Komentarz poranny r.

Transkrypt

1 Komentarz poranny r. NOTOWANIA z dnia r. źródło: Bloomberg, stooq.pl Indeksy Polska/Europa Środk. Indeksy Europa Indeksy Świat WIG % S&P EUROPE % DJIA % WIG20 mwig40 swig80 BUX % Euronext % 0.21% 2.10% PSE % DAX FTSE 100 5, CAC40 RTS % S&P % % 3, % 0.51% 0.53% NASDAQ Shanghai B-share Nikkei , Bovespa % 0.37% -0.06% -1.51% Surowce / Metale Waluty (kursy z godziny 8.25) Rentowność obligacji YTM Ropa Crude $/bbl % EUR/PLN % PS % Miedź $/lb % USD/PLN % PS % Złoto $/t oz % CHF/PLN % PS % Srebro $/t oz % GBP/PLN % PS % CRB index % EUR/USD % DS % KALENDARIUM źródło: stooq.pl Środa, 25 kwietnia FUNMEDIA Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 1,75 zł na akcję. ASSECOPOL WZA spółki. ATM Publikacja jednostkowego raportu za 2011 rok oraz skonsolidowanego raportu za 2011 rok. BUDIMEX Publikacja skonsolidowanego raportu za I kwartał 2012 roku. DOMDEV Publikacja skonsolidowanego raportu za I kwartał 2012 roku. KGHM NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej spółki. KETY Publikacja skonsolidowanego rozszerzonego raportu za I kwartał 2012 roku. POLICE WZA spółki. PKNORLEN Publikacja skonsolidowanego raportu za I kwartał 2012 roku. QUERCUS WZA spółki. 1

2 NEPublikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok. Komentarz poranny, WIG20 W poniedziałek WIG20 przełamał niebieską pogrubioną linię stanowiącą dolne ograniczenie długoterminowej konsolidacji. Taki sygnał prawdopodobnie oznacza zmianę głównego trendu na spadkowy. DuŜa dynamika spadków przemawia za jego wiarygodnością. Przeciwko wiarygodności sygnału przemawia to, ze linia przechodziła tylko przez dwa punkty zwrotne. NajbliŜszym wsparciem jest dołek z grudnia na poziomie We wtorek na wykresie powstała formacja młota. Jest to pozytywny sygnał, ale dotyczy wyłącznie najbliŝszej przyszłości. Ŝeby zanegować poniedziałkowy długoterminowy negatywny sygnał WIG20 musiałby wyjść ponad czerwoną linię (2205) WIG20 SKALA LOGARYTMICZNA August September November 2012 February March April mwig40 W poniedziałek MWIG40 wybił się dołem z formacji RGR. Na podstawie jej wielkości moŝna oczekiwać spadku do około Przełamana linia szyi na poziomie 2415 stanowi najbliŝszy opór. We wtorek nastąpiło odbicie, ale sytuacja techniczna niewiele się poprawiła. Dopiero powrót ponad lukę bessy, której górne ograniczenie na poziomie 2432 oznaczono czerwoną linią oznaczałby istotna zmianę. MWIG February March April

3 Komentarz poranny, KONTRAKTY NA S&P500 W poniedziałek kontrakty na S&P500 przetestowały linię szyi formacji RGR. Bariera wytrzymała i teraz mamy odbicie. W związku z tym rokowanie na najbliŝszą przyszłość jest pomyślne i moŝna spodziewać się wzrostu przynajmniej do czerwonej linii oporu znajdującej się w okolicach Pogorszenie nastąpiłoby w razie spadku poniŝej poniedziałkowego minimum na poziomie 1354, S&P500 FUTURE WYKRES GODZINOWY February March April KONTRAKTY NA DAX Kontrakty na DAX testowały linię szyi formacji RGR. Bariera wytrzymała, pogorszenie nie nastąpiło. Rokowanie na najbliŝszą przyszłość jest pomyślne. Opór znajduje się na poziomie DAX FUTURE December 2012 February March April May 3

4 Komentarz poranny, Brent Oil Future Kontrakty na ropę brent znajdują się w trendzie spadkowym. Istnieją dwie poszlaki wskazujące na zmianę trendu. Po pierwsze cena ostatnio doszła do waŝnego wsparcia oznaczonego zieloną linią na poziomie 116,6. Po drugie w tym miejscu powstały dwie pozytywne formacje młota, które oznaczono trzałkami. Bardziej wyraźna poprawa nastąpiłaby w razie pokonania czerwonej linii oporu znajdującej się w okolicach BRENT OIL FUTURE OO SKALA LOGARYTMICZNA ember 2012 February March April May Miedź Miedź znajduje się w trendzie spadkowym po wybiciu dołem z trójkąta. Na razie nie ma sygnałów odwrócenia. Takim sygnałem byłby powrót ponad 375. Sądząc po rozmiarach trójkąta spadek powinien sięgnąć okolic 350. Obecnie rysuje się teŝ bardziej optymistyczny scenariusz. Po pierwsze w ostatnich dniach pojawiło się kilka pozytywnych formacji świecowych, takich jak młotki i długi biały korpus. Po drugie na wykresie powstaje krótkoterminowa odwrócona formacja RGR z niebieską linią szyi na poziomie COPPER FUTURE R R G M A M 4

5 Komentarz poranny, Złoto Od końca lutego złoto znajduje się w trendzie spadkowym w kanale widocznym na wykresie. Ostatnio nastąpiło odbicie od górnej linii kanału, więc teraz teoretycznie powinien nastąpić spadek do dolnej, zielonej linii. Optymistyczne jest to, Ŝe spadek ma łagodny charakter, zwłaszcza w porównaniu z poprzednimi wahnięciami w dół w ramach kanału GOLD FUTURE March April Ma 1600 Srebro Srebro znajduje się w trendzie spadkowym pod czerwoną linią widoczną na wykresie. Przez ostatnie trzy tygodnie w ramach tego trendu mieliśmy konsolidację, ale wczoraj cena wyłamała się dołem. W związku z tym spodziewam się kontynuacji trendu SILVER FUTURE WYKRES GODZINOWY February March April

6 ANALIZY I REKOMENDACJE ZDI Spółka Data wydania Zalecenie z dnia wyceny Cena (zł) docelowa bieŝąca P/E* EV/EBITDA* 2012P 2013P 2012P 2013P MEDICalgorithmics Relpol Ambra Neuca kupuj Inter Cars Sygnity Silvano Fashion Ferro Harper Hygienics Fun Media Wielton Mieszko kupuj TMS Brokers Quercus TFI Colian Krakchemia Wilbo MW Trade kupuj Makarony Polskie Impel Prima Moda Forte ABS * wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŝącej Treść raportów dostępna jest pod adresem: 6

7 ul. śurawia 6/12, Warszawa tel. (22) , fax (22) Doradztwo Inwestycyjne telefon adres Tomasz Dumała Krzysztof Kozieł Tomasz Kania Operacje Brokerskie telefon adres Marek Niewiadomski Klienci instytucjonalni Grzegorz Leszek Klienci instytucjonalni Maciej Guzek Klienci instytucjonalni Monika Dudek Klienci detaliczni Przemysław Borycki Klienci detaliczni Oferty Publiczne (IPO) telefon adres Marek Jaczewski Główny specjalista Bogusław Bączyk Główny specjalista Internetowe serwisy transakcyjne strona www Zlecenia na GPW i New Connect Zapisy w ofertach publicznych (IPO) Oddziały ades telefon ades telefon Białystok ul. Suraska 3 a Opole ul. Rynek 24/ Ciechanów ul. 17-go Stycznia Ostrołęka ul. Gorbatowa DzierŜoniów ul. Rzeźnicza Płock ul. 1-go Maja 7 d Ełk ul. Armii Krajowej Poznań ul. Piekary Gorzów Wlkp. ul. Walczaka Przemyśl ul. Kamienny Most Jelenia Góra ul. Bankowa Radom ul. Traugutta Kielce ul. Sienkiewicza Rzeszów ul. Jagiellońska Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/ Siedlce ul. Joselewicza Kraków ul. Pawia Sieradz ul. Sarańska Lublin ul. 1 go Maja 16 a Szczecin Plac Lotników 3 b ŁomŜa ul. Dworna Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego Łódź ul. Piotrkowska Tarnów ul. Lwowska 72/96 c Międzyrzecz ul. Rynek Warszawa ul. Grzybowska Nowy Sącz ul. Nawojowska Warszawa ul. śurawia 6/ Olsztyn al. Piłsudskiego 11/ Zamość ul. Piłsudskiego 27 a Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŝszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŝ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŝszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą prawną, księgową, czy podatkową. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione. Niniejszy dokument został opracowany bez uwzględniania indywidualnej sytuacji i potrzeb klienta, w tym jego poziomu wiedzy, doświadczenia inwestycyjnego, sytuacji finansowej oraz celów inwestycyjnych oraz nie stanowi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi 7