Opinia niezależnego biegłego rewidenta. Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady adzorczej Variant S.A.

Transkrypt

1 Badanie sprawozdań finansowych (Audyt) Doradztwo Podatkowe Księgowość AdAc Sp. z o.o. ul. Bronowicka Kraków Tel. +48 (12) Faks +48 (12) adac@adac.pl Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady adzorczej Variant S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki Variant S.A. (zwanej dalej Spółką ) z siedzibą w Krakowie przy ulicy Czerwieńskiego 3B, obejmującego: (a) (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł; rachunek zysków i strat wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł; (c) zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł; (d) rachunek przepływów pieniężnych wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę tys. zł, (e) noty objaśniające do sprawozdania finansowego obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było wyrażenie, na podstawie przeprowadzonego badania, opinii o sprawozdaniu finansowym. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) (b) (c) przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami); norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce; Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy w wysokości zł. Skład Zarządu: Sławomir Szurman - Prezes, Jarosław Wdowiak NIP: , REGON

2 Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady adzorczej Variant S.A.(cd.) Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 r. uwzględniają postanowienia Ustawy oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2005 r., nr 209, poz. 1744) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) (b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE; jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2007 r. oraz wynik finansowy Działający w imieniu AdAc Sp. z o.o.: Sławomir Szurman Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 Sławomir Szurman Prezes Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 AdAc Sp. z o.o. Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2785 Kraków, 7 kwietnia 2008 r. 2

3 Variant S.A.

4 Badanie sprawozdań finansowych (Audyt) Doradztwo Podatkowe Księgowość AdAc Sp. z o.o. ul. Bronowicka Kraków Tel. +48 (12) Faks +48 (12) adac@adac.pl Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady adzorczej Variant S.A. Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem sprawozdania finansowego Spółki Variant S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Czerwieńskiego 3B (zwanej dalej Spółką ). Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: (a) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł; (b) rachunek zysków i strat wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł; (c) zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł; (d) rachunek przepływów pieniężnych wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę tys. zł; (e) noty objaśniające do sprawozdania finansowego obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia 7 kwietnia 2008 r. Raport powinien być odczytywany wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Variant S. A. z dnia 7 kwietnia 2008 r. dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy w wysokości zł. Skład Zarządu: Sławomir Szurman Prezes, Jarosław Wdowiak NIP: , REGON

5 Variant S.A. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego. Raport zawiera 10 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I. Ogólna charakterystyka Spółki... 2 II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania... 3 III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki... 4 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego... 6 V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta Działający w imieniu AdAc Sp. z o.o.: Sławomir Szurman Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 Sławomir Szurman Prezes Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 AdAc Sp. z o.o. Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2785 Kraków, 7 kwietnia 2008 r.

6 Variant S.A. 2 I. Ogólna charakterystyka Spółki NAZWA FORMA PRAWNA SIEDZIBA/ADRES ZARZĄDU Variant S.A. Spółka akcyjna Kraków, ul. Czerwieńskiego 3B TELEFON/ FAX +48 (12) REJESTR KRS Sąd Rejonowy dla Miasta Krakowa-Śródmieścia. Data rejestracji: Numer KRS: ROZPOCZĘCIE DZIAŁALNOŚCI NIP REGON KAPITAŁ PODSTAWOWY WŁADZE JEDNOSTKI PRZEDMIOT DZIAŁANIA KIEROWNICTWO JEDNOSTKI RADA NADZORCZA ZATRUDNIENIE JEDNOSTKI POWIĄZANE Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia r. Repertorium A nr 13139/94 Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy wynosił zł. i składał się z akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Rada Nadzorcza Zarząd W badanym okresie podstawowym przedmiotem działalności była: - sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, - produkcja i sprzedaż kosmetyków do samochodów. Na dzień 31 grudnia 2007 Członkami Zarządu Spółki byli: - Wiesław Tomasz Cholewa- Prezes Zarządu - Leszek Tomasz Kołodziej - Wiceprezes Zarządu Na dzień 31 grudnia 2007 skład Rady Nadzorczej był następujący: Pan Franciszek Kołodziej Pani Bożena Cholewa Pani Joanna Kołodziej Pan Marek Leśniak Pani Joanna Wyrobek Przeciętne zatrudnienie w Spółce w badanym okresie wyniosło 182 osoby. Variant Avtotechnika (Ukraina) jednostka zależna Variant Autotechnika (Słowacja) jednostka zależna Variant Autotech (Czechy) jednostka zależna Variant&Frog (Serbia) jednostka zależna Murapol Sp. z o.o. podmiot powiązany

7 Variant S.A. 3 II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania (a) (b) (c) AdAc Sp. z o. o. została wybrana na biegłego rewidenta Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 3 września 2007 r. AdAc Sp. z o.o. oraz biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 3 września 2007 r. w okresie: Badanie wstępne: od 3 do 4 grudnia 2007 r. Badanie końcowe: od 11 do 22 lutego 2008 r.

8 Variant S.A. 4 III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu wiedzę uzyskaną w trakcie badania sprawozdania finansowego. W badanym roku niżej opisane zjawiska miały istotny wpływ na wynik finansowy oraz sytuację majątkową i finansową Spółki. Na koniec roku obrotowego aktywa Spółki wyniosły tys. zł. W ciągu roku suma bilansowa zwiększyła się o tys. zł tj. o 17,0%. Wzrost ten został sfinansowany głównie przez zysk netto oraz wzrost stanu zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych. Najważniejszą pozycją aktywów Spółki były rzeczowe aktywa trwałe stanowiące 33,9% sumy bilansowej. Wzrost stanu rzeczowych aktywów trwałych wynika ze zwiększonych zakupów środków trwałych oraz inwestycji w nowo tworzone środki trwałe, m.in. hale w Trzebini. Ponadto istotnymi pozycjami aktywów Spółki były zapasy i należności z tytułu dostaw i usług, które stanowiły odpowiednio 24,9% i 25,1% wartości aktywów. Wzrost wartości niematerialnych z poziomu 323 tys. zł do tys. zł, tj. o 305,0%, związany był z nabyciem niezorganizowanej części przedsiębiorstwa ABA Polska Sp. z o.o. W badanym roku wartość nieruchomości inwestycyjnych wzrosła z tys. zł do tys. zł (tj. o 40,9%) co było spowodowane głównie nabyciem nowych obiektów z przeznaczeniem inwestycyjnym. Wartość udzielonych pożyczek spadła z tys. zł do 459 tys. zł (tj. o tys. zł) co związane jest głównie ze spłatą pożyczki udzielonej Murapol S.A. Wartość rozliczeń międzyokresowych czynnych wzrosła w badanym okresie o 618 tys. zł z poziomu 127 tys. zł do 745 tys. zł co wynika głównie z poniesionych kosztów emisji. Największą pozycję pasywów stanowią krótkoterminowe zobowiązania finansowe stanowiące 29,0% sumy bilansowej. W porównaniu do poprzedniego roku wzrosły o 36,9% tj tys. zł. Wzrost stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika przede wszystkim z zaciągniętych kredytów bankowych. Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług w roku 2007 wyniosła tys. zł i w porównaniu do roku ubiegłego spadła o tys. zł (tj. o 62,6%). Związane jest to ze zmiana polityki Spółki w zakresie finansowania zakupów. Kolejną istotną pozycją pasywów były pozostałe kapitały, a wśród nich kapitał zapasowy, który w porównaniu do roku ubiegłego wzrósł o tys. zł wskutek przekazania na ten kapitał zysku netto za 2006 rok. Ogółem przychody ze sprzedaży wyniosły w badanym okresie tys. zł i spadły o 1,6% w porównaniu do okresu poprzedniego. Podstawową działalnością Spółki w bieżącym roku obrotowym była sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, w tym produkowanych kosmetyków samochodowych. Koszty działalności operacyjne wzrosły w porównaniu do roku 2006 o 340 tys. zł i wyniosły w badanym okresie tys. zł. Najistotniejszą pozycją kosztów operacyjnych była wartość sprzedanych towarów i materiałów, która była równa tys. zł i spadła w porównaniu do okresu poprzedniego o tys. zł (tj. o 9,5%).

9 Variant S.A. 5 Wskaźnik szybkości obrotu należności zwiększył się z 87,4 dni do 111,4 dni, co wskazuje na wolniejszą spłatę należności. Podobną sytuację obserwujemy w przypadku wskaźnika szybkości obrotu zapasów, który również zwiększył się w porównaniu z rokiem ubiegłym z 95,5 dnia do 124,5 dnia co wskazuje na wolniejszą rotację zapasów. Związane jest to z przeprowadzaniem prac wdrożeniowych systemu zarządzania magazynem. Stopa zadłużenia nieznacznie spadła w porównaniu z rokiem 2006 (tj. o 2%). Spadła również szybkość obrotu zobowiązań z 47,4 dni do 34,6 dni w wyniku znacznego zmniejszenia stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Rentowność mierzona zyskiem ze sprzedaży wyniosła w końcu roku badanego 8% co oznacza spadek o 2 punkty procentowe w porównaniu z rokiem poprzednim. W badanym okresie wskaźniki płynności I i II wyniosły odpowiednio 1,52 i 0,82. Spadły w relacji do uzyskiwanych w roku poprzednim, które były równe odpowiednio 1,59 i 0,90. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kontynuacji działalności.

10 Variant S.A. 6 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego BILA S na 31 grudnia 2007 r r r. Zmiana Zmiana r r. 000 zł 000 zł 000 zł % Struktura % Struktura % AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne ,0% 0,4% 1,5% Rzeczowe aktywa trwałe ,0% 27,9% 33,9% Akcje i udziały w jednostkach powiązanych ,8% - 0,4% Nieruchomości inwestycyjne ,9% 6,8% 8,2% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,5% 1,1% 1,2% Pozostałe aktywa długoterminowe ,0% ,0% 36,2% 46,2% Aktywa obrotowe Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (850) (100,0%) 1,2% - Zapasy ,9% 27,2% 24,9% Należności z tytułu dostaw i usług ,7% 25,2% 25,1% Pozostałe należności ,4% 0,4% 1,9% Należności podatkowe (323) (73,6%) 0,6% 0,1% Udzielone pożyczki (1 164) (71,7%) 2,2% 0,5% Środki pieniężne (4 630) (92,5%) 6,8% 0,4% Pozostałe aktywa krótkoterminowe ,6% 0,2% 0,9% (560) (1,2%) 63,8% 53,8% Ogółem aktywa ,0% 100,0% 100,0%

11 Variant S.A. 7 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) r r. Zmiana Zmiana r r. 000 zł 000 zł 000 zł % Struktura % Struktura % PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy ,5% 5,6% Kapitał zapasowy z tyt. emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej ,9% 13,6% Pozostałe kapitały ,8% 19,6% 23,5% Zysk (strata) z lat ubiegłych (70) (313) (243) 347,1% (0,1%) (0,4%) Zysk (strata) netto ,9% 7,6% 8,5% Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ,1% 49,5% 50,8% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy ,9% 2,3% 2,5% Długoterminowe zobowiązania finansowe ,3% 8,9% 11,3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (5 253) (62,6%) 11,4% 3,6% Krótkoterminowe zobowiązania finansowe ,9% 24,8% 29,0% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (430) (51,9%) 1,1% 0,5% Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe ,2% 1,9% 2,1% Rozliczenia międzyokresowe ,6% 0,1% 0,2% ,0% 50,5% 49,2% Ogółem pasywa ,0% 100,0% 100,0%

12 Variant S.A. 8 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) RACHU EK ZYSKÓW I STRAT Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007r r r. Zmiana Zmiana 2006 r r. 000 zł 000 zł 000 zł % struktura % struktura % Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi (1 054) (1,6%) 100,0% 100,0% Koszty działalności operacyjnej (59 671) (60 011) (340) 0,6% (90,4%) (92,4%) Zysk ze sprzedaży (1 394) (22,0%) 9,6% 7,6% Pozostałe przychody operacyjne ,6% 2,6% 10,8% Pozostałe koszty operacyjne (629) (2 075) (1 446) 229,9% (1,0%) (3,2%) Zysk z działalności operacyjnej ,1% 11,2% 15,2% Przychody finansowe ,2% 0,1% 0,9% Koszty finansowe (837) (1 477) (640) 76,5% (1,3%) (2,3%) Zysk z działalności gospodarczej ,4% 10,0% 13,8% Zysk brutto ,4% 10,0% 13,8% Podatek dochodowy (1 516) (1 653) (137) 9,0% (2,3%) (2,5%) Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (525) (100,0%) 0,8% - Zysk netto ,9% 8,5% 11,3%

13 Variant S.A. 9 IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresów poprzedzających charakteryzują następujące wskaźniki: 2005 r r r. Wskaźniki aktywności - szybkość obrotu należności 80,9 dni 87,4 dni 111,4 dni - szybkość obrotu zapasów 85,1 dni 95,5 dni 124,5 dni Wskaźniki rentowności - rentowność sprzedaży netto 10% 9% 11% - rentowność sprzedaży brutto 11% 10% 8% - ogólna rentowność kapitału 23% 17% 18% Wskaźniki zadłużenia - stopa zadłużenia 36% 51% 49% - szybkość obrotu zobowiązań 69,5 dni 47,4 dni 34,6 dni r r r. Wskaźniki płynności - płynności I 2,21 1,59 1,52 - płynności II 1,33 0,90 0,82

14 Variant S.A. 10 V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Zarząd Spółki przedstawił w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych, a także poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym do dnia złożenia oświadczenia. Zakres badania nie był ograniczony. Spółka posiadała aktualną, zatwierdzoną przez Zarząd dokumentację opisującą zasady (politykę) rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości były dostosowane do jej potrzeb i zapewniały wyodrębnienie w rachunkowości wszystkich zdarzeń istotnych do oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki, przy zachowaniu zasady ostrożności. Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego roku obrotowego został, we wszystkich istotnych aspektach, prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. Dokonaliśmy oceny prawidłowości funkcjonowania systemu księgowości i działania powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej. Naszej ocenie podlegały w szczególności: - prawidłowość dokumentacji operacji gospodarczych, - rzetelność, bezbłędność i sprawdzalność ksiąg rachunkowych, w tym także prowadzonych za pomocą komputera, - stosowane metody zabezpieczania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera, - ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego, - poprawność działania kontroli wewnętrznej. Na podstawie powyższych ocen, w połączeniu z badaniem wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdziliśmy, że system księgowości i działający w powiązaniu z nim system kontroli wewnętrznej daje podstawę do wyrażenia ogólnej, całościowej i bez zastrzeżeń opinii o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. Nie było celem naszego badania wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyżej wymienionych systemów. Noty dodatkowe do sprawozdania finansowego, obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, przedstawiają wszystkie istotne informacje w sposób kompletny i prawidłowy. Sprawozdanie z działalności jednostki uwzględnia zagadnienia wymagane przez Ustawę o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2005 r., nr 209, poz. 1744). Informacje finansowe w nim zawarte są zgodne z informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym. Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona oraz rozliczona zgodnie z Ustawą o rachunkowości, a jej wyniki ujęto w księgach rachunkowych roku badanego. Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający zostało zbadane przez AdAc Sp. z o.o. Biegły rewident wydał opinię bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 r. zostało zatwierdzone uchwałą nr 6/05/2007 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 maja 2007 r. oraz złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w Krakowie w dniu 15 czerwca 2007 r. i ogłoszone w Monitorze Polskim B numer 1887 w dniu 20 listopada 2007 r.