Komentarz poranny 4.02. r. NOTOWANIA z dnia 3.02. r. źródło: Bloomberg, stooq.pl Indeksy Polska/Europa Środk. Indeksy Europa Indeksy Świat WIG 47,710.60 0.32% S&P EUROPE 350 1,166.52 0.08% DJIA 12062.26 0.17% WIG20 mwig40 swig80 BUX 2,733.73 2,869.68 12,675.50 22,945.20 0.32% Euronext 100 0.15% 0.53% -0.67% PSE 1,233.40-1.02% DAX FTSE 100 5,983.34 CAC40 RTS 1,927.02 723.07-0.54% S&P500 1307.1 0.24% 7,193.68 4,036.59 0.14% -0.28% -0.74% 0.52% NASDAQ Shanghai B-share Nikkei 225 2753.88 306.58 10,543.50 Bovespa 66764.84 0.16% 0.04% 1.08% 0.11% Surowce / Metale Waluty (kursy z godziny 8.25) Rentowność obligacji Ropa Brent $/bbl. 102.0 0.00% EUR/PLN 3.9020-0.05% OK0112 95.82 4.37% Miedź $/lb. 455.0 0.00% USD/PLN 2.8621 0.07% OK0113 91.00 4.87% Złoto $/t oz. 1,351.00-0.15% CHF/PLN 3.0231-0.24% DS1013 99.89 5.08% Srebro $/t oz. 28.8 0.22% GBP/PLN 4.6193-0.01% DS1015 102.90 5.60% EUR/USD 1.3634 0.07% DS1020 92.45 6.38% KALENDARIUM źródło: stooq.pl Piątek, 4 Lutego DYWILAN Debiut na rynku NC akcji zwykłych na okaziciela serii C (2.288.000 akcji) i E (400.000 akcji) spółki. GASTELZUR Ostatni dzień notowań 108.530.350 praw poboru akcji serii H spółki. LSTCAPITA Wprowadzenie do obrotu 9.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H spółki. PULAWY Dzień wypłaty dywidendy 1,00 zł na akcję. Wtorek, 8 Lutego ZREMB Wprowadzenie do obrotu 1.400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki. Środa, 9 Lutego ABPL Dzień wypłaty dywidendy 0,30 zł na akcję. 1
NEPublikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok. Komentarz poranny, 22.04.2009 ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski WIG20 WIG20 Czwartkowa sesja niczego nie zmieniła. WIG20 tkwi w równej odległości od obu linii kanału. Sądząc po tym, Ŝe ostatnio odbił się od okolic dolnej linii, teraz powinien wzrosnąć do górnej. Z drugiej strony WIG20 jest o wiele słabszy od DAXa, czy S&P500. Umocnienie naszego indeksu na tle zagranicy byłoby bardzo pozytywnym sygnałem. 2750 2700 2650 OPÓR 2750 2700 2650 WSPARCIE 2600 2600 2550 2550 SKALA LOGARYTMICZNA Obroty x100 20 27 4 11 October 18 25 2 8 15 November 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 31 7 14 x100 mwig40 MWIG40 MWIG40 tkwi w krótkoterminowej konsolidacji. Jej górne ograniczenie znajduje się obecnie na poziomie 2880, a jego przełamanie zapowiadałoby dalszy wzrost. Wsparcie znajduje się na poziomie 2855. 2890 2880 2870 2860 2850 WYKRES PIECIOMINUTOWY SKALA ARYTMETYCZNA 2890 2880 2870 2860 2850 2840 2840 2830 2830 2820 2820 2810 2810 2790 2790 2780 Volume 3 30000 2 20000 x1000 28 29 30 5 7 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 31 3 2780 3 30000 2 20000 x1000 2
Komentarz poranny, 22.04.2009 ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski S&P500 S&P500 S&P500 znajduje się w trendzie wzrostowym. ZagroŜenie dla tego trendu pojawiłoby się w razie spadku poniŝej ostatniego dołka (1275). Dopóki to nie nastąpi, bardziej prawdopodobny wydaje się dalszy wzrost. NajbliŜszy opór wyznaczony przez lokalny szczyt z 2008 roku znajduje się na poziomie 1313. 1290 1280 1270 1260 SKALA ARYTMETYCZNA OPÓR 1313 WSPARCIE 1275 1290 1280 1270 1260 1250 1250 1240 1240 1230 1230 1220 1220 1210 1210 1200 1200 1190 1190 1180 1180 DAX 6 13 20 27 3 10 18 24 31 7 14 DAX We wtorek DAX przełamał opór wyznaczony przez dwa ostatnie szczyty otwierając sobie drogę w górę. 7200 WSPARCIE 7200 Wczoraj nastąpiła próba zepchnięcia indeksu w dół, ale okolica 7165 okazała się skutecznym wsparciem. Rokowanie nadal jest pomyślne. 7100 7000 7100 7000 Następny opór znajduje się na poziomie 7232 i jest to ostatnia bariera przed historycznym szczytem. 6900 6900 6800 6800 SKALA LOGARYTMICZNA 6700 6700 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 31 7 3
Komentarz poranny, 22.04.2009 ANALIZA TECHNICZNA Marcin Lachowski Crude Oil Future Na rynku ropy od kilku dni panuje marazm. Analiza techniczna pozwala stwierdzić jedynie, Ŝe przełamanie oporu w okolicach 93 powinno pociągnąć za sobą dalszy wzrost. Równie istotne moŝe okazać się obserwowanie wydarzeń w krajach arabskich, zwłaszcza w Egipcie. Na piątek zapowiedziano kulminację protestów. Eskalacja przemocy moŝe spowodować wzrost cen ropy. Z drugiej strony jeśli reŝim w Kairze jakoś przetrwa najbliŝsze 24 godziny, zagroŝenie destabilizacją zmniejszy się, co powinno spowodować zniŝkę cen ropy. 94 93 92 91 90 89 88 87 86 85 84 CRUDE OIL FUTURE OPÓR WSPARCIE 94 93 92 91 90 89 88 87 86 85 84 83 83 82 82 81 81 80 SKALA LOGARYTMICZNA 80 Gold Future 25 1 8 November 15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 31 7 Złoto wybiło się z odwróconej formacji RGR. Jest to pozytywny sygnał i zapowiedź wzrostu porównywalnego z odległością dołka głowy od linii szyi. Daje to poziom docelowy 1380. Na tym samym poziomie mamy opór wyznaczony przez lokalny szczyt. 1440 1430 1420 1410 1400 GOLD FUTURE 1440 1430 1420 1410 1400 1390 1390 1380 OPÓR I POZIOM DOCELOWY 1380 1370 1370 1360 1360 1350 1350 1340 1330 WYKRES PIECIOMINUTOWY SKALA ARYTMETYCZNA 1340 1330 1320 R R 1320 G 4
ANALIZY I REKOMENDACJE ZDI Spółka Data wydania Zalecenie z dnia wyceny Cena (zł) P/E* EV/EBITDA* docelowa bieŝąca 2010P P 2010P P Ambra 24.01. kupuj 8.70 Próchnik 04.01. - 0.74 12.00 9.58 16.2 11.6-0.73 68.8 22.4 7.4 7.2 36.8 17.7 Gino Rossi 23.11.2010-4.30-4.04 19.2 12.4 10.5 8.3 PGF 22.11.2010 kupuj 52.00 61.20 56.00 9.9 8.2 8.6 7.6 Impel 16.11.2010-27.80-30.99 8.5 8.8 4.4 4.5 Wawel 25.10.2010 kupuj 409.00 464.90 453.90 14.6 12.9 9.7 8.4 Mieszko 15.10.2010 cena osiągnięta 3.00 3.85 4.01 14.0 12.7 5.7 6.9 Jutrzenka 14.10.2010 kupuj 3.65 Centrum Klima 11.10.10-14.40 4.08 3.67 19.3 12.7-15.18 15.7 11.8 8.6 6.6 9.6 7.7 MCI 04.10.10 kupuj 7.20 8.76 8.40 6.9 5.7 7.5 6.1 Magellan 29.09.10 kupuj 39.80 51.74 40.89 11.9 10.4 15.8 13.9 * wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŝącej Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html 5
ul. śurawia 6/12, 00 503 Warszawa tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303 e-mail: biuro.maklerskie@bgz.pl www.bgz.pl Doradztwo Inwestycyjne telefon adres email Tomasz Dumała 22 329 43 40 tomasz.dumała@bgz.pl Marcin Lachowski 22 329 43 84 marcin.lachowski@bgz.pl Grzegorz Kujawski 22 329 43 46 grzegorz.kujawski@bgz.pl Tomasz Manowiec 22 329 43 44 tomasz.manowiec@bgz.pl Operacje Brokerskie telefon adres email Jarosław Duszczyk Klienci instytucjonalni 22 329 43 23 jaroslaw.duszczyk@bgz.pl Marek Niewiadomski Klienci instytucjonalni 22 329 43 26 marek.niewiadomski@bgz.pl Grzegorz Leszek Klienci instytucjonalni 22 329 43 25 grzegorz.leszek@bgz.pl Monika Dudek Klienci detaliczni 22 329 43 24/20 monika.dudek@bgz.pl Przemysław Borycki Klienci detaliczni 22 329 43 22 przemysław.borycki@bgz.pl Oferty Publiczne (IPO) telefon adres email Marek Jaczewski Główny specjalista 22 329 43 53 marek.jaczewski@bgz.pl Bogusław Bączyk Główny specjalista 22 329 43 42 bogusław.baczyk@bgz.pl Internetowe serwisy transakcyjne strona www Zlecenia na GPW i New Connect http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html Zapisy w ofertach publicznych (IPO) http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html Oddziały ades telefon ades telefon Białystok ul. Suraska 3 a 85 747 01 16 Opole ul. Rynek 24/25 77 454 43 64 Ciechanów ul. 17-go Stycznia 60 23 674 13 52 Ostrołęka ul. Gorbatowa 9 29 760 65 56 DzierŜoniów ul. Rzeźnicza 2 74 831 97 99 Płock ul. 1-go Maja 7 d 24 264 17 17 Ełk ul. Armii Krajowej 24 87 610 47 17 Poznań ul. Piekary 17 61 852 15 21 Gorzów Wlkp. ul. Walczaka 3 95 721 63 29 Przemyśl ul. Kamienny Most 6 16 675 05 86 Jelenia Góra ul. Bankowa 34 75 753 30 98 Radom ul. Traugutta 29 48 361 22 70 Kielce ul. Sienkiewicza 47 41 366 02 15 Rzeszów ul. Jagiellońska 9 17 852 05 21 Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/1 94 354 74 63 Siedlce ul. Joselewicza 3 25 640 90 04 Kraków ul. Pawia 5 12 632 70 11 Sieradz ul. Sarańska 5 43 822 61 34 Lublin ul. 1 go Maja 16 a 81 531 91 44 Szczecin Plac Lotników 3 b 91 433 19 20 ŁomŜa ul. Dworna 12 86 215 41 99 Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego 5 15 823 11 15 Łódź ul. Piotrkowska 57 42 670 20 70 Tarnów ul. Lwowska 72/96 c 14 629 11 98 Międzyrzecz ul. Rynek 7 95 742 15 13 Warszawa ul. Grzybowska 4 22 581 54 51 Nowy Sącz ul. Nawojowska 4 18 443 53 91 Warszawa ul. śurawia 6/12 22 329 44 17 Olsztyn al. Piłsudskiego 11/17 89 527 27 10 Zamość ul. Piłsudskiego 27 a 84 638 54 03 Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŝszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŝ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŝszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione. 6