Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu wyniki

Transkrypt

1 Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za pierwszy kwartał 2000r. Dane finansowe Przychody ogółem za pierwszy kwartał 2000 r. wzrosły o 112 % do kwoty 95,2 milionów PLN (23 milionów USD) z kwoty 44,9 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. oraz o 9,0 % w porównaniu z czwartym kwartałem 1999 r. (87,3 milionów PLN). Przychody z działalności telekomunikacyjnej wzrosły w pierwszym kwartale 2000 r. o 119 % do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 39,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. oraz o 18,6 % w stosunku do 73,4 milionów PLN za czwarty kwartał 1999 r. Wzrost ten związany był z większym ruchem w sieci, a także powiększającym się udziałem klientów instytucjonalnych wśród abonentów Netii. Wskaźnik EBITDA wzrósł do 9,8 milionów PLN (2,4 milionów USD), z poziomu straty 1,5 milionów PLN (0,4 miliona USD) w pierwszym kwartale 1999 r. oraz o 167% z poziomu 3,7 milionów PLN (0,9 miliona USD) w czwartym kwartale 1999 r. Wartość inwestycji w środki trwałe brutto na dzień 31 marca 2000 r. wzrosła o 60% do kwoty 2.035,7 milionów PLN (491 milionów USD) z kwoty 1.271,7 milionów PLN na dzień 31 marca 1999 r., odzwierciedlając stały postep w budowie sieci telekomunikacyjnych Netii. Na dzień 31 marca 2000 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 923 milionów PLN (oraz dodatkowo środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 241 PLN milionów). Dane operacyjne Budowa krajowej międzystrefowej sieci światłowodowej postępuje zgodnie z harmonogramem, a jej ukończenie planuje się przed końcem 2000 r. Zarezerwowano ponad 60% praw drogi ("rights of way") na pozostające do wybudowania km. Liczba linii abonenckich wzrosła o 57% do na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu linii abonenckich na dzień 31 marca 1999 r. i o 7% z porównaniu z liniami dzwoniącymi na dzień 31 grudnia 1999 r. Liczba linii instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, wzrosła do poziomu 21 % z 16,7 % na dzień 31 marca 1999 r., podczas gdy liczba linii instytucjonalnych znajdujących w eksploatacji podwoiła się z na dzień 31 marca 1999 r. do na dzień 31 marca 2000 r. Przychody związane z obsługą klientów instytucjonalnych stanowiły 47 % wszystkich przychodów z działalności telekomunikacyjnej na koniec pierwszego kwartału 2000r. Przeciętny miesięczny przychód z jednej linii wzrósł o 48 % do kwoty 109,07 PLN w pierwszym kwartale 2000 r. z kwoty 73,67 PLN osiągniętej w pierwszym kwartale 1999 r. i o 18 % w porównaniu do kwoty 92,28 PLN osiągniętej w czwartym kwartale 1999 r. W styczniu 2000 r. Netia podniosła opłaty w związku ze wzrostem cennika opłat dokonanym przez TP S.A. W styczniu 2000 r. Ministerstwo Łączności ogłosiło, iż konsorcjum Netia 1 (którego to konsorcjum Netia jest wiodącym członkiem) wygrało przetarg na świadczenie krajowych usług międzymiastowych. W marcu 2000 r. Netia również wygrała przetarg na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych na terenie Warszawy i okolic. Spodziewamy się, iż formalne przyznanie obu koncesji nastąpi w pierwszej połowie 2000 r. W kwietniu 2000 r. w oparciu o swoją nową strategię Netia ponownie wprowadziła na rynek swoją ofertę usług internetowych zawierającą zarówno usługi w zakresie dostępu, jak i usługi portalowe, pod nazwą "Internetia". Spółka ma celu stanie się największym polskim ISP (Dostawcą Usług Internetowych), prowadzącym pełen zakres usług internetowych od zagadnień technicznych związanych z dostępem po usługi portalowe. Dnia 19 kwietnia 2000 r. Polska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ogłosiła, że

2 akcje Spółki Netia Holdings S.A. zostały dopuszczone do obrotu publicznego w Polsce. Dnia 5 maja 2000 r. Telia AB (narodowy szwedzki operator telekomunikacyjny oraz partner strategiczny i największy akcjonariusz Netii) wyraził zgodę na nabycie akcji Spółki Netia Holdings S.A. od czterech pozostałych głównych akcjonariuszy po cenie 35 US$ za akcję, w ten sposób mając zamiar zwiększyć znacznie swój udział w kapitale akcyjnym Netii. Transakcja ta ma być zawarta pod kilkoma zwyczajowo przyjętymi warunkami, m.in. jednym z warunków jest uzyskanie zgody Polskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. PLN'000 1Q 00 1Q 99 % 1Q00 4Q99 % Przychody ze sprzedaży ,1 % ,1% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (1.501) 754,7 % ,7% Marża % 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (90.550) (63.250) -43,2% (90.550) (48.115) -88,2% Wynik netto (64.370) ( ) 70,1% (64.370) ,5% Zobowiązania długoterminowe netto** ,3% ,4% Wynik operacyjny (28.736) (23.519) -22,2% (28.736) (26.561) -8,2% USD'000 * 1Q 00 1Q 99 % 1Q00 4Q99 % Przychody ze sprzedaży ,1 % ,1% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (362) 754,7 % ,7% Marża % 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Wynik netto bez efektu (21.857) (15.267) -43,2% (21.857) (11.614) -88,2% różnic kursowych Wynik netto (15.538) (52.018) 70,1% (15.538) ,5% Zobowiązania ,3% ,4% długoterminowe netto ** Wynik operacyjny (6.936) (5.677) -22,2% (6.936) (6.411) -8,2% *Kwoty w USD zostały przeliczone po kursie PLN 4,1428 = USD 1,00, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2000 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. **Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe pomniejszone o środki pieniężne oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". Komentując powyższe wyniki, Meir Srebernik, Prezes oraz Naczelny Dyrektor Wykonawczy Netii stwierdził: "Netia cały czas rozwija swoją obecność w kraju. Cieszymy się niezmiernie z rozpoczęcia działalności jako ISP (Dostawca Usług Interntowych) przez InterNetię oraz wprowadzenia usług portalowych. Nasze wejście z usługami do Warszawy w 2000 r. połączone z dokończeniem budowy międzystrefowej sieci światłowodowej i wprowadzeniem na rynek usług transmisji danych ATM oraz krajowych usług międzymiastowych tym bardziej wzmocni naszą pozycję jako lidera na rynku prywatnych operatorów telekomunikacyjnych na długo przed pełną liberalizacją rynku krajowego w 2002 r."

3 Avi Hochman, Główny Dyrektor Finansowy Netii, następująco skomentował wyniki finansowe: "To już drugi z kolei kwartał, w którym Netia osiągnęła dobry wskaźnik EBITDA, co jest rezultatem zwiększenia ruchu w sieci oraz liczby klientów instytucjonalnych, a także wzrostu produktywności." Informacje Finansowe Porównanie pierwszego kwartału 2000 r. z pierwszym kwartałem 1999 r. Podczas pierwszego kwartału 2000 r. przychody wzrosły o 112 % do kwoty 95,2 milionów PLN (23 miliony USD) z kwoty 44,9milionów za taki sam okres 1999 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 119% do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 39,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. Główną przyczyną tego wzrostu było zwiększenie się o 57 % liczby abonentów do poziomu na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu na dzień 31 marca Innymi przyczynami tego wzrostu był ogólne zwiększenie się przeciętnego dochodu za obsługę linii (109,07 PLN za pierwszy kwartał 2000 r. w porównaniu do 73,67 PLN za pierwszy kwartał 1999 r.), podwyższenie cennika opłat za rozmowy miejscowe o 12,5 % i abonamentu miesięcznego o 28% do 33% w styczniu 2000 r., które miało na celu dorównanie podwyżkom cennika opłat TP S.A., a także większy ruch w sieci. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) wyniósł 9,8 milionów PLN (2,4 milionów USD), natomiast w pierwszym kwartale 1999 r. straty wyniosły 1,5 milionów PLN. W wyniku zwiększonego ruchu w sieci oraz zmiany w strukturze obsługiwanych połączeń ze względu na wzrost liczby klientów instytucjonalnych, opłaty międzyoperatorskie wzrosły do kwoty 26 milionów PLN z kwoty 10,4 milionów PLN. Inne wydatki związane z usługami wyniosły 55,8 PLN, w tym głównym czynnikiem były pensje oraz różne dodatki pieniężne; zatrudnienie na dzień 31 marca 2000 r. wyniosło osób w porównaniu do 955 na dzień 31 marca Pozostałe wydatki operacyjne stanowiły 58,6 % całkowitego przychodu na dzień 31 marca 2000 r. w porównaniu do 77,3 % na dzień 31 marca Wzrosła także wydajność, jako że liczba użytkowanych linii znajdujących się w eksploatacji na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 17,4 % do poziomu 202 za pierwszy kwartał 2000 r. z przeciętnego poziomu 172 za pierwszy kwartał 1999 r. Miesięczny przychód z branży telekomunikacyjnej na jednego zatrudnionego zwiększył się pomiędzy tymi okresami o 58,3 % do kwoty PLN z kwoty PLN. Amortyzacja środków trwałych oraz koncesji wzrosła o 53,7 % do kwoty 32,2 milionów PLN ze względu na to, że prace nad dodatkowymi części sieci zbliżały się do zakończenia. Odpływ gotówkowy z działalności inwestycyjnej wzrósł o 42,0 % do kwoty 176,8 milionów PLN (42,8 milionów USD) z kwoty 124,5 milionów PLN za taki sam okres 1999 r. Strata netto wyniosła 64,4 milionów PLN (15,5 milionów US$) w porównaniu do straty netto 215,5 milionów PLN na dzień 31 marca Wysokość strat w głównej mierze wynika z kosztów obsługi zadłużenia Netii, ze zwiększonego poziomu zadłużenia oraz wzrastającego kosztu amortyzacji środków trwałych i koncesji a także odpisu wartości firmy z konsolidacji. Porównanie pierwszego kwartału 2000 r. z czwartym kwartałem 1999 r. Przychody za kwartał wzrosły o 9% do kwoty 95,2 milionów PLN (23 milionów USD) z kwoty 87,3 milionów PLN za czwarty kwartał 1999 r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 19 % przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 73,4 milionów PLN (17,7 milionów USD) za czwarty kwartał 1999 r. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) za kwartał wyniósł PLN 9,8 milionów (2,4 milionów USD) w porównaniu 3,7 milionów PLN (0,9 milionów USD) za czwarty kwartał 1999 r. Głównym powodem poprawy wskaźnika był wzrost ruchu w sieci i liczby abonentów w połączeniu z większym naciskiem na procedury kontroli poziomu kosztów. Podsumowanie działalności operacyjnej W ciągu minionego kwartału Netia dokonała znacznego postępu w budowie swej sieci telekomunikacyjnej.

4 Spółka zwiększyła liczbę przyłączanych linii (zdefiniowanych jako linie przyłączone do centrali, od której należy poprowadzić przyłącze do klienta) o 44 % do poziomu linii na koniec pierwszego kwartału 2000 r. z poziomu linii na dzień 31 marca 1999 r. oraz o 2,8 % w stosunku do linii na dzień 31 grudnia 1999 r. Liczba linii założonych u klientów instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, zwiększyła się do 21 % z poziomu 16,7 % na dzień 31 marca 1999 r. W następstwie wprowadzenia nowego oprogramowania do systemów billingowych w marcu i kwietniu 2000 r., Netia ogłosiła 8 maja 2000 r. promocję wiosenną dotyczącą abonentów mieszkaniowych oraz małych i średnich przedsiębiorstw (SME), tak jak miało to miejsce w przypadku ogłoszenia promocji wiosennej w 1999 r. w marcu. Spowoduje to zmianę struktury obciążeń ruchu w nowych liniach w pierwszych trzech kwartałach 2000 r. w porównaniu do 1999 r. Budowa sieci międzystrefowej oraz wewnątrzstrefowej postępuje zgodnie z harmonogramem. Długość międzystrefowej sieci światłowodowej Spółki wynosi kilometrów. Planuje się, iż połączy ona 10 największych aglomeracji w Polsce do końca 2000 r. Budowa lokalnych miejskich sieci światłowodowych we wszystkich głównych miastach, objętych koncesją udzieloną Netii, powinna w znacznej mierze zostać zakończona do końca 2000 r. W czterech dodatkowe miastach (Łódź, Bydgoszcz, Wrocław i Szczecin) sieci te powinny zostać wybudowane w 2001 r., a w Warszawie do końca 2002 r. Aby przyspieszyć wybudowanie sieci światłowodowej, Netia będzie wykorzystywała szerokopasmowy dostęp radiowy (2Mb/s), dla którego w 15 miastach, łącznie z Warszawą, została zarezerwowana częstotliwość radiowa 26 GHz. Środki pieniężne netto wydane na zakup środków trwałych wyniosły 176,8 milionów PLN (42,7 milionów USD). Środki trwałe netto wzrosły o 57% do poziomu 1.866,1 milionów PLN (450,5 milionów USD) na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu 1.188,3 milionów PLN (286,8 milionów USD) na dzień 31 marca 1999 r., co tym bardziej odzwierciedla rozwój sieci. Na dzień 31 marca 2000 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 923,4 milionów PLN (222,9 milionów USD), gotowe do zainwestowania do budowy sieci telekomunikacyjnej oraz do wspierania działalności usługowej. Spółka posiadała także środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 241,1 milionów (58,2 milionów USD) przeznaczone na wypłaty odsetek za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1997 r., do listopada 2000 r. oraz za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1999 r., do czerwca Niektóre stwierdzenia przedstawione w niniejszym dokumencie zawierają informacje odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań spółki, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Główne dane operacyjne 1Q00 4Q99 3Q99 2Q99 1Q99 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości klientów Ilość klientów na koniec okresu Przyrost klientów w okresie Przyrost klientów businessowych w okresie Ilość klientów businessowych na koniec okresu Stosunek ilości klientów businessowych do całkowitej ilości klientów 21,0% 20,5% 19,3% 18,0% 16,7%

5 Średni przychód na linię (PLN) Średni przychód na linię abonenta businessowego (PLN) Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) Grupa Netia, kontrolowana przez Netię Holdings S.A., jest największym prywatnym operatorem telefonii przewodowej w Polsce. Grupa Netia posiada 23 koncesje na świadczenie usług telekomunikacyjnych obejmujące 23% obszaru Polski, zamieszkałego przez 13 milionów osób. W ramach tych koncesji znajduje się pięć z dziesięciu największych miast Polski: Kraków, Poznań, Gdańsk, Lublin i Katowice. Od kwietnia 1999 Grupa Netia posiada ogólnopolską koncesję na świadczenie usług transmisji danych i dostępu do Internetu. W styczniu 2000r. konsorcjum Netia 1, w skład którego wchodzą m.in. spółki Grupy Netia wygrało przetarg na świadczenie telekomunikacyjnych usług międzystrefowych. W marcu br. Netia wygrała przetarg na uzyskanie koncesji na świadczenie usług telekomunikacyjnych na terenie Warszawy. Rachunek wyników (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) 1Q00 1Q99 1Q00 4Q99 Przychody z działalności telekomunikacyjnej Przychody z pozostałej działalności Razem przychody Rozliczenia międzyoperatorskie (25.965) (10.439) (25.965) (19.563) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (3.632) (1.241) (3.632) (5.914) Inne koszty operacyjne (55.814) (34.714) (55.814) (58.137) EBITDA (1.501) Marża (%) 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Amortyzacja środków trwałych i koncesji (32.231) (20.970) (32.231) (27.893) telekomunikacyjnych Odpis wartości firmy z konsolidacji (6.332) (1.048) (6.332) (7.353) Wynik operacyjny (28.736) (23.519) (28.736) (31.561) Marża (%) -30,2% -52,4% -30,2% -36,2% Koszty finansowe netto (31.102) ( ) (31.102) Inne koszty 0 (62) 0 (488) Wynik brutto przed opodatkowaniem (59.838) ( ) (59.838) (6.681) Podatek dochodowy (4.501) (4.501) Udział udziałowców mniejszościowych w (31) wyniku 0 (31) (963) Wynik netto (64.370) ( ) (64.370) Marża (%) -67,6% -480,0% -67,6% 3,3%

6 Wynik netto na akcję (PLN) (2,45) (19,25) (2,45) 0,11 Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu Nota do kosztów finansowych Odsetki netto (54.394) (39.156) (54.394) (28.022) Różnice kursowe netto ( ) Odpis kosztów uzyskania kredytu (2.888) (3.489) (2.888) Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) March March Środki pieniężne Krótkoterminowe papiery wartościowe Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Należności od podmiotów powiązanych Pozostałe Zapasy Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa bieżące Długoterminowe papiery wartościowe Inwestycje Środki trwałe netto Inwestycje w spółdzielniach mieszkaniowych Koncesje telekomunikacyjne Odroczone koszty uzyskania kredytu Pozostałe aktywa długoterminowe Wartość firmy z konsolidacji Razem aktywa długoterminowe Aktywa razem Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania wobec stron powiązanych Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania bieżące

7 Depozyty klientów Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego Udziały mniejszościowe Razem zobowiązania długoterminowe Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego ( ) ( ) Razem kapitał własny Pasywa razem Rachunek przepływów pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) 1Q00 1Q99 1Q00 4Q99 Wynik netto (64.370) ( ) (64.370) Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji Odpis kosztów uzyskania kredytu (2.355) Amortyzacja dyskonta od obligacji Udziały mniejszościowe w wyniku Rezerwa na podatek odroczony 0 (3.146) 0 (10.974) Inne koszty Zmiana aktywów długoterminowych (8.423) 0 (8.423) (11.745) (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (29.095) (29.095) (83.493) Zmiana kapitału obrotowego (17.624) (2.249) Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej (16.504) (42.496) Zakup środków trwałych ( ) ( ) ( ) ( ) Przyrost inwestycji Zakup koncesji telekomunikacyjnych (62.024) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Wpływy netto z emisji akcji Zaciągnięcie długoterminowych kredytów Pożyczki od stron powiązanych Odroczone koszty uzyskania kredytu Przepływy pieniężne z działalności finansowej Różnice kursowe na środkach pieniężncyh (18.442) (18.442)

8 Zmiana stanu środków pieniężnych ( ) (145) ( ) ( ) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężna na koniec okresu