RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2011 r. Zawierający: Wybrane dane finansowe Istotne zdarzenia oraz czynniki mające wpływ na prezentowane wyniki finansowe Strategia w obszarze rozwoju działalności, działania w zakresie rozwiązao innowacyjnych Plany rozwoju spółki Chorzów, 9 lutego 2012 r.
Spis Treści 1. INFORMACJA O SPÓŁCE 3 2. STRUKTURA AKCJONARIATU 4 3. WYBRANE DANE FINANSOWE 5 4. ISTOTNE ZDARZENIA ORAZ CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA PREZENTOWANE WYNIKI FINANSOWE 6 5. STRATEGIA W OBSZARZE ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI, DZIAŁANIA W ZAKRESIE ROZWIĄZAO INNOWACYJNYCH 7 str. 2
1. INFORMACJA O SPÓŁCE Stark Development S.A. buduje prestiżowe apartamenty i mieszkania o podwyższonym standardzie w najpiękniejszych miejscowościach wypoczynkowych Polski południowej. Działalnośd w branży deweloperskiej spółka rozpoczęła intensywnie w roku 2007, wtedy również miał miejsce debiut spółki na giełdzie w ramach alternatywnego rynku NewConnect. Na przestrzeni ostatnich lat, spółka zrealizowała w całości projekt, zlokalizowany w Ustroniu oraz przygotowała do realizacji kolejne projekty w Wiśle. Misją spółki jest realizacja inwestycji, które mają charakter proekologiczny i w związku z tym, oprócz budowy apartamentów w miejscowościach wypoczynkowych, Zarząd Spółki podjął decyzję o aktywnym zaangażowaniu się w realizację projektów związanych z sektorem energii odnawialnej. Spółka nie wyklucza bezpośredniego zaangażowania w ten sektor. Ten drugi filar działalności, jest odpowiedzią na zapotrzebowanie rynku. Obecnie priorytetem energetyki polskiej, jest zwiększanie udziału energii pochodzącej ze źródeł odnawialnych w jej całkowitej produkcji. Spółka sukcesywnie zwiększa swoje zaangażowanie w tym sektorze. Oba filary działalności wiąże ze sobą ich proekologiczny charakter. Spółka szuka niekonwencjonalnych, ale jednocześnie funkcjonalnych pomysłów. Zarząd sięga po innowacyjne rozwiązania podnoszące komfort życia, z poszanowaniem środowiska. str. 3
2. STRUKTURA AKCJONARIATU Poniżej zaprezentowano aktualne wyszczególnienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu Spółki. Stan akcjonariatu na dzieo przekazania raportu. L.p. Nazwa Akcjonariusza Liczba akcji Udział procentowy [%] 1. Atlantis S.A. 60 625 000,00 22,05 % 2. FON S.A. 60 625 000,00 22,05 % 3. Igor Gąsiorowski 21 600 000,00 7,85 % 4. SilQuern Holdings Limited 23 508 282,00 8,55 % 5. Pozostali 108 641 718,00 39,51% R a z e m 275 000 000,00 100,00 % str. 4
3. WYBRANE DANE FINANSOWE Poniżej przedstawione zostały wybrane dane finansowe za okres opisywany w raporcie wraz z danymi porównawczymi (wszystkie dane finansowe podane są w PLN). Wybrane dane z bilansu: Wyszczególnienie 31.12.2011 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Kapitał własny 6 656 266,08 6 136 634,94 6 580 058,03 6 854 182,57 Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 7 745,46 5 189,55 17 579,98 23 221,14 Środki pieniężne i inne aktywa 629 345,43 437 019,87 394 929,18 533 428,77 pieniężne Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 31 122,21 44 360,91 55 609,58 144 736,90 Wybrane dane z rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie IV kwartał 2011 01.10.2011-31.12 2011 IV kwartał 2010 01.10.2010-31.12 2010 IV kwartały narastająco 01.01.2011-31.12.2011 IV kwartały narastająco 01.01.2010-31.12 2010 Przychody netto ze sprzedaży 0,00 157 663,94 649 759,26 411 973,77 Amortyzacja 1 106,03 17 994,55 14 062,39 64 098,13 Zysk/ strata na (-69 143,63) (-124 890,73) (-443 468,87) (-548 595,76) sprzedaży Zysk/ strata na (-48 709,07) (-96 287,80) (-273 081,00) (-520 135,15) działalności operacyjnej Zysk/strata brutto (-574 835,86) (- 315 342,21) (-1 071 092,95) (-112 472,01) Zysk/strata netto (-475 118,95) (-274 124,54) (-918 541,95) (-188 408,34) str. 5
4. ISTOTNE ZDARZENIA ORAZ CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA PREZENTOWANE WYNIKI FINANSOWE Na wyniki finansowe osiągnięte przez spółkę w ostatnim kwartale roku 2011 miały wpływ systematyczne przychody z realizowanych przez Spółkę inwestycji kapitałowych. Czynnikami negatywnymi wpływającymi na osiągnięte przez spółkę wyniki finansowe była przede wszystkim utrzymująca się zła sytuacja finansowa na rynkach finansowych oraz rynkach nieruchomości a także spadek przychodów ze sprzedaży nieruchomości Spółki. W istotnym zakresie wciąż dostrzegane jest ograniczenie zaufania klientów do przedsiębiorstw deweloperskich, co w przypadku sektora second home, trafiającego ze swoją ofertą do Klientów posiadających nadwyżki finansowe, jest ważkim czynnikiem. Spółka posiada aktywa w postaci banku ziemi pozwalające na realizację inwestycji lecz zła sytuacja na rynku nieruchomości spowodowała ograniczenie w zakresie rozwoju działalności deweloperskiej. Jednym z istotnych zdarzeo dla rozwoju Spółki w IV kwartale 2011 roku było przeprowadzenie emisji Akcji Serii D, która skierowana została do Inwestora branżowego. Zgodnie z informacjami przekazywanymi na bieżąco akcjonariuszom na giełdzie, Akcje nowej emisji zostały objęte przez Spółki, będące dotychczasowymi akcjonariuszami Stark Development S.A.: Atlantis S.A. Spółka Atlantis S.A. objęła 25.000.000 akcji nowej emisji Serii D, co zwiększyło jej zaangażowanie w akcjonariacie Stark Development S.A. o 9,09%. FON S.A. Spółka FON S.A. objęła 25.000.000 akcji nowej emisji Serii D, co zwiększyło jej zaangażowanie w akcjonariacie Stark Development S.A. o 9,09%. str. 6
Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy w związku z emisją Akcji serii D było w pełni uzasadnione wobec konieczności pozyskania przez Spółkę środków finansowych, które zostaną przeznaczone na dalszy rozwój spółki Stark Development S.A. Środki pozyskane z emisji Spółka planuje przeznaczyd na rozwinięcie swojej działalności w ramach branży energii odnawialnej oraz dywersyfikację prowadzonej działalności gospodarczej. 5. STRATEGIA W OBSZARZE ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI, DZIAŁANIA W ZAKRESIE ROZWIĄZAO INNOWACYJNYCH Działania podjęte przez Zarząd w IV kwartale 2011 r. były zgodne z obraną w poprzednich kwartałach strategią spółki. Podobnie jak w poprzednim kwartale strategia rozwoju działalności opiera się na poniższych fundamentach: 1. Zapewnienie stabilności finansowej i organizacyjnej Spółki w warunkach kryzysu na rynku nieruchomości i przygotowanie jej do dalszej ekspansji w momencie poprawy sytuacji gospodarczej. 2. Dywersyfikacja działalności, która częściowo uniezależni spółkę od przychodów osiąganych z działalności deweloperskiej i pozwoli na większą elastycznośd w zakresie realizowanych projektów poprzez: a. Udział w projektach związanych z energią odnawialną, jako jeden z kluczowych ich realizatorów. b. Zaangażowanie kapitałowe w spółkach związanych z energią odnawialną. c. Dokonywanie analiz rynku energii odnawialnej oraz przygotowywanie Spółki do realizacji w przyszłości projektów związanych z pozyskiwaniem energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych. 3. Zapewnienia gotowości do intensywnego rozwoju działalności deweloperskiej w warunkach wyraźnej poprawy sytuacji rynkowej w tym obszarze: a. Identyfikacja i przygotowanie do realizacji projektów mieszkaniowych na Śląsku b. Przygotowanie do realizacji projektu apartamentów wypoczynkowych na terenie Podbeskidzia, na bazie posiadanych zasobów ziemi i dotychczas opracowanych projektów. str. 7