Certyfikaty Depozytowe Alternatywa dla tradycyjnych sposobów inwestowania
Spis treści Certyfikaty Depozytowe Cechy Certyfikatów Depozytowych Zalety Certyfikatów Depozytowych Budowa Certyfikatu Depozytowego Certyfikat Depozytowy przykład Ochrona Kapitału w Dacie Wykupu przykład Opłaty Słowniczek Wybrane ryzyka Ważne informacje 04 05 06 07 08 10 11 12 13 14
Certyfikaty Depozytowe Certyfikat Depozytowy oznacza wyemitowany przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. bankowy papier wartościowy (BPW). Certyfikat Depozytowy łączy w sobie: Cechy standardowej lokaty bankowej Określony czas trwania. Ochrona Zainwestowanego Kapitału w przypadku utrzymania Certyfikatu Depozytowego do Daty Wykupu. Zobowiązanie Banku Handlowego w Warszawie S.A. do wypłaty osobie uprawnionej Zainwestowanego Kapitału wraz z należnymi odsetkami. Cechy inwestycji na rynku kapitałowym Możliwość uzyskania Odsetek Premiowych, których wypłata zależy od zachowania Instrumentu Bazowego czyli wybranego wskaźnika rynkowego. Przykładowe wskaźniki rynkowe: kurs walutowy (np. USD/PLN, EUR/USD itd.) poziom indeksu giełdowego (np. S&P 500, DJIA) lub koszyka indeksów cena akcji jednej spółki lub koszyka akcji poziom stóp procentowych (np. LIBOR/WIBOR) cena towaru (np. ropa naftowa, złoto) inne wskaźniki rynkowe, na które istnieje płynny rynek instrumentów finansowych. W przypadku niespełnienia warunku wypłaty Odsetek Premiowych, Inwestor otrzyma w Dacie Wykupu 100% Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki Gwarantowane.
Cechy Ceryfikatów Depozytowych Ochrona kapitału 100% w Dacie Wykupu Certyfikatu Depozytowego. Waluta PLN, EUR, USD. Minimalna kwota inwestycji Zależy od warunków danej subskrypcji; 10 000 PLN w przypadku BPW denominowanych w PLN. Czas do wykupu Zależy od warunków danej subskrypcji od 6 miesięcy do 2 lat. Odsetki Gwarantowane Odsetki należne Klientowi w Dacie Wykupu, jeżeli BPW zostaną utrzymane do Daty Wykupu Odsetki Premiowe Potencjalne Odsetki należne Klientowi w Dacie Wykupu, jeśli zostanie spełniony określony warunek (powiązanego z zachowaniem wybranego wskaźnika rynkowego). Formuła wyliczenia Kwoty do Zapłaty Na Kwotę do Zapłaty składa się 100% Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki (Gwarantowane lub/i Premiowe). Dokładna formuła wyliczenia Kwoty do Zapłaty w Dacie Wykupu jest określona dla każdej subskrypcji w Szczegółowych Warunkach Emisji. 05
Zalety Certyfikatów Depozytowych Produkt krótkoterminowy od 6 miesięcy do 2 lat. Możliwość osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu w postaci Odsetek Premiowych. Zobowiązanie Banku Handlowego w Warszawie S.A. do wypłaty 100% zainwestowanego kapitału pod warunkiem utrzymania Certyfikatu Depozytowego do daty wykupu. Możliwość dopasowania Certyfikatów Depozytowych do indywidualnych potrzeb i oczekiwań klienta. Wybór strategii inwestowania opartej na różnych wskaźnikach rynkowych: waluta, akcje, surowce, stopa procentowa. Certyfikat Depozytowy posiada cechy papieru wartościowego. Oznacza to, że można go sprzedać przed Datą Wykupu, po aktualnej cenie rynkowej.
Budowa Certyfikatu Depozytowego Zainwestowany Kapitał Depozyt To część zainwestowanego kapitału ulokowana w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Zobowiązanie Banku Handlowego w Warszawie S.A. do wypłaty oznaczonej kwoty pieniężnej, w tym wartości nominalnej, pod warunkiem dotrzymania Certyfikatu Depozytowego do Daty Wykupu. Środki zainwestowane w Certyfikat Depozytowy są objęte gwarancją BFG w granicach obowiązującego prawa. Instrument Finansowy Odpowiada za wypłatę potencjalnych Odsetek Premiowych, w przypadku spełnienia określonego warunku (powiązanego z zachowaniem wybranego wskaźnika rynkowego). Marża dystrybutora To opłata wbudowana w produkt. Obligacja Instrument finansowy Marża dystrybutora 80% 2% 18% Przykładowa alokacja kapitału Wykres prezentuje możliwą alokację kapitału. Faktyczna budowa Certyfikatu Depozytowego i warunki mogą być różne od przedstawionych. 07
Certyfikat Depozytowy przykład Założenia produktu Instrument Bazowy: kurs wymiany CHF/PLN Okres Trwania: 1 rok Waluta: PLN Wypłata Odsetek Premiowych w Dacie Wykupu jest zależna od zachowania Instrumentu Bazowego (kurs CHF/PLN) pomiędzy Dniem Ustalenia Poziomu Początkowego i Dniem Ustalenia Poziomu Odniesienia (włącznie z tymi dniami). W Dacie Wykupu Inwestor otrzyma płatność ( Kwota do Zapłaty ) równą jednej z poniższych wielkości: a) jeżeli w Dniu Ustalenia Poziomu Odniesienia, Poziom Odniesienia kursu CHF/PLN jest niższy niż 97,50% kursu wymiany w Dniu Ustalenia Poziomu Początkowego: 100,1% Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki Premiowe w wysokości 8,00% Zainwestowanego Kapitału ( Odsetki Premiowe ), albo b) jeżeli w Dniu Ustalenia Poziomu Odniesienia, Poziom Odniesienia kursu CHF/PLN jest równy lub powyżej 97,50% kursu wymiany w Dniu Ustalenia Poziomu Początkowego: 100% Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki Gwarantowane w wysokości 0,1% Zainwestowanego Kapitału ( Odsetki Gwarantowane ).
Certyfikat Depozytowy przykład cd Hipotetyczne przykłady poniżej są pokazane w celu zilustrowania wyników BPW oraz przykładowego obliczenia wypłaty. Przykłady nie przedstawiają rzeczywistych wyników ani nie pokazują i nie gwarantują przyszłych wyników BPW ani zachowania Instrumentu Bazowego. Zakładamy, że Zainwestowany Kapitał wyniesie 10 000 PLN, natomiast Poziom Początkowy 3,2000. Scenariusz Poziom Odniesienia poniżej 97,50% Poziomu Początkowego Poziom Odniesienia równy 97,50% Poziomu Początkowego Poziom Odniesienia powyżej 97,50% Poziomu Początkowego Zainwestowany Kapitał (PLN) Poziom Początkowy 97,50% Poziomu Początkowego Poziom Odniesienia Kwota Odsetek Kwota do Zapłaty w Terminie Wykupu (PLN) 10 000 3,2000 3,1200 3,0000 8,10% 10 810 10 000 3,2000 3,1200 3,2000 0,10% 10 010 10 000 3,2000 3,1200 3,3000 0,10% 10 010 Poziom Początkowy i Poziom Odniesienia oznaczają liczbę Polskich Złotych za 1 CHF. 09
Ochrona Kapitału w Dacie Wykupu przykład Potencjalny zysk w postaci Odsetek Premiowych zostanie wypłacony w przypadku wzrostu Instrumentu Bazowego. Inwestor nie ponosi straty w przypadku zachowania Instrumentu Bazowego niezgodnego z oczekiwaniami (spadku Instrumentu Bazowego poniżej Poziomu Początkowego). Przykładowe scenariusze zachowania się Instrumentu Bazowego: Scenariusz optymistyczny Scenariusz neutralny Cena Instrumentu Bazowego Poziom Ochrony Kapitału Wypłata w Dacie Wykupu Cena Instrumentu Bazowego Poziom Ochrony Kapitału Wypłata w Dacie Wykupu Czas Czas Zainwestowany Kapitał Odsetki Premiowe/Gwarantowane Instrument Bazowy Wypłata na koniec inwestycji: 100% Zainwestowanego Kapitału + Odsetki Gwarantowane + Odsetki Premiowe Wypłata na koniec inwestycji: 100% Zainwestowanego Kapitału + Odsetki Gwarantowane
Opłaty Marża Banku Marża maksymalna 1% w skali roku od Zainwestowanego Kapitału naliczana przez okres trwania BPW. Ostateczna wysokość marży jest określana zwykle w pierwszym Dniu Ustalenia Poziomu Początkowego. Opłata za przechowywanie Bankowych Papierów Wartościowych Bank pobiera kwartalnie, jeżeli nie ustalono inaczej, opłatę za przechowywanie Bankowych Papierów Wartościowych w wysokości 0,05% od wartości rynkowej posiadanych BPW. Wysokość opłaty w skali roku wynosi 0,2% od wartości rynkowej posiadanych BPW. Prowizja za sprzedaż na rynku wtórnym 0,5% prowizji pobieranej od bieżącej wartości rynkowej BPW przy sprzedaży na rynku wtórnym. Informacja o opłatach Wszelkie informacje o opłatach, marży i prowizjach dostępne są u Opiekuna Klienta w oddziale Banku. 11
Słowniczek Emitent podmiot emitujący Papiery Wartościowe we własnym imieniu. Bankowy Papier Wartościowy/ BWP bankowy papier wartościowy niemający formy dokumentu emitowany przez Emitenta na podstawie art. 89 i następnych Prawa bankowego. Certyfikat Depozytowy oznacza wyemitowany przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bankowy Papier Wartościowy (BPW). Data Wykupu określona każdorazowo dla danej subskrypcji data, w której kończy się inwestycja i następuje wypłata należnej Kwoty do Zapłaty. Dzień Ustalenia Poziomu Początkowego dzień w którym dokonywany jest odczyt wartości Instrumentu Bazowego, w celu ustalenia Poziomu Początkowego, który będzie odniesieniem przy kolejnych pomiarach. Dzień Ustalenia Poziomu Odniesienia dzień, w którym dokonywany jest ostatni pomiar Instrumentu Bazowego, najczęściej jest on zgodny z dniem, w którym następuje wykup BPW. Instrument Bazowy od zachowania wartości Instrumentu Bazowego uzależniony jest wynik z inwestycji. Instrumentem Bazowym może być cena akcji spółek giełdowych, indeksów, surowców, towarów, walut, lub określony wskaźnik rynkowy, np. poziom inflacji, stopy procentowe lub inne. Kwota do Zapłaty kwota wypłacana w przypadku dotrzymania BPW do Daty Wykupu. Na Kwotę do Zapłaty składa się 100% Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki Premiowe (w przypadku spełnienia warunku wypłaty Odsetek Premiowych) i Odsetki Gwarantowane. Ochrona Kapitału Kapitał może podlegać 100% zwrotowi na koniec inwestycji bez względu na zachowanie Instrumentu Bazowego. Odsetki Gwarantowane jeżeli w danej subskrypcji są przewidziane wypłacone w Dacie Wykupu, bez względu na spełnienie warunku wypłaty Odsetek Premiowych. Odsetki Premiowe potencjalne odsetki, których wypłata zależy od zachowania Instrumentu Bazowego czyli wybranego wskaźnika rynkowego. Zainwestowany Kapitał całość kwoty, przeznaczona na inwestycję.
Wybrane ryzyka Do głównych ryzyk, którymi obarczona jest inwestycja w Certyfikaty Depozytowe, należą: Ryzyko kredytowe Emitenta Ryzyko związane z otoczeniem emitenta, które może mieć bezpośredni wpływ na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z BPW (ryzyko wypłacalności emitenta). Na otoczenie emitenta składa się szereg czynników, które oddziałują na jego sytuację gospodarczą oraz finansową w szczególności lokalne i globalne warunki ekonomiczne i polityczne, rynki finansowe, sytuacja społeczna, koniunktura gospodarcza, polityka gospodarcza rządu. Inwestorzy ponoszą pełne ryzyko Emitenta. Oznacza to, że jeśli Emitent stanie się niewypłacalny lub zbankrutuje przed Datą Wykupu BPW, inwestorzy mogą nie odzyskać Zainwestowanego Kapitału. Ryzyko rynkowe Wynika ze zmian cen wskaźników rynkowych w okresie trwania BPW, które mają bezpośredni wpływ na potencjalny zysk. Nie można zagwarantować, że wskaźnik, z którym powiązana jest Obligacja Strukturyzowana, zachowa się w taki sposób, by Obligacja generowała zysk. Ryzyko stopy procentowej Wzrost stóp procentowych w okresie do wykupu BPW może spowodować spadek cen BPW i odwrotnie. Ryzyko walutowe Osoby inwestujące w papiery denominowane w walutach obcych powinny wziąć pod uwagę ryzyka wahań kursów walutowych, które mogą doprowadzić do utraty kapitału. Wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ceny mogą ulegać wahaniom w obie strony. Poszczególne ryzyka mogą mieć jednoczesny wpływ na ceny Instrumentów Finansowych oraz cenę BPW, przy czym wpływ poszczególnych ryzyk na te ceny jest nie do przewidzenia. 13
Ważne informacje Oferta Certyfikatów Depozytowych kierowana jest do Klientów, którzy spełniają wszystkie poniższe warunki: 1. Klient posiada aktualny profil ryzyka; 2. Certyfikaty Depozytowe są odpowiednie do wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego Klienta oraz zgodna z profilem ryzyka. Przed złożeniem dyspozycji w celu poznania głównych ryzyk związanych z inwestowaniem w Certyfikaty Depozytowe, Klient powinien zapoznać się z: MIFID Broszurą informacyjną MIFID Produkty inwestycyjne opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Bank Handlowy w Warszawie S.A., Citibank N.A./Citigroup oraz ich podmioty stowarzyszone mogą występować w charakterze zleceniodawcy lub pośrednika w podobnych transakcjach lub w transakcjach związanych z instrumentami, na których opiera się transakcja przedmiotowa. Produkt nie jest gwarantowany przez Skarb Państwa lub jakiekolwiek inne instytucje rządowe. Klient narażony jest na ryzyko inwestycyjne, w tym możliwość utraty zainwestowanego kapitału w przypadku niedotrzymania BPW do Daty Wykupu. Zyski w postaci Odsetek Premiowych nie są zobowiązaniem ani nie są gwarantowane przez Bank Handlowy w Warszawie S.A., ani Citigroup oraz inne podmioty powiązane lub zależne Citigroup, ani przez instytucje rządowe. Produkt nie jest dostępny dla osób amerykańskich. Bank nie świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego w zakresie Certyfikatów Depozytowych. Wszelkie informacje zawarte w niniejszej broszurze mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego. Szczegółowe warunki dostępne są u Opiekuna w oddziałach.
www.citihandlowy.pl Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr. KRS 000 000 1538; NIP 526-030-02-91; wysokość kapitału zakładowego wynosi 522 638 400 złotych, kapitał został w pełni opłacony. Citi Handlowy, Citibank, Citigold i CitiPhone są zastrzeżonymi znakami towarowymi należącymi do podmiotów z grupy Citigroup Inc. Niniejszy materiał reklamowy został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. 09/2013