21 listopada 2000 r Dane finansowe Dane operacyjne

Transkrypt

1 Silny wzrost liczby klientów instytucjonalnych wraz z przekroczeniem progu abonentów. Akcje Netii włączone do indexu WIG20 na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie. Warszawa, Polska - 21 listopada r. - Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA, GPW: NET), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za okres styczeń-wrzesień roku. Dane finansowe Przychody ogółem wzrosły o 94,0% do 313,9 milionów PLN (69,1 milionów USD) z kwoty 161,8 milionów PLN za pierwsze trzy y roku ubiegłego. Przychody ogółem za trzeci r. wyniosły 113,9 milionów PLN (25,1 milionów USD), co stanowi wzrost o 75,2% w porównaniu z trzecim em 1999 r. (65,0 milionów PLN) oraz o 8,7% w porównaniu z drugim em r. (104,8 milionów PLN). Przychody z działalności telekomunikacyjnej za pierwsze dziewięć miesięcy r. wzrosły o 93,0% do kwoty 278,5 milionów PLN (61,3 milionów USD) z poziomu 144,3 milionów PLN za trzy y 1999 roku. Przychody z działalności telekomunikacyjnej za trzeci r. wyniosły 101,0 milionów PLN (22,2 milionów USD), co stanowi wzrost o 74,2% w porównaniu z trzecim em 1999 r. (58,0 milionów PLN) oraz o 11,7% w porównaniu z drugim em r. (90,4 milionów PLN). Wskaźnik EBITDA za okres styczeń-wrzesień r. wzrósł do 14,9 milionów PLN (3,3 milionów USD), z poziomu straty w wysokości 19,1 milionów PLN w tym samym okresie ubiegłego roku. EBITDA za trzeci r. wyniósł 1,8 miliona PLN w porównaniu ze stratą 3,1 milionów PLN za trzeci 1999 r. W porównaniu z drugim em br. wskaźnik EBITDA zmniejszył się z poziomu 3,3 milionów PLN, co wiąże się z kosztami budowy organizacji w celu świadczenia usług w Warszawie oraz usług międzystrefowych. Jak dotychczas, Netii nie udało się osiągnąć porozumienia w sprawie podpisania z TP S.A. umów o współpracy, co powstrzymuje uruchomienie w/w usług na zasadach komercyjnych. Dążąc do rozwiązania tego problemu i działając w zgodzie z procedurami koncesyjnymi, Netia wystąpiła o arbitraż do Ministra Łączności. Ponadto, na wskaźnik EBITDA w trzecim kwartale wpłynęły jednorazowo poniesione koszty w wysokości złotych związane z przetargiem na koncesję UMTS, z którego Netia się niedawno wycofała. Środki trwałe brutto na dzień 30 września r. wzrosły o 44,9% do kwoty 2.362,6 milionów PLN (520,4 milionów USD) z kwoty 1.630,5 milionów PLN na dzień 30 września 1999 r. oraz o 8,3% z kwoty 2.181,0 milionów PLN na dzień 30 czerwca, odzwierciedlając stały postęp w budowie sieci telekomunikacyjnych Netii. Na dzień 30 września r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 1.563,0 milionów PLN (344,2 milionów USD) oraz dodatkowo środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 369,8 milionów PLN (81,4 milionów USD). W dniu 31 lipca r. Netia zawarła pierwszą umowę dotyczącą zabezpieczenia ryzyka kursowego w celu bardziej efektywnego zarządzania ryzykiem kursowym związanym z długiem denominowanym w USD. Dane operacyjne Liczba linii abonenckich wzrosła o 43,4% do na dzień 30 września r. z poziomu linii abonenckich na dzień 30 czerwca 1999 r. i o 7,3% w porównaniu z liniami abonenckimi na dzień 30 czerwca r. Powyższy przyrost linii

2 abonenckich uwzględnia rezygnacje i wyłączenia abonentów. Liczba linii instytucjonalnych, jako udział we wszystkich liniach abonenckich, wzrosła do poziomu 23,6% z 19,3% na dzień 30 września 1999 r. oraz 22,1% na dzień 30 czerwca r. Udział linii instytucjonalnych w stosunku do linii nowo uruchomionych w trzecim kwartale wynosi 43,8% oraz 37,6% dla pierwszych trzech ów br. Liczba linii instytucjonalnych wzrosła o 75,5% do na dzień 30 września r. z poziomu linii instytucjonalnych na dzień 30 września 1999 r. oraz o 14,5% w porównaniu z liniami instytucjonalnymi na dzień 30 czerwca r. Średni miesięczny przychód z jednej linii wzrósł o 36,3% do kwoty 109 PLN (24 USD) w trzecim kwartale r. z kwoty 80 PLN osiągniętej w trzecim kwartale 1999 r. i o 1,8 % w porównaniu do kwoty 107 PLN osiągniętej w drugim kwartale roku. W styczniu i lipcu r. Netia podniosła opłaty w związku ze wzrostem cennika opłat dokonanym przez TP S.A. Budowa krajowej międzystrefowej sieci światłowodowej postępowała zgodnie z harmonogramem. Sieć szkieletowa pomiędzy dziesięcioma największymi miastami jest gotowa do działania; a budowa 80% własnej sieci światłowodowej zostanie ukończona do końca r. W dniu 8 sierpnia r. Netia uzgodniła przejęcie 100% kapitału akcyjnego spółki Millennium Communications S.A., dostawcy telekomunikacyjnych usług sieci wydzielonych w budynkach biurowych. Przewiduje się, że wyniki finansowe Millennium będą konsolidowane w ramach Grupy Netia począwszy od czwartego u br., po zamknięciu transakcji. W dniu 15 września r. Internetia, spółka pośrednio zależna od Netii Holdings S.A., obniżyła ceny za pakiet usług dostępu do internetu oraz zaoferowała możliwość dostępu do internetu w oparciu o stałą opłatę miesięczną. Na dzień 30 września r. z płatnych usług Internetii korzystało zarejestrowanych użytkowników. W dniu 26 października Netia poinformowała, że nie weźmie udziału w przetargu o koncesję UMTS ze względu na niejasności w kwestiach prawnych i nie spełnianie kryteriów dochodowości. Od dnia 15 listopada akcje Netii są włączone do portfelu indeksu WIG20 na warszawskiej GPW. Najważniejsze dane PLN'000 I - III I - III 1999 % 3 2 Przychody ze sprzedaży ,0% ,7% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (19.064) 178,1% ,6% Marża % 4,7% -11,8% 1,6% 3,1% Wynik netto bez efektu różnic kursowych ( ) ( ) -32,1% ( ) ( ) -20,5% Wynik netto ( ) ( ) 7,2% ( ) ( ) 45,2% Zobowiązania ,4% ,2% %

3 długoterminowe netto** Wynik operacyjny ( ) ( ) -4,4% (45.620) (38.348) -18,9% USD'000 * I - III I - III 1999 % 3 2 Przychody ze sprzedaży ,0% ,7% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (4.199) 178,1% ,6% Marża % 4,7% -11,8% 1,6% 3,1% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (72.135) (54.594) -32,1% (28.524) (23.668) -20,5% Wynik netto (87.214) (94.012) 7,2% (25.867) (47.169) 45,2% Zobowiązania długoterminowe netto ** ,4% ,2% Wynik operacyjny (24.823) (23.782) -4,4% (10.048) (8.446) -18,9% % *Kwoty w USD zostały przeliczone po 4,5404 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 30 września r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. **Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe pomniejszone o środki pieniężne oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". Komentując powyższe wyniki, Meir Srebernik, Prezes Netii stwierdził: - Netia kontynuuje swój wzrost kończąc pełen 12-miesięczny cykl działalności charakteryzujący się dodatnimi wynikami na poziomie operacyjnym. Równocześnie podwoiliśmy przychody w porównaniu z trzecim em 1999 roku. Liczba nowo uruchomianych linii instytucjonalnych wzrasta coraz szybciej jako udział w ilości linii ogółem, odzwierciedlając skuteczność (strategii) zintentensyfikowanego adresowania oferty do generujących duże przychody klientów instytucjonalnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw Realizując nasz cel osiągnięcia pozycji wiodącego dostawcy zintegrowanych rozwiązań telekomunikacyjnych dla klientów instytucjonalnych przygotowujemy się do uruchomienia nowej, ogólnokrajowej platformy usług sieciowych. Do końca tego roku zamierzamy uruchomić działalność kolokacyjną w Warszawie (telehousing), oferować linie dzierżawione i światłowodowe na bazie sieci szkieletowej łączącej dziesięć największych polskich miast, zaoferować zaawansowane usługi w zakresie stałego dostępu do internetu oraz uruchomić pilotaż usług IP VPN i frame-relay w głównych miastach, łącznie z Warszawą, w oparciu o nowo zainstalowaną sieć ATM. W zakresie tradycyjnej telefonii głosowej, która dzisiaj generuje 87% przychodów ogółem, jesteśmy gotowi do uruchomienia takich usług w Warszawie oraz usług międzystrefowych, koncentrując się na klientach instytucjonalnych. Działania te będą możliwe po podpisaniu umowy o współpracy z TP S.A. w następstwie spodziewanej interwencji Ministra Łączności. Netia stara się mieć na uwadze konkretne kryteria ekonomiczne, co wyraźnie udowodniła wycofując się z obecnie przeprowadzanego przetargu na koncesję UMTS oraz koncentrując się na swych mocnych stronach:

4 pozycji największego prywatnego dostawcy usług głosowych, transmisji danych oraz usług internetowych. Avi Hochman, Członek Zarządu i Dyrektor Finansowy Netii, dodał: - Jest to dla Netii kolejny, czwarty, w którym wskaźnik EBITDA ma wartość dodatnią. Udało nam się uzyskać taki wynik pomimo, iż w dalszym ciągu ponosimy koszty przygotowania i wdrażania usług internetowych, a także koszty związane z oczekiwanym uruchomieniem usług międzystrefowych i wejściem na rynek warszawski w sytuacji, gdy nie otrzymujemy spodziewanych przychodów w związku z przedłużającym się opóźnieniem w podpisaniu umów o współpracy z TP S.A. Informacje Finansowe Porównanie pierwszych trzech ów r. z pierwszymi trzema ami 1999 r. Podczas pierwszych trzech ów r. przychody wzrosły o 94,0% do kwoty 313,9 milionów PLN (69,1 milionów USD) z kwoty 161,8 milionów PLN za taki sam okres 1999 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 93,0% do kwoty 278,5 milionów PLN (61,3 milionów USD) z kwoty 144,3 milionów PLN za pierwsze trzy y 1999 roku. Główną przyczyną tego wzrostu było zwiększenie się o 43,4% liczby abonentów do poziomu na dzień 30 września r. w porównaniu z abonentami na dzień 30 września Pozostałymi przyczynami tego wzrostu były: ogólne zwiększenie się przeciętnego dochodu za obsługę linii (109 PLN (24 USD) w trzecim kwartale r. w porównaniu do 80 PLN w trzecim kwartale 1999 r.), podwyższenie cennika opłat za rozmowy lokalne i abonament miesięczny w styczniu i lipcu r., które miało na celu dorównanie podwyżkom cennika opłat TP S.A., a także większy ruch w sieci. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) wyniósł 14,9 milionów PLN (3,3 milionów USD), w porównaniu do straty w okresie styczeń-wrzesień 1999 r. w wysokości 19,0 milionów PLN. Opłaty międzoperatorskie wzrosły o 96,2% do 83,2 milionów PLN (18,3 milionów USD) z poziomu 42,4 milionów PLN. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za połączenia spadły do 41,3% z poziomu 42,8%, odzwierciedlając rezultat bezpośredniego podłączenia sieci Netii do sieci operatorów komórkowych. Netia złożyła do Ministra Łączności wniosek o arbitraż dotyczący stawek o przyłączenie do sieci TP S.A. odnośnie działalności prowadzonej przez Netię 1 (usługi międzystrefowe) oraz lokalne spółki operatorskie. "Pozostałe koszty operacyjne" wyniosły 197,1 PLN (43,4 milionów USD), wśród których główną pozycję zajmowały wynagrodzenia oraz ubezpieczenia społeczne. Zatrudnienie na dzień 30 września r. wyniosło osób w porównaniu do na dzień 30 września Wyżej wymienione "inne koszty operacyjne" stanowiły 62,8% przychodów ogółem na dzień 30 września r. w porównaniu do 81,8% na dzień 30 września W dalszym ciągu wzrasta wydajność; liczba linii znajdujących się w eksploatacji przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 14% do przeciętnego poziomu 208 za pierwsze trzy y r. z poziomu 183 za ten sam okres 1999 roku. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się pomiędzy tymi okresami o 46,2% do kwoty PLN (5.117 USD) z kwoty PLN. Amortyzacja środków trwałych oraz koncesji wzrosła o 43,6% do kwoty 108,0 milionów PLN (23,8 milionów USD) z kwoty 75,2 milionów PLN ze względu na oddanie do ekploatacji kolejnych fragmentów sieci. Koszty finansowe netto zmniejszyły się w skutek umocnienia się złotego wobec euro w połączeniu z osłabieniem złotego w stosunku do dolara amerykańskiego. Odpływ pieniężny z tytułu działalności inwestycyjnej wzrósł o 80,3% do kwoty 945,5 milionów PLN (208,2 milionów USD) z kwoty 524,2 milionów PLN za taki sam okres 1999 roku. Strata netto wyniosła 396,0 milionów PLN (87,2 milionów US$) w porównaniu do straty netto w wysokości 426,9 milionów PLN za ten sam okres roku ubiegłego. Zmniejszenie się straty wynika

5 głównie ze spadku poziomu kosztów finansowych związanego z korzystnymi zmianami kursów walutowych. Porównanie trzeciego u r. z drugim em r. Przychody ogółem za drugi br. wzrosły o 8,7% do kwoty 113,9 milionów PLN (25,1 milionów USD) z kwoty 104,8 milionów PLN za drugi r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 11,7% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 101,0 milionów PLN (22,2 milionów USD) z kwoty 90,4 milionów PLN za drugi r. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) za wyniósł 1,8 milionów PLN (0,4 milionów USD) w porównaniu do 3,3 milionów PLN za drugi r. Zmiany poziomu wskaźnika są spowodowane trwającym procesem wdrażania nowych usług (takich jak usługi internetowe, przygotowania do świadczenia usług międzystrefowych i wejścia na rynek warszawski), a także mniejszymi niż zakładane przychodami w związku z opóźnieniami w negocjacjach umów o współpracy z TP S.A. dotyczących usług międzystrefowych i lokalnego rynku warszawskiego. Podsumowanie działalności operacyjnej W ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy Netia dokonała znacznego postępu w budowie sieci telekomunikacyjnej. Budowa sieci szkieletowej oraz dostępowej postępuje zgodnie z harmonogramem. Szkieletowa sieć światłowodowa Netii o planowanej długości km połączy dziesięć największych miast w Polsce po wybudowaniu brakujących 800 kilometrów, z których 300 km znajduje się w fazie budowy. Na pozostałe 500 km sieci Netia zabezpieczyła już 86% praw drogi (rights of way). Planuje się, iż sieć szkieletowa połączy 10 największych aglomeracji w Polsce do końca r. Budowa pierścieni światłowodowych w lokalnych miejskich sieciach dostępowych we wszystkich głównych miastach, objętych koncesją udzieloną Netii, powinna w znacznej mierze zostać zakończona do końca r. W czterech dodatkowych miastach (Łódź, Bydgoszcz, Wrocław i Szczecin) sieci te powinny zostać wybudowane w 2001 r., a w Warszawie do końca 2002 r. Spółka zwiększyła liczbę przyłączanych linii (zdefiniowanych jako linie przyłączone do centrali, od której należy poprowadzić przyłącze do klienta) o 30,8% do poziomu linii na koniec trzeciego u r. z poziomu linii na dzień 30 września 1999 r. oraz o 4,2% w stosunku do linii na dzień 30 czerwca roku. Liczba linii założonych u klientów instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, zwiększyła się do 23,6 % z poziomu 19,3% na dzień 30 września 1999 roku. Środki pieniężne netto wydane na zakup środków trwałych wyniosły 555,3 milionów PLN (122,3 milionów USD). Środki trwałe netto wzrosły o 41,9% do poziomu 2.133,5 milionów PLN (469,9 milionów USD) na dzień 30 września r. z poziomu 1.503,4 milionów PLN na dzień 30 września 1999 r. oraz 7,6% z 1.983,5 milionów PLN na koniec drugiego u r., odzwierciedlając rozwój sieci. Na dzień 30 września r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 1.563,0 milionów PLN (344,2 milionów USD), gotowe do zainwestowania w budowę sieci telekomunikacyjnych oraz do wspierania działalności operacyjnej. Spółka posiadała także środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 369,8 milionów (81,4 milionów USD) przeznaczone na wypłaty odsetek za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1997 r., do listopada r., za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1999 r., do czerwca 2001 oraz za obligacje typu "Senior Notes" wyemitowane w r. do czerwca 2002 r. Niniejszy dokument zawiera niektóre stwierdzenia odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań Netii, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych

6 niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Inwestorzy winni zapoznać się z raportami i dokumentami Netii przekazywanymi okresowo do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission) (SEC) Stanów Zjednoczonych Ameryki, w tym m.in. z Raportem Rocznym Netii złożonym na formularzu 20-F za rok finansowy kończący się 31 grudnia 1999 roku, zawierającym dodatkowe czynniki, które należy uwzględnić przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w papiery wartościowe Netii. Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości abonentów Ilość abonentów na koniec okresu Przyrost abonentów w okresie Przyrost abonentów instytucjonalnych w okresie Ilość abonentów instytucjoanlnych na koniec okresu Udział abonentów instytucjonalnych w całkowitej ilości klientów Średni przychód na linię (PLN) Średni przychód na linię abonenta instytucjonalnego (PLN) Główne dane operacyjne 3Q00 2Q00 1Q00 4Q99 3Q99 2Q99 1Q ,6% 22,1% 21,0% 20,5% 19,3% 18,0% 16,7% Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) Grupa Netia, kontrolowana przez Netię Holdings S.A., jest największym prywatnym operatorem telefonii przewodowej w Polsce. Grupa Netia posiada 24 koncesje na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych na obszarach obejmujących swoim zasięgiem ok. 40% ludności kraju. W ramach tych koncesji znajduje się sześć z dziesięciu największych miast Polski: Warszawa, Kraków, Poznań, Gdańsk, Lublin i Katowice. Od kwietnia 1999 Grupa Netia posiada ogólnopolską koncesję na świadczenie usług transmisji danych i dostępu do Internetu. W maju r. konsorcjum Netia 1, w skład którego wchodzą m.in. spółki Grupy Netia otrzymało koncesję na świadczenie telekomunikacyjnych usług międzystrefowych. Rachunek wyników

7 (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie podlegający badaniu) (w tysiącach PLN) Przychody z działalności telekomunikacyjnej I-III I-III Przychody z pozostałej działalności Razem przychody Rozliczenia międzyoperatorskie (83.172) (42.431) (29.772) (27.435) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (18.782) (6.010) (8.012) (7.138) Pozostałe koszty operacyjne ( ) ( ) (74.329) (66.946) EBITDA (19.064) Marża (%) 4,7% (11,8%) 1,6% 3,1% Amortyzacja środków trwałych i koncesji telekomunikacyjnych ( ) (75.203) (40.472) (35.266) Odpis wartości firmy z konsolidacji (19.626) (13.714) (6.933) (6.361) Wynik operacyjny ( ) ( ) (45.620) (38.348) Marża (%) (35,9%) (66,7%) (40,1%) (36,6%) Koszty finansowe netto ( ) ( ) (71.099) ( ) Pozostałe koszty 0 (62) 0 0 Wynik brutto przed opodatkowaniem ( ) ( ) ( ) ( ) Podatek dochodowy (2.424) (918) (1.262) Udział udziałowców mniejszościowych w wyniku (132) (636) Wynik netto ( ) ( ) ( ) ( ) Marża (%) (126,1%) (263,8%) (103,1%) (204,4%) Wynik netto na akcję (PLN) (14,13) (26,44) (3,82) (7,93) Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu Nota do kosztów finansowych Odsetki netto ( ) ( ) (79.995) (65.385) Różnice kursowe netto (68.461) ( ) ( )

8 Odpis kosztów uzyskania kredytu (8.327) (9.158) (2.950) (2.489) Pozostałe koszty finansowe (4.162) 0 (217) (3.945) Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. nie podlegający badaniu) (w tysiącach PLN) 30 września 30 września 1999 Środki pieniężne Krótkoterminowe papiery wartościowe Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Należności od podmiotów powiązanych Pozostałe Zapasy Krótkoterminowe pożyczki udzielone Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa bieżące Dlugoterminowe papiery wartościowe Inwestycje Środki trwałe netto Inwestycje w spółdzielniach mieszkaniowych Koncesje telekomunikacyjne Odroczone koszty uzyskania kredytu Pozostałe aktywa długoterminowe Wartość firmy z konsolidacji Razem aktywa długoterminowe Aktywa razem Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania wobec stron powiązanych Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów

9 Razem zobowiązania bieżące Depozyty klientów Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego Udziały mniejszościowe Razem zobowiązania długoterminowe Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Akcje własne do zbycia (3.611) (1.401) Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego ( ) ( ) Razem kapitał własny Pasywa razem Rachunek przepływów pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. nie podlegający badaniu) (w tysiącach PLN) I-III I-III Wynik netto ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji Odpis kosztów uzyskania kredytu Amortyzacja dyskonta od obligacji Udziały mniejszościowe w wyniku 132 (52) (535) 636 Inne koszty Zmiana aktywów długoterminowych (3.436) (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (149) Zmiana kapitału obrotowego Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej (28.708) Zakup środków trwałych ( ) ( ) ( ) ( ) Przyrost inwestycji (1.116) 0 (194) (922)

10 Przyrost długoterminowych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu ( ) 0 0 ( ) Zakup koncesji telekomunikacyjnych ( ) (5.601) 0 ( ) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Wpływy netto z emisji akcji (3.847) Wpływy z niezarejestrowanej emisji akcji jednostek zależnych