Biuletyn Informacyjny 3/2007 Warszawa, lipiec 2007
Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ 13.04.2007 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Komunikacji Spo ecznej 00-919 Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon 022 63 23 3 Fax 022 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2007 ISSN 1230-0020
Spis treêci 1. Przeglàd gospodarczy....................................... 4 2. Przeglàd monetarny........................................ 8 3. Bilans p atniczy w marcu 2007 r............................... 13 4. Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP................. 16. Aneks statystyczny........................................ 17.1. Tabele.............................................................. 18.2. Wykresy............................................................. 63.3. Szeregi czasowe pozbawione wahaƒ sezonowych............................... 68.4. Uwagi metodyczne..................................................... 77 3
Przeglàd gospodarczy 1 1 Przeglàd gospodarczy Po rewizji danych przez G ówny Urzàd Statystyczny (GUS), produkt krajowy brutto (PKB) wzrós w 2006 r. o 6,1 proc. wobec 3,6% rok wczeêniej. Dynamika PKB w I kw. ub. r. wynios a 6,7%. Produkcja sprzedana przemys u w marcu br. by a wy sza ni przed rokiem o 11,3% wobec 13% miesiàc wczeêniej. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym wzrost produkcji sprzedanej wyniós 13,3% r/r. W przetwórstwie przemys owym produkcja zwi kszy a si o 13,7% r/r. Spadek sprzeda y odnotowano natomiast w przedsi biorstwach wytwarzajàcych i zaopatrujàcych w energi elektrycznà, gaz, wod (o 6,7% r/r) oraz w górnictwie (o 2% r/r). SpoÊród g ównych grup przemys owych, w okresie styczeƒ-marzec br. najszybciej ros a sprzeda w przedsi biorstwach produkujàcych dobra konsumpcyjne trwa e (o ok. 26% r/r) oraz zaopatrzeniowe (o ok. 21% r/r). Zwi kszy a si równie sprzeda w jednostkach wytwarzajàcych dobra inwestycyjne (o ok. 19% r/r) i konsumpcyjne nietrwa e (o ok. 10% r/r). Spadek sprzeda y odnotowano w przedsi biorstwach wytwarzajàcych dobra zwiàzane z energià (o ok. 6% r/r). Produkcja budowlano-monta owa zrealizowana w marcu br. na terenie kraju przez przedsi biorstwa o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób ukszta towa a si na poziomie o 39,1% wy szym ni przed rokiem. W lutym wskaênik ten osiàgnà poziom 6,7%. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym wzrost produkcji wyniós 27,4% r/r. Ceny produkcji sprzedanej przemys u w marcu br. by y o 3,3% wy sze ni przed rokiem wobec 3,% r/r w poprzednim miesiàcu. Dalszemu spowolnieniu uleg a dynamika cen w górnictwie (wzrost o 8% r/r). W sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod ceny wzros y o,2% r/r, a w przetwórstwie przemys owym o 2,6% r/r. Wed ug danych GUS dost pnych za luty br. 1, wêród dzia ów przetwórstwa przemys owego, liczàcych si pod wzgl dem zatrudnienia, najwi kszy wzrost cen wystàpi przy produkcji wyrobów z pozosta ych surowców niemetalicznych (o 6,7% r/r), przy produkcji odzie y i wyrobów futrzarskich (o 4,6% r/r), przy produkcji artyku ów spo ywczych i napojów (o 4,4% r/r), wyrobów z metali (o 4,3% r/r) oraz wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych (o 3,% r/r). Nie zmieni y si natomiast ceny produkcji maszyn oraz pojazdów samochodowych, przyczep i naczep. Ceny produkcji budowlano monta owej wzros y w marcu br. o 6,% r/r. W poprzednim miesiàcu wzrost wyniós,6% r/r. Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych wzros y w marcu br. o 2,% r/r wobec 1,9% r/r w poprzednim miesiàcu. Najbardziej podniesiono op aty zwiàzane z u ytkowaniem mieszkania i noêniki energii (o 4,4% r/r) oraz ceny ywnoêci i napojów bezalkoholowych (o 4,3% r/r). Ceny us ug àcznoêciowych podro a y o 2,1% r/r; us ugi zwiàzane z transportem wzros y o 2% r/r, opieka zdrowotna oraz napoje alkoholowych i wyroby tytoniowe o 1,8% r/r. Obni ki cen obj y natomiast odzie i obuwie (o 7,% r/r). Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w marcu br. ukszta towa o si na poziomie 089 tys. i by o o 4,% (o 219 tys.) wy sze ni przed rokiem. W przemyêle, wzrost miejsc pracy odnotowano wy àcznie w sekcji przetwórstwo przemys owe (o 4,4% r/r). Spadek przeci tnego zatrudnienia nastàpi natomiast w przedsi biorstwach górniczych (o 1,% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod (o 0,9% r/r). 1 Ceny produkcji sprzedanej przemys u oraz dla trzech g ównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemys owe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod sà publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych dzia ach przetwórstwa przemys owego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy SpoÊród dzia ów przetwórstwa przemys owego o znaczàcym udziale w zatrudnieniu, najwi kszy wzrost przeci tnego zatrudnienia odnotowano przy produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 11,8% r/r), przy produkcji wyrobów z metali (o 10,3% r/r), wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych (o 9% r/r), maszyn i urzàdzeƒ (o 7% r/r) oraz przy produkcji wyrobów z pozosta ych surowców niemetalicznych (o,7% r/r). W przedsi biorstwach produkujàcych artyku y spo ywcze i napoje przeci tne zatrudnienie wzros o o 1% r/r. Redukcja miejsc pracy wystàpi a natomiast przy produkcji odzie y i wyrobów futrzarskich (o 4,9% r/r). 1 Poza przemys em, zatrudnienie wzros o w budownictwie (o 10% r/r), przy obs udze nieruchomoêci i firm (o 6% r/r), w handlu i naprawach (o,8% r/r) oraz w hotelach i restauracjach (o 4,8% r/r). Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 107 106 10 104 103 102 I I I I I I 2004 200 2006 Wykres 2. Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 90 8 I I I I 2006 2007 Produkcja sprzedana przemys u Przetwórstwo przemys owe Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Wykres 3. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 I I I I 2006 2007 Ceny produkcji sprzedanej przemys u Przetwórstwo przemys owe Produkcja budowlano-monta owa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007
Przeglàd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 106 104 102 100 98 96 94 92 I I I I 2006 2007 Towary i us ugi konsumpcyjne Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Transport ywnoêç i napoje bezalkoholowe Odzie i obuwie Opieka zdrowotna àcznoêç Wykres. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 110 108 106 104 102 100 98 96 I I I I 2006 2007 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 94 Stopa bezrobocia (%) 18 92 90 17 88 86 16 84 82 1 80 78 I I I I 2006 2007 14 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy Wykres 7. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 90 8 I I I I 2006 2007 Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Budownictwo 1 Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wynios a w marcu br. 2232, tys. i by a o 89, tys. (20,9%) ni sza ni przed rokiem. Stopa bezrobocia wynios a 14,4% o 3,4 pkt. proc. mniej ni w marcu ub.r. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w marcu br. ukszta towa o si na poziomie 282,7, tj. o 9,1% wy szym ni rok wczeêniej. W sekcji przetwórstwo przemys owe p ace wzros y przeci tnie o 9,4% r/r; w górnictwie o 7,8% r/r, a w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod o 17,4% r/r. Z pozaprzemys owych sekcji przedsi biorstw wzrost przeci tnych wynagrodzeƒ odnotowano w budownictwie (o 14,9% r/r), w handlu i naprawach (o 11% r/r), w hotelach i restauracjach (o 7,7% r/r), przy obs udze nieruchomoêci i firm (o 7,1% r/r) oraz w przedsi biorstwach nale àcych do sekcji transport, gospodarka magazynowa i àcznoêç (o 4,3% r/r). W okresie styczeƒ-marzec br. dochody bud etu paƒstwa wynios y,7 mld z przy wydatkach na poziomie 60, mld z. Kwoty te by y wy sze w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 19% i 8% i stanowi y odpowiednio 24,3% i 23,4% planu za o onego w ustawie bud etowej na 2007 r. Wydatki bud etu paƒstwa przewy szy y jego dochody o 4,8 mld z. Stanowi o to 16,1% kwoty planowanego na ten rok deficytu. WielkoÊç deficytu by a o 47,8% ni sza ni rok wczeêniej. Wp ywy z podatków poêrednich przewy sza y ubieg oroczne o 17,4%. Wzros y równie wp ywy z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 26%) oraz dochody paƒstwowych jednostek bud etowych (o,6%). Obni y y si natomiast wp ywy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 8%). BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 7
Przeglàd monetarny 2 2 Przeglàd monetarny Rada Polityki Pieni nej (RPP) na posiedzeniu w dniach 27 28 marca br. postanowi a utrzymaç podstawowe stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie. Obecnie stopa referencyjna wynosi 4%, stopa lombardowa,%, natomiast stopa depozytowa 2,%. Pozostawienie przez RPP stóp NBP na niezmienionym poziomie prze o y o si na stabilizacj stawek na rynku mi dzybankowym, stanowiàcych punkt odniesienia przy ustalaniu wysokoêci oprocentowania produktów bankowych. Przez wi kszoêç marcowego okresu utrzymywania rezerwy obowiàzkowej 2 krótkoterminowe stopy rynku pieni nego (WIBOR O/N i WIBOR 1W) by y stabilne i utrzymywa y si w korytarzu wyznaczonym przez oficjalne stopy NBP, na poziomie nieznacznie przekraczajàcym stop referencyjnà (4%). Ârednie odchylenie stawki WIBOR 1W od stopy referencyjnej NBP wynios o p.b., a stawki WIBOR O/N 8 p.b. Jak wynika z danych dost pnych za luty br., banki nie zmieni y w tym miesiàcu wysokoêci oprocentowania kredytów z otowych dla przedsi biorstw, które utrzyma o si na poziomie 6% 3. W przypadku przedsi biorców indywidualnych, banki oferowa y oprocentowanie wy sze przeci tnie o 1,1 pkt. proc. (wzrost w okresie miesiàca o 0,1 pkt. proc.). Na niezmienionym poziomie pozosta y stopy procentowe dla kredytów udzielanych gospodarstwom domowym na cele mieszkaniowe. Oprocentowanie kredytów z otowych wynios o,6%, a kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich 3,9%. Spad o natomiast o 0,2 pkt. proc do 14,% oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W lutym br. banki pozostawi y oprocentowanie depozytów gospodarstw domowych i przedsi biorstw na niezmienionym poziomie w stosunku do poprzedniego miesiàca odpowiednio: 3,4% i 3,6%. Podobnie jak w poprzednich okresach, nadal utrzymywa a si wysoka dynamika poda y szerokiego pieniàdza. WartoÊç agregatu M3 wzros a w marcu br. o 2,3 mld z (0,%) do 492,8 mld z. Jego roczne tempo zmian zwi kszy o si o 0,1 pkt. proc. do 18% r/r. Wp yw czynników nietransakcyjnych, zwiàzanych ze zmianami kursu z otego wzgl dem g ównych walut, by w tym okresie istotny, powodujàc obni enie walutowych komponentów pieniàdza o ok. 1 mld z. Najszybciej ros y sk adniki poda y pieniàdza o wysokim stopniu p ynnoêci, wchodzàce w sk ad agregatu M1 (wzrost o 1,9 pkt. proc. do 28,9% r/r). Pozosta e sk adniki szerokiego pieniàdza (M3-M1) ros y w tempie 7,1% r/r o 1,4 pkt. proc. ni szym ni w poprzednim miesiàcu. WartoÊç pieniàdza gotówkowego poza kasami banków wzros a w marcu br. o 1,6 mld z (2,3%) do 70,2 mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 1,6 pkt. proc. do 20,2% r/r. Wskaênik p ynnoêci pieniàdza M3, mierzony udzia em gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w pieniàdzu M3 pozosta w marcu br. na poziomie z poprzedniego miesiàca tj. 4,8%. Wskaênik p ynnoêci pasywów w ramach pieniàdza M1, mierzony udzia em gotówki w obiegu poza kasami banków w pieniàdzu M1 zwi kszy si w o 0, pkt. proc. do 26%. 2 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiàzkowej i rozliczenia wykonania p ynnoêci dotyczy przedzia u czasowego od 28.02 do 01.04.2007. 3 Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiàcu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie si równie aneksy do ju istniejàcych umów. W przypadku kredytów przedsi biorstw uwzgl dniono umowy kredytowe o wysokoêci do 4 milionów z w àcznie. Sposób wyliczenia Êredniego oprocentowania zosta opisany w Instrukcji u ytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\Statystyka pieni na i bankowa\statystyka stóp procentowych. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny Depozyty i inne zobowiàzania zaliczane do pieniàdza M3 wzros y w marcu br. o 0,1 mld z do 410,8 mld z. Ich roczne tempo zmian zmniejszy o si o 1,6 pkt. proc. do 17,% r/r. Stan depozytów przedsi biorstw spad o 0,7 mld z (0,6%); o 1, mld z (0,7%) zmniejszy y si depozyty gospodarstw domowych; wzros y natomiast o 2,4 mld z (11,6%) lokaty niemonetarnych instytucji finansowych oraz o 0,2 mld z (1,2%) lokaty instytucji samorzàdowych. 2 Wykres 8. Stopy rynku mi dzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6 4 3 2 1.03.2007 2.03.2007.03.2007 6.03.2007 7.03.2007 8.03.2007 9.03.2007 12.03.2007 13.03.2007 14.03.2007 1.03.2007 16.03.2007 19.03.2007 20.03.2007 21.03.2007 22.03.2007 23.03.2007 26.03.2007 27.03.2007 28.03.2007 29.03.2007 30.03.2007 WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 1W Stopa referencyjna Stopa depozytowa Wykres 9. Ârednie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w z otych) % 6,0,,0 4, 4,0 3, 3,0 I I I I I I I I 200 2006 2007 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 10. Ârednie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w z otych) % 17 14 11 8 I I I I I I I I 200 2006 2007 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsi biorstw BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 9
Przeglàd monetarny Wykres 11. Udzia gotówki poza kasami banków i zobowiàzaƒ bie àcych sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniàdza M1 i M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 2 Dynamika Udzia w % 13 130 12 3 120 1 11 110 49 10 47 100 9 I I I I I I I I I I I I 4 2004 200 2006 2007 M3-M1 M1 Udzia gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w M3 Wykres 12. Udzia gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 33 32 31 30 29 28 27 26 2 I I I I I I I I I I I I 2004 200 2006 2007 Wykres 13. Zobowiàzania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsi biorstw zaliczane do pieniàdza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 13 130 12 120 11 110 10 100 I I I I I I I I 200 2006 2007 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe G ównym czynnikiem kreacji pieniàdza w marcu br. by o zad u enie sektorów krajowych 4 (wzrost o 9 mld z, tj. 2,4%, do 386,2 mld z ). W kierunku obni enia zasobów pieni nych oddzia- ywa spadek o 4,3 mld z (2,%) do 166,6 mld z aktywów zagranicznych netto oraz spadek o 2 mld z (2,9%) do 67,1 mld z zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego. 4 Zad u enie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytu u kredytów, po yczek, skupionych wierzytelnoêci i zrealizowanych gwarancji i por czeƒ. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapad ych i nale noêci z tytu u papierów wartoêciowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsi biorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorzàdowe oraz fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny Wykres 14. Zobowiàzania MIF od gospodarstw domowych i przedsi biorstw zaliczane do pieniàdza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 13 130 12 120 11 110 10 100 9 I I I I I I I I 200 2006 2007 2 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Nale noêci od gospodarstw domowych z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 170 160 10 140 130 120 110 100 I I I I I I I I 200 2006 2007 Ogó em Mieszkaniowe Konsumpcyjne Wykres 16. Nale noêci od przedsi biorstw z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 90 I I I I I I I I 200 2006 2007 Ogó em Powy ej 1 roku do lat w àcznie Do 1 roku (z rachunkami bie àcymi) Powy ej lat Zad u enie przedsi biorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) wzros o w marcu br. o 3,6 mld z (2,%) do 148, mld z. Jego roczne tempo zmian zwi kszy o si o 2, pkt. proc. do 17,1% r/r. Kredyty do 1 roku w àcznie wraz z rachunkami bie àcymi ros y w tempie 14,4% r/r (wzrost o 6, pkt. proc.). Przyrost kredytów od 1 roku do lat w àcznie wyniós 20,% r/r (wzrost o 1 pkt. proc.), a kredytów powy ej lat 17,3% r/r (spadek o 0,2 pkt. proc.). Zad u enie gospodarstw domowych w MIF wzros o w marcu br. o 6,6 mld z (3,4%) do 203,7 mld z. Jego roczne tempo zmniejszy o si o 0,4 pkt. proc. do 37,7% r/r. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 11
Przeglàd monetarny Wykres 17. Nale noêci od gospodarstw domowych z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % 47 42 2 37 32 27 22 17 12 2004 I I I 200 I I I 2006 M1/PKB M3/PKB Zad u enie/pkb Kredyty bankowe na nieruchomoêci mieszkaniowe ros y w tempie 7% r/r (spadek o 6 pkt. proc.). Wzrost kredytów konsumpcyjnych wyniós 2% r/r (przyrost o 1,3 pkt. proc). Wed ug dost pnych danych na koniec I kwarta u ub. roku, nadal rós stopieƒ monetyzacji gospodarki. Stosunek zasobów pieniàdza M1 i M3 do PKB w uj ciu procentowym wzrós w okresie kwarta u odpowiednio: o 1,4 pkt. proc. do 24,6% oraz o 1,1 pkt. proc. do 4,1%. W tym okresie udzia zad u enia sektorów krajowych w PKB zwi kszy si o 1 pkt. proc. do 34,1%. W marcu br. Êredni kurs z otego w NBP wzrós w stosunku do wszystkich g ównych walut: o 2,2% do dolara amerykaƒskiego, o 2,1% do funta brytyjskiego, o 2% do franka szwajcarskiego, o 1,8% do jena i korony szwedzkiej oraz o 1,2% do euro i korony duƒskiej. Zmiany kursowe liczone w okresie pomi dzy koƒcem lutego br. i koƒcem marca br. w oparciu o Êrednie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Bilans p atniczy w marcu 2007 r. 3 Bilans p atniczy w marcu 2007 r. Komponenty miesi cznego bilansu p atniczego sà szacowane przy wykorzystaniu miesi cznych p atnoêci zarejestrowanych przez system bankowy, miesi cznych informacji dotyczàcych obrotów towarowych z zagranicà pochodzàcych z systemu CELINA, informacji kwartalnych pochodzàcych bezpoêrednio ze sprawozdaƒ polskich podmiotów, uczestniczàcych w obrotach z zagranicà oraz badaƒ statystyki publicznej. Prezentowana wersja bilansu p atniczego ma charakter informacji wst pnej i mo e ulec weryfikacji. 3 3.1. Ujemne saldo rachunku bie àcego Saldo rachunku bie àcego w marcu 2007 r. by o ujemne i wynios o 39 mln EUR. Z o y y si na nie: ujemne saldo dochodów (1.000 mln EUR) i obrotów towarowych (627 mln EUR) oraz dodatnie saldo transferów bie àcych (867 mln EUR) i us ug (221 mln EUR). W porównaniu z danymi za marzec 2006 r. ujemne saldo rachunku bie àcego pog bi o si o 183 mln EUR. Eksport towarów w marcu 2007 r. zosta oszacowany na poziomie 9.222 mln EUR, a import 9.849 mln EUR. W porównaniu z danymi za marzec 2006 r. eksport towarów zwi kszy si o 1.26 mln EUR, tj. o 1,8%, a import towarów o 1.73 mln EUR, tj. o 21,7%. Ujemne saldo towarów ukszta towa o si na poziomie 627 mln EUR, wobec minus 130 mln EUR w marcu 2006 r. Na poziom salda obrotów towarowych w marcu 2007 r. istotnie wp yn a jednostkowa transakcja zarejestrowana po stronie importu. WartoÊç przychodów z tytu u us ug w marcu 2007 r., w porównaniu do marca 2006 r., wzros a o 18,4% do poziomu 1.2 mln EUR. Kwota rozchodów zwi kszy a si o 18,8% i wynios a 1.304 mln EUR. Saldo us ug w omawianym okresie by o dodatnie i wynios o 221 mln EUR. Na wartoêç salda us ug z o y y si : dodatnie salda us ug transportowych (187 mln EUR) i podró y zagranicznych (13 mln EUR) oraz ujemne saldo pozosta ych us ug (119 mln EUR). Saldo dochodów w marcu 2007 r. by o ujemne i wynios o 1.000 mln EUR. W analogicznym miesiàcu 2006 r. saldo to równie by o ujemne i wynosi o 820 mln EUR. O wysokoêci ujemnego salda dochodów w marcu 2007 r. zadecydowa y w g ównej mierze dochody zagranicznych inwestorów bezpoêrednich z tytu u ich zaanga owania kapita owego w polskich podmiotach w wysokoêci 774 mln EUR, (w tym: reinwestowane zyski 36 mln EUR, wyp acone dywidendy 193 mln EUR i zap acone odsetki od kredytów otrzymanych 46 mln EUR). Na wartoêç ujemnego salda dochodów wp yn y równie zap acone odsetki od d u nych papierów wartoêciowych emisji polskich podmiotów (228 mln EUR). Dla ostatnich dwunastu miesi cy (tj. od kwietnia 2006 r. do marca 2007 r.) ujemne saldo rachunku bie àcego wynios o 6.722 mln EUR, zaê w analogicznym okresie (kwiecieƒ 200 marzec 2006) deficyt rachunku bie àcego wyniós 4.688 mln EUR. Pog bienie ujemnego salda rachunku bie àcego, w uj ciu p ynnego roku, przede wszystkim by o rezultatem zwi kszenia deficytu obrotów towarowych (z 2.317 mln EUR w poprzednim okresie do 4.782 mln EUR) oraz zwi kszenia ujemnego salda dochodów (z 9.106 mln EUR na 11.194 mln EUR). Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiàcach wyniós 96.43 mln EUR, a import 101.23 mln EUR. W porównaniu do analogicznego okresu (kwiecieƒ 200 marzec 2006) eksport towarów zwi kszy si o 14.763 mln EUR, tj. o 18,1%, a import o 17.228 mln EUR, tj. o 20,%. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 13
Bilans p atniczy w marcu 2007 r. BILANS P ATNICZY (w mln EUR) 3 Wyszczególnienie 2006 2007 skumulowane** A. Rachunek bie àcy -36-61 -39-4.688-6.722 Saldo obrotów towarowych -130-201 -627-2.317-4.782 Eksport f.o.b. 7.966 7.833 9.222 81.690 96.43 Import f.o.b 8.096 8.034 9.849 84.007 101.23 Saldo us ug 190 110 221 1.489 1.931 Przychody 1.288 1.308 1.2 13.927 17.10 Rozchody 1.098 1.198 1.304 12.438 1.174 Saldo dochodów -820-767 -1.000-9.106-11.194 Przychody 214 239 238 2.167 2.872 Rozchody*** 1.034 1.006 1.238 11.273 14.066 Saldo transferów bie àcych 404 297 867.246 7.323 Przychody 643 997 1.108 8.66 11.01 Rozchody 239 700 241 3.419 3.728 * * I 200 2006 I 2006 2007* B. Rachunek kapita owy 34 19 133 71 1.76 Przychody 49 18 14 927 2.129 Rozchody 1 26 21 176 373 C. Rachunek finansowy -719 9-19 10.721 8.741 Polskie inwestycje bezpoêrednie za granicà -8-82 -193-2.437-3.80 Zagraniczne inwestycje bezpoêrednie w Polsce 1.216 926 67 8.764 10.14 Inwestycje portfelowe aktywa -270-333 -244-2.420-3.870 Udzia owe papiery wartoêciowe -292-300 -427-1.327-2.61 D u ne papiery wartoêciowe 22-33 183-1.093-1.309 Inwestycje portfelowe pasywa -92-1.080-1.66 10.111-1.711 Udzia owe papiery wartoêciowe -100 36-247 -242-1.29 D u ne papiery wartoêciowe 8-1.116-1.319 10.33-42 Pozosta e inwestycje aktywa 78 723 876-2.470-1.906 NBP 29-17 -64-7 -110 Sektor rzàdowy 1 0 0-122 21 Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) 914 893 1.08-877 -648 Pozosta e sektory -19-13 -14-1.396-1.169 Pozosta e inwestycje pasywa -2.182-2 347-41 10.320 NBP -326-60 -418-193 204 Sektor rzàdowy -766 20-231 -2.346-433 Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) -99 376 826 247 6.078 Pozosta e sektory -9 112 170 1.877 4.471 Pochodne instrumenty finansowe -118-43 -36-412 -67 D. Saldo b dów i opuszczeƒ -323-379 284-1.183-1.267 Razem A-D -1.364-722 -281.601 2.08 E. Oficjalne aktywa rezerwowe 1.364 722 281 -.601-2.08 * wst pne. ** skumulowane sà prezentowane kroczàco w uj ciu 12 miesi cy. 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unià Europejskà W marcu 2007 r. saldo transferów z Unià Europejskà by o dodatnie i wynios o 489 mln EUR. Nap yw Êrodków z Unii Europejskiej, w uj ciu bilansu p atniczego, wyniós 631 mln EUR. W transferach bie àcych nap yw ten wyniós 484 mln EUR, a w ramach rachunku kapita owego 147 mln EUR. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Bilans p atniczy w marcu 2007 r. Polska wp aci a do bud etu Unii Europejskiej sk adk z tytu u cz onkostwa we Wspólnocie w wysokoêci 142 mln EUR. 3.3. Ujemne saldo inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce by o ujemne i wynios o 62 mln EUR. Istotny wp yw na kszta towanie si tego salda mia odp yw netto kapita u z tytu u wykupu przez sektor bankowy oraz sektor przedsi biorstw obligacji wyemitowanych na rynkach zagranicznych. Saldo zagranicznych inwestycji bezpoêrednich w Polsce by o dodatnie i wynios o 67 mln EUR. O wysokoêci tej pozycji zadecydowa y: reinwestowane zyski (36 mln EUR), nap yw netto Êrodków, które zasili y kapita y w asne polskich przedsi biorstw bezpoêredniego inwestowania (276 mln EUR) oraz odp yw netto Êrodków z tytu u kredytów otrzymanych od inwestorów bezpo- Êrednich (1 mln EUR). 3 W omawianym okresie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych by o ujemne i wynios o 1.66 mln EUR. Istotnie na saldo tej pozycji wp yn y jednostkowe transakcje sektora bankowego i sektora przedsi biorstw polegajàce na wykupie obligacji wyemitowanych na rynkach zagranicznych. O wzroêcie polskich zobowiàzaƒ wobec zagranicy w kategorii pozosta e inwestycje (347 mln EUR) zadecydowa : wzrost zobowiàzaƒ sektora bankowego (826 mln EUR), g ównie z powodu depozytów przyj tych przez polskie banki od nierezydentów (743 mln EUR) oraz wzrost zobowiàzaƒ sektora przedsi biorstw (170 mln EUR). Ponadto w sektorze rzàdowym i NBP odnotowano odp yw kapita u spowodowany g ównie sp atà przez Rzàd zobowiàzaƒ wobec wierzycieli zrzeszonych w Klubie Paryskim (196 mln EUR) oraz ujemne saldo pasywnych transakcji repo NBP (394 mln EUR). 3.4. Spadek inwestycji polskich podmiotów za granicà Polskie inwestycje za granicà netto zmniejszy y si o 439 mln EUR. Istotnie na kszta towanie si tego salda wp yn y pozosta e inwestycje (spadek aktywów o 876 mln EUR), g ównie w wyniku wycofywania przez polskie banki lokat z banków za granicà (1.099 mln EUR). Zarejestrowany spadek aktywów zagranicznych nie zrekompensowa y inwestycje polskich podmiotów w udzia owe papiery wartoêciowe emisji zagranicznych (427 mln EUR) oraz polskie inwestycje bezpoêrednie za granicà o 193 mln EUR. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe W wyniku transakcji bilansu p atniczego oficjalne aktywa rezerwowe zmniejszy y si o 281 mln EUR. O spadku rezerw zadecydowa y transakcje NBP z tytu y pasywnych transakcji repo (394 mln EUR) oraz obs uga zad u enia zagranicznego Skarbu Paƒstwa (388 mln EUR). Nap yw Êrodków z Unii Europejskiej w wysokoêci 461 mln EUR spowodowa wzrost rezerw. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec marca 2007 r. wyniós 38.137 mln EUR. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 1
Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 4 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 1. Uchwa a Nr 9/2004 Rady Polityki Pieni nej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 17
Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 2. Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 3. Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = 100 4. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 mln z % mln z % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 41.461,1 10,2 97, 4.738,4 89,6 137,1 100,8 100,1 100,8 102,2 100,1 38.831,3 103,3 93,3 1.673,4 89,1 3, 100, 100,4 100,4 102, 100,4 38.14,8 104,3 98,6 1.682,6 76,0 100,7 100, 100,1 100, 102,9 100,6 43.309,3 10, 112,1 1.90,9 74,7 116,1 100,6 100,3 100,8 103,6 100,9 42.274, 108, 98,4 2.396,0 86, 123,0 100,3 100,2 101,0 102,7 99,4 42.433,2 111,7 101,3 2.879, 93,1 120,2 100,4 100,0 101,0 102,0 99,4 42.349,4 107,9 99,6 3.339,2 98,8 11,9 100,8 99,9 100,8 102,0 100,3 44.614,4 110,3 104,8 3.614,4 101,7 108,3 100,8 99,6 100, 101,9 100,7 42.07, 10,9 94,9 3.394,1 97,0 94,0 100,7 99,6 100,1 101,8 100,3 48.301,1 110,9 113,2 3.793,7 96,2 112,0 100,9 100, 100,6 102,1 100, 1.429,6 112,1 10, 3.932,1 9,1 103,8 101,3 100,6 101,2 102,7 100,7 47.613, 109,2 91,9 3.241,9 9,0 82,6 101,6 100,3 101, 103,7 100,4 48.607,4 114,0 101,9 4.643,1 99,4 143,3 101,7 100,2 101,7 103,7 100,1 4.990,4 114,4 93,7 1.02, 83,2 29,7 101,6 100,4 100,4 104,1 100,8 47.17,7 118,3 102,0 1.66,3 93,6 113,2 101,6 100,1 100, 104,2 100,7.731,1 123, 117,1 2.074,3 106,2 131,8 101,7 100,3 100,8 104,9 101, 4.97,7 121,8 97,0 3.044,7 12,9 14,8 102,2 100,8 101,6 107,6 102,1 1.81,1 112,2 93,3 2.39, 86,7 82,8 103,4 101,0 102,6 109,6 101,3 3.142,8 11,7 102,7 2.929, 8,8 114,6 104,4 100,9 103, 109,1 99,8 1.34,7 106,0 96,0 3.187, 8,7 108, 104,6 99,9 103,4 108,6 100,2 2.409,8 113,7 101,8 3.93,2 102,6 112,4 104,6 99,6 103,0 108, 100,3 6.792,8 109, 109,0 3.933, 100,1 109,2 104,4 100,3 103,3 107,9 99,9 6.946,7 103, 99,7 4.246,6 104,1 107,9 104, 100,6 104,0 107,6 100,4 6.061,7 111,4 99,0 3.19,1 104,3 82,8 104, 100,3 104,3 106,7 99,6 4.284,4 106,8 97,7.224,0 107,8 148,2 104,4 100,1 104,4 10,2 98,7 49.902,0 104,6 91,7 1.711,6 118, 32,6 103,7 100,1 100,1 104, 100,1 49.482,7 102,3 99,7 1.83,6 113,2 108,2 103,6 99,9 100,0 103,2 99, 4.93,2 96,3 110,2 2.078,0 96,2 111,9 103,4 100,1 100,2 102,2 100, 4.372,6 98,9 99,6 2.98,0 82,3 124,8 103,0 100,4 100, 100,9 100,7 1.647,7 100,9 9,2 3.178,0 121,8 122,3 102, 100,3 100,8 99, 99,8 6.17, 106,9 109,0 3.88,8 129,9 122,2 101,4 99,8 100,6 100,0 100,3 1.948,6 102,6 92,1 3.820,3 117,3 97,9 101,3 99,8 100,4 100,0 100,2 4.238,1 104,8 104,0 3.912,9 106, 102,1 101,6 99,9 100,3 99,8 100,1 9.097,0 10,9 110,2 4.441,7 110, 113,3 101,8 100,4 100,7 99, 99,7 60.064,3 107,6 101,4 4.639,6 106,8 104,3 101,6 100,4 101,1 99,1 99,9 60.078,4 108, 99,8 3.809,2 10,9 82,0 101,0 99,8 100,9 99,6 100,1 8.834,0 109,6 98,7.774,0 108,2 11, 100,7 99,8 100,7 100,2 99,3 4.731,4 109,8 92,0 1.619,9 92,2 27,8 100,6 100,2 100,2 100,3 100,2 4.3,3 110,2 100,0 1.827,3 96, 113,1 100,7 100,0 100,2 100,7 99,9 63.377,0 116,4 116,4 2.43,4 11, 134,0 100,4 99,9 100,1 100,9 100,7 8.06,7 10,7 90,4 2.761,3 104,1 112,4 100,7 100,7 100,8 101,7 101, 62.009,4 119,1 107,3 3.690,1 113,4 133,3 100,9 100, 101,3 102,3 100,4 64.229,7 112,2 102,6 4.611,0 11,7 124,6 100,8 99,7 101,0 103,0 100,9 61.127,7 114,3 93,8 4.117, 104,9 88,8 101,1 100,0 101,0 103, 100,7 62.440,6 112,6 102,4 4.641,9 11,3 112,3 101,6 100,3 101,3 103,3 99,9 67.42,6 111,6 109,2.46,6 121,0 118,9 101,6 100,2 101, 103,6 100,0 69.849,6 114,8 104,3 6.189,8 128,7 110,9 101,2 100,1 101,6 103,2 99, 67.840,8 112,0 97,3 4.883,9 123,3 78,6 101,4 100,0 101,6 102, 99,3 63.407,8 10,9 93,3 7.107,3 117,9 144,8 101,4 99,8 101,4 102,6 99, 63.983,9 11,4 100,2 2.713,6 160, 37,9 101,6 100,4 100,4 103,1 100,6 62.823,9 113,0 97,9 3.017, 16,7 110, 101,9 100,3 100,7 103, 100,3 72.02,4 111,3 114,7 3.633,6 139,1 119,0 102, 100, 101,1 103,3 100, 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 6. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 100,4 99,9 4.999,0 4.839,0 3.217,0 20,0 2.32,41 143.19,8 182.922,4-3.94,6 99,7 99, 4.917,0 4.736,0 3.320,6 20,6 2.246,1 11.66,3 1.704,3-4.128,3 99,4 99,9 4.92,0 4.741,0 3.344,2 20,7 2.23,4 22.24,6 33.891,4-9.403,3 99,1 99,9 4.91,0 4.728,0 3.321,0 20,6 2.267,7 33.396,9 48.827,0-13.28,4 98,9 99,9 4.912,0 4.726,0 3.246,1 20,3 2.320,68 46.47,0 64.429,0-1.737, 99,2 100,0 4.914,0 4.723,0 3.19,6 19,8 2.24,40 6.710,3 79.927,9-21.191,7 99,0 100,1 4.91,0 4.722,0 3.134,6 19,7 2.301,00 71.903,3 9.721,7-22.021,3 98,8 99,9 4.914,0 4.722,0 3.123,0 19,6 2.342,71 84.31,6 112.168,7-24.90,0 98,8 99,9 4.906,0 4.718,0 3.099,1 19, 2.29,08 96.29,1 12.87,4-26.9,8 98,7 99,8 4.904,0 4.711,0 3.073,3 19,4 2.33,11 109.297,0 142.383,1-33.878,1 98,6 99,8 4.90,0 4.71,0 3.08,2 19,3 2.331,08 123.34,2 18.173,6-32.128,4 98,6 99,8 4.884,0 4.701,0 3.096,9 19, 2.439,9 137.323,4 172.80,2-32.038,6 98,6 99,9 4.827,0 4.671,0 3.17,7 20,0 2.662,21 12.110,6 189.13,6-31.081,4 99,3 100,2 4.86,0 4.669,0 3.293,2 20,6 2.32,72 12.078,2 16.216,4-1.311,6 99, 100,1 4.8,0 4.671,0 3.294, 20,6 2.377,37 22.97,0 32.303,1 -.98,8 100,2 100,6 4.84,0 4.667,0 3.26,8 20, 2.427,28 36.011,3 47.81,0-8.036, 101,4 101,0 4.868,0 4.67,0 3.173,8 20,0 2.427,09 1.043,2 61.824, -.882,0 102,2 100,8 4.874,0 4.681,0 3.092, 19,6 2.33,6 61.96,9 77.142, -9.190,2 102,8 100,7 4.880,0 4.688,0 3.071,2 19, 2.40,01 74.78,6 94.488,4-13.776,1 103,4 100, 4.874,0 4.688,0 3.042,4 19,3 2.428,12 86.24,8 109.91,6-17.003,7 103,7 100,3 4.874,0 4.681,0 3.00,7 19,1 2.412,66 99.644,8 12.438,1-19.786,2 104,1 100,2 4.882,0 4.68,0 2.970,9 18,9 2.439,9 113.107,6 141.948, -2.694,2 104,4 100,1 4.886,0 4.698,0 2.938,2 18,7 2.386,34 127.62,3 18.204,1-28.19,6 104,6 100,1 4.881,0 4.689,0 2.942,6 18,7 2.04,99 142.181,8 176.001, -31.32,8 104,8 100,1 4.849,0 4.679,0 2.999,6 19,0 2.748,11 16.281,2 197.698,3-38.292,4 104,8 100,2 4.927,0 4.737,0 3.094,9 19,4 2.38,39 16.861,9 18.264,9-1.338,4 104,8 100,1 4.933,0 4.74,0 3.094, 19,4 2.411,49 28.87,2 37.471,6-8.701,0 104,4 100,2 4.93,0 4.742,0 3.02,6 19,2 2.480,0 41.228,3 3.94,0-12.687,8 103,6 100,3 4.90,0 4.74,0 2.97,8 18,7 2.471,22.99, 69.646,3-13.06,3 103,0 100,2 4.94,0 4.76,0 2.867,3 18,2 2.423,92 69.,1 87.689, -14.460,1 102, 100,2 4.970,0 4.770,0 2.827,4 18,0 2.12,78 86.694, 104.942,3-14.89, 102,3 100,3 4.963,0 4.772,0 2.809,0 17,9 2.06, 101.829,3 119.160,2-12.384,8 102,2 100,2 4.970,0 4.776,0 2.783,3 17,7 2.480,6 117.246,3 13.783, -10.909, 102,3 100,2 4.989,0 4.788,0 2.760,1 17,6 2.483,99 133.040,8 10.822,8-10.214, 102,3 100,1 4.997,0 4.797,0 2.712,1 17,3 2.38,88 148.872,0 169.20,7-12.743,7 102,3 100,1.002,0 4.804,0 2.722,8 17,3 2.677,7 164.421,7 186.693,8-11.640,7 102,3 100,1 4.972,0 4.799,0 2.773,0 17,6 2.789,08 179.772,2 208.132,9-16.330,2 102,3 100,1.049,0 4.862,0 2.866,7 18,0 2.471,09 19.92,1 18.819,9 1.304,4 102,2 100,1.09,0 4.861,0 2.86,9 18,0 2.26,22 32.031,8 38.748,0 -.303,7 102,2 100,2.071,0 4.870,0 2.822,0 17,8 2.613,67 46.78,0 6.060,4-7.197,4 102,2 100,3.088,0 4.889,0 2.703,6 17,2 2.70,0 63.33,9 73.424,1-6.888,0 102,3 100,3.108,0 4.901,0 2.83,0 16, 2.49,70 77.923,4 92.641,3-11.321, 102, 100,4.126,0 4.918,0 2.487,6 1,9 2.624,93 92.310,6 110.004,8-13.82,1 102,6 100,4.134,0 4.928,0 2.443,4 1,7 2.647,80 109.927,7 12.471,1-11.113,7 102,9 100,.149,0 4.943,0 2.411,6 1, 2.611,93 128.240, 142.723,0-9.614,9 103,4 100,7.19,0 4.97,0 2.363,6 1,2 2.611,16 144.181,7 18.791,9-9.44,9 103,9 100,6.178,0 4.971,0 2.301,8 14,9 2.67,99 162.709,3 179.346,0-11.334,8 104,1 100,3.19,0 4.986,0 2.287,3 14,8 2.79,6 180.304,8 198.88,3-12.0,0 104,3 100,4.171,0 4.99,0 2.309,4 14,9 3.027,1 197.673, 222.77,6-18.178,9 104,8 100,.23,0.048,0 2.36,8 1,1 2.663, 22.407, 19.263,4 4.061,8 10,6 100,8.271,0.070,0 2.331,1 14,9 2.687,48 38.233,3 41.22,6-1.074,0 106, 101,0.294,0.089,0 2.232, 14,4 2.82,71.677,4 60.19,8-2.416,3 BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 19
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 przychody w tym przychody ze sprzeda y produktów koszty uzyskania przychodów w tym koszt w asny sprzedanych produktów wynik finansowy brutto (saldo) 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw obcià enia wyniku finansowego brutto wynik finansowy netto (saldo) wskaênik poziomu kosztów z ca okszta tu dzia- alnoêci wskaênik rentowno- Êci obrotu netto wskaênik p ynnoêci stopnia aktywa obrotowe nale noêci iroszczenia z tytu u dostaw i us ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw i us ug mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % mln z mln z mln z 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 962.823,6 91.916,6 9.74,3 606.689,0 7.312,4 9.271,8-1.99, 99,3-0,2 72,9 290.409,0 126.997,6 130.20,7.......................... 238.766,1 146.682,1 232.40,8 147.184,9 6.306,9 3.18,9 3.147,9 97,4 1,3 79,2 291.610,1 128.899,0 124.094,4.......................... 499.47,4 306.422,2 484.49,6 307.899,8 1.047,2 6.241,2 8.806,0 97,0 1,8 80, 298.81,2 132.96,6 127.879,1.......................... 77.01,3 474.82,4 70.47,6 476.880,3 24.76,2 9.443,1 1.133,1 96,8 2,0 84,4 309.281,4 137.017,3 131.710,.......................... 1.080.601,7 69.087,0 1.00.716,7 661.92,8 30.176,0 12.188, 17.987,4 97,2 1,7 84,3 317.484, 136.146,8 139.772,.......................... 28.91,3 17.886,0 269.200,0 171.277,9 16.964,9 3.9,7 13.40,3 94,3 4,7 88,4 331.349,9 141.241,8 136.389,6.......................... 9.020,7 368.37,8 7.706,9 38.048,6 38.387,3 7.22,9 30.864,4 93,7,2 91,4 343.393, 146.622,4 137.27,2.......................... 910.318,3 64.88,8 83.488,8 1.48,9 7.90,9 11.03,1 46.402,7 93,8,1 9,1 36.89,3 10.469,2 138.3,6.......................... 1.28.714,8 773.00,3 1.186.40,1 79.21,7 7.412,4 14.711,6 60.700,9 94,3 4,8 94,4 39.21,7 14.198,0 142.724,.......................... 294.462,0 182.677,2 279.648,1 180.776,2 1.086,1 4.099,1 10.987,0 9,0 3,7 94,7 363.9,0 143.889,2 133.322,3.......................... 614.127,0 380.480,4 82.291, 376.029,7 32.206,1 7.31, 24.84,6 94,8 4,0 9,0 371.914,8 11.212,8 139.10,0.......................... 947.2,0 86.03, 897.236,7 79.28, 0.704,4 10.743,9 39.960,4 94,7 4,2 98, 382.643,9 1.406,4 141.434,3.......................... 1.314.630,6 809.174, 1.20.067,3 80.407,7 64.963,8 13.4,1 1.409,7 9,1 3,9 97,3 396.349,1 18.943,9 17.697,.......................... 329.614, 203.981,9 313.760,1 201.822,7 1.864,4 3.849,0 12.01,4 9,2 3,6 100,3 396.632,3 18.323,9 144.717,0.......................... 691.8,3 427.10,4 63.326,6 420.984,8 38.26,3 7.682,4 30.843,9 94,4 4, 99,3 422.166, 171.72,4 16.18,3.......................... 1.079.802,7 66.331,4 1.016.729,1 66.727,4 63.093,0 12.368,8 0.724,2 94,2 4,7 103,0 443.711,4 180.847,6 163.807,3.......................... 1.497.784,6 913.993,1 1.411.4,6 907.44,6 86.339,3 16.42, 69.796,8 94,2 4,7 101,0 48.836,2 181.16,2 173.916,0....................................... 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa stopa minimalna stopa rezerwy od wk adów stopa rezerwy od oprocentowanie wielkoêç rezerwy obowiàzkowej stopa rezerwy od oprocentowania Êrodków uzyskanych stopa oprocentowania stopa stopa w walutach obcych wk adów z otowych z tytu u sprzeda y redyskonta depozytowa rentownoêci (równowartoêç w z otych) z tego: papierów wartoêciowych z udzielonym Êrodków kredytu weksli kredytu operacji p atnych p atnych rezerwy na zadeklarowana kwota lombardowegwego rynku* àdanie àdanie odkupu (repo) refinanso- otwartego na ka de terminowych na ka de terminowych przyrzeczeniem obowiàzkowej bie àcym gotówki rachunku % % % % % % % % % % % mln z mln z mln z 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 8,7 7,0 8,7/9,7 4,7 6,7 4, 4, 4, 4,.. 13.038,8 13.038,8. 8,0 7,2 8,0/9,0 4,0 6,0 4, 4, 4, 4,.. 13.062,3 13.062,3. 8,00 6,7 8,0/9,0 4,0 6,2 4, 4, 4, 4,.. 13.09,0 13.09,0. 7,7 6,0 7,7/8,7 4,2 6,00 4, 4, 4, 4,.. 13.073,9 13.073,9. 7,2 6,2 7,2/8,2 4,2,7 4, 4, 4, 4,.. 13.223,7 13.223,7. 7,00 6,00 7,00/8,00 4,00,0 4, 4, 4, 4,.. 13.223,7 13.223,7. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.197,1 13.197,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.321,1 13.321,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.321,1 13.321,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 12.483,0 12.483,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 9.600,0 9.600,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 9.600,0 9.600,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.220,2 10.220,2. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.220,2 10.220,2. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.346,1 10.346,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.233,7 10.233,7. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.340,4 10.340,4. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,. 0,9** 10.442,9 10.442,9. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.639,4 10.639,4. 7,0 6,0 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.639,4 10.639,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.631,8 10.631,8. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.680,6 10.680,6. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.680,6 10.680,6. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.819,0 10.819,0. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.097,4 11.097,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.001,4 11.001,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.996,8 10.996,8. 7,0 6,0 7,/8, 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.339,4 11.339,4. 6,0,0 6,/7, 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.670,7 11.670,7. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.744,4 11.744,4. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.996,9 11.996,9. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.147,1 12.147,1.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.161,8 12.161,8.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.49,2 12.49,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.98, 12.98,.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.861,2 12.861,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.38,1 13.38,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.26,1 14.26,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.827,4 14.827,4.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.827,4 14.827,4. * Do grudnia 2002 r. operacje 28-dniowe, od stycznia 2003 r. operacje 14-dniowe, od stycznia 200 r. operacje 7-dniowe. ** Stopy redyskontowe weksli. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 21
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 liczba przetargów w ciàgu miesiàca mln z mln z 1 16 17 2- tygodniowym mln z 18 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 3- tygodniowym mln z 19 - tygodniowym mln z 20 6- tygodniowym mln z 21 8- tygodniowym mln z 22 13- tygodniowym 10- tygodniowym mln z 23 26- tygodniowym mln z 24 39- tygodniowym mln z 2 2- tygodniowym mln z 26 1- tygodniowym 3 3.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 0,00 0,00 2.900,00 4.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 1.200,00 0,00 3.800,00 4 4.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 900,00 0,00 3.400,00.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 800,00 0,00 4.900,00 3 3.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 900,00 0,00 0,00 3.000,00 4 3.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 3.200,00 3.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 100,00 0,00 0,00 3.800,00 4 3.600,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 300,00 0,00 0,00 3.300,00 4 3.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 0,00 3.200,00 6.600,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 800,00 900,00 0,00 4.900,00 7.00,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 3.00,00 200,00 0,00 0,00 3.800,00 4 4.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.400,00 4.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00.200,00 4 4.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 600,00 0,00 4.000,00 4 4.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.200,00.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00.600,00 4 4.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.800,00 3 3.000,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.000,00 4 4.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 4.000,00 4 4.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 4.400,00.00,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.00,00 4 3.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 3.600,00 4.800,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 4.00,00 4 3.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.100,00 3 1.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 1.100,00 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.100,00 4 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.400,00 4 3.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 3.200,00 4.200,00 1.300,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.600,00 3 1.00,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.00,00 4 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 2.200,00 3 1.700,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 1.400,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 800,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 800,00 2 900,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 900,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 2.100,00 2 4.300,00 0,00 0,00 2.000,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 2.100,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.300,00 2 3.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.600,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.600,00 2 4.200,00 0,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.800,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.800,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 mln z 27 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 1- tygodniowym 2- tygodniowym 3- tygodniowym 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) - tygodniowym z tego na bony o terminie wykupu: 6- tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 10- tygodniowym 26- tygodniowym 39- tygodniowym 2- tygodniowym mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z 28 29 30 31 32 33 34 3 36 37 38 39 8.27,70. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 469,40 0,00 0,00 8.08,30 10.618,96. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 799,38 3.30,62 0,00 6.288,96 11.484,68. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 1.401,38 0,00 10.083,30 18.18,82. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 280,37 3.486,22 0,00 14.419,23 10.21,22. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 2.106,72 0,00 0,00 8.414,0 9.370,7. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 9.370,7 8.274,38. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 489,09 0,00 0,00 7.78,29 9.338,12. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 1.087,93 0,00 0,00 8.20,19 9.280,28. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 0,00 9.280,28 13.828,44. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 1.806,2 828,09 0,00 11.193,83 14.230,7. 0,00 0,00. 0,00 0,00 6.243,20 749,61 0,00 0,00 7.237,94 8.190,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.190,00 11.40,22. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 491,38 0,00 0,00 10.98,84 1.646,33. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.416,40 3.014,33 0,00 11.21,60 12.223,88. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.223,88 16.698,30. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 480,01 0,00 0,00 16.218,29 8.333,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 796,34 0,00 0,00 7.36,81.20,0. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.20,0 12.93,90. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 294,8 0,00 0,00 12.69,0 11.339,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.364,62 0,00 0,00 9.974,3 11.48,60. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.48,60 10.191,98. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 460,2 0,00 0,00 9.731,73 14.907,06. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.938,33 0,00 0,00 12.968,73 8.4,21. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.4,21 4.92,0. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 264,91 0,00 0,00 4.687,9 13.374,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 611,39 0,00 0,00 12.762,76 10.11,64. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.11,64 6.881,21. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 373,3 0,00 0,00 6.07,86 16.49,7 6.160,34 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.460,38 0,00 0,00 8.874,8 4.061,24 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.061,24 6.603,6 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4,13 0,00 0,00 6.049,43 8.800,68 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.683,27 0,00 0,00 7.117,41 1.780,74 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.780,74 3.364,72 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.276,73 0,00 0,00 2.087,99 2.814,88 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 661,7 0,00 0,00 2.13,31 2.93,49 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.93,49.339,90 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 74,7 0,00 0,00 4.8,33 1.400,48 0,00 0,00 9.73,73. 0,00 0,00 0,00 810,44 0,00 0,00 4.84,31 7.344,04 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.344,04 4.803,7 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.803,7 7.82,47 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 3.140,64 0,00 4.711,83 3.86,36 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.86,36 2.90,98 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.90,98 4.324,1 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.324,1.67,93 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.67,93 6.108,91 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.108,91 4.460,27 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.460,27 3.877,64 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.877,64 14.642,16 0,00 0,00 0,00 10.248,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.393,28 4.067,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.067,64 3.420,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.420,48 2.761,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.761,8 BIULETYN INFORMACYJNY 3/2007 23