Raport dzienny. Poniedziałek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA ,9 0,2% WIG otw ,0 0,0% ORZEL 0,09-10,0% NASDAQ 2 194,4 1,0% WIG zam ,9 1,6% WIKANA 0,10-9,1% S&P ,0 0,6% obrót (tys. PLN) ,4% BUDVARCEN 2,81-7,9% DAX XETRA 5 817,7 0,8% WIG 20 otw ,8-0,1% K2INTERNT 8,80-7,8% FTSE 5 322,4 0,2% WIG 20 zam ,3 2,5% ERG 1,54-4,9% CAC 3 846,6 1,3% FW20Z9 otw ,0 0,0% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI ,6 1,4% FW20Z9 zam ,0 2,7% KGHM 110, HANG SENG ,1-0,3% mwig40 otw ,7 0,0% PKOBP 39, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,5 0,0% PEKAO 182, WIBOR 3m (%) 4,10 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 17, EUR/PLN 4,059-0,9% ECARD 0,74 12,1% PKNORLEN 32, USD/PLN 2,726 0,4% BBICAPNFI 2,14 9,7% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,489-1,3% MIDAS 8,77 9,5% BUX ,1 1,2% miedź (USD/t) 7 080,0-0,6% ATLASEST 3,35 8,1% RTS 1 427,1 1,3% miedź (PLN/t) ,9-1,1% ATLANTIS 2,22 7,2% PX ,1 2,0% ropa Brent (USD/bbl) 77,38 0,0% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Krzysztof Zajkowski Magdalena Kupiec Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PKN Orlen, Lotos Lotos KGHM Enea Bez kar za biopaliwa Według URE koncerny paliwowe spełnią w tym roku wymóg sprzedaży 4,6 proc. biopaliw. Zgodnie z prawem dystrybutorzy muszą stosować biopaliwa pod groźbą wysokich sankcji. Niewywiązanie się z obowiązku oznaczałoby dla Lotosu konieczność zapłaty kilkuset milionów złotych kary, a dla PKN u ponad miliard złotych. Sprzedaż biopaliw mimo ulg w akcyzie jest nieopłacalna. PKN szacuje, że w tym roku dołoży do niej ok. 260 mln zł. W przyszłym roku jeśli nastąpi nowelizacja ustawy o biopaliwach, koncerny mogłyby zacząć sprzedawać B7, olej napędowy z 7 proc. zawartością biokomponentów, który dodatkowo jest tańszy w porównaniu z produkcją B100. W przyszłym roku obowiązek sprzedaży biopaliw ma wzrosnąć do 5,75 proc. Kupno 18 mln ton ropy Grupa Lotos podpisała umowę z Mercuria Energy Trading na dostawę dla grupy 18 mln ton ropy naftowej typu REBCO w okresie od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2014 roku. Spółka podała, że szacowana wartość umowy na dzień jej zawarcia wynosi około 27 mld zł. WZA o zaliczce na dywidendę W środę WZA spółki ma zadecydować m.in. o upoważnieniu zarządu do uchwalania zaliczki na poczet dywidendy. Gdyby z tej możliwości skorzystano teraz, firma przy prognozowanym na ten rok zysku 2,25 mld zł mogłaby wypłacić do 5,63 zł na akcję. Wydatki na inwestycje w 2010 roku mogą sięgnąć 1 mld zł Prezes Enei powiedział, że wydatki inwestycyjne grupy w 2010 roku mogą sięgnąć 1 mld zł. Na tę kwotę będą składały się wydatki związane z inwestycją w dystrybucję (500 mln zł) oraz rozpoczęciem budowy nowego bloku w Kozienicach, jak również odnawialnymi źródłami energii. Spółka szacuje także, że sprzedaż energii w przyszłym roku utrzyma się na poziomie zbliżonym do bieżącego (rocznie grupa sprzedaje 17 TWh energii) odbicia w zakresie sprzedawanego wolumenu Enea spodziewa się od 2011 roku. Gant Konieczne stymulowanie sprzedaży Niejako wbrew ogólnym tendencjom rynkowym Gant zamierza stymulować sprzedaż poprzez rabaty. Dotyczy to przede wszystkim projektu w Poznaniu (którego kolejny etap już się rozpoczął, a w przyszłym roku ruszają następne). Ale stosowany będzie także w Krakowie i Gdańsku. Zarząd spółki zamierza w ten sposób zakończyć projekty, na których zostały jeszcze ostatnie mieszkania (np. Kraków czy Wrocław) oraz rozruszać rynek poznański (gdzie wg dewelopera wciąż oczekuje się spadku cen). Podtrzymuje także zapowiedź rozpoczęcia jeszcze w tym roku realizacji pierwszego projektu w Warszawie (wciąż nie ma na to kredytu bankowego) oraz zakupu gruntu w Krakowie (negocjacje trwają). Przypominamy, że Gant ma bardzo ambitne plany inwestycyjne na 2010 r. (15 nowych inwestycji), na które konieczne jest zebranie odpowiednich środków własnych. Być może poprzez rabaty zarząd spółki chce przyspieszyć spływ kapitału z projektów już realizowanych. Gant już raz zdecydował się na taki ruch, pod koniec 2008 r., co przyniosło świetne rezultaty (przez kilka miesięcy spółka była liderem sprzedaży mieszkań). Jednak wówczas rynek był zupełnie inny i stymulowanie sprzedaży w ten sposób było jedyną szansą na jakakolwiek sprzedaż. Patrząc jednak na niską atrakcyjność cenową oferty Ganta (na co wskazywaliśmy w naszej ostatniej nocie o deweloperach), ruch zarządu może być jak najbardziej zrozumiały. (M. Sztabler) ATM Zapowiada się lepszy rok 2009 Dzięki dobrym wynikom pierwszych miesięcy tego roku wyniki spółki w całym 2009 r. powinny by lepsze niż w 2008 r. Oczywiście dużo zależy od osiągnięć ostatniego kwartału (zazwyczaj spółka realizowała w tym okresie ok % przychodów i większość zysku netto), który może być słabsze niż przed rokiem. Przypominamy, że ATM coraz więcej przychodów generuje w obszarze telekomunikacji (przesył danych, kolokacja), który nie ma tak wyraźnej sezonowości. W następnym roku udział telco powinien jeszcze wzrosnąć z uwagi na oddanie kolejnych powierzchni w centrum danych. Uważamy za realne wygenerowanie 100 lub więcej przychodów w tym segmencie w 2010 r. Rentowność jest wysoka (na poziomie EBIT ok. 15%) i powinna rosnąć w miarę oddawanie kolejnych inwestycji (spada udział kosztów stałych). (M. Sztabler) Farmacol Skupione akcje przeznaczone na inwestycje? Farmacol może akcje nabyte w celu umorzenia przeznaczyć na cele inwestycyjne, np. na wymianę za udziały

2 innych firm. Decyzje w tej sprawie podejmie NWZA 14 grudnia. Spółka skupiła ponad 320 tys. walorów (ponad 1,3 proc. kapitału) za nieco ponad 8 mln zł. Obecnie ich wartość rynkowa to ponad 13 mln zł. Pierwotnie akcje były skupowane w celu umorzenia, zmiana ich przeznaczenia może oznaczać, że Farmacol pracuje nad kolejnym przejęciem (nie chodzi tu o Centralę Farmaceutyczną Cefarm, za której ewentualne przejęcie będzie płacił gotówką). (H.Kędziora) Police NG2 Trakcja JW Construction Petrolinvest Wniosek o pożyczkę od ARP Zarząd Zakładów Chemicznych Police podjął uchwałę o złożeniu do Agencji Rozwoju Przemysłu wniosku o udzielenie pożyczki w wysokości 150 mln złotych w ramach procedury pomocy publicznej na ratowanie przedsiębiorstwa. Spadek przychodów w listopadzie Skonsolidowane przychody ze sprzedaży spółki NG2 wyniosły 62,9 mln zł w listopadzie, co oznacza spadek o 7,5% w skali roku. W okresie styczeń-listopad przychody zwiększyły się natomiast o 22,4 % r/r do 854,2 mln zł. Oferta na LCS Działdowo Konsorcjum z udziałem Trakcji Polskiej złożyło najkorzystniejszą ofertę w przetargu na modernizację LCS Działdowo o wartości 780,7 mln zł. Udział Trakcji w konsorcjum wynosi około 50 proc. W przetargu na modernizację LCS Działdowo startowało pięć konsorcjów, w skład jednego z nich wchodził giełdowy Erbud. Ponad 2000 mieszkań w 2010 roku JW Construction może w 2010 roku przekazać klientom ponad mieszkań. W tym roku liczba przekazanych mieszkań może być nieznacznie mniejsza od wcześniej planowanych Warunkowe podwyższenie kapitału Petrolinvest planuje warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę nie większą niż 190 mln zł, poprzez emisję do 19 mln akcji serii V o wartości nominalnej 10 zł każda, w wyłączeniem prawa poboru. Upoważnieni do objęcia akcji serii V będą posiadacze warrantów subskrypcyjnych. Prawo objęcia akcji serii V będzie mogło być wykonane do dnia 31 stycznia 2015 roku. Petrolinvest zamierza wyemitować do 19 mln imiennych warrantów subskrypcyjnych. Warranty zostaną zaoferowane inwestorom, którzy wyrażą zainteresowanie inwestycją w spółkę. Pamapol Nowa strategia w 2010 r. Pamapol pracuje nad strategią, ma być gotowa na przełomie roku. Wszystko wskazuje na to, że Pamapol powróci na ścieżkę inwestycji. Sprzedaż grupy ma rosnąć rocznie o 15 proc. Przygotowywana przez zarząd strategia zakłada też akwizycje, aczkolwiek w grę może wchodzić przejmowanie części produkcyjnych. Zarząd nie publikował prognoz na ten rok. Szacunki zakładają, iż EBITDA może wynieść mln zł. Skarb Państwa Zmiana zasady sprzedaży resztówek MSP zmienia zasady sprzedaży resztówek giełdowych, z wyłączeniem pakietu Telekomunikacji Polskiej. Domy i biura maklerskie otrzymają ważne do końca roku zlecenie sprzedaży tych akcji, z minimalną ceną sprzedaży ustalaną według algorytmu opracowanego przez resort. Spółka Udział SP (%) Wartość pakietu w mln zł Polimex Mostostal 0,28 4,98 Elzab 2,52 1,13 Będzin 5,00 4,40 Elektrobudowa 3,94 31,80 Orbis 0,04 0,79 Bytom 0,83 0,33 Kopex 3,21 54,71 Barlinek 0,01 0,06 Mostostal Zabrze 0,07 0,43 Energoaparatura 4,10 1,32 Rafamet 4,74 3,77 Hutmen 0,49 0,71 Centrozap 0,66 0,82 Instal Lublin 0,09 0,03 Prochem 0,13 0,12 Źródło: PAP 2

3 Pozostałe informacje AB Atlantis Atrem Bumech Bytom Centrum Klima City Interactive Drop IBSystem Mercor MNI WZ spółki postanawia zysk spółki za rok 2008/2009, w kwocie ok. 16,45 mln zł podzielić w sposób następujący: kwotę ok. 4,27 mln zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy a pozostałą część w kwocie ok. 12,18 mln zł przeznaczyć na kapitał rezerwowy spółki. Spółka wypłaci dywidendę w wysokości 27 groszy na jedną akcję. Dzień dywidendy zostaje ustalony na 20 grudnia 2009r. Wypłata dywidendy nastąpi w dniu 10 stycznia 2010r.- RN spółki dokonała wyboru składu trzyosobowego Komitetu Audytu. W skład Komitetu Audytu zostali powołani: Jolanta Koralewska, Małgorzata Patrowicz oraz Wojciech Hetkowski. Na przewodniczącego Komitetu Audytu RN spółki Atlantis powołała Wojciecha Hetkowskiego. Zarząd spółki informuje, że została podpisana umowa pomiędzy EuropolGaz (zleceniodawca) a Konsorcjum (zleceniobiorca) w składzie PBG lider konsorcjum oraz ATREM, TESGAS i Contrast partnerzy konsorcjum; w przedmiocie zakupu pakietu serwisowego dla systemów pomocniczych tłoczni gazu Kondratki, Zambrów, Ciechanów, Włocławek i Szamotuły. Całościowe wynagrodzenie umowne należne Konsorcjum wynosi ok. 11,38 mln zł netto. Spółki z grupy kapitałowej ATREM, tj. ATREM oraz Contrast z tytułu wykonanych prac w Konsorcjum otrzymają wynagrodzenie w szacunkowej wartości ok. 4,6 mln zł. Zarząd spółki podjął uchwałę, przedmiotem której jest emisja do obligacji na okaziciela serii E o wartości nominalnej i cenie emisyjnej zł każda. Zarząd spółki podjął uchwałę, przedmiotem której jest emisja do obligacji na okaziciela serii F o wartości nominalnej i cenie emisyjnej zł każda. NWZ spółki uchwaliło, że KZ spółki zostaje podwyższony z kwoty 46 mln złotych o kwotę nie więcej niż 4,5 mln złotych w drodze emisji akcji serii M w ilości nie wiekszej niż sztuk. NWZ spółki uchwaliło, że KZ spółki zostaje podwyższony o kwotę nie większą niż 4,6 mln złotych w drodze emisji nie więcej niż akcji na okaziciela serii N. NWZ postanawia odwołać ze składu RN spółki Pawła Jamorskiego i Grzegorza Kuczyńskiego oraz jednocześnie postanawia powołać do składu RN spółki Michała Mellera oraz Piotra Halczak. Spółka otrzymała od KDPW komunikat, że w dniu 7 grudnia 2009 roku nastąpi rejestracja akcji spółki serii C w KDPW. Akcje spółki serii C zostały oznaczone kodem PLCNKLM Emitent otrzymał informację o upadłości Trilogy Logistics. Trilogy Logistics świadczyło na rzecz emitenta kompleksowe usługi związane z logistyką i dystrybucją produktów spółki na terenie Wielkiej Brytanii, na podstawie umowy zawartej w dniu 27 kwietnia 2009 roku. Według wstępnych oszacowań emitenta, całkowite zadłużenie Trilogy Logistics wobec CITY INTERACTIVE wynosi około 0,91 mln PLN. Emitent przewiduje utworzenie rezerwy na kwotę stanowiącą 30% całkowitego zadłużenia. Jednocześnie w ocenie zarządu pozostała kwota stanowiąca 70% całkowitego zadłużenia, zostanie odzyskana przez spółkę w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Zarząd CITY INTERACTIVE rozpoczął negocjacje zmierzające do podpisania nowej umowy handlowej z firmą The Producers. Spółka informuje, iż sąd dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki z kwoty ok. 0,53 mln PLN do kwoty ok. 0,59 mln PLN w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji spółki, po zarejestrowaniu podwyższenia KZ, wynosi ok. 5, Spółka otrzymała wiadomość od spółki zależnej Invar Integracje, że w wyniku wygranych przetargów publicznych spółka zależna podpisała dwie umowy z instytucjami z terenu województwa łódzkiego na kwotę około 0,21 mln zł brutto. Do spółki wpłynęło postanowienie sądu dotyczące wpisu do rejestru przedsiębiorców połączenia spółki z podmiotem zależnym Hasil. Połączenie spółek nastąpiło poprzez przejęcie i zostało przeprowadzone bez podwyższania KZ spółki. Wskutek połączenia nie została dokonana zmiana statutu spółki przejmującej. Połączenie spółek miało na celu uproszczenie struktury grupy. Integracja struktur handlowych, w opinii zarządu, pozwoli na wzrost efektywności działań na rynku geograficznym. Emitent otrzymał od podmiotu zależnego BEM Brudniccy informację o wpłynięciu do spółki podpisanych z Raiffeisen Bank Polska dwóch umów o limit wierzytelności ; 1)kredyt w rachunku bieżącym (górna kwota udzielonego limitu 8,5 mln PLN), 2)gwarancje bankowe, wystawiane przez bank na wniosek kredytobiorcy (górna kwota udzielonego limitu 3 mln PLN). Jednocześnie zarząd Mercor zawiadamia, że podpisał z Raiffeisen Bank Polska aneks do łączącej strony umowy o limit wierzytelności, podwyższający udzielony przez bank limit na gwarancje bankowe do wartości 6,5 mln PLN. W okresie od lutego do końca listopada 2009 roku emitent zawierał z Raiffeisen Bank Polska transakcje terminowe na łączną kwotę ok. 11,86 mln PLN. Emitent informuje o zawarciu pomiędzy MNI Telecom., MNI oraz Andrzejem Piechockim aneksu do porozumienia z dnia 7 października 2009 roku zawartego pomiędzy MNI Telecom., MNI oraz Andrzejem Piechockim w przedmiocie wspólnego złożenia wniosku o zwołanie NWZ spółki Hyperion. Przedmiotem wyżej wskazanego aneksu jest rozszerzenie współpracy o współdziałanie spółki MNI Telecom oraz Andrzeja Piechockiego w celu wystąpienia do sądu rejestrowego właściwego ze względu na siedzibę spółki Hyperion ze wspólnym wnioskiem o upoważnienie do zwołania NWZ. W dniu zawarcia wyżej wskazanego aneksu podmioty, które go zawarły, posiadały następującą liczbę akcji spółki Hyperion: 1)MNI Telecom posiadała akcji, 2)Andrzej Piechocki posiadał akcji, a 3)MNI nie była w posiadaniu akcji Hyperion. 3

4 Pekaes Resbud Ruch Tesgas Emitent otrzymał postanowienie sądu o wykreśleniu z dniem 4 grudnia 2009 roku spółki "Transorient Transportges.m.b.H" z rejestru handlowego. Spółka działając jako zleceniodawca przekazała do realizacji firmie Elektromontaż Rzeszów jako wykonawcy - zlecenie realizacji robót energetycznych. Dotyczy ono wykonania instalacji silno prądowych przy realizowanym przez RESBUD S.A. kontrakcie - budowa Centrum Projektowe Nowoczesnych Technologii OPTeam S.A.", w Tajęcinie k/rzeszowa. Wartość ryczałtowa zlecenia wynosi ok. 1,36 mln zł, termin realizacji zlecenia: do 15 maja 2010 r. Emitent otrzymał od Polska Telefonia Cyfrowa, pisma stanowiące wypowiedzenia dwóch umów znaczących: 1) umowy dystrybucyjnej dotyczącej sprzedaży produktów telefonii komórkowej (fizycznych) w systemie "Heyah" (zestaw, pakiet startowy, karta zdrapka); 2) umowy dystrybucyjnej dotyczącej dystrybucji przez RUCH produktów telefonii komórkowej (fizycznych) w systemie "TAK TAK" (zestaw, pakiet startowy, karta zdrapka). Wypowiedzenia zostały dokonane z zachowaniem 3 miesięcznego terminu wypowiedzenia, obie ww. umowy ulegną rozwiązaniu z dniem 4 marca 2010 r. Zarząd spółki informuje, iż Konsorcjum (zeceniobiorca) w składzie: PBG lider konsorcjum, TESGAS partner konsorcjum, ATREM partner konsorcjum, Contrast partner konsorcjum, podpisało umowę ze spółką System Gazociągów Tranzytowych EuRoPol GAZ (zamawiający). Przedmiotem umowy jest zakup pakietu serwisowego dla systemów pomocniczych na tłoczniach gazu Kondratki, Zambrów, Ciechanów, Włocławek, Szamotuły. Wartość wynagrodzenia należnego Konsorcjum za wykonanie przedmiotu umowy wynosi ok. 11,38 mln zł netto. Strony ustaliły, iż prace będące przedmiotem umowy realizowane będą w okresie od 01 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2011 r. Wandalex NWZ spółki wyraża zgodę na sprzedaż działki o pow. 0,0302 ha, położonej w Kórniku przy ul. Katowickiej 30, stanowiącej własność Wandalex na rzecz Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad za cenę zł. NWZ spółki wyraża także zgodę na sprzedaż stanowiących własność spółki nieruchomości położonych w Rumii i Morzyczanie w okresie do dnia 30 czerwca 2010 roku. Cena sprzedaży zostanie uzgodniona z RN spółki. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Bank Pekao Członek RN banku zawiadomił zarząd banku o transkacjach nabycia w dniu 27 i 30 listopada 2009 roku akcji banku po średniej cenie 172,72 zł./szt. o raz o zbyciu w tych samych dniach akcji banku po średniej cenie 170,84 zł./szt przez podmiot w którym osoba zawiadamiająca wchodzi w skład organów zarządzających. BRE Drop Mirbud Członek zarządu emitent zawiadomił zarząd spółki, iż w dniu 3 grudnia 2009 roku zbył akcji emitenta po cenie 247,75 zł./szt. Spółka otrzymała od akcjonariuszy spółki Zbigniewa Chwedoruk i Lucyny Chwedoruk zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce, która nastapiła w wyniku zarejestrowania przez sąd podwyższenia KZ spółki z kwoty ok. 0,53 mln PLN do kwoty ok. 0,59 mln PLN w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Po Rejestracji Zbigniew Chwedoruk posiada akcji spółki, stanowiące 68,17% KZ i uprawniające do wykonywania 68,17% ogólnej liczby głosów na WZ spółki a Lucyna Chwedoruk posiada akcji spółki, stanowiące 17,04% KZ i uprawniające do wykonywania 17,04% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Jerzy Mirgos zawiadomił zarząd spółki, iż w związku z rejestracją w KDPW akcji zwykłych na okaziciela serii E uległ zmniejszeniu o 8,25% jego dotychczas posiadany udział w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Aktualnie Jerzy Mirgos nadal posiada akcji spółki uprawniających do głosów na WZ, stanowiących jednakże łącznie 66,03% udziału w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów. Sygnity Osoba wchodząca w skład RN spółki zawiadomiła zarząd spółki iż w okresie od 23 lipca 2009 roku do 2 grudnia 2009 roku nabyła akcji emitenta po średniej cenie 14,70 zł./szt oraz zbyła w dniu 3 grudnia 2009 roku akcji emitenta po 12,45 zł./szt. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Complex Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej cenie nabycia 4,03 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie , akcji własnych, stanowiących 2,11% KZ i głosów na WZ. Spółka informuje, że otrzymała informację z DI BRE Bank działając na zlecenie emitenta w dniu 3 grudnia 2009 roku nabył łącznie sztuk akcji COMPLEX o łącznej wartości nominalnej 6.894,00 zł. Po odkupieniu akcji od DI BRE Bank, spółka będzie posiadała łącznie sztuk akcji własnych skupionych w celu umorzenia, uprawniających do głosów na WZ. Akcje nabyte od dnia rozpoczęcia skupu akcji własnych w celu umorzenia będą stanowić 0,4848% KZ spółki oraz 0,4848% ogólnej liczby głosów na WZ. 4

5 Nowagala Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniu 04 grudnia 2009 roku transakcji nabycia akcji własnych po średniej cenie 3,15 zł/szt. Łącznie spółka posiada akcji stanowiących głosów na WZ emitenta. 5

6 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. (M. Sójka) złoto 1200 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro Cena spot aluminium, LME, USD/t złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) 0 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 6

7 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /20/ /7/2008 2/24/2009 7/14/ /1/2009 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 7

8 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Sprzedaj ,73 25,9 25,3 12,1 9,8 8,4 5,3 Lotos Kupuj ,24-14,8 11,4 48,1 10,5 9,6 PKN Orlen Akumuluj ,40-15,6 7,6 31,1 6,5 6,1 Chemia Puławy * Akumuluj ,36 4,2 7,2 17,8 2,9 3,1 6,0 TMT Agora Redukuj ,70 53,0 37,3 26,6 8,8 8,9 8,6 Cy f rowy Polsat Redukuj ,50 13,2 13,6 12,5 9,8 9,7 8,7 TPSA Sprzedaj ,70 10,5 17,0 17,4 3,7 4,6 4,8 TVN Akumuluj ,00 10,8 12,0 10,2 7,5 7,4 6,8 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,90 13,0 12,8 7,6 3,6 5,4 1,9 Energomontaż Płn. Redukuj ,70 17,5 13,6 14,8 9,1 5,7 8,0 Elektrotim Akumuluj ,00 12,8 13,6 17,5 5,1 5,1 6,0 PA Nov a Kupuj ,50 13,0 9,2 10,3 10,2 6,3 2,4 Polimex Mostostal w trakcie aktualizacji Remak Kupuj ,00 7,8-16,2 4,8 18,3 7,4 Projprzem Kupuj ,00 7,8-16,2 4,8 18,3 7,4 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,40 78,0 8,2 9,0 14,0 5,2 5,3 Grajewo Redukuj , ,9 7,5 8,7 9,1 Mondi Świecie Akumuluj ,60 25,5 51,6 15,4 12,7 15,6 7,8 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,3 13,1 12,8 10,8 9,3 8,6 PGF Kupuj ,5 10,1 9,0 9,8 8,0 7,8 Torf arm Kupuj ,00 20,4 14,1 8,1 12,2 7,1 6,5 Spożywczy AmRest Redukuj ,30 20,1 24,1 16,8 10,5 8,7 8,0 Mieszko Akumuluj ,04 19,0 14,5 11,5 7,1 6,3 5,8 Pozostałe Apator Kupuj ,00 22,5 16,0 10,8 7,6 8,2 7,3 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 8,5 16,0 13,6 5,4 7,7 7,0 Kęty Redukuj ,00 16,6 16,7 12,9 7,4 8,3 7,5 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl Kupuj ,90 16,5 30,4 24,2 9,7 15,4 10,4 Orbis Sprzedaj , ,1 12,9 11,5 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 8,2 8,8 15,5 4,8 5,6 8,8 Sonel Kupuj ,30 14,3 20,2 10,7 5,9 11,2 8,0 TIM Sprzedaj ,00 14,9 24,4 17,7 7,6 12,6 9,1 Trav elplanet.pl Akumuluj , ,6 21,9 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 8