Raport kwartalny EZO Spółka Akcyjna za I kwartał 2011 roku (od 01.01.2011 r. do 31.03.2011 r.) Warszawa, dnia 13 maja 2011 roku
1. DANE ORGANIZACYJNE SPÓŁKI Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba: Adres: EZO Spółka Akcyjna EZO S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa Telefon: +48 22 653 86 29 Fax: +48 22 654 61 42 Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Sąd rejestrowy: Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa biuro@ezo-recycling.pl www.ezo-recycling.pl KRS: 0000266565 REGON: 140590881 NIP: 5272522235 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 2. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zakładowy spółki EZO S.A. wynosi 3.120.000,00 (trzy miliony sto dwadzieścia tysięcy) złotych i dzieli się na 3.120.000 (trzy miliony sto dwadzieścia tysięcy) akcji o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę EZO S.A. akcji wynosi 4.620.000 (cztery miliony sześćset dwadzieścia tysięcy) głosów. Struktura kapitału zakładowego spółki EZO S.A. przedstawia się następująco: 1.000.000 (jeden milion) akcji zwykłych na okaziciela serii A, które stanowią 32,05% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 1.000.000 (jednego miliona) głosów, co stanowi 21,65% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 1.500.000 (jeden milion pięćset tysięcy) akcji imiennych uprzywilejowanych serii B, które stanowią 48,08% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 3.000.000 (trzech milionów) głosów, co stanowi 64,94% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 620.000 (sześćset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, które stanowią 19,87% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 620.000 (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 13,42% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. 2
3. STRUKTURA AKCJONARIATU Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu Spółki EZO S.A. prezentuje się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % głosów na WZ GreenTech Investment Fund LLC (USA) 900 000 28,85% 1 800 000 38,96% Anna Fenicka 225 000 7,21% 425 000 9,20% Maciej Fenicki 225 000 7,21% 425 000 9,20% Piotr Fenicki 218 635 7,01% 418 635 9,06% Pozostali 1 551 365 49,72% 1 551 365 33,58% RAZEM 3 120 000 100,00% 4 620 000 100,00% 4. ORGANY SPÓŁKI Zarząd EZO S.A. jest dwuosobowy. W skład Zarządu Spółki wchodzą: Maciej Fenicki Prezes Zarządu (powołany ponownie na stanowisko Prezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2010 roku), Robert Bohojło Wiceprezes Zarządu (powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 października 2010 roku). Rada Nadzorcza Spółki składa się z pięciu, siedmiu lub dziewięciu członków. O liczebności Rady Nadzorczej w danej kadencji decyduje Walne Zgromadzenie. W obecnej kadencji Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Henryk Chodysz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Robert Mikulski Członek Rady Nadzorczej, Leszek Łytkowski Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Krzysztof Opalski Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Dariusz Mioduszewski Członek Rady Nadzorczej. 3
5. WYBRANE DANE FINANSOWE (W TYS. ZŁ) WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2011 31.03.2010 Kapitał własny 1 481,15 740,33 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 406,73 356,60 Środki pieniężne 0,73 16,75 Zobowiązania długoterminowe 73,38 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 623,95 2 143,10 Okres WYBRANE DANE FINANSOWE I kwartał 2011 I kwartał 2010 od 01.01.2011 od 01.01.2010 do 31.03.2011 do 31.03.2010 Przychody netto ze sprzedaży 75,20 0,00 Amortyzacja 23,60 12,33 Zysk/strata ze sprzedaży -138,34-39,80 Zysk/strata z działalności operacyjnej -138,34-39,80 Zysk/strata brutto -195,07-39,80 Zysk/strata netto -195,07-39,80 6. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Na wynik finansowy w I kwartale 2011 roku w znacznym stopniu miały wpływ następujące czynniki: amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych w postaci początkowej opłaty licencyjnej (kwota amortyzacji w I kwartale 13.759,14 zł) oraz wiedza w dziedzinie organizacyjno przemysłowej (know-how) na przeprowadzenie projektów inwestycyjnych (kwota amortyzacji w I kwartale 4.500,00 zł), dodatkowo rozpoczęto amortyzację nowo zakupionego sprzętu komputerowego dla pracowników firmy oraz od miesiąca 03/2011 rozpoczęto amortyzowanie leasingowanych samochodów osobowych, koszty najmu powierzchni biurowych w I kwartale wyniosły 18.996,80 zł, opłaty licencyjne w I kwartale wyniosły 16.482,00 zł, w I kwartale 2011 r. liczba zatrudnionych pracowników na podstawie umowy o pracę wynosiła 8 osób, a koszty wynagrodzeń zamknęły się w kwocie 42.976,88 zł, 4
w I kwartale 2011 r. rozliczono dodatkowe koszty przygotowania procesu wprowadzenia Spółki na rynek papierów wartościowych NewConnect (56.725,80 zł). 7. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Spółka EZO S.A. przygotowuje się do realizacji inwestycji polegających na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej, w oparciu o innowacyjną technologię ACREN. Podstawą technologii ACREN jest nowe podejście do kwestii odpadów. Głównym założeniem technologii ACREN jest to, że odpady mogą być źródłem energii. Skupiono się na poszukiwaniu metod do odzyskania energii skumulowanej w odpadach. Technologia ACREN dzieli odpady na grupy w zależności od możliwości odzyskania z nich energii. Przeprowadzone badania potwierdziły, że niesegregowane odpady komunalne składają się z: Odpady organiczne Woda Tworzywa sztuczne Inert (metal, kamień, szkło) Technologia ACREN opiera się na dwóch innowacyjnych założeniach: Chemiczne sortowanie odpadów komunalnych, którego celem jest separacja tworzyw sztucznych z całkowitej masy odpadów. Depolimeryzacja odpadowych tworzyw sztucznych, która przekształca tworzywa sztuczne w płynną frakcję lekkiej ropy naftowej, która może być wykorzystywana jako paliwo, bez konieczności dalszego przetwarzania. Sortowanie metodą ACREN powoduje separację odpadów na następujące grupy: 5
Metal, kamień, szkło inert, Tworzywa sztuczne główne źródło energii, Biomasa dodatkowe źródło energii Woda technologicznego nieodłączna część odpadów komunalnych. Posortowane odpady są następnie poddawane dalszej obróbce w kolejnych fazach procesu technologicznego: Metal, kamień, szkło: Metal i szkło sprzedawane są do specjalistycznych zakładów przetwórczych, gdzie zużywane są w procesach produkcyjnych jako surowce wtórne. Tworzywa sztuczne: Tworzywa sztuczne poddawane są opatentowanemu procesowi depolimeryzacji sterowanej. Jako rezultat tego procesu otrzymujemy frakcję olejową, która stanowi paliwo do agregatów, wytwarzających energię elektryczną i cieplną. Biomasa: Biomasa poddawana jest najpierw procesowi destylacji, w którym niebezpieczne substancje są odzyskiwane w postaci czystej. W trakcie tego procesu odparowywana jest woda. W efekcie uzyskujemy czystą, destylowaną wodę. Wysuszona biomasa, pozbawiona substancji niebezpiecznych, jest poddawana zwęgleniu, w wyniku czego uzyskujemy biocarbon - węgiel zbliżony do węgla drzewnego. Węgiel ten sam w sobie jest świetnym paliwem do produkcji energii i może być spalany w kotłach energetycznych, dając energię o statusie odnawialnej. Jednakże, technologia ACREN przewiduje zgazowanie węgla drzewnego do postaci gazu syntezowego, który używany jest w turbinach gazowych lub w silnikach gazowych do wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej. Pozostałością procesu gazyfikacji jest niewielka ilość popiołu, który można wykorzystać w produkcji cementu, tak jak popiół z dużych elektrowni węglowych. Woda: Woda destylowana otrzymywana w procesie destylacji biomasy może być wykorzystana w elektrowniach do produkcji pary lub chłodzenia. Inne użycie tej wody jest dopuszczalne. Etapy procesu technologicznego: Niesortowane odpady komunalne dostarczane są do zakładu, ważone, ewidencjonowane i rozładowywane w stacji rozładunkowej. Za pośrednictwem zespołu transportowego odpady podawane są do sortowni. W wyniku sortowania wyodrębniane są: część organiczna odpadów; inert nie biorący udziału w dalszej, składający się ogólnie ze szkła, metalu i piachu; tworzywa sztuczne. W technologii ACREN zastosowano nowatorskie rozwiązanie sortowania odpadów, oparte na procesach chemicznych, a nie mechanicznych. Pozwala to na pozbycie się w pierwszej fazie sortowania inertu, a w drugiej fazie na rozdzielenie tworzyw sztucznych od biomasy z dokładnością do 99%. 6
Odpadowe tworzywa sztuczne, po wysuszeniu, kierowane są do modułu Depolimeryzatora, gdzie są przetwarzane na frakcję olejową, która stanowi paliwo dla Modułu Energetycznego. Sprawność modułu Depolimeryzatora wynosi 80%, tzn. z tony odsortowanych tworzyw sztucznych otrzymujemy 800 kg frakcji olejowej. Moduł Depolimeryzatora jest też źródłem gazu węglowodorowego, oraz ciepła, które są używane w innych fazach procesu. Część organiczna przenoszona jest do wielostopniowej suszarni odpadów, a następnie kierowana jest do reaktora chemicznego, gdzie następuje oddestylowanie wybranych pierwiastków oraz zwęglenie oczyszczonej biomasy. Tak otrzymany węgiel drzewny jest znakomitym paliwem do zastosowań energetycznych o statusie paliwa odnawialnego, gdyż wyprodukowany jest z biomasy zawartej w odpadach. Schemat technologii ACREN przedstawiono poniżej: Węgiel drzewny H 2O Parowanie Proces termiczny Destylacja & Skraplanie Odpady organiczne Czysta woda Odpady komunalne Sortowanie Tworzywa sztuczne Metal Kamień Szkło Depolimeryzacja Gaz Benzyna Olej Jedynie rozpoczęcie pracy Instalacji wymaga dostarczenia energii z zewnątrz. Paliwem tym jest gaz propan-butan. Po rozpoczęciu pracy Instalacji wszystkie procesy podtrzymywane są ze źródeł energii pochodzących z różnych faz procesu. Podawanie zewnętrznego paliwa nie jest konieczne. Moduł Energetyczny jest źródłem energii elektrycznej i cieplnej wytwarzanej w wysokosprawnej kogeneracji. W wyniku przetwarzania odpadów na energię elektryczną i cieplną za pomocą technologii ACREN otrzymujemy ekologicznie czystą energię. Ponieważ wszystkie procesy recyklingu odpadów prowadzone są w hermetycznych reaktorach chemicznych, do atmosfery nie przedostają się żadne zanieczyszczenia. Emisja do atmosfery pochodzi tylko ze spalania czystego gazu węglowodorowego. Emisja CO 2 jest o około 40% niższa niż w porównywalnej co do mocy elektrowni węglowej. 7
Projekty inwestycyjne Całkowita wartość projektów inwestycyjnych EZO S.A. to 113,1 mln zł. Spółka będzie realizowała dwa projekty: Lp. Tytuł Projektu Lokalizacja Wartość Projektu Dotacja 1. 2. Budowa zakładu odzysku energii ze zmieszanych odpadów opakowaniowych Wdrożenie innowacyjnej usługi recyklingu odpadów Pionki 55 594 228,00 zł 27 797 114,00 zł Starachowice 57 560 000,00 zł 40 192 000,00 zł RAZEM 113 154 228,00 zł 67 989 114,00 zł Od 1 stycznia 2011 roku, zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 października 2006 r. w sprawie ustalenia mapy pomocy regionalnej (Dz. U. Nr 190, poz. 1402), zmieniła się maksymalna intensywność pomocy dla projektów realizowanych na terenie województwa mazowieckiego (z wyłączeniem m.st. Warszawy), która wynosi obecnie 50%. W związku z powyższym kwota dotacji dla projektu Pionki zmniejszyła się z kwoty 33 306 536,80 zł na 27 797 114,00 zł. W okresie objętym raportem Spółka koncentrowała się na przygotowaniu dokumentacji środowiskowej dla w/w projektów. W obu przypadkach procedura uzyskiwania decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach inwestycji znajduje się w końcowej fazie. W dniu 04.04.2011 r. Regionalny Dyrektor Ochrony Środowiska w Kielcach wydał uzgodnienia dla przedsięwzięcia realizowanego w Starachowicach, a w dniu 21.04.2011 r. Prezydent Miasta Starachowice wydał decyzję o środowiskowych uwarunkowaniach inwestycji. Natomiast w dniu 22.04.2011 r. Regionalny Dyrektor Ochrony Środowiska w Warszawie wydał uzgodnienia dla przedsięwzięcia realizowanego w Pionkach. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu Burmistrz Miasta Pionki nie wydał decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach tego przedsięwzięcia. 8. INFORMACJA O MOŻLIWOŚCIACH REALIZACJI PRZEKAZYWANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH. Spółka EZO S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na dany rok. 8
Warszawa, dnia 13 maja 2011 r. Maciej Fenicki Prezes Zarządu 9