Raport kwartalny KORBANK S.A. III kwartał 2015 r. Wrocław, 12 listopada 2015 r.
Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r.... 5 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2015 r.... 9 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 15 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 22 6. Jeżeli Emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 24 7. W przypadku, gdy dokument informacyjny Emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 24 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 24 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 28 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 28 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 29 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 29 2
1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz powstaniem spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 (71) 723 43 23 Faks +48 (71) 723 43 29 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent 3
Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 8971796371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od 4
Korbank S.A. Korbank Data Center sp. z o.o. jest spółką związaną z Emitentem od dnia 14 maja 2015 r, poprzez nabycie udziałów ww. spółce. Spółka zajmuje się działalnością związaną z realizacją usług kolokacyjnych. Spółka nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta. Korbank Data Center sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2015 r. Na dzień 30.09.2014 r. A. Aktywa trwałe 14 988 852 12 136 763 I. Wartości niematerialne i prawne 745 034 452 188 II. Rzeczowe aktywa trwałe 13 793 649 11 593 453 III. Należności długoterminowe 42 953 36 122 IV. Inwestycje długoterminowe 60 000 55 000 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 347 216 0 B. Aktywa obrotowe 2 291 778 3 262 433 I. Zapasy 699 330 740 867 II. Należności krótkoterminowe 1 386 712 1 809 971 III. Inwestycje krótkoterminowe 49 912 70 595 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 155 824 641 000 AKTYWA RAZEM 17 280 630 15 399 196 A. Kapitał (fundusz) własny 6 247 769 5 942 692 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 4 044 383 3 339 467 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 5
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) netto 802 259 1 202 097 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 11 032 861 9 456 504 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 3 234 281 2 184 181 III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 945 087 3 583 773 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 853 493 3 688 550 PASYWA RAZEM 17 280 630 15 399 196 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. 2 236 372 1 606 475 5 775 440 5 765 504 2 236 372 1 606 475 5 775 440 5 765 504 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 2 024 125 1 141 082 4 766 188 4 318 020 I. Amortyzacja 736 720 53 142 1 265 316 506 798 II. Zużycie materiałów i energii 117 617 118 960 304 628 376 790 III. Usługi obce 578 185 494 289 1 657 869 2 163 600 IV. Podatki i opłaty 23 295 36 997 134 217 67 736 V. Wynagrodzenia 364 674 352 543 1 008 984 911 359 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 65 861 78 034 167 993 120 699 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 47 030 42 487 115 480 95 169 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 90 742 0 111 701 75 871 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 212 248 465 393 1 009 252 1 447 484 D. Pozostałe przychody operacyjne 173 234 76 303 174 879 100 852 6
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych,00 II. Dotacje 172 042 0 172 042 24 547 III. Inne przychody operacyjne 1 191 76 305 2 836 76 305 E. Pozostałe koszty operacyjne 701 53 702 4 995 76 594 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 701 53 702 4 995 22 891 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 384 780 487 994 1 179 135 1 471 742 G. Przychody finansowe 48 3 729 70 5 149 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0 0 1 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 50 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 48 3 729 69 5 099 H. Koszty finansowe 70 721 55 647 295 010 169 397 I. Odsetki 68 654 55 647 286 462 169 397 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 IV. Inne 2 067 0 8 548 0 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 314 107 436 076 884 195 1 307 494 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 314 107 436 076 884 195 1 307 494 L. Podatek dochodowy 27 312 34 689 81 936 104 067 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 1 330 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 286 795 401 387 802 259 1 202 097 Źródło: Emitent 7
Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. I. Zysk (strata) netto 286 795 401 387 802 259 1 202 097 II. Korekty razem 469 838 172 737 2 043 021 1 009 853 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 756 633 574 124 2 845 280 2 211 950 I. Wpływy 0 0 0 88 234 II. Wydatki 186 781 765 825 1 976 821 3 026 910 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -186 781-765 825-1 976 821-2 938 676 I. Wpływy 227 986 305 000 1 385 986 1 357 000 II. Wydatki 899 213 131 988 2 217 000 603 492 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -671 227 173 012-831 014 753 508-101 374-18 688 37 445 26 782 101 374 18 686-37 445-26 782 F. Środki pieniężne na początek okresu 151 286 89 282 12 467 43 812 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 49 912 70 594 49 912 70 594 8
Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. 5 960 974 5 541 304 5 445 510 4 740 594 5 960 974 5 541 304 5 445 510 4 740 594 493 662 493 662 493 662 493 662 3 339 467 2 870 340 3 339 467 2 870 340 907 465 907 465 907 465 907 465 0 38 338 0 38 338 8. Wynik netto 286 795 401 387 802 259 1 202 097 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 6 247 769 5 942 691 6 247 769 5 942 691 6 247 769 5 942 691 6 247 769 5 942 691 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2015 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2015 r. Na dzień 30.09.2014 r. A. Aktywa trwałe 15 156 230 12 107 214 I. Wartości niematerialne i prawne 968 738 457 645 II. Rzeczowe aktywa trwałe 13 797 323 11 613 447 III. Należności długoterminowe 42 953 36 122 IV. Inwestycje długoterminowe 0 0 9
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 347 216 0 B. Aktywa obrotowe 2 764 515 3 545 760 I. Zapasy 699 330 740 867 II. Należności krótkoterminowe 1 782 823 2 045 990 III. Inwestycje krótkoterminowe 126 538 117 903 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 155 824 641 000 AKTYWA RAZEM 17 920 745 15 652 974 A. Kapitał (fundusz) własny 6 442 246 5 894 827 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 4 297 489 3 330 946 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 907 465 0 VIII. Zysk (strata) netto 743 630 1 162 754 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 11 478 499 9 758 148 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 3 234 281 2 184 181 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 329 819 3 812 331 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 914 399 3 761 636 PASYWA RAZEM 17 920 745 15 652 975 Źródło: Emitent 10
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. 2 676 432 1 907 773 6 961 175 6 634 186 2 676 432 1 907 773 6 961 175 6 634 186 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 2 584 394 1 520 686 6 001 092 5 217 830 I. Amortyzacja 742 441 58 866 1 282 478 523 969 II. Zużycie materiałów i energii 117 672 120 008 306 095 378 291 III. Usługi obce 900 332 712 839 2 355 003 2 671 784 IV. Podatki i opłaty 33 739 40 241 152 676 71 505 V. Wynagrodzenia 563 373 483 027 1 458 230 1 243 744 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 89 065 54 424 219 429 148 701 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 47 030 51 283 115 480 103 965 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 90 742 0 111 701 75 871 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 92 038 387 087 960 083 1 416 356 D. Pozostałe przychody operacyjne 173 679 76 304 175 336 100 858 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 172 042 0 172 042 24 547 III. Inne przychody operacyjne 1 637 76 304 3 294 76 311 E. Pozostałe koszty operacyjne 707 53 697 5 008 76 594 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 707 53 697 5 008 76 594 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 265 010 409 694 1 130 411 1 440 620 G. Przychody finansowe 48 3 878 70 5 149 11
I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0 0 1 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 50 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 48 3 878 69 5 144 H. Koszty finansowe 73 624 60 066 302 629 177 078 I. Odsetki 68 653 57977 286 462 170 643 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 4 971 2 089 16 167 6 435 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 191 434 353 506 827 852 1 268 691 0 3 045 9 135 9 135 I. Zyski nadzwyczajne 0 3 045 9 135 6 089,68 II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 191 434 356 551 836 987 1 277 826 L. Podatek dochodowy 31 119 36 584 93 357 113 742 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 1 330 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 160 315 319 967 743 630 1 162 754 Źródło: Emitent 12
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. I. Zysk (strata) netto 160 315 319 967 743 630 1 162 754 II. Korekty razem 681 832 190 358 2 005 876 1 080 345 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 842 147 508 995 2 749 505 2 243 099 I. Wpływy 0 88 235 0 88 235 II. Wydatki 241 187 765 824 1 865 630 3 040 910 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -241 187-677 589-1 865 630-2 952 675 I. Wpływy 227 986 305 000 1 385 986 1 357 000 II. Wydatki 899 213 131 987 2 217 000 603 492 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -671 227 173 013-831 014 753 508-70 268 4 419 52 862 43 932 70 268-4 419-52 862-43 932 F. Środki pieniężne na początek okresu 196 806 113 484 73 676 73 971 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 126 538 117 903 126 538 117 903 13
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2015r. do 30.09.2015r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. 6 281 906 5 576 215 5 464 791 4 722 148 6 281 906 5 576 215 5 464 791 4 722 148 493 662 493 662 493 662 493 662 3 586 900 2 803 246 3 340 921 2 803 246 907 465 907 465 907 465 907 465 0 38 337 0 38 337 8. Wynik netto 160 315 319 967 743 630 1 162 754 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 6 442 246 5 894 827 6 442 246 5 894 827 6 442 246 5 894 827 6 442 246 5 894 827 14
4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 15
KORBANK S.A. 16
17
18
19
Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 20
21
5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Choć trzeci kwartał to dla większości firm telekomunikacyjnych tzw. martwy sezon, dla Emitenta okres ten był pod wieloma względami rekordowy. W trzecim kwartale 2015 roku Emitent zanotował rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży, który w ujęciu jednostkowym wyniósł 2 236 372 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to poziom przychodów osiągnął wartość 1 606 475 zł stanowi wzrost o 39,21%. W ujęciu skonsolidowanym przychody netto odnotowały wzrost o 40,29% z poziomu 1 907 773 zł w trzecim kwartale roku 2014 do poziomu 2 676 432 zł w analogicznym okresie bieżącego roku. Zysk netto Emitenta w trzecim kwartale roku 2015 wyniósł w ujęciu jednostkowym: 286 795 zł, co stanowi spadek o 28,55% w stosunku do trzeciego kwartału roku poprzedniego, kiedy to wartość zysku netto wyniosła 401 387 zł. W ujęciu skonsolidowanym zysk netto Spółki wyniósł 160 315 zł, co stanowi spadek o 49,90% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to wartość zysku netto wyniosła 319 967 zł. Na szczególną uwagę zasługuje również bardzo wysoka wartość wskaźnika EBITDA, który w ujęciu jednostkowym w trzecim kwartale 2015 roku osiągnął rekordowy poziom 1 121 500 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to EBITDA osiągnęła poziom 454 529 zł, stanowi wzrost o 146,74%. W ujęciu skonsolidowanym EBITDA wzrosła o 165,94% z poziomu 378 833 zł w trzecim kwartale 2014 roku do poziomu 1 007 451 zł w analogicznym okresie roku bieżącego. Za najważniejsze czynniki, mające wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Emitenta w trzecim kwartale 2015 roku, należy uznać: Wzrost przychodów ze sprzedaży platformy telewizyjnej AVIOS Wzrost sprzedaży usług internetowych i telewizyjnych na sieciach własnych, zarówno w segmencie B2B jak i B2C Wzrost przychodów z tytułu sprzedaży lub dzierżawy urządzeń KORBOX Znaczący wzrost amortyzacji W trzecim kwartale 2015 roku przychody ze sprzedaży usług platformy telewizyjnej AVIOS wzrosły prawie dwukrotnie w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Efekt ten został osiągnięty dzięki konsekwentnej realizacji strategii Emitenta w tym obszarze. Do najważniejszych czynników, które miały wpływ na ten wzrost można zaliczyć przede wszystkim: udział w licznych konferencjach i targach branżowych, organizacja konferencji OKTEL, na której usługa została zaprezentowana szerokiemu gronu 22
operatorów ISP, ciągłemu udoskonalaniu produktu, w tym ulepszaniu oferty programowej, wzbogacaniu usługi o nowe funkcjonalności (np. nagrywanie, PVR, usługi w chmurze, gry) oraz zwiększeniu nakładów na wsparcie marketingowe dla operatorów ISP, w tym powstaniu nowego działu wspierającego operatorów w sprzedaży i marketingu usługi AVIOS. Drugim istotnym czynnikiem, mającym wpływ na osiągnięte wyniki, zwłaszcza zaś na zwiększenie przychodów, było zwiększenie sprzedaży usług internetowych na sieciach własnych. Za kluczowy element odpowiedzialny za ten wzrost należy uznać zwiększenie nakładów na działy sprzedaży bezpośredniej dla segmentu B2B oraz B2C, w tym zakup nowych urządzeń wspierających pracę zespołów, zwiększenie nakładów na materiały reklamowe oraz przede wszystkim zwiększenie składu osobowego każdego z zespołów. Wzrost, o którym mowa w tym punkcie jest szczególnie widoczny w segmencie B2C, w którym Emitent odnotował rekordowe ilości podpisywanych umów (zwłaszcza w miesiącach lipiec i sierpień, które w branży telekomunikacyjnej zazwyczaj stanowią tzw. martwy sezon ). Nie bez znaczenia dla osiągniętych wyników jest również wzrost przychodów z tytułu sprzedaży lub dzierżawy urządzeń multimedialnych KORBOX. Na przełomie sierpnia i września Emitent upłynnił ponad 2000 tych urządzeń. Tak duże zainteresowanie KORBOXami spowodowane było przede wszystkim wzrostem sprzedaży platformy AVIOS, ale również sporym zainteresowaniem ze strony operatorów współpracujących w oparciu o model techniczny (dostarczanie platformy do obsługi usługi telewizyjnej dla operatora, który tworzy własną usługę). W trzecim kwartale 2015 roku zauważalnym jest również istotny wzrost amortyzacji, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wzrost ten wynika przede wszystkim z oddania do użytkowania inwestycji o wysokiej wartości (m.in. szkielet światłowodowy oraz pomniejsze sieci we Wrocławiu). Warto zaznaczyć, iż wielkość amortyzacji jest szacunkowa, zaś dokładne jej rozliczenie nastąpi na koniec roku. Na uwagę w skróconym sprawozdaniu finansowym Emitenta, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym, zasługuje również wzrost wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych. Wzrost ten spowodowany jest ciągłymi inwestycjami Emitenta zarówno w sieci, jak i nowe technologie (np. KORBOX, System Ewidencji Kabli SEK, czy system CRM-ERP K-ERP). Nie bez znaczenia jest wsparcie realizacji niektórych projektów przez fundusze unijne, np. projekt w ramach działania 8.2 POIG, w ramach którego powstał system CRM/ERP umożliwiający ścisłą współpracę pomiędzy Emitentem a operatorami-partnerami projektu, czy stworzenie pierwszej w Polsce telewizji 4K, które zostało dofinansowane w ramach działania 1.1.A2 POIG. W roku 2015 Emitent podjął również działania zmierzające do reorganizacji zadłużenia, tj. zmniejszenia zobowiązań krótkoterminowych na rzecz długoterminowych. Struktura taka bardziej odzwierciedla faktyczny stan Spółki, tj. duże zakredytowanie spowodowane ciągłymi inwestycjami, nie zaś operacyjnym 23
zapotrzebowaniem na kapitał. Efekt tego procesu jest widoczny już w trzecim kwartale 2015 roku i będzie zauważalny w kolejnych kwartałach. 6. Jeżeli Emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku, gdy dokument informacyjny Emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności W trzecim kwartale 2015 roku KORBANK S.A. sukcesywnie realizował nową strategię rozwoju na lata 2014-2015 opublikowaną w drugim kwartale 2014 r. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: 24
Źródło: Emitent Szczegółowe informacje nt. nowej strategii zostały opublikowane w raporcie kwartalnym za II kwartał 2014. W III kwartale 2015 r. Emitent podjął następujące działania w zakresie poszczególnych obszarów strategicznych: a) w obszarze KCRM Uniwersalny CRM dla ISP W trzecim kwartale 2015 roku nastąpiło rozliczenie projektu dofinansowanego w ramach działania 8.2 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektu to 479 000 zł netto, zaś poziom dofinansowania sięga 85%. W ramach projektu powstał system CRM/ERP umożliwiający ścisłą współpracę pomiędzy Emitentem a operatorami-partnerami projektu. Celem realizacji projektu jest znaczne usprawnienie i przyspieszenie współpracy pomiędzy poszczególnymi partnerami. Emitent ukończył również prace nad nową funkcjonalnością systemu, tj. obsługą przenoszalności numerów w ramach PLICBD2. Ponadto, w analizowanym okresie Emitent podjął prace nad kolejnymi funkcjonalnościami oprogramowania SEK (System Ewidencji Kabli) oraz rozpoczął wprowadzanie danych dotyczących infrastruktury do systemu. 25
b) w obszarze usługi HOMS system inteligentnego domu Trzeci kwartał 2015 r. to realizacja zamówienia systemu HOMS w modelu bezprzewodowym dla jednego z wrocławskich deweloperów. Projekt zakłada wyposażenie budowanych apartamentów w system zapewniający kontrolę nad oświetleniem, roletami oraz sterowanie piecem. Zamknięcie i rozliczenie kontraktu przewidziane jest na przełom roku 2015 i 2016. c) w obszarze KORBANK Data Center W trzecim kwartale 2015 roku Emitent złożył wniosek o pozwolenie na budowę kompleksu Data Center we Wrocławiu. Zgodnie ze złożonym wnioskiem powierzchnia całkowita centrum ma wynosić 10 tys. m2 (cztery etapy po 2,5 tys. m2). W opinii Zarządu KORBANK S.A. pozwolenie na budowę obiektu powinno wpłynąć do Spółki w czwartym kwartale 2015 roku. W ramach projektu powstanie nowoczesne Data Center, które będzie spełniało normę Tier 3. Zakończenie prac budowlanych przewidziane jest na przełom lat 2016 i 2017. Ponadto, Zarząd Emitenta zdecydował o wstrzymaniu sprzedaży powierzchni w tzw. małej serwerowni, tj. pomieszczenia data center, zgodnego z normą Tier 1, mieszczącego się w obecnej siedzibie, i przeznaczeniu jej na własne potrzeby. d) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS III kwartał 2015 roku to okres prawie dwukrotnego wzrostu sprzedaży usług platformy telewizyjnej AVIOS. Do najważniejszych czynników, które miały wpływ na ten wzrost można zaliczyć przede wszystkim: udział w licznych konferencjach i targach branżowych, organizacja konferencji OKTEL, na której usługa została zaprezentowana szerokiemu gronu operatorów ISP, ciągłemu udoskonalaniu produktu, w tym ulepszaniu oferty programowej, wzbogacaniu usługi o nowe funkcjonalności (np. nagrywanie, PVR, usługi w chmurze, gry) oraz zwiększeniu nakładów na wsparcie marketingowe dla operatorów ISP, w tym powstaniu nowego działu wspierającego operatorów w sprzedaży i marketingu usługi AVIOS. Ponadto, w trzecim kwartale 2015 roku Emitent zanotował istotny wzrost sprzedaży multimedialnych dekoderów telewizyjnych KORBOX, zwłaszcza modelu KORBOX Magic, nad którym prace zostały ukończone w kwartale poprzednim. Podjęto także prace nad modelem KORBOX Ultra umożliwiającym m.in. transmisję wideo w technologii 4K (Ultra HD) oraz ukończono prace nad urządzeniem KORBOX 3.0 pierwszym w Polsce światłowodowym dekoderem telewizyjnym. Urządzenie to oprócz standardowych funkcjonalności, takich jak dekoder TV, router Wi-Fi, bramka VoIP, konsola do gier posiada również złącze światłowodowe, co powoduje, iż można 26
je wykorzystać jako punkt końcowy sieci światłowodowej (GPON lub Active Ethernet). Funkcjonalność ta jest bardzo pożądana przez operatorów ISP. W opinii Zarządu Emitenta sprzedaż urządzeń KORBOX 3.0 nastąpi w I kwartale 2016 roku i będzie ona mieć istotny wpływ na wyniki finansowe w roku 2016. e) w obszarze telewizja bez anteny Trzeci kwartał 2015 roku to rozpoczęcie sprzedaży i pierwszych podłączeń użytkowników usługi polanie.tv. Ponadto, w analizowanym okresie Emitent podjął prace nad pełną integracją usługi z systemem płatności PayU. Wprowadzenie tej funkcjonalności jest przewidziane na I kwartał 2016 roku i w opinii Zarządu Emitenta wpłynie pozytywnie na sprzedaż tej usługi, a co za tym idzie, przychody ze sprzedaży ogółem. Usługa polanie.tv pozwala na dostęp do oferty Premium kanałów telewizyjnych oraz innych interaktywnych usług wszystkim użytkownikom urządzeń telewizyjnych KORBOX. I jest realizowana przez podmiot zależny, tj. spółkę Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. f) w obszarze korporacja telekomunikacyjna Trzeci kwartał 2015 roku do dla KORBANK S.A. przede wszystkim wzrost sprzedaży usług na sieciach własnych, zarówno w segmencie B2B, jak i B2C. Za kluczowy element odpowiedzialny za ten wzrost należy uznać zwiększenie nakładów na działy sprzedaży bezpośredniej dla segmentu B2B oraz B2C, w tym zakup nowych urządzeń wspierających pracę zespołów, zwiększenie nakładów na materiały reklamowe oraz przede wszystkim zwiększenie składu osobowego każdego z zespołów. Wzrost, o którym mowa w tym punkcie jest szczególnie widoczny w segmencie B2C, w którym Emitent odnotował rekordowe ilości podpisywanych umów (zwłaszcza w miesiącach lipiec i sierpień, które w branży telekomunikacyjnej zazwyczaj stanowią tzw. martwy sezon ). Ponadto, w trzecim kwartale 2015 roku znaczącej rozbudowie uległ największy na Dolnym Śląsku, pierwszy w Polsce międzyoperatorski punkt wymiany ruchu WRIX. Uruchomione zostały węzły w Katowicach oraz Poznaniu, podjęte zostały również działania zmierzające do uruchomienia węzła w Warszawie (w opinii Zarządu Spółki nastąpi to w IV kwartale 2015 roku). Poskutkowało to przyłączeniem kolejnych operatorów do węzła oraz zwiększeniem świadomości istnienia tej usługi u operatorów, co w opinii Zarządu Emitenta, będzie mieć przełożenie na zwiększenie liczby użytkowników WRIXa w roku 2016. W trzecim kwartale 2015 roku Spółka kontynuowała również budowę sieci, zarówno w warstwie szkieletowej, jak i dostępowej, co przełożyło się na wzrost sprzedaży m.in. w segmencie tzw. 27
operatorki (sprzedaż usług i dzierżawa infrastruktury dla dużych telekomów). Wzrost ten był możliwy również dzięki utworzeniu specjalnego działu odpowiedzialnego za kontakt z operatorami oraz dużej responsywności w stosunku do nich (np. szybkie odpowiadanie na zapytania, elastyczna realizacja zamówień). W opinii Zarządu KORBANK S.A. przychody z tego segmentu będą nadal zwiększać udział w przychodach Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. ogółem. Za istotne wydarzenie należy z pewnością uznać także udział KORBANK S.A. w charakterze sponsora w jednej z najbardziej prestiżowych i największych konferencji branżowych w tej części Europy PlNOG. Pierwsza edycja PLNOG 1 odbyła się w styczniu 2008 roku z inicjatywy Fundacji Wspierania Edukacji Informatycznej PROIDEA. Zalążkiem powstania konferencji były rozmowy z przedstawicielami lokalnego rynku ISP oraz chęć wytyczenia nowych standardów współpracy między firmami świadczącymi usługi teleinformatyczne. Organizatorzy mieli na celu również wzorem innych konferencji typu NOG (Network Operators Group) stworzenie niezależnego miejsca spotkań operatorów sieciowych, nie będącego spotkaniem sygnowanym przez logo jednego operatora. Dziś PlNOG to z pewnością jedna z największych tego typu imprez w regionie. Każda z edycji konferencji przyciąga kilkuset uczestników (przede wszystkim operatorów ISP) z różnych stron świata i cieszy się ogromną popularnością i rozpoznawalnością w branży. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 1 Źródło: http://2016.warszawa.plnog.pl/about/ (stan na 11 listopada 2015 r.) 28
11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 4 009 976 7 009 976 81,23% 88,32% Pozostali 926 664 926 664 18,77% 11,68% Suma 4.936.620 7.936.620 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30.09.2015 r. Emitent zatrudniał 18 osób (16,92 etatu). 29