Nota Informacyjna dla obligacji serii AX o łącznej wartości 21.000.000,00 PLN Emitent: GANT DEVELOPMENT SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą: ul. Rynek 28, 59-220 Legnica Niniejsza nota informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszej noty informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Oferujący: NWAI DOM MAKLERSKI SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą: Nowy Świat 64, 00-357 Warszawa Data sporządzenia: 30 sierpnia 2012 roku
Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Nocie Informacyjnej 1. Osoby odpowiedzialne Za informacje zawarte w niniejszej Nocie Informacyjnej odpowiedzialny jest Emitent reprezentowany przez: Karol Antkowiak Prezes Zarządu 2. Oświadczenie Emitenta Oświadczam, że według mojej najlepszej wiedzy i przy dołożeniu należytej staranności, aby zapewnić taki stan, informacje zawarte w Nocie Informacyjnej są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz, że nie pominięto w niej żadnych faktów, które mogłyby wpływać na jej znaczenie i wycenę instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu. Prezes Zarządu Karol Antkowiak Strona 2
I. Cel emisji Cel wyemitowania Obligacji Serii AX nie został określony. II. Rodzaj emitowanych dłużnych instrumentów finansowych Obligacje zwykłe, na okaziciela, roczne, odsetkowe. III. Wielkość emisji Łączna wartość nominalna wyemitowanych Obligacji serii AX: 21.000.000,00 (słownie: dwadzieścia jeden milionów) PLN IV. Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartość nominalna i cena emisji jednej Obligacji Serii AX są sobie równe i wynoszą 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN. V. Warunki wykupu Obligacji Wykup Obligacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 19 czerwca 2013 roku poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji, tj. 1.000,00 zł za każdą Obligację. Strona 3 Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wykupu, przypadającego na 6 (sześć) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 11 czerwca 2013 roku. Wykup Obligacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. VI. Warunki wypłaty oprocentowania Posiadaczom Obligacji będzie wypłacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokości, stały w Okresie Odsetkowym. Stawką Referencyjną kuponu jest 3-miesięczna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M) ustalana dla każdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni roboczych przed rozpoczęciem danego Okresu Odsetkowego. Do stawki referencyjnej doliczana będzie Marża w wysokości 6,50% (słownie: sześć i pięć dziesiątych procenta). Wysokość kuponu będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wypłaty odsetek. Wysokość kuponu będzie ustalona każdorazowo zgodnie ze wzorem: Informacje dotyczące kolejnych płatności kuponowych przedstawia poniższa tabela:
Tabela 1. Terminarz płatności kuponowych. Data Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Data Ustalenia Prawa Do Odsetek Ostatni Dzień Okresu Odsetkowego i wypłata kuponu Liczba dni w Okresie Odsetkowym 2012-06-08 2012-06-19 2012-09-07 2012-09-17 91 2012-09-07 2012-09-18 2012-12-10 2012-12-18 92 2012-12-10 2012-12-19 2013-03-11 2013-03-19 91 2013-03-11 2013-03-20 2013-06-11 2013-06-19 92 W przypadku, gdy stawka referencyjna nie będzie mogła być ustalona w Dacie Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej wskazanym w Tabeli 1. powyżej, zostanie ona ustalona w oparciu o stawkę referencyjną ustaloną w najbliższym dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym tą Datę Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej. W przypadku, gdy dana Data Ustalenia Praw Do Odsetek wskazana w Tabeli 1. powyżej nie będzie przypadała w dniu roboczym lub będzie przypadała na mniej niż 6 dni roboczych przed najbliższym Ostatnim Dniem danego Okresu Odsetkowego wskazanego w Tabeli 1 powyżej, prawa do odsetek zostaną ustalone w oparciu o dzień roboczy przypadający na 6 dni roboczych przed ostatnim dniem danego Okresu Odsetkowego. Wypłata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. Strona 4 VII. Wysokość i forma zabezpieczenia Dnia 11 lipca 2012 roku dokonany został wpis hipoteki umownej w wysokości 37 130 000,00 zł (słownie: trzydzieści siedem milionów sto trzydzieści tysięcy) ustanowionej na nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 22, 24-36, dla której Sąd Rejonowy dla Wrocławia Krzyków, IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą. Nieruchomość należy do spółki zależnej od Emitenta GANT ZN sp. z o.o. ROBOTNICZA s.k.a z siedzibą we Wrocławiu. Hipoteka została ustanowiona na zabezpieczenie roszczeń Obligatariuszy reprezentowanych przez Administratora hipoteki na podstawie umowy o ustanowienie administratora hipoteki z dnia 20 czerwca 2012 r., z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji na okaziciela serii AX. VIII. Szacunkowe dane dotyczące wartości zaciągniętych zobowiązań na dzień 31 marca 2012 roku oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji Wartość zaciągniętych zobowiązań i rezerw na zobowiązania Emitenta na dzień 31 marca 2012 roku na poziomie jednostkowym wynosi 374.090 tys. PLN, z czego 110.179 tys. PLN stanowią zobowiązania długoterminowe, a 219.357 tys. PLN to wartość zobowiązań krótkoterminowych. Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań Emitenta na poziomie jednostkowym na dzień 31 marca 2012 roku. [tys. PLN] 31 marca 2012 Zobowiązania i rezerwy 374 090 Zobowiązania długoterminowe 110 179 Kredyty i pożyczki 154 Emisje dłużnych pap. wart. 109 807 Zobowiązania krótkoterminowe 219 357 Kredyty i pożyczki 45 432 Emisje dłużnych pap. wart. 170 514
Wg szacunków Emitenta przewidywana wartość zobowiązań na dzień wykupu obligacji Serii AX wyniesie około 315.000 tys. (trzysta piętnaście milionów) złotych w tym wartość zobowiązań długoterminowych wyniesie około 110.000 tys. (sto dziesięć milionów) złotych i wartość zobowiązań krótkoterminowych wyniesie około 205.000 tys.(dwieście pięć milionów) złotych.. Do czasu całkowitego wykupu Obligacji objętych niniejszą Notą Informacyjną zobowiązania Emitenta na poziomie jednostkowym utrzymywane będą na adekwatnym do skali działalności operacyjnej bezpiecznym poziomie. Strona 5
IX. Aktualny KRS Emitenta Strona 6
Strona 7
Strona 8
Strona 9
Strona 10
Strona 11
Strona 12
Strona 13
Strona 14
Strona 15
Strona 16
Strona 17
X. Aktualny tekst Statutu Emitenta Strona 18
Strona 19
Strona 20
Strona 21
Strona 22
Strona 23
Strona 24
Strona 25
XI. Pełny tekst uchwał stanowiących podstawę emisji obligacji objętych niniejszym Dokumentem Uchwała nr 7/VI/2012 Zarządu GANT Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy z dnia 11 czerwca 2012 r w sprawie obligacji serii AX Zarząd GANT Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy postanawia, że wyemitowana zostaje transza obligacji na warunkach określonych w niniejszej uchwale: 1. Spółka wyemituje do 20.000 (dwadzieścia tysięcy) sztuk obligacji zwykłych na okaziciela, rocznych, odsetkowych, nie mających formy dokumentu, o wartości nominalnej 1.000 (jeden tysiąc) złotych każda, o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 20.000.000 (dwadzieścia milionów) złotych, serii AX, o numerach od 00001 do 20.000 (zwanych dalej Obligacjami). 2. Emisja Obligacji będzie następowała w trybie art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach. Obligacje będą przedmiotem oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej (Dz.U. 2005 nr 184 poz. 1539 z późn. zm.) i w sposób wskazany w art. 7 ust. 3 pkt 2) tej ustawy, tj. poprzez ofertę kierowaną wyłącznie do Inwestorów, z których każdy nabywa Obligacje o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej, co najmniej 50.000 euro. 3. Cena emisyjna Obligacji odpowiada jej wartości nominalnej. 4. Emisja Obligacji dojdzie do skutku, jeżeli zostanie subskrybowane co najmniej 5.000 (pięć tysięcy) sztuk Obligacji (próg emisji). 5. Minimalna liczba Obligacji objętych zapisem wynosi 225 Obligacji 6. Oprocentowanie naliczane będzie od wartości nominalnej Obligacji. Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, równe stawce referencyjnej WIBOR 3M ustalanej dla każdego okresu odsetkowego, powiększonej o marżę. Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w okresie odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. 7. Dzień wykupu Obligacji będzie przypadał w dniu 19 czerwca 2013 r. 8. Szczegółowe warunki emisji obligacji zostały określone w dokumencie warunki emisji rocznych odsetkowych obligacji na okaziciela ( Warunki Emisji Rocznych Odsetkowych Obligacji serii AX ) stanowiącym załącznik do niniejszej uchwały. 9. Uchwała wchodzi w życie z dniem jej przyjęcia przez Zarząd. Strona 26
Uchwała nr 10/VI/2012 Zarządu GANT Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy z dnia 15 czerwca 2012 r w sprawie zmiany Uchwały nr 7/VI/2012 Zarządu GANT Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy z dnia 11 czerwca 2012 r. w sprawie obligacji serii AX 1 Niniejszym zmienia się 1 pkt 1 uchwały nr 7/VI/2012 Zarządu Gant Development Spółka Akcyjna z dnia 11 czerwca 2012 roku ( Uchwała Zarządu ), który otrzymuje następujące brzmienie: 1 Zarząd GANT Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy postanawia, że wyemitowana zostaje transza obligacji na warunkach określonych w niniejszej uchwale: 1. Spółka wyemituje do 21.000 (dwadzieścia jeden tysięcy) sztuk obligacji zwykłych na okaziciela, rocznych, odsetkowych, nie mających formy dokumentu, o wartości nominalnej 1.000 (jeden tysiąc) złotych każda, o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 21.000.000 (dwadzieścia jeden milionów) złotych, serii AX, o numerach od 00001 do 21.000 (zwanych dalej Obligacjami). Strona 27 2 Niniejsza uchwała zmienia załącznik do Uchwały Zarządu w zakresie maksymalnej łącznej wartości nominalnej emitowanych obligacji serii AX. Jednolity tekst warunków emisji rocznych odsetkowych obligacji na okaziciela serii AX stanowi załącznik do niniejszej uchwały. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 3
Strona 28
XII. Dokument określający warunki emisji obligacji WARUNKI EMISJI ROCZNYCH ODSETKOWYCH OBLIGACJI NA OKAZICIELA Spółki Gant Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy przy ul. Rynek 28, 59-220 Legnica, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000025000, Serii AX, na łączną kwotę nie większą niż 21.000.000,00 zł (słownie: dwadzieścia jeden milionów złotych), od numeru 00001 do numeru nie większego niż 21.000 NINIEJSZE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI OKREŚLAJĄ PRAWA I OBOWIĄZKI EMITENTA I OBLIGATARIUSZY ORAZ STANOWIĄ JEDYNY PRAWNIE WIĄŻĄCY DOKUMENT ZAWIERAJĄCY INFORMACJE O EMITOWANYCH OBLIGACJACH. 1. Definicje: 1) Dzień Emisji Dzień Przydziału Obligacji, 2) Dzień Spłaty dzień wypłaty świadczenia wynikającego z realizacji Opcji Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza, 3) Dzień Wykupu oznacza dzień, w którym Obligacje podlegać będą wykupowi, określony na dzień 19 czerwca 2013 roku, 4) Emitent oznacza spółkę Gant Development Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy, 5) EUR, euro oznacza euro, prawny środek płatniczy w państwach Europejskiej Unii Monetarnej 6) Ewidencja oznacza depozyt papierów wartościowych prowadzony przez KDPW, 7) Formularz Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji oznacza formularz przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, stanowiący załącznik do Propozycji Nabycia Obligacji, 8) Inwestor oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, do której została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji, 9) KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., 10) KNF oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, 11) Kodeks cywilny oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. z 1964 r. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.), 12) KSH oznacza ustawę z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2000 r. Nr 94, poz. 1037 z późn. zm.), 13) Marża marża dla Obligatariuszy doliczona do stawki referencyjnej, zgodnie z pkt. 15, 14) Obligacje oznaczają nie więcej niż 21.000 (słownie: dwadzieścia jeden tysięcy), rocznych, odsetkowych obligacji na okaziciela serii AX, nieposiadających formy dokumentu, o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda, emitowanych przez Emitenta na podstawie Uchwały Emisyjnej, 15) Obligatariusz oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, uprawnioną z Obligacji, 16) Okres Odsetkowy okres określony w Tabeli 1, pkt. 15, 17) Oferujący oznacza NWAI Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Warszawie przy Nowy Świat 64, 00-357 Warszawa, fax: +48 22 201 97 51, 18) Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza oznacza prawo Obligatariusza do żądania przedterminowego wykupu Obligacji zgodnie z pkt. 16, 19) Postępowanie Upadłościowe postępowanie, o którym mowa w ustawie Prawo upadłościowe i naprawcze z dnia 28 lutego 2003 r. (Dz. U. Nr 60, poz. 535 z późn. zm.), 20) Propozycja Nabycia Obligacji oznacza dokument na podstawie, którego jest składana propozycja nabycia Obligacji Inwestorom, 21) Przedsiębiorstwo przedsiębiorstwo w rozumieniu przepisów Kodeksu Cywilnego, Strona 29
22) Raport Bieżący, Raport Okresowy odpowiednio raport bieżący lub raport okresowy przekazywany zgodnie z regulacjami Alternatywnego Systemu Obrotu Catalyst lub innego Rynku Zorganizowanego, na którym są notowane papiery wartościowe Emitenta, 23) Rynek Zorganizowany oznacza jakikolwiek rynek, na którym prowadzony jest obrót zorganizowany w rozumieniu Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, 24) Stawka Referencyjna stawka referencyjna stanowiąca składnik oprocentowania Obligacji, określona na zasadach opisanych w pkt. 15, 25) Termin Składania Ofert Nabycia termin na składanie ofert nabycia Obligacji, który biegnie od dnia 12 czerwca 2012 roku godz. 9.00 do dnia 15 czerwca 2012 roku godz. 17.30, 26) Uchwała o Emisji Obligacji oznacza uchwałę nr 7/VI/2012 Zarządu Emitenta z dnia 11 czerwca 2012 roku w sprawie emisji obligacji serii AX, zmienioną Uchwałą Zarządu nr 10/VI/2012 Emitenta z dnia 15 czerwca 2012 roku, 27) Ustawa o Obligacjach oznacza Ustawę z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity: Dz. U. z 2001 r. nr 120, poz. 1300 z późn. zm.), 28) Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi oznacza Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., nr 183, poz. 1539 z późn. zm.), 29) Ustawa o Ofercie Publicznej oznacza Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., nr 184, poz. 1539 z późn. zm.), 30) Ustawa o Rachunkowości oznacza Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2009r. Nr 152 poz. 1223), 31) WZA Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, 32) Warunki Emisji Obligacji oznaczają warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 5b Ustawy o Obligacjach, 33) Zawiadomienie o Wymagalności zawiadomienie, o którym mowa w pkt. 16, 34) Wskaźnik Ogólnego Zadłużenia wskaźnik finansowy obliczany jako iloraz wartości zobowiązań ogółem do wartości aktywów ogółem, 35) Wskaźnik Płynności wskaźnik finansowy obliczany jako iloraz wartości aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych, 36) Bliscy Członkowie Rodziny Danej Osoby są członkami rodziny, co do których istnieje uzasadnione przypuszczenie, że mogą wywierać wpływ lub podlegają wpływowi tychże osób Można do nich zaliczyć: a) krewnych danej osoby do trzeciego stopnia pokrewieństwa; b) partnera życiowego i dzieci; c) dzieci partnera życiowego; oraz d) osoby pozostające na utrzymaniu osoby albo partnera życiowego, 37) Nieruchomość Robotnicza prawo użytkowania wieczystego nieruchomości obejmującej działki 4/4, 4/5 AM-21, obręb Stare Miasto o łącznej powierzchni 3.3268 ha oraz prawo własności budynków posadowionych na tej nieruchomości, położonej we Wrocławiu przy ulicy Robotniczej 22, 24-36, dla której Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Krzyków, IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą WR1K/00101368/5, 38) Jednostka Powiązana jednostka powiązana w rozumieniu przepisów Ustawy o Rachunkowości, 39) Kontrola jest to zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności, 40) Znaczący wpływ jest to prawo do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej jednostki; nie oznacza on jednak sprawowania kontroli nad tą polityką, znaczący wpływ można uzyskać na podstawie posiadanych udziałów, statutu lub umowy, 41) Zł, PLN oznacza złoty polski, prawny środek płatniczy w Rzeczypospolitej Polskiej. Strona 30 2. Postanowienia ogólne: Obligacje, o których mowa w niniejszych Warunkach Emisji Obligacji, są oferowane w trybie oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 Ustawy o Ofercie Publicznej i w sposób wskazany w art. 7 ust. 3 pkt 2) tej ustawy, tj. poprzez ofertę kierowaną wyłącznie do Inwestorów, z których każdy nabywa Obligacje o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej, co najmniej 50.000 EUR. Oferta Obligacji nie wymaga sporządzenia prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego, o których mowa w Ustawie o Ofercie Publicznej. Obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, zgodnie z art. 5a Ustawy o Obligacjach nie
mającym formy dokumentu, na okaziciela, na podstawie którego Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza, którego prawa będą zapisane w Ewidencji prowadzonej przez KDPW. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy na rachunku papierów wartościowych i przysługują osobie będącej posiadaczem tego rachunku. Emitent niezwłocznie po dokonaniu przydziału obligacji złoży do KDPW wniosek o dematerializację obligacji. Do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Warunków Emisji Obligacji i niezależnie od postanowień w nich zawartych będą miały zastosowanie wszelkie obowiązujące w KDPW regulacje, co każdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomości, a nabywając Obligacje wyraża na to zgodę. Emitent zobowiązany jest podjąć czynności mające na celu wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, co każdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomości, a nabywając Obligacje, wyraża na to zgodę. W przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu, obrót Obligacjami będzie odbywał się zgodnie z przepisami prawa oraz regulacjami obowiązującymi w tym obrocie. Emitent powiadomi Obligatariuszy o rozpoczęciu procedury wprowadzania Obligacji do alternatywnego systemu obrotu oraz o jej zakończeniu. 3. Podstawa prawna emisji Obligacji: Podstawą prawną emisji Obligacji jest Ustawa o Obligacjach oraz Uchwała o Emisji Obligacji. 4. Nazwa Obligacji: Obligacje serii AX 5. Cel emisji: Strona 31 Cel emisji nie został określony. 6. Minimalna łączna wartość nominalna Obligacji: 5.000.000,00 zł (słownie: pięć milionów złotych) 7. Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji: 21.000.000,00 zł (słownie: dwadzieścia jeden milionów złotych) 8. Wartość nominalna jednej Obligacji: 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) 9. Cena emisyjna jednej Obligacji: 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) 10. Minimalna liczba Obligacji objętych zapisem: 225 (słownie: dwieście dwadzieścia pięć) Obligacji 11. Minimalna liczba Obligacji, których subskrybowanie jest wymagane dla dojścia emisji Obligacji do skutku (próg emisji): 5.000 (słownie: pięć tysięcy) Obligacji 12. Oferty nabycia Obligacji oraz przydział Obligacji: Propozycja Nabycia Obligacji kierowana jest do Inwestorów przez Oferującego. Do Propozycji Nabycia Obligacji dołączony został Formularz Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, który w przypadku wypełnienia go i złożenia zgodnie z Propozycją Nabycia Obligacji oraz Warunkami Emisji Obligacji przez
Inwestora będzie stanowił ofertę nabycia Obligacji przez Inwestora. Oferty nabycia Obligacji, tj. wypełnionego przez Inwestora Formularza Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, należy doręczać lub składać osobiście w siedzibie Oferującego w Terminie Składania Ofert Nabycia. Oferta nabycia Obligacji będzie uczestniczyć w przydziale dokonanym przez Emitenta, jeżeli zostanie złożona na prawidłowo wypełnionym przez Inwestora Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji dołączonym do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Obligacje, na nabycie których dany Inwestor złożył ofertę nabycia, zostaną w całości opłacone poprzez wpłatę na wskazany w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji rachunek prowadzony w banku wskazanym w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji całości kwoty równej iloczynowi ceny emisyjnej jednej Obligacji oraz liczby Obligacji objętych taką ofertą, nie później jednak niż do godz. 17:30 w dniu roboczym następującym po ostatnim dniu Terminu Składania Ofert Nabycia, przy czym liczona jest godzina wpływu środków na ten rachunek. Inwestorowi nie przysługuje w stosunku do Emitenta ani Oferującego jakiekolwiek roszczenie o odsetki z tytułu przetrzymywania wpłaconych środków pieniężnych na wyżej wskazanym rachunku, o ile odbywa się ono zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. W przypadku gdy nastąpiła zmiana Warunków Emisji Obligacji w drodze uchwały odpowiedniego organu Emitenta w którymkolwiek dniu Terminu Składania Ofert Nabycia, osoba, która złożyła zapis przed udostępnieniem zmienionych Warunków Emisji Obligacji, może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu najpóźniej w drugim dniu roboczym po dniu powzięcia informacji o zmianie Warunków Emisji Obligacji, jednak nie później niż w dniu roboczym następującym po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. Uchylenie się od skutków prawnych zapisu następuje przez oświadczenie na piśmie ( Oświadczenie o Rezygnacji ) przesłane do Oferującego drogą mailową, faksem lub doręczone na adres siedziby Oferującego. Jeżeli obligacje, na które osoba ta złożyła zapis zostały opłacone, Oferujący dokona zwrotu środków na rachunek pieniężny tej osoby wskazany w Formularz Przyjęcia Propozycji Nabycia w terminie 4 dni roboczych od dnia otrzymania przez Oferującego Oświadczenia o Rezygnacji. Strona 32 Oferta nabycia Obligacji przestaje wiązać Inwestora w przypadku niedojścia emisji obligacji do skutku od chwili, w której Inwestor otrzyma od Oferującego informację o niedojściu emisji Obligacji do skutku, nie później jednak niż na koniec trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia, a w przypadku dojścia emisji obligacji do skutku, w odniesieniu do tej części Obligacji, które nie zostały mu przydzielone do chwili, w której Inwestor otrzyma od Oferującego informację o liczbie przydzielonych mu Obligacji, lecz nie później jednak ni na koniec trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. Oferujący przekaże Emitentowi listę Inwestorów wraz z listą Obligacji, na które złożyli oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, sporządzoną na podstawie złożonych przez Inwestorów prawidłowo wypełnionych Formularzy Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji i które zostały w całości i prawidłowo opłacone w sposób określony w Warunkach Emisji Obligacji. Przydział Obligacji zostanie dokonany przez Emitenta w Dniu Przydziału nie później niż w 2 (słownie: drugim) dniu roboczym następującym po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia w drodze uchwały odpowiedniego organu Emitenta, w oparciu o otrzymaną od Oferującego listę, o której mowa w zdaniu poprzednim, pod warunkiem subskrypcji przez inwestorów co najmniej takiej liczby Obligacji, która spowoduje osiągnięcie określonego w Warunkach Emisji Obligacji progu dojścia emisji Obligacji do skutku. Jeżeli łączna liczba Obligacji, na które Inwestorzy złożą oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie nie więcej niż maksymalna liczba oferowanych Obligacji, każdemu Inwestorowi składającemu ofertę zostanie przydzielona taka liczba Obligacji, na jaką złożył ofertę. Jeżeli łączna liczba Obligacji, na które Inwestorzy złożą oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie więcej niż maksymalna liczba oferowanych Obligacji, Obligacje zostaną przydzielone według kolejności złożenia ofert przez Inwestorów, liczonej według daty i godziny wpływu oferty. Niezależnie od powyższych postanowień Warunków Emisji Obligacji i Propozycji Nabycia Obligacji, Emitent zastrzega sobie prawo do przydziału Inwestorom Obligacji według własnego uznania w liczbie wskazanej przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji lub mniejszej lub
nieprzydzielenia takiemu Inwestorowi Obligacji w ogóle, co nie uprawnia inwestora do wysuwania względem Emitenta ani Oferującego jakichkolwiek roszczeń. Ułamkowe części Obligacji nie będą przydzielane. Najpóźniej trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia, Oferujący wystosuje do Inwestorów zawiadomienia o dokonanym przydziale Obligacji lub niedojściu emisji Obligacji do skutku oraz niezależnie od tego podejmie czynności celem przekazania treści takiego zawiadomienia Inwestorom za pomocą środków porozumiewania się na odległość lub drogą elektroniczną. W przypadku przydzielenia przez Emitenta Obligacji w mniejszej liczbie niż została wskazana przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, nadwyżka środków pieniężnych wpłaconych przez Inwestora ponad łączną cenę emisyjną przydzielonych takiemu Inwestorowi Obligacji zostanie zwrócona na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji niezwłocznie po dokonaniu przydziału Obligacji, nie później jednak niż do czwartego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. W przypadku niedojścia emisji Obligacji do skutku, środki pieniężne wpłacone przez Inwestora zostaną zwrócone na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji niezwłocznie po powzięciu przez Oferującego informacji o niedojściu emisji Obligacji do skutku, nie później jednak niż czwartego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. 13. Świadczenia Emitenta: Obligacje uprawniają do następujących świadczeń, co do których spełnienia Emitent zobowiązuje się: Strona 33 świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty oprocentowania, na warunkach i w terminach określonych w pkt 15 Warunków Emisji Obligacji, świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty odpowiadającej wartości nominalnej Obligacji, na warunkach i w terminie określonych w pkt 14 Warunków Emisji Obligacji, albo świadczenia pieniężnego związanego z przedterminowym wykupem Obligacji na warunkach i terminach określonych w pkt. 16 Warunków Emisji Obligacji, Wypłata świadczeń należnych Obligatariuszowi od Emitenta z tytułu posiadanych Obligacji odbywać się będzie zgodnie z obowiązującymi regulacjami KDPW oraz podlegać będzie wszelkim obowiązującym przepisom podatkowym i innym właściwym przepisom prawa polskiego. Jeżeli dzień wypłaty danego świadczenia przypadnie na dzień nie będący dniem roboczym, zapłata tego świadczenia nastąpi w pierwszym przypadającym po nim dniu roboczym, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 14. Warunki wykupu Obligacji: Wykup Obligacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 19 czerwca 2013 roku poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji, tj. 1.000,00 zł za każdą Obligację. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wykupu, przypadającego na 6 (sześć) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 11 czerwca 2013 roku. Wykup Obligacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 15. Warunki wypłaty oprocentowania: Posiadaczom Obligacji będzie wypłacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokości, stały w Okresie Odsetkowym. Stawką Referencyjną kuponu jest 3-miesięczna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M)
ustalana dla każdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni roboczych przed rozpoczęciem danego Okresu Odsetkowego. Do stawki referencyjnej doliczana będzie Marża. Ostateczna wysokość Marży ustalona zostanie uchwałą Zarządu Emitenta najpóźniej pierwszego dnia roboczego Terminu Składania Ofert Nabycia. Wysokość kuponu będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wypłaty odsetek. Wysokość kuponu będzie ustalona każdorazowo zgodnie ze wzorem: Informacje dotyczące kolejnych płatności kuponowych przedstawia poniższa tabela: Tabela 1. Terminarz płatności kuponowych. Data Ustalenia Pierwszy dzień Data Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej Okresu Odsetkowego Prawa Do Odsetek Ostatni Dzień Okresu Odsetkowego i wypłata kuponu Liczba dni w Okresie Odsetkowym 2012-06-08 2012-06-19 2012-09-07 2012-09-17 91 2012-09-07 2012-09-18 2012-12-10 2012-12-18 92 2012-12-10 2012-12-19 2013-03-11 2013-03-19 91 2013-03-11 2013-03-20 2013-06-11 2013-06-19 92 Strona 34 W przypadku, gdy Stawka Referencyjna nie będzie mogła być ustalona w Dacie Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej wskazanym w Tabeli 1. powyżej, zostanie ona ustalona w oparciu o stawkę referencyjną ustaloną w najbliższym dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym tą Datę Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej. W przypadku, gdy dana Data Ustalenia Praw Do Odsetek wskazana w Tabeli 1. powyżej nie będzie przypadała w dniu roboczym lub będzie przypadała na mniej niż 6 dni roboczych przed najbliższym Ostatnim Dniem danego Okresu Odsetkowego wskazanego w Tabeli 1 powyżej, prawa do odsetek zostaną ustalone w oparciu o dzień roboczy przypadający na 6 dni roboczych przed ostatnim dniem danego Okresu Odsetkowego. Wypłata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 16. Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 16.1 W przypadku wystąpienia okoliczności wymienionych w pkt. 16.3 w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji, Obligatariusz jest uprawniony do dostarczenia Emitentowi oraz podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych Inwestora pisemnego zawiadomienia, w terminie określonym zgodnie z pkt. 16.5, że posiadane przez niego Obligacje stają się natychmiast wymagalne i podlegają spłacie w kwocie określonej zgodnie z pkt. 16.2 ( Zawiadomienie O Wymagalności ), a Emitent jest zobowiązany, na żądanie Obligatariusza, dokonać przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji poprzez wypłatę kwoty określonej zgodnie z pkt. 16.2 w terminie określonym na podstawie pkt. 16.6. 16.2 Kwota na jedną Obligację w jakiej Obligacje podlegają spłacie w wyniku realizacji Opcji Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza zostanie każdorazowo określona jako suma wartości nominalnej Obligacji (1.000 PLN) oraz kwoty narosłych odsetek liczonej od początku danego Okresu Odsetkowego, w którym przypada Dzień Spłaty, do tego Dnia Spłaty (włącznie z tym dniem).
16.3 W przypadku wystąpienia którejkolwiek z następujących okoliczności w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji Emitent zobowiązany jest, na żądanie Obligatariusza, na warunkach określonych w Warunkach Emisji Obligacji, dokonać przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji: a) osiągnięcie wartości większej niż 66,00% (słownie: sześćdziesiąt sześć procent) przez Wskaźnik Ogólnego Zadłużenia obliczany na podstawie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta lub skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta, b) osiągnięcie wartości mniejszej niż 1,00 przez Wskaźnik Płynności obliczany na podstawie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta lub skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta, c) nabycie przez Emitenta lub spółkę wchodzącą w skład Grupy Kapitałowej Emitenta nieruchomości od: i. Członka Zarządu Emitenta lub od Członka Zarządu Jednostki Powiązanej z Emitentem lub od Bliskich Członków Rodziny tych osób, ii. podmiotu, w stosunku do którego Członek Zarządu Emitenta lub Członek Zarządu Jednostki Powiązanej z Emitentem lub Bliski Członek Rodziny Członka Zarządu Emitenta lub Członka Zarządu Jednostki Powiązanej z Emitentem, sprawuje Kontrolę lub wywiera Znaczący Wpływ, d) podjęcie uchwały WZA Emitenta w sprawie istotnej zmiany profilu działalności Emitenta, e) otwarcie Postępowania Upadłościowego w stosunku do Emitenta, f) brak złożenia wniosku o wykreślenie z ksiąg wieczystych nieruchomości wskazanej w pkt. 19.2 hipoteki zabezpieczającej roszczenia obecnych wierzycieli Emitenta w terminie miesiąca od Dnia Emisji, g) brak wykreślenia z ksiąg wieczystych nieruchomości wskazanej w pkt. 19.2 hipoteki zabezpieczającej roszczenia obecnych wierzycieli Emitenta w terminie trzech miesięcy od Dnia Emisji, h) niewypełnienie obowiązku złożenia prawidłowego i opłaconego wniosku o ustanowienie zabezpieczenia roszczeń Obligatariuszy wynikających z niniejszej emisji Obligacji poprzez ustanowienie na rzecz Obligatariuszy hipoteki określonej szczegółowo w pkt. 19 Warunków Emisji Obligacji w terminie miesiąca od Dnia Emisji, i) brak ustanowienia zabezpieczenia roszczeń Obligatariuszy poprzez ustanowienie hipoteki zgodnie z pkt. 19 Warunków Emisji Obligacji w terminie do trzech miesięcy od Dnia Emisji, j) nie wypełnienie w terminie, w całości lub w części, jakichkolwiek zobowiązań wynikających z jakichkolwiek dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta na podstawie Ustawy o Obligacjach Strona 35 16.4 Emitent zobowiązany jest do przekazywania informacji o wystąpieniu okoliczności z pkt. 16.3 w formie Raportu Bieżącego. Niedopełnienie tego obowiązku jest również podstawą żądania przedterminowego wykupu obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza. 16.5 Zawiadomienie O Wymagalności będzie skuteczne jeżeli zostanie dostarczone Emitentowi do 5 dnia roboczego po dniu publikacji Raportu Bieżącego lub Raportu Okresowego na podstawie którego można stwierdzić, iż okoliczność, o której mowa w pkt. 16.3 miała miejsce bądź do 5 dnia roboczego po powzięciu przez Obligatariusza informacji o niedopełnieniu obowiązku z pkt. 16.4. 16.6 Dzień Spłaty w odniesieniu do okoliczności, o której mowa w pkt. 16.3 przypadnie każdorazowo w 35 dniu roboczym po dniu publikacji Raportu Bieżącego lub Raportu Okresowego, na podstawie którego można stwierdzić, iż okoliczność, o której mowa w pkt. 16.3 miała miejsce bądź do 35 dnia roboczego po powzięciu przez Obligatariusza informacji o niedopełnieniu obowiązku z pkt. 16.4. Przesyłając Zawiadomienie O Wymagalności, Obligatariusz złoży świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych Obligacji. Powyższe zapisy dotyczące trybu i terminów składania Zawiadomienia o Wymagalności, nie uchybiają Obligatariuszowi do składania odpowiednich oświadczeń i dokonywania odpowiednich czynności zgodnie z regulacjami KDPW. Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Obligatariusza zostanie zrealizowana poprzez uznanie
rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 17. Zbywalność Obligacji: Obligacje mogą być zbywane bez ograniczeń. 18. Status zobowiązań Emitenta: Do momentu ustanowienia zabezpieczenia, o którym mowa w pkt. 19, zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji stanowią niezabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, które będą traktowane na równi z wszystkimi pozostałymi obecnymi i przyszłymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem tych, do których roszczenia są uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego. Od momentu ustanowienia zabezpieczenia o którym mowa w pkt. 19, zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji stanowią zabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, które będą traktowane na równi z wszystkimi pozostałymi obecnymi i przyszłymi zabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem tych, do których roszczenia są uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego. 19. Wysokość i forma zabezpieczenia: 19.1 W przypadku dojścia emisji do skutku Zarząd Emitenta zobowiązuje się do złożenia wniosku o ustanowienie zabezpieczenia roszczeń Obligatariuszy wynikających z niniejszej emisji Obligacji na określonych w pkt. 19.2 warunkach. Strona 36 19.2 W przypadku, gdy emisja Obligacji dojdzie do skutku zabezpieczenie roszczeń Obligatariuszy wynikających z emisji Obligacji nastąpi poprzez ustanowienie na rzecz Obligatariuszy hipoteki na prawie użytkowania wieczystego Nieruchomości Robotnicza. Kwota zabezpieczenia zostanie ustalona do kwoty 37.130.000 (trzydzieści siedem milionów sto trzydzieści tysięcy) złotych. Podmiotem udzielającym zabezpieczenia, o którym mowa w niniejszym punkcie jest Projekt Robotnicza Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością we Wrocławiu. Biegły dokonał wyceny Nieruchomości Robotnicza na kwotę 37.130.000 (słownie: trzydzieści siedem milionów sto trzydzieści tysięcy) złotych. Szczegółowy raport z wyceny (operat szacunkowy) zostanie udostępniony Inwestorom wraz z Propozycją Nabycia. Emitent poinformuje Raportem Bieżącym o złożeniu wniosku o ustanowienie zabezpieczenia roszczeń Obligatariuszy, a także o dokonaniu wpisu hipoteki w odpowiedniej księdze wieczystej. 19.4 Administratorem hipoteki, o której mowa w punkcie 19.2 Warunków Emisji Obligacji będzie Kancelaria Prawnicza Koziński Rosicki i Wspólnicy Spółka Komandytowa z siedzibą we Wrocławiu. 20. Zawiadomienia: 20.1 Zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy będą dokonywane: a) w przypadku, gdy akcje Emitenta są przedmiotem obrotu na Rynku Zorganizowanym, w formie Raportów Bieżących i Raportów Okresowych, zgodnie z regulacjami obowiązującymi na tym Rynku Zorganizowanym, b) w przypadku, gdy Obligacje są jedynymi papierami wartościowymi Emitenta będącymi przedmiotem obrotu na Rynku Zorganizowanym, w formie Raportów Bieżących i Raportów Okresowych, zgodnie z regulacjami obowiązującymi na tym Rynku Zorganizowanym, c) w przypadku, gdy żadne z papierów wartościowych Emitenta nie są przedmiotem obrotu na żadnym Rynku Zorganizowanym, będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta i jednocześnie przekazywane do wiadomości Oferującego. 20.2 Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień przewidzianych w Propozycji Nabycia Obligacji lub Warunkach Emisji Obligacji, wszelkie zawiadomienia do Inwestorów będą wysyłane listem
poleconym lub kurierem na ich adresy podane w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji lub będą doręczane im osobiście. Jeżeli jedna ze Stron zmieni adres nie powiadamiając o tym drugiej, zawiadomienie dokonane listem poleconym będzie uznane za doręczone z dniem faktycznego doręczenia pod ostatni znany Stronom adres, lub w przypadku braku doręczenia z upływem terminów przewidzianych w kodeksie postępowania cywilnego na odbiór przesyłki pozostawionej w urzędzie pocztowym. Wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy będą dodatkowo umieszczane na stronie internetowej Emitenta: http://www.giełda.gant.pl. 21. Sprawozdania finansowe: Emitent będzie udostępniał Obligatariuszom roczne sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta w okresie od Dnia Emisji do czasu ich całkowitego wykupu z zastrzeżeniem, iż w przypadku gdy żadne z papierów wartościowych Emitenta nie są przedmiotem obrotu na żadnym Rynku Zorganizowanym, obowiązek udostępnienia rocznego sprawozdania finansowego wraz z opinią biegłego rewidenta zostanie spełniony w przypadku umieszczenia tych dokumentów na stronie internetowej Emitenta. 22. Prawo właściwe: Obligacje są emitowane zgodnie z prawem polskim i wszelkie stosunki prawne z nich wynikające podlegają prawu polskiemu. Wszelkie spory związane z Obligacjami będą rozstrzygane przed sądem powszechnym właściwym dla siedziby Emitenta. Podpisy osób uprawnionych do zaciągania zobowiązań w imieniu Emitenta: Strona 37
XIII. Wycena przedmiotu zabezpieczenia Strona 38
XIV. Definicje i objaśnienia skrótów Skrót Wyjaśnienie ASO Alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 Ustawy o obrocie, organizowany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zgodnie z Regulaminem ASO oraz przez BondSpot zgodnie z Regulaminem ASO BondSpot BondSpot BondSpot S.A. z siedzibą w Warszawie Catalyst System autoryzacji i obrotu dłużnymi instrumentami finansowymi prowadzony przez GPW oraz BondSpot, zgodnie z Regulaminem Catalyst Nota Informacyjna Niniejszy dokument sporządzony na potrzeby wprowadzenia do ASO 21.000 obligacji na okaziciela serii AX. Emitent, Spółka, GANT DEVELOPMENT S.A. S.A. WZA Giełda, GPW KDPW GANT DEVELOPMENT Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy Spółka akcyjna Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Strona 39 KPC KSH KNF KRS Obligacje Oferujący Organizator ASO Zł, PLN Regulamin ASO Regulamin ASO BondSpot Ustawa o Obrocie EUR, euro Warunki Emisji Obligacji Ustawa z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks Postępowania Cywilnego (Dz. U. z 1964 r. Nr 43, poz. 296, z poźn. zm.) Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z poźn. zm.) Komisja Nadzoru Finansowego Krajowy Rejestr Sądowy 21.000 obligacji na okaziciela serii AX GANT DEVELOPMENT SA o wartości nominalnej 1000,00 zł każda NWAI Dom Maklerski SA z siedzibą w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna w Warszawie lub BondSpot złoty polski jednostka monetarna Rzeczypospolitej Polskiej Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu przyjęty Uchwałą Nr 147/2007 Zarządu GPW z dnia 1 marca 2007 r. (z poźn. zm.) Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu organizowanego przez BondSpot SA przyjęty Uchwałą Nr 103/09 Zarządu BondSpot SA z dnia 4 listopada 2009 r. (z poźn. zm.) Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538 z poźn. zm.) euro, prawny środek płatniczy w państwach Europejskiej Unii Monetarnej Warunki emisji rocznych odsetkowych obligacji na okaziciela serii AX GANT DEVELOPMENT SA