DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek 21.6.21 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 45,6,2% WIG otw. 4 819,5,2% WIKANA,11-8,3% NASDAQ 2 39,8,1% WIG zam. 4 761,7,1% ORZEL,61-7,6% S&P 5 1 117,5,1% obrót (tys. PLN) 3 192 423 19,5% WOJAS 4,74-6,% DAX XETRA 6 217, -,1% WIG 2 otw. 2 359,7,4% IZNS 2,77-5,8% FTSE 5 25,8 -,1% WIG 2 zam. 2 361,2,4% ONE2ONE 9,64-4,8% CAC 3 687,2,1% FW2M1 otw. 2 369,,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 1 238, 2,4% FW2M1 zam. 2 349, -,3% PZU 357,5 795 49 HANG SENG 2 863,2 2,8% mwig4 otw. 2 444,2 -,3% PKOBP 36,9 399 548 W aluty i surowce zmiana mwig4 zam. 2 43,8 -,8% PEKAO 165, 375 691 WIBOR 3m (%) 3,74 -,5% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 14,5 269 796 EUR/PLN 4,45 -,7% KAREN 1,2 18,6% KGHM 94,4 25 442 USD/PLN 3,265-1,% MUZA 1,9 12,7% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,239,3% TECHMEX 1,33 9,% BUX 21 371, -,2% miedź (USD/t) 6 446, -3,1% EUROCASH 22, 5,3% RTS 1 49,4,6% miedź (PLN/t) 21 26, -3,2% CPENERGIA 1,87 4,5% PX5 1 164,9,6% ropa Brent (USD/bbl) 77,23 -,2% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Monika Kalwasińska 521-79-41 Przemysław Smoliński 521-79-1 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-4 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Marcin Kuciapski 521-82-12 Krzysztof Kubacki 521-82-1 Krzysztof Zajkowski 521-82-13 Magdalena Kupiec 521-91-5 Tomasz Ilczyszyn 521-82-1 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje PBG PKN Orlen Polimex-Mostostal Zawarcie dwóch dużych umów z GDDKiA PBG zawarł dwie umowy z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad. Umowa, w której wystąpił jako lider konsorcjum, ma wartość 72,8 mln zł netto i dotyczy budowy autostrady A-1 Toruń-Stryków na odcinku III Brzezie-Kowal. W przypadku drugiej umowy PBG jest partnerem konsorcjum, a umowa opiewa na 765,6 mln zł netto i dotyczy budowy Autostrady A-1 Toruń-Stryków na odcinku I Czerniewice-Odolion i na odcinku II Odolion-Brzezie. W obu umowach prace mają zostać zakończone w ciągu 2 miesięcy od momentu ich rozpoczęcia, przy czym do czasu na ukończenie prac nie wlicza się okresu zimowego. Unipetrol nie wypłaci dywidendy Akcjonariusze Unipetrolu zdecydowali w minionym tygodniu, iż spółka nie wypłaci dywidendy z jednostkowego zysku jaki wypracowała w zeszłym roku. Cała kwota w wysokości 261,9 mln koron (41,5 mln zł) zostanie przeznaczona na rachunek zysków niepodzielonych z lat ubiegłych oraz kapitał rezerwowy firmy. Kontrakt na 73 mln zł brutto Polimex-Mostostal podpisał kontrakt z Politechniką Lubelską na budowę "Centrum Innowacji i Zaawansowanych Technologii Politechniki Lubelskiej". Wartość kontraktu wynosi prawie 73 mln zł brutto, a netto prawie 6 mln zł. Prace mają potrwać do końca listopada 212 roku. Projprzem Możliwa strata w 21 r. W wypowiedzi dla weekendowego wydania Parkietu prezes spółki zapowiada słabe wyniki w tym roku, nawet z możliwością wykazania straty (w I kwartale Projprzem miał prawie 5 mln zł straty netto). Niestety, choć poprawiła się sytuacja w podstawowym segmencie działalności, tj. produkcji systemów przeładunkowych, pogorszyło się w obszarze konstrukcji stalowych (ten segment bardzo dobrze radził siebie w roku ubiegłym) oraz budownictwie przemysłowym. Obecnie ten ostatni obszar działalności mocno ciąży na wynikach PJP, odpowiadając za większość generowanej straty. Spółka rozbudowała swoje moce wykonawcze w tym segmencie (m.in. poprzez akwizycje), jednak ma wyraźne problemy z pozyskiwaniem zleceń. Zaskoczeniem jest dla nas również stwierdzenie, iż pomimo dwukrotnego zwiększenia produkcji systemów przeładunkowych działalność ta wciąż jest nierentowna. Nasze prognozy zakładały poprawę wyników całorocznych w relacji do słabego roku 29 (,6 mln zł zysku). Przy słabszych perspektywach dla obszaru konstrukcji stalowych (tu liczyliśmy na dobry wynik) oraz budownictwa przemysłowego (oczekiwaliśmy słabych danych, jednak nie zakładaliśmy straty) trudno będzie zrealizować nasze prognozy. Jedynym pozytywnym aspektem jest wzrost sprzedaży w obszarze systemów przeładunkowych, gdyż potwierdzałoby to słuszność przyjętej przez zarząd strategii (promocja własnej marki) i dawała realne szanse na wzrost wyników w kolejnych latach, kiedy odbuduje się popyt na tego typu produkty. (M. Sztabler) Amica Jutrzenka Enea Wzrasta udział w rynku Pomimo spadku rynku AGD o ok. 2%, Amica radzi sobie wyjątkowo dobrze (wzrost sprzedaży o 1,9%). Jej udział w zrósł z ok. 14% do 15,5% (segment dużego AGD). Liderem pozostaje BSH (marki Bosh i Siemens) z 17-proc. udziałem. Wkrótce rozstrzygnięcie walki o zakup Wedla Według informacji Parkietu największe szanse na sfinalizowanie zakupu Wedla ma amerykański producent czekolady Hershey. Jutrzenka nadal jednak pozostaje na polu bitwy. Z pozostałych inwestorów branżowych jest jeszcze Nestle. Biorąc pod uwagę fakt, iż Nestle jak i Hershey są światowymi graczami Jutrzence będzie ciężko przebić ofertę któregokolwiek z nich. Jedno jest jednak pewne Kraft Foods woli sprzedać aktywa inwestorowi branżowemu aniżeli funduszowi private equity. Hershey z przychodami rzędu 5 mld zł rocznie bez wątpienia będzie dysponował odpowiednimi środkami na promocję czy też dalszy rozwój marki. Jego pojawienie się może przyczynić się do zaostrzenia konkurencji oraz walki o udziały na polskim rynku słodyczy. (M.Kalwasińska) W tym tygodniu możliwe rozpisanie przetargu na sprzedaż Według zapowiedzi wiceministra skarbu Jana Burego w tym tygodniu zostanie rozpisany przetarg na sprzedaż udziałów poznańskiej Enei. Na przełomie 21 i 211 resort chciałby roku zamknąć tę transakcję. Przedmiotem sprzedaży będzie ponad 5 proc. akcji spółki, które mają trafić do inwestora branżowego.
JW Construction Chemia Energopol Apator W planach emisja obligacji na kwotę 13 mln zł JW Construction chce wyemitować trzyletnie obligacje o wartości nominalnej do 13 mln zł. Środki z emisji mają być przeznaczone na nowe projekty mieszkaniowe i komercyjne oraz ewentualne akwizycje. MSP przedłużyło termin składania ofert na kupno Puław i Polic do 23 lipca Ministerstwo Skarbu Państwa przedłużyło termin składania wstępnych ofert na zakup oddzielnie Zakładów Azotowych Puławy i Zakładów Chemicznych Police do 23 lipca. MSP podało, że przesunięcie terminu było wnioskowane przez potencjalnych inwestorów. Wygrany przetarg o wartości 22,3 mln zł Oferta Energopolu Południe została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę kanalizacji w gminie Myślenice. Wartość brutto oferty wynosi 22,3 mln zł. Planowany termin zakończenia robót upływa 2 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Umowa o wartości 19,7 mln zł Apator w konsorcjum ze swoją spółką zależną FAP Pafal, zawarł z Energa-Operator umowę na dostawę liczników. Wartość umowy wynosi 19,7 mln zł. Zawarta umowa dotyczy dostawy jednofazowych i trójfazowych liczników energii elektrycznej oraz oprogramowania do ich obsługi. Dostawy liczników będą realizowane przez 12 miesięcy. Pozostałe informacje Anti Drewex Eurofaktr IBSysytem PC Guard Unima 2 Zarząd spółki otrzymał podpisaną umowę z Gminą Miasta Kołobrzeg na wykonanie zadania pn. "Budowa ścieżki rowerowej do Grzybowa z odwodnieniem w ramach projektu: Budowa ścieżki rowerowej Ustronie Morskie Kołobrzeg Dźwirzyno oraz miasto Barth w ramach Międzynarodowej Nadmorskiej Trasy Rowerowej nr 1". Wartość umowy wynosi ok. 2,9 mln zł brutto. ZWZ spółki postanawia stratę netto poniesioną przez spółkę w roku obrotowym 29 w kwocie ok. 1,9 mln zł pokryć w ten sposób, że: 1) do wysokości kwoty ok.,6 mln zł strata zostaje pokryta z zysku z lat ubiegłych, 2) w pozostałej części tj. w wysokości ok. 1,3 mln zł strata zostaje pokryta z kapitału zapasowego spółki. ZWZ spółki postanawia przeznaczyć zysk netto za rok 29, w kwocie ok.,6 mln zł w całości na pokrycie straty jaką spółka poniosła za 27 rok. Zarząd KDPW postanowił zarejestrować 1.5. akcji zwykłych na okaziciela serii S spółki Invar & Biuro System o wartości nominalnej,5 zł każda oraz oznaczyć je kodem PLBRSTM15, pod warunkiem podjęcia decyzji przez spółkę prowadzącą rynek regulowany o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje tej spółki oznaczone kodem PLBRSTM15. ZWZA spółki postanawia iż zysk za rok 29 w kwocie,4 mln złotych zostanie przeznaczony na pokrycie strat z lat ubiegłych. ZWZ spółki postanawia wypracowany w wysokości ok. 1,7 mln zł zysk w roku obrotowym 29 podzielić w następujący sposób: a) kwotę w wysokości ok.,51 mln zł, to jest w kwocie,19zł brutto na akcję, przeznaczyć na wypłatę dywidendy, b) kwotę w wysokości ok.,56 mln zł przeznaczyć na kapitał zapasowy; na kapitał zapasowy przeznacza się również niewypłaconą kwotę dywidendy przypadającą na akcje własne posiadane przez spółkę. Ustala się dzień 1 sierpnia 21 roku jako dzień nabycia praw do dywidendy oraz dzień 3 września 21 roku jako termin wypłaty dywidendy. ZWZ spółki warunkowo podwyższa KZ o kwotę nie większą niż ok.,13 mln zł poprzez emisję nie więcej niż 127.5 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1zł każda. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy ERG Drewex PC Guard Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Dariusz Purgał - 5,49% na tym ZWZ oraz 16,55 % KZ spółki, 2) Metalskład - 19,21 % na tym ZWZ oraz 6,3 % KZ spółki, 3) Bartosz Boszko 16,2 % na tym ZWZ oraz 5,31 % KZ spółki, 4) Grzegorz Tajak 14,9 % na tym ZWZ oraz 4,62 % KZ spółki. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Piotr Polak 99,97 % na tym ZWZ oraz 78,56 % w ogólnej liczbie głosów. Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % na ZWZA ; 1) Tomasz Opielewicz - 22,634% na tym ZWZA oraz 1,682 % w ogólnej liczbie głosów, 2) Dariusz Grześkowiak - 27,589% na tym ZWZA oraz 2,5 % w ogólnej liczbie głosów, 3) Krzysztof Zalewski - 17,62% na tym ZWZA oraz 1,39 % w ogólnej liczbie głosów, 4) Marta Skiba - 22,369% na tym ZWZA oraz 1,662 % w ogólnej liczbie głosów, 5) Karol Kurzawski - 9,788% na tym ZWZA oraz,727 % w ogólnej liczbie głosów. 2
Unima 2 Akcjonariusze obecni na ZWZ posiadający co najmniej 5% głosów; 1) Magdalena Kniszner - 23,4% na tym ZWZ oraz 17,2% w ogólnej liczbie głosów, 2) Krzysztof Kniszner - 23,3% na tym ZWZ oraz 17,% w ogólnej liczbie głosów, 3) Cezary Gregorczuk - 9,4% na tym ZWZ oraz 6,9% w ogólnej liczbie głosów. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Elektrotim ING TFI zwiększyło zaangażowanie do 5,15% (57 tys. akcji). Wcześniej posiadało 4,99%. Kernel Namsen Limited zbył 6.9. akcji spółki i aktualnie posiada 3.174.25 akcji spółki, stanowiących 41,23% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. NWR Swissmed Osoba zobowiązana - Bessel Kok zbył w dniu 17 czerwca 21r. 2.215 akcji emitenta po średniej cenie 7,432 /szt. W wyniku zarejestrowania w dniu 11 czerwca 21 roku w KDPW 583.4 akcji zwykłych na okaziciela serii H spółki oraz 9.. akcji zwykłych na okaziciela serii I spółki wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia KZ spółki, Prokom zmniejszył swój udział w KZ SWISSMED i obecnie posiada w KZ emitenta 2.8. akcji, uprawniających do 2.8. głosów, co stanowi 4,59% w KZ emitenta i w ogólnej liczbie głosów. Ryszard Krauze przed rejestracją w KDPW w/w akcji, jak i po ich zarejestrowaniu nie posiadał i nie posiada bezpośrednio w KZ akcji spółki. Bakalland Pozostałe informacje - skup akcji własnych Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek 3.142 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,81 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 776.928, akcji własnych, stanowiących 3,7 % KZ i głosów na WZ. Nowa Gala Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia 2.465 akcji własnych po średniej cenie 3,2 zł/szt. Łącznie spółka posiada 4.798.466 akcji stanowiących 4.798.466 głosów na WZ emitenta. Simple Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM nabył akcje 438 akcji spółki na rachunek SIMPLE po średniej cenie zakupu 7,76 zł. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 848 sztuk akcji, które stanowią,42% KZ spółki oraz 848 głosów na WZ co stanowi,31 % ogólnej liczby głosów na WZ. 3
Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 13 12 11 1 9 8 7 6 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 22 2 18 16 14 12 1 Cena spot aluminium, LME, USD/t 26 22 18 14 1 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 6 5 4 3 2 1 COMEX LME Shanghai ty s. ton 8 7 6 5 4 3 2 1 Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t 15 85 65 45 25 łączne zapasy cena cena śr. kw. 4
Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 4 3 2 1-1 -2 cena miedzi, USD/t 9 8 7 6 5 4 3 2-3 1 niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 35 3 25 2 15 1 5 12/2/28 4/21/29 9/8/29 1/26/21 6/15/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 5
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE Redukuj 29-12-16 24,6 49, 21, 1, 1,7 1,6 1,4 BZ WBK Redukuj 29-12-16 166, 18,3 18,6 13,9 2,4 2,2 1,9 Handlowy Redukuj 29-12-16 64,9 21,7 17,4 13, 1,6 1,6 1,5 ING BSK Sprzedaj 29-12-16 523, 16,1 19,7 14,2 2,1 1,9 1,7 Kredy t Bank Sprzedaj 29-12-16 1,45-26,6 14,2 1,6 1,5 1,4 Millennium Sprzedaj 29-12-16 2,46-37,5 24,3 1,4 1,5 1,4 Pekao Sprzedaj 29-12-16 133, 19, 19,7 16,7 2,4 2,3 2,2 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj 21-3-15 25,41 4,5 9,5 8,3 12,8 11,7 7,2 PGNiG Kupuj 21-5-1 4,2 17,4 1,6 11,7 7,8 5, 5,1 PKN Orlen Redukuj 21-4-9 35, 12,6 12, 1,2 7,2 6,2 5,3 Puławy * Akumuluj 21-3-18 85,78 6,2 28,1 1,2 2,3 8,5 4,2 Sy nthos Akumuluj 29-12-18 1,33 15,6 17,9 13,7 9,4 1,5 7,6 TMT Agora Redukuj 29-11-13 18,7 4,8 29,1 21,1 9,8 9,4 8, Cy f rowy Polsat Redukuj 29-11-12 13,5 14,4 13,2 12,9 1,3 9,2 8,8 TPSA Redukuj 21-3-29 15,4 15,1 17, 14,6 3,8 4, 3,9 TVN Akumuluj 29-12-18 14,49 28,1 33,5 21,4 15,5 14,8 12,1 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 29-1-2 1,9 14,3 7, 7, 4,7 1,2 1,2 Elektrotim Sprzedaj 21-3-31 14, 14,2 19,6 15, 5,8 7,9 6, Energomontaż Płn. Redukuj 29-11-3 12,7 16,6 18,1 15,1 7,2 1,4 8, PA Nov a Kupuj 21-1-19 32, 15,5 13,5 9,3 11,2 9,7 7,4 Polimex Mostostal Akumuluj 29-12-17 4,5 15,3 14,5 13,2 8,7 8,7 8,6 Projprzem Kupuj 29-9-16 19, - 18,9 8,4 16,3 7,6 4,2 Remak Kupuj 29-8-1 46,5 8,3 7,6 7,3 5,8 3,6 3,6 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 29-9-29 17,4 8,9 1, 11,3 6,4 6,4 7,1 Grajewo Redukuj 29-12-17 14,5 - - 2, 1,3 8,8 5,7 Mondi Świecie Akumuluj 29-1-21 74,6 49,7 15,2 14,2 17, 7,8 7,6 Spożywczy AmRest Redukuj 29-11-19 68,3 21,5 15, 13,3 8, 7,3 6,6 Mieszko Akumuluj 29-6-3 2,4 16, 12,6 9,3 6,7 6,2 6,1 Pozostałe Apator Kupuj 29-9-18 21, 17,8 12,6 11,9 9,1 8,3 8, Aplisens Kupuj 21-1-11 1, 14,4 1,9 9,7 7,7 6,3 5,4 Ceramika Nowa Gala Akumuluj 29-9-18 3,65 16,3 13,1 1,9 7,5 6,9 6,3 Cersanit Redukuj 29-12-21 13,7-19,6 12,2 11,1 9,5 7,7 Emperia Redukuj 29-12-9 75,8 17,7 16,1 14,3 9, 8,2 7,2 Eurocash Akumuluj 29-12-9-28,9 21,9 19, 14,7 12,4 11,3 Kęty Redukuj 29-9-24 91, 14,7 11,4 1, 7,6 6,8 6,2 KGHM Redukuj 21-3-29 98,3 7,4 6, 6,3 4,9 4, 4, LPP Akumuluj 21-2-22 212, 29,4 14, 11,6 12,1 8,3 7,5 Macrologic Kupuj 21-2-22 65, 1,8 9,3 8,3 5,5 4,9 4,6 Netmedia Kupuj 21-1-2 9,6 16,9 14,8 11,6 17,7 16,7 13,9 Oponeo.pl Kupuj 21-3-1 7,37 41,1 19,8 14,1 18,5 9,7 7,7 Orbis Sprzedaj 29-5-22 3, - - - 11,5 1,3 9,3 Qumak-Sekom Kupuj 21-1-22 16,5 1,7 1,6 9,7 7,3 6,9 6,4 Sonel Kupuj 29-11-23 6,3 26,1 13,6 11,3 12,6 9,5 8, TIM Kupuj 21-3-25 14, 26,6 19,6 1,3 13,3 1,6 6,1 Torf arm Kupuj 29-6-19 8, 13,2 7,6 6,3 6,8 6,3 5,7 Trav elplanet.pl Kupuj 21-4-6 24,83-69,8 33,1 39,9 17,7 11,9 * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6