KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD. Raport SA-Q 2/2000

POCZTA Od : Tomasz Kosacki Data odbioru : 2000-08-04 16:47:30 Do : EM Kancelaria Zarząd spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport SA-Q 2/2000 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) (Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160) Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. E Romera S.A Warszawa-Wrocław podaje do wiadomości raport kwartalny dnia 2000-08-04 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł 2 kwartał okres od 2000-04-01 do 2 kwartały narastająco okres od 2000-01-01 do (data przekazania) w tys. EURO 2 kwartał okres od 2000-04-01 do 2 kwartały narastająco okres od 2000-01-01 do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 9 069 15 389 2 208 3 774 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 160 2 726 526 669 III. Zysk (strata) brutto 3 325 4 126 810 1 012 IV. Zysk (strata) netto 3 325 4 126 810 1 012 V. Aktywa (stan na...) 33 274 7 908 VI. Kapitał własny (stan na ) 25 399 6 037 VII. Liczba akcji (stan na ) 2 625 293 2 625 293 VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na ) 9,67 2,30 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

BILANS stan na koniec kwartału / 2000 stan na 2000-03-31 2000 stan na 1999-06-30 koniec kwartału / 1999 stan na 2000-03-31 1999 A k t y w a I. Majątek trwały 4 724 3 770 3 079 5 745 1. Wartości niematerialne i prawne 1 088 1 005 452 503 2. Rzeczowy majątek trwały 2 097 2 081 1 844 1 948 3. Finansowy majątek trwały 1 539 684 783 3 263 4. Należności długoterminowe 0 0 0 31 II. Majątek obrotowy 27 432 26 626 21 846 27 606 1. Zapasy 13 510 13 127 14 808 21 939 2. Należności krótkoterminowe 10 134 6 178 5 826 4 876 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 0 369 369 0 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 3 352 6 496 2 2 5. Środki pieniężne 436 456 841 789 III. Rozliczenia międzyokresowe 1 118 1 068 1 084 1 209 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 118 1 068 1 084 1 209 A k t y w a r a z e m 33 274 31 464 26 009 34 560 P a s y w a I. Kapitał własny 25 399 22 517 19 954 28 044 1. Kapitał akcyjny 2 678 2 678 2 678 2 678 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 0 0 0 0 3. Kapitał zapasowy 20 252 20 252 20 219 19 942 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 448 448 481 481 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 8 000 8 443 8 443 4 456 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych 0 0 0 0 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych -10 105-10 105 0 3 464 8. Zysk (strata) netto 4 126 801-11 867-2 977 II. Rezerwy 1 115 1 434 126 40 1. Rezerwy na podatek dochodowy 0 0 0 40 2. Pozostałe rezerwy 1 115 1 434 126 0 III. Zobowiązania 6 262 6 993 5 929 6 476 1. Zobowiązania długoterminowe 429 515 773 945 2. Zobowiązania krótkoterminowe 5 833 6 478 5 156 5 531 IV. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 498 520 0 0 P a s y w a r a z e m 33 274 31 464 26 009 34 560 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2000 okres od 2000-04-01 do 2 kwartały narastająco / 2000 okres od 2000-01-01 do 2 kwartał / 1999 okres od 1999-04-01 do 1999-06-30 2 kwartały narastająco / 1999 okres od 1999-01-01 do 1999-06-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 9 069 15 389 6 839 12 435 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 8 875 15 069 6 553 11 914 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 194 320 286 521 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 4 584 7 738 3 731 6 703 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 4 420 7 496 3 515 6 303 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 164 242 216 400 III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) 4 485 7 651 3 108 5 732 IV. Koszty sprzedaży 890 961 78 148 V. Koszty ogólnego zarządu 2 365 4 964 2 337 4 302 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 1 230 1 726 693 1 282 VII. Pozostałe przychody operacyjne 1 801 3 798 10 10 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 871 2 798 6 754 10 137 IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 2 160 2 726-6 051-8 845 X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach 0 0 0 0 XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego 0 0 0 0 XII. Pozostałe przychody finansowe 1 112 1 560 5 38 XIII. Koszty finansowe 97 310 2 629 2 738 XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) 3 175 3 976-8 675-11 545 XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) 150 150 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 150 150 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 0 0 XVI. Zysk (strata) brutto 3 325 4 126-8 675-11 545 XVII. Podatek dochodowy 0 0 215 322 XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 XIX. Zysk (strata) netto 3 325 4 126-8 890-11 867 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) 5 888-10 292 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 2 314 649 2 297 408 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,54-4,48 Sposób wyliczenia zysku(straty) za 12 miesi ęcy: III kwartał 1999 r. - zysk netto 1.879 tys. z ł IV kwartał 1999 r. - strata netto 117 tys. z ł I kwartał 2000 r. - zysk netto 801 tys. z ł II kwartał 2000 r. - zysk netto 3.325 tys. z ł RAZEM ZYSK NETTO - 5.888 tys. z ł Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2000 okres od 2000-04-01 do 2 kwartały narastająco / 2000 okres od 2000-01-01 do 2 kwartał / 1999 okres od 1999-04-01 do 1999-06-30 2 kwartały narastająco / 1999 okres od 1999-01-01 do 1999-06-30 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda -1 323-2 495-305 -1 117 pośrednia I. Zysk (strata) netto 3 325 4 126-8 890-11 867 II. Korekty razem -4 648-6 621 8 585 10 750 1. Amortyzacja 302 594 84 167 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 3. Odsetki i dywidendy -114-128 120 212 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -11-216 0 0 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw -319-461 126 126 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 0 0 215 322 7. Podatek dochodowy zapłacony 0 0-30 -105 8. Zmiana stanu zapasów -383 83 7 132 9 505 9. Zmiana stanu należności -3 956-5 756-1 082-1 729 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i 769 252-503 -203 kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -80-131 233 168 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 7 5 0-3 13. Pozostałe korekty -863-863 2 290 2 290 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 2 965-959 -37-46 I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 18 998 19 430 0 0 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych 0 0 0 0 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 0 7 0 0 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: 19 354 0 0 - w jednostkach zależnych 0 0 0 0 - w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 0 - w jednostce dominującej 0 0 0 0 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 18 777 18 777 0 0 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 0 0 6. Otrzymane dywidendy 0 0 0 0 7. Otrzymane odsetki 202 292 0 0 8. Pozostałe wpływy 0 0 0 0 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 16 033 20 389 37 46 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych 195 244 0 3 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego 205 397 37 43 3. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym: 0 0 0 0 - w jednostkach zależnych 0 0 0 0 - w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 0 - w jednostce dominującej 0 0 0 0 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 0 0 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 15 633 19 748 0 0 6. Udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 0 0 7. Pozostałe wydatki 0 0 0 0 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -1 662 1 365 394 605 I. Wpływy z działalności finansowej 0 1 702 4 900 5 400 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 0 0 0 0 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów 0 0 0 0 wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 0 1 702 0 0 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów 0 0 4 900 5 400 wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych 0 0 0 0 6. Dopłaty do kapitału 0 0 0 0 7. Pozostałe wpływy 0 0 0 0 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 1 662 337 4 506 4 795 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 86 172 0 0 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów 0 0 0 0 wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 1 488 1 0 0 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów 0 0 4 300 4 400 wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych 0 0 0 0 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 0 0 0 11 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 0 0 0 0 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 0 0 0 0 9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne 0 0 0 0 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 86 172 11. Zapłacone odsetki 88 164 120 212 12. Pozostałe wydatki 0 0 0 0 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) -20-2 089 52-558 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -20-2 089 52-558 - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut 0 0 0 0 obcych F. Środki pieniężne na początek okresu 456 2 525 789 1 399 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 436 436 841 841 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE stan na koniec kwartału / 2000 stan na 2000-03-31 2000 stan na 1999-06-30 koniec kwartału / 1999 stan na 1999-03-31 1999 Zobowiązania pozabilansowe 0 0 0 0 a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: 0 0 0 0 - na rzecz jednostek zależnych 0 0 0 0 - na rzecz jednostek stowarzyszonych 0 0 0 0 - na rzecz jednostki dominującej 0 0 0 0 b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) 0 0 0 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

stan na koniec kwartału / 2000 stan na 2000-03-31 2000 stan na 1999-06-30 koniec kwartału / 1999 stan na 1999-03-31 1999 Zobowiązania pozabilansowe, razem 0 0 0 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

"KOMENTARZ" PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2000-08-04 Rafał Berliński Wiceprezes Zarządu Rafał Berliński Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

Komentarz do sprawozdania kwartalnego za II kwartał 2000 r. (zgodnie z 49 ust. 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r.- Dz. U. Nr 163, poz. 1160). 1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu. Raport został sporządzony w oparciu o przyjęte zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, zgodne z ustawa o rachunkowości, opublikowane w raporcie rocznym za 1999 r. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego kursu NBP na dzień 30.06.2000 r. tj. 1 EURO= 4,2075 zł. Poszczególne pozycje rachunku wyników przeliczone zostały na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj. 1EURO = 4,0772 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.01.2000 r. do 30.06.2000 r.), 1 EURO = 4,1065 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.04.2000 r. do 30.06.2000 r.). Sposób wyliczenia średniej arytmetycznej: 31.01.2000 r. 4,1250 29.02.2000 r. 4,0539 31.03.2000 r. 3,9650 28.04.2000 r. - 4,0226 31.05.2000 r. 4,0894 30.06.2000 r. 4,2075 Średnia w I i II kw.2000 r.: 24,4634:6 = 4,0772 Średnia w II kw. 2000 r.: 12,3195:3 = 4,1065 W okresie objętym raportem dokonano następujących korekt z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość majątku: - utworzenie rezerw aktualizujących wartość zapasów w kwocie 140 tys. zł - rozwiązanie rezerw aktualizujących wartość zapasów w kwocie 1.402 tys. zł - likwidacja zapasów o wartości 550 tys. zł - rozwiązanie rezerwy restrukturyzacyjnej w wys. 299 tys. zł - utworzenie rezerwy na należności w wys. 126 tys. zł - utworzenie rezerwy na przewidywane straty w wys. 13 tys. zł - rozwiązanie rezerwy na urlopy w wys. 72 tys. zł - rozwiązanie rezerwy aktualizującej wartość finansowego majątku trwałego w wys. 863 tys. zł 2. Informacja o czynnikach mających znaczący wpływ na osiągnięty zysk netto: W II kwartale 2000 r. Spółka wypracowała wysoki dodatni wynik finansowy zarówno za poziomie operacyjnym, jak i na poziomie zysku netto. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 2.160 tys. zł wobec straty w wys. (6.051) tys. zł w II kwartale ub. r. oraz zysk netto w wys. 3.325 tys. zł wobec straty w wys. (8.890) tys. zł. w II kwartale ub. r. Na uzyskane wyniki finansowe decydujący wpływ miały następujące czynniki: - wzrost przychodów ze sprzedaży netto o 32,6% w porównaniu z II kw. ub. r. - wzrost marży na sprzedaży brutto z 45,4% w II kw. ub. r. do 49,5% 1

- wzrost kosztów sprzedaży do 890 tys. zł wobec 78 tys. zł w II kw. ub. r. Wysoka dynamika kosztów sprzedaży jest efektem wdrożenia na początku II kw. b.r. nowej strategii sprzedaży i związanej z tym istotnej rozbudowie sieci sprzedaży produktów spółki oraz przeprowadzonej kampanii reklamowej dot. wydawnictw szkolnych, której koszt wyniósł 216,7 tys. zł. - dodatnie saldo operacji finansowych w wys. 1.015 tys. zł, na które zasadniczy wpływ miała aktualizacja wartości posiadanego pakietu akcji spółki MUZA S.A. w wys. 863 tys. zł - dodatnie saldo na pozostałych przychodach operacyjnych i pozostałych kosztach operacyjnych w wys.930 tys. zł, na które zasadniczy wpływ miało rozwiązanie rezerw aktualizujących wartość zapasów oraz rozwiązanie rezerwy restrukturyzacyjnej. W II kwartale 2000 r. spółka wygenerowała ujemne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wys. 1.323 tys. zł. Wpłynął na to przyrost należności z tytułu dostaw i usług w wys. 3.956 tys. zł. Duży przyrost należności wynikał ze wzmożonej sprzedaży i nie wiązał się ze wzrostem udziału należności przeterminowanych. 3. Istotne wydarzenia w II kw. 2000 r. W dniu 16 maja 2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała na stanowisko Członka Zarządu Panią Beatę Konopską W dniu 16 maja 2000 r. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A., które m. in. podjęło uchwały w następujących sprawach: - zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 1999 rok. - pokrycia straty za 1999 r. z zysku osiągniętego w latach następnych - umorzenia 45.000 akcji zwykłych na okaziciela - udzielenia skwitowania z wykonywania obowiązków w 1999 r. Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej. - powołania w skład Rady Nadzorczej PPWK S.A. Pani Marty Mikołajczaj-Kuśmierek. - wyrażenia zgody na zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki: w Warszawie przy ulicy Solec 18/20 oraz we Wrocławiu przy ul. Św. Jadwigi 12. W dniu 19 czerwca 2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała następujące osoby do Zarządu nowej kadencji: - Jacek Błaszczyński Prezes Zarządu - Rafał Berliński Wiceprezes Zarządu - Beata Konopska Członek Zarządu - Wacław Slezak Członek Zarządu Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu nowego członka Zarządu Pana Jacka Sas-Uhrynowskiego. W dniu 24 lipca 2000 r. Zarząd PPWK S.A złożył oświadczenie o objęciu 60.000 nowych udziałów w spółce zależnej PPWK Media Sp. z o. o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Solec 18/20, o wartości nominalnej 100 zł każdy, o łącznej wartości 6.000.000 zł. Udziały zostaną pokryte wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego działki gruntu położonej we Wrocławiu, przy ul. Św. Jadwigi 12, o powierzchni 2.049m2 wraz z własnością stanowiącą odrębną nieruchomość budynków znajdujących się na tym gruncie. Przeniesienie przez PPWK SA praw stanowiących wkład niepieniężny nastąpi w formie aktu 2

notarialnego nie później niż w terminie 2 tygodni od dnia zarejestrowania zmiany aktu założycielskiego PPWK Media Sp. z o.o. o podwyższeniu kapitału zakładowego. Wartość ewidencyjna ww. aktywów w księgach PPWK S.A. wg. stanu na 31 czerwca 2000 r. wynosi 3.243,50 zł. PPWK S.A. posiada bony dłużne wyemitowane przez spółkę zależną PPWK Media Sp. z o.o. o wartości 3.352 tys. zł. Zarząd PPWK S.A. nie planuje zwiększenia swojego zaangażowania w bony dłużne emitowane przez PPWK Media Sp. z o.o. 4. Istotne dokonania emitenta w II kw. 2000 r. - rozpoczęcie procesu wdrażania nowej strategii sprzedaży i marketingu - przeprowadzenie reorganizacji działu sprzedaży - rozpoczęcie wdrażania systemu do wspomagania zarządzania (klasy MRP/ERP II) 5. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA W II kwartale 2000 r. nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na WZA. Według stanu na 30.06.2000 r. struktura ta przedstawiała się następująco: - Marian Mikołajczyk 9,8 % - Alina Meljon 6,6 % 6. Zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę. Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie objętym raportem nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji PPWK SA lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę. 7. Informacja o postępowaniach wszczętych przed sądem lub organem administracji publicznej. W okresie objętym raportem nie wszczęto przed sądem lub organem administracji publicznej jednego lub więcej postępowań, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności PPWK S.A. lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 3