Wybrane dane finansowe ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Sfinks Polska S.A.

Transkrypt

1 Wybrane dane finansowe ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Sfinks Polska S.A. WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów narastajco okres od narastajco okres od narastajco okres od narastajco okres od do do do do II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem IX. Zysk na jedn akcj (w zł/eur) X. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedn akcj zwykł (w zł/eur) w tys. PLN w tys. EUR stan na stan na stan na stan na XI. Aktywa razem XII. Zobowizania i rezerwy na zobowizania XIII. Zobowizania długoterminowe XIV. Zobowizania krótkoterminowe XV. Kapitał własny XVI. Kapitał podstawowy XVII. Liczba akcji (w szt.) XVII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł/eur) XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł/eur) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł/eur) Informacja dotyczca rednich zastosowanych kursów wymiany złotego w okresie objtym sprawozdaniem finansowym i porównywalnych danych finansowych w stosunku do Euro ustalanych przez NBP a) przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, zysk z działalnoci operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej i przepływy netto za rok 2013, obliczono przyjmujc redni kurs EURO według kursu stanowicego redni arytmetycznrednich kursów NBP na ostatni dzie poszczególnych miesicy 2013 roku, tj: 4,2110 PLN. b) przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, zysk z działalnoci operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej i przepływy netto za rok 2012, obliczono przyjmujc redni kurs EURO według kursu stanowicego redni arytmetycznrednich kursów NBP na ostatni dzie poszczególnych miesicy 2012 roku, tj: 4,1736 PLN. c) aktywa razem, zobowizania i rezerwy na zobowizania, zobowizania długoterminowe, zobowizania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na roku obliczono przyjmujc redni kurs EURO na dzie roku, tj.: 4,1472 PLN. d) aktywa razem, zobowizania i rezerwy na zobowizania, zobowizania długoterminowe, zobowizania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na roku obliczono przyjmujc redni kurs EURO na dzie roku, tj.: 4,0882 PLN.

2 SFINKS POLSKA S.A. Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013r.

3 GRUPA KAPITAŁOWA SFINKS POLSKA S.A. Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013r. Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A. Zgodnie z przepisami Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia r. Zarzd spółki dominujcej jest zobowizany zapewni sporzdzenie skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego dajcego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majtkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2013 r. oraz wyniku finansowego za ten okres. Elementy skonsolidowanego skróconego sródrocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w nastpujcej kolejnoci: Strona ródroczne skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. wykazujcy ujemne całkowite dochody w kwocie 676 tys. zł, w tym 3 strata netto 550 tys. zł ródroczny skonsolidowany bilans na dzie 31 grudnia 2013 r. wykazujcy po stronie aktywów i pasywów kwot tys. zł 5 ródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r., wykazujcy wzrost kapitałów własnych o kwot tys. zł ródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieninych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. wykazujcy wzrost rodków pieninych o kwot tys. zł Noty do skonsolidowanego skróconego ródrocznego sprawozdania finansowego 12 Raport Zarzdu z działalnoci stanowi załcznik do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd Spółki dominujcej dnia 03 marca 2014 r. oraz podpisane w imieniu Zarzdu przez: 8 Prezes Zarzdu Wiceprezes Zarzdu Sylwester Cacek Wiceprezes Zarzdu Dorota Cacek Wiceprezes Zarzdu Bogdan Bruczko Sławomir Pawłowski Osoba, której powierzono prowadzenie ksig rachunkowych Piaseczno, dnia 03 marca 2014 r. Zbigniew Machałowski Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 2

4 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. ródroczne skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2013 do 31 grudnia 2013 od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 od 1 padziernika do 31 grudnia 2013 od 1 padziernika do 31 grudnia 2012 Nota PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Działalno kontynuowana Przychody ze sprzeday Koszt własny sprzeday ( ) ( ) (38 045) (42 979) Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty ogólnego zarzdu (19 755) (19 152) (5 144) (4 231) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (5 120) (6 620) (2 871) (1 132) Zysk (strata) na działalnoci operacyjnej (3 655) Przychody finansowe Koszty finansowe (5 285) (7 524) (796) (2 166) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (515) (9 952) 934 (888) Podatek dochodowy (35) (41) (13) 14 Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej (550) (9 993) 921 (874) Działalno zaniechana Strata netto z działalnoci zaniechanej Zysk (strata) netto (550) (9 993) 921 (874) Przypadajcy: Akcjonariuszom podmiotu dominujcego (3 767) (14 935) 518 (3 062) Akcjonariuszom mniejszociowym (550) (9 993) 921 (875) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 3

5 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Pozostałe dochody całkowite: Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (126) 195 (142) (6) Dochody całkowite razem (676) (9 798) 779 (881) Dochód całkowity przypadajcy: Akcjonariuszom podmiotu dominujcego (3 893) (14 740) 376 (3 068) Akcjonariuszom mniejszociowym Zysk (strata) na jedn akcj 6 Zwykły (0,15) (0,68) 0,02 (0,14) Rozwodniony (0,15) (0,68) 0,02 (0,14) Całkowity dochód na jedn akcj Zwykły (0,16) (0,67) 0,01 (0,14) Rozwodniony (0,16) (0,67) 0,01 (0,14) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 4

6 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. ródroczny skonsolidowany bilans na dzie 31 grudnia 2013 Nota 31 grudnia wrzenia grudnia wrzenia 2012 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 dane skorygowane* dane skorygowane* dane skorygowane* Aktywa trwałe Wartoci niematerialne Warto firmy jednostek podporzdkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Długoterminowe aktywa finansowe Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Krótkoterminowe aktywa finansowe rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa razem Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 5

7 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Nota 31 grudnia wrzenia grudnia wrzenia 2012 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 dane skorygowane* dane skorygowane* dane skorygowane* Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Inne składniki kapitału własnego Kapitał wpłacony, jeszcze niezarejestrowany Rónice kursowe z przeliczenia (1 694) (1 552) (1 567) (1 562) Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk netto okresu obrotowego (3 767) (4 285) (14 935) (11 873) Kapitały przypadajce akcjonariuszom podmiotu (53 797) (54 561) (55 918) (52 878) dominujcego Udziały akcjonariuszy mniejszociowych Razem kapitały własne (52 096) (52 577) (54 001) (52 295) Zobowizanie długoterminowe Poyczki i kredyty bankowe Rezerwy długoterminowe Zobowizania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowizania z tytułu obligacji Inne *korekta ujawniona w nocie Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 6

8 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Zobowizania z tytułu wiadcze pracowniczych Zobowizania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe Przychody rozliczane w czasie Rezerwy krótkoterminowe Pasywa razem Warto ksigowa (53 797) (56 595) (57 951) (54 911) Liczba akcji Warto ksigowa na jedn akcj w PLN (2,01) (2,13) (2,62) (2,48) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj w PLN (2,01) (2,13) (2,62) (2,48) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 7

9 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. ródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia grudnia wrzenia grudnia wrzenia 2012 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Kapitał podstawowy Stan na pocztek okresu Emisja akcji w wartoci nominalnej Stan na koniec okresu Kapitał zapasowy Stan na pocztek okresu Emisja akcji powyej wartoci nominalnej Koszty emisji (44) (20) (102) (129) Stan na koniec okresu Inne składniki kapitału własnego Stan na pocztek okresu Zwikszenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu Rónice kursowe z przeliczenia Stan na pocztek okresu (1 568) (1 568) (1 764) (1 764) Rónice kursowe z przeliczenia (126) Stan na koniec okresu (1 694) (1 552) (1 568) (1 563) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 8

10 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Nierozliczony wynik z lat ubiegłych Stan na pocztek okresu ( ) ( ) ( ) ( ) Korekta błdów podstawowych Stan na pocztek okresu po korektach ( ) ( ) ( ) ( ) Niepodzielona cz wyniku finansowego (14 935) (14 935) (19 034) (19 034) Inne (6) (6) - - Stan na koniec okresu ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk netto Stan na pocztek okresu (14 935) (14 935) (19 034) (19 034) Podział wyniku finansowe z lat ubiegłych Wynik finansowy wypracowany w okresie obrotowym (3 767) (4 285) (14 935) (11 873) Stan na koniec okresu (3 767) (4 285) (14 935) (11 873) Udziały akcjonariuszy mniejszociowych Stan na pocztek okresu Korekta błdów podstawowych (2 033) (2 033) (2 033) (2 033) Stan na pocztek okresu po korektach (808) (808) Wypłaty zysków udziałowców mniejszociowych (4 942) (4 942) (46) (46) Zyski udziałowców mniejszociowych Zmiana na kapitałach spółek zalenych (2 171) (1 318) Stan na koniec okresu Razem kapitały własne Stan na pocztek okresu (54 001) (54 001) (41 886) (41 886) Stan na koniec okresu (52 096) (52 577) (54 001) (52 295) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 9

11 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. ródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów rodków pieninych za okres od 01 stycznia 2013 do 31 grudnia 2013 od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 od 1 padziernika do 31 grudnia 2013 od 1 padziernika do 31 grudnia 2012 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 rodki pienine netto z działalnoci operacyjnej Zysk brutto roku obrotowego (516) (9 952) 933 (889) Korekty: Podatek dochodowy zapłacony (35) (41) (13) 14 Amortyzacja rodków trwałych Amortyzacja wartoci niematerialnych Odpisy aktualizujce warto aktywów trwałych (921) (368) Likwidacja rodków trwałych (Zysk)/strata na sprzeday rzeczowych aktywów trwałych (27) (989) (2) (64) Przychody z tytułu odsetek (610) (350) (449) (125) Koszty odsetek Inne (421) (216) (473) Zmiany stanu kapitału obrotowego (3 847) (2 799) Zapasy (255) 241 (170) (108) Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci (70) (1 296) Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania (3 307) (3 949) (60) (2 729) Zmiana stanu kapitału udziałowców mniejszociowych (215) (283) Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 10

12 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Odsetki otrzymane Wpływy ze sprzeday majtku trwałego Wpływy z tytułu spłaty poyczek udzielonych Wpływy z tytułu zakoczonych lokat Udzielone poyczki (1 001) (1 041) - - Utworzenie długoterminowych lokat (1 800) Wydatki na zakup majtku trwałego (9 112) (5 961) (2 685) (969) rodki pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (7 723) (4 622) (1 252) (204) Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej Dywidendy wypłacone (3 216) (4 942) (402) (2 187) Odsetki otrzymane Wpływ z emisji akcji Wpływ z emisji obligacji Odsetki zapłacone (133) (3 482) (73) (278) Spłata kredytów i poyczek (639) (2 761) (367) (947) Spłata zobowiza z tytułu leasingu finansowego (234) (335) (72) (42) Koszty emisji akcji własnych (44) (102) (10) 27 Zacignicie kredytów bankowych rodki pienine netto z działalnoci finansowej (8 818) (836) (3 190) Zwikszenie /(zmniejszenie) netto rodków pieninych i ich ekwiwalentów (814) (95) Saldo otwarcia rodków pieninych i ich ekwiwalentów Saldo zamknicia rodków pieninych i ich ekwiwalentów Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 11

13 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SKRÓCONEGO RÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNI EUROPEJSK za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 wrzenia 2013r. 1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej Spółka dominujca SFINKS POLSKA S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 03 wrzenia 1999 roku Spółka dominujca została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sd rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem Postanowieniem Sdu Rejonowego dla Łodzi-ródmiecia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sdowego Spółka dominujca została wpisana do Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem Podstawowe dane jednostki dominujcej i Grupy Kapitalowej: Firma Spółki dominujcej Sfinks Polska Spółka Akcyjna Siedziba ul. witojaska 5a Piaseczno Sd rejestrowy Sd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sdowego. Numer w rejestrze Numer PKD 5610A Przedmiot przedsibiorstwa: Podstawowym przedmiotem działalnoci Spółki dominujcej jest organizacja i wiadczenie usług gastronomicznych oraz prowadzenie działalnoci franchisingowej. Skonsolidowane sprawozdania finansowe: Za okres Porównywalne dane finansowe prezentowane s za okres Głównym przedmiotem działalnoci Grupy Kapitałowej jest: prowadzenie restauracji SPHINX, WOOK i CHŁOPSKIE JADŁO Spółka dominujca jest włacicielem bezporednio lub przez podmioty zalene kapitałowo wszystkich wymienionych wyej marek. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, wikszo restauracji SPHINX, WOOK i CHŁOPSKIE JADŁO jest prowadzona przez odrbne podmioty, załoone i prowadzone przez osoby trzecie. W relacjach pomidzy tymi spółkami a Sfinks Polska S.A., uregulowanymi midzy innymi przez umowy o współpracy oparte na zasadach franczyzy, w roku 2013 obowizywały nastpujce kluczowe zasady: Sfinks Polska S.A. uczestniczy w procesie poszukiwania, weryfikacji oraz adaptacji lokalu pod przyszł restauracj moliwe formy finansowania nakładów inwestycyjnych: samodzielne przez Sfinks Polska S.A, gdzie Franczyzobiorca wnosi opłat wstpn z tytułu udzielenia upowanienia do wykorzystywania Know-How lub samodzielne przez Franczyzobiorc spółki prowadzce Restauracje s zakładane przez osoby niezalene od Spółki Sfinks Polska S.A., brak jest powizania kapitałowego pomidzy Spółk dominujc a Franczyzobiorc, jedynym przedmiotem działalnoci spółek prowadzcych restauracje było kompleksowe prowadzenie tych restauracji, zatrudnianie i zarzdzanie personelem, realizowanie sprzeday, Sfinks Polska S.A. zarzdzała menu, polityk cenow oraz standardami prowadzenia restauracji oraz kontrolowała przestrzeganie tych standardów, Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 12

14 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Sfinks Polska S.A. wyznaczała biuro rachunkowe prowadzce rachunkowo podmiotów gospodarczych prowadzcych restauracje, miała take prawo do kontroli zarówno lokalu jak i dokumentacji Franczyzobiorcy w kadym czasie, z uzasadnionych powodów, Wyganiecie umowy o współpracy moe nastpi w przypadku wyganicia umowy najmu na lokal, w którym jest prowadzona Restauracja. Natomiast rozwizanie umów o współpracy moe zosta dokonane na mocy porozumienia stron, a w przypadku łamania zapisów umownych przez Franczyzobiorc, Sfinks Polska S.A. ma prawo do natychmiastowego rozwizania umowy W myl zawartych umów o współpracy na zasadach franczyzy Sfinks Polska S.A. otrzymywała od podmiotów prowadzcych restauracj comiesiczn opłat franczyzow w wysokoci zalenej od generowanych przez danego Franczyzobiorc obrotów netto z tytułu sprzeday usług gastronomicznych Na podstawie powyszych zasad, pomimo braku powiza kapitałowych pomidzy Sfinks Polska S.A. a podmiotami prowadzcymi restauracje, Sfinks Polska. S.A. traktuje te spółki jako jednostki zalene. Sfinks Polska S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej. Zestawienie jednostek zalenych podlegajcych konsolidacji na podstawie umowy franczyzowej przedstawia si nastpujco: Jednostki zalene zarówno w na dzie , jak i na dzie : Lp Nazwa Spółki Siedziba Spółki 1 Restauracja Sfinks, Skóra Spółka Jawna ul. 10-go Lutego 11, Gdynia 2 Restauracja Chłopskie Jadło Drzycinscy Spółka Jawna pl. Konstytucji 1, Warszawa 3 Restauracje Witkowscy Spółka Jawna ul. Wojska Polskiego 25/27, Szczecin 4 Restauracje Sphinx Marcin Rzeszotek ul. Niegociska 14/10; Warszawa 5 Marcin Badura Restauracja Sphinx ul. A. Mickiewicza 17/3; Sucha Beskidzka 6 Paweł Sawicki Sphinx Restauracja ul. Rynkowa 24; Siedlce 7 Holdex Sp. z o.o. ul. Konstytucji 3 Maja 12; Leszno 8 Restauracja Chłopskie Jadło Katarzyna Tworzydło Lipnica Murowana 14; Lipnica Murowana 9 Michał Woszczyk RESTAURACJA SUPREDE Al. M. J. Piłsudskiego 15/23; Łód 10 Restauracja Rynek M. G. Szwarc Spółka Jawna ul. Krzywa 2; Starogard Gdaski 11 P.H.U T.Tuliski i A.Łuczak s.c. ul. Barlickiego 20, Kutno 12 TWFM Sp. z o.o. ul. Dbrowskiego 20, Zgierz 13 Restauracja SPHINX Adam Bana Al. Józefa Piłsudskiego 44, Rzeszów Zestawienie spółek, które przesłały by zalene w 2013 roku: 1 Restauracje Sphinx-Wook D. M. witek Spółka Jawna ul. Złota Karczma 26, Gdask 2 Restauracja Sfinks Anna i Piotr Baranowscy Spółka Jawna ul. Lipowa 13, Lublin 3 Restauracja Sphinx Nowaczyk Spółka Jawna ul. Dbiecka 1, Lubo 4 Restauracja Sphinx Bana Spółka Jawna ul. T. Kociuszki 9, Rzeszów 5 Restauracja Sphinx Jerzy Furman, Elwira Galubiska Spółka Jawna ul. Rajska 10, Gdask 6 Restauracja Sfinks Nadolny Spółka Jawna ul. Staromiejska 15, Olsztyn 7 Restauracja Chłopskie Jadło Spółka Cywilna E. i J. Kwaniewscy ul. w. Agnieszki 1, Kraków 8 Restauracja Wook Jonas-Maczak Spółka Jawna ul. Plac Grunwaldzki 22, Wrocław 9 Restauracja Sphinx B. Jonas-Maczak, A. Maczak Spółka Jawna pl. Grunwaldzki 22, Wrocław 10 Sphinx Jacek Podolski Joanna Podolska Spółka Jawna ul. w. Marcin 66/72, Pozna 11 Restauracja Sfinks A. J. Kozłowscy Spółka Jawna ul. Obłaczkowo 9A, Wrzenia 12 Chłopskie Jadło Sylwia Szymaska ul. 1-go Maja 52/24; Łód 13 KINREIM Paweł Miernik ul. Nałkowskiej 1/25; Kielce 14 Restauracja M. Półgrabia Ł. Marczewski Spółka Jawna ul. Ogrodzisko 54A, Zduska Wola Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 13

15 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Jednostki zalene powizane kapitałowo. Nazwa jednostki zalenej oraz powizanie bezporednie Miejsce siedziby spółki SFINKS Deutschland GmbH Hammer Strasse 38, Düsseldorf Sfinks Czech & Slovakia s.r.o. Praha 3, Jeseniova 51, PS SHANGHAI EXPRESS Sp. z Łód, Al. o.o. Piłsudskiego 5 Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacjii Pełna Pełna Pełna W-Z Sp. z o.o.* SPV.REST1 Sp. z o.o. SPV.REST2 Sp. z o.o. SPV.REST3 Sp. z o.o Pozna, ul. Fredry Piaseczno, ul. witojaska 5A Piaseczno, ul. witojaska 5A Piaseczno, ul. witojaska 5A Pełna Pełna nie dotyczy** nie dotyczy** * udziałowcem spółki jest Shanghai Express Sp. z o.o., bdca w 100% własnoci Sfinks Polska S.A. **spółka niekonsolidowana z uwagi na poziom istotnoci Struktura włacicielska W roku 2013 zmiany w strukturze włacicielskiej Spółki dominujcej kształtowały si nastpujco: a) Stan na dzie Akcjonariusz Udział w kapitale Sylwester Cacek 23,20% Fundusze Inwestycyjne zarzdzane przez Altus TFI S.A. 9,58% AnMar Development Sp. z o.o. 7,08% Tomasz Morawski 6,47% Polsat OFE 6,73% ING OFE 5,88% Pozostali 41,06% Razem 100,00% b) Stan na dzie oraz na dzie publikacji niniejszego sprawozdania skonsolidowanego według najlepszej wiedzy spółki dominujcej Akcjonariusz Udział w kapitale Sylwester Cacek 19,17% Robert Dziubłowski* 6,28% AnMar Development Sp. z o.o. 5,85% ING OFE 5,22% Pozostali 63,48% Razem 100,00% * łcznie z Top Consulting S.A. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 14

16 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Skład Zarzdu w 2013 roku: W Zarzdzie spółki dominujcej w okresie od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. nie zaszły zmiany, a skład organu kształtował si nastpujco: Sylwester Cacek Prezes Zarzdu, Bogdan Bruczko Wiceprezes Zarzdu, Dorota Cacek Wiceprezes Zarzdu, Mariola Krawiec-Rzeszotek Wiceprezes Zarzdu, Sławomir Pawłowski Wiceprezes Zarzdu. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2013 roku: W okresie od 1 stycznia 2013 r. do 29 czerwca 2013 r. skład organu Rady Nadzorczej spółki dominujcej kształtował si nastpujco: Krzysztof Opawski Przewodniczcy Rady Nadzorczej; Artur Gabor - Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej; Tomasz Morawski Członek Rady Nadzorczej; Krzysztof Gerula Członek Rady Nadzorczej; Jan Adam Jeak Członek Rady Nadzorczej. W dniu 29 czerwca 2013 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Sfinks Polska S.A. podjło uchwał w sprawie zmiany w składzie Rady Nadzorczej Sfinks Polska S.A. Na dzie bilansowy oraz na dzie publikacji skład Rady Nadzorczej kształtował si nastpujco: Krzysztof Opawski Przewodniczcy Rady Nadzorczej; Artur Gabor - Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej; Krzysztof Gerula Członek Rady Nadzorczej; Jan Adam Jeak Członek Rady Nadzorczej; Robert Dziubłowski Członek Rady Nadzorczej; Piotr Kamiski Członek Rady Nadzorczej; Robert Rafał Członek Rady Nadzorczej. W dniu 27 listopada 2013 w skutek mierci wygasł mandat Przewodniczcego Rady Nadzorczej Sfinks Polska S.A. Pana Krzysztofa Opawskiego Rada Nadzorcza w dniu 19 grudnia 2013r wybrała Pana Krzysztofa Gerul na Przewodniczcego Rady Nadzorczej. Na dzie bilansowy oraz na dzie publikacji skład Rady Nadzorczej spółki dominujcej kształtował si nastpujco: Krzysztof Gerula Przewodniczcy Rady Nadzorczej; Jan Adam Jeak Zastpca Przewodniczcego Rady Nadzorczej; Artur Gabor - Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej; Piotr Kamiski Członek Rady Nadzorczej; Robert Rafał Członek Rady Nadzorczej; Robert Dziubłowski Członek Rady Nadzorczej. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 15

17 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 2. Owiadczenie o zgodnoci sprawozdania z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej Skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej ( MSSF ) wydanymi przez Rad ds. Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci i zaakceptowanymi przez Uni Europejsk dla ródrocznej sprawozdawczoci finansowej (w szczególnoci zgodne z MSR 34) oraz Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji biecych i okresowych, obowizujcymi na dzie 30 wrzenia 2013 r. MSSF 13 Ustalenie wartoci godziwej, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Silna hiperinflacja i usunicie sztywnych terminów dla stosujcych MSSF po raz pierwszy, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Poyczki rzdowe, zatwierdzone w UE w dniu 4 marca 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiza finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych - Prezentacja składników pozostałych całkowitych dochodów, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony: realizacja wartoci aktywów, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 wiadczenia pracownicze Poprawki do rachunkowoci wiadcze po okresie zatrudnienia, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do rónych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwizywanie niezgodnoci i ucilenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 27 marca 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych, zatwierdzona w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowan polityk rachunkowoci Grupy Kapitałowej. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 16

18 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Standardy i interpretacje, jakie zostały ju opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w ycie Zatwierdzajc niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała nastpujcych standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w ycie: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne oraz MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach objanienia na temat przepisów przejciowych, zatwierdzone w UE w dniu 4 kwietnia 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostki inwestycyjne, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiza finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 36 Utrata wartoci aktywów Ujawnianie wartoci odzyskiwalnej aktywów niefinansowych, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Nowacja instrumentów pochodnych oraz kontynuacja rachunkowoci zabezpiecze, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2013 roku (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 17

19 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Standardy i Interpretacje przyjte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róni si obecnie w znaczcy sposób od regulacji przyjtych przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (RMSR), z wyjtkiem poniszych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzie publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjte do stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz póniejsze zmiany (nie została okrelona jeszcze data obowizujcego wejcia w ycie), MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalnoci (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 wiadczenia pracownicze Programy okrelonych wiadcze: składki pracownicze (obowizujcy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do rónych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwizywanie niezgodnoci i ucilenie słownictwa (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2014 lub po tej dacie), Zmiany do rónych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwizywanie niezgodnoci i ucilenie słownictwa (obowizujce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2014 lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne (obowizujca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Według szacunków podmiotu dominujcego, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Grup Kapitałow na dzie bilansowy. Jednoczenie nadal poza regulacjami przyjtymi przez UE pozostaje rachunkowo zabezpiecze portfela aktywów i zobowiza finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków podmiotu dominujcego, zastosowanie rachunkowoci zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby przyjte do stosowania na dzie bilansowy. 3. Zasady sporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walut prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz walut funkcjonaln jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane s dane w zaokrgleniu do tysica złotych. Spółka dominujca sporzdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, w której pełni rol jednostki dominujcej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej jednostki, oba sprawozdania (jednostkowe i skonsolidowane) powinny by czytane łcznie. Sprawozdanie finansowe przygotowano w oparciu o konwencj kosztu historycznego. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 18

20 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Sporzdzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjcia przez Zarzd Spółki Dominujcej okrelonych załoe, dokonania ocen i szacunków, które maj odzwierciedlenie w zatwierdzonej polityce rachunkowoci oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartociach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz zwizanych z nimi załoe bdcych rezultatem dowiadczenia oraz rónorodnych czynników uwaanych za uzasadnione w danych okolicznociach s podstaw dokonywania oceny wartoci składników aktywów oraz zobowiza, które nie wynikaj wprost z innych ródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mog si róni od przyjtych szacunków. Rodzaje ryzyka finansowego s rozpoznawane przez Spółk dominujc i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zalenoci od oceny Zarzdu, opartej na analizie sytuacji majtkowej i makroekonomicznej Grupy Kapitałowej, Zarzd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejcie do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji s ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Szacunki oraz bdce ich podstaw załoenia s poddawane biecej weryfikacji. Korekta szacunków ksigowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, e dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeli dotyczy zarówno biecego jak i przyszłych okresów. Grupa Kapitałowa sporzdza: zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym, rachunek przepływów pieninych metod poredni. Inne zasady rachunkowoci zostały opisane w zatwierdzonej przez Zarzd Spółki Dominujcej polityce rachunkowoci. Zasady rachunkowoci opisane powyej stosowane były w sposób cigły we wszystkich okresach zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 4. Załoenie kontynuacji działalnoci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesicy 2013r. zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej przez Grup Kapitałow w dajcej si przewidzie przyszłoci. Plany dalszego rozwoju Grupa Kapitałowa zakłada stabilny rozwój restauracji w ramach zarzdzanych konceptów oraz kontynuowanie poprawy rentownoci istniejcej sieci. Z tego powodu jako kluczowe z punktu widzenia moliwoci zrealizowania celów strategicznych Spółki i Grupy Kapitałowej naley wskaza nastpujce elementy: - uruchamianie kolejnych prestiowych lokalizacji, - zdolno do dalszej poprawy efektywnoci funkcjonowania restauracji poprzez m.in. zwikszenie standaryzacji procesów zarzdzania restauracjami, przegld i modyfikacj oferty produktowej, - rozwój sieci restauracji Sphinx przy zapewnieniu rentownoci poszczególnych placówek, - sukcesywne odwieanie wizerunku restauracji w ramach istniejcej sieci zgodnie z now wizualizacj restauracji Sphinx, - zdolno do pozyskiwania nowych franczyzobiorców - zwikszenie sprzeday sieci restauracji poprzez aktywne działania prosprzedaowe, - aktywno w mediach regionalnych i ogólnopolskich, - rozwój sieci Chłopskie Jadło w wyniku zakoczenia prac zwizanych z rebrandingiem i restrukturyzacj tej sieci, - opracowanie zmian w koncepcie działania restauracji sieci WOOK, - rozwój systemu szkolenia personelu. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 19

21 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Główne czynniki determinujce popraw sytuacji finansowej Kapitały własne w dalszym cigu wykazuj warto ujemn, do czego przyczyniły si w głównej mierze ujemna warto wyniku lat ubiegłych oraz strata netto przypadajca akcjonariuszom podmiotu dominujcego w kwocie tys. zł wygenerowana w okresie 12 miesicy roku Uwzgldniajc efekty przeprowadzanej restrukturyzacji sieci oraz ograniczenia nierentownych obszarów biznesu Zarzd Spółki Dominujcej zakłada kontynuowanie działalnoci i rozwój w oparciu o przepływy z działalnoci operacyjnej, które w okresie 12 miesicy 2013r. wyniosły tys. zł. Jednoczenie Grupa poniosła wydatki na rozwój sieci (zakupy inwestycyjne) w wysokoci tys. zł, co w przyszłoci przyczyni si do dalszego wzrostu przychodów i poprawy wyników. W okresie 12 miesicy 2013r. Spółka Dominujca dokonała emisji akcji serii K oraz emisji obligacji serii A1 zamiennych na akcje. W dniu zawarta została Umowa wsparcia z akcjonariuszem osob fizyczn, Panem Sylwestrem Cackiem przewidujca dofinansowanie Spółki dominujcej w wysokoci nie mniejszej 6 mln zł do 31 marca 2013r. (tzw. Zobowizanie Pierwsze Akcjonariusza) oraz w wysokoci 4 mln zł najpóniej do koca czerwca 2014r, przy czym co do drugiej z tych kwot obowizek powstanie jeli spełni si warunki okrelone w umowie (szczegóły opisane w raporcie biecym nr 1/2013) (tzw. Zobowizanie Drugie Akcjonariusza). Wyej wymienione emisje akcji serii K oraz obligacji serii A1 łcznie spowodowaly dofinansowanie Spółki na kwot przekraczajc nieznacznie 6 mln zł, co oznaczało wypełnienie Zobowizanie Pierwszego. Na dzie sporzdzenie niniejszego sprawozdania pozostaje w mocy warunkowe Zobowizanie Drugie Akcjonariusza. Wyniki finansowe oraz czynniki wpływajce na ujemne kapitały własne Grupa Sfinks w okresie 12 miesicy 2013r. osignła przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów na poziomie tys. zł, co oznacza wzrost o tys. zł - tj. zmian o 3% w stosunku do 12 miesicy roku poprzedniego, kiedy zrealizowane przychody wyniosły tys. zł. Wzrost przychodów o 3% przy jednoczesnym ograniczeniu kosztów własnych sprzeday o 4 % pozwolił na osignicie przez Grup znaczcej poprawy zysku brutto ze sprzeday, który osignł poziom tys. zł w stosunku do tys. zł okresie 12 miesicy ubiegłego roku (poprawa o tys. zł tj. 86%). Koszty ogólnego zarzdu Grupy ukształtowały si na poziomie tys. zł, w stosunku do tys. zł w 2013r., co oznacza niewielkie zwikszenie (o 603 tys. zł). Powysze czynniki pozwoliły na uzyskanie przez Grup znaczcej poprawy wyniku na działalnoci operacyjnej, który w okresie 12 miesicy 2013r. osignł dodatni poziom tys. zł w porównaniu do straty (-) tys. zł w okresie 12 miesicy 2012r. (poprawa o tys. zł). Grupa w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013r. zanotowała take popraw na poziomie wyniku finansowego netto, realizujc strat netto na poziomie (-)550 tys. zł w porównaniu do straty netto w okresie 12 miesicy ubiegłego roku wynoszcej (-)9.993 tys. zł (poprawa o tys. zł). Był to kolejny okres, w którym nastpowała sukcesywna poprawa wyników Grupy. Zdolno płatnicza płynno finansowa Na koniec IV kwartału 2013 r. Grupa zanotowała zwikszenie salda rodków pieninych i ich ekwiwalentów, które na dzie 31 grudnia 2013r. wynosiło tys. zł (w porównaniu tys. zł na dzie 31 grudnia 2012 roku). Istotnymi zdarzeniami oddziałujcymi na płynno finansow Grupy było zawarcie przez Spółk dominujc w roku 2012 nowych porozumie z bankami kredytujcymi skutkujcych karencj w spłacie kapitału i odsetek, wprowadzeniem dłuszych terminów spłaty kapitału oraz obnieniem efektywnego oprocentowania. Na podstawie aneksów z dnia 20 grudnia 2012 r. do umów restrukturyzacyjnych z ING Bank lski S.A. ( ING ) oraz z PKO BP S.A. ( PKO ) zostały zmienione Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 20

22 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. zasady spłaty nalenoci głównej i odsetek z tytułu tych umów. Ostateczny termin spłaty nalenoci głównych i odsetek został ustalony na dzie r. W stosunku do obydwu banków, w zwizku z popraw płynnoci Spółki dominujcej wynikajc z harmonogramu spłat, Sfinks Polska S.A. zobowizała si do poniesienia okrelonych nakładów inwestycyjnych na rozwój sieci restauracji ustalonych na bazie sprawozdania Grupy Kapitałowej Sfinks Polska. Spółka dominujca take zobowizała si do osignicia w okresie kredytowania okrelonych wskaników wyniku na sprzeday powikszonego o amortyzacj. W przypadku nieosignicia przez Sfinks Polska S.A. zakładanych wskaników, o których mowa powyej bd brak płatnoci na rzecz Banków w przewidzianych harmonogramem terminach, lub złoenie przez Spółk dominujc wniosku o zmian harmonogramu spłat Spółka dominujca bdzie zobowizana do pozyskania dofinansowania w kwocie nie niszej ni 4 mln zł do dnia r. Warunki zawartych z bankami porozumie oraz aneksów zostały opisane Raporcie biecym nr 28/2012 oraz w Raporcie biecym nr 29/2012. Według wiedzy na dzie publikacji niniejszego raportu, analiza planowanych przepływów finansowych w okresie 12 miesicy od daty bilansowej 31 grudnia 2013 r. uwzgldniajca uwarunkowania wynikajce z zawartych przez Spółk dominujc umów, a take analiza przewidywa co do kształtowania si czynników rynkowych w najbliszej przyszłoci, wykazuj, e Grupa posiada wystarczajce rodki dla realizacji zobowiza w okresie 12 miesicy od daty niniejszego raportu. 5. Segmenty działalnoci branowe i geograficzne Grupa działa w obszarze jednego segmentu branowego rynku restauracyjnego. Grupa działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska. Salda aktywów i pasywów oraz obroty nie s alokowane na poszczególne kraje ze wzgldu na niematerialno operacji zagranicznych. 6. Zysk (Strata) przypadajcy na jedn akcj Podstawowy zysk na akcj wylicza si jako iloraz zysku przypadajcego na akcjonariuszy Spółki dominujcej oraz redniej waonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłczeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółk dominujc i wykazywanych jako akcje własne. od od do do Zysk przypadajcy na akcjonariuszy Spółki dominujcej (3 767) (14 935) rednia waona liczba akcji zwykłych (w szt.) Podstawowy zysk na akcje (w PLN na jedn akcj) (0,15) (0,68) Rozwodniony zysk na akcj wylicza si korygujc redni waon liczb akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastpiła zamiana na akcje wszystkich powodujcych rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Koniec okresu 'PLN Koniec okresu 'PLN Zysk przypadajcy na akcjonariuszy Spółki (3 767) (14 935) rednia waona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcj (tys.) Rozwodniony zysk na akcj (w PLN na jedn akcj) (0,15) (0,68) Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 21

23 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 7. Wartoci niematerialne 2012 Umowy wniesione aportem Znaki towarowe Oprogramowanie i licencje komputerowe Inne wartoci niematerialne Razem Warto brutto Stan na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia - - (6) (109) (115) Przeniesienia Stan na 31 grudnia Umorzenie Stan na 1 stycznia 2012 (2 871) - (1 824) (80) (4 775) Zwikszenia (18) - (318) (57) (393) Zmniejszenia Przeniesienia (62) Stan na 31 grudnia 2012 (2 951) - (2 075) (98) (5 124) Odpisy aktualizujce Stan na 1 stycznia (21 552) (95) (4) (21 651) Zwikszenia (518) (518) Zmniejszenia (4) Przeniesienia Stan na 31 grudnia (20 552) (99) (518) (21 169) Warto netto 1 stycznia Warto netto 31 grudnia Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 22

24 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A Umowy wniesione aportem Znaki towarowe Oprogramowanie i licencje komputerowe Inne wartoci niematerialne Razem Warto brutto Stan na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia - - (1) (3) (4) Przeniesienia Stan na 31 grudnia Umorzenie Stan na 1 stycznia 2013 (2 951) - (2 075) (98) (5 124) Zwikszenia - - (279) (32) (311) Zmniejszenia Przeniesienia Stan na 31 grudnia 2013 (2 951) - (2 353) (127) (5 431) Odpisy aktualizujce Stan na 1 stycznia (20 552) (99) (518) (21 169) Zwikszenia - - (3) - (3) Zmniejszenia Stan na 31 grudnia (20 552) (94) (518) (21 164) Warto netto 1 stycznia Warto netto 31 grudnia Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 23

25 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 8. Rzeczowe aktywa trwałe 2012 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe rodki trwałe w budowie (w tym zaliczki) Razem Warto brutto Stan na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia (1) (8 668) (6 861) (1 162) (4 649) (255) (21 596) Przeniesienia (2 225) (233) Stan na 31 grudnia Umorzenie Stan na 1 stycznia (46 402) (15 940) (1 134) (10 255) (22) (73 753) Zwikszenia - (6 732) (1 467) (572) (1 366) - (10 137) Zmniejszenia Przeniesienia - (4) 7 - (23) - (20) Stan na 31 grudnia (49 480) (12 542) (1 048) (8 658) - (71 728) Odpisy aktualizujce Stan na 1 stycznia 2012 (116) (14 973) (4 934) (126) (4 125) (120) (24 394) Zwikszenia - (2 998) (924) (1) (741) (58) (4 722) Zmniejszenia Przeniesienia Stan na 31 grudnia 2012 (37) (14 771) (4 184) 27 (3 735) (177) (22 877) Warto netto 1 stycznia Warto neto 31 grudnia Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 24

26 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe rodki trwałe w budowie (w tym zaliczki) Razem Warto brutto Stan na 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia - (6 840) (500) (644) (229) (127) (8 340) Przeniesienia (10 358) (112) Stan na 31 grudnia Umorzenie Stan na 1 stycznia (49 480) (12 542) (1 048) (8 658) - (71 728) Zwikszenia - (7 692) (1 832) (424) (1 585) - (11 533) Zmniejszenia Przeniesienia Stan na 31 grudnia (55 938) (14 104) (1 034) (10 090) - (81 166) Odpisy aktualizujce Stan na 1 stycznia 2013 (37) (14 771) (4 184) 27 (3 735) (177) (22 877) Zwikszenia - (1 406) (165) - (183) (2) (1 756) Zmniejszenia Przeniesienia Stan na 31 grudnia 2013 (37) (10 127) (3 116) 28 (2 971) (179) (16 402) Warto netto 1 stycznia Warto neto 31 grudnia Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 25

27 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 9. Warto firmy jednostek podporzdkowanych W dniu 18 stycznia 2008 r. Jednostka dominujca zawarła umow nabycia udziałów w Shanghai Express Sp. z o.o. W wyniku nabycia, Grupa stała si włacicielem udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady, co stanowiło 100% kapitału zakładowego Shanghai Express Sp. z o.o. o łcznej wartoci tys. zł. Ostateczna cena nabycia zaleała od przychodów netto wygenerowanych przez nabyte restauracje w cigu 12 miesicy od dnia nabycia i wyniosła ostatecznie tys. zł. Na dzie bilansowy, rónica pomidzy kwot pierwotnie zapłacon za udziały w 2008 r. i ostateczn cen nabycia została zaprezentowania w pozycji zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania. Wyliczenie wartoci firmy z konsolidacji przedstawia si nastpujco: PLN 000 Cena nabycia Warto ksigowa aktywów netto Korekta nalenoci do wartoci godziwej (159) Warto godziwa aktywów netto Utrata wartoci firmy Warto firmy Warto firmy odnosi si głównie do korzyci wynikajcych z uzyskanego dostpu do klientów rynku restauracyjnego. Z uwagi na specyfik działalnoci restauracyjnej, Grupa nie prowadzi rejestru swoich klientów, klienci nie s zwizani adnymi umowami i nie s indywidualnie identyfikowani. Zarzd uwaa, e umowa nabycia Shanghai Express Sp. z o.o. została zawarta na warunkach rynkowych. Dokonano jedynie korekty do wartoci godziwej o kwot 159 tys. zł. Orodkiem wypracowujcym rodki pienine przejtego rynku jest kada, indywidualna restauracja, jednake warto firmy została alokowana na wszystkie prowadzone restauracje WOOK. Na koniec roku 2011 Spółka dominujca rozpoznała utrat wartoci firmy w wysokoci tys.zł. Wartoc fimy na dzie bilansowy wynosiła tys. zł. 10. Zapasy ' PLN 000' PLN Materiały Towary Zapasy brutto Zapasy netto Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 26

28 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 11. Nalenoci Nalenoci długoterminowe ' PLN 000' PLN Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci ' PLN 000' PLN Nalenoci handlowe Odpis aktualizujcy warto nalenoci handlowe (18 982) (17 805) Nalenoci handlowe netto Nalenoci podatkowe Nalenoci pozostałe ( w tym nalenoci od włacicieli w spółkach zal.) Odpis aktualizujcy warto nalenoci pozostałych (w tym od włacicieli w spółkach zal.) (5 245) (6 274) Nalenoci pozostałe netto Nalenoci krótkoterminowe Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 27

29 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 12. Kredyty i poyczki Tabela zawiera informacje na temat kredytów bankowych wg warunków porozumie zawartych w kwietniu 2009 r. stan na r. Nazwa (firma) Siedziba jednostki Kwota kredytu wg umowy restrukturyzacyjnej tys. PLN Kwota kredytu pozostała do spłaty na tys. PLN Warunki oprocentowania Termin spłaty Powszechna Kasa Oszczdnoci Bank Polski S.A. Warszawa Stopa procentowa równa jest wysokoci stawki referencyjnej powikszonej o mar PKO BP SA. Stawk referencyjn stanowi WIBOR 1M. Mara PKO BP S.A. wynosi 1,12 punktu procentowego r. Zabezpieczenia 1. Zastaw rejestrowy na wyposaeniu restauracji działajcych w sieci SPHINX, WOOK oraz Chłopskie Jadło (numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia , nr wpisu z dnia , nr wpisu z dnia , nr wpisu z dnia , nr wpisu z dnia ) wraz z cesj z polisy ubezpieczeniowej. 2. Zastaw rejestrowy (na miejscu pierwszych przy zachowaniu pierwszestwa z ING Bank lski S.A.) na znaku towarowym SPHINX (numer wpisu z dnia r.) właciciel Sfinks Polska S.A. 3. Zastaw rejestrowy (na pierwszym miejscu przy zachowaniu równoci pierwszestwa z ING Bank lski S.A.) na znaku towarowym SFINKS (numer wpisu z dnia r.) właciciel Sfinks Polska S.A. 4. Zastaw rejestrowy (na pierwszym miejscu przy zachowaniu równoci pierwszestwa z ING Bank lski S.A.) na znaku towarowym WOOK (numer wpisu z dnia r.) właciciel Shanghai Express Sp. z o.o. 5. Zastaw rejestrowy (na pierwszym miejscu przy zachowaniu równoci pierwszestwa z ING Bank lski S.A.) na znaku towarowym Chłopskie Jadło (numer wpisu z dnia r.) właciciel Sfinks Polska S.A. 6. Klauzula potrcenia wierzytelnoci z z rachunku biecego Sfinks Polska S.A. nr prowadzonego w PKO BP S.A. 7. Zastaw rejestrowy na 100% udziałów SFINKS POLSKA S.A. w Shanghai Express Sp. z o.o., numer wpisu z r., 8. Hipoteka łczna umowna w kwocie PLN na nieruchomociach, stanowicych własno Sfinks Polska S.A., połoonych w Głogoczowie dla których Sd Rejonowy w Mylenicach prowadzi KW nr 73466, KW nr 57108, KW nr oraz na nieruchomoci w Bielsku Białej dla której Sd Rejonowy w Bielsku Białej prowadzi KW nr BB1B/ /9. 9. Cesje wierzytelnoci z poszczególnych umów franchisingowych, umów o zarzdzanie lub innych umów o podobnych charakterze. 10. Weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow. 11. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 12. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 13. Przelew wierzytelnoci przysługujcych Sfinks Polska S.A. od First Data Polska S.A. z tytułu umowy o współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi zawartych przez Sfinks oraz Shanghai Express Sp. z o.o. Przelew w proporcji zaangaowania kredytowego kadego z banków. Noty stanowi integraln cz sprawozdania finansowego Strona 28

30 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. ING Bank lski S.A. Katowice Stopa procentowa równa jest wysokoci stawki referencyjnej powikszonej o mar ING Banku lskiego S.A.. Stawk referencyjn stanowi WIBOR 3M. Mara Banku wynosi 2,5 punktu procentowego r. Zabezpieczenia 1. Zastaw rejestrowy (na pierwszy miejscu) na wyposaeniu restauracji działajcych w sieci Sphinx oraz Chłopskie Jadło (numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r.) które rozpoczły swoj działalno przed r., w wysokoci 130% łcznej wartoci zaangaowa z tytułu umów, wraz z cesj praw z polisy ubezpieczeniowej. 2. Potwierdzona cesja wierzytelnoci warunkowa z umów (zawartych przed r.) z franczyzobiorcami działajcymi w sieci Sphinx, o wartoci min ,00 zł. 3. Potwierdzona cesja wierzytelnoci warunkowa z umów (zwartych przed r.) z franczyzobiorcami działajcymi w sieci Chłopskie Jadło o wartoci min ,00 zł. 4. Zastaw rejestrowy (na pierwszym miejscu przy zachowaniu równoci pierwszestwa z PKO BP S.A.) na znaku towarowym Sphinx (numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r.)-właciciel Sfinks Polska S.A. 5. Zastaw rejestrowy (na miejscu pierwszym przy zachowaniu pierwszestwa z PKO BP S.A.) na znaku towarowym Chłopskie Jadło (numer wpisu z dnia r., numer wpisu z dnia r.) właciciel Sfinks Polska S.A. 6. Pełnomocnictwo do rachunków bankowych Sfinks Polska S.A. prowadzonych w ING Banku lskim S.A. 7.Pełnomocnictwo do rachunków restauracji, które rozpoczły swoj działalno przed r. pod nazw Sphinx, prowadzonych w ING Banku lskim S.A., wraz z zobowizaniem do przeprowadzania 100% obrotów gotówkowych na w/w rachunkach. 8.Pełnomocnictwo do rachunków restauracji, które rozpoczły swoj działalno przed r. pod nazw Chłopskie Jadło, prowadzonych w ING Banku lskim S.A., wraz z zobowizaniem do przeprowadzania 100% obrotów gotówkowych na w/w rachunkach. 9. Potwierdzone cesje warunkowe z umów najmów do lokali prowadzonych w sieci Sphinx oraz Chłopskie Jadło, które rozpoczły działalno przed r. 10. Zastaw rejestrowy (na miejscu pierwszym przy zachowaniu równoci pierwszestwa z PKO BP S.A.) na znaku towarowym WOOK (numer wpisu z dnia r.) właciciel Shanghai Express Sp. z o.o. 11. Zastaw rejestrowy (na miejscu pierwszym przy zachowaniu równoci pierwszestwa z PKO BP S.A.) na znaku towarowym Sfinks (numer wpisu z dnia r.) właciciel Sfinks Polska S.A. 12. Potwierdzona cesja wierzytelnoci warunkowa z umów współpracy, zawartych z Restauratorami bdcymi podnajemcami lokali, wchodzcych w skład lokali nalecych do SFINKS POLSA S.A. w Łodzi, które stanowiły przedmiot podnajmu franczyzybiorców, wobec których wierzytelnoci z tytułu umów franczyzowych zawartych do dnia 1 stycznia 2008 r. podlegały cesji na rzecz ING Banku lskiego S.A. w Katowicach na podstawie umowy z dnia 03 wrzenia 2008 r. 13. Weksel własny in blanco. 14. Owiadczenie o poddaniu si egzekucji. 15. Przelew wierzytelnoci przysługujcych Sfinks Polska S.A. od First Data Polska S.A. z tytułu umowy o współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi zawartych przez Sfinks oraz Shanghai Express Sp. z o.o. Przelew w proporcji zaangaowania kredytowego kadego z banków. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 29

31 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. Na daty bilansowe. salda kredytów i poyczek przedstawiaj si nastpujco: ' PLN 000' PLN Kredyty podmiotu dominujcego ING Bank lski S.A PKO BP S.A Kredyty podmiotów zalenych RAZEM Wartoci godziwe zobowiza z tytułu kredytów nie róni si istotnie od wartoci bilansowych. 13. Zobowizania z tytułu kontraktów terminowych Na dzie 31 grudnia 2012 r. oraz na dzie 31 grudnia 2013 Grupa nie posiadała kontraktów terminowych. 14. Zobowizania warunkowe ' PLN 000' PLN Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Spółka dominujca wynajmuje lokale pod prowadzenie działalnoci gastronomicznej oraz na cele promocyjne Na dzie 31 grudnia 2013 r. ryzyko realizacji wyej wymienionych gwarancji było nieistotne. 15. Rezerwy i inne obcienia Zmiany dotyczce sald rezerw przedstawione s w poniszej tabeli: 31 grudnia 2012 Stan na Zwikszenia Wykorzystanie Rozwizanie Stan na ' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN Rezerwa na prawdopodobne koszty Kary i odszkodowania Odsetki Razem Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 30

32 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 31 grudnia 2013 Stan na Zwikszenia Wykorzystanie Rozwizanie Stan na ' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN Rezerwa na prawdopodobne koszty Odsetki Razem Korekty błdu podstawowego Pozycja: BO 2012 BO 2012 rónica Kapitał własny było skorygowane Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Rónice kursowe z przeliczenia (1 764) (1 764) - Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ) ( ) (2 033) * Zysk netto okresu obrotowego - - Kapitały przypadajce akcjonariuszom podmiotu dominujcego (43 111) (41 078) (2 033) * Udziały akcjonariuszy mniejszociowych (808) * Razem kapitały własne (41 886) (41 886) - Pozycja: BZ 2012 BZ 2012 rónica Kapitał własny było skorygowane Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Rónice kursowe z przeliczenia (1 567) (1 567) - Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ) ( ) (2 033) * Zysk netto okresu obrotowego (14 935) (14 935) - Kapitały przypadajce akcjonariuszom podmiotu dominujcego (57 951) (55 918) (2 033) * Udziały akcjonariuszy mniejszociowych * Razem kapitały własne (54 001) (54 001) - * korekta wynikajca z błdnego ujeci przed rokiem 2012 w wyniku przypadajcym akcjonariuszom Podmiotu Dominujcego odpisu aktualizujcego nalenoci, który powinien by ujty w wyniku przypadajcym na udziały niekontrolujce. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 31

33 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. 17. Ryzyka finansowe Grupa kapitałowa ponosi w zwizku ze swoj działalnoci szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujce ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko zwizane z płynnoci finansow oraz w ograniczonym stopniu ryzyko kredytowe. Ryzyko zwizane z sytuacj ekonomiczn w Polsce Sytuacja finansowa Grupy kapitałowej uzaleniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz porednio rynkach europejskich (ceny surowców spoywczych i pozostałych). Z tego te wzgldu wyniki finansowe Grupy uzalenione s od czynników zwizanych z sytuacj makroekonomiczn Polski. Wród głównych czynników mogcych mie wpływ na sytuacj finansow Spółki wymieni naley m.in.: stop wzrostu PKB, stop inflacji, poziom deficytu budetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludnoci i poziom bezrobocia. Ewentualne negatywne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mog generowa ryzyko dla prowadzonej działalnoci gospodarczej. Ryzyko zwizane ze zmian stawki podatku VAT na usługi gastronomiczne Od 2011 roku zmianie uległy obowizujce na terytorium Polski stawki VAT. Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 22 grudnia 2010 roku (Dz.U. Nr 246, poz. 1649) podstawowa stawka podatku od towarów i usług wzrosła z 22% do 23%, natomiast stawka 7% została podwyszona do 8%, a stawka 3% do 5%. Na usługi gastronomiczne utrzymana została obniona stawka VAT, jednake w zwizku z ww. rozporzdzeniem wzrosła czasowo o jeden punkt, tj. z 7% do 8%. Zmiany, jakie nastpiły w stawkach VAT, miały dotyczy trzech lat, tj. od dnia 1 stycznia 2011r. do dnia 31 grudnia 2013r., ale czas ich obowizywania wydłuono na kolejne lata. Wystpuje zatem umiarkowane ryzyko dalszego podnoszenia stawek VAT w gastronomii. Ryzyko zwizane ze zmian stawki podatku akcyzowego na alkohole W roku 2014r. wprowadzono 15% podwyk poziomu podatku akcyzowego od wyrobów spirytusowych,. Istnieje ryzyko ich dalszego podnoszenia w przyszłoci. Ryzyko zmiany stóp procentowych Kredyty bankowe oparte s na zmiennej stopie procentowej. Na dzie 31 grudnia 2013r. Grupa nie stosuje zabezpiecze ograniczajcych wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieninych wynikajcych ze zmian stóp procentowych. Zmiana stopy o 1 punkt procentowy spowodowałaby zmian wyniku finansowego o ok. 885 tys zł. Ryzyko walutowe Cz umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalno gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, std Grupa jest naraona na ryzyko walutowe. Na 31 grudnia 2013r. czynsze denominowane w euro wystpowały w 52 lokalach w dolarach amerykaskich w 2 lokalach. Zmiana kursu wymiany złotego wzgldem tych walut ma wpływ na koszt czynszów poszczególnych restauracji, a tym samym na wyniki finansowe Grupy w taki sposób, e zmiana kursu o 1% spowodowałaby zmian wyniku finansowego o ok tys. zł. Ryzyko utraty płynnoci finansowej Stan rodków pieninych na 31 grudnia 2013r. w wysokoci tys. zł. zgodnie z szacunkami przeprowadzonymi przez Zarzd Spółki Dominujcej moe nie by wystarczajcy do zaspokojenie potrzeb Grupy. W dłuszym okresie, w szczególnoci od momentu zapadalnoci wyszych rat kapitałowych i odsetkowych (zgodnie z zawartymi Porozumieniami z Bankami), istnieje umiarkowane ryzyko utraty płynnoci, zalene od efektywnoci sieci restauracji i tempa rozwoju. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 32

34 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynnoci Spółka na bieco monitoruje rzeczywiste, jak i prognozowane przepływy pienine oraz zapewnia odpowiednie utrzymywanie sald rodków pieninych. Ryzyko kredytowe Na ryzyko kredytowe naraone s głównie nalenoci od franczyzobiorców, aktualnych i byłych. Nie mona te wykluczy, e jednostki powizane nie ureguluj nalenoci w przewidzianych terminach. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka Dominujca realizuje restrykcyjn polityk tworzenia odpisów aktualizujcych na nalenoci od dłuników, dla których oceniła, e istnieje ryzyko niespłacenia nalenoci. Ryzyko zwizane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi Dokonane inwestycje kapitałowe Spółki (w tym w szczególnoci inwestycja w restauracje prowadzone pod mark CHŁOPSKIE JADŁO) mog nie przynie spodziewanych wyników w zakładanym przez Spółk horyzoncie czasowym. Z tego wzgldu na dzie 31 grudnia 2013r. Spółka w dalszym cigu rozpoznawała utrat wartoci znaku towarowego CHŁOPSKIE JADŁO przyjmujc ostronie jego warto w wysokoci tys. zł (odpis zmniejszony do wysokoci tys. zł). Ryzyko zwizane z poziomem i struktur zadłuenia Działalno operacyjna i finansowa Spółki Dominujcej podlega istotnym ograniczeniom, z uwagi na zobowizania wynikajce z umów kredytowych oraz umów restrukturyzacyjnych. Poszczególne umowy kredytowe zawieraj okrelone ograniczenia dotyczce swobody dysponowania posiadanymi funduszami przez Spółk Sfinks Polska S.A.. Ponadto, niewypełnienie obowizków okrelonych w umowach kredytowych oraz w umowach restrukturyzacyjnych moe skutkowa koniecznoci przedterminowej spłaty zadłuenia, co moe negatywnie wpływa na moliwo obsługi pozostałych zobowiza Spółki Dominujcej oraz na poziom dostpnych rodków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów zwizanych z biec działalnoci Spółki Dominujcej. Ryzyko zwizane z utrzymaniem obecnego poziomu finansowania oraz moliwoci ograniczenia zdolnoci Spółki do jego pozyskiwania Zmiany planów operacyjnych Grupy, ograniczenie realizacji planów rozwoju działalnoci, nieosignicie zakładanego poziomu przychodów ze sprzeday, zwikszone koszty lub inne zdarzenia dotyczce Grupy, mog spowodowa konieczno szybkiego pozyskania dodatkowych ródeł finansowania dłunego lub kapitałowego. Ze wzgldu na obnion wiarygodno kredytow, Grupa jest w szczególnoci naraona na ryzyko braku moliwoci zwikszenia dostpu do finansowania bankowego oraz na wzrost kosztów finansowania ju istniejcego salda. Grupa jest ponadto istotnie uzaleniona od finansowania bankowego w obszarach finansowania działalnoci biecej i finansowania inwestycji w nowe lokale. Nie mona wykluczy ryzyka zwizanego z brakiem moliwoci pozyskania funduszy na warunkach akceptowalnych z komercyjnego punktu widzenia, bd nawet całkowit niedostpnoci finansowania. Ryzyko zwizane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majtku Spółki Spółka Dominujca zawarła szereg umów kredytowych, których celem było pozyskanie finansowania na realizacj okrelonych inwestycji oraz na biec działalno gospodarcz. Ponadto, Spółka Dominujca zawarła umowy restrukturyzujce zadłuenie wynikajce z zawartych umów kredytowych, roszcze z gwarancji bankowych, realizacji transakcji walutowych oraz płatnoci dokonywanych kartami kredytowymi. Na podstawie ww. umów Sfinks Polska S.A. ustanowiła na rzecz banków zabezpieczenia spłaty midzy innymi w postaci zastawów rejestrowych na ruchomociach lub Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 33

35 Skonsolidowane skrócone ródroczne sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2013 Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA S.A. prawach takich jak m.in. wyposaenie lokali, w których prowadzone s restauracje pod markami nalecymi do Spółki, zastawów rejestrowych na znakach towarowych stanowicych własno Spółki Dominujcej, hipotek na nieruchomociach bdcych własnoci bd w uytkowaniu wieczystym Sfinks Polska S.A., jak równie w postaci przelewów wierzytelnoci z umów zawartych przez Spółk Dominujc z Franczyzobiorcami W chwili obecnej Spółka Dominujca posiada wice porozumienie w zakresie zawieszenia spłaty jak i dalszej restrukturyzacji zadłuenia, nie mona wykluczy, i w przyszłoci w wyniku braku realizacji postanowie porozumienia i wobec braku terminowych spłat, poszczególne umowy mog zosta rozwizane przez banki. W takim wypadku skorzystanie przez banki z zabezpiecze ustanowionych na składnikach majtkowych Spółki Dominujcej, w szczególnoci na wyposaeniu lokali, w których prowadzone s restauracje pod markami nalecymi do Sfinks Polska S.A., moe spowodowa czciowe lub całkowite uniemoliwienie prowadzenia działalnoci przez Grup, co moe mie istotny negatywny wpływ na sytuacj finansow i wyniki Grupy Kapitałowej. 18. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym Postanowieniem z dnia 21 stycznia 2014 r. Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał wpisu do rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego, zmian w Statucie Spółki Dominujcej przyjtych uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Sfinks Polska S.A. w dniu 20 grudnia 2013 r., w tym została zarejestrowana zmiana w zakresie wysokoci warunkowego kapitału zakładowego poprzez wpisanie kwoty ,00 zł, Spółka Dominujca szczegółowo informowała o tym zdarzeniu Raportem biecym nr 2/2014 z dnia 31 stycznia 2014 r. Rady Nadzorcza w dniu 6 lutego 2014 r. podjła uchwał w sprawie aktualizacji Regulaminu Programu Motywacyjnego i zatwierdziła jego tekst jednolity ( Regulamin Programu Motywacyjnego ) wraz załcznikami. Rada Nadzorcza podjła uchwał w sprawie ustalenia arkusza podziału Puli Podstawowej okrelajcy maksymalny przydział warrantów subskrypcyjnych, które zostan zaoferowane przez Powiernika do nabycia poszczególnym Osobom Uprawnionym, bdcym członkami Zarzdu. Osobami biorcymi udział w Programie jest Zarzd Spółki Dominujcej i kluczowa kadra odpowiedzialna za trwało, bezpieczestwo prowadzenia biznesu, rozwój i tworzenie wartoci dodanej organizacji, których decyzje w istotny sposób wpływaj na realizacj strategii Spółki Dominujcej. Moliwo nabycia Warrantów Subskrypcyjnych i na ich podstawie akcji serii M bdzie mie znaczenie motywacyjne dla tych osób, przyczyniajc si do zwikszenia efektywnoci działania, a w konsekwencji wzrostu wartoci Spółki Dominujcej. W dniu 6 lutego 2014 r. Rada Nadzorcza Sfinks Polska S.A. podjła uchwał w sprawie odwołania dotychczasowego Zarzdu Sfinks Polska S.A. oraz powołania do Zarzdu na wspóln kadencj Pana Sylwestra Cacka na funkcj Prezesa Zarzdu; Pana Bogdana Bruczko na funkcj Wiceprezesa Zarzdu;. Pani Doroty Cacek na funkcj Wiceprezesa Zarzdu; Pana Sławomira Pawłowskiego na funkcj Wiceprezesa Zarzdu. Wszystkie ww. osoby zasiadały w zarzdzie Spółki Dominujcej w poprzedniej kadencji. Rada Nadzorcza wskazała na zasadno powołania członków Zarzdu na now kadencj w zwizku z Programem Motywacyjnym, natomiast Pani Mariola Krawiec-Rzeszotek nie została powołana do Zarzdu, z uwagi na złoenie na rce Przewodniczcego Rady Nadzorczej w dniu 6 lutego 2014 r. rezygnacji z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarzdu, o czym spółka informowała w Raporcie biecym nr 3 /2014 z dnia 7 lutego 2014 r.. W dniu 24 lutego 2014 r. Spółka dominujca powziła informacj o uprawomocnieniu si w tyme dniu postanowienia Sdu Miejskiego w Pradze (Czechy) w przedmiocie zamknicia postpowania upadłociowego spółki zalenej Sfinks Czech&Slovakia s.r.o. Spółka Sfinks Polska S.A. szczegółowo informowała o tym zdarzeniu Raportem biecym nr 4/2014 z dnia 25 lutego 2014 r.. Noty stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 34

36 Grupa Kapitałowa Sfinks Polska S.A. Piaseczno, 3 marca 2014 roku SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SFINKS POLSKA S.A. ZA IV KWARTAŁ 2013 R

37 ! 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. Na dzie 31 grudnia 2013 roku w skład Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. wchodziły nastpujce spółki zalene powizane kapitałowo: 1) SFINKS Deutschland GmbH Berlin, Niemcy 100% udziałów 2) Sfinks Czech &Slovakia s.r.o. Praga, Republika Czeska- 100% udziałów 3) Shanghai Express Sp. z o.o., Łód, Polska 100% udziałów 4) W-Z.pl Sp. z o.o., Pozna, Polska 100% udziałów 5) SPV.REST1 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska 100% udziałów 6) SPV.REST2 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska 100% udziałów 7) SPV.REST3 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska 100% udziałów Dodatkowo dzie 31 grudnia 2013 r. w skład Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A wchodziły nastpujce podmioty gospodarcze prowadzce restauracje na zasadzie franczyzy podlegajce konsolidacji: Nazwa Spółki Siedziba Spółki 1 Restauracja Sfinks, Skóra Spółka Jawna ul. 10-go Lutego 11, Gdynia 2 Restauracja Chłopskie Jadło Drzycinscy Spółka Jawna pl. Konstytucji 1, Warszawa 3 Restauracje Witkowscy Spółka Jawna ul. Wojska Polskiego 25/27, Szczecin 4 Restauracje Sphinx Marcin Rzeszotek ul. Niegociska 14/10; Warszawa 5 Marcin Badura Restauracja Sphinx ul. A. Mickiewicza 17/3; Sucha Beskidzka 6 Paweł Sawicki Sphinx Restauracja ul. Rynkowa 24; Siedlce 7 Holdex Sp. z o.o. ul. Konstytucji 3 Maja 12; Leszno 8 Restauracja Chłopskie Jadło Katarzyna Tworzydło Lipnica Murowana 14; Lipnica Murowana 9 Michał Woszczyk RESTAURACJA SUPREDE Al. M. J. Piłsudskiego 15/23; Łód 10 Restauracja Rynek M. G. Szwarc Spółka Jawna ul. Krzywa 2; Starogard Gdaski 11 P.H.U T.Tuliski i A.Łuczak s.c. ul. Barlickiego 20, Kutno 12 TWFM Sp. z o.o. ul. Dbrowskiego 20, Zgierz 13 Restauracja SPHINX Adam Bana Al. Józefa Piłsudskiego 44, Rzeszów 2 Zmiany w strukturze sieci restauracji zarzdzanych przez Sfinks Polska S.A. Na dzie 31 grudnia 2013r. Grupa kapitałowa zarzdzała łcznie 109 restauracjami w Polsce Liczba 109 funkcjonujcych w Polsce restauracji obejmowała: 93 restauracje Sphinx 10 restauracji Chłopskie Jadło 5 restauracji WOOK 1 restauracj WOOK Express W IV kwartale 2013 roku w ramach sieci Sfinks Polska S.A. uruchomiono cztery nowe restauracje, Sphinx w Futura Park w Modlniczce Kraków, pierwsza w Polsce wolnostojca restauracja w sieci Sphinx przy centrum handlowym Futura Park Wrocław, w Galerii Bronowice przy ul. Stawowej w Krakowie oraz w nowo otwartym centrum handlowo-komunikacyjnym Pozna City Center. Nowo otwarte lokale działaj obecnie w modelu franczyzowym i operatorskim. W IV kwartale 2013 r. Sfinks Polska S.A. zaprzestała działalnoci w trzech lokalizacjach.

38 ! 3 Najwaniejsze zdarzenia i dokonania Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. w IV kwartale 2013 r., w tym opis czynników o znaczcym wpływie na wyniki finansowe 3.1 Sprzeda W okresie 12 miesicy 2013 r. sprzeda gastronomiczna w restauracjach zarzdzanych przez Sfinks Polska S.A. wynosiła tys. zł i kształtowała si na poziomie 2% wyszym ni w analogicznym okresie ubiegłego roku, przy łcznej liczbie działajcych restauracji na zblionym poziomie. 3.2 Działania pro sprzedaowe i efekty sprzedaowe w IV kwartale 2013 r. W sieciach Sfinks Polska S.A. prowadzono w IV kwartale 2013 r. projekty i działania marketingowe oraz promocyjne majce na celu wsparcie realizacji załoe biznesowych, które obejmowały: Sie SPHINX 1. Loteria pod hasłem Sezon na Sphinxa - do wygrania blisko nagród w tym 6 samochodów Skoda Citigo (kontynuacja loterii, zainicjowanej 28 maja 2013 r.),drugiej cz kampanii reklamowej wokół loterii Sezon na Sphinxa spot zachcajcy do udziału w zabawie, w której do wygrania s Skody Citigo, iphony, ipady i ipody, sprzt Denon oraz inne nagrody od 20 wrzenia 2013 r emitowany w telewizji, a take w sieci kin Multikino. Równolegle Sezon na Sphinxa jest promowany przy wykorzystaniu materiałów BTL w restauracjach oraz wsparty e-marketingiem. Akcja zakoczona w dniu 25 listopada 2013 r. 2. Wkładka Lunch menu odwieenie oferty lunchowej i wprowadzenie nowych da. Wybrane dania z obowizujcej karty menu w atrakcyjnej cenie. Oferta ograniczona w czasie (dn. tygodnia i godziny). Oferta dostpna w biecej sprzeday. 3. Happy Hours sprzeda premiowa w oparciu o zakup posiłków i napojów na kady dzie tygodnia Oferta dostpna w biecej sprzeday. 4. Menu Sphinx karta da poszerzona o sekcj z artykułami lifestylowymi, przepisami i poradami na temat kulinariów oraz wywiadem z popularnym sportowcem (od 30 wrzenia 2013 r. do 21 grudnia 2013 r.) 5. Jesienna paleta smaków z nowymi przystawkami i daniami (od 24 wrzenia 2013 r. do 21 grudnia 2013 r.) 6. Mapa okazji program rabatowy we współpracy z Alior Bank SA -(od 27 wrzenia 2013 r.) 7. Desery karta z czterema nowymi ciastami - (od 15 listopada 2013 r.) Oferta witeczna na spotkania wigilijne dedykowane dla grup zorganizowanych (od 28 listopada 2013 r. do 23 grudnia 2013 r.) 8. Kupon rabatowy BONDUELLE - akcja zrealizowana wspólnie z partnerem biznesowym Zgodnie z jej zasadami na opakowaniach wybranych produktów Bonduelle, dostpnych w sieci sklepów Carrefour, umieszczony został kupon rabatowy, który Klient moe zrealizowa w sieciach restauracji Sphinx (od 14 grudnia 2013 r ) Sie CHŁOPSKIE JADŁO 1. Jesienna paleta smaków z nowymi przystawkami i daniami (od 24 wrzenia.2013 r). 2. Mapa okazji program rabatowy we współpracy z Alior Bank S.A.-( od 27 wrzenia 2013 r.) 3. "Desery karta z czterema nowymi ciastami - (od 15 listopada 2013 r.) 4. Oferta witeczna na spotkania wigilijne dedykowane dla grup zorganizowanych (od 28 listopada 2013 r. do 23 grudnia 2013 r.) 5. Kupon rabatowy BONDUELLE - akcja zrealizowana wspólnie z partnerem biznesowym Zgodnie z jej zasadami na opakowaniach wybranych produktów Bonduelle, dostpnych w sieci sklepów Carrefour, umieszczony został kupon rabatowy, który Klient moe zrealizowa w sieciach restauracji Sphinx (od 14 grudnia 2013 r. ) Sie WOOK 1. Inspiracje Azji now karta da, gdzie obok kuchni chiskiej pojawiły si dania innych kuchni azjatyckich oraz dania europejskie przyrzdzone na sposób orientalny - (od 17 wrzenia 2013 r.). 2. Mapa okazji program rabatowy we współpracy z Alior Bank SA - (od 27 wrzenia 2013 r.).

39 ! # 3. Kupon rabatowy BONDUELLE - akcja zrealizowana wspólnie z partnerem biznesowym Zgodnie z jej zasadami na opakowaniach wybranych produktów Bonduelle, dostpnych w sieci sklepów Carrefour, umieszczony został kupon rabatowy, który Klient moe zrealizowa w sieciach restauracji Sphinx (od 14 grudnia 2013 r.) Inne działania pro sprzedaowe ogólnopolskie i lokalne, nowe oraz kontynuowane z poprzedniego roku w całej sieci to oferta rabatowa Before i promocje dostpne w aplikacji Blue Pocket. Od padziernika 2013 r do dnia publikacji niniejszego raportu nowe oferty to Before Stock w Sphinx, Wieczorne grzanie oraz Zaproszenie 10zł, które upowania do rabatu w wysokoci 10 zł przy zamówieniu za min. 50 zł w sieci Chłopskie Jadło. Sie WOOK wprowadziła od padziernika now ofert lunchów, najnowsza karta z zestawami obiadowymi jest szersza ni poprzednia i zawiera a osiem propozycji da głównych z napojem. Sie restauracji Chłopskie Jadło z dniem 11 listopada 2013 r. wprowadziła specjaln ofert z gsin w roli głównej w ramach akcji Kujawskopomorska gsina na w. Marcina. 4 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. i oceny moliwoci realizacji zobowiza 4.1.Analiza sytuacji finansowej Analiza wyniku finansowego na poziomie skonsolidowanym Grupa Kapitałowa Sfinks Polska S.A. w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. osignła przychody ze sprzeday na poziomie tys. zł tj. o 3 % wysze ni ubiegłym roku. Jednoczenie poprawie uległa realizowana mara. W okresie 12 miesicy 2013 r.. Grupa odnotowała zysk brutto na sprzeday w wysokoci tys. zł, co oznacza popraw 86% w stosunku do 12 miesicy 2012 r., kiedy to wygenerowano wynik brutto na sprzeday na poziomie tys. zł. Popraw zysku brutto na sprzeday Spółka osignła dziki konsekwentnej optymalizacji kosztów własnych sprzeday i lepszej efektywnoci zarzdzania cen. Wynik ten potwierdza skuteczno realizowanego systematycznie od wielu kwartałów programu podnoszenia rentownoci sieci restauracji, czyli działa w obszarze podstawowej działalnoci Grupy. Koszty ogólnego zarzdu Grupy ukształtowały si na poziomie tys. zł, w stosunku do tys. zł w 2013r., co oznacza niewielkie zwikszenie (o 603 tys. zł). Powysze czynniki pozwoliły na uzyskanie przez Grup znaczcej poprawy wyniku na działalnoci operacyjnej, który w okresie 12 miesicy 2013r. osignł dodatni poziom tys. zł w porównaniu do straty (-) tys. zł w okresie 12 miesicy 2012r. (poprawa o tys. zł). Na poziomie wyniku netto Grupa Kapitałowa Sfinks Polska S.A. zakoczyła okres 12 miesicy 2013 r. strat w wysokoci (-) 550 tys. zł wobec roku poprzedniego, kiedy to odnotowano (-) tys. zł. Jednoczenie strata netto przypadajca akcjonariuszom podmiotu dominujcego wyniosła (-) tys. zł, w porównaniu do (-) tys. zł w ubiegłym roku. Na koniec IV kwartału 2013 r. Grupa Kapitałowa Sfinks Polska S.A. zanotowała zwikszenie salda rodków pieninych, które na dzie 31 grudnia 2013 r. wynosiło tys. zł (stan na 31 grudnia 2012 roku to tys. zł.) Według wiedzy na dzie podpisania niniejszego raportu, analiza planowanych przepływów finansowych wykazuje, e Grupa posiada wystarczajce rodki dla realizacji zobowiza w okresie 12 miesicy od daty niniejszego raportu. Analiza wyniku finansowego - na poziomie jednostkowym Spółka Sfinks Polska S.A. w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. wypracowała przychody ze sprzeday na poziomie tys. zł tj. wyszym o 32 % w stosunku do poziomu tys. zł w okresie 12 miesicy poprzedniego roku. Zmiana spowodowana jest głównie wzrostem liczby placówek w systemie operatorskim, w tym przekształceniami czci placówek franczyzowych na model operatorski. Jednoczenie poprawie uległa realizowana mara. W okresie 12 miesicy 2013 r.. Spółka odnotowała zysk brutto na sprzeday w wysokoci tys. zł, co oznacza 112% wzrost

40 ! $ w stosunku do 12 miesicy 2012 r., kiedy to wygenerowano wynik brutto na sprzeday na poziomie tys. zł. Popraw zysku brutto na sprzeday Spółka osignła dziki konsekwentnej optymalizacji kosztów własnych sprzeday i lepszej efektywnoci zarzdzania cen. Wynik ten potwierdza skuteczno realizowanego systematycznie od wielu kwartałów programu podnoszenia rentownoci sieci restauracji. Koszty ogólnego zarzdu w okresie 12 miesicy 2013 r. wyniosły tys. zł, w porównaniu do tys. zł w analogicznym okresie ubiegłego roku - odnotowany został niewielki przyrost: o 603 tys. zł. (3%). Sfinks Polska S.A. odnotowała wynik na działalnoci operacyjnej w wysokoci 284 tys. zł, wobec (-) tys. zł w okresie 12 miesicy ubiegłego roku. Na poziomie wyniku netto Spółka Sfinks Polska S.A. zakoczyła 12 miesicy 2013 r. strat w wysokoci (-) tys. zł, wobec wyniku 2012 r., kiedy to odnotowano (-) tys. zł, co stanowi zmian o tys. zł. Na koniec grudnia 2013 r. Spółka Sfinks Polska S.A. zanotowała zwikszenie salda rodków pieninych, które na dzie 31 grudnia 2013 roku wyniosło tys. zł w porównaniu do tys. zł na dzie 31 grudnia 2012 r. (zwikszenie o tys. zł). Przyrost salda spowodowany był przede wszystkim wpływami z emisji akcji i obligacji, w wysokoci tys. zł, przeprowadzonych w I kwartale 2013r., a take dodatnim saldem rodków z przepływów operacyjnych wynoszcym tys. zł. Według wiedzy na dzie podpisania niniejszego raportu, analiza planowanych przepływów finansowych wykazuje, e Spółka dominujca posiada wystarczajce rodki dla realizacji zobowiza w okresie 12 miesicy od daty niniejszego raportu Objanienia dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci działa. W brany gastronomicznej w Polsce relatywnie najnisza sprzeda jest odnotowywana w pierwszym kwartale roku. Jest to w głównej mierze wynikiem mniejszej liczby dni roboczych w tym okresie. Dodatkowym czynnikiem, który wpływa na poziom sprzeday restauracyjnej odnotowywany w pierwszym kwartale s rzadsze wizyty klientów w restauracjach zwizane z niesprzyjajcymi warunkami atmosferycznymi i mniejsz chci do spdzania czasu poza domem. W kolejnych miesicach nastpuje wzrost sprzeday na rynku gastronomicznym, co oznacza sezonow popraw w II półroczu w stosunku do pierwszego. 4.3 Czynniki determinujce popraw sytuacji finansowej grupy Na poziomie działalnoci operacyjnej Spółka dominujca kontynuowała prace zmierzajce do poprawy biecych wyników i restrukturyzacji sieci. Uwzgldniajc efekty przeprowadzonej restrukturyzacji sieci oraz ograniczenia nierentownych obszarów biznesu Zarzd Spółki zakłada kontynuowanie działalnoci i rozwój w oparciu o dodatnie przepływy z działalnoci operacyjnej Spółki dominujcej, które w okresie 12 miesicy biecego roku wyniosły tys. zł. Jednoczenie Spółka poniosła wydatki na rozwój sieci, zakup rodków trwałych w wysokoci tys. zł, co w przyszłoci przyczyni si do dalszego wzrostu przychodów. Istotnymi zdarzeniami oddziałujcymi na płynno finansow Grupy było zawarcie przez Spółk dominujc w roku 2012 nowych porozumie z bankami kredytujcymi skutkujcych karencj w spłacie kapitału i odsetek, wprowadzeniem dłuszych terminów spłaty kapitału oraz obnieniem efektywnego oprocentowania. Na podstawie aneksów z dnia 20 grudnia 2012 r. do umów restrukturyzacyjnych z ING Bank lski S.A. oraz z PKO BP S.A. zostały zmienione zasady spłaty nalenoci głównej i odsetek z tytułu tych umów. Ostateczny termin spłaty nalenoci głównych i odsetek został ustalony na dzie 31 grudnia 2019 r. Wród zdarze w 2013 r. majcych istotny wpływ na popraw sytuacji finansowej spółki ma przeprowadzenie przez Sfinks Polska S.A. w marcu 2013 r. emisji sztuk akcji serii K o wartoci nominalnej 1 zł kada, w cenie 1,37 zł za akcj przeprowadzonej w drodze subskrypcji prywatnej oraz emisja sztuk obligacji serii A1 zamiennych na akcje serii L w cenie 1 tys. zł za obligacj, której celem było uzyskanie przez Spółk dominujcrodków w celu restrukturyzacji zadłuenia finansowego wobec banków dotychczas finansujcych, w szczególnoci jego wczeniejszej spłaty w całoci lub czci oraz którymi pokryte zostan koszty transakcyjne tej

41 ! % restrukturyzacji i koszty emisji Obligacji oraz prowadzenia ich ewidencji. Zakoczeniem subskrypcji akcji serii K oraz emisj obligacji serii A1 zamiennych na akcje serii L spełniony został przez Sfinks Polska S.A. jeden z warunków umów kredytowych zawartych z PKO BP S.A. oraz ING Bank lski S.A., wprowadzonych Aneksami, o których mowa powyej. Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego akcji zwykłych na okaziciela akcji serii K oraz akcji serii L, nastpiło z dniem 29 sierpnia 2013 r., o czym spółka poinformowała Raportem biecym nr 27/2013 z dnia 27 sierpnia 2013 r. W dniu 12 listopada 2013r. Spółka powziła informacj o złoeniu w tym dniu u depozytariusza prowadzcego ewidencj obligacji serii A1 owiadczenia posiadacza obligacji serii A1 o kolejnej zamianie tj. wszystkich pozostałych 360 sztuk obligacji serii A1 zamiennych na akcje serii L. Liczba akcji, które zostały wydane w zamian za obligacje wyniosła akcji zwykłych na okaziciela serii L, o czym spółka poinformowała Raportem biecym nr 32/2013 z dnia 13 listopada 2013 r. Akcje serii L w liczbie zostały wprowadzone w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym z dniem 30 grudnia 2013 r., o czym spółka poinformowała Raportem biecym nr 42/2013 z dnia 30 grudnia 2013 r Postanowieniem Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego z dnia 11 lutego 2014 r. zostało zarejestrowane uaktualnienie wysokoci kapitału zakładowego Spółki w zwizku z rejestracj kolejnych akcji serii L, do kwoty ,00 zł., o czym spółka poinformowała Raportem biecym nr 5/2014 z dnia 25 lutego 2014 r. W dniu 20 grudnia 2013r. odbyło si Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki, na którym podjto m.in. uchwał dotyczc przyjcia i ustalenia zasad programu motywacyjnego tzw. opcji menederskich, kierowanego do zarzdu i kadry kierowniczej Sfinks Polska S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych oraz uchwał w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyszenia kapitału zakładowego oraz wyłczenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w odniesieniu do warrantów subskrypcyjnych oraz akcji emitowanych w ramach warunkowego podwyszenia kapitału zakładowego o kwot zł, jak równie ubiegania si o dopuszczenie akcji emitowanych w ramach warunkowego podwyszenia kapitału zakładowego do obrotu na rynku regulowanym i ich dematerializacji oraz zmiany Statutu Spółki, o czym Spółka informowała Raportem biecym nr 39/2013 z dnia 20 grudnia 2013 r. 5 Zdarzenia, które wystpiły po dniu, na który sporzdzono raport za IV kwartał 2013 r., nieujte w tym raporcie, a mogce w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe ostanowieniem z dnia 21 stycznia 2014 r. Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał wpisu do rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego, zmian w Statucie Spółki przyjtych uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Sfinks Polska S.A. w dniu 20 grudnia 2013 r., w tym została zarejestrowana zmiana w zakresie wysokoci warunkowego kapitału zakładowego poprzez wpisanie kwoty ,00 zł, spółka szczegółowo informowała o tym zdarzeniu Raportem biecym nr 2/2014 z dnia 31 stycznia 2014 r. Rady Nadzorcza w dniu 6 lutego 2014 r. podjła uchwał w sprawie aktualizacji Regulaminu Programu Motywacyjnego i zatwierdziła jego tekst jednolity ( Regulamin Programu Motywacyjnego ) wraz załcznikami. Rada Nadzorcza podjła uchwał w sprawie ustalenia arkusza podziału Puli Podstawowej okrelajcy maksymalny przydział warrantów subskrypcyjnych, które zostan zaoferowane przez Powiernika do nabycia poszczególnym Osobom Uprawnionym, bdcym członkami Zarzdu. Osobami biorcymi udział w Programie jest Zarzd Spółki i kluczowa kadra Spółki odpowiedzialna za trwało, bezpieczestwo prowadzenia biznesu, rozwój i tworzenie wartoci dodanej organizacji, których decyzje w istotny sposób wpływaj na realizacj strategii Spółki. Moliwo nabycia Warrantów Subskrypcyjnych i na ich podstawie akcji serii M bdzie mie znaczenie motywacyjne dla tych osób, przyczyniajc si do zwikszenia efektywnoci działania Spółki, a w konsekwencji wzrostu wartoci Spółki. W dniu 6 lutego 2014 r. Rada Nadzorcza Sfinks Polska S.A. podjła uchwał w sprawie odwołania dotychczasowego Zarzdu Sfinks Polska S.A. oraz powołania do Zarzdu Spółki na wspóln kadencj Pana Sylwestra Cacka na funkcj Prezesa Zarzdu; Pana Bogdana Bruczko na funkcj Wiceprezesa Zarzdu;. Pani Doroty Cacek na funkcj Wiceprezesa Zarzdu; Pana Sławomira Pawłowskiego na funkcj Wiceprezesa Zarzdu. Wszystkie ww. osoby zasiadały w zarzdzie Spółki w poprzedniej kadencji. Rada Nadzorcza wskazała na zasadno powołania członków Zarzdu na now kadencj w zwizku z Programem Motywacyjnym, natomiast Pani Mariola Krawiec-Rzeszotek nie została powołana do Zarzdu, z uwagi na złoenie na rce

42 ! & Przewodniczcego Rady Nadzorczej w dniu 6 lutego 2014 r. rezygnacji z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarzdu, o czym spółka informowała w Raporcie biecym nr 3 /2014 z dnia 7 lutego 2014 r.. 6 Stanowisko zarzdu odnonie moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na rok Spółka dominujca nie publikowała prognoz wyników na 2013 r. 7 Postpowania toczce si przed Sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, z uwzgldnieniem informacji w zakresie postpowa dotyczcych zobowiza albo wierzytelnoci Sfinks Polska S.A. lub jednostki od niej zalenej, z okreleniem: przedmiotu postpowania, wartoci przedmiotu sporu, daty wszczcia postpowania, stron wszcztego postpowania oraz stanowiska spółki Z uwagi na ujemn warto kapitałów własnych Sfinks Polska S.A. ujawnieniu w niniejszym sprawozdaniu podlegaj wszystkie toczce si sprawy przed Sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej w zakresie postpowa dotyczcych zobowiza albo wierzytelnoci Sfinks Polska S.A. i jednostek od niej zalenych: Postpowania Sdowe: Sprawy z powództwa Sfinks Polska S.A.i spółek zalenych 1. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. w Piasecznie przeciwko Fenix Krzysztof Polc, Mariola Polc sp. jawna w Poznaniu Marioli Polc i Krzysztofowi Polc o zapłat. 480 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi. Pozew w postpowaniu upominawczym złoony w dniu 18 padziernika 2011 r. w Sdzie Okrgowym w Łodzi. W dniu 28 grudnia 2011 r. Sd wydał nakaz zapłaty. Pozwani złoyli sprzeciw od nakazu zapłaty. Sd nadal prowadzi postpowanie dowodowe w sprawie. Sprawa w toku. 2. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Natalii Noch o uznanie za bezskuteczn w stosunku do Spółki dominujcej umowy darowizny zawartej pomidzy Markiem i Elbiet małonkami Noch, a Natali Noch, sporzdzonej w formie aktu notarialnego w zakresie wierzytelnoci przysługujcej powodowi solidarnie w stosunku do Marka Noch oraz Elbiety Noch, wynikajcej z tytułu wykonawczego w postaci wyroku Sdu Okrgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy z dnia 5 marca 2008 r. oraz wyroku Sdu Apelacyjnego w Łodzi, I Wydział Cywilny z dnia 30 czerwca 2008 r.. Warto przedmiotu sporu 950 tys. zł. Postanowieniem z dnia 28 maja 2012 r. Sd udzielił Sfinks Polska S.A. zabezpieczenia poprzez zakazanie pozwanej rozporzdzania lub obciania nieruchomoci. Sd wydał postanowienie o udzieleniu zabezpieczenia - na chwil obecn nie jest prawomocne. Pozwana wniosła zaalenie na postanowienie o udzieleniu zabezpieczenia, na które Spółka złoyła odpowied. Dotychczas zaalenie nie zostało rozpatrzone. Na wniosek Spółki Sd Rejonowy Gdask Północ, dokonał w ksigach wieczystych wpisu wzmianki o zakazanie rozporzdzania lub obciania nieruchomoci. Postanowieniem Sdu z dnia 12 lipca 2013 r. został uwzgldniony wniosek Spółki o zabezpieczenie powództwa poprzez zawieszenia postpowania egzekucyjnego z nieruchomoci do czasu prawomocnego rozstrzygnicia sprawy. W dniu 20 sierpnia 2013 r. Komornik zawiesił postpowanie egzekucyjne z nieruchomoci na podstawie Postanowienia Sdu Okrgowego w Gdasku, wydanego dnia 12 lipca 2013 r.. Na kolejnych terminach rozpraw przesłuchiwani byli wiadkowie. Sprawa w toku. 3. Sprawa z wniosku Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracja Sfinks Piła spółka jawna w likwidacji Grzegorz nioszek, Bartłomiej nioszek. Roszczenie wynosi 280 tys. zł. Po wszczciu egzekucji pozwana spółka złoyła wniosek o przywrócenie terminu do złoenia sprzeciwu. Egzekucja komornicza zawieszona na czas trwania postpowania sdowego. Sd wydał postanowienie o powołaniu biegłego dla sprawdzenia roszczenia pod wzgldem ksigowym. Na rozprawie w dniu 16 maja 2013 r., biegły potwierdził opini potwierdzajc roszczenie Sfinks Polska S.A.. W dniu 31 maja 2013 r. Sd ogłosił wyrok, w którym uwzgldnił powództwo w całoci wraz z zasdzeniem kosztów postpowania. Wyrok nie jest prawomocny, pozwana podjła czynnoci zmierzajce do zaskarenia wyroku. Spółka dotychczas nie otrzymała apelacji pozwanej.sprawa w toku.

43 ! ' 4. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Novares Sp. j. dawniej Restauracja Sfinks Joanna Pitkowska-Filinger i Jan Filinger. Roszczenie o kwot 728 tys. zł. Wydany nakaz zapłaty, nie jest prawomocny, pozwani złoyli sprzeciw do całoci nakazu. Wobec zgonu Pozwanej Jolanty Pitkowskiej-Filinger sprawa została zawieszona. Wszczto odrbne postpowanie o stwierdzenie nabycia praw do spadku do Sdu Rejonowego w Czstochowie. Spółka dominujca ponownie złoyła wniosek o dopuszczenie do udziału w postpowaniu o stwierdzenie nabycia spadku po zmarłej w charakterze uczestnika. Sprawa podjta po ustaleniu spadkobiercy. Sprawa w toku. 5. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Leszkowi Rodakowi i Markowi Bernatkowi o zapłat 70 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi przed Sdem Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XV Wydział Gospodarczy. Pozew wniesiony w dniu 26 listopada 2012 r.. Sprawa dotyczy odszkodowania za nałoon na Spółk dominujc przez KNF - decyzj z dnia 23 lutego 2010 r. - kar pienin w wysokoci 70 tys. zł za naruszenie obowizków informacyjnych. W dniu 13 grudnia 2012 r. wydany został nakaz zapłaty zasdzajcy solidarnie od pozwanych kwot 70 tys. zł z ustawowymi odsetkami i kosztami procesu. Nakaz zapłaty nieprawomocny, pozwani wnieli sprzeciwy, na którespółka złoyła odpowied.sprawa w toku. 6. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Nirmal Kumar Sanhotra i Haresh Lalwani o zapłat 265 tys. zł z odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, I Wydział Cywilny w dniu 4 kwietnia 2013 r.. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy, która łczyła Spółk dominujc z Nirmal Kumar Sanhotra. danie pozwu oparte jest na wekslu porczonym przez Haresh Lalwani. Haresh Lalwani wniósł sprzeciw, który Sd odrzucił. Sd Okrgowy w Łodzi w dniu 20 listopada 2013 r. nadał klauzul wykonalnoci nakazowi zapłaty z dnia 10 kwietnia 2013r. Sprawa sdowa zakoczona. 7. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Elbiecie Kwaniewskiej i Jerzemu Kwaniewskiemu o zapłat 213.tys. zł odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, X Wydział Cywilny w dniu 28 padziernika 2013 r. danie pozwu oparte jest na wekslu. Nakaz zapłaty wydany w dniu 07 listopada 2013 r. Pozwani zaskaryli nakaz w czci, wnoszc o oddalenie powództwa o ponad 109 tys. zł. W konsekwencji nakaz w zakresie kwoty 103 tys. zł. stał si prawomocny. Wobec złoonego wniosku o zwolnienie od kosztów, Sd nie dorczył dotychczas zarzutów powodowi. Postanowieniem z dnia 17 stycznia 2014 r. Sd Okrgowy w Łodzi X Wydział Gospodarczy nadał tytułowi egzekucyjnemu klauzul wykonalnoci. Postanowieniem z dnia 14 lutego 2013 r. Sd oddalił wniosek pozwanych o zwolnienie od kosztów. Rozstrzygnicie nieprawomocne.w toku egzekucja komornicza. 8. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Annie Kwaniewskiej i Katarzynie Tworzydło o zapłat 22 tys. zł. z odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie XV Wydział Gospodarczy w dniu 28 padziernika 2013 r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy licencji, która łczyła Spółk z pozwanymi. W dniu 17 stycznia 2014r. Sd wydał nakaz zapłaty w postpowaniu upominawczym. Pozwani wnieli sprzeciw. Sprawa w toku. 9. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Dariuszowi Dagis o zapłat 244.tys. zł. z odsetkami od 23 padziernika 2013 r.. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, X Wydział Cywilny w dniu 06 listopada 2013 r.. Powód dochodzi nie uregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy, która łczyła Spółk z pozwanym. danie pozwu oparte jest na wekslach. W dniu 14 listopada 2013 r. Sd wydał nakaz zapłaty. Dotychczas brak informacji o skutecznym dorczeniu pozwu pozwanemu.sprawa w toku. 10. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracja Sphinx Milczewski Furmaniak Sp. j. z siedzib w Łodzi, Daniel Milczewski i Dawid Furmaniak o zapłat. Warto przedmiotu sporu wynosi 244 tys. zł. wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Pozew złoony w dniu 19 wrzenia 2013 r. do Sdu Okrgowego w Łodzi. W dniu 21 padziernika 2013 r. Sd Okrgowy w Łodzi wydał Nakaz zapłaty w postpowaniu upominawczym. Nakaz zapłaty prawomocny. Sprawa sdowa zakoczona. W toku egzekucja komornicza.

44 ! ( 11. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracja Sphinx Małgorzata Lebioda Mariusz Lebioda Sp. j. z siedzib w Łodzi o zapłat. Warto przedmiotu sporu wynosi 21 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi dla poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Postpowanie wszczte na skutek pozwu złoonego w dniu 24 wrzenia 2013 r. do Sdu Rejonowego w Łodzi. W dniu 07 listopada 2013 r. Sd wydał nakaz zapłaty. Dotychczas brak informacji o skutecznym dorczeniu pozwu pozwanym.sprawa w toku 12. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Piotrowi Kowalskiemu, prowadzcemu działalno gospodarcz pod firm MATGRAFF o zapłat. Warto przedmiotu sporu wynosi 7 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi dla poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Postpowanie wszczte na skutek pozwu złoonego w dniu 24 wrzenia 2013 r. do Sdu Rejonowego w Warszawie. W dniu 29 listopada 2013 r Sd wydał nakaz zapłaty w postpowaniu upominawczym. Nakaz zapłaty nie jest prawomocny.sprawa w toku. 13. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Krzysztofowi Biało o zapłat. Warto przedmiotu sporu wynosi 9 tys. zł. wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi dla poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Postpowanie wszczte na skutek pozwu złoonego w dniu 11 grudnia 2013 r. do Sdu Rejonowego w Piasecznie. Sprawa w toku. 14. Sprawa z powództwa Shanghai Express Sp. z o. o. ( podmiot zaleny od Sfinks Polska S.A.) przeciwko Restauracji Sphinx Milczewski Furmaniak Sp. j. z siedzib w Łodzi, Daniel Milczewski i Dawid Furmaniak o zapłat. Warto przedmiotu sporu 73 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi dla poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Postpowanie wszczte na skutek pozwu złoonego w dniu 17 wrzenia 2013 r. do Sdu Rejonowego w Łodzi. Sprawa w toku. Sprawy przeciwko Sfinks Polska S.A. 1. Sprawa z powództwa BCH Bogdan Chwaliski i Atlant 2 sp.j. przeciwko Sfinks Polska S.A. przed Sdem Okrgowym w Opolu o odszkodowanie, jako utrata spodziewanych korzyci w kwocie 405 tys. zł. Sprawa zakoczona prawomocnie wyrokiem Sdu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 1 marca 2012 r., który to Sd zasdził na rzecz powodów 105 tys. zł, reszt oddalił. Złoona skarga kasacyjna do Sdu Najwyszego z wnioskiem o uchylenie wyroku Sdu II Instancji, wskutek której Sd Najwyszy Wyrokiem z dnia 14 czerwca 2013 r. uchylił Wyrok Sdu Apelacyjnego i spraw przekazał do Sdu Apelacyjnego we Wrocławiu celem ponownego rozpoznania wniesionej apelacji. Wyrok kasacyjny podzielił zarzuty Sfinks Polska S.A., i rozwizanie umowy, z której powodowie dochodz odszkodowania nastpiło owiadczeniem Sfinks Polska S.A. Na posiedzeniu Sdu Apelacyjnego we Wrocławiu w dniu 5 lutego 2014r, na oddalono apelacj Atlant 2 sp. j., a co do apelacji BCH Bogdan Chwaliski postpowanie umorzono wobec cofnicia tej apelacji po zawarciu ugody w sprawie poniej. 2. Sprawy przed Sdem Rejonowym w Opolu Wydział Gospodarczy z powództwa BCH Bogdan Chwaliski przeciwko Sfinks Polska S.A. o zapłat dwunastu czynszów dzierawnych. Łcznie dwanacie spraw, kada sprawa dotyczy jednego miesica. Roszczenia w przedziale od 25 tys. zł. do 29 tys. zł, łczna warto roszcze 325 tys. zł. Wszystkie sprawy objte wydanymi nakazami zapłaty w postpowaniu upominawczym, a w dwóch przypadkach zapadły wyroki zaoczne. We wszystkich sprawach złoone zostały sprzeciwy. Wszystkie sprawy zostały połczone do wspólnego rozpoznania. Na rozprawie 29 listopada 2013 r. zawarta została ugoda moc, której Sfinks Polska S.A. zapłaci tys. zł w 17 równych ratach, a wszystkie inne roszczenia ju nie bd zgłaszane. Sprawa prawomocnie zakoczona. 3. Sprawa z powództwa Marcina Gortata przeciwko Sfinks Polska S.A. o odszkodowanie za naruszenie dóbr osobistych oraz o zamieszczenie przeprosin w prasie i na stronach internetowych Sfinks. Warto roszczenia odszkodowawczego 200 tys. zł. Na rozprawie w dniu 18 lipca 2012 r. odbyło si przesłuchanie powoda, jak te wówczas strona powodowa rozszerzyła pozew o zadouczynienie w dodatkowej kwocie 80 tys. zł na rzecz Fundacji Marcina Gortata. W dniu 26 czerwca 2013 r. Sd wydał wyrok, co do zasdzenia, zgodnie z opini biegłego, na rzecz Marcina Gortata kwoty 104 tys. zł, pozostał kwot roszczenia tak na jego rzecz jak i zadouczynienie na rzecz fundacji Sd oddalił, uwzgldnił obowizek przeprosin na stronach internetowych oraz oddalił roszczenie o

45 ! przeprosiny w prasie. Obie strony wniosły apelacj. Sprawa oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. 4. Sprawa przed Sdem Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie z powództwa Swissco Group P. Kwiatkowski i L. Milewski Sp. j. w Warszawie o zapłat 41 tys. zł wraz z odsetkami i kosztami procesu tytułem nalenoci z umowy podnajmu. Nakaz zapłaty w postpowaniu upominawczym wydany w dniu 23 padziernika 2012 r, który został zaskarony sprzeciwem z wnioskiem o oddalenie powództwa w całoci. W dniu 19 lipca 2013 r. Sd wydał Wyrok uwzgldniajcy roszczenie w całoci. Spółka dominujca wniosła apelacj. Sprawa przekazana do drugiej instancji oczekuje na dalsze czynnoci sdowe. 5. Sprawa z powództwa GS Samopomoc Chłopska w Darłowie o zapłat odszkodowania w kwocie 300 tys. zł z tytułu zniszczenia przez Sfinks Polska S.A. wynajmowanego lokalu uytkowego. Spółka dominujca zaprzecza dewastacji, a przed przekazaniem lokalu wynajmujcemu wykonała remont według własnej oceny, dokonanej przy pomocy biegłego. Spółka dominujca złoyła odpowied na pozew, negujc cało roszczenia, wnioskujc o oddalenie powództwa w całoci. Na kolejnych posiedzeniach Sdu zostali przesłuchani wiadkowie zgłoszeni przez Sfinks Polska S.A.. Po rozprawie w dniu 21 stycznia 2014 r. Sd powołał biegłego na ustalenie czy zaistniała szkoda, za któr odpowiada Sfinks Polska S.A. Sprawa oczekuje na dalsze czynnoci sdowe. Postpowania egzekucyjne na wniosek Sfinks Polska S.A. 1. Sprawa egzekucyjna prowadzona z wniosku Sfinks Polska S.A. przeciwko Ireneuszowi uchowskiemu i Jolancie uchowskiej w zakresie kwoty 360 tys. zł, wynikajcej z tytułu egzekucyjnego w postaci aktu notarialnego zawierajcego owiadczenie o dobrowolnym poddaniu si egzekucji, któremu postanowieniem z dnia 17 wrzenia 2010 r. Sd Rejonowy dla Warszawy Pragi Północ w Warszawie nadał klauzul wykonalnoci, co do kwoty 360 tys. zł. Tytułem wykonawczym objte s nalenoci z tytułu umowy franchisingu i podnajmu. W dniu 6 czerwca 2013 r. Spółka dominujca złoyła wniosek o podjcie zawieszonego postpowania egzekucyjnego. Postanowieniem z dnia 12 czerwca 2013 r. Komornik podjł zawieszone postpowanie. Egzekucja komornicza w toku 2. Sprawa z powództwa Sfinks Polska SA przeciwko Wojciechowi Saganowi o zapłat 159 tys. zł. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy w dniu 31 padziernika 2012 r. na podstawie weksla. Sprawa dotyczy nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Gorlicach. w dniu 6 lutego 2013 r.. Wniosek złoony na podstawie tytułu wykonawczego w postaci nakazu zapłaty zaopatrzonego w dniu 16 stycznia 2013 r. w klauzul wykonalnoci. Komornik dokonał zajcia rachunków i zajcia wynagrodzenia za prac. Z uwagi na zbieg egzekucji sprawa przekazana Komornikowi przy Sdzie Rejonowym w Zakopanem, który w dniu 27 listopada 2013 r. dorczył zawiadomienie o bezskutecznoci egzekucji informujce o zamiarze umorzenia postpowania. Postanowieniem z 3 grudnia 2013 r. Komornik zawiesił postpowanie egzekucyjne. 3. Sprawa z powództwa Sfinks Polska SA przeciwko Wojciechowi Saganowi oraz Marianowi Luberda o zapłat 293 tys. zł. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy w dniu 31 padziernika 2012 r.. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy, która łczyła Spółk dominujc z Wojciechem Saganem. danie pozwu oparte jest na wekslu porczonym przez Mariana Luberda. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Gorlicach w dniu 6 lutego 2013 r. na podstawie tytułu wykonawczego w postaci nakazu zapłaty zaopatrzonego w dniu 16 stycznia 2013 r. w klauzul wykonalnoci. Komornik dokonał zajcia rachunków bankowych oraz nieruchomoci. W dniu 19 marca 2013 r. Sd Okrgowy w Łodzi, I Wydział Cywilny wydał osobny tytuł wykonawczy w postaci nakazu zapłaty w postpowaniu nakazowym z weksla przeciwko Wojciechowi Saganowi I Marianowi Luberda w celu wszczcia egzekucji przez komornika przy Sadzie Rejonowym w Zakopanem midzy innymi z nieruchomoci. Został złoony wniosek o dokonanie wpisu i oszacowania. Wierzyciel złoył skarg na czynnoci komornika w postaci opisu i oszacowania nieruchomoci, zarzucajc zanienie wartoci nieruchomoci. Postanowieniem Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Nowym Targu z dnia 28 listopada 2013 r. o uchylono czynnoci opisu i oszacowania nieruchomoci. Postanowieniem z dnia 20 grudnia 2013 r. Na dzie niniejszego Raportu czynnoci

46 ! opisu i oszacowania nieruchomoci nie zostały zakoczone. Spółka w dniu 22 listopada 2013 r. uzyskała dalszy tytuł egzekucyjny przeciwko Marianowi Luberdzie i złoyła wniosek egzekucyjny do Komornika w celu przyłczenia si do egzekucji z ruchomoci. W dniu 06 lutego 2014r. w Sdzie Okrgowym w Łodzi został złoony wniosek o wydanie dalszego tytułu wykonawczego. Sd Okrgowy w Łodzi I Wydział Cywilny postanowieniem z dnia 24 lutego 2014r. wydał wierzycielowi kolejny tytuł wykonawczy oznaczony numerem czwartym, przeciwko dłunikom Wojciechowi Saganowi i Marianowi Luberda w celu ustanowienia hipoteki przymusowej na przysługujcym dłunikowi prawie własnoci nieruchomoci połoonej w Rabce Zdrój. Postpowanie egzekucyjne w toku. 4. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Przemysławowi Kamiskiemu BEEF ONLINE o zapłat 38 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami. Nakaz zapłaty prawomocny od dnia 24 kwietnia 2013 r. zaopatrzony w tytuł wykonawczy. Spółka dominujca złoyła wniosek egzekucyjny do Komornika przy Sadzie Rejonowym dla m.st. Warszawy IX Wydział Gospodarczy. Z uwagi na zbieg egzekucji spraw przekazana do prowadzenia innemu Komornikowi przy Sdzie Rejonowym dla Warszawy Mokotowa. Spółka złoyła wniosek o przyłczenie si do egzekucji z nieruchomoci. Został ustalony termin rozpoczcia opisu i oszacowania nieruchomoci. Postpowanie egzekucyjne w toku. 5. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracja Sfinks Katarzyna Waldemar Bedryjowscy z siedzib Koszalinie. Roszczenie 320 tys. zł. Wydany nakaz zapłaty w całoci. Na chwil obecn prawomocny ponad kwot 89 tys. zł. co, do której kwoty wspólnik W. Bedryjowski złoył sprzeciw od nakazu zapłaty. Na terminie rozprawy w dniu 16 czerwca 2011 r. uwzgldniono powództwo w całoci, w której było popierane w kwocie ponad 42 tys. zł. Co do kwoty 47 tys. zł. powództwo cofnite ze zrzeczeniem si roszczenia wobec dokonanej korekty fakturowej. Nakaz zapłaty z dnia 31 sierpnia 2010 r. wydany przez Sd Okrgowy w Łodzi II Wydział Cywilny II Nc 112/10 zasdzajcy kwot 318 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi od kwot wskazanych w nakazie wraz z kosztami zaopatrzony w klauzul wykonalnoci w stosunku do Katarzyny Bedryjowskiej i w zakresie kwoty 229 tys. zł oraz w stosunku do Waldemara Bedryjowskiego w zakresie kwoty 25 tys. zł wraz z odsetkami i kosztami postpowania Wyrok z dnia 21 czerwca 2011 r. wydany przez Sd Okrgowy w Łodzi II Wydział Cywilny zasdzajcy kwot 47 tys. zł z odsetkami ustawowymi od dnia 15 lipca 2010 r. Postanowieniem z dnia 23 kwietnia 2013 r. nakazowi zapłaty nadano klauzul wykonalnoci w stosunku do Waldemara Bedryjowskiego w zakresie kwoty 48 tys. zł wraz z odsetkami od dnia 15 lipca 2010 r. do dnia zapłaty. Spółka dominujca złoyła wniosek o wszczcie egzekucji do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Koszalinie. Komornik podjł czynnoci majce na celu poszukiwanie majtku dłunika. Egzekucja komornicza w toku. 6. Sprawa z wniosku Sfinks Polska S.A. przeciwko Agnieszce Delkowskiej o zapłat 28 tys. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Zakopanem w dniu 29 listopada 2013 r. na podstawie tytułu wykonawczego w postaci wyroku wydanego przez Sd Rejonowy w Zakopanem II Wydział Karny z dnia 25 czerwca 2013 r. orzekajcym o obowizku naprawienia szkody. Sprawa dotyczy odpowiedzialnoci pracownika, jako kierownika restauracji za niedobór w kasie. Egzekucja komornicza w toku. 7. Sprawa z wniosku Sfinks Polska SA przeciwko Nirmal Kumar Sanhotra i Haresh Lalwani o zapłat 265 tys. zł z odsetkami od 29 wrzenia 2012 r. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym w Pruszkowie w dniu 06 grudnia 2013 r.. Wniosek złoony na podstawie tytułu wykonawczego w postaci nakazu zapłaty wydanego przez Sd Okrgowy w Łodzi, I Wydział Cywilny w dniu 10 kwietnia 2013 r. W toku egzekucji dokonano zajcia udziałów Haresha Lalwani w Spółkach oraz wierzytelnoci przysługujcych dłunikom od Urzdu Skarbowego oraz innych ustalonych w toku czynnoci egzekucyjnych rachunków bankowych, ruchomoci oraz wierzytelnoci.egzekucja komornicza w toku. 8. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracja Sphinx Milczewski Furmaniak Sp. j. z siedzib w Łodzi, Daniel Milczewski i Dawid Furmaniak o zapłat. Warto przedmiotu sporu wynosi 244 tys. zł. wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od poszczególnych nalenoci od dnia wymagalnoci do dnia zapłaty. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sdowego przy Sdzie Rejonowym dla Łodzi Widzewa w Łodzi. Komornik dokonał zajcia wierzytelnoci przysługujcych dłunikom od innych podmiotów gospodarczych oraz zajcia rachunków bankowych. Egzekucja komornicza w toku.

47 ! Postpowania administracyjne W dniu 21 marca 2013 r. Sfinks Polska S.A. złoyła odwołanie do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie od decyzji Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzdu Skarbowego w Radomiu z dnia 27 lutego 2013 r., okrelajcej kwot zwrotu podatku od towarów i usług za miesic grudzie 2011 r. Decyzja ta została wydana na skutek wszcztego w dniu 27 czerwca 2012 r. przez Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzdu Skarbowego w Radomiu postpowania podatkowego wobec Sfinks Polska S.A. w zakresie okrelenia zobowizania w podatku od towarów i usług za m-c grudzie 2011 r. W powyszej decyzji nie uznano prawa Spółki dominujcej do korekty podatku nalenego z tytułu tzw. ulgi na złe długi w stosunku do dwóch dłuników na łczn kwot 110 tys. zł. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie postanowił podtrzyma w mocy decyzj Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzdu Skarbowego w Radomiu. Spółka złoyła skarg do Wojewódzkiego Sdu Administracyjnego na decyzj Dyrektora Izby Skarbowej. Postanowieniem Prezesa UOKiK z dnia 19 grudnia 2012 r. dorczonym spółce 28 grudnia 2012 r. zostało wszczte postpowanie antymonopolowe w sprawie zawarcia przez przedsibiorc z przedsibiorcami prowadzcymi na zasadzie franszyzy restauracje pod mark SPHINX porozumienia ograniczajcego konkurencj na lokalnych rynkach restauracji nieformalnych, polegajcego na ustaleniu sztywnych cen sprzeday. Wg uzasadnienia postanowienia UOKIK sprawdza, czy uzasadnione jest podejrzenie naruszenia art. 6 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. Spółka dominujca złoyła obszern odpowied z zajciem pełnego stanowiska negujc, aby umowy franczyzowe były porozumieniem, co do cen sztywnych i negujc pojcie rynku restauracji nieformalnych, jako pojcie nieznane na rynku HoReCa, Spółka dominujca ponadto złoyła pełndan przez UOKiK dokumentacj. W dniu 25 czerwca 2013 r. Prezes Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydała decyzj, w której uznaje za praktyk ograniczajc konkurencj i naruszajc zakaz, o którym mowa wart. 6 ust. 1 pkt. 1 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów poprzez zawarcie przez Sfinks Polska S.A. z przedsibiorcami prowadzcymi na zasadzie franczyzy restauracje pod mark Sphinx porozumienia ograniczajcego konkurencj na lokalnych rynkach restauracji nieformalnych na terenie kraju, polegajcego na ustalaniu sztywnych cen sprzeday produktów oferowanych w restauracjach działajcych pod mark Sphinx i nakazał zaniechania jej stosowania oraz nałoył na Sfinks Polska S.A. kar pienin w wysokoci 464.tys. zł płatn do budetu pastwa. Decyzja ta została zaskarona do Sdu Okrgowego ze zgłoszeniem nieprawidłowoci ustale, braku dowodów negujcych stanowisko Sfinks Polska S.A. jak te zgłoszono wnioski dowodowe na potwierdzenie stanowiska Sfinks Polska S.A. Dodatkowo zarzucono, i umowy franczyzowe zawierane przez Sfinks Polska S.A. korzystaj z ochrony art. 8 ust 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów jak spełniajce przesłanki wyłczajce je z kategorii umów zabronionych. Prezes UOKiK przekazała akta do Sdu Antymonopolowego. Sprawa oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Spółka dominujca została zawiadomiona pismem z dnia 28 czerwca 2013 r. nadesłanym przez UOKiK, i Urzd ten prowadzi wstpne postpowanie wyjaniajce celem ustalenia, czy informacja umieszczona przez Sfinks Polska S.A. na stronie internetowej spółki dotyczca jednej z ofert promocyjnych nie narusza interesów konsumentów. Wyej wskazanym pismem zadano od Spółki dominujcej przedstawienia szczegółowych informacji w tym zakresie. Spółka składała kolejne pisemne wyjanienia. W postpowaniu tym Sfinks Polska S.A. nie jest stron. Inne Sfinks Polska S.A. jako uczestnik wierzyciel w postpowaniu upadłociowym przeciwko spółce zalenej - Sfinks Czech & Slovakia s.r.o. z siedzib w Pradze, prowadzonym przez Sd Miejski w Pradze, Wydział Insolwencyjny, Republika Czeska. Spółka dominujca zgłosiła do postpowania upadłociowego wierzytelnoci z poyczek i faktur na dostawy towaru i wiadczenie usług, z odsetkami za zwłok na kwot tys. CZK. Syndyk oraz dłunik uznali wierzytelno bez zastrzee. Zgłoszona wierzytelno została zatwierdzona przez Sd insolwencyjny na posiedzeniu w dniu 10 lipca 2012 r.. W postpowaniu tym syndyk za zgod przedstawiciela wierzycieli złoył do Sdu wniosek o wyraenia zgody na sprzeda masy majtkowej poza licytacj. W dniu 29 lipca 2013 r. odbyła si rozprawa zatwierdzajca sprawozdanie kocowe syndyka insolwencyjnego z rozliczeniem wynagrodzenia i kosztów, na której równie Sd odrzucił protest jednej z pracownic. W dniu 24 lutego 2014 r. uprawomocniło si postanowienia Sdu Miejskiego w Pradze z dnia 10

48 ! stycznia 2014 r. w przedmiocie zamknicia upadłoci Sfinks Czech & Slovakia s.r.o. Postpowanie zakoczone, o czym spółka informowała Raportem biecym nr 4/2014 z dnia 25 lutego 2014 r. Zdarzenia po dniu bilansowym w zakresie spraw sdowych Sprawy z powództwa Sfinks Polska S.A. 1. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko R. i M. Skoczyscy Spółka jawna z siedzib w Warszawie o zapłat 204 tys. zł. z odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy w dniu 10 stycznia 2014 r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy.w dniu 6 lutego 2014r. Sd wydał nakaz zapłaty. Sprawa w toku. 2. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko K. i M. Ferens spółka jawna z siedzib w Grodzisku Wielkopolskim o zapłat 102 tys. zł. z odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy w dniu 15 stycznia 2014 r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy. W dniu 5 lutego 2014r. Sd wydał nakaz zapłaty. Sprawa w toku. 3. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Mirosławie i Markowi Gumkowskim o zapłat 520 tys. zł. z odsetkami od dnia 11 padziernika 2013 r. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Łodzi, I Wydział Cywilny w dniu 06 lutego 2014 r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umów o współpracy, które łczyły Sfinks Polska S..A. ze spółk pozwanych. danie pozwu oparte jest na wekslach. W dniu 19 lutego 2014r. Sd wydał nakaz zapłaty, dorczony Spółce 28 lutego 2014r. Sprawa w toku. 4. Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Restauracji WOOK Jonas-Maczak spółka jawna z siedzib we Wrocławiu, Barbarze Jonas -Maczak oraz Adrianowi Maczak o zapłat 62 tys. zł. wraz z ustawowymi odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Rejonowego w Piasecznie, I Wydział Cywilny w dniu 18 lutego 2014 r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy, która łczyła Sfinks Polska SA ze pozwan Spółk. 5. Sprawa z powództwa Sfinks Polska SA przeciwko Restauracji SPHINX B. Jonas-Maczak A. Maczak spółka jawna z siedzib we Wrocławiu, Barbarze Jonas -Maczak oraz Adrianowi Maczak o zapłat 76 tys. zł. wraz z ustawowymi odsetkami. Pozew wniesiony do Sdu Okrgowego w Warszawie, Wydział Cywilny w dniu 19 lutego 2014r. Powód dochodzi nieuregulowanych nalenoci z tytułu umowy o współpracy, która łczyła Sfinks Polska SA ze pozwan Spółk.

49 ! # 8. Wskazanie akcjonariuszy posiadajcych bezporednio lub porednio przez podmioty zalene, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzie przekazania raportu za III kwartał 2013 r. wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikajcych i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu. Wg najlepszej wiedzy Spółki struktura akcjonariatu na dzie podpisania poprzedniego raportu okresowego przestawiała si nastpujco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w Kapitale Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Sylwester Cacek ,34% ,34% Robert Dziubłowski* ,33% ,34% AnMar Development Sp. z o.o ,90% ,90% )*+, ($$% $-%. ($$% $-%. Pozostali akcjonariusze ,12% ,12% Razem ,00% ,00% *Dziubłowski Robert łcznie z Top Consulting S.A. W zwizku z zamian obligacji serii A1 zamiennych na akcje serii L w dniu 13 listopada 2013r. nastpiło wydanie odcinka zbiorowego obejmujcego akcji Sfinks Polska S.A. zwykłych na okaziciela serii L posiadaczowi obligacji serii A1 zamiennych na akcje, z któr to chwil stosownie do art Ksh. nastpiło podwyszenie kapitału zakładowego Spółki o kwot zł, tj. do kwoty zł, zatem w dniu 15 listopada 2013 r. Zarzd Spółki dokonał przed notariuszem dookrelenia wysokoci kapitału zakładowego w Statucie Spółki. Na dzie podpisania niniejszego Raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi tys. zł i dzieli si na akcji zwykłych na okaziciela, o wartoci nominalnej 1 zł kada. Do dnia podpisania niniejszego Raportu Spółka dominujca nie otrzymała od akcjonariuszy informacji o stanie posiadania akcji po zarejestrowaniu podwyszenia kapitału zakładowego, w zwizku, z czym ogólna liczba głosów według najlepszej wiedzy Spółki oraz struktura akcjonariatu na dzie publikacji niniejszego Raportu przestawia si nastpujco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w Kapitale Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Sylwester Cacek ,17% ,17% Robert Dziubłowski* ,28% ,28% AnMar Development Sp. z o.o ,85% ,85% ING OFE ,22% ,22% Pozostali akcjonariusze ,48% ,48% RAZEM ,00% ,00% *Dziubłowski Robert łcznie z Top Consulting S.A.

50 ! $ 9 Zestawienie stanu posiadania akcji Sfinks Polska S.A. lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie przekazania raportu za IV kwartał 2013 r., wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrbnie dla kadej z osób Od dnia podpisania raportu za III kwartał 2013 r. w dniu 14 listopada 2013 r. zestawienia stanu posiadania akcji Sfinks Polska S.A. przez osoby zarzdzajce i nadzorujce w spółce w stosunku do dnia publikacji niniejszego Raportu okresowego za IV kwartał 2013 r. przedstawiaj si jak poniej: a. Zarzd: Imi i nazwisko Liczba akcji na dzie Liczba akcji na dzie r r. Zmiana Dorota Cacek Sylwester Cacek Bogdan Bruczko Mariola Krawiec-Rzeszotek - Nie dotyczy ** - Sławomir Pawłowski **W dniu 6 lutego 2014 r. Pani Mariola Krawiec-Rzeszotek na rce Przewodniczcego Rady Nadzorczej złoyła rezygnacj z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarzdu. b. Rada Nadzorcza: Imi i nazwisko Liczba akcji na dzie Liczba akcji na dzie r r. Zmiana Krzysztof Opawski - Nie dotyczy *** - Jan Jeak Krzysztof Gerula Artur Gabor Piotr Kamiski Robert Rafał Robert Dziubłowski **** *** W dniu 27 listopada 2013 w skutek mierci wygasł mandat Przewodniczcego Rady Nadzorczej Krzysztofa Opawskiego **** Dziubłowski Robert łcznie z Top Consulting S.A. 10 Informacje o zawarciu przez Sfinks Polska S.A. lub jednostk od niej zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli pojedynczo lub łcznie s one istotne i zostały zawarte na innych warunkach ni rynkowe wraz ze wskazaniem ich wartoci. W okresie objtym raportem Spółka dominujca, jak i jednostki od niej zalene nie dokonywały transakcji z podmiotami powizanymi, które to transakcje naleałoby uzna za istotne oraz e zostały zawarte na warunkach innych ni rynkowe. 11 Informacje o udzieleniu przez spółk lub przez jednostk od niej zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji - udzielonych podmiotom powizanym emitenta W IV kwartale 2013 r. Spółka dominujca udzieliła poyczki dla SPV.REST1 Sp. z o.o. w wysokoci 70 tys. zł. 12 Wskazanie czynników, które bd miały wpływ na osignite przez Grup Kapitałow Sfinks Polska S.A. wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego półrocza. W tym opis podstawowych zagroe i ryzyk zwizanych z pozostałymi miesicami roku obrotowego oraz wskazanie metod minimalizacji tych ryzyk Na osignite przez Grup Kapitałow Sfinks Polska S.A. wyniki, w perspektywie najbliszych miesicy, bd przede wszystkim miały wpływ rezultaty przeprowadzonej restrukturyzacji

51 ! % działalnoci operacyjnej, tempo realizacji przyjtych planów rozwoju, jak te sytuacja gospodarczoekonomiczna kraju. Zarzd Spółki dominujcej zwraca uwag na ryzyko potencjalnego wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. m.in. wybranych czynników: wzrostu cen produktów ywnociowych, trendu kształtowania si stawek czynszów na rynku lokali uytkowych, tempa wychodzenia ze spowolnienia gospodarczego i powrotu do korzystania przez konsumentów z oferty restauracji, potencjalnych negatywnych skutków wynikajcych z ryzyka kolejnej fali kryzysu gospodarczego. Grupa Kapitałowa zakłada stabilny rozwój restauracji w ramach zarzdzanych konceptów oraz kontynuowanie poprawy rentownoci istniejcej sieci. Z tego powodu jako kluczowe z punktu widzenia moliwoci zrealizowania celów strategicznych Grupy Kapitałowej naley wskaza nastpujce elementy: uruchamianie kolejnych prestiowych lokalizacji, zdolno do dalszej poprawy efektywnoci funkcjonowania restauracji poprzez m.in. zwikszenie standaryzacji procesów zarzdzania restauracjami, przegld i modyfikacj oferty produktowej, rozwój sieci restauracji Sphinx przy zapewnieniu rentownoci poszczególnych placówek, sukcesywne odwieanie wizerunku restauracji w ramach istniejcej sieci zgodne z now wizualizacj restauracji Sphinx zdolno w pozyskiwaniu nowych franczyzobiorców, zwikszenie sprzeday sieci restauracji poprzez aktywne działania prosprzedaowe, aktywno w mediach regionalnych i ogólnopolskich, rozwój sieci Chłopskie Jadło w wyniku zakoczenia prac zwizanych z rebrendingiem restrukturyzacj tej sieci, opracowanie zmian w koncepcie działania restauracji sieci WOOK, rozwój systemu szkolenia personelu. 13 Opis najwaniejszych zamierze i planowanych działa Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. w nadchodzcym półroczu W najbliszym półroczu najwaniejsze zamierzenia i planowane działania obejmuj uruchamianie kolejnych prestiowych lokalizacji, rozwój sieci restauracji Sphinx przy zapewnieniu rentownoci poszczególnych placówek, zwikszenie sprzeday sieci restauracji poprzez aktywne działania prosprzedaowe, aktywno w mediach regionalnych i ogólnopolskich, kontynuacja rozwoju sieci Chłopskie Jadło w nowym modelu po rebrendingu w nowych lokalizacjach, kontynuacja projektów zmian w koncepcie działania restauracji sieci WOOK. kontynuacja rozwoju systemu szkole dla Restauratorów i pracowników Piaseczno, 3 marca 2014roku Za Spółk: Sylwester Cacek Prezes Zarzdu - Dorota Cacek Wiceprezes Zarzdu - Bogdan Bruczko Wiceprezes Zarzdu - Sławomir Pawłowski Wiceprezes Zarzdu -