Analiza wskaźnikowa - zadania Zadanie 1. Na podstawie danych zawartych w tabeli dokonano oceny zużycia i odnowy majątku go w spółce akcyjnej Z. Treść Rok ubiegły Rok badany 1. Majątek trwały wg wartości bilansowej W tym: - wartości - rzeczowy majątek trwały - finansowy majątek trwały 2. Umorzenie: - rzeczowych składników majątku go - wartości niematerialnych i prawnych 3. Amortyzacja 4. netto w rzeczowym majątku trwałym 14 64-1 66 3 98 5 25-787 2 6 16 6 2 12 8 4 5 6 795 1 883 2 965 Zadanie 2. Na podstawie uproszczonego bilansu spółki akcyjnej X oblicz wskaźniki aktywności (obrotowości, rotacji). Uproszczony Bilans Spółki Akcyjnej X ( w tys. zł) Aktywa 214 215 216 Pasywa 214 215 216 A. Kapitały 53 45, 55 4, 62 743, własne 73 556, 8 98, 87 851, 98, 13, 19, Kapitał zakładowy akcyjny 32 81, 37 51, 39 21, Rzeczowe 21 997, 24 327, 3 969, aktywa 12 369, 13 584, 14 24, 59, 387, 679, Kapitał z 24, 45, 43, 29 854, 29 249, 3 298, 947, 974, 688, obrotowe 32 271, 38 936, 39 26, 9 367, 12 768, 11 323, aktualnej wyceny Pozostałe kapitały i rezerwy na 12, 18, 112, 28 8, 29 31, 33 94, 12 12, 13 68, 13 918, 5 723, 5 893, 5 932, 16 644, 19 918, 21 339, 6 158, 6 897, 7 687, 6 132, 6 121, 6 232, 239, 278, 299, 128, 129, 132, Aktywa razem 85 676, 93 976, 11 769, Pasywa razem 85 676, 93 976, 11 769, Dane uzupełniające (w tys. zł) Treść 215 216 Przychody ze sprzedaży 79 96, 16 55,

Zadanie 3 Na podstawie uproszczonego bilansu Spółki Akcyjnej Z oblicz wskaźniki zadłużenia (wspomagania) Uproszczony bilans Spółki Akcyjnej Z (w tys. zł) Aktywa 214 215 216 Pasywa 214 215 216 A. Kapitały 26 51, 3 116, 33 24, własne 41 92, 46 637, 52 267, 48, 54, 65, Kapitał zakładowy akcyjny 22 335, 24 53, 25 873, Rzeczowe 15 85, 18 445, 19 72, aktywa 2 369, 3 584, 4 4, 1 311, 1 319, 1 349, Kapitał z 24, 45, 43, 9 254, 1 224, 11 982, 47, 74, 88, obrotowe 26 72, 29 589, 32 981, 11 898, 13 521, 15 378, aktualnej wyceny Pozostałe kapitały i rezerwy na 12, 18, 112, 16 82, 18 1, 21 452, 12 12, 13 68, 13 918, 5 723, 5 893, 5 932, 8 644, 9 918, 11 339, 6 158, 6 897, 7 687, 6 132, 6 121, 6 232, 239, 278, 299, 28, 29, 32, Aktywa razem 53 212, 59 75, 66 185, Pasywa razem 53 212, 59 75, 66 185, Dane uzupełniające (w tys. zł) Treść 215 216 Przychody ze sprzedaży 59 96, 68 224, Odsetki od kredytów 1 998, 2 52, Podatek dochodowy od odsetek 379,62 478,8 Amortyzacja rzeczowych aktywów 1 214, 1 335, trwałych Zysk brutto 22 234,57 26 483,95

Zadanie 4 Na podstawie uproszczonego bilansu Spółki Akcyjnej Y oblicz wskaźniki rentowności. Uproszczony bilans Spółki Akcyjnej Y (w tys. zł) Aktywa 215 216 Pasywa 215 216 A. Kapitały własne 35 96, 42 188, 8 98, 87 851, 13, 19, Kapitał zakładowy akcyjny 37 51, 39 21, Rzeczowe aktywa 19 883, 25 414, 13 584, 14 24, Kapitał z aktualnej 387, 679, wyceny 45, 43, 14 249, 15 298, Pozostałe kapitały 18, 112, 974, 688, obrotowe 58 36, 59 26, 12 96, 11 323, i rezerwy na 29 31, 33 94, 13 624, 13 363, 5 893, 5 932, 45 59, 46 339, 7 453, 7 132, 1 121, 1 232, 278, 299, 129, 132, Aktywa razem 94 532, 11 214, Pasywa razem 94 532, 11 214, Dane uzupełniające (w tys. zł) Treść 215 216 Przychody ze sprzedaży 169 96, 186 55, Odsetki od kredytów 2 12, 2 53, Podatek dochodowy od odsetek 42,8 48,7 Zadanie 5 Na podstawie uproszczonego bilansu Spółki Akcyjnej A oblicz wskaźniki płynności Uproszczony bilans Spółki Akcyjnej A (w tys. zł) Aktywa 214 215 216 Pasywa 214 215 216 A. Kapitały 32 21, 36 116, 39 24, własne 41 169, 46 637, 5 267, 48, 54, 65, Kapitał zakładowy akcyjny 22 335, 24 53, 24 873, Rzeczowe 15 85, 18 445, 19 72, aktywa 2 369, 3 584, 4 4, 7 11, 7 319, 7 349, Kapitał z 24, 45, 43, 9 254, 1 224, 11 982, 47, 74, 88, obrotowe 31 79, 33 71, 36 981, 15 898, 17 521, 18 378, aktualnej wyceny Pozostałe kapitały i rezerwy na 12, 18, 112, 16 159, 18 1, 2 452, 22 12, 24 18, 25 918, 5 723, 5 893, 5 932, 8 644, 1 542, 11 442, 16 158, 18 9, 19 687, 4 132, 4 621, 4 732, 239, 278, 299, 2 45, 2 17, 2 429, Aktywa razem 63 289, 7 817, 76 185, Pasywa razem 63 289, 7 817, 76 185,

Zadanie 6 Na podstawie bilansu przedsiębiorstwa B oblicz i zinterpretuj wskaźniki płynności bieżącej, szybkiej płynności, płynności gotówkowej przedsiębiorstwa Treść Rok 215 Rok 216 AKTYWA 1. 2. Rzeczowe aktywa Środki Środki w budowie 3. 96 2 74 64 95 38 2 68 7 2 6 2 9 22 5 obrotowe 1. Materiały Produkty gotowe 2. 3. Akcje Środki pieniężne Razem aktywa PASYWA A. Kapitał własny 1. Kapitał zakładowy 2. 3. 1. Kredyty bankowe 2. Pożyczki z tytułu dostaw z tytułu wynagrodzeń Razem pasywa 69 18 8 4 22 19 165 13 9 25 35 4 165 164 98 9 2 3 6 2 42 4 192 336 14 26 8 25 536 68 24 2 7 2 7 47 324 33 724 4 1 9 5 Zadanie 7 Na podstawie bilansu oraz rachunku wyników oblicz i zinterpretuj wskaźnik rotacji aktywów i kapitałów przedsiębiorstwa B Treść Rok 215 Rok 216 AKTYWA 1. 2. Rzeczowe aktywa Środki Środki w budowie 3. 96 2 74 64 95 38 2 68 7 2 6 2 9 22 5 obrotowe 1. Materiały Produkty gotowe 2. 3. Akcje Środki pieniężne Razem aktywa PASYWA A. Kapitał własny 1. Kapitał zakładowy 2. 3. 1. Kredyty bankowe 2. Pożyczki z tytułu dostaw z tytułu wynagrodzeń Razem pasywa 69 18 8 4 22 19 166 13 9 25 4. 35 2 4 165 164 98 9 2 3 6 2 42 4 192 336 14 26 8 25 536 68 24 2 7 2 7 47 324 33 724 4 1 9 5

Treść Kwota (w zł) na początek okresu Kwota (w zł) na koniec okresu A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 25 96 5 3 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 24 5 5 2. Zmiana stanu produktów 596 3 B. Koszty działalności operacyjnej 16 36 36 31 1. Amortyzacja 1 2 1 51 2. Zużycie materiałów i energii 8 1 3 3. Usługi obce 2 96 4 2 4. Podatki i opłaty 16 9 5. Wynagrodzenia 1 28 16 4 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 4 2 7 7. Pozostałe koszty rodzajowe 36 3 C. Zysk ze sprzedaży 8 736 13 999 D. Pozostałe przychody operacyjne 7 1 1 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 1 1 E. Pozostałe koszty operacyjne 1. Inne koszty operacyjne F. Zysk z działalności operacyjnej G. Przychody finansowe 9 436 16 99 1. Dywidendy i udziały w zyskach 1 8 3 2 2. Zysk ze zbycia inwestycji 5 2 H. Koszty finansowe 1 3 3 1. Odsetki od posiadanych kredytów 1 5 I. Zysk z działalności gospodarczej 1 5 J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych 12 286 18 299 1. Zyski nadzwyczajne - 8 2. Straty nadzwyczajne 5 2 K. Zysk brutto 1 3 L. Podatek dochodowy 11 486 19 299 M. 3 514 6 237 25 536 Zadanie 8 Przeanalizuj sytuację spółki C na podstawie jej rachunku przepływów pieniężnych (CF) z trzech kolejnych lat oraz przeprowadź analizę wskaźnikową. Cash flow spółki C Rachunek przepływów pieniężnych Lata Rok III Rok II Rok I Działalność operacyjna I. Wynik netto ze sprzedaży 241 662 11 765 129 83 II. Inne wpływy z działalności operacyjnej 24 375 9 547 15 26 III. Wydatki działalności operacyjnej (67 764) (42 816) (56 38) A. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 198 273 68 496 88 548 Działalność inwestycyjna I. Wpływy 4 835 3 615 - II. Wydatki, w tym: (421 685) (154 947) (196 129) 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów (28 854) (128 46) (65 69) trwałych 2. Nabycie aktywów finansowych (4 942) (12 255) (112 2) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (416 85) (151 332) (196 129) Działalność finansowa I. Wpływy 379 755 75 34 85 573 II. Wydatki, w tym: (142 64) - (6 436) 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - (6436) 2. Spłata kredytów i pożyczek - - - C. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej 237 691 75 34 79 137 Zmiana stanu środków pieniężnych 19 114 (7 533) (28 444) Zmiana stanu środków pieniężnych Na początek okresu obrotowego 17 243 24 776 53 22 Zwiększenie 19 114 (7 533) (28 444) Na koniec okresu obrotowego 36 357 17 243 24 776

Bilans spółki C Treść Rok III Rok II Rok I AKTYWA obrotowe 1. 2. papiery wartościowe 3. i czynne 519 213 348 821 18 479 29 258 84 727 322 768 17 253 11 413 71 83 16 917 238 137 92 113 15 196 53 75 8 727 Razem aktywa 868 34 43 21 33 25 PASYWA A. Kapitał własny 1. 2. 687 625 91 325 89 84 182 153 7 158 177 71 177 976 11 147 51 127 Razem pasywa 868 34 43 21 33 25 Rachunek zysków i strat spółki C Treść Rok III Rok II Rok I Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi Koszty działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej ze sprzedaży 689 689 (496 896) 192 793 546 163 (393 87) 152 293 49 52 (29 686) 118 813 Zadanie 9 Skonsolidowany zysk netto firmy XYZ w 216 roku wyniósł 3 212 86 zł. Cena akcji na giełdzie wynosi 41,5 zł. Wylicz aktualne wartości wskaźników P/E oraz DY wiedząc, że spółka wyemitowała łącznie 1 25 akcji a wartość dywidendy za rok 216 wyniesie 1,98 zł na akcję. Zadanie 1 Skonsolidowany zysk netto spółki akcyjnej ZYA w 216 roku wyniósł 41 26 zł. Cena akcji na giełdzie wynosi 2,5 zł. Wylicz aktualne wartości wskaźników P/E oraz P/BV wiedząc, że spółka wyemitowała łącznie 218 176 856 akcji a jej aktualna wartość księgowa wynosi 75 zł. Zadanie 11 W przedsiębiorstwie X wyniki za okres 1.I do 31.XII kształtowały się następująco: przychody ze sprzedaży wyniosły 5 zł, w tym 3 5 ze sprzedaży usług, przychody finansowe 25 zł, koszty działalności operacyjnej 4 5 zł, koszty operacji finansowych 2 zł. W okresie tym przedsiębiorstwo poniosło także straty nadzwyczajne w wysokości 15 zł. Jaki zysk netto osiągnęło przedsiębiorstwo.

Zadanie 12 W tabeli poniżej przedstawiono analityczny rachunek wyników przedsiębiorstwa za dwa kolejne lata. Na podstawie danych przedstawionych w tabeli należy ustalić odchylenie bezwzględne zysku netto oraz wpływ czynników, jakie na nie wpłynęły (wpływ zmian przychodów operacyjnych, wpływ zmiany kosztów działalności operacyjnej, wpływ zmiany wyniku na działalności finansowej, wpływ zmiany wyniku nadzwyczajnego, wpływ podatku dochodowego. Treść Rok ubiegły (tys. zł) Rok bieżący (tys. zł) Przychody ze sprzedaży produktów i towarów 324 365 Koszt własny sprzedanych produktów i towarów 126 17 Zysk ze sprzedaży produktów i towarów 198 258 Pozostałe przychody operacyjne 24 33 Pozostałe koszty operacyjne 32 46 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -8-13 Zysk operacyjny 19 245 Przychody finansowe 6 5 Koszty finansowe 65 35 Wynik na działalności finansowej -5 15 Zysk na działalności gospodarczej 185 26 Zyski nadzwyczajne 35 - Straty nadzwyczajne 2 1 Wynik nadzwyczajny 15-1 Zysk brutto 2 25 Podatek dochodowy 76 95 124 155 V Zn (po) = Zn ( Po Zn (po) wpływ zmiany przychodów operacyjnych Zn wyjściowy zysk netto v Po dynamika przychodów operacyjnych Zn (ko) = K 1 K Zn (ko) - wpływ zmiany kosztów działalności operacyjnej K, K 1 koszty działalności operacyjnej w roku bazowym i badanym 1) v Po