Relatywne stopy zwrotu do WIG liderzy rynku - krótki horyzont Ostatnia sesja PKN Orlen 20,75 7,22% 7,% 4,3%,8% 2,7% 3, Polimex-Mostostal 2,35 6,58% 5,4% 0,8% 0,8% -7,8% -,6% Bioton 0,22 4,53% 5,7% 3,7% 25,9% 3,6% 40,5% BZ WBK 69,90 4,4% -2,7% -0,% -9,5% -3,5% -9,4% PKM Duda 0,77 6,4% -29,% -29,7% -5,9% -34,% -8,% LPP 00,00 9,76% 9,5% 3,% 20,2% 40,3% 23,2% Stalprodukt 32,00 9,62% 3,8% 8,5% 53,% 27,4% 35, Petrolinvest 40,97 4,77% 4,% 9,5% -6,5% 67,2% 30,7% ZNTK Łapy 5,98 9,44% -8,4% -0,7% 0,% -20,8% -24,4% PPWK 0,80 7,87% 7,8% 5,3% 35,4% 38, 40, Asseco Slovakia 5,99 7,08% 9, 7,7% 3,3% -6,8% 55,3% NFI Magna Polonia,26 6,55% -2,7%,% -7,% -0,5% -6,4% Sanwil 0,04 33,04% 0,5% 3,% 20,2% -2, 2,2% Odlewnie Polskie 0,87 27,66% -5,8% -8, 37,6% -64,7% -25,4% Qumak-Sekom 9,05 7,28%,5% 0,2% 6,3% 0,7% 0,% IZNS Iawa SA,5 4,75% 6,8% 7,2% 68,6% 22,5% 88,3% Ostatnie trzy sesje Polimex-Mostostal 2,35 6,6% 5,39% 0,8% 0,8% -7,8% -,6% KGHM Polska Miedź 33,90 2,5%,63% 2,5% 30,2% 68,3% 54, Cersanit 8,70-2,5% 8,0 4,6% 4,7% -5,4% -9,4% Grupa Lotos 9,9 0,3% 7,87% 3,% 3,2% -2,2% 5,9% Stalprodukt 32,00 9,6% 3,76% 8,5% 53,% 27,4% 35, Kernel 7,40-0,8% 3,08% 23, 38,% 67,8% 80,7% Stalexport,85-0,2%,08%,3% 24,9% 42,5% 26,3% Netia 2,67-0,2% 0,9 3,6% 22,5% 4,5% 42,% PPWK 0,80 7,9% 7,85% 5,3% 35,4% 38, 40, Projprzem 0,92 4,8% 3,39% 2,3% 4,2% -22,3% 3,3% Kogeneracja 56,00,7% 2,49% 8,3% 27, 52,4% 37,4% Techmex 6,58 0,9%,84% 2, 3, -24,6% 3,7% M.W. Trade SA,6,5% 34,9 9,3% -0,4% 22,5% -3,4% Centrum Klima SA 7,05-0,7% 28,32% 2,2% 5,% 22,5% -8,2% Silvano Fasion Group,9 0,2% 2,98% 3,% 2, 4,8% 28,4% Grupa śywiec 560,00 3,4% 8,07% 23,6% 25,4% 30,6% 52,7% Ostatnie pięć sesji Grupa Lotos 9,9 0,3% 7,9% 3,5% 3,2% -2,2% 5,9% KGHM Polska Miedź 33,90 2,5%,6% 2,48% 30,2% 68,3% 54, Polimex-Mostostal 2,35 6,6% 5,4% 0,79% 0,8% -7,8% -,6% Agora 3,40 -,7% 5,7% 9,47% 7,4% -3,% 5,6% Kernel 7,40-0,8% 3,% 23,05% 38,% 67,8% 80,7% Stalprodukt 32,00 9,6% 3,8% 8,46% 53,% 27,4% 35, Netia 2,67-0,2% 0,9% 3,57% 22,5% 4,5% 42,% LPP 00,00 9,8% 9,5% 3,5% 20,2% 40,3% 23,2% Azoty Tarnów 7,90 3,7% 0,5% 9,8% 4,7% 4,5% 45,8% Kogeneracja 56,00,7% 2,5% 8,32% 27, 52,4% 37,4% Jupiter NFI,26 0,6%,4% 4,05%,7% -6,5% 8,7% Astarta Holding NV 8,0-3,8% -5,8% 3,7% 9,4% -6,6% -6, Irena 3,9 6,% 3, 4,55% 2,7% -6,5% 28,5% Olymic Entartaiment Group 2,65-2,8% 7,6% 32,67% 42,2% -4,6% 47,% Grupa śywiec 560,00 3,4% 8,% 23,63% 25,4% 30,6% 52,7% Impel 8,6 2,3% 8,% 22,54% 22,5% 50,2% 46,6% Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO
Relatywne stopy zwrotu do WIG outsiderzy rynku - krótki horyzont Ostatnia sesja Getin Holding 2,8-4,63% -,3% -2,7% -3,4% -27,3% -27,8% PBG 82,00-3,35% 5,8% 5,9% 7,8% 22,3% 8,6% PKO BP 9,82-3,34% -2,8% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Bank Pekao 67,85-3,28% -20, -23,2% -26,2% -23,8% -3,3% ING Bank Śląski 232,00-9,22% -4,6% -3,9% -7, -28,% -3,% Ciech 8,00-7,89% -2,4% -3, -6,7% -2,3% -2,3% Mostostal Warszawa 37,00-7,68% -3, -0,9% -8,5% -3,6% -4, Vistula & Wólczanka,7-7,35% -30,% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% Ulma 30,98-9,08% -2,2% -5,3% -4, -4,4% -9,8% Inter Cars 2,99-8,54% -5,% -4,8% -2,% 3,2% 5, Pekaes 7,80-8,44%,7%,4% 9,2% -5,3% 0,8% Action 4,42-8,2% -2,5% -3,3% -7, -54,7% -2,6% CEDC 37,72-9,82% -6,5% -3,8% -2,8% -30, -6,2% Internet Group 0,96-5,97% -5,2% -9,5% -30,% -47, -0,3% Monnari Trade 3,0-4,55% -6,5% -8, -37,4% -68,4% -47,3% Naftobudowa 4,06 -,09% -, -0,5% -2,4% -25,% -26,7% Ostatnie trzy sesje Bank Pekao 67,85-3,3% -9,96% -23,2% -26,2% -23,8% -3,3% BRE Bank 97,00-3,2% -3,23% -6,2% -22,% -34,7% -37, PKO BP 9,82-3,3% -2,76% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Getin Holding 2,8-4,6% -,3-2,7% -3,4% -27,3% -27,8% Vistula & Wólczanka,7-7,3% -30,3% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% PKM Duda 0,77 6,4% -29,% -29,7% -5,9% -34,% -8,% ING Bank Śląski 232,00-9,2% -4,56% -3,9% -7, -28,% -3,% Bank Millennium,36-5,8% -3,65% -5, -4,9% -50,9% -39,7% ZO Bytom 0,70-3, -4,07% -3,9% -,4% -0,7% -26,7% BBI Development NFI 0,26-0,2% -2,95% -5,9% -5,5% -6,2% 3,8% Dom Development 5,9-6,% -0,77% -8,9% 2, 26,4% -0,9% Paged 2,0-0,7% -0,77% -2, -28,7% -59,2% -4,7% Amica Wronki 4,40-2,2% -23,93% -22,% -3,% -34,% -25,3% Centrostal 2,7-3,8% -23,89% -22,% -7,7% 7,%,7% BBI Capital NFI,40 0,5% -22,27% -27, -29,9% -28,6% -35,9% Indykpol 20,70-8,% -9,6% -,6% -0,3% -6,% 4, Ostatnie pięć sesji Bank Pekao 67,85-3,3% -20, -23,23% -26,2% -23,8% -3,3% BRE Bank 97,00-3,2% -3,2% -6,22% -22,% -34,7% -37, PKO BP 9,82-3,3% -2,8% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Getin Holding 2,8-4,6% -,3% -2,65% -3,4% -27,3% -27,8% Vistula & Wólczanka,7-7,3% -30,% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% PKM Duda 0,77 6,4% -29,% -29,74% -5,9% -34,% -8,% Bank Millennium,36-5,8% -3,6% -4,98% -4,9% -50,9% -39,7% ING Bank Śląski 232,00-9,2% -4,6% -3,93% -7, -28,% -3,% Swarzędz 0,05-0,2% -7,9% -9,8% -49,9% -69,4% -54,4% BBI Development NFI 0,26-0,2% -3, -5,95% -5,5% -6,2% 3,8% ZO Bytom 0,70-3, -4,% -3,9% -,4% -0,7% -26,7% Paged 2,0-0,7% -0,8% -2,0-28,7% -59,2% -4,7% BBI Capital NFI,40 0,5% -22,3% -27,0-29,9% -28,6% -35,9% Izolacja Jarocin 28,00-6,9% -7,% -26,32% 62,9% 7, 77,2% Amica Wronki 4,40-2,2% -23,9% -22,09% -3,% -34,% -25,3% Centrostal 2,7-3,8% -23,9% -22,05% -7,7% 7,%,7% Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO 2
Relatywne stopy zwrotu do WIG liderzy rynku - długi horyzont Ostatnie 20 sesji KGHM Polska Miedź 33,90 2,5%,6% 2,5% 30,2% 68,3% 54, Bioton 0,22 4,5% 5,7% 3,7% 25,9% 3,6% 40,5% Grupa Lotos 9,9 0,3% 7,9% 3,% 3,2% -2,2% 5,9% Polimex-Mostostal 2,35 6,6% 5,4% 0,8% 0,8% -7,8% -,6% Stalprodukt 32,00 9,6% 3,8% 8,5% 53,% 27,4% 35, Kernel 7,40-0,8% 3,% 23, 38,% 67,8% 80,7% Zakłady Azotowe Puławy 47,35-0,5% 7,9% 0,5% 25,% 20,9% 3,7% Stalexport,85-0,2%,%,3% 24,9% 42,5% 26,3% Azoty Tarnów 7,90 3,7% 0,5% 9,2% 4,7% 4,5% 45,8% PPWK 0,80 7,9% 7,8% 5,3% 35,4% 38, 40, Dębica 35,00-3, -,% 3,4% 33,% 24,2% 7,9% Mercor 24,88-0,7% 7,9% 8,5% 30, -3, 27,6% Izolacja Jarocin 28,00-6,9% -7,% -26,3% 62,9% 7, 77,2% Remak 22,49, 0,4% 5,2% 73,3% 33,4% 83,% Hyperion 3,29 4,9% 4,4% 0,6% 7,9% 5,5% 56,2% IZNS Iawa SA,5 4,7% 6,8% 7,2% 68,6% 22,5% 88,3% Ostatnie 60 sesji KGHM Polska Miedź 33,90 2,5%,6% 2,5% 30,2% 68,3% 54, Globe Trade Centre 2,45 -,% 6,6% 6,6% 7,4% 3,% 4,7% Polnord 2,59 2,5%,9% 4, 2,2% 25,2% -5,9% PBG 82,00-3,4% 5,8% 5,9% 7,8% 22,3% 8,6% Kernel 7,40-0,8% 3,% 23, 38,% 67,8% 80,7% Petrolinvest 40,97 4,8% 4,% 9,5% -6,5% 67,2% 30,7% Gant Development 9,94,4% 2,5% 3,8% 4,9% 43,2% 2,8% Stalexport,85-0,2%,%,3% 24,9% 42,5% 26,3% HTL-Strefa 9,00 -, 8,8% 3,3% 7, 52,6% 54,3% Kogeneracja 56,00,7% 2,5% 8,3% 27, 52,4% 37,4% Hygienika,26 0,6% -2,7%,% 2,2% 5,3% 49, PPWK 0,80 7,9% 7,8% 5,3% 35,4% 38, 40, Immoeast AG 3,6-3,3% -8,6% -6,2% 0,8% 204,7% 0,2% Remak 22,49, 0,4% 5,2% 73,3% 33,4% 83,% Izolacja Jarocin 28,00-6,9% -7,% -26,3% 62,9% 7, 77,2% Atlantis,52 5,3% 5,6%,2% 27,8% 98, 36,7% BieŜący rok KGHM Polska Miedź 33,90 2,5%,6% 2,5% 30,2% 68,3% 54, Bioton 0,22 4,5% 5,7% 3,7% 25,9% 3,6% 40,5% Telekomunikacja Polska 8,0 0,3% 4,8% 7,2% 3,6% 2, 20,4% PGNiG 3,35 3,2% 7,6% 8,6% 6,3% 20,7% 8,8% Kernel 7,40-0,8% 3,% 23, 38,% 67,8% 80,7% Netia 2,67-0,2% 0,9% 3,6% 22,5% 4,5% 42,% Stalprodukt 32,00 9,6% 3,8% 8,5% 53,% 27,4% 35, Cyfrowy Polsat 4,05-3,5% 0,8% 2,5% 2,% 24,7% 32,9% Asseco BS 5,99,3% 7,% 3, 7,5% -5,6% 77,9% Asseco Slovakia 5,99 7,% 9, 7,7% 3,3% -6,8% 55,3% HTL-Strefa 9,00 -, 8,8% 3,3% 7, 52,6% 54,3% Hygienika,26 0,6% -2,7%,% 2,2% 5,3% 49, Izolacja Jarocin 28,00-6,9% -7,% -26,3% 62,9% 7, 77,2% Immoeast AG 3,6-3,3% -8,6% -6,2% 0,8% 204,7% 0,2% IZNS Iawa SA,5 4,7% 6,8% 7,2% 68,6% 22,5% 88,3% Remak 22,49, 0,4% 5,2% 73,3% 33,4% 83,% Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO 3
Relatywne stopy zwrotu do WIG outsiderzy rynku - długi horyzont Ostatnie 20 sesji Bank Pekao 67,85-3,3% -20, -23,2% -26,2% -23,8% -3,3% BRE Bank 97,00-3,2% -3,2% -6,2% -22,% -34,7% -37, PKO BP 9,82-3,3% -2,8% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Getin Holding 2,8-4,6% -,3% -2,7% -3,4% -27,3% -27,8% Vistula & Wólczanka,7-7,3% -30,% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% NFI EMF 6,0-0,% -9,7% -2,8% -25,5% -33, -2,7% ING Bank Śląski 232,00-9,2% -4,6% -3,9% -7, -28,% -3,% Petrolinvest 40,97 4,8% 4,% 9,5% -6,5% 67,2% 30,7% Swarzędz 0,05-0,2% -7,9% -9,2% -49,9% -69,4% -54,4% Paged 2,0-0,7% -0,8% -2, -28,7% -59,2% -4,7% TIM 4, -0,5% -5,4% -3,% -2, -34,6% -25, BBI Development NFI 0,26-0,2% -3, -5,9% -5,5% -6,2% 3,8% Monnari Trade 3,0-4,6% -6,5% -8, -37,4% -68,4% -47,3% ZPUE 53,00 2,3% 4,7% -4,5% -35, -56,6% -42,% Bakalland 2,40 4,% -2,5% -3, -3,3% -36,7% -34,8% Amica Wronki 4,40-2,2% -23,9% -22,% -3,% -34,% -25,3% Ostatnie 60 sesji BRE Bank 97,00-3,2% -3,2% -6,2% -22,% -34,7% -37, Getin Holding 2,8-4,6% -,3% -2,7% -3,4% -27,3% -27,8% Bank Pekao 67,85-3,3% -20, -23,2% -26,2% -23,8% -3,3% PKO BP 9,82-3,3% -2,8% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Bank Millennium,36-5,8% -3,6% -5, -4,9% -50,9% -39,7% Kredyt Bank 4,98-0,4% -2,4% -3,7% -6,9% -40,8% -43,9% Vistula & Wólczanka,7-7,3% -30,% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% PKM Duda 0,77 6,4% -29,% -29,7% -5,9% -34,% -8,% Swarzędz 0,05-0,2% -7,9% -9,2% -49,9% -69,4% -54,4% Paged 2,0-0,7% -0,8% -2, -28,7% -59,2% -4,7% Action 4,42-8,% -2,5% -3,3% -7, -54,7% -2,6% AB 2,70-7,% 2,2% 2,9% -2, -52,6% -,5% ASBIS 0,73,2% -8,4% -8,2% -28,7% -75,5% -45,2% ZM Ropczyce 5,65 7, -8,2% 3,8% 8,8% -72,2% -7,4% Monnari Trade 3,0-4,6% -6,5% -8, -37,4% -68,4% -47,3% Odlewnie Polskie 0,87 27,7% -5,8% -8, 37,6% -64,7% -25,4% BieŜący rok BRE Bank 97,00-3,2% -3,2% -6,2% -22,% -34,7% -37, Bank Pekao 67,85-3,3% -20, -23,2% -26,2% -23,8% -3,3% PKO BP 9,82-3,3% -2,8% -4,% -20,5% -7,4% -28,7% Getin Holding 2,8-4,6% -,3% -2,7% -3,4% -27,3% -27,8% Kredyt Bank 4,98-0,4% -2,4% -3,7% -6,9% -40,8% -43,9% Bank Millennium,36-5,8% -3,6% -5, -4,9% -50,9% -39,7% ING Bank Śląski 232,00-9,2% -4,6% -3,9% -7, -28,% -3,% Vistula & Wólczanka,7-7,3% -30,% -33,8% -4,4% -38,5% -30,8% Swarzędz 0,05-0,2% -7,9% -9,2% -49,9% -69,4% -54,4% Paged 2,0-0,7% -0,8% -2, -28,7% -59,2% -4,7% ZO Bytom 0,70-3, -4,% -3,9% -,4% -0,7% -26,7% TIM 4, -0,5% -5,4% -3,% -2, -34,6% -25, Primamoda,64-0,6% -9,9% -9,5% -,6% -43,4% -50,% Monnari Trade 3,0-4,6% -6,5% -8, -37,4% -68,4% -47,3% ASBIS 0,73,2% -8,4% -8,2% -28,7% -75,5% -45,2% Rainbow Tours,27 5,6% 0,5% 6,4% -23,3% -56,8% -45, Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO 4
Indeksy WIG i Stopa relatywna Rzeczywista stopa zwrotu głównych indeksów GPW indeks wartość sesja 3 sesje 5 sesji 20 ses. 60 ses. YTD WIG 2 320,83 0,2% -9,5% -,6% -6,8% -8,3% -2,7% 337,78 0,8% -0,3% -3,3% -20,3% -8,5% -25,3% MWIG40 252,22-0,9% -8,4% -8,9% -0,6% -8,7% -7,% SWIG80 6 07,25-0,8% -6,6% -7,2% -8,8% -5,8% -2,2% Relatywna stopa zwrotu indeksu WIG do wybranych indeksów indeks odniesienia wartość sesja 3 sesje 5 sesji 20 ses. 60 ses. YTD DJIA (USA) 7 555,63 0,2% -6, -7,% -9,4% -3,6% -9, NASDAQ COMP (USA) 467,97 0,4% -5,4% -7,9% -4,6% -22,9% -5,9% S&P 500 (USA) 788,42 0,3% -5,% -6,5% -,3% -6,5% -0,3% Russell 2000 (USA) 423,8,6% -4,% -6,4% -0,2% -20,4% -7,6% DAX 30 (Niemcy) 4 204,96 0,5% -5, -4,8% -5,7% -5,4% -7,2% CAC-40 (Francja) 2 874,07 0,3% -5,6% -6,9% -5,9% -2,3% -2,3% FTSE 00 (Anglia) 4 006,83 0,9% -5,4% -6,6% -5,7% -8,4% -3,3% AEX (EuroNext) 238,30 0,2% -4,6% -6,% -7, -8,4% -9,2% BUX (Węgry) 0 353,40 8,% 3,6% 0,2% -4,8% -9,% -7,4% ISE 00 (Turcja) 23 844,72 0,5% -4,3% -5,9% -3,7% -24,9% -,8% PX50 (Czechy) 628,50 3,9% 4,2% 4,% 3,8%, 0,% RTS (Rosja) 624,2 0,2% -9,5% -9,4% -29,% -20,7% -20,7% IPC GRAL (Meksyk) 8 74,27 0,8% -6,5% -8,3% -3,5% -9, -6,5% BOVESPA (Brazylia) 39 674,39 0,7% -4,9% -9, -9,2% -3,2% -8,% MerVal (Argentyna) 054,90,9% -2,6% -7,2% -6,2% -28,4% -4,5% Nikkei 225 (Japonia) 7 534,44,7% -6,5% -6,8% -2,8% -0,3% -6, Shanghai A Share (Chiny) 2 436,35 0,2% -9,5% -5,3% -28,8% -30,% -38,6% Hang Seng (Hong Kong) 3 06,00-0,3% -5,7% -8,% -9,6% -9,6% -3,4% KOSPI (Korea) 3,9,5% -3, -5,5% -7,5% -25,4% -7,4% Relatywna stopa zwrotu indeksu WIG 20 do wybranych indeksów indeks odniesienia wartość sesja 3 sesje 5 sesji 20 ses. 60 ses. YTD DJIA (USA) 7 555,63 0,7% -6,9% -8,9% -3,2% -3,8% -3,2% NASDAQ COMP (USA) 467,97 0,9% -6,3% -9,6% -8,2% -23,% -9,7% S&P 500 (USA) 788,42 0,9% -6, -8,4% -5,% -6,7% -4,4% Russell 2000 (USA) 423,8 2,% -5, -8,3% -4, -20,6% -,8% DAX 30 (Niemcy) 4 204,96, -5,9% -6,6% -9,2% -5,6% -,4% CAC-40 (Francja) 2 874,07 0,8% -6,5% -8,7% -9,4% -2,5% -6,3% FTSE 00 (Anglia) 4 006,83,5% -6,3% -8,4% -9,3% -8,6% -7,3% AEX (EuroNext) 238,30 0,7% -5,5% -7,9% -20,5% -8,6% -22,9% BUX (Węgry) 0 353,40 8,7% 2,6% -,7% -8,8% -9,3% -,6% ISE 00 (Turcja) 23 844,72, -5,3% -7,7% -7,3% -25,% -5,8% PX50 (Czechy) 628,50 4,5% 3,2% 2,% -0,5% 0,7% 5,% RTS (Rosja) 624,2 0,8% -0,3% -2, -32,% -20,9% -24,3% IPC GRAL (Meksyk) 8 74,27,4% -7,4% -0,% -7,% -9,2% -0,7% BOVESPA (Brazylia) 39 674,39,2% -5,8% -0,8% -22,6% -3,4% -2,8% MerVal (Argentyna) 054,90 2,5% -3,6% -9, -9,7% -28,5% -8,4% Nikkei 225 (Japonia) 7 534,44 2,2% -7,4% -8,6% -6,4% -0,5% -0,3% Hang Seng (Hong Kong) 3 06,00 0,2% -6,6% -9,8% -23, -9,8% -7,4% Shanghai A Share (Chiny) 2 436,35 0,8% -0,3% -6,9% -3,8% -30,2% -4,3% KOSPI (Korea) 3,9 2, -4, -7,3% -2, -25,6% -2,2% 5 Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO
Indeks WIG Tygodniowa stopa relatywna DJIA NASDAQ -2-2 -2-2 -3-3 -3-3 -4-4 S&P 500 DAX 30-2 -2-2 -2-3 -3-3 -3 CAC-40 FTSE 00-2 -2-2 -2-3 -3-3 -3-4 -4 2 2 2 2 BUX ISE 00-2 -2-2 -2 stopa relatywna WIG do indeksu zagranicznego (lewa skala), skumulowana stopa relatywna WIG do indeksu zagranicznego (prawa skala) Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO 6
Indeks WIG Tygodniowa stopa relatywna 2 2 PX50 0 9 RTS 0 9 8 7 8 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2-2 -2-2 -2-3 -3 2 2 IPC GRAL BOVESPA -2-2 -3-3 -2-2 -4-4 -3-3 3 3 2 2 MerVal NIKKEI 225 2 2-2 -2-2 -2-3 -3 7 7 2 2 6 5 Shanghai A Share 6 5 KOSPI 4 4 3 3 2 2-2 -2-3 -3-2 -2-4 -4 stopa relatywna WIG do indeksu zagranicznego (lewa skala), skumulowana stopa relatywna WIG do indeksu zagranicznego (prawa skala) Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO 7
Opis Raportu Relatywna stopa zwrotu Stopa względna, geometryczna wartość dodana, jest wskaźnikiem nadwyŝki stopy zwrotu z danego waloru ( np. akcji lub indeksu ) względem stopy zwrotu z instrumentu odniesienia - benchmarku ( np. wybranego indeksu ) mierzona dla wybranego okresu inwestycyjnego. Relatywna stopa zwrotu jest wyliczona zgodnie ze wzorem: R r = ( + R ( + R A IDX ) ) gdzie, Rr - relatywna stopa zwrotu Ra - bezwzględna stopa zwrotu z waloru A Ridx - bezwzględna stopa zwrotu z benchmarku idx Benchmark Dla akcji relatywne stopy zwrotu zostały wyliczone w odniesieniu do stóp zwrotu indeksu WIG Dla indeksów WIG i relatywne stopy zwrotu zostały wyliczone w odniesieniu do stóp zwrotu dziewiętnastu indeksów rynków zagranicznych zgrupowanych według regionów lub kategorii ryzyka. Korekty Korekty cen akcji: bezwzględne stopy zwrotu z akcji notowanych na GPW brane do wyliczenia stóp relatywnych zostały wyliczone po dokonaniu korekt trwałych lub przejściowych, historycznych. rzeczywistych cen akcji spółek na GPW. Korekty obejmują przypadki: splitu, wypłaty dywidendy, ustalenia prawa poboru akcji nowej emisji, lub ustalenia innego prawa, jeŝeli ma to wpływ na teoretyczną wartość akcji. Korekta w przypadku dywidendy jest korektą przejściową skutkującą wliczeniem nabytego prawa do otrzymania dywidendy do wyliczenia stopy zwrotu w kaŝdym okresie obejmującym dzień nabycia prawa na GPW. Korekta w przypadku nabycia prawa poboru akcji nowej emisji, lub innego prawa mającego analogiczny wpływ na teoretyczną wartość akcji jest korektą trwałą historycznych cen akcji do dnia ustalenia prawa włącznie, dokonaną zgodnie z klasycznym modelem wartości teoretycznej po ustaleniu prawa ( stosowanym do wyliczenia kursów odniesienia przez GPW ). Wartość instrumentów i stopy zwrotu obejmują dane z ostatniej sesji na GPW i innych rynkach rynkach przed publikacją raportu, 8 Zlecenia telefoniczne DM PEKAO: 0 800 05 800 (bezpłatnie) (022) 59 22 00 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.dm.pekao.com.pl Zlecenia telefoniczne CDM PEKAO SA: 0 804 40 490, (48 22) 640 28 25 (koszt wg taryfy operatora)internet: www.cdmpekao.com.pl Dom Maklerski Pekao: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 88 8, (022) 856 7 8 (02) 68 6 25 Faks: (022) 82 87 7 CDM Pekao SA: ul. Wołoska 8, 02-675 Warszawa Tel: (022) 82 87 05 (022) 82 87 7 Faks: (022) 856 7 55 finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2008 DM Pekao&CDM PEKAO SA. Powielanie badz publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego czesci bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Pekao lub (i) CDM PEKAO