WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - odbicie, ropa mocno w dół EUR/USD - W środę kurs euro spadał, przebite zostało ważne wsparcie na poziomie 1.14 USD, dzienne dno wypadło w końcówce sesji na poziomie zaledwie 1.1315 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1.1302 USD, potem rozpoczęło się odbicie, dotarło ono do 1.1454 USD. Obecnie euro jest notowane blisko szczytu. Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m) grudzień (0,2%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,1%), 08:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m) grudzień (4,2%, prognoza 1,5%, poprzednio -2,4%), 09:30 (Szwecja) - Produkcja przemysłowa s.a. (r/r) grudzień (prognoza -3,5%, poprzednio -5%), 12:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Peter Praet), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych luty (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera styczeń (poprzednio 32,64 tys.), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 290 tys., poprzednio 265 tys.), Bilans handlu zagranicznego (USD) grudzień (prognoza -38 mld, poprzednio -39 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD) grudzień (prognoza -1,20 mld, poprzednio -0,64 mld). PROGNOZA: Dosyć silny spadek do 1.13 USD może wskazywać, że w perspektywie kilku sesji czekają nas dalsze spadki a dzisiejsze odbicie może być korekcyjne. Do realizacji scenariusza spadkowego konieczne jest szybki zakończenie dzisiejszego odbicia, powrót poniżej 1.14 USD a w dalszej perspektywie musi dojść do przebicia wsparcia w rejonie 1.1260 USD (wykres 1). Wtedy można oczekiwać powrotu na styczniowe dno i jego niewielkie przekroczenie w ramach fali dziewiątej. Potem można oczekiwać na trwalsze kilkutygodniowe odbicie. Jeśli nie uda się przebić wsparcia w rejonie 1.1260 USD to może to przemawiać za kontynuacją odbicia ze styczniowego dna. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie GBP/USD W środę funt wzrósł do 1.5249 USD, po godzinie 16-tej rozpoczęła się realizacja zysków, zamknięcie po 1.5180 USD. Dziś kurs ponownie wzrósł do 1.5250 USD, obecnie funt jest notowany blisko szczytu. PROGNOZA: Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1.5235-1.5250 USD może się nie Strona 1
udać (wykres 2) wtedy możliwy jest powrót na styczniowe dno i dopiero potem dojdzie do trwalszego odbicia. Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) USD/JPY W środę kurs dolara spadł do 117.05 JPY, pod konie dnia doszło do odbicia, zamknięcie po 117.30 JPY. Obecnie dolar jest notowany po 117.35 JPY (wykres 3). PROGNOZA: Od wielu sesji dolar pozostaje w lekko opadającej fazie konsolidacji. W krótkim terminie możliwy test wsparcia w okolicy 117.07 JPY, po nieudanej próbie trwałego przebicia możliwy byłby ruch w górę. Silny opór stanowi spadkowa linia poprowadzona przez szczyty z ostatnich dni. Wykres 3. Jen w relacji do dolara (USD/JPY) USD/PLN W środę doszło do wzrostu, dzienne maksimum wypadło na poziomie 3.6796 PLN, zamknięcie blisko szczytu. Dziś przed południem kurs dolara spadł do 3.6492 PLN, obecnie dolar jest notowany blisko dna (wykres 4). PROGNOZA: Odbicie z wtorkowego dna może być zalążkiem trwalszego ruchu na północ. Silny opór znajduje się w rejonie 3.70 PLN. Przebicie tej bariery otworzy drogę na styczniowe Strona 2
maksimum. Gdyby się okazało, że odbicie ze styczniowego dna na eurodolarze będzie jednak kontynuowane to bariera 3.70 nie powinna być przełamana i można byłoby liczyć na dalsze umocnienie złotego. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W środę kurs franka przekroczył opór w rejonie 3.95 PLN, dzienne maksimum wypadło na poziomie 3.9790 PLN. Dziś z kolei doszło do sporego spadku. Lokalne minimum wypadło na poziomie 3.9260 PLN, obecnie frank jest notowany blisko dna (wykres 5). PROGNOZA: Spadki ze szczytu na poziomie 4.43 PLN mają zasięg 50 groszy. Próba przełamania wsparcia w rejonie 3.92 PLN może się nie udać. Wtedy może dojść do kilkusesyjnego odbicia. Silny opór znajduje się w rejonie 4.06 PLN. W przeciwnym wypadku możliwa jest dalsza przecena franka zwłaszcza jeśli będzie kontynuowane odbicie na wykresie EUR/USD (patrz wykres 1). Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3
Złoto W środę kurs złota wzrósł do 1271.89 USD, pod koniec dnia doszło do zwrotu na południe. Dziś kontrakty spadły do poziomu 1258.66 USD, obecnie są notowane blisko dna (wykres 6). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są spadki i przetestowanie wsparcia w rejonie 1256 USD. Próba trwałego przebicia tego poziomu może się nie udać. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty. Ważny opór znajduje się w okolicy 1282.50 USD. Przebicie tej bariery otworzy drogę do styczniowych szczytów. Korpusy świec H4 wyznaczają opór na poziomie 1304 USD. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa Z wtorkowego szczytu na poziomie 54.20 USD, pod koniec dnia rozpoczęła się realizacja zysków. W środę kurs ropy spadł do poziomu 47.97 USD, dzisiejszy poranny dołek wypadł na poziomie 47.39 USD, potem doszło do sporego odbicia do 49.47 USD, obecnie ropa jest notowana po 49.05 USD (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4
PROGNOZA: W ciągu 4 sesji kurs ropy wzrósł aż o 24%. Osiągnięty został silny opór w rejonie 54-55 USD. Przebicie ważnego wsparcia w okolicy 49 USD generuje sygnał do powrotu na styczniowe minima. W krótkim terminie możliwe jest dokończenie korekcyjnego odbicia z dzisiejszego dna. powinno ono przyjąć postać jedynie korekcyjnej trójki. Potem oczekuje na trwałe rozbicie wsparcia w rejonie 49 USD na następnie 46.15 USD. Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5