INFORMACJE ZWIĄZANE Z ADEKWATNOŚCIĄ KAPITAŁOWĄ BZ WBK ASSET MANAGEMENT SA NA DZIEŃ 31.12.2013 BZ WBK Asset Management S.A.. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wolności 16, 61-739 Poznań, zarejestrowane w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu,
Str. 2 z 8 I. Wstęp 1. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 r. w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz. U. z 2009 r. Nr 210, poz. 1615, z późn. zm.) ( Rozporządzenie o upowszechnianiu ) BZ WBK Asset Management S.A. ( Spółka ) zobowiązana jest do upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową w ujęciu skonsolidowanym. W konsolidacji Spółka uwzględnia podmiot zaleŝny BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 2. Zakres upowszechnianych informacji odpowiada klasyfikacji Spółki jako istotnego podmiotu zaleŝnego od unijnej instytucji dominującej, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 30 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, ze zm.). 3. Zakres informacji upowszechnianych w związku z polityką zmiennych składników wynagrodzeń odpowiada klasyfikacji Spółki jako znaczącego domu maklerskiego, zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze (Dz. U. z 2011r. Nr 263, poz. 1569) ( Rozporządzenie o polityce wynagrodzeń ). 4. Zakres, częstotliwość i sposób upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową, jak równieŝ zasady zatwierdzania i weryfikacji upowszechnianych informacji są opisane w Polityce upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową BZ WBK Asset Management S.A ( Polityka informacyjna ) dostępnej na stronie internetowej Spółki (http://am.bzwbk.pl). 5. Niniejszy dokument został sporządzony w oparciu o dane finansowe zawarte w sprawozdaniach finansowych Spółki i jej podmiotu zaleŝnego oraz zatwierdzony przez Zarząd Spółki. II. Adekwatność kapitałowa 1. Zgodnie z art. 98a ustęp 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1538, ze zm.) na dzień 31.12.2013 Spółka była zobowiązana do utrzymywania adekwatności kapitałowej, tj. do utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie nie niŝszym niŝ wyŝsza z następujących wartości: a) całkowity wymóg kapitałowy, b) kapitał wewnętrzny. 2. Na dzień 31.12.2013 Spółka utrzymywała adekwatność kapitałową wartości kapitałów nadzorowanych, całkowitego wymogu kapitałowego i kapitału wewnętrznego w ujęciu skonsolidowanym wynosiły: Kapitały nadzorowane 105 180 Całkowity wymóg kapitałowy 48 149 Kapitał wewnętrzny 10 975 III. Kapitały nadzorowane 1. Kapitały nadzorowane oraz ich poszczególne składniki zostały obliczone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 18 listopada 2009 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym
Str. 3 z 8 wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, poŝyczek i wyemitowanych dłuŝnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów (Dz. U. z 2009 r. Nr 204, poz. 1571, z późn. zm.) (dalej: Rozporządzenie o wymogach kapitałowych ). 2. Na dzień 31.12.2013 na skonsolidowane kapitały nadzorowane Spółki składały się: Kapitały nadzorowane (I + II) 105 180 I. Kapitały podstawowe (1 + 2 + 3) 105 236 1. Kapitały zasadnicze (1.1 +1.2 + 1.3) 82 709 1.1. Kapitał zakładowy 13 500 1.2. Kapitał (fundusz) zapasowy 8 655 1.3. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 60 554 2. Dodatkowe pozycje skonsolidowanych kapitałów podstawowych 23 211 2.1. Niepodzielony zysk z lat ubiegłych 23 211 3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe - 684 3.1. Pozostałe wartości niematerialne i prawne - 684 II. Kapitały uzupełniające II kategorii - 56 1. Kapitał z aktualizacji wyceny - 56 IV. Całkowity wymóg kapitałowy 1. Na dzień 31.12.2013 Spółka oblicza całkowity wymóg kapitałowy zgodnie z Rozporządzeniem o wymogach kapitałowych, według zasad dla domu maklerskiego o nieznaczącej skali działalności, poniewaŝ na dzień 31.12.2013 Spółka nie posiada i nie wyodrębnia portfela handlowego. 2. W obliczeniach całkowitego wymogu kapitałowego na dzień 31.12.2013 Spółka nie uwzględnia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego - cen towarów, poniewaŝ Spółka i jej podmiot zaleŝny nie inwestują środków własnych w towary. 3. Na dzień 31.12.2013 na skonsolidowany całkowity wymóg kapitałowy Spółki składały się: Całkowity wymóg kapitałowy (wyŝsza z wartości I i II) 48 149 I. Suma wymogów kapitałowych 1-3 (1 + 2 + 3) 48 149 1. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego - walutowego 0 2. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego 5 277 3. Wymóg kapitałowy z tytułu przekroczenia limitu koncentracji zaangaŝowania i limitu duŝych zaangaŝowań 42 872 II. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych 8 460
Str. 4 z 8 4. Kwoty stanowiące 8% zaangaŝowania waŝonego ryzykiem w ujęciu skonsolidowanym oddzielnie dla kaŝdej z klas ekspozycji określonych w 20 ust. 1 załącznika nr 6 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych na dzień 31.12.2013 są następujące: Klasa ekspozycji Kwoty stanowiące 8% zaangaŝowania waŝonego ryzykiem Ekspozycje wobec rządów i banków centralnych 0 * Ekspozycje wobec instytucji do 3 miesięcy 2 615 Ekspozycje wobec instytucji powyŝej 3 miesięcy 322 Ekspozycje wobec przedsiębiorców 1 764 Ekspozycje detaliczne 25 Ekspozycje z tytułu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania ** Inne ekspozycje: Rzeczowe aktywa trwałe 277 Środki pienięŝne w kasie 0 * Pozostałe 200 Suma 5 277 * W ujęciu skonsolidowanym Spółka posiadała na dzień 31.12.2013 ekspozycje wobec rządów i banków centralnych oraz ekspozycje z tytułu środków pienięŝnych w kasie, jednak zgodnie z Rozporządzeniem o wymogach kapitałowych Spółka przypisywała tym ekspozycjom wagę ryzyka kredytowego równą 0%. ** Dotyczy tytułów uczestnictwa posiadanych przez podmiot zaleŝny Spółki. 74 V. Kapitał wewnętrzny 1. W ramach procesu szacowania kapitału wewnętrznego Spółka ustala całkowity wymagany kapitał na pokrycie ryzyk istotnych występujących w działalności Spółki i jej podmiotu zaleŝnego oraz mogących potencjalnie w tej działalności wystąpić w ciągu nadchodzących 12 miesięcy, przy uwzględnieniu strategii, polityki zarządzania kapitałem oraz planów kapitałowych Spółki. 2. Kryteria identyfikacji ryzyk istotnych są określone w Polityce zarządzania ryzykiem w BZ WBK Asset Management S.A.. 3. Na dzień 31.12.2013 i w całym 2013 roku Spółka klasyfikowała następujące ryzyka jako ryzyka istotne: a) ryzyko operacyjne; b) ryzyko compliance (zgodności z prawem), c) ryzyko biznesowe, d) ryzyko reputacji, e) ryzyko rynkowe - cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania. 4. Spółka oblicza skonsolidowany kapitał wewnętrzny jako sumę: a) wymogu kapitałowego na ryzyko operacyjne i wymogu kapitałowego na ryzyko compliance (wymóg kapitałowy z tytułu tych dwóch ryzyk obliczany jest łącznie), b) wymogu kapitałowego na ryzyko biznesowe i wymogu kapitałowego na ryzyko reputacji (wymóg kapitałowy z tytułu tych dwóch ryzyk obliczany jest łącznie),
Str. 5 z 8 c) wymogu kapitałowego na ryzyko rynkowe - cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania. 5. Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyk istotnych są wyznaczane na podstawie wewnętrznych modeli Spółki. 6. Na dzień 31.12.2013 na kapitał wewnętrzny Spółki w ujęciu skonsolidowanym składały się: Kapitał wewnętrzny na dzień 31.12.2013 (1 + 2 + 3) 10 975 1. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego i ryzyka compliance 8 874 2. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka biznesowego i ryzyka reputacji 2 101 3. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego - cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania * * Dotyczy tytułów uczestnictwa posiadanych przez podmiot zaleŝny Spółki. VI. Informacje związane z polityką zmiennych składników wynagrodzeń 1. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze (Dz. U. z 2011r. Nr 263, poz. 1569) ( Rozporządzenie o polityce wynagrodzeń ) Spółka jest znaczącym domem maklerskim. 2. Zgodnie z pkt III.3. Polityki informacyjnej w przypadku osób zajmujących stanowiska kierownicze, które wchodzą w skład Zarządu, Spółka upowszechnia wyłącznie informacje, o których mowa w pkt 4 i 5 poniŝej, odrębnie dla kaŝdego członka Zarządu. 3. Informacje dotyczące sposobu opracowywania, zatwierdzania, wdraŝania i aktualizacji polityki zmiennych składników wynagrodzeń, w tym wskazanie osób biorących udział w opracowywaniu, zatwierdzaniu, wdraŝaniu i aktualizacji polityki zmiennych składników wynagrodzeń oraz czynności przez nie wykonanych, składu i zakresu zadań komitetu wynagrodzeń oraz podmiotu zewnętrznego, z którego usług skorzystano przy opracowywaniu polityki zmiennych składników wynagrodzeń: a) Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w BZ WBK Asset Management SA (dalej: Polityka zmiennych składników wynagrodzeń lub Polityka ) Spółki została przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej nr 2 dnia 10 kwietnia 2012 roku. Polityka nie była aktualizowana. b) W opracowaniu Polityki brał udział jej właściciel biznesowy tj. MenedŜer Zespołu Zasobów Ludzkich, jak równieŝ przedstawiciele Działu Prawnego i Działu Zarządzania Ryzykiem. c) Skład Komitetu Wynagrodzeń Spółki jest następujący: Pan Mateusz Morawiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Justyn Konieczny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Pan John Power Członek Rady Nadzorczej. d) Zadania Komitetu Wynagrodzeń zgodnie z Regulaminem Komitetu są następujące: Rekomendowanie Radze Nadzorczej odpowiednich polityk i praktyk w zakresie wynagrodzenia, w tym opiniowanie i rekomendowanie Polityki zmiennych składników wynagrodzeń przed jej zatwierdzeniem przez Radę Nadzorczą. Określanie polityki wynagrodzeń dla Dyrektorów Wykonawczych lub Członków Zarządu oraz konkretnego pakietu wynagrodzeń dla kaŝdego z Dyrektorów Wykonawczych lub Członka Zarządu, łącznie z Prezesem Zarządu, 0
Str. 6 z 8 z uwzględnieniem postanowień Polityki zmiennych składników wynagrodzeń. Coroczny przegląd tych zagadnień. Coroczny przegląd oraz, o ile to właściwe, rekomendowanie Radzie Nadzorczej zmian wysokości pensji Członków Zarządu i MenedŜerów, z uwzględnieniem postanowień Polityki zmiennych składników wynagrodzeń. Coroczny przegląd funkcjonowania Systemu Premiowania Dyrektorów Wykonawczych lub Członków Zarządu oraz przedkładanie rekomendacji Radzie Nadzorczej w tym zakresie, łącznie z warunkami przyznawania premii, puli premii oraz nagród przyznawanych poszczególnym Dyrektorom Wykonawczym lub Członkom Zarządu w ramach tego lub innego systemu motywacyjnego, z uwzględnieniem postanowień Polityki zmiennych składników wynagrodzeń. Rozpatrywanie propozycji wprowadzenia w Spółce lub jej spółkach zaleŝnych form wynagradzania do tej pory niestosowanych, w tym systemów motywacyjnych, lub rozpatrywanie propozycji zmian w formach wynagradzania, które juŝ funkcjonują w Spółce, i o ile to właściwe, przedkładanie rekomendacji Radzie Nadzorczej w tym zakresie. Rozpatrywanie wszelkich innych kwestii związanych z politykami i praktykami wynagrodzenia, które mogą zostać sporadycznie podniesione przez Radę Nadzorczą lub Przewodniczącego Komitetu. Przygotowanie w imieniu Rady Nadzorczej raportu dla akcjonariuszy, uwzględnianego w raporcie rocznym, który zawiera informacje dotyczące wynagrodzenia Zarządu Spółki, przygotowane zgodnie z najlepszymi praktykami ładu korporacyjnego. Weryfikacja raportu z przeglądu realizacji Polityki zmiennych składników wynagrodzeń otrzymywanego ze Spółki. Wydawanie opinii o realizowanej polityce zmiennych składników wynagrodzeń a takŝe opiniowanie i monitorowanie wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem, kontrolą wewnętrzną i badaniem zgodności działania Spółki z przepisami prawa. e) Przy opracowywaniu Polityki Spółka nie korzystała z usług podmiotu zewnętrznego. Zapisy Polityki zostały uspójnione z analogiczną polityką podmiotu dominującego tj. BZ WBK S.A. 4. Informacje dotyczące kryteriów i sposobu kształtowania zmiennych składników wynagrodzeń, w tym zasad powiązania wyników Spółki ze zmiennymi składnikami wynagrodzenia oraz, w przypadku zmiennych składników wynagrodzeń zaleŝnych od wyników Spółki będących efektem pracy wykonywanej przez daną osobę i jednostkę organizacyjną w odniesieniu do ogólnych wyników Spółki, kryteria pomiaru wyników i ich weryfikacji, uwzględniających ryzyko prowadzonej działalności oraz zasady dbałości o interesy Spółki w perspektywie długoterminowej, które umoŝliwiają obniŝenie wysokości lub wstrzymywanie wypłaty składników zmiennych wynagrodzenia: a) Zgodnie z Polityką zmiennych składników wynagrodzeń przyznawanie zmiennych składników wynagrodzeń odbywa się na podstawie oceny indywidualnych efektów pracy pracowników zajmujących stanowiska kierownicze oraz ogólnych wyników biznesowych Spółki. Ocena wyników powinna być oparta o dane z co najmniej trzech ostatnich lat obrotowych, tak aby faktyczna wypłata składników wynagrodzenia zaleŝnych od wyników AM była rozłoŝona na okres uwzględniający cykl koniunkturalny oraz ryzyko wynikające z prowadzonej przez Spółkę działalności. b) Pracownicy zajmujący stanowiska kierownicze otrzymują wynagrodzenie zmienne na podstawie zapisów regulaminów premiowych, którymi są objęci z racji pełnionych funkcji. c) Osoby zajmujące stanowiska kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem, kontrolą wewnętrzną i badaniem zgodności działania domu maklerskiego
Str. 7 z 8 z przepisami prawa są wynagradzane za osiągnięcie celów wynikających z pełnionych przez nie funkcji. d) Członkowie Zarządu są wynagradzani za osiągnięcie celów wynikających z pełnionych przez nich funkcji. 5. Informacje dotyczące osiągniętych wyników, które stanowią podstawę otrzymania przez kaŝdą osobę akcji Spółki albo praw pochodnych dotyczących tych akcji, albo innych instrumentów upowaŝniających do nabycia lub objęcia akcji Spółki, albo instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową Spółki: a) Zgodnie z Polityką zmiennych składników wynagrodzeń zmienne składniki wynagrodzeń przyznane na podstawie regulaminów premiowych wypłacane są w formie gotówkowej lub w formie prawa do objęcia instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową domu maklerskiego, przy czym część wypłaty składników zmiennych w formie prawa do objęcia wspomnianych instrumentów finansowych nie moŝe być niŝsza niŝ 50% całkowitej wartości wypłaty składników zmiennych. b) Szczegółowe zasady wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze (w tym Członków Zarządu) zawarte są w Regulaminie wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących stanowiska kierownicze w BZ WBK Asset Management SA. 6. Informacje ilościowe ogółem o wysokości wynagrodzeń zasadniczych, w podziale na linie biznesowe wyznaczone zgodnie z załącznikiem nr 11 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych: Linia biznesowa Wartość dot. 2013 roku 1. Działalność inwestycyjna nd. 2. Obrót instrumentami finansowymi nd. 3. Detaliczna działalność brokerska 0 4. Działalność komercyjna nd. 5. Działalność detaliczna nd. 6. Płatności i rozliczenia nd. 7. Usługi agencyjne nd. 8. Zarządzanie aktywami 4 849 Łącznie 4 849 7. Informacje ilościowe ogółem o wynagrodzeniach osób zajmujących stanowiska kierownicze, o których mowa w 1 pkt 3 Rozporządzenia o polityce wynagrodzeń, w podziale na grupę obejmującą osoby wchodzące w skład zarządu Spółki, osoby pełniące funkcje kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem oraz grupę obejmującą pozostałe osoby: Rodzaj informacji Wartość dot. 2013 roku 1. Wysokość wynagrodzeń: 1.1. Stałe składniki wynagrodzeń 1 275 1.2. Zmienne składniki wynagrodzeń 597 1.3. Liczba osób, które otrzymały zmienne składniki wynagrodzeń 10 osób
Str. 8 z 8 Rodzaj informacji Wartość dot. 2013 roku 2. Zmienne składniki wynagrodzenia: 2.1. płatne w gotówce 597 2.2. płatne w instrumentach finansowych 0 3. Wysokość przyznanych zmiennych składników wynagrodzeń, które: 3.1. nie zostały wypłacone w całości lub części, z podaniem 0 kwoty wypłaconej i niewypłaconej 3.2. zostały obniŝone w związku ze zmianami związanymi z korektą wyników Spółki, z podaniem kwoty wypłaconej 0 4. Wysokość przyznanych zmiennych składników wynagrodzeń: 4. 1. wypłaconych w danym roku obrotowym w związku z rozpoczęciem wykonywania pracy 0 4.2. wypłaconych w danym roku obrotowym w związku zakończeniem wykonywania pracy 0 4.3. NajwyŜsza kwota wypłacona indywidualnie z tego tytułu nd. 4.4. Liczba osób, którym zostały przyznane takie składniki 0 osób W związku z poniŝszymi zasadami Spółka upowszechnia w/w informacje łącznie, bez podziału na grupę obejmującą osoby wchodzące w skład zarządu Spółki, osoby pełniące funkcje kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem oraz grupę obejmującą pozostałe osoby: Zgodnie z pkt III.3. Polityki informacyjnej Spółka nie upowszechnia w/w informacji w przypadku osób zajmujących stanowiska kierownicze, które wchodzą w skład Zarządu Spółki. Ponadto, zgodnie z 5 ustęp 5 Rozporządzenia o upowszechnianiu oraz z pkt VIII.1 Polityki informacyjnej Spółka nie upowszechnia w/w informacji w podziale na grupę obejmującą osoby pełniące funkcje kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem oraz grupę obejmującą pozostałe osoby.