Raport kwartalny FIZ-Q-E

skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 3 kwartał 2017 roku obejmujący okres od 2017-07-01 do 2017-09-30 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2017-11-06 ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI (skrócona nazwa funduszu) 61-894 POZNAŃ (pełna nazwa funduszu) BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) PLAC WŁADYSŁAWA ANDERSA 5 (ulica) ( numer) (0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21 tfi@bzwbk.pl (telefon) (fax) (e-mail) 2090001087 300860147 www.arka.pl (NIP) (REGON) (WWW) KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego - w załączeniu. 1

Plik Opis Wprowadzenie_do_sprawozdania_finansowegoWprowadzenie do sprawozdania finansowego WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN w EUR I. Przychody z lokat 726 170 II. Koszty funduszu netto 1 110 260 III. Przychody z lokat netto -384-90 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 309 1 476 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 026-240 VI. Wynik z operacji 4 899 1 146 VII. Zobowiązania 1 281 297 VIII. Aktywa 210 025 48 740 IX. Aktywa netto 208 744 48 443 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 XI. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 120,72 28,02 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 2,83 0,66 Dane na dzień 30 września 2017 roku według średniego kursu NBP z dnia 29 września 2017 roku: 1 EUR = 4,3091 zł. Liczba Certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach, a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro. Pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: 1 EUR = 4,2751 zł. ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 3 kw artał 2 kw artał 2017 roku 2017 roku według wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach według wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach 2016 Wartośc według ceny nabycia w 1. Akcje 161 068 194 877 92,79 158 873 193 788 92,01 149 295 2. Praw a do akcji 2 261 2 356 1,12 279 304 0,14 3. Kwity depozytowe 1 858 4. Dłużne papiery w artościow e 4 311 4 322 2,06 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. 11 BIT STUDIOS S.A. (PL11BTS00015) 6 277 Rzeczpospolita 1 128 1 214 2

rok 3 kw artał według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 2016 roku według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 170 521 96,79 145 558 154 932 90,75 1 858 Procentowy udział w aktywach 0,58 3

2. ABC DATA S.A. (PLABCDT00014) 3. AILLERON S.A. (PLWNDMB00010) 433 123 Rzeczpospolita 56 672 Rzeczpospolita 916 797 502 992 4. AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Borsa Istanbul 602 674 Turcja 5 385 5 817 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII A.S. 5. (TRAAKSAW91E1) 6. ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Borsa Istanbul 60 077 Turcja 674 734 36 169 Rzeczpospolita 2 210 2 477 7. ALKIM ALKALI KIMYA A.S. (TRAALKIM91E0) Borsa Istanbul 109 948 Turcja 2 938 2 572 8. ANDRITZ AG (AT0000730007) Vienna Stock 16 105 Austria 3 145 3 394 9. ARCELIK A.S. (TRAARCLK91H5) Borsa Istanbul 114 404 Turcja 2 848 2 669 10. ATAL S.A. (PLATAL000046) 11. AUTO PARTNER S.A. (PLATPRT00018) BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. 12. (PLPEKAO00016) 13. BENEFIT SYSTEMS S.A. (PLBNFTS00018) 14. BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013) 15. BYTOM S.A. (PLBYTOM00010) 16. CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) 17. ČEZ A.S. (CZ0005112300) Prague Stock 25 516 Rzeczpospolita 331 976 Rzeczpospolita 49 209 Rzeczpospolita 1 163 Rzeczpospolita 3 830 Rzeczpospolita 275 458 Rzeczpospolita 26 272 Rzeczpospolita 561 1 107 1 660 1 819 6 021 6 299 466 1 084 257 839 876 771 1 055 3 054 46 394 Czechy 3 147 3 388 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. 18. Borsa Istanbul 70 428 Turcja 1 187 1 026 (TRACIMSA91F9) 19. DINO POLSKA S.A. (PLDINPL00011) ELEMENTAL HOLDING S.A. 20. (PLELMTL00017) EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM 21. ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017) 22. ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011) 23. EUROCASH S.A. (PLEURCH00011) 24. FAMUR S.A. (PLFAMUR00012) 25. GRUPA LOTOS S.A. (PLLOTOS00025) HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. 26. (TRASAHOL91Q5) 56 472 Rzeczpospolita 554 311 Rzeczpospolita 1 948 3 747 2 027 1 358 Borsa Istanbul 1 047 785 Turcja 3 271 2 884 Vienna Stock 27. HOLLYWOOD S.A. (PLHOLWD00017) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 28. ING BANK ŚLĄSKI S.A. (PLBSK0000017) 101 794 Austria 8 794 16 030 32 506 Rzeczpospolita 282 759 Rzeczpospolita 28 123 Rzeczpospolita 1 207 1 255 1 557 1 719 1 498 1 680 Borsa Istanbul 251 226 Turcja 2 733 2 585 255 142 Rzeczpospolita 10 517 Rzeczpospolita 767 408 1 990 2 151 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. 29. Borsa Istanbul 732 641 Turcja 1 176 1 031 (TRAISGYO91Q3) JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A. 30. (PLJSW0000015) KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. 31. (PLKGHM000017) 6 912 Rzeczpospolita 40 708 Rzeczpospolita 463 667 3 302 4 779 32. KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) Borsa Istanbul 220 536 Turcja 3 366 3 703 KORDSA TEKNIK TEKSTIL A.S. 33. (TRAKORDS91B2) 34. KRUK S.A. (PLKRK0000010) 35. LENTEX S.A. (PLLENTX00010) 36. MAISONS DU MONDE SA (FR0013153541) Borsa Istanbul 210 821 Turcja 1 691 1 541 NYSE Euronext Paris 3 999 Rzeczpospolita 93 140 Rzeczpospolita 1 289 1 173 854 764 10 086 Francja 1 409 1 617 4

0,38 0,47 2,77 0,35 1,18 1,22 1,62 1,27 0,53 0,87 3,00 0,52 0,40 0,37 1,45 1,61 0,49 1,78 0,65 1,37 7,63 0,60 0,82 0,80 1,23 0,19 1,02 0,49 0,32 2,28 1,76 0,73 0,56 0,36 0,77 5

MAVI GIYIM SANAYI VE TICARET A.S. 37. (TREMAVI00037) 38. MCI CAPITAL S.A. (PLMCIMG00012) 39. MFO S.A. (PLMFO0000013) MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. 40. (HU0000153937) MONETA MONEY BANK A.S. 41. (CZ0008040318) NATIONAL BANK OF GREECE S.A. 42. (GRS003003027) Borsa Istanbul 11 982 Turcja 546 640 43. NIKE, INC. (US6541061031) 44. OMV AG (AT0000743059) 45. OPAP S.A. (GRS419003009) ORGE ENERJI ELEKTRIK TAAHHUT A.S. 46. (TREORGE00011) 47. OTP BANK NYRT. (HU0000061726) POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I 48. GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014) Budapest Stock Prague Stock Hellenic s - Athens Stock S.A. New York Stock Vienna Stock Hellenic s - Athens Stock S.A. 144 843 Rzeczpospolita 12 867 Rzeczpospolita 1 360 1 233 567 495 224 500 Węgry 7 421 9 325 133 414 Czechy 1 721 1 709 5 496 482 Grecja 6 490 6 798 3 078 Stany Zjednoczone 626 583 10 532 Austria 2 205 2 237 54 083 Grecja 2 014 2 086 Borsa Istanbul 93 888 Turcja 943 866 49. PORR AG (AT0000609607) POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK 50. POLSKI S.A. (PLPKO0000016) POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. 51. (PLPZU0000011) PRIVATE EQUITY MANAGERS S.A. 52. (PLPREQM00011) PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE 53. (DE000PSM7770) 54. RAINBOW TOURS S.A. (PLRNBWT00031) 55. ROBYG S.A. (PLROBYG00016) 56. SELVITA S.A. (PLSELVT00013) Budapest Stock Vienna Stock Frankfurt Xetra 69 989 Węgry 3 756 9 589 180 740 Rzeczpospolita 907 1 227 21 262 Austria 2 615 2 449 56 703 Rzeczpospolita 115 086 Rzeczpospolita 17 926 Rzeczpospolita 1 405 2 003 3 172 5 294 2 035 851 8 912 Niemcy 1 325 1 107 34 563 Rzeczpospolita 1 093 290 Rzeczpospolita 18 593 Rzeczpospolita 735 1 357 3 277 3 652 468 1 020 57. SODA SANAYII A.S. (TRASODAS91E5) Borsa Istanbul 170 585 Turcja 468 892 58. STALPRODUKT S.A. (PLSTLPD00017) 59. STRABAG SE (AT000000STR1) 60. SYNTHOS S.A. (PLDWORY00019) TITAN CEMENT COMPANY S.A. 61. (GRS074083007) TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. 62. (TRATOASO91H3) TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM 63. ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) 64. TRAKCJA PRKII S.A. (PLTRKPL00014) TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI 65. A.S. (TRATUPRS91E8) TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. 66. (TRATCELL91M1) TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. 67. (TRAGARAN91N1) TURKIYE IS BANKASI A.S. - C 68. (TRAISCTR91N2) TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. 69. (TRATSKBW91N0) TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI A.S. 70. (TRASISEW91Q3) TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 71. (TREVKFB00019) Vienna Stock Hellenic s - Athens Stock S.A. 986 Rzeczpospolita 301 456 8 160 Austria 1 281 1 294 255 474 Rzeczpospolita 1 180 1 313 12 018 Grecja 1 070 1 109 Borsa Istanbul 47 344 Turcja 1 193 1 501 Borsa Istanbul 467 037 Turcja 2 274 3 161 65 337 Rzeczpospolita 1 057 768 Borsa Istanbul 40 280 Turcja 3 237 5 030 Borsa Istanbul 337 309 Turcja 4 499 4 396 Borsa Istanbul 629 699 Turcja 5 572 6 259 Borsa Istanbul 355 068 Turcja 2 167 2 472 Borsa Istanbul 816 397 Turcja 968 1 165 Borsa Istanbul 480 030 Turcja 1 826 2 021 Borsa Istanbul 516 044 Turcja 3 552 3 323 6

0,30 0,59 0,24 4,44 0,81 3,24 0,28 1,06 0,99 0,41 4,57 0,58 1,17 0,95 2,52 0,41 0,53 0,65 1,74 0,49 0,42 0,22 0,62 0,63 0,53 0,71 1,50 0,37 2,39 2,09 2,98 1,18 0,55 0,96 1,58 7

72. UNIFIED FACTORY S.A. (PLDTBRK00037) Aktywny rynek - alternatywny system onewconnect 68 158 Rzeczpospolita 73. VIGO SYSTEM S.A. (PLVIGOS00015) 74. VOESTALPINE AG (AT0000937503) WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. 75. (PLWRTPL00027) YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 76. (TRAYKBNK91N6) YATAS YATAK VE YORGAN SANAYI VE 77. TICARET A.S. (TRAYATAS91B4) 78. ZALANDO SE (DE000ZAL1111) Vienna Stock 2 951 Rzeczpospolita 341 794 996 938 30 418 Austria 5 604 5 655 41 785 Rzeczpospolita 1 683 1 880 Borsa Istanbul 323 883 Turcja 1 560 1 437 Borsa Istanbul 207 281 Turcja 1 519 4 255 Frankfurt Xetra 5 976 Niemcy 814 1 092 Rzeczywista liczba akcji 18 890 126,233 w tym liczba akcji: HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRAISGYO91Q3) 251 226,495 732 641,262 SODA SANAYII A.S. (TRASODAS91E5) 170 584,51 TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0) TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI A.S. (TRASISEW91Q3) Ułamkowe części akcji emitentów zostały zapisane na rachunku papierów wartościowych funduszu po wypłacie dywidendy w postaci akcji bonusowych. 467 036,918 816 396,977 480 030,071 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. CCC S.A. PDA (PLCCC0000073) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 8 000 Rzeczpospolita 2. MFO S.A. PDA (PLMFO0000047) 4 017 Rzeczpospolita 2 120 2 208 141 148 DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje - WZ0126 (PL0000108817) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAŃSTWA Rzeczpospolita 2026-01-25 Zmienny kupon (1,81%) NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia TABELE DODATKOWE GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach Grupa kapitałowa HACI OMER SABANCI I. HOLDING A.S.: 10 969 5,22 1. akcje AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) 5 817 2,77 8

0,38 0,45 2,69 0,90 0,68 2,03 0,52 Procentowy udział w aktywach 1,05 0,07 nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 4 500 4 311 4 322 2,06 4 500 4 311 4 322 2,06 1 000,00 4 500 4 311 4 322 2,06 Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 9

akcje CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET 2. A.S. (TRACIMSA91F9) akcje HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. 3. (TRASAHOL91Q5) 1 026 0,49 2 585 1,23 akcje KORDSA TEKNIK TEKSTIL A.S. 4. (TRAKORDS91B2) 1 541 0,73 II. Grupa kapitałowa KOC HOLDING A.S.: 11 402 5,42 1. akcje ARCELIK A.S. (TRAARCLK91H5) 2 669 1,27 2. akcje KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) 3 703 1,76 akcje TUPRAS TURKIYE PETROL 3. RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8) 5 030 2,39 Grupa kapitałowa POWSZECHNY ZAKŁAD III. UBEZPIECZEŃ S.A.: 14 070 6,70 1. akcje ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) 2 477 1,18 akcje BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. 2. (PLPEKAO00016) 6 299 3,00 akcje POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ 3. S.A. (PLPZU0000011) 5 294 2,52 IV. Grupa kapitałowa TURKIYE IS BANKASI A.S.: 7 581 3,60 akcje IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI 1. A.S. (TRAISGYO91Q3) 1 031 0,49 2. akcje SODA SANAYII A.S. (TRASODAS91E5) 892 0,42 akcje TURKIYE IS BANKASI A.S. - C 3. (TRAISCTR91N2) akcje TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI 4. A.S. (TRATSKBW91N0) akcje TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI 5. A.S. (TRASISEW91Q3) 2 472 1,18 1 165 0,55 2 021 0,96 BILANS 3 kwartał 2 kwartał 3 kwartał 2016 rok 2017 roku 2017 roku 2016 roku I. Aktywa 210 025 210 626 176 176 170 732 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 151 1 532 1 492 855 2. Należności 2 713 5 527 167 1 347 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 605 9 474 3 996 13 597 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 199 347 194 092 170 521 154 932 - dłużne papiery wartościowe 4 322 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 208 6. Pozostałe aktywa 1 1 1 II. Zobowiązania 1 281 6 781 859 4 205 III. Aktywa netto (I-II) 208 744 203 845 175 317 166 527 IV. Kapitał funduszu 169 462 169 462 169 462 169 462 1. Kapitał wpłacony 169 462 169 462 169 462 169 462 V. Dochody zatrzymane 5 368-557 -13 513-10 450 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6 431 6 815 5 296 5 988 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -1 063-7 372-18 809-16 438 33 914 34 940 19 368 7 515 208 744 203 845 175 317 166 527 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 120,72 117,88 101,39 96,30 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 120,72 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A: 1 729 202 aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: 10

Seria A: 120,72 Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: Okres roku poprzedniego Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-07-01 do 2017-09-30 3 3 2016-07-01 2017 2016 2017-01-01 2016-01-01 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 I. Przychody z lokat 726 4 674 560 4 546 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 698 4 620 522 4 390 2. Przychody odsetkowe 25 51 38 75 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 80 4. Pozostałe 3 3 1 II. Koszty funduszu 1 110 3 539 867 2 827 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 053 2 942 832 2 450 2. Opłaty dla depozytariusza 14 44 16 60 3. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 4 1 5 4. Ujemne saldo różnic kursowych 15 293 3 5. Pozostałe 27 256 15 312 w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe a) organy administracji publicznej 26 255 11 302 III. Koszty funduszu netto (II-III) 1 110 3 539 867 2 827 IV. Przychody z lokat netto (I-IV) -384 1 135-307 1 719 V. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 283 32 292 4 803 4 193 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 309 17 746-2 489-7 588 - z tytułu różnic kursowych -707-4 937-733 -2 245 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -1 026 14 546 7 292 11 781 - z tytułu różnic kursowych 1 372-1 267-4 430 844 VI. Wynik z operacji 4 899 33 427 4 496 5 912 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,83 19,33 2,60 3,42 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,83 19,33 2,60 3,42 Narastająco kwartały roku bieżącego kw artał: rok: Okres roku poprzedniego Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego od 2017-07-01 do 2017-09-30 3 4 2016-01-01 2017 2016 2017-01-01 2016-01-01 2016-12-31 2017-09-30 2016-12-31 203 845 175 317 160 615 160 615 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 4 899 33 427 14 702 14 702 a) przychody z lokat netto -384 1 135 1 027 1 027 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 309 17 746-9 959-9 959 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 026 14 546 23 634 23 634 11

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4 899 33 427 14 702 14 702 4. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 4 899 33 427 14 702 14 702 5. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 208 744 208 744 175 317 175 317 6. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 208 739 196 769 164 694 164 694 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202 b) saldo zmian 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202 2. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 117,88 101,39 92,88 92,88 120,72 120,72 101,39 101,39 9,56 25,49 9,16 9,16 116,85 100,50 84,90 84,90 - data wyceny 2017-07-07 2017-01-10 2016-02-11 2016-02-11 5. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 123,25 123,25 101,56 101,56 - data wyceny 2017-08-28 2017-08-28 2016-12-29 2016-12-29 6. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 120,72 120,72 101,39 101,39 - data wyceny 2017-09-29 2017-09-29 2016-12-30 2016-12-30 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 120,72 120,72 101,39 101,39 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,11 2,40 2,25 2,25 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2,00 2,00 2. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,03 0,05 0,05 Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Narastająco kwartały roku bieżącego kw artał: rok: Okres roku poprzedniego Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2017-07-01 3 3 2016-07-01 2017 2016 do 2017-09-30 2017-01-01 2016-01-01 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 625 1 747-1 045 707 I. Wpływy 443 466 994 545 702 816 1 433 029 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 184 4 150 1 220 3 861 2. Z tytułu zbycia składników lokat 442 206 990 287 701 595 1 429 149 3. Pozostałe 76 108 1 19 II. Wydatki 441 841 992 798 703 861 1 432 322 1. Z tytułu nabycia składników lokat 440 835 989 981 703 000 1 429 777 2. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 987 2 742 834 2 458 3. Z tytułu opłat dla depozytariusza 19 49 21 57 4. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 2 3 5 5. Pozostałe 0 24 3 25 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 2 0 2 I. Wpływy 0 2 0 2 1. Odsetki 0 2 0 2 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -6-90 -33 73 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 1 619 1 659-1 078 782 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 532 1 492 1 933 73 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 3 151 3 151 855 855 12

NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu. Plik Nota 1_Polityka rachunkowości.pdf Opis Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu. NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 3 kwartał 2017 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 2 377 2. Z tytułu dywidendy 335 3. Z tytułu odsetek 0 4. Pozostałe 1 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 3 kwartał 2017 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 226 2. Pozostałe zobowiązania 1 055 a) w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 1 052 INFORMACJA DODATKOWA 13

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu. Plik ASWEZ_Informacja dodatkowa_3q17.pdf Opis Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-11-06 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu 14