Raport kwartalny SA-Q 4 / 2004

Strona 1 z 13 skorygowany KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport kwartalny SA-Q 4 / 2004 kwartał / (zgodnie 57 ust. 1 pkt 1. Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) rok za 4 kwartał roku obrotowego 2004 obejmujący okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 data przekazania: 2005-02-14 Amica Wronki SA AMICA (skrócona nazwa emitenta) (pełna nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 64-510 Wronki (kod pocztowy) (miejscowość) ul. Mickiewicza 52 (ulica) (067) 254-63-00 (067) 254-03-20 (telefon) (fax) bartol@amica.com.pl (e-mail) (www) 763-000-34-98 570107305 (NIP) (REGON) (numer) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31 4 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 144 179 963 952 253 238 216 745

Strona 2 z 13 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 45 616 23 739 10 096 5 338 III. Zysk (strata) brutto 26 267 2 224 5 814 500 IV. Zysk (strata) netto 20 600 2 213 4 559 498 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 219 49 627 13 771 11 159 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8 996-13 589-1 991-3 055 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -45 235-36 870-10 012-8 290 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 7 988-832 1 768-187 IX. Aktywa, razem 704 472 689 027 172 707 146 073 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 418 102 460 816 102 501 97 693 XI. Zobowiązania długoterminowe 57 524 84 879 14 102 17 994 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 322 086 338 224 78 962 71 703 XIII. Kapitał własny 286 370 228 211 70 206 48 381 XIV. Kapitał zakładowy 17 475 17 475 4 284 3 705 XV. Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 8 737 500 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 2,36 0,25 0,52 0,06 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 35,61 33,11 8,73 7,02 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU Skorygowany raportem bieżącym nr z dnia o treści: Plik Opis

Strona 3 z 13 BILANS w tys. zł stan na 2004-12-31 koniec kwartału / 2004 stan na 2004-09-30 koniec poprz. kwartału / 2004 stan na 2003-12-31 koniec kwartału / 2003 stan na 2003-09-30 koniec poprz. kwartału / 2003 AKTYWA I. Aktywa trwałe 382 857 389 638 378 177 379 252 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 10 828 12 214 14 253 15 704 wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 287 815 289 069 305 358 313 040 Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek 3. Inwestycje długoterminowe 75 451 77 153 47 622 31 542 3.1. Nieruchomości 11 034 11 128 11 901 5 831 Wartości niematerialne i prawne 3.2. Długoterminowe aktywa finansowe 64 340 65 948 35 721 25 711 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 64 340 65 948 35 721 25 711 udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności w pozostałych jednostkach 3.3. Inne inwestycje długoterminowe 77 77 4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 763 11 202 10 944 18 966 4.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 763 11 176 10 842 18 848 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 26 102 118 II. Aktywa obrotowe 321 615 354 672 310 850 322 700 1. Zapasy 95 624 96 941 90 494 80 464 2. Należności krótkoterminowe 213 601 237 374 219 281 227 993 2.1. Od jednostek powiązanych 69 972 70 629 72 385 73 241 2.2. Od pozostałych jednostek 143 629 166 745 146 896 154 752 3. Inwestycje krótkoterminowe 12 023 19 631 970 13 675 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 12 023 19 631 970 13 675 a) w jednostkach powiązanych 3 184 14 833 7 821 w pozostałych jednostkach b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 839 4 798 970 5 854 Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 367 726 105 568

Strona 4 z 13 A k t y w a r a z e m 704 472 744 310 689 027 701 952 PASYWA I. Kapitał własny 286 370 289 758 228 211 221 131 1. Kapitał zakładowy 17 475 17 475 17 475 17 475 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 2. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -24 736-24 736-61 063-61 063 3. Kapitał zapasowy 279 332 279 331 277 107 277 105 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 9 468 13 345 8 249 6 138 Pozostałe kapitały rezerwowe 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych -15 769-15 769-15 770-15 770 6. Zysk (strata) netto 20 600 20 112 2 213-2 754 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 418 102 454 552 460 816 480 821 1. Rezerwy na zobowiązania 36 265 48 835 35 317 42 436 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 140 11 622 12 161 16 733 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 300 737 1 579 1 457 a) długoterminowa 300 300 348 b) krótkoterminowa 437 1 579 1 109 1.3. Pozostałe rezerwy 23 825 36 476 21 577 24 246 a) długoterminowe 6 435 5 189 8 269 10 421 b) krótkoterminowe 17 390 31 287 13 308 13 825 2. Zobowiązania długoterminowe 57 524 80 832 84 879 107 243 2.1. Wobec jednostek powiązanych 107 243 2.2. Wobec pozostałych jednostek 57 524 80 832 84 879 3. Zobowiązania krótkoterminowe 322 086 322 616 338 224 328 701 3.1. Wobec jednostek powiązanych 51 926 47 159 68 332 70 262 3.2. Wobec pozostałych jednostek 270 047 274 886 269 630 257 336 3.3. Fundusze specjalne 113 571 262 1 103 4. Rozliczenia międzyokresowe 2 227 2 269 2 396 2 441 Ujemna wartość firmy 4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe 2 227 2 269 2 396 2 441 a) długoterminowe 1 818 1 817 1 818 1 844 b) krótkoterminowe 409 452 578 597 P a s y w a r a z e m 704 472 744 310 689 027 701 952 Wartość księgowa 311 106 314 949 289 274 282 194 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 8 737 500 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 35,61 35,99 33,11 32,30

Strona 5 z 13 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) POZYCJE POZABILANSOWE Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń w tys. zł stan na 2004-12-31 koniec kwartału / 2004 stan na 2004-09-30 koniec poprz. kwartału / 2004 stan na 2003-12-31 koniec kwartału / 2003 stan na 2003-09-30 koniec poprz. kwartału / 2003 Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń 1. Zobowiązania warunkowe 10 224 9 635 10 304 12 717 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 10 224 9 635 10 304 12 717 - udzielonych gwarancji i poręczeń 10 224 9 635 10 304 12 717 Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń 2. Inne (z tytułu) 278 4 006 2 157 - otrzymane gwarancje 278 4 006 2 157 Pozycje pozabilansowe, razem 10 502 13 641 10 304 14 874 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł

Strona 6 z 13 4 kwartał/2004 okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2004-12-31 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 308 519 1 144 179 297 814 963 952 - od jednostek powiązanych 97 372 511 277 121 571 405 339 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 274 921 1 027 130 270 881 870 363 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 33 598 117 049 26 933 93 589 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 243 060 894 115 231 383 765 786 - jednostkom powiązanym 127 372 412 771 103 605 333 543 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 215 309 795 014 206 507 681 597 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17 751 99 101 24 876 84 189 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 65 459 250 064 66 431 198 166 IV. Koszty sprzedaży 6 351 22 857 5 969 18 600 V. Koszty ogólnego zarządu 32 305 118 935 31 079 103 250 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 26 803 108 272 29 383 76 316 VII. Pozostałe przychody operacyjne 8 579 16 491 1 043 7 726 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 30 49 104 205 Dotacje 2. Inne przychody operacyjne 8 549 16 442 939 7 521 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 25 358 79 147 18 543 60 303 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 425 2 860 2. Inne koszty operacyjne 24 933 76 287 18 543 60 303 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 024 45 616 11 883 23 739 X. Przychody finansowe -1 076 4 503 34 3 683 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 3 580 - od jednostek powiązanych 3 580 2. Odsetki, w tym: -107 211 1 11 - od jednostek powiązanych -111 24 3. Zysk ze zbycia inwestycji 231 Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne -969 4 061 33 92 XI. Koszty finansowe 7 844 23 852 6 147 25 198 1. Odsetki w tym: 5 285 20 641 5 327 23 779 - dla jednostek powiązanych 153 153-11 89 Strata ze zbycia inwestycji

Strona 7 z 13 2. Aktualizacja wartości inwestycji 1 000 1 000 3. Inne 1 559 2 211 820 1 419 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 1 104 26 267 5 770 2 224 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XIII. Zysk (strata) brutto 1 104 26 267 5 770 2 224 XIV. Podatek dochodowy 616 5 667 803 11 a) część bieżąca -2 221 5 626 803 11 b) część odroczona 2 838 41 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XV. Zysk (strata) netto 488 20 600 4 967 2 213 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 20 600 2 213 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 8 737 500 8 737 500 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,36 0,25 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. zł kwartał / okres od do kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2003-12-31 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 289 758 228 211 221 131 221 821 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości a) korekty błędów podstawowych 6 730 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31

Strona 8 z 13 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu 289 758 do danych porównywalnych 228 211 221 131 228 551 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 17 475 17 475 17 475 17 475 Zmiany kapitału zakładowego zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) 1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 17 475 17 475 17 475 17 475 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Akcje (udziały) własne na początek okresu -24 736-61 063-61 063-61 063 2.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 36 327 zwiększenia (z tytułu) a) zmniejszenia (z tytułu) 36 327 - sprzedaż i zamiana akcji 36 327 2.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu -24 736-24 736-61 063-61 063 3. Kapitał zapasowy na początek okresu 279 331 277 107 277 105 271 922 3.1. Zmiany kapitału zapasowego 1 2 225 2 5 185 a) zwiększenia (z tytułu) 1 2 225 2 5 185 emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 2 213 4 629 - sprzedaż środków trwałych 12 2 556 zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty 3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 279 332 279 332 277 107 277 107 4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 13 345 8 249 6 138 11 357 4.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 3 877 1 219 2 111-3 108

Strona 9 z 13 a) zwiększenia (z tytułu) 126 2 828 13 221 - wycena swapa 55 2 746 2 111 10 038 b) zmniejszenia (z tytułu) 4 003 1 609 16 329 - zbycia środków trwałych 1 11-555 - aktualizacja wartości inwestycji 3 756 410-15 033 4.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 9 468 9 468 8 249 8 249 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -15 769-13 557-18 524-11 140 5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 20 112 2 213 4 629 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości a) korekty błędów podstawowych 6 730 5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 20 112 11 359 zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych a) zmniejszenia (z tytułu) 2 213 4 629 - przeniesienie na kapitał zapasowy 2 213 4 629 5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 20 112 5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -15 769-15 770-18 524-22 499 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych 5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych -18 524-22 499 a) zwiększenia (z tytułu) -1 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenia (z tytułu) -1 6 730 5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -15 769-15 769-18 524-15 770 5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 4 343-15 769-18 524-15 770 6. Wynik netto 488 20 600 4 967 2 213 a) zysk netto 488 20 600 4 967 2 213

Strona 10 z 13 strata netto odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 286 370 286 370 228 211 228 211 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 286 370 286 370 228 211 228 211 Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł 4 kwartał / 2004 okres od 2004-10-01 do 2004-12-31 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 4 kwartał / 2003 okres od 2003-10-01 do 2003-12-31 kwartał(y) narastająco / 2003 okres od 2003-01-01 do 2003-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia) Wpływy Sprzedaż Inne wpływy z działalności operacyjnej Wydatki Dostawy i usługi Wynagrodzenia netto Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym Inne wydatki operacyjne Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto 488 20 600 4 967 2 213 II. Korekty razem 24 656 41 619 7 510 47 414 Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1. Amortyzacja 11 141 44 925 11 718 46 636

Strona 11 z 13 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 668 121 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5 366 20 838 1 814 20 644 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -400-1 493-104 -205 5. Zmiana stanu rezerw -12 552 223-8 454-5 710 6. Zmiana stanu zapasów 1 317-5 129-10 031-10 867 7. Zmiana stanu należności 22 271-9 143 6 753-35 203 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -8 782-10 159-4 361 26 927 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 645 460 6 549 5 192 10. Inne korekty 1 982 976 3 626 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 25 144 62 219 12 477 49 627 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1 201 17 040 7 903 16 552 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 058 3 305 113 640 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 2. Z aktywów finansowych, w tym: -66 12 435 7 841 15 540 a) w jednostkach powiązanych -66 12 435 7 841 15 540 - zbycie aktywów finansowych 12 306 7 753 11 872 - dywidendy i udziały w zyskach 88 3 668 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki -111 24 - inne wpływy z aktywów finansowych 45 105 w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 3. Inne wpływy inwestycyjne 209 1 300-51 372 II. Wydatki -12 136-26 036-14 320-30 141 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -8 340-21 674-3 055-11 716 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne -447-11 176-11 176 3. Na aktywa finansowe, w tym: -2 597-2 597-89 -7 249 a) w jednostkach powiązanych -2 597-2 597-89 -7 249 - nabycie aktywów finansowych -3 581

Strona 12 z 13 - udzielone pożyczki długoterminowe -89-3 668 w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne -1 199-1 318 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -10 935-8 996-6 417-13 589 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 33 168 61 374 86 168 111 337 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1. Kredyty i pożyczki 33 001 61 207 86 168 111 337 Emisja dłużnych papierów wartościowych 2. Inne wpływy finansowe 167 167 II. Wydatki -43 196-106 609-97 112-148 207 Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 1. Spłaty kredytów i pożyczek -36 116-80 901-90 031-116 823 Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych 2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -726-1 947-385 -2 278 3. Odsetki -6 354-23 761-6 696-29 106 Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I- II) -10 028-45 235-10 944-36 870 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 4 181 7 988-4 884-832 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 4 042 7 869-4 884-832 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -139-119 -78 F. Środki pieniężne na początek okresu 4 778 971 5 854 1 802 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 8 959 8 959 970 970 - o ograniczonej możliwości dysponowania 162 162 402

Strona 13 z 13 Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, należy wypełnić jedynie pierwszą kolumnę (dane za I kwartał bieżącego roku obrotowego) i trzecią kolumnę (dane za I kwartał poprzedniego roku obrotowego). "KOMENTARZ" (zgodnie z 61 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) Plik Opis Załącznik pierwszy.pdf PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2005-02-14 Michał Nawrocki Członek Zarządu Michał Nawrocki

KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A. DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2004 R. PREZENTOWANEGO WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI Wszystkie dane (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres od dnia 1 października 2004 roku do dnia 31 grudnia 2004 r., zaś porównania mówią o dynamice czwartego kwartału 2004 r. do czwartego kwartału 2003 r. I NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody Spółki Amica Wronki S.A. IV kwartale 2004 r. wyniosły 308.519 tys. zł, a dynamika ich wzrostu osiągnęła poziom 104% w stosunku do IV kwartału roku 2003. Przychody ze sprzedaży eksportowej liczone w Euro wzrosły w IV kwartale 2004 o 21%. Wynik finansowy netto Spółki za czwarty kwartał 2004 r. wyniósł 488 tys. zł., a w całym 2004 r. zamknął się kwotą 20.600 tys zł. Wskaźnik zadłużenia ogółem wyniósł na koniec IV kwartału 2004 roku 59,3% i był najniższy w okresie ostatnich lat. Podobnie wskaźnik zadłużenia odsetkowego do EBITDA, który osiągnął poziom 2,24. W IV kwartale 2004 r. Amica Wronki S.A. spłaciła kolejne raty kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę 26.400 tys zł. W całym 2004 r. Spółka zmniejszyła zadłużenie z w/w tytułu o łączną kwotę 53.989 tys zł. Kapitały własne Spółki wyniosły na 31.12.2004 r. 286.370 tys zł. i wzrosły w porównaniu ze stanem na koniec 2003 r. o kwotę 58.159 tys zł. II WSTĘP DO RAPORTU PREZESA ZARZĄDU Czwarty kwartał 2004 roku był najtrudniejszym dla Amiki Wronki S.A. ze względu na wiele wydarzeń i tendencji na rynkach światowych, bezpośrednio wpływających na wyniki firmy. W związku z wejściem Polski do Unii Europejskiej nastąpiło przesunięcie popytu z drugiego półrocza na pierwsze, co skutkowało spadkiem sprzedaży krajowej w relacji do analogicznego okresu 2003 r. Jednocześnie Amica odnotowała w IV kwartale bardzo dynamiczny wzrost sprzedaży eksportowej, która zgodnie z przyjęta strategią będzie głównym motorem rozwoju Spółki. IV kwartał roku 2004 podobnie jak poprzednie kwartały Amica zamknęła wynikiem dodatnim. Jesteśmy przekonani, że przygotowane przez nas podstawy pod zwiększenie dynamiki przychodów i zysków w 2004 roku, przyniosą również wymierne efekty w roku 2005. Jacek Rutkowski. Prezes Zarządu 1

III SYTUACJA NA RYNKU 1. Charakterystyka sprzedaży Amica Wronki S.A. Rynek AGD w Polsce W czwartym kwartale 2004 sprzedaż sprzętu AGD* w Polsce w porównaniu z rokiem 2003 wzrosła o 3,0% wartościowo. Tym samym nastąpiło wyhamowanie dynamiki wzrostów z poprzednich kwartałów (IQ 33,3%, IIQ 26,0%, IIIQ 6,8%). Wzrost rynku w IVQ spowodowany był w głównej mierze poprawą sprzedaży chłodnictwa wolnostojącego (wzrost o 12,4% wartościowo, przy udziale grupy w całości AGD 27%) oraz kuchni wolnostojących (wzrost o 4,7%, przy udziale 16,2%). Natomiast pralnictwo oraz sprzęt grzejny do zabudowy odnotowały spadki obrotów (kolejno 2,1%, z udziałem w AGD 34,5% oraz 3,4%, z udziałem 11,5%). Największe zmniejszenie dynamiki rok do roku nastąpiło w grupach, gdzie odnotowano wzrost podatku VAT. Większość zakupów przeniosła się do okresu przed akcesją do Unii Europejskiej, kosztem okresów późniejszych. Dynamika sprzedaży w tych grupach wyglądała następująco: Sprzęt grzejny pod zabudowę: IQ 58,4%, IIQ 40,8%, IIIQ 12,0%, IVQ 3,4%; Kuchnie wolnostojące: IQ 45,7%, IIQ 20,2%, IIIQ 13,8%, IVQ 4,7%. Cały 2004 r. zakończył się wzrostem rynku AGD o 14,3% wartościowo, jak i wzrostem wszystkich badanych grup produktowych, kolejno według udziałów: pralnictwo 5,3%; chłodnictwo 20,4%; kuchnie FS 17,6%, sprzęt grzejny BI 20,5%, okapy 17,1%. *Dane dotyczące rynku AGD nie obejmują kuchni mikrofalowych, zmywarek wolnostojących, zamrażarek skrzyniowych. Sprzedaż krajowa spółki Amica Wronki S.A. W tym samym okresie (IVQ 2004 do IVQ 2003) Amica odnotowała następujące zmiany na poszczególnych grupach produktowych: pralnictwo - wzrost sprzedaży o 7,0%; chłodnictwo +24,4%, kuchnie FS 27,9%, sprzęt grzejny BI 14,3%, okapy +13,7%. Spadek sprzedaży na kuchniach wolnostojących spowodowany był głównie podwyżkami cen w segmencie kuchni gazowych. Wzrost cen wpłynął na podwyższenie rentowności tej grupy produktowej, co przełożyło się jednak na spadek sprzedaży ilościowej. Cały rok 2004 zamknął się następującymi zmianami udziałów w stosunku do roku poprzedniego: pralnictwo (wzrost z 10,2% do 11,4%); chłodnictwo (wzrost z 18,7% do 21,2%); sprzęt grzejny (spadek z 41,3% do 36,2%), okapy (wzrost z 36,4% do 38,1%); Sprzedaż eksportowa spółki Amica Wronki S.A. Ostatni kwartał 2004 roku Amica zamknęła sprzedażą eksportową na poziomie 33.761.000 Euro, o 20,9% więcej niż w roku poprzednim. Największy wzrost rok do roku nastąpił w regionie Europy Zachodniej (gł. Niemcy) o 34%. W regionie Europy Wschodniej i Północnej nastąpił wzrost o 30%. Największy wzrost sprzedaży w IVQ2004 w porównaniu z IVQ2003 nastąpił w sprzęcie grzejnym do zabudowy- sprzedaż wzrosła o 68%. Wzrost sprzedaży nastąpił głównie na rynku niemieckim i w Skandynawii, gdzie Amica zdobyła nowych partnerów w tym asortymencie. Wzrost sprzedaży w kuchniach wolnostojących (o 32% w porównaniu do IVQ2003), miał miejsce głównie w Europie Wschodniej (Rosja). W sprzęcie pralniczym wzrost sprzedaży w IV kwartale wynosił 27%. W lodówkach nastąpił spadek sprzedaży o 30%, głównie w Europie Zachodniej i w Korei. W całym 2004 r. Amica sprzedaż na rynkach eksportowych wyniosła 105.780.000 Euro, o 19% więcej niż w roku poprzednim. Największy wzrost sprzedaży nastąpił w Europie Wschodniej: 32%. Sprzedaż w Europie Północnej była wyższa o 22%, w Europie Zachodniej o 13%. Na pozostałych rynkach nastąpił spadek sprzedaży o 14%. Największy wzrost sprzedaży nastąpił w sprzęcie grzejnym (w BI o 41%, w FS o 24%). Sprzedaż pralek była wyższa o 26% niż w roku 2003. Sprzedaż lodówek była niższa o 7% niż w 2003. 2

IV WYNIKI FINANSOWE 1. Rachunek Zysków i Strat. Przychody i koszty IV kwartał 2004 IV kwartał 2003 tys. zł % tys. zł % Różnica Dynamika kwoty w tys zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 308.519 100,0 297.814 100,0 10.706 104% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 243.060 78,8 231.383 77,7 11.677 105% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 65.459 21,2 66.431 22,3-972 99% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 38.655 12,5 37.048 12,4 1.607 104% Zysk (strata) na sprzedaży 26.803 8,7 29.383 9,9-2.579 91% Wynik na poz. działalności operacyjnej -16.780-5,4-17.499-5,9 719 96% Zysk (strata) z działalności operacyj. 10.024 3,2 11.883 4,0-1.859 84% Wynik na działalności finansowej -8.920 2,9-6.113-2,1-2.807 146% Zysk (strata) brutto 1.104 0,4 5.770 1,9-4.665 19% Podatek dochodowy 616 0,2 803 0,3 187 77% Zysk (strata) netto 488 0,2 4.967 1,7-4.479 10% W czwartym kwartale 2004 roku przychody ze sprzedaży ogółem Spółki wzrosły w stosunku do czwartego kwartału 2003 roku o 4%. Osiągnięcie wyższych przychodów ogółem możliwe było dzięki dynamicznemu wzrostowi sprzedaży eksportowej, której wartość w PLN była wyższa o blisko 10% w stosunku do analogicznego okresu 2003 roku. Jeszcze wyższy wzrost bo aż o21 % nastąpił w wartości sprzedaży wyrażonej w Euro. Jednocześnie w czwartym kwartale 2004 roku Spółka zanotowała o 6% niższą sprzedaż w kraju, na co w głównej mierze wpłynęło przesunięcie popytu z II półrocza na I półrocze związane ze wzrostem podatku VAT na kuchnie wolnostojące i kuchnie do zabudowy. Rentowność brutto na sprzedaży w czwartym kwartale 2004 roku była o 1,1 p.p niższa niż w analogicznym okresie roku 2003 r. Podstawowy wpływ na pogorszenie tej rentowności miały następujące czynniki: - wzrost cen surowców i materiałów do produkcji, głównie blach i tworzyw sztucznych, - wzrost udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem produktów z 47% w 2003 roku do 51% w roku 2004, która na tym poziomie jest mniej rentowna od krajowej. Znaczny wzrost rentowności z 8,5% w IV kwartale 2003 do 26,3% w 2004 nastąpił w przypadku sprzedaży towarów handlowych. Poprawa rentowności sprzedaży towarów była następstwem: - umocnienia złotego względem Euro, - wzrostu udziału dostawców krajowych w zakupach, od których Spółka sprowadza towar po niższych cenach (poza tym eliminacja ryzyka kursu walutowego). Niższy zysk brutto na sprzedaży o blisko 1,0 mln zł oraz wyższe koszty ogólnego zarządu (o 1,2 mln zł.) i koszty sprzedaży (o 0,4 mln zł) spowodowały, iż zysk na sprzedaży w czwartym kwartale 2004 był niższy o ok. 2,6 mln zł w porównaniu z rokiem 2003. Wynik pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych uległ poprawie o 0,7 mln zł. Wyższa strata na działalności finansowej w IV kwartale 2004 r. wynika głównie z dwóch powodów: - wyższych kosztów odsetek od kredytów bankowych (wzrost stóp procentowych NBP; koszty odsetek od nowych inwestycji współfinansowanych długoterminowymi kredytami bankowymi). - odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych z tytułu posiadania przez Amica Wronki S.A. udziałów w spółce ProDom Sp. z o.o.. 3

Przychody i koszty 2004 2003 tys. zł % tys. zł % Różnica Dynamik a kwoty w tys zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1.144 179 100,0% 963.952 100,0% 180.229 118,7% Koszty sprzed. produktów i towarów 894.115 78,1% 765.786 79,4% 128.329 116,8% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 250.064 21,9% 198.166 20,6% 51.900 126,2% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 141.792 12,4% 121.850 12,6% 19.942 116,4% Zysk (strata) na sprzedaży 108.272 9,5% 76.316 7,9% 31.958 141,9% Wynik na poz. działalności operacyjnej -62.656-5,5% -52.577-5,5% -10.079 119,2% Zysk (strata) z działalności operacyj. 45.616 4,0% 23.739 2,5% 21.879 192,2% Wynik na działalności finansowej -19.349-1,7% -21.516-2,2% 2.167 89,9% Zysk (strata) brutto 26.267 2,3% 2.224 0,2% 24.045 1181,2% Podatek dochodowy 5.667 0,5% 11 0,0% -5.656 Zysk (strata) netto 20.600 1,8% 2.213 0,2% 18.389 931,0% W 2004 r. Amica Wronki S.A. zanotowała wzrost wartości sprzedaży ogółem o 180,2 mln zł., przy jednoczesnym wzroście wszystkich wskaźników rentowności na poziomie działalności operacyjnej i poza operacyjnej. W całym 2004 roku przychody ogółem wzrosły o 19% w stosunku do 2003 roku, z czego sprzedaż krajowa wzrosła o 16,9%, a sprzedaż eksportowa o ponad 21,2%. Rentowność sprzedaży brutto produktów, towarów i materiałów ogółem w całym 2004 roku była łącznie o 0,9 p.p wyższa niż w roku 2003 pomimo gorszego 4 kwartału. W ujęciu rocznym rentowność sprzedaży w kraju wzrosła o 2,3 p.p. natomiast rentowność sprzedaży eksportowej spadła o 0,7 p.p. Fakt ten jest wart podkreślenia, gdyż w całym 2004 r. Spółka poniosła wysokie koszty z tytułu wzrostu cen stali oraz surowców ropopochodnych. W 2004 roku Spółka wypracowała zysk na sprzedaży o 32 mln zł wyższy niż w roku poprzednim. Wzrost kosztów ogólnozakładowych o 15,6 mln zł. wynikał przede wszystkim ze wzrostu wydatków reklamowych (14,1 mln zł). Natomiast wzrost kosztów sprzedaży jest bezpośrednio związany z wyższym wolumenem sprzedaży. Dzięki wyższej sprzedaży i poprawie rentowności zysk operacyjny Spółki w całym 2004 w stosunku do roku 2003 praktycznie podwoił się. Wzrost ujemnego salda pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych wynikał przede wszystkim ze wzrostu wartości bonusów wypłacanych klientom za zrealizowanie założonych, wyższych obrotów. W 2004 roku Spółka wypracowała wyniki brutto i netto ponad dziesięciokrotnie wyższe niż w roku 2003. 2. Struktura Przychodów Udział w Udział w Zmiana Dynamika IV kwartał 2004 przychodach w IV kwartał 2003 przychodach w w tys. zł. IV kw 2004 IV kw 2003 (2)-(4) (2)/(4) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Kraj 165.766 53,7 168.097 56,4-2.331 98,6% A.Produkty 132.711 43,0 140.941 47,3-8.230 94,2% B. Towary 16.467 5,3 16.117 5,4 350 102,2% C. Pozostałe 16.588 5,4 11.039 3,7 5.549 150,3% Eksport 142.753 46,3 129.716 43,6 13.037 110,1% A.Produkty 140.374 45,5 127.894 42,9 12.4480 109,8% B. Towary 1.542 0,5 1.133 0,4 410 136,2% C. Pozostałe 837 0,3 689 0,2 147 121,4% RAZEM 308.519 100,0 297.814 100,0 10.706 103,6% 4

Przychody ze sprzedaży ogółem były w czwartym kwartale wyższe o 10,7 mln zł. w porównaniu do analogicznego okresu roku 2003. Przychody eksportowe ze sprzedaży produktów wzrosły o 12,4 mln zł. natomiast przychody w kraju spadły o 8,2 mln zł. Sprzedaż na eksport wyrażona w Euro wzrosła o 5,9 mln Euro, tj. o 21% w stosunku do ostatniego kwartału 2003 roku. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem kształtował się odpowiednio 46,3% w czwartym kwartale 2004 i 43,6% w czwartym kwartale 2003. W strukturze przychodów krajowych ze sprzedaży produktów zanotowano spadek na sprzedaży kuchni (19,0 mln zł) przy jednoczesnym wzroście sprzedaży lodówek (9 mln zł) oraz wzroście pralek (1,8 mln zł). W strukturze przychodów eksportowych ze sprzedaży produktów wzrost zanotowano na sprzedaży kuchni (22,0 mln zł) oraz pralek (3,8 mln zł) natomiast spadła sprzedaż lodówek (13,4 mln zł). Udział w Udział w Zmiana Dynamika 2004 przychodach w 2003 przychodach w w tys. zł. 2004 2003 (2)-(4) (2)/(4) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Kraj 664.358 58,1% 568.128 58,9% 96.233 116,9% A.Produkty 548.303 47,9% 473.398 49,1% 74.908 115,8% B. Towary 62.183 5,4% 55.489 5,8% 6.694 112,1% C. Pozostałe 53.872 4,7% 39.241 4,1% 14.631 137,3% Eksport 479.821 41,9% 395.822 41,1% 83.998 121,2% A.Produkty 472.511 41,3% 390.326 40,5% 82.184 121,1% B. Towary 4.282 0,4% 3.307 0,3% 975 129,5% C. Pozostałe 3.028 0,3% 2.189 0,2% 839 138,3% RAZEM 1.144.179 100,0% 963.952 100,0 180.231 118,7% Przychody ze sprzedaży ogółem w 2004 roku były wyższe o 180,2 mln zł w porównaniu do roku 2003. W badanym okresie przychody krajowe ze sprzedaży produktów wzrosły o 96,2 mln zł., natomiast przychody eksportowe wzrosły o blisko 84,0 mln zł.. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem kształtował się odpowiednio 41,9% w roku 2004 i 41,1% w roku 2003. W 2004 roku w ujęciu wartościowym w poszczególnych grupach asortymentowych zanotowano wzrosty jak poniżej: - na sprzedaży kuchni 80,5 mln zł. - na sprzedaży lodówek 44,3 mln zł - na sprzedaży pralek 32,3 mln zł. tj. największy wzrost w ujęciu procentowym/22%/. W kraju bardziej wzrosła sprzedaż lodówek (o 49,2 mln zł) podczas gdy w eksporcie sprzedaż kuchni (o 71,1 mln zł). 5

3. Bilans. AKTYWA Stan na 31.12.2004 Stan na 31.12.2003 tys. zł % tys. zł % Dynamika (1) (2) (3) (4) (5) (1)/(3) A. Aktywa trwałe 382.857 54,3 378.177 54,9 102% 1.Wart. niemater. i prawne 10.828 1,5 14.253 2,1 113% 2.Rzeczowe aktywa trwałe 287.815 40,9 305.358 44,3 100% 3.Inwestycje długoterminowe 75.451 10,7 47.622 6,9 102% 4.Długoterminowe RMK 8.763 1,2 10.944 1,6 128% B. Aktywa obrotowe 321.615 45,7 310.850 45,1 110% 1.Zapasy 95.624 13,6 90.494 13,1 101% 2.Należności krótkoterminowe 213.601 30,3 219.281 31,8 111% 3.Inwestycje krótkoterminowe 12.023 1,7 970 0,1 163% 4.Krótkoterminowe RMK 367 0,1 105 0,0 198% RAZEM AKTYWA 704.472 100,0 689.027 100,0 106% Stan na 31.12.2004 Stan na 31.12.2003 PASYWA Dynamika tys. zł % tys. zł % (1) (2) (3) (4) (5) (1)/(3) A. Kapitał własny, w tym: 286.370 40,7 228.211 33,1 101% 1. Kapitał zakładowy 17.475 2,5 17.475 2,5 100% 2. Akcje własne -24.736-3,5-61.063-8,9 100% 3. Kapitał zapasowy 279.332 39,7 277.107 40,2 100% 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 9.468 1,3 8.249 1,2 141% 5. Zysk/Strata z lat ubiegłych -15.769-2,2-15.770-2,3 100% 6. Zysk/Strata netto 20.600 2,9 2.213 0,3 98% B. Zobowiązania i rezerwy na zobow. 418.102 59,3 460.816 66,9 109% 1. Rezerwy na zobowiązania 36.265 5,1 35.317 5,1 135% 2. Zobowiązania długoterminowe 57.524 8,2 84.879 12,3 141% 3. Zobowiązania krótkoterminowe 322.086 45,7 338.224 49,1 100% 4. Rozliczenia MK 2.227 0,3 2.396 0,3 102% RAZEM PASYWA 704.472 100,0 689.027 100,0 106% IV kwartał 2004 r. był kolejnym okresem, w którym Spółka odnotowała dalszą poprawę wszystkich wskaźników zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia ogółem zmniejszył się, po raz pierwszy od kilku ostatnich lat, poniżej 60% i osiągnął poziom 59%. Przedmiotowa relacja uległa poprawie głównie w wyniku: a) wzrostu wartości kapitałów własnych o kwotę ponad 58 mln zł. na koniec 2004 (vs. 31.12.2003). b) zmniejszeniu kwoty zobowiązań zarówno długo- jak i krótkoterminowych. Wzrost kapitałów własnych Spółki odbył się głównie dzięki (1) wypracowaniu zysków za 2004 rok, oraz dzięki (2) znaczącemu zmniejszeniu negatywnej wartości Akcje własne z kwoty (minus) 61,1 mln zł. do kwoty (minus) 24,76 mln zł. Przedmiotowa pozycja prezentuje wartość akcji Amica Wronki S.A., które na dzień bilansowy znajdują się w posiadaniu spółki zależnej Sidegrove Holdings Ltd i wykazywane są w cenie nabycia. Na koniec 2003 r. SH Ltd było w posiadaniu 1.912.500 akcji, natomiast na koniec 2004 r. ich ilość została zredukowana do 774.787 akcji. Zmniejszenie ilości akcji Amica Wronki S.A. było wynikiem przeprowadzenia przez spółkę cypryjską dwóch transakcji. 6

Pierwsza z nich polegała na zakupie przez Sidegrove Holding Ltd w maju 2004 r. 100% udziałów w Magotra Handelsgesellschaft mbh. W zamian za udziały SH Ltd przekazała Panu Jackowi Rutkowskiemu 537.712 akcji Amica Wronki S.A. oraz 1.374.750 Euro. Transakcja ta spowodowała korzystną dla Amica Wronki S.A. zmianę formy prezentacji bilansowej tej części udziałów SH Ltd, która odpowiadała posiadanym przez SH Ltd i przekazanym (w zamian za udziały w Magotrze) akcjom Amica Wronki S.A. Skutkiem przedmiotowej zmiany był też jednorazowy wzrost kapitału własnego Amica Wronki S.A. o kwotę 17.169,1 tys. zł (537.712 akcji x 31,93 zł.). W finansowym majątku trwałym pojawiły się udziały w SH Ltd, których wartość odpowiada wartości nabycia udziałów w spółce Magotra HgmbH. Wartość 100% udziałów w Magotrze została wyceniona przez bank inwestycyjny na kwotę 5.499.000 Euro. Druga transakcja odbyła się w dniu 16 lipca 2004 r. i polegała na sprzedaży, w transakcji pakietowej, 600.000 akcji po cenie 40 zł/akcja. W wyniku tej transakcji nastąpiło w bilansie jednostkowym Amica Wronki S.A. zwiększenie kapitału własnego o kwotę 22,9 mln zł, na którą złożyły się: (1) wzrost w pozycji Akcje własne o kwotę 19,16 mln zł oraz (2) wzrost kapitału z aktualizacji wyceny w kwocie 3,7 mln zł. (dodatnie nie zrealizowane różnice kursowe). Zwiększenie kwoty kapitałów własnych na koniec 2004 r. spowodowało poprawę struktury finansowania aktywów. Na dzień 31.12.2004 majątek trwały Spółki był finansowany w 75% kapitałem własnym (na 31.12.2003 r. odpowiednio 60%) oraz w 95% kapitałem stałym (na 31.12.2003 r. w 89%). Jeżeli potraktujemy akcje Amica Wronki S.A., które są pośrednio w posiadaniu Spółki jako majątek obrotowy i wyłączymy z kapitałów własnych to w/w wskaźniki ulegną poprawie do odpowiednio: 81% i 102%. Poprawa struktury bilansowej w IV kwartale 2004 r. (podobnie i w całym roku) odbyła się również dzięki zmniejszeniu masy zobowiązań długo- i krótkoterminowych przy niezmiennym poziomie rezerw na zobowiązania. Najbardziej dynamicznie zmniejszał się poziom zobowiązań długoterminowych, w tym szczególnie z tytułu obsługi kredytów inwestycyjnych. W IV kwartale 2004 r. Spółka spłaciła kolejne raty kredytów w łącznej kwocie 26,4 mln zł. W skali całego roku Amica Wronki S.A. zmniejszyła zadłużenie z tytułu kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę 47,3 mln zł. Poprawie wskaźników zadłużenia sprzyjały również niskie nakłady inwestycyjne zarówno w IV kwartale 2004, jak i w całym roku. W przedmiotowych okresach Spółka wydatkowała na cele inwestycyjne odpowiednio 8,4 mln zł i 22 mln zł. Były to kwoty niższe od amortyzacji posiadanych aktywów trwałych, która wynosiła analogicznie 11 mln zł i 44,5 mln zł. Wzrost nakładów inwestycyjnych nastąpi począwszy od 2005 r. w związku z kontynuacją, rozpoczętej w 2004 r. inwestycji w fabryce kuchni (odnowa linii grzewczej) oraz budowie magazynów wyrobów gotowych. Przedmiotowe nakłady będą współfinansowane z kredytów inwestycyjnych. W związku z tym Amica Wronki S.A. podpisała w dniu 24 listopada 2004 r. z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę, na podstawie której bank udzielił Spółce długoterminowy kredyt inwestycyjny na łączną kwotę 40 mln zł. z przeznaczeniem na finansowanie powyższych przedsięwzięć. W IV kwartale 2004 r. nastąpiła poprawa wszystkich wskaźników płynności w stosunku do tego samego okresu 2003 r. Wskaźnik płynności I stopnia osiągnął poziom 95% i był lepszy od poziomu z roku ubiegłego o 6 p.p. Tym samym Spółka zredukowała ujemny poziom kapitału pracującego z (minus) 42,8 mln zł. do kwoty (minus) 18,5 mln zł. Poprawa kluczowych, ze względu na bezpieczeństwo finansowe i potencjał długookresowych możliwości finansowych, wskaźników została osiągnięta głównie poprzez: a) wypracowanie zysku netto w 2004 r. na poziomie 20,6 mln zł., b) przekwalifikowanie części jednorocznych kredytów obrotowych na dwu- i trzyletnie (przy jednoczesnej redukcji długoterminowego zadłużenia bankowego). Jednym z głównych celów, jakie Zarząd postawił sobie w 2004 r. była dalsza poprawa relacji łączne zadłużenie odsetkowe (na dany dzień) do EBITDA (liczonego narastająco za 12 miesięcy). Wskaźnik uległ poprawie z poziomu 3,23 na 31.12.03 do wartości 2,24 na 31.12.04. Tak znaczna poprawa przedmiotowego wskaźnika mogła nastąpić, ponieważ pozytywnej zmianie uległy obydwie zmienne. Spółka zmniejszyła zadłużenie odsetkowe rok do roku o 26,6 mln zł, natomiast EBITDA w tym samym okresie wzrosło o 19,3 mln zł. 7

IV Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność firmy jako całości lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku. Wskaźniki Rentowności (Zyskowności) Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Dla czwartego kwartału 2004 Dla czwartego kwartału 2003 Dla 2004 roku Dla 2003 roku Rentowność brutto na sprzedaży Rentowność operacyjna Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto Rentowność majątku Rentowność Kapitałów własnych Zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Aktywa ogółem Wynik finansowy netto * 100 % (Kapitał własny zysk netto) 21,2% 22,2% 21,9% 20,6% 3,2% 4,0% 4,0% 2,5% 0,4% 1,9% 2,3% 0,2% 0,2% 1,7% 1,8% 0,2% 3,0% 0,3% 9,1% 0,8% W 2004 roku, przy porównywalnej strukturze sprzedaży krajowej do eksportowej oraz wzroście sprzedaży ogółem o 180,2 mln zł, poprawie uległy wszystkie wskaźniki rentowności w odniesieniu do poprzedniego roku. Rentowność brutto na sprzedaży uległa poprawie o 1,3 p.p. pomimo wzrostu cen surowców, w tym metali oraz tworzyw sztucznych. Osiągnięcie lepszej rentowności na tym poziomie możliwe było dzięki efektom działań w ramach restrukturyzacji kosztów produkcji oraz optymalizacji struktury dostawców. Znacznie wyższa dynamika wzrostu zysku operacyjnego 192% niż wzrostu przychodów ogółem 119% spowodowała poprawę rentowności na działalności operacyjnej z 2,5% w 2003 roku do 4% w roku 2004. W roku 2004 jeszcze bardziej niż rentowność sprzedaży poprawiły się wskaźniki rentowności majątku i kapitału własnego. Rentowność kapitałów własnych po raz pierwszych od kilku ostatnich lat przekroczyła poziom inflacji. 8

Wskaźniki płynności finansowej i wykorzystania zasobów Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia swoich zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźniki Płynności Finansowej Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na 31.12.2004 roku Stan na 31.12.2003 roku Wskaźnik płynności ogólnej Szybka płynność Majątek obrotowy/ Zobowiązania krótkoterminowe (majątek obrotowy zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 1,6-2,0 1,00% 0,92% 0,8 1,0 0,70 0,65 Szybkość obrotu należnościami (w dniach) Szybkość obrotu zob. z tytułu dostaw (w dniach) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Stan należności handlowych * upływ czasu / Sprzedaż netto Stan zobowiązań handlowych * upływ czasu / koszty operacyjne Stan zapasów * upływ czasu / koszty operacyjne - 60,1 54,7-53,0 58,8-35,4 35,2 Komentarz do powyższych wskaźników znajduje się w punkcie 3. Bilans. Wskaźniki Finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową Spółki poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia. Wskaźniki Finansowania Działalności Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na 31.12.2004 roku Stan na 31.12.2003 roku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Aktywa Zobowiązania ogółem / Kapitały Własne 0,5 0,7 0,59 0,67-1,46 2,02 Komentarz do powyższych wskaźników znajduje się w punkcie 3. Bilans. V. Informacja dodatkowa 1. Informacja o zmianie struktury kapitałowej Grupy Amica Wronki S.A. Zakup spółki Amica Commerce s.r.o W IV kwartale 2004 roku Amica Wronki S.A nabyła 20% udziałów w kapitale zakładowym spółki Amica Commerce s.r.o z siedzibą w Pradze (Czechy). Udziały zostały objęte poprzez wniesienie wkładu pieniężnego w równowartości 55.600 PLN. Pozostałe 80% udziałów objęła spółka Magotra Handelgesellschaft mbh, będąca spółką zależną od Amiki Wronki S.A. Amica Wronki traktuje nabyte udziały w Amica Commerce s.r.o. jako strategiczną inwestycję długoterminową w sieć dystrybucji, mającą na celu wzmocnienie znaczenia marki Amica na rynku Czeskim i Słowackim. W średnim okresie inwestycja ta ma umożliwić zmianę segmentu, w jakim sprzedawane są produkty z marką Amica z niskiej-cenowo na średnią-cenowo, wdrożenie i koordynowanie strategii marketingowej w Czechach i Słowacji oraz zwiększenie udziałów rynkowych. 9

Zakup akcji Amica Sport S.S.A. 8 grudnia 2004 roku Amica Wronki S.A zawarła ze Stowarzyszeniem Kultury Fizycznej Amica Wronki umowę, na podstawie której nabyła 547.703 akcji imiennych spółki Amica Sport S.S.A za cenę równą 2.300.000 zł. Nabyte akcje stanowią 31,3% kapitału zakładowego Amica Sport SSA i uprawniają do wykonywania 31,3% liczby głosów na WZA spółki. W wyniku nabycia w/w pakietu akcji Amica Wronki S.A. posiada łącznie 85,7% kapitału zakładowego Amica Sport SSA, uprawniające do wykonywania 85,7% ogólnej liczby głosów na WZA. Wartość księgowa nabytych akcji Amica Sport S.S.A. wynosi 4.280.000 zł, natomiast łączna wartość nominalna wynosi 547.703 zł. Nabycie akcji nastąpiło ze środków własnych i jest traktowane jako inwestycja długoterminowa. Nabyte akcje są obciążone prawem zastawu na rzecz banku Kredyt Bank S.A, oddział w Pile, z tytułu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego udzielonego Spółce w wysokości 15.000.000 zł (Umowa z dnia 17 grudnia 2002 roku). Należy zaznaczyć, że Walne Zebranie Członków Stowarzyszenia podjęło w dniu 13 sierpnia 2004 r. uchwałę, która obliguje Zarząd Stowarzyszenia do przeznaczenia środków uzyskanych z w/w transakcji na darowiznę na rzecz Amica Sport SSA w kwocie 800.000 zł. Skład Grupy W skład Grupy kapitałowej Amica Wronki S.A. wchodzą aktualnie następujące jednostki: Amica Wronki S.A. z siedzibą we Wronkach. Amica Sport SSA z siedzibą we Wronkach. Gram Domestic A/S z siedzibą w Danii. Sidegrove Holdings Limited z siedzibą na Cyprze. Magotra Handels GmbH z siedzibą w Niemczech. Amica Commerce s.r.o. z siedzibą w Pradze. ProDom Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Wsi przeznaczona do zbycia. Udział bezpośrednie jednostki dominującej w kapitałach własnych poszczególnych jednostek zależnych prezentują poniższe tabele: Spółki zależne przed ww. transakcjami Udział Spółki Amica Wronki S.A. na 30.09.2004 Udział Spółki Amica Wronki S.A. na 31.12.2004 1. Amica Wronki S.A. - 2. Gram Domestic A/S 76,25% 76,25% 3. Amica Sport S.S.A. 54,40% 85,70% 4. Sidegrove Holdings Ltd. 99,75% 99,75% 6. Amica Commerce s.r.o. brak 20,00% 2. Zasady sporządzania raportu kwartalnego. Raport za IV kwartał 2004 został sporządzony na podstawie ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku wraz z późniejszymi zmianami i z uwzględnieniem aktów wykonawczych do tej ustawy. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka stosuje zasadę ostrożnej wyceny oraz rzetelnego odzwierciedlenia sytuacji majątkowej i finansowej. W zasadach rachunkowości stosowanych od 1 stycznia 2004 roku nie wystąpiły istotne zmiany w porównaniu z zasadami stosowanymi w latach poprzednich. Niniejszy raport został sporządzony przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w możliwym do przewidzenia okresie i zgodnie z tą zasadą dokonana jest wycena pozycji bilansowych. Począwszy od stycznia 2004 roku, zgodnie z ustawą zmieniającą ustawę o rachunkowości, dla potrzeb wyceny na dzień bilansowy wartości należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, Spółka stosuje średni kurs NBP obowiązujący na ten dzień. Szczegółowe zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę zostały zaprezentowane w raporcie półrocznym za I półrocze 2004 roku. 10

3. Informacja o rezerwach Zmiany w podatku odroczonym wykazane w rachunku zysków i strat oraz w rezerwach na podatek za IV kwartał: Wpływ na aktywa Wpływ na poziom L.p. Tytuł rezerwy Kwota odroczone rezerw podatkowych tys. zł Zwiększenia (+) / Zwiększenia (+) / Zmniejszenia (-) Zmniejszenia (-) 1. Bonusy dla odbiorców -6834-1381 2. Koszty napraw gwarancyjnych -2560-487 3. Przewidywane koszty -3785-719 4. Odpis aktualizujący należności 1246 +237 5. Strata do rozliczenia -76 6. Niezrealizowane różnice dodatnie +258 +59 7. Odpis aktualizujący zapasy +71 +13 8. Niezrealizowane ujemne różnice +1052 +200 9. Naliczone odsetki od kredytów -454-86 10. Wykorzystane ulgi inwestycyjne 1368-275 11. Świadczenia emerytalne -737-83 12. Rezerwy na koszty osobowe 190 +36 13. Leasing operacyjny a finansowy 565 +45 14. Koszty przygotowania produkcji +265 +50 Saldo zmian w podatku odroczonym wynikowe -2301-166 Wpływ na aktywa Wpływ na poziom L.p. Tytuł rezerwy Kwota odroczone rezerw podatkowych tys. zł Zwiększenia (+) / Zwiększenia (+) / Zmniejszenia (-) Zmniejszenia (-) 1. Różnice kursowe od akcji 3756 +683 2. Niezrealizowane różnice od pożyczki 283 +53 3. Swap -164 Saldo zmian w podatku odroczonym kapitałowe -111 +683 4. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % kapitału na dzień przekazania raportu tj. 14.02.2005r. Nazwa akcjonariusza Ilość akcji % posiadanego kapitału % głosów na WZA Fabryka Armatury 2.075.000 23,75 35,67 Sidegrove Holdings Ltd 774.787 8,87 6,66 Holding Wronki S.A. 1.062.799 12,16 16,12 Jacek Rutkowski 541.712 6,20 4,65 5. Akcje członków władz Spółki. W IV kwartale 2004 roku członkowie władz Spółki nie dokonali obrotu akcjami. W związku z tym stan posiadania nie zmienił się. 11

6. Postępowania sądowe w sprawie wierzytelności i zobowiązań. Postępowania sądowe w toku, których stroną jest AMICA Wronki S.A. nie przekraczają wartości 5 % kapitału własnego. Nadal w toku jest postępowanie przeciwko: - Firmie Handlowej AGA s.c. z siedzibą w Słupsku o kwotę 4,890 tys. zł., - Firmie Womak Sp. z o.o. z siedzibą w Siemianowicach o kwotę 888 tys zł. 7. Transakcje z podmiotami powiązanymi W IV kwartale 2004 roku Spółka zawierała transakcje z podmiotami powiązanymi. Były to typowe transakcje handlowe oparte o warunki rynkowe. 8. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym raportem Spółka nie udzielała gwarancji i poręczeń. 9. Prognoza wyników Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2004. 10. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym istotne zdarzenia nie wystąpiły. 11. Kursy przeliczeniowe dla wybranych danych Wybrane pozycje sprawozdania finansowego za dwa kwartały zostały przeliczone na walutę EURO według poniższych kursów. Kursy przeciętne to średnia arytmetyczna dla poszczególnych lat, na podstawie kursów ogłaszanych w tabeli NBP na ostatni dzień każdego miesiąca za okres objęty sprawozdaniem. Okres bilansowy przeciętny 2003 4,7170 4,4474 2004 4,0790 4,5182 12