Skonsolidowany raport kwartalny SA-Q I/2010

Skonsolidowany raport kwartalny SA-Q I/2010 Zgodnie z 87 ust.1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. Nr 33, poz. 259) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Ostrowski Zakład Ciepłowniczy SA. (nazwa emitenta) podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny dnia 28.04.2010 r. (data przekazania) Otrzymują: Komisja Nadzoru Finansowego BONDSPOT S.A. Polska Agencja Prasowa

WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 18 695 15 979 4 713 3 474 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 454 2 302 871 500 III. Zysk (strata) brutto 3 532 2 403 890 522 IV. Zysk (strata) netto 2 771 1 857 699 404 V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 5 625 7 083 1 418 1 540 VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -323-238 -81-52 VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -189-142 -48-31 VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem 5 113 6 703 1 289 1 457 IX. Aktywa razem 109 824 109 894 28 436 23 375 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 27 747 30 594 7 184 6 508 XI. Zobowiązania długoterminowe 2 931 3 367 759 716 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 5 571 6 781 1 442 1 442 XIII. Kapitał własny 80 324 77 645 20 797 16 516 XIV. Kapitał zakładowy 12 174 12 174 3 152 2 589 XV. Liczba akcji (w szt.) 1 217 420 1 217 420 1 217 420 1 217 420 XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,28 3,33 0,57 0,33 XVII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 65,98 63,78 17,08 13,57 WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 17 620 14 966 4 442 3 254 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 231 2 069 814 450 III. Zysk (strata) brutto 3 308 2 172 834 472 IV. Zysk (strata) netto 2 678 1 759 675 382 V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 5 549 6 989 1 399 1 520 VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -325-238 -82-52 VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -189-109 -48-24 VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem 5 035 6 642 1 269 1 444 IX. Aktywa razem 106 522 106 545 27 581 22 663 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 27 091 29 686 7 014 6 314 XI. Zobowiązania długoterminowe 2 931 3 367 759 716 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 5 242 6 320 1 357 1 344 XIII. Kapitał własny 79 431 76 859 20 566 16 348 XIV. Kapitał zakładowy 12 174 12 174 3 152 2 589 XV. Liczba akcji (w szt.) 1 217 420 1 217 420 1 217 420 1 217 420 XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,20 1,44 0,55 0,31 XVII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 65,25 63,13 16,89 13,43 Kursy zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych pozycje bilansu według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 marca 2010 roku pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień kaŝdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 marca 2010 roku pozycje bilansu według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 marca 2009 roku pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień kaŝdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 marca 2009 roku 3,8622 3,9669 4,7013 4,5994

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE A k t y w a SKONSOLIDOWANY BILANS 31.03.2010 koniec kwartału 31.12.2009 koniec poprz.kwartału 31.03.2009 koniec kwartału I. Aktywa trwałe 83 188 84 010 85 023 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 64 68 57 - wartość firmy 2.Wartość firmy jednostek podporzadkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwałe 82 810 83 628 84 648 4. NaleŜności długoterminowe 0 0 0 4.1. Od jednostek powiązanych 4.2. Od pozostałych jednostek 5. Inwestycje długoterminowe 2 2 2 5.1. Nieruchomości 5.2. Wartości niematerialne i prawne 5.3. Długoterminowe aktywa finansowe 2 2 2 a) w jednostkach powiązanych, w tym: - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą proporcjonalną lub metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 2 2 2 5.4. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 312 312 316 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 312 312 316 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 26 636 23 683 24 871 1. Zapasy 4 433 6 486 3 818 2. NaleŜności krótkoterminowe 7 837 6 713 8 587 2.1. Od jednostek powiązanych 275 302 277 2.2. Od pozostałych jednostek 7 562 6 411 8 310 3. Inwestycje krótkoterminowe 14 288 9 174 12 400 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 14 288 9 174 12 400 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne 14 288 9 174 12 400 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 78 1 310 66 A k t y w a r a z e m 109 824 107 693 109 894 P a s y w a I. Kapitał własny 80 324 77 556 77 645 1. Kapitał zakładowy 12 174 12 174 12 174 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 4. Kapitał zapasowy 27 263 27 266 26 198 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 1 053 1 053 1 056 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 340 1 340 1 340 7. RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporzadkowanych a) dodatnie róŝnice kusowe b) ujemne róznice kursowe 8. Zyski zatrzymane 30 891 30 891 30 961 9. Zysk (strata) netto z lat ubiegłych 4 832 4 059 9. Zysk (strata) netto 2 771 4 832 1 857 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrot. (wielkość ujemna) 0 0 0 II. Kapitały mniejszości 1 753 1 665 1 655 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 27 747 28 472 30 594

1. Rezerwy na zobowiązania 8 047 7 956 8 194 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 901 6 901 7 026 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 1 146 1 055 1 168 a) długoterminowa 1 055 1 055 978 b) krótkoterminowa 91 190 1.3. Pozostałe rezerwy 0 0 0 a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiązania długoterminowe 2 931 3 040 3 367 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 2 931 3 040 3 367 3. Zobowiązania krótkoterminowe 5 571 6 010 6 781 3.1. Wobec jednostek powiązanych 11 35 19 3.2. Wobec pozostałych jednostek 5 560 5 975 6 762 3.3. Fundusze specjalne 0 0 0 4. Rozliczenia międzyokresowe 11 198 11 466 12 252 4.1. Ujemna wartośc firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 11 198 11 466 12 252 a) długoterminowe 11 198 11 466 12 252 b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m 109 824 107 693 109 894 Wartość księgowa 80 324 77 556 77 645 Liczba akcji 1 217 420 1 217 420 1 217 420 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 65,98 63,71 63,78 SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE 31.03.2010 koniec kwartału 31.12.2009 koniec poprz.kwartału 31.03.2009 koniec kwartału 1. NaleŜności warunkowe 0 0 0 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 5 000 5 000 5 000 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 5 000 5 000 5 000 - udzielonych gwarancji i poręczeń 5 000 5 000 5 000 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 3. Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe, razem 5 000 5 000 5 000 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: 18 695 15 979 - jednostkom powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 18 640 15 925 2. Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 55 54 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 14 934 13 105 - od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 14 880 13 051 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 54 54 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy (I-II) 3 761 2 874 IV. Koszty sprzedaŝy 90 85 V. Koszty ogólnego zarządu 737 725

VI. Zysk (strata) na sprzedaŝy (III-IV-V) 2 934 2 064 VII. Pozostałe przychody operacyjne 567 342 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 0 2. Dotacje 269 266 3. Odsetki 2 32 4. Inne przychody operacyjne 294 44 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 47 104 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 0 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 11 63 3. Odsetki 3 0 4. Inne koszty operacyjne 31 41 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 3 454 2 302 X. Przychody finansowe 97 130 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 - od jednostek powiązanych 0 2. Odsetki, w tym: 97 130 - od jednostek powiązanych 0 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 5. Inne XI. Koszty finansowe 19 29 1. Odsetki, w tym: 19 29 - dla jednostek powiązanych 0 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 4. Inne 0 XII. Zysk (strata)ze sprzedaŝy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 0 XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 XV. Odpis wartosci firmy jednostek podporządkownych 0 XVI. Odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporządkownych 0 XVII. Zysk (strata) brutto 3 532 2 403 XVIII. Podatek dochodowy 672 452 a) część bieŝąca 672 452 b) część odroczona XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XXI. Zyski (straty) mniejszości 89 94 XXII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) 2 771 1 857 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 2 771 1 857 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych 1 217 419 1 217 420 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,28 1,53 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM rok 2009 do 31.12.2009 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 77 556 75 789 75 788 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 77 556 75 789 75 788 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 12 174 12 174 12 174 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 - emisji akcji (wydania udziałów)

b) zmniejszenia (z tytułu) - umorzenia akcji (udziałów) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 12 174 12 174 12 174 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 2.1. Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 0 0 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 0 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 27 266 26 198 26 198 4.1. Zmiany kapitału zapasowego -3 1 068 0 0 1 068 0 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) 315 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wartość) 749 - likwidacja przeszacowanych środków trwałych 4 b) zmniejszenie (z tytułu) 3 0 0 - inne zmniejszenia z tytułu konsollidacji 3 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 27 263 27 266 26 198 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 1 053 1 057 1 056 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0-4 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 4 0 - likwidacja przeszacowanych środków trwałych 4 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 1 053 1 053 1 056 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 1 340 1 340 1 340 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 0 0 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 340 1 340 1 340 7. Zyski (straty) zatrzymane 7.1. Zyski zatrzymane na początek okresu 30 891 30 961 30 961 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.2. Zyski zatrzymane na początek okresu po korektach 30 891 30 961 30 961 0 0 0 - podziału zysku z lat ubiegłych - zmiany przyjętych zasad rachunkowości b) zmniejszenia (z tytułu) 0 70 0 - likwidacja ST 70 7.3. Zyski zatrzymane na koniec okresu 30 891 30 891 30 961 7.4. Straty zatrzymane na początek okresu 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.5. Straty zatrzymane na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 0 b) zmniejszenia 7.6. Straty zatrzymane na koniec okresu 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 30 891 30 891 30 961

8. Wynik lat ubiegłych na początek okresu 4 832 4 059 4 059 - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) 0 4 059 0 - wypłata dywidendy 2 995 - przeznaczenia na kapitał zapasowy 1 064 - przeksięgowanie na zyski zatrzymane 8.1. Wynik lat ubiegłych na koniec okresu 4 832 0 4 059 8. Wynik netto 2 771 4 832 1 857 a) zysk netto 2 771 4 832 1 857 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 80 324 77 556 77 645 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia okres od do 31.03.2010 okres od do 31.03.2009 I. Zysk (strata) netto 2 771 1 857 II. Korekty razem 2 854 5 226 1.Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 1 143 1 132 3. (Zyski) straty udziałowców mniejszościowych 89 94 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 80 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw -12 7. Zmiana stanu zapasów 2 053 3 947 8. Zmiana stanu naleŝności -1 039-689 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów -1 008 648 10. Podatek dochodowy naliczony 672 11. Podatek dochodowy zapłacony -86 12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 962 94 13. Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działaln.operacyjnej (I+/-II) 5 625 7 083 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej - metoda pośrednia I. Wpływy 2 0 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0 a) w jednostkach powiązanych 0 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych - odsetki

- inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 II. Wydatki 325 238 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 325 238 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 a) w jednostkach powiązanych - nabycie aktywów finansowych - udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone poŝyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działaln.inwestycyjnej (I-II) -323-238 C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i poŝyczki 0 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 0 4. Inne wpływy finansowe 0 II. Wydatki 189 142 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 109 109 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 80 33 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) -189-142 D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 5 113 6 703 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: 5 113 6 703 - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych F. Środki pienięŝne na początek okresu 9 175 5 697 G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 14 288 12 400 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 0 0 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS 31.03.2010 koniec kwartału 31.12.2009 koniec poprz.kwartału 31.03.2009 koniec kwartału A k t y w a I. Aktywa trwałe 80 983 81 721 82 615 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 64 67 57 - wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 79 670 80 405 81 305 3. NaleŜności długoterminowe 0 3.1. Od jednostek powiązanych 3.2. Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe 937 937 937

4.1. Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 937 937 937 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 937 937 937 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą proporcjonalną lub metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 937 937 937 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 312 312 316 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 312 312 316 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 25 539 22 747 23 930 1. Zapasy 4 333 6 317 3 719 2. NaleŜności krótkoterminowe 7 271 6 337 8 011 2.1. Od jednostek powiązanych 275 302 291 2.2. Od pozostałych jednostek 6 996 6 035 7 720 3. Inwestycje krótkoterminowe 13 863 8 828 12 141 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 13 863 8 828 12 141 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne 13 863 8 828 12 141 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 72 1 265 59 A k t y w a r a z e m 106 522 104 468 106 545 P a s y w a I. Kapitał własny 79 431 76 753 76 859 1. Kapitał zakładowy 12 174 12 174 12 174 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 4. Kapitał zapasowy 27 038 27 038 26 095 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 1 024 1 024 1 028 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 340 1 340 1 340 7. Zyski zatrzymane 30 459 30 459 30 528 8. Zysk (strata) netto 2 678 4 718 1 759 9. Zysk netto niepodzielony z roku poprzedniego 4 718 0 3 935 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 0 0 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 27 091 27 715 29 686 1. Rezerwy na zobowiązania 7 997 8 009 8 114 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 851 6 851 6 969 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 1 146 1 158 1 145 a) długoterminowa 1 055 1 055 978 b) krótkoterminowa 91 103 167 1.3. Pozostałe rezerwy 0 0 0 a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiązania długoterminowe 2 931 3 040 3 367 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 2 931 3 040 3 367 3. Zobowiązania krótkoterminowe 5 242 5 499 6 320 3.1. Wobec jednostek powiązanych 11 35 19 3.2. Wobec pozostałych jednostek 5 231 5 464 6 301 3.3. Fundusze specjalne 0 0 0 4. Rozliczenia międzyokresowe 10 921 11 167 11 885 4.1. Ujemna wartośc firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 10 921 11 167 11 885 a) długoterminowe 10 921 11 149 11 885 b) krótkoterminowe 0 18 0 P a s y w a r a z e m 106 522 104 468 106 545

Wartość księgowa 79 431 76 753 76 859 Liczba akcji 1 217 420 1 217 420 1 217 420 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 65 63 63 POZYCJE POZABILANSOWE 31.03.2010 koniec kwartału 31.12.2009 koniec poprz.kwartału 31.03.2009 koniec kwartału 1. NaleŜności warunkowe 0 0 0 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 5 000 5 000 5 000 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 5 000 5 000 5 000 - udzielonych gwarancji i poręczeń 5 000 5 000 5 000 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 3. Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe, razem 5 000 5 000 5 000 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: 17 620 14 966 - jednostkom powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 17 565 14 914 2. Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 55 52 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 14 160 12 397 - od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 14 106 12 345 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 54 52 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy (I-II) 3 460 2 569 IV. Koszty sprzedaŝy 90 85 V. Koszty ogólnego zarządu 632 630 VI. Zysk (strata) na sprzedaŝy (III-IV-V) 2 738 1 854 VII. Pozostałe przychody operacyjne 540 319 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje 246 243 3. Odsetki 2 32 4. Inne przychody operacyjne 292 44 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 47 104 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 0 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 11 63 3. Odsetki 3 4. Inne koszty operacyjne 31 41 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 3 231 2 069 X. Przychody finansowe 96 130 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 - od jednostek powiązanych 0 2. Odsetki, w tym: 96 130 - od jednostek powiązanych 0 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 5. Inne

XI. Koszty finansowe 19 27 1. Odsetki, w tym: 19 27 - dla jednostek powiązanych 0 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 4. Inne 0 XII. Zysk (strata) brutto 3 308 2 172 XIII. Podatek dochodowy 630 413 a) część bieŝąca 630 413 b) część odroczona XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XV. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVI. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) 2 678 1 759 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 2 678 1 759 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych 1 217 419 1 217 420 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,20 1,44 0 0 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM rok 2009 do 31.12.2009 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 76 753 75 100 75 100 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 76 753 75 100 75 100 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 12 174 12 174 12 174 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 - emisji akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) - umorzenia akcji (udziałów) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 12 174 12 174 12 174 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 0 2.1. Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 0 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 27 038 26 095 26 095 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 0 943 0 0 943 0 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) 0 315 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wartość) 0 624 - likwidacja przeszacowanych środków trwałych 4 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 - pokrycia straty 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 27 038 27 038 26 095 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 1 024 1 028 1 028

5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0-4 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 4 0 - likwidacja przeszacowanych środków trwałych 4 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 1 024 1 024 1 028 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 1 340 1 340 1 340 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 0 0 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 340 1 340 1 340 7. Zyski (straty) zatrzymane 7.1. Zyski zatrzymane na początek okresu 30 459 30 529 30 529 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.2. Zyski zatrzymane na początek okresu po korektach 30 459 30 529 30 529 0 0 0 - podziału zysku z lat ubiegłych - zmiany przyjętych zasad rachunkowości b) zmniejszenia (z tytułu) 0 70 0 - likwidacja ST 70 7.3. Zyski zatrzymane na koniec okresu 30 459 30 459 30 529 7.4. Straty zatrzymane na początek okresu 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.5. Straty zatrzymane na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 0 b) zmniejszenia 7.6. Straty zatrzymane na koniec okresu 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 30 459 30 459 30 529 8. Wynik lat ubiegłych na początek okresu 4 718 3 934 3 934 - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) 0 3 934 0 - wypłata dywidendy 2 995 - przeznaczenia na kapitał zapasowy 939 - przeksięgowanie na zyski zatrzymane 8.1. Wynik lat ubiegłych na koniec okresu 4 718 0 3 934 8. Wynik netto 2 678 4 718 1 759 a) zysk netto 2 678 4 718 1 759 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 79 431 76 753 76 859 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 2 678 1 759 II. Korekty razem 2 871 5 230 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 1 061 1 049

3. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych 0 0 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 80 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 2 6. Zmiana stanu rezerw -12 7. Zmiana stanu zapasów 1 984 3 912 8. Zmiana stanu naleŝności -858-290 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów -887 205 10. Podatek dochodowy naliczony 630 413 11. Podatek dochodowy zapłacony -76-165 12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 947 106 13. Inne korekty 0 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działaln.operacyjnej (I+/-II) 5 549 6 989 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej - metoda pośrednia I. Wpływy 0 0 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 0 0 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki 325 238 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 a) w jednostkach powiązanych - nabycie aktywów finansowych - udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone poŝyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 325 238 III. Przepływy pienięŝne netto z działaln.inwestycyjnej (I-II) -325-238 C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 2. Kredyty i poŝyczki 0 0 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 4. Inne wpływy finansowe 0 II. Wydatki 189 109 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

3. Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 109 109 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 80 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) -189-109 D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 5 035 6 642 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: 5 035 6 642 - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych F. Środki pienięŝne na początek okresu 8 828 5 499 G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 13 863 12 141 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania INFORMACJA DODATKOWA Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) i zawiera dane za okres pierwszego kwartału 2010 roku oraz okresu porównywalnego tj. pierwszego kwartału 2009 roku, a w przypadku bilansu dodatkowo za cztery kwartały roku 2009. Wszystkie dane zawarte w raporcie podano w tysiącach złotych. Spółka w okresie pierwszego kwartału 2010 roku stosowała zasady rachunkowości szczegółowo opisane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2009 rok. Ostrowski Zakład Ciepłowniczy SA w pozostałych informacjach do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OZC SA zawarł, zdaniem Zarządu, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz wyniku finansowego za 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r., wobec czego skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego SA powinno być czytane łącznie ze śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Grupa kapitałowa objęta konsolidacją Grupa kapitałowa OZC SA ( Grupa ) składa się ze spółki dominującej Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego S.A. oraz spółki zaleŝnej Zakładu Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Skwierzynie. Spółka dominująca prowadzi działalność na terenie kraju, na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej jest według PKD: produkcja i dystrybucja energii cieplnej oraz produkcja i dystrybucja energii elektrycznej. Przedmiotem działalności spółki zaleŝnej - Zakładu Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Skwierzynie jest produkcja i dystrybucja energii cieplnej. Pozostałe informacje 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń. W okresie objętym raportem w obszarze działalności gospodarczej Spółki i Grupy Kapitałowej nie odnotowano istotnych dokonań lub niepowodzeń, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na prowadzoną działalność gospodarczą. 2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W okresie u 2010 r. Grupa Kapitałowa osiągnęła przychody ze sprzedaŝy w wysokości 18.695 tys. zł, wynik netto na poziomie 2.771 tys. zł. Zysk netto osiągnięty przez samą spółkę OZC S.A. wyniósł 2.678 tys. zł. Zysk Grupy wzrósł w stosunku do poprzedniego kwartału o 914 tys. zł. Produkcja w branŝy ciepłowniczej ma charakter sezonowy. Przychody i zyski ze sprzedaŝy generowane są głównie w I i IV kwartale, tj. sezonie grzewczym. Wyniki ze sprzedaŝy generowane

w okresie II i IIu są ujemne, poniewaŝ po sezonie grzewczym maleje do minimum zapotrzebowanie na ciepło. Spółka OZC S.A. w I kwartale utworzyła rezerwę na naleŝności w kwocie 11 tys. zł, a rozwiązała na 168 tys. zł, oraz rozwiązała rezerwę na świadczenia pracownicze w wysokości 12 tys. zł. Spółka ZEC Sp. z o.o. nie tworzyła rezerw ani nie rozwiązywała. 3. Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności. Działalność Spółki i Grupy ma charakter sezonowy. Główne przychody z tytułu sprzedaŝy ciepła i energii elektrycznej Grupa osiąga w sezonie grzewczym, obejmującym miesiące zimowe. W okresie letnim wraz ze spadkiem produkcji ciepła obniŝeniu ulega wielkość produkcji energii elektrycznej, poniewaŝ oba produkty wytwarzane są w skojarzeniu. 4. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowym i kapitałowych papierów wartościowych Spółka nie posiadała i nie emitowała dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. 5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na 1 akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane propozycja podziału zysku za rok obrotowy 2009 Ustalony zysk netto za rok 2009 w wysokości 4 718 319,05 zł Zarząd Spółki OZC SA proponuje podzielić w następujący sposób: a) Kapitał zapasowy 1 723 465,85 zł b) Dywidenda dla akcjonariuszy 2 994 853,20 zł Proponowana dywidenda wynosi 2,46 zł na jedną akcję zwykłą. Wszystkie akcje OZC SA są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie dają swoim właścicielom specjalnych uprawnień kontrolnych. 6. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne dane finansowe, nie ujęte w tych danych, a mogące mieć istotny wpływ na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej. Po dniu, na który sporządzono kwartalne dane finansowe nie nastąpiły wydarzenia mogące mieć istotny wpływ na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej lub spółki OZC SA. 7. Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastapiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W spółce i w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zobowiązania lub aktywa warunkowe. 8. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej. W okresie, którego dotyczy raport kwartalny nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. 9. Stanowisko Zarządu dotyczące wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2010 rok, w kontekście wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie. Spółka ani Grupa Kapitałowa nie publikowały prognoz wyników finansowych na 2010 rok. 10. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. W okresie, którego dotyczy raport kwartalny nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez akcjonariuszy, posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego SA. Na dzień 31.03.2010 do akcjonariuszy tych naleŝą: - HOLDIKOM S.A. - 51,0% udziału w kapitale akcyjnym i tyle samo głosów na WZA (620.924 szt.akcji) - E.ON Sverige Aktiebolag - Szwecja - 48,61% udziału w kapitale akcyjnym i tyle samo głosów na WZA (591.843 szt. akcji) Udział Spółki Dominującej w jednostce zaleŝnej przedstawia się następująco Podmiot Akcjonariat powyŝej 5% % Zakład Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. - Ostrowski Zakład Ciepłowniczy S.A - Gmina Skwierzyna - 51,00-49,00

11. Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. W okresie, którego dotyczy raport kwartalny nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta. Członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarządu na dzień 31.03.2010 nie posiadają Ŝadnych akcji OZC SA. 12. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitraŝowych lub organem administracji publicznej. W okresie objętym raportem nie wszczęto postępowań przed sądem, dotyczących zobowiązań lub naleŝności, których wartość w skali Grupy lub spółki stanowi ponad 10% kapitałów własnych i na dzień przekazania raportu do publicznej wiadomości takie postępowania się nie toczą. 13. Informacje o transakcjach zawartych w kwartale objętym raportem, z podmiotami powiązanymi. W okresie objętym raportem, nie wystąpiły w ramach Spółki ani Grupy Kapitałowej transakcje zawierane z podmiotami powiązanymi, które nie zostały zawarte na warunkach rynkowych i byłyby istotne. 14. Informacje dotyczące udzielenia poręczeń, gwarancji, kredytu lub poŝyczki w kwartale objętym raportem, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych. W okresie objętym raportem nie udzielono w ramach Grupy Kapitałowej poręczeń, gwarancji, kredytów lub poŝyczek, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych. 15. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. W I kwartale nie wystąpiły w Spółce ani Grupie inne, niŝ opisane wyŝej zdarzenia, które byłyby istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań. 16. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie wyniku w następnym kwartale. - sezonowość sprzedaŝy ciepła oraz czynniki atmosferyczne. - wprowadzenie 3.11.2009 r. nowej taryfy dla ciepła dla Ostrowskiego Zakładu Ciepłowniczego S.A., zatwierdzonej przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki decyzją OPO-4210-54(10)/2009/203/X/ASz Podpisy Członków Zarządu i osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 28.04.2010 Zenon Musialski Prezes Zarządu 28.04.2010 Alina Tomaszewska Członek Zarządu - Główny Księgowy