Wyniki Euler Hermes za rok 2017: Stabilny dochód z podstawowej działalności operacyjnej, wynik netto +10%

Transkrypt

1 Wyniki Euler Hermes za rok 2017: Stabilny dochód z podstawowej działalności operacyjnej, wynik netto +10% Przychód w wysokości 2,567 mln, wzrost 0.4% przy zastosowaniu stałych kursów wymiany i dla stałego zakresu działania Wskaźnik zespolony netto na poziomie 80.5% Stabilny dochód z podstawowej działalności operacyjnej na poziomie mln Dochód netto na poziomie mln, wzrost 10%. Dobry współczynnik wypłacalności na poziomie 166% Uproszczone wezwanie Allianz do sprzedaży akcji Euler Hermes otwarte do 13 lutego Dziesięcioprocentowy wzrost wyniku netto oznacza, że 2017 był kolejnym rokiem mocnych dokonań Euler Hermes, mówi Wilfried Verstraete, prezes zarządu Euler Hermes. Czwarty kwartał potwierdził, że składki znów zaczęły rosnąć w większości krajów. Sytuacja cenowa pozostaje konkurencyjna, ale wysiłki naszych zespołów handlowych i różne inicjatywy mające na celu lepszą obsługę naszych klientów przynoszą owoce. Odszkodowania z tytułu wystąpienia zdarzeń niekatastroficznych pozostają na niskim poziomie, co dowodzi solidności naszego modelu biznesowego i skuteczności naszego monitorowania ryzyka. Ten niski poziom umożliwia nam wchłonięcie rezerw przeznaczonych na potencjalne duże odszkodowania. W obszarze operacyjnym kontynuowane są inwestycje w cyfrową transformację i robotyzację procesów. Są to kluczowe elementy naszej strategii rozwoju oraz naszego ukierunkowania na poprawę satysfakcji klienta. Nasz główny akcjonariusz, Allianz SE ogłosił on 27 listopada 2017 r. decyzję o złożeniu uproszczonego wezwania do sprzedaży kapitału zakładowego Euler Hermes, który nie jest jeszcze w jego posiadaniu. Termin oferty upływa 13 lutego 2018 r. Wierzę, że jest to pozytywne uznanie ciężkiej pracy i solidnych wyników nas wszystkich, którzy przyczynili się do nich, a co w dalszym ciągu będziemy robić. 1

2 NAJWAŻNIEJSZE DANE Zmiana w 31 grudnia 2016 stosunku do Dane z rachunku zysków i strat (opublikowane) 31 grudnia 2016 Składki zarobione 2, , % Przychód z działalności usługowej % Przychody 2, , % Wynik techniczny netto % Dochód z inwestycji netto % Dochód z podstawowej działalności operacyjnej % Nadzwyczajny dochód i koszty działalności operacyjnej nie dotyczy Dochód z działalności operacyjnej % Dochód netto, udział Grupy % Wskaźnik szkodowości netto 52.6% 52.2% 0.4 pkt Wskaźnik kosztowy netto 27.9% 27.6% 0.3 pkt Wskaźnik zespolony netto 80.5% 79.8% 0.7 pkt Zmiana w Dane bilansowe 31 grudnia 2016 stosunku do (opublikowane) 31 grudnia 2016 Suma aktywów 6, , % Kapitał własny, udział Grupy 2, , % Suma zobowiązań finansowych % 2

3 1. Obroty Obroty, których wysokość na koniec grudnia wyniosła 2,567 mln, są stabilne w porównaniu z danymi opublikowanymi w roku poprzednim. Przy zastosowaniu stałego zakresu oraz stałych kursów walut wartość obrotów wzrosła +0.4% Obroty Regiony 31 grudnia 2016 (opublikowane) Zmiana % 31 grudnia 2016 (1) Zmiana % (1) Niemcy, Austria, Szwajcaria (DACH) % % Francja % % Europa Północna % % Kraje Basenu Morza Śródziemnego, Bliski Wschód i Afryka % % Ameryki % % Region Azji-Pacyfiku % % Nieskonsolidowane jednostki operacyjne i inne (2) % % Grupa Euler Hermes 2, , % 2, % Wkład poszczególnych obszarów: po eliminacji wpływów wewnątrzregionalnych oraz przed eliminacją wpływów między regionami (1) Przy stałych kursach wymiany walut oraz pro-forma: działalność ECA nabyta od PwC została uwzględniona od lipca 2017 r., nowy model windykacji został wprowadzony od stycznia 2017 r., wpływając na przepływy wewnątrz grupy w regionach (bez wpływu na poziomie skonsolidowanym). Dane za 2016 r. zostały odpowiednio dostosowane. (2) Jednostki korporacyjne + eliminacje wpływów między regionami Wartość składek wzrosła o +0.7% przy stałych kursach wymiany walut dzięki zadowalającej aktywności handlowej. Całkowita wartość nowej działalności wyniosła 317 mln, wskaźnik utrzymania poprawił się o 2 punkty procentowe, a ubezpieczone wolumeny wykazują pozytywny wzrost. W kategoriach geograficznych Francja, Północna Europa i Ameryki są motorem wzrostu składek, Niemcy pozostają stabilne, zaś na Azję miało wpływ duże marnotrawstwo, a na kraje basenu Morza Śródziemnego, Bliskiego Wschodu i Afryki - słabsze wyniki. Do przychodu z działalności usługowej przyczyniło się włączenie dodatkowego przychodu z niemieckiej działalności w zakresie gwarancji eksportowych nabytej od PricewaterhouseCoopers. Przy stałym zakresie i stałych kursach wymiany walut przychód z działalności usługowej jest niższy w porównaniu z poprzednim rokiem, głównie ze względu na niższe opłaty za informacje i spadek przychodu z tytułu windykacji, jako naturalna konsekwencja niskiego poziomu odszkodowań. 2. Dochód z działalności operacyjnej Wskaźnik zespolony netto wyniósł 80.5%, co oznacza wzrost o +0.7 punktu procentowego w ujęciu rocznym. Wskaźnik szkodowości netto wyniósł na koniec roku 52.6% i był o 0.4 punktu procentowego wyższy w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedzającego. Euler Hermes korzystał z niskiej częstotliwości występowania szkód, ale to się zmieniło po wystąpieniu kliku średniej wielkości szkód, które zakumulowały się w trakcie roku, oraz pozostawieniu dodatkowej rezerwy w grudniu na konto określonej potencjalnej szkody. Wskaźnik kosztowy netto, którego wysokość wyniosła 27.9%, był nieco wyższy w porównaniu z rokiem poprzednim, kiedy osiągnął poziom 27.6%. Rosnące koszty dystrybucji niebezpośredniej oraz wyższe inwestycje w IT i systemy cyfrowe równoważą pierwsze oszczędności uzyskane dzięki naszym planom restrukturyzacyjnym i innym skutecznym środkom wprowadzonym od ostatniego roku. Dochód netto z działalności inwestycyjnej wyniósł 87.4 mln, co stanowi wzrost o 12.1 mln w porównaniu do ubiegłego roku, a jego motorem były wyższe zyski z tytułu zmian kursów walut oraz wyższe zrealizowane zyski z portfela finansowego. Cykliczne przychody finansowe są teraz stabilne. 3

4 W konsekwencji zwyczajny dochód z działalności operacyjnej wyniósł mln i jest stabilny w porównaniu do ubiegłego roku. Nadzwyczajny dochód i koszty zawierają koszty restrukturyzacyjne w wysokości 15 mln na dodatkowe wsparcie inicjatyw w Północnej Europie i w już uwzględnione w Grupie na III kwartał. Wliczając pozycję nadzwyczajne dochód z działalności operacyjnej wyniósł mln. 3. Dochód netto i dywidenda Dochód netto wyniósł mln i był wyższy od ubiegłorocznego o +9.9%. Objął on wyjątkowy zwrot podatku przez rząd francuski z tytułu opodatkowania wypłaconych dywidend stawką 3%, co francuski Trybunał Konstytucyjny ( Conseil Constitutionnel ) uznał za niekonstytucyjne. Na podstawie wyniku netto na poziomie 7.51 za akcję zarząd Euler Hermes zaproponuje stabilną dywidendę w wysokości 4.85 za akcję. Odpowiada to współczynnikowi wypłaty na poziomie 64.6%. 4. Współczynnik wypłacalności Opublikowany współczynnik wypłacalności Grupy Euler Hermes, Solvency II, wyniósł 166% i utrzymał się na tym samym poziomie w stosunku do ubiegłego roku. 5. Uproszczone wezwanie Allianz do sprzedaży Allianz SE złożył w Autorité des Marchés Financiers (AMF) uproszczone wezwanie do sprzedaży akcji Euler Hermes po cenie 122 euro za akcję i ogłosił zamiar wdrożenia procedury przymusowego wykupu akcji, w przypadku gdy w rękach mniejszościowych akcjonariuszy znajdzie się mniej 5% kapitału zakładowego i praw do głosowania Euler Hermes po zakończeniu oferty. Rada nadzorcza Euler Hermes uznała, że oferta jest w interesie spółki, jej akcjonariuszy, którym proponuje bieżącą i całkowitą płynność na korzystnych warunkach cenowych, a także jej pracownikom, i odpowiednio, wydała korzystną opinię dotyczącą oferty i zarekomendowała akcjonariuszom Euler Hermes zbycie akcji w odpowiedzi na wezwanie do sprzedaży. AMF zaakceptował uproszczone wezwanie do sprzedaży, które rozpoczęło się 15 stycznia 2018 r. i jest otwarte do 13 lutego 2018 r. (włącznie). Oczekuje się, że wyniki oferty zostaną opublikowane przez AMF 14 lutego 2018 r. Dokument oferty zatwierdzony przez AMF pod numerem i informacje dotyczące w szczególności prawnej, finansowej i księgowej charakterystyki Allianz SE są dostępne na stronie internetowej AMF ( i Allianz SE ( Dokument odpowiedzi na ofertę zatwierdzony przez AMF pod numerem i informacje dotyczące w szczególności prawnej, finansowej i księgowej charakterystyki Euler Hermes są dostępne na stronie internetowej AMF ( i Euler Hermes ( 4

5 Wyniki za rok 2017 Dane z rachunku zysków i IV kw. III kw. II kw. I kw. IV kw. III kw. II kw. I kw. strat Zmiana w stosunku Dane opublikowane do IV kw Składki zarobione % Przychód z działalności usługowej % Przychody % Wynik techniczny netto % Dochód z inwestycji netto % Zwyczajny dochód z działalności operacyjnej % Nadzwyczajny dochód i koszty działalności operacyjnej % Dochód z działalności operacyjnej % Dochód netto, udział Grupy % Wskaźnik szkodowości netto 54.9% 51.9% 50.7% 52.8% 50.9% 51.5% 52.6% 53.9% 4.0 pkt Wskaźnik kosztowy netto 30.5% 27.2% 28.6% 25.6% 29.3% 28.0% 27.7% 25.4% 1.2 pkt Wskaźnik zespolony netto 85.3% 79.1% 79.3% 78.4% 80.1% 79.5% 80.3% 79.3% 5.2 pkt Prognoza Po raz pierwszy od 2010 r. wyniki gospodarki światowej przekroczyły przewidywania we wszystkich regionach świata i spodziewamy się, że ta tendencja się utrzyma. Prognozujemy, że w tym korzystnym kontekście przychody Euler Hermes wzrosną, dzięki wysiłkom handlowym i dywersyfikacji na linie specjalistyczne. Ta tendencja prawdopodobnie utrzyma się w 2018 r., mimo wyzywającego środowiska cenowego. Sytuacja szkodowa także korzysta z powrotu wzrostu gospodarczego, jednocześnie spodziewamy się, że odszkodowania z tytułu wystąpienia zdarzeń niekatastroficznych pozostaną pod kontrolą. Wdrożono działania na rzecz poprawy efektywności, a także inwestycje w robotyzację i optymalizację procesów, torując drogę dla przyspieszonej transformacji cyfrowej w ramach funkcji i krajów. Pierwsze zyski z tych wspólnych inicjatyw zmaterializują się w 2018 r. Glosariusz Wskaźnik kosztowy lub wskaźnik wydatków: koszty pozyskania umów, wydatki administracyjne oraz marża z działalności usługowej, jako część składki zarobionej. Marża z działalności usługowej odpowiada przychodom z tytułu działalności usługowej pomniejszonym o inny zwykły dochód i wydatki z tytułu działalności operacyjnej. Może być wskaźnikiem brutto, tj. przed uwzględnieniem reasekuracji, lub wskaźnikiem netto, tj. z uwzględnieniem prowizji z tytułu działalności reasekuracyjnej. Wskaźnik szkodowości: koszty szkód ze wszystkich lat przypisania, jako część składki zarobionej. Może być wskaźnikiem brutto, tj. przed uwzględnieniem reasekuracji, lub wskaźnikiem netto, obejmującym część przypisaną reasekuratorom. Wskaźnik zespolony: suma wskaźnika kosztowego i wskaźnika szkodowości. 5