UZNANY EKSPERT W HYDROTECHNICE. Raport kwartalny. NAVIMOR-INVEST S.A. za III kwartał roku 2012 (okres od r. do r.

Transkrypt

1 UZNANY EKSPERT W HYDROTECHNICE Raport kwartalny NAVIMOR-INVEST S.A. za III kwartał roku 2012 (okres od r. do r.) Sprawozdanie zostało zatwierdzone: Krzysztof Kosiorek-Sobolewski Prezes Zarządu Wiesław Czarnecki Wiceprezes Zarządu Tomasz Marcinkowski Wiceprezes Zarządu Gdańsk, 14 listopada 2012 roku

2 Spis zawartości: I. Wybrane dane finansowe 3 II. Podstawowe informacje o Spółce 3 1. Dane o spółce 2. Zarząd Spółki 3. Rada Nadzorcza Spółki 4. Struktura Akcjonariatu III. Informacje dodatkowe 4 1. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 2. Informacje Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie 3. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości realizacji publikowanych prognoz finansowych na dany rok obrotowy 4. Wskazanie jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej Emitenta IV. Oświadczenie Zarządu 6 NAVIMOR-INVEST S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2012 Strona 2 z 6

3 I. Wybrane dane finansowe w ybrane dane z bilansu [w tys./ zł] kapitał w łasny należności długoterminow e należności krótkoterminow e środki pieniężne i aktyw a pieniężne zobow iązania długoterminow e zobow iązania krótkoterminow e w ybrane dane z rachunku zysków i strat [w tys./zł] Amortyzacja przychody netto ze sprzedaży zysk strata na sprzedaży zysk strata na działalności operacyjnej zysk /strata brutto zysk/strata netto II. Podstawowe informacje o Spółce 1. Dane o Spółce. - nazwa i siedziba Emitenta: NAVIMOR-INVEST Spółka Akcyjna Gdańsk, ul. Grunwaldzka 212. NIP REGON Sąd rejestrowy Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS nr kapitał zakładowy ,00 zł 2. Zarząd Spółki. Na dzień sporządzenia raportu Zarząd Spółki jest trzyosobowy. W skład Zarządu Spółki wchodzą: Krzysztof Kosiorek-Sobolewski - Prezes Zarządu Wiesław Czarnecki - Wiceprezes Zarządu Tomasz Marcinkowski - Wiceprezes Zarządu 3. Rada Nadzorcza Spółki. NAVIMOR-INVEST S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2012 Strona 3 z 6

4 Na dzień sporządzenia raportu Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Wojciech Kołakowski - Przewodniczący RN Krzysztof Niebrzydowski - Wiceprzewodniczący RN Danuta Wruck - Sekretarz RN Krzysztof Gromulski - Członek RN Joanna Kosiorek-Sobolewska - Członek RN 4. Struktura Akcjonariatu na dzień 14 listopada 2012r. Lp. Akcjonariusz Liczba akcji % ogólnej liczby akcji i głosów na WZA 1. ZBM ZREMB-CHOJNICE S.A ,80% 2. Wiesław Czarnecki ,25% 3. Krzysztof Kosiorek-Sobolewski ,33% 3. Pozostali ,62% III. Informacje dodatkowe 1. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Spółka w III kwartale 2012 roku realizowała nadal założone plany przychodowe, jakie zostały wyznaczone w Dokumencie Informacyjnym Emitenta. Za III kwartał 2012 roku przychód netto wyniósł tys. złotych i był wyższy od przychodu netto za III kwartał 2011 roku, który wyniósł tys. złotych. Działania oszczędnościowe zarówno w zakresie sprzedaży bezpośredniej jak i działalności operacyjnej przyczyniły się do uzyskania wyniku na poziomie netto w wysokości -145 tys. złotych za III kwartał 2012 roku, a w analogicznym III kwartale 2011 roku wynik netto był w wysokości tys. złotych. Spółka w III kwartale 2012 roku pozyskała kilka nowych kontraktów na łączną kwotę tys. złotych, w tym : W dniu 17 lipca 2012 roku Zarząd Spółki podpisał umowę z firmą pod nazwą EDS Holding a.s. z siedzibą Ústí nad Labem (Czechy) jako Zamawiającym. Wartość umowy wynosi ,00 CZK netto, co stanowi równowartość ,00 zł netto, W dniu 18 lipca 2012 roku Zarząd Spółki podpisał istotną umowę z Miastem Darłowo reprezentowanym przez Burmistrza Miasta Darłowo, jako Zamawiającym. Wartość umowy wynosi ,43 zł netto. W dniu 21 sierpnia 2012r. Zarząd podpisał umowę sporządzoną w dniu 17 sierpnia 2012r., z firmą pod nazwą Povodí Ohře, státní podnik, z siedzibą Chomutov, jako Zamawiającym. Wartość umowy wynosi ,00 CZK netto, co stanowi równowartość ,50 zł netto. W dniu 07 września 2012 roku Zarząd Spółki podpisał Aneks do istotnej umowy, zawartej z Gdańskimi Zakładami Nawozów Fosforowych FOSFORY Sp. z o.o. jako Zamawiającym, opublikowanej w dniu 07 lipca 2011r. Raportem bieżącym nr 5/2011. W związku z podpisanym Aneksem uległa zmianie wartość umowy z kwoty ,00 zł netto na kwotę ,00 zł netto W dniu 07 września 2012 roku Zarząd Spółki podpisał umowę sporządzoną w dniu 30 sierpnia 2012r., z firmą pod nazwą Povodí Vltavy, státní podnik z siedzibą Praha 5, jako Zamawiającym. Wartość umowy wynosi ,00 CZK netto, co stanowi równowartość ,55 zł netto. Korzystnymi zdarzeniami w III kwartale br. były dobre warunki pogodowe umożliwiające wykonywanie prac budowlanych bez zakłóceń i przestojów. Zarząd Spółki stara się przyjmować do realizacji zamówienia z odpowiednio wysokim poziomem rentowności co w świetle Ustawy o zamówieniach publicznych nie zawsze jest możliwe. Jednocześnie działania w latach ubiegłych w postaci restrukturyzacji Spółki przyczyniły się do relatywnego obniżenia poziomu kosztów, takich jak kooperacja, koszty transportu oraz koszty pracy. Zarząd Spółki dokłada starań aby w miarę możliwości wykorzystywać dostępne własne środki finansowe i możliwie w najmniejszym stopniu NAVIMOR-INVEST S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2012 Strona 4 z 6

5 posiłkować się finansowaniem zewnętrznym. Istotnymi czynnikami dla działalności NAVIMOR-INVEST S.A. są: kurs PLN w stosunku do EURO i CZK, prognozy makro gospodarcze na 2012r. i dalsze lata jak i ich realne przełożenie na gospodarkę uwzględniające ogólnoświatowy kryzys gospodarczy, oprocentowanie kredytów, wielkość popytu na nowe inwestycje szczególnie na rynku polskim i czeskim, otwartość rynków polskiego i zachodnich na zagranicznych wykonawców i podwykonawców, ograniczenie możliwości lokowania zamówień u podwykonawców ze względu na posiadanie przez wykonawcę odpowiednich uprawnień i certyfikatów. Wszystkie przedstawione w/w czynniki będą miały kluczowy wpływ na dalszą działalność NAVIMOR-INVEST S.A. Czynniki determinujące wyniki Spółki: 1.Ze względu na specyfikę działalności Spółki istotne znaczenie dla osiągnięcia zaplanowanych wyników mają wpływ takie czynniki jak: warunki atmosferyczne, sezonowość prac budowlanych czy też rozwiązania projektowo-technologiczne. 2. Należy wspomnieć, iż realizowane kontrakty są nisko marżowe a co za tym idzie są bardzo wrażliwe na wszelkiego typu zmiany cen wykorzystywanych materiałów budowlanych (beton, stal itp.). 3. Stosowana wyłączna praktyka w Zamówieniach Publicznych najkorzystniejsza oferta to najniższa cena, powoduje wymuszone wyhamowanie rynku budowlanego i generuje wiele wzajemnych roszczeń pomiędzy Inwestorem a Wykonawcami, co znacznie spowalnia procesy budowlane. 4. Na wielkość realizowanej marży ma wpływ stabilność kursu PLN w stosunku zarówno do USD jak i do EUR jak również stabilność CZK w stosunku do PLN, USD i EUR. 5. Istotnym czynnikiem jest kryzys światowy, w wyniku którego ograniczono inwestycje w infrastrukturę, co zaowocowało zwiększeniem konkurencyjności w pozyskaniu nowych kontraktów. 6. Kolejnym czynnikiem są wysokie ceny paliw, co ma wpływ na wzrost kosztów jakie ponosi Spółka. 7. Dość poważny problem stanowi dostępność wysokowyspecjalizowanej kadry technicznej z zakresu hydrotechniki, wynikający głównie z niewielkiej ilości inwestycji w tym obszarze w ciągu ostatnich kilkudziesięciu lat. Czynniki powyższe mają dla Spółki kluczowe znaczenie i decydować będą o dalszych możliwościach rozwoju. Ważnym czynnikiem zewnętrznym rzutującym na postrzeganie branży są wydarzenia jakie miały miejsce w pierwszym półroczu, gdzie nastąpiło kilka spektakularnych upadłości (PBG S.A., Hydrobudowa Polska S.A., ABM Solis S.A). W stanie upadłości znalazły się największe firmy z branży będące najczęściej liderami konsorcjów, czego następstwem najczęściej jest nierozliczenie się z firmami uczestniczącymi w kontraktach jako podwykonawcy czy też jeszcze niżej - jako podmioty wykonujące prace dla podwykonawców. Tendencja na rynku jest taka, iż bankrutować będzie jeszcze wiele podmiotów z branży, i że będą to małe i średnie firmy. Wydarzenie te spowodowały znaczny spadek zaufania w branży, co skutkuje często wydłużającymi się terminami negocjacji, ustalaniem dodatkowych zabezpieczeń itp. Bez wątpienie ma to wpływ na gospodarkę finansową przedsiębiorstw, gdyż ten model wymaga zaangażowania środków w postaci gotówki i gwarancji co z kolei przy marżach uzyskiwanych jest dodatkowym obciążeniem. Często ma to też wpływ na opóźnienia w realizacji kontraktów. Należy zauważyć, że Spółka prowadzi niezwykle ostrożną politykę odnośnie dobierania podmiotów z którymi współpracuje i na dzień dzisiejszy nie posiada należności od firm będących w upadłości czy też będących w złej sytuacji finansowej. Ponadto polityka działania Spółki polega na tym, że sama najczęściej jest liderem kontraktu, lub współdziała w konsorcjum, co pozwala na minimalizację ryzyka. 2. Informacje zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. Spółka w okresie III kwartału 2012r. nie prowadziła działań w zakresie innowacyjności. 3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok obrotowy w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym. Zarząd Emitenta Raportem Bieżącym nr 62/2012 z dnia 13 listopada 2012r. poinformował o korekcie prognozy wyników finansowych. Zgodnie z opublikowaną w Dokumencie Informacyjnym z dnia 20 czerwca 2011r. prognozą finansową na 2012 rok, NAVIMOR-INVEST S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2012 Strona 5 z 6

6 przychody netto ze sprzedaży miały wynieść tys. zł a zysk netto tys. zł. Zarząd Spółki podtrzymuje prognozę przychodów ze sprzedaży na wyższym niż zakładany poziomie tj. ok tys. zł (pod warunkiem sprzyjających warunków atmosferycznych) natomiast prognoza zysku netto zostaje obniżona do kwoty tys. zł. Zarząd nie podtrzymuje prognozy zamieszczonej w Dokumencie Informacyjnym, mając na uwadze przede wszystkim to że, warunki makroekonomiczne nie były i nadal nie są sprzyjające. Branża w której Spółka prowadzi działalność przeżywa ogromne trudności związane z zapaścią na rynku. Podmioty z branży oraz instytucje je finansujące miały do czynienia w ostatnim czasie z falą upadłości firm budowlanych. Wydarzenia te spowodowały spadek zaufania sektora finansowego (banki, ubezpieczyciele) do branży budowlanej, czego następstwem jest wzrost kosztów związanych z pozyskaniem środków do finansowania kontraktów oraz instrumentów finansowych typu gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Spadek zaufania widoczny jest też pomiędzy firmami z branży budowlanej i handlowej (przedpłaty za materiały i usługi, zabezpieczenie płatności gwarancjami), co również odbija się na kosztach funkcjonowania. Trudności dotyczą też mniejszych firm z branży, które bywają podwykonawcami Spółki (brak terminowych realizacji kontraktów, niezapowiedziane opuszczanie budów, co skutkuje często karami umownymi dla Spółki). Wpływ na niedotrzymanie prognozy zysku miał również istniejący system zamówień publicznych, gdzie głównym kryterium jest cena i coraz większa konkurencja na przetargach (firmy dotychczas realizujące np. kontrakty drogowe szukają zamówień w budownictwie hydrotechnicznym). Dlatego pozyskanie portfela zamówień mającego na celu osiągnięcie zakładanego przychodu, przy marżach na jakie pozwala obecny rynek budowlany i jednoczesnym wzroście cen niektórych surowców (stal, paliwa), zarówno w Polsce jak i Czechach spowodowało, że założenia co do osiągnięcia planowanego zysku ponad 2,2 mln zł netto nie zostanie spełnione. Należy jednak dodać, że Zarząd Spółki stara się aby Spółka realizowała kontrakty samodzielnie lub jako lider konsorcjum. Pozwala to na uniknięcie ryzyka związanego chociażby z przeterminowanymi i wątpliwymi należnościami. 4. Wskazanie jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej Emitenta. Nie dotyczy ponieważ Emitent nie tworzy grupy kapitałowej. IV. Oświadczenie Zarządu Dotyczące informacji finansowych i danych porównywalnych za III kwartał 2012 roku. Zarząd NAVIMOR-INVEST S.A. z siedzibą w Gdańsku oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, wybrane dane finansowe i dane porównywalne za III kwartał 2012 roku, sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz że kwartalne sprawozdanie Emitenta zawiera prawdziwy, rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej NAVIMOR-INVEST S.A. Krzysztof Kosiorek-Sobolewski Tomasz Marcinkowski Wiesław Czarnecki Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu NAVIMOR-INVEST S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2012 Strona 6 z 6