RAPORT GRAPHIC S.A. ZA I KWARTAŁ 2012 ROKU (okres od 1.01.2012 do 31.03.2012 r.) KATOWICE, 15. maja 2012 r.
2 Graphic S.A. SPIS TREŚCI: 1. INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 3. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 7 4. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 8 5. STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD 1.01.2012 DO 31.03.2012 ROKU... 9
3 Graphic S.A. 1. Informacje o Spółce Firma: GRAPHIC Spółka Akcyjna Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: Katowice ul. Węglowa 7 40-105 Katowice Adres: Telefon: 032 254 97 73 Faks: 032 254 97 73 Adres poczty elektronicznej: graphic@graphic.pl Adres strony internetowej: www.graphic.pl NIP: 6342773530 REGON: 241852386 KRS: 0000379636 GRAPHIC S.A. jest agencją reklamową, która od 1992 roku prowadzi działalność na polskim rynku reklamy. Firma świadczy usługi z zakresu przygotowania do druku, oklejania pojazdów, systemów wystawienniczych i reklamy wizualnej, druku laserowego, fotografii reklamowej, projektowania graficznego również witryn internetowych. Spółka zbudowała przewagę konkurencyjną na polskim rynku dzięki nowoczesnej linii projektowej, własnej drukarni wielkoformatowej, wysokiej jakości świadczonych usług oraz kompleksowości oferty. Z oferty firmy korzystają zarówno duże podmioty gospodarcze (galerie handlowe, banki), jak i drobni odbiorcy (restauracje, piekarnie). Łącznie ponad 3,5 tys. klientów. GRAPHIC S.A. przewiduje rozszerzenie oferty o usługi kierowane bezpośrednio do podmiotów z segmentu małych i średnich przedsiębiorstw. Siedziba firmy oraz jej drukarnia znajdują się w Katowicach. Władze Spółki ZARZĄD Imię i nazwisko Stanowisko Prezes Zarządu Kadencja Od Do 03 luty 2014
4 Graphic S.A. Ur. w 1969 r. Absolwent Policealnego Studia Reklamy o specjalności reklama handlowa. W 1991 r. założył własną działalność gospodarczą pod nazwą Agencja Reklamowo-Fotograficzna. Trzy lata później powstała P.P.H.U. GRAPHIC, obecnie GRAPHIC S.A. RADA NADZORCZA* Imię i nazwisko Kadencja Stanowisko Przewodniczący Rady Marcin Sadowski Nadzorczej Od Do Agnieszka Mol Członek Rady Nadzorczej Anna Muszyńska Członek Rady Nadzorczej Paweł Paćkowski Członek Rady Nadzorczej Beata Mol Członek Rady Nadzorczej *Stan na dzień 31.03.2012 roku. Do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego w składzie Rady Nadzorczej nie zaszły żadne zmiany. Struktura akcjonariatu Po emisji akcji serii C* Akcjonariusz akcji głosów Udział w Udział w kapitale ogólnej liczbie zakładowym głosów 3 000 000 6 000 000 83,60% 91,07% 238 650 238 650 6,65% 3,62% Pozostali 349 877 349 877 9,75% 5,31% Suma 3 588 527 6 588 527 100,00 % 100,00 % DM WDM S.A. pośrednio poprzez podmioty zależne *Stan na dzień 31.03.2012 r.
5 Graphic S.A. Udział w kapitale zakładowym [%] Udział w ogólnej liczbie głosów [%] 9,75% 6,65% 83,60% 5,31% 3,62% 91,07% DM WDM S.A. pośrednio poprzez podmioty zależne Pozostali DM WDM S.A. pośrednio poprzez podmioty zależne Pozostali 2. Wybrane dane finansowe W dniu 02 lutego 2011 pan zawiązał GRAPHIC Spółkę Akcyjną. Rejestracja Spółki w KRS miała miejsce w dniu 1 marca 2011 roku. Akcje serii A Spółki zostały pokryte aportem w postaci przedsiębiorstwa w rozumieniu przepisów art. 551 Kodeksu Cywilnego, prowadzonego przez założyciela pod firmą P.P.H.U. GRAPHIC na podstawie wpisu do ewidencji działalności gospodarczej, prowadzonej przez Prezydenta miasta Katowice pod numerem 34847. Zawiązanie Spółki GRAPHIC Spółka Akcyjna było jednocześnie rozpoczęciem działalności operacyjnej Emitenta, wcześniej prowadzonej przez P.P.H.U. GRAPHIC. Do majątku spółki GRAPHIC S.A. został wniesiony cały majątek P.P.H.U. GRAPHIC wraz z należnościami i zobowiązaniami. Jednocześnie Spółka stała się stroną wszelkich umów łączących poprzednio Pana Tomasza Mola z kontrahentami, natomiast działalność gospodarcza P.P.H.U. GRAPHIC została zlikwidowana i nie prowadzi działalności. Obecnie Spółka kontynuuje działalności prowadzoną wcześniej w formie działalności gospodarczej P.P.H.U. GRAPHIC.
6 Graphic S.A. Tabela 1. Wybrane dane finansowe z bilansu Spółki (tys. zł) DANE ZA OKRES 1Q2012 1Q2011* 1Q2011** Stan na dzień 31.03.2012 Stan na dzień 31.03.2011 Stan na dzień 31.03.2011 kapitał własny 2 309 1 325 1 325 należności długoterminowe 0 0 0 należności krótkoterminowe 1 011 682 682 środki pieniężne i inne aktywa 244 96 96 pieniężne zobowiązania długoterminowe 0 0 0 zobowiązania krótkoterminowe 648 812 812 * Za okres 1Q 2011 z uwzględnieniem działalności P.P.H.U. GRAPHIC **Za okres od 3.02.2011 do 31.03.2011 r. Tabela 2. Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat DANE ZA OKRES 1Q2012 1Q2011* 1Q2011** [tys.pln] [tys.pln] [tys. PLN] 1.10.2012-31.12.2012 1.01.2011-31.12.2011 3.02.2011-31.03.2011 przychody netto ze sprzedaży 542 792 535 zysk/strata na sprzedaży -301 78 32 zysk/strata na działalności -301 78 32 operacyjnej zysk/strata brutto -306 72 26 zysk/strata netto -306 56 19 amortyzacja 43 17 11 * Za okres 1Q 2011 z uwzględnieniem działalności P.P.H.U. GRAPHIC ** Za okres 3.02.2011 31.03.2011 dane P.P.H.U. GRAPHIC
7 Graphic S.A. 3. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W I kwartale 2012 roku Emitent osiągnął 542 tys. zł przychodów ze sprzedaży przy 306 tys. zł straty. W porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku, przychody były niższe o 250 tys. zł, zaś zysk netto o 362 tys. złotych. Na osiągnięty wynik w I kwartale 2012 roku miało wpływ wiele czynników. W opinii Zarządu Spółki rynek usług reklamowych, na którym działa GRAPHIC S.A. charakteryzuje się wysokimi wahaniami przychodów, które związane są zarówno z czynnikami sezonowymi, a także koniunkturą w branży. Najwyższy poziom przychodów jest uzyskiwany w przybliżeniu w III i IV kwartale roku kalendarzowego, co jest związane z niezależnymi od Emitenta uwarunkowaniami rynku reklamy. Podstawowym czynnikiem, który wpływa na sezonowość przychodów ze sprzedaży jest okresowy, wzmożony popyt na dobra konsumpcyjne występujący w drugiej połowie roku. Spółka w analizowanym okresie podjęła wszelkie niezbędne działania mające na celu ograniczenie ryzyka związanego z sezonowością sprzedaży poprzez dywersyfikację usług oraz klientów (dywersyfikacja pod kątem branż), do których są kierowane świadczone usługi, tak aby zmiany wartości sprzedaży między poszczególnymi kwartałami były jak najmniejsze. Wyniki, które Spółka osiągnęła w I kwartale br. były także związane z ograniczeniem rynku odbiorców w regionie, w którym Emitent działa. Według raportu firmy Euler Hermes 1, od stycznia do końca kwietnia br. w województwie śląskim, upadłość ogłosiło 29 przedsiębiorstw. Region ten znalazł się w pierwszej trójce zaraz po województwach mazowieckim (79 ogłoszeń o upadłości) oraz dolnośląskim (38 ogłoszeń o upadłości). Jedną z głównych przyczyn upadłości są zatory płatnicze. W województwie śląskim odnotowywane są jedne z największych opóźnień w płatnościach, gdzie średni czas oczekiwania przedsiębiorcy na należności wynosi 75 dni 2. Natomiast 4 proc. należności wpływa do firm dopiero po 120 dniach. Wartość należności krótkoterminowych Emitenta wzrosła o 48,24 proc. z 682 tys. zł w I kwartale 2011 r. do 1,01 mln zł w I kwartale 2012 roku. 1 http://www.eulerhermes.pl/pl/dokumenty/120504_eh_upadlosci_1kw.pdf 2 http://www.eulerhermes.pl/pl/dokumenty/120321_eh_wojew.pdf
8 Graphic S.A. Tabela 1 Ogłoszenia o upadłości w województwie śląskim w I kwartale na przestrzeni lat 2009-20123 Województwo śląskie 1Q2009 1Q2010 Zmiana % 1Q2011 Zmiana % 1Q2012 Zmiana % 15 27 80% 21-22% 29 38% Źródło: Soliditet Polska, z Grupy Bisnode Rosnąca liczba upadłości wśród przedsiębiorców powoduje ograniczenie rynku klientów oraz potencjalnych klientów Spółki. Dodatkowo prognozowany wzrost zamówień związany ze współorganizowaniem w Polsce Mistrzostw Europy w piłce nożnej Euro 2012 również okazał się mniejszy niż pierwotnie Spółka szacowała. W ocenie Zarządu Spółki związane było to głównie z tym, iż organizatorzy zdecydowanie chętniej powierzali zlecenia firmom, których siedziba zlokalizowana była w mieście, gdzie będą rozgrywane mecze piłki nożnej. Ponadto, na wynik netto wpływ miały wysokie koszty zatrudnienia niezbędnego zespołu pracowników. W analizowanym okresie przy znaczącym spadku przychodów, koszty związane z zatrudnionymi w III i IV kwartale 2011 roku pracownikami (wzrost wynagrodzeń) oraz m.in. koszty związane z funkcjonowaniem i obsługą spółki akcyjnej (usługi obce) bezpośrednio przełożyły się na poniesioną stratę w I kwartale 2012 roku. Spółka podjęła już działania mające na celu optymalizację ww. kosztów. 4. Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie W I kwartale 2012 roku Spółka obsłużyła 856 klientów, z czego 44 nowych. Zespół Biura Obsługi Klienta przygotował łącznie 518 ofert na nadesłane zapytania. 3 Dane: Soliditet Polska
9 Graphic S.A. Tabela 2 Informacja dot. działalności Biura Obsługi Klienta w I kwartale 2012 r. Miesiąc zrealizowanych przygotowanych obsłużonych pozyskanych nowych zleceń ofert klientów Styczeń 2012 r. 186 167 254 18 Luty 2012 r. 194 114 241 12 Marzec 2012 r. 274 237 361 14 RAZEM 654 518 856 44 klientów Źródło: Soliditet Polska, z Grupy Bisnode W analizowanym okresie, Emitent skupiał się również nad poprawą jakości obsługi klientów. Wdrożono nową stronę internetową Spółki oraz kilka nowoczesnych rozwiązań marketingowych, w tym newsletter. Ponadto, Spółka pod koniec I kwartału br. pracowała nad pozyskaniem kontraktu istotnego z punktu widzenia posiadanego portfolio zrealizowanych projektów. Starania Emitenta zakończyły się otrzymaniem od jednej z dużych instytucji finansowych działających w obszarze tanich pożyczek i kredytów, jednostkowych zleceń rozłożonych w czasie. W I kwartale 2012 roku Spółka prowadziła działania zmierzające do pozyskania nowych klientów, głównie poprzez obsługę bieżących zapytań ofertowych. Ponadto, skupiono się również na aktywnym prowadzeniu relacji z dotychczasowymi klientami. W omawianym okresie Spółka zrealizowała 654 zlecenia o łącznej wartości 542 tys. zł dla firm z takich branż jak: rozrywka i media, przemysł ciężki, handel, transport. 5. Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym za okres od 1.01.2012 do 31.03.2012 roku Spółka nie publikowała prognoz finansowych.