Notatka Sygnalna z dnia 11 lutego, 2013 r.

Członek COCERAL i FEFAC 5-8 czerwca 2013, Kraków www.fefaccongress2013.eu Notatka Sygnalna z dnia 11 lutego, 2013 r. Serdecznie dziękujemy za uregulowanie składek członkowskich za 2012 rok i jednocześnie uprzejmie przypominamy o wpłatach składek na 2013 rok tj. - składka podstawowa PLN 300,00 miesięcznie (płatna kwartalnie, półrocznie lub jednorazowo) - wielkości składek branżowych zostaną podane w terminie późniejszym I. SYTUACJA NA RYNKU KRAJOWYM Na krajowym rynku zbożowym w dalszym ciągu brak płynności w handlu. Ograniczone zakupy ziarna dokonywane przez przetwórców powodują, iż transakcji nie ma zbyt wiele. Wytwórnie pasz posiadają zapasy i nie widać presji z ich strony na wzmożone zakupy surowca. Na rynku notuje się natomiast większą podaż ziarna. Zboże oferują głównie rolnicy, w mniejszym stopniu firmy handlowe. 00-131 Warszawa, ul.grzybowska 2/49 tel.+48(0...22) 33-10-800, +48 (0...22) 33-10-801 tel.fax + 48(0...22) 33-10-802, e-mail: grain@acn.waw.pl Bank PKO S.A. I O/Warszawa, Nr konta: 75124010371111000006934154 NIP 527-21-02-616

2 Znaczna jest przede wszystkim podaż kukurydzy, stąd w stosunku do minionego tygodnia ceny tego zboża spadły o 10-20 PLN/t. Ponadto, pojawia się także więcej ofert sprzedaży pszenicy paszowej. W portach notuje się spory ruch, ale dotyczy on przede wszystkim realizacji starych kontraktów. Na statki ładowane są głównie kilkutysięczne partie kukurydzy i w mniejszych ilościach żyta oraz owsa. W lutym realizowany będzie także eksport większych partii pszenicy. W odniesieniu do kukurydzy, najniższe ceny tego zboża notuje się na południu kraju, gdzie liczba ofert sprzedaży tego zboża jest największa. Ceny kukurydzy w regionach południowych to poziom 860-880 PLN/t na gospodarstwie. Obecne ceny tego zboża z dostawą kształtują się od 880 PLN/t na wschodzie i południu, 900-920 PLN/t w centrum do 940-960 PLN/t na północy. Ceny pszenicy paszowej z dostawą cały czas kształtują się powyżej 1000 PLN/t i w zależności od regionu kraju zawierają się w przedziale 1010-1050 PLN/t. Ceny jęczmienia nieco osłabły do poziomu 870-900 PLN/t, podczas gdy ceny pszenżyta kształtują się w przedziale 880-920 PLN/t, z dostawą. Z kolei, ceny żyta paszowego wynoszą 750-780 PLN/t. Zakupy pszenicy konsumpcyjnej przez młyny także pozostają umiarkowane. Obecnie ceny pszenicy konsumpcyjnej kształtują się na poziomie 1020-1080 PLN/t, z dostawą. Ostateczna cena zależy od regionu i jakości ziarna (liczby opadania, gęstości, zawartości białka). Z kolei, ceny żyta konsumpcyjnego z dostawą kształtują się na poziomie 770-800 PLN/t. Ceny oferowane z dostawą do portów za pszenicę konsumpcyjną to poziom 1070-1080 PLN/t, a za żyto - 800-820 PLN/t. W styczniu br. eksport ziarna zbóż za pośrednictwem portów wyniósł ponad 143 tys. ton. Z tej wielkości, eksport kukurydzy wyniósł 71,2 tys. ton, pszenicy - 34,8 tys. ton, żyta - 19,2 tys. ton, pszenżyta - 14,1 tys. ton, a jęczmienia 4,2 tys. ton. W pierwszych 7 miesiącach bieżącego sezonu (lipiec-styczeń), eksport zbóż drogą morską wyniósł ponad 1470 tys. ton wobec 442 tys. ton wyeksportowanych w tym samym okresie poprzedniego sezonu. II. CENY NA GIEŁDACH CBOT i MATIF Na przestrzeni minionego tygodnia, ceny pszenicy na giełdach amerykańskich osłabły trzeci tydzień z rzędu. Utrzymujące się słabe tempo eksportu pszenicy z USA, a także szanse na pewną poprawę uwilgotnienia gleby w niektórych suchych regionach uprawy pszenicy ozimej w tym kraju wywierały presję na ceny tego zboża na giełdach za oceanem. Piątkowy raport podażowo-popytowy USDA nie wpłynął na zwyżkę notowań cen pszenicy na giełdach, pomimo nieznacznego zwiększenia poziomu zużycia i zmniejszenia wielkości zapasów pszenicy na koniec bieżącego sezonu. W piątek 8/02, na giełdzie w Chicago cena pszenicy SRW w kontrakcie marcowym 2013 spadła o 1,2% w stosunku do ceny sprzed tygodnia do 277,86 USD/t, a w kontrakcie majowym 2013 o 1,4% i wyniosła 280,13 USD/t. Z kolei, na giełdzie w Kansas City, cena pszenicy HRW w kontrakcie marcowym 2013 spadła o 2,7% do 293,80 USD/t, a w kontrakcie majowym 2013 także o 2,7% do 298,06 USD/t. W analizowanym tygodniu, notowania pszenicy na giełdzie MATIF także zniżkowały, głównie wskutek spadków cen pszenicy za oceanem oraz mniejszej aktywności funduszy spekulacyjnych na rynku zbóż. Od kilku tygodni, ceny pszenicy na giełdzie w Paryżu cały czas poruszają się w trendzie bocznym, bez wyraźnego kierunku. W piątek 8/02, cena pszenicy w kontrakcie najbliższym (marzec 2013) wyniosła 245,75 EUR/t i była o 1,1% niższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie majowym 2013 spadła o 1,7% do 241,50 EUR/t.

3 Na przestrzeni analizowanego tygodnia, notowania cen soi na giełdzie w Chicago nieznacznie osłabły. Pomimo problemów pogodowych notowanych w Argentynie (zbyt sucho) i Brazylii (zbyt mokro), rynek oczekuje wyraźnego zwiększenia konkurencji w eksporcie soi ze strony krajów Ameryki Południowej gdy zbiory na tym kontynencie wkroczą w decydującą fazę w marcu/kwietniu br. Warto zaznaczyć, iż w stosunku do poprzednich ocen, w piątkowym raporcie USDA zmniejszył poziom zapasów soi w USA na koniec bieżącego sezonu o kolejne 0,3 mln ton do 3,4 mln ton, co było jednak spodziewane przez inwestorów. W piątek 8/02, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (marzec 2013) wyniosła 533,66 USD/t i była o 1,5% niższa niż przed tygodniem. Z kolei, cena soi z terminem realizacji w maju 2013 roku spadła o 2,0% i wyniosła 527,86 USD/t. W analizowanym tygodniu, ceny rzepaku na giełdzie MATIF wzrosły, głównie wskutek utrzymujących się zakupów kontraktów na rzepak z najbliższym terminem realizacji ze strony przetwórców. W piątek 8/02, cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (maj 2013) wyniosła 470,75 EUR/t i była o 1,5% wyższa niż przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie sierpniowym 2013 wyniosła 437,25 EUR/t i była 2,0% wyższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia. Analiza opracowana przez Sparks Polska, Izbę Zbożowo-Paszową NOTOWANIA CEN ZBÓŻ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - KUKURYDZA USD/t 14.XII 21.XII 28.XII 4.I'2013 11.I 18.I 25.I 1.II 8.II 8.II/1.II III'13 287,62 276,36 273,21 267,78 279,96 286,36 283,69 289,75 279,12-3,67% V'13 288,80 277,39 274,24 267,94 278,33 287,07 284,00 290,38 278,96-3,93% VII'13 287,47 276,36 273,45 265,58 275,03 284,00 280,54 286,84 275,18-4,06% IX'13 255,66 246,68 244,55 234,00 237,00 241,48 239,04 242,59 230,15-5,13% XII'13 247,23 238,81 236,05 225,03 227,15 232,43 229,99 233,06 221,72-4,87% CBOT - PSZENICA SRW USD/t 14.XII 21.XII 28.XII 4.I'2013 11.I 18.I 25.I 1.II 8.II 8.II/1.II III'13 299,09 291,01 286,09 274,55 277,27 290,72 285,28 281,09 277,86-1,15% V'13 303,58 294,68 289,69 278,00 279,99 293,80 288,29 284,10 280,13-1,40% VII'13 306,07 297,11 292,11 280,43 281,82 295,57 289,69 285,94 280,21-2,00% IX'13 310,70 301,52 296,89 284,62 285,13 298,87 292,92 289,98 283,29-2,31% XII'13 315,77 305,93 301,67 289,32 290,42 303,72 297,99 295,42 288,22-2,44% NOTOWANIA CEN SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - SOJA USD/t 14.XII 21.XII 28.XII 4.I'2013 11.I 18.I 25.I 1.II 8.II'2013 8.II/1.II III'13 547,99 525,14 521,02 502,36 504,56 525,14 529,48 541,67 533,66-1,48% V'13 540,65 521,25 517,73 499,13 501,18 520,51 523,96 538,44 527,86-1,96% VII'13 533,88 519,26 517,86 497,88 498,76 518,09 520,88 534,69 523,74-2,05% VIII'13 521,10 508,68 508,61 491,26 489,57 508,90 511,10 523,96 510,22-2,62% IX'13 501,62 492,44 493,98 479,28 475,68 490,89 493,25 505,00 488,47-3,27% CBOT - ŚRUTA SOJOWA USD/sh.t 14.XII 21.XII 28.XII 4.I'2013 11.I 18.I 25.I 1.II 8.II 8.II/1.II III'13 453,60 431,40 424,80 399,00 404,30 414,40 416,40 428,20 422,40-1,35% V'13 440,70 422,80 417,00 393,00 399,20 408,50 411,60 425,10 420,30-1,13% VII'13 429,90 417,50 413,20 389,50 394,30 404,40 406,50 419,40 414,50-1,17% VIII'13 416,50 407,40 405,50 383,00 384,30 395,30 396,20 407,80 399,90-1,94%

4 750,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY SRW, HRW I DNS NA GIE DACH W CHICAGO, KANSAS CITY I MINNEAPOLIS (USD/t) KONTRAKT NAJBLI SZY 700,0 650,0 600,0 550,0 500,0 USD/t 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 23.V 27.VI 1.VIII 5.IX 10.X 14.XI 19.XII 30.I'2009 6.III 9.IV 15.V 19.VI 24.VII 28.VIII 2.X 6.XI 11.XII 15.I'2010 19.II 26.III 30.IV 4.VI 9.VII 13.VIII 17.IX 22.X 26.XI 31.XII 4.II'2011 11.III HRW KCBT SRW CBOT DNS MGE 15.IV 20.V 24.VI 29.VII 2.IX 7.X 11.XI 16.XII 20.I'2012 24.II 30.III 4.V 8.VI 13.VII 17.VIII 21.IX 26.X 30.XI 4.I'2013 8.II'2013 680,0 NOTOWANIA CEN SOI (USD/t) I ŒRUTY SOJOWEJ (USD/sh. t) NA GIE DZIE W CHICAGO KONTRAKT NAJBLI SZY 640,0 600,0 560,0 520,0 480,0 U S D /t--s h. t 440,0 400,0 360,0 320,0 280,0 240,0 200,0 160,0 23.V 11.VII 29.VIII 17.X 5.XII 30.I'2009 20.III 8.V 26.VI 14.VIII 2.X 20.XI 8.I'2010 26.II 16.IV 4.VI 23.VII 10.IX 29.X 17.XII 4.II'2011 25.III 13.V 1.VII 19.VIII 7.X 25.XI 13.I'2012 2.III 20.IV 8.VI 27.VII 14.IX 2.XI 21.XII 8.II'2013 SOJA ŚRUTA SOJOWA

5 Ceny zbóż na giełdach światowych 11.02.2013 e-wgt Spadkowy ubiegły tydzień na rynku zbóż-11.02.2013 e-wgt W piątek Amerykański Departament ds. Rolnictwa (USDA) opublikował lutowy raport zawierający najnowsze prognozy bilansu na amerykańskim i światowym rynku zbóż w bieżącym sezonie. Obraz rynku zbożowego nakreślony przez USDA w lutym wygląda nieco lepiej, niż w prognozie styczniowej. Jednak w porównaniu do sezonu 2011/2012 widoczne jest znaczne pogorszenie sytuacji na globalnym rynku zbóż, a świadczy o tym ok. 10% spadek zapasów końcowych zarówno pszenicy, jak i zbóż paszowych. Przez cały ubiegły tydzień widoczna była tendencja spadkowa notowań kontraktów zbożowych po obu stronach Atlantyku. Z jednej strony oczekiwania na piątkowy raport, który powinien pokazać polepszenie bilansu zbóż na rynku amerykańskim, a z drugiej rosnący kurs dolara w porównaniu do euro uzasadniały ubiegłotygodniowe przeceny na giełdzie w Chicago. Skrót lutowego raportu USDA z 8-02-2013: Kukurydza USA Zgodnie z przewidywaniami rynku analitycy USDA obcięli (w porównaniu z raportem styczniowym) wielkość eksportu amerykańskiej kukurydzy o 1,3 mln ton podnosząc jednocześnie poziom zapasów na koniec sezonu w USA o 0,8 mln ton (+ 5% m/m) do 16,1 mln ton. Zapasy będą jednak niższe o 9,1 mln ton (-36%) niż rok wcześniej. Kukurydza świat Dokonano cięcia prognoz produkcji kukurydzy dla Argentyny o (- 1 mln ton z 28 do 27 mln ton) przy jednoczesnym zwiększeniu produkcji w Brazylii o (+ 1,5 mln ton z 71 do 72,5 mln ton). Światowe zapasy końcowe kukurydzy w bieżącym sezonie oszacowane zostały na nieco ponad 2 mln ton wyżej i powinny wynieść 118,04 mln ton. W stosunku do sezonu poprzedniego będą one jednak o 13 mln ton niższe (- 10%). Pszenica USA Niespodziewanie po raz kolejny analitycy USDA podnieśli prognozy zużycia pszenicy na paszę, zachowując niezmieniony poziom planowanego eksportu. W wyniku tego zapasy końcowe pszenicy zmniejszą się na koniec tego sezonu o 0,7 mln ton (-3,5% m/m) do 18,8 mln ton. Jednocześnie będą one niższe o 4,7 mln ton (- 20%) niż rok wcześniej. Pszenica świat Zmiany bilansu są niewielkie w porównaniu ze styczniowym raportem. Zapasy końcowe w tym sezonie szacowane są obecnie na 176,73 mln ton (+ 0,1mln ton m/m). W porównaniu do sezonu 2011/2012 zapasy końcowe będą niższe o 21,2 mln ton (- 11%). Zmiany notowań: ubiegły tydzień (1-8.02.2013) / tydzień poprzedzający 28.01-1.02.2012 : (najbliższy kontrakt futures) Kukurydza Matif: -3% /-0,5% Pszenica Matif: -1,1% /+0,5% Kukurydza CBoT: -3,7% /+2,1% Pszenica CBoT: -1,2% / -1,5% Notowania z piątku (8.02.2013): Giełda CBOT w Chicago: Kukurydza. Notowania marcowego kontraktu obniżyły się w piątek o 0,2%, na skutek czego wspomniany kontrakt kosztował na koniec sesji 279,1 usd/t. Pszenica. W piątek marcowa pszenica zamknęła sesję na poziomie zbliżonym do dnia poprzedniego (podrożała o 0,03% (+ 0,07 usd/t) i kosztowała 278 dolarów/t.

6 Giełda MATIF w Paryżu: Kukurydza. Marcowa kukurydza podrożała w piątek o 0,1% (+ 0,25 euro) i została wyceniona na 228,75 euro/t. Pszenica. Kontrakt futures z dostawą w marcu zakończył ostatnią w tygodniu sesję na poziomie o 0,75 euro wyższym (+ 0,3%) w stosunku do czwartkowego zamknięcia i kosztował 245,75 euro/t. Notowania złotego z godziny 10:15 (poniedziałek - 11.02.2013): - EUR/PLN = 4,149 w porównaniu do 4,163 w środę rano; - USD/PLN = 3,105 w porównaniu do 3,105 w piątek rano; - CHF/PLN = 3,380 w porównaniu do 3,385 w piątek rano; - EUR/USD = 1,338 w porównaniu do 1,341 w piątek rano. Raport przygotował Andrzej Bąk - WGT S.A. Ceny oleistych na giełdach światowych 11.02.2013 e-wgt Oleiste na giełdach światowych podsumowanie tygodnia - 11.02.2013 e-wgt Piątkowy handel na rynku oleistych przebiegał pod dyktando sprzedających. Kanadyjska canola straciła na koniec dnia ok. 1,6%, rzepak na giełdzie w Paryżu potaniał w tym czasie w znacznie mniejszym stopniu (- 0,3%). Największą, bo ok. 2,3% przecenę odnotowała amerykańska soja (seria marcowa). Co ciekawe, towar ten tracił na wartości mimo słabego odczytu najnowszego raportu USDA, zamykając tym samym tydzień na ok. 1,5% minusie. Kontrakty na rzepak po obu stronach Atlantyku umocniły w skali tygodnia swoją wartość w zakresie 1,5-2%. Z piątkowego raportu USDA wynika, iż bilans na amerykańskim rynku soi uległ pogorszeniu w porównaniu z prognozami styczniowymi, co było zgodne z ogólnymi oczekiwaniami. Inwestorzy byli natomiast rozczarowani stabilnością sprzedaży eksportowej Stanów Zjednoczonych. Pojawiły się w związku z tym wątpliwości co do realizacji niektórych dostaw amerykańskiej soi, zwłaszcza tych dotyczących Państwa Środka. Obawy o anulowanie ze strony Chiny ostatnich zakupów wywołały presję na spadki cen soi notowanej w Chicago, która utrzymuje się także z początkiem nowego tygodnia. W elektronicznych notowaniach na CBOT najbliższy kontrakt na soję traci dziś ok. 1,1% (stan z godz. 11.15). Skrót raportu USDA z 8 lutego: USA: Amerykański Departament ds. Rolnictwa skorygował w dół prognozy zapasów soi w Stanach Zjednoczonych o blisko 7,4% (- 0,3 mln ton) do 3,4 mln ton. Cięcia były zatem o blisko dwukrotnie wyższe od oczekiwań analityków, którzy przed publikacją raportu przewidywali ok. 4% obniżki stanu zapasów. Niezmienne pozostały natomiast prognozy amerykańskiej produkcji soi, która ma wynieść 82,06 mln ton. W porównaniu z poprzednim sezonem zbiory soi w USA mają być o 2,5% niższe. Świat: Bilans soi w skali globalnej uległ nieznacznej poprawie. Światowe zapasy końcowe w sezonie 2012/2013 wyniosą według prognoz 60,12 mln ton, czyli o 1,1% (+0,7 mln ton) więcej od prognozy styczniowej i więcej o blisko 9% w skali r/r. Globalne produkcja soi szacowana jest w sezonie 2012/2013 na 269,5 mln ton (w stosunku do 269,41 mln ton miesiąc wcześniej), co w stosunku do poprzedniego roku oznaczałoby wzrost o ok. 13%.

7 Zmiany notowań kontraktów futures (najbliższy termin) ubiegły tydzień 1-8.02.2013 / tydzień poprzedzający 28 1.02.2013: Soja (CBoT): -1,5% / +2,3%; Canola (Winnipeg): +2% / +2%; Rzepak (Matif): +1,5% / +1,6%. Notowania z piątku (8.02.2013): Soja (CBOT). W piątek soja z dostawą w marcu straciła na wartości 2,3% (- 12,6 usd/t). Cena zamknięcia wspomnianego kontraktu wyniosła 533,97 usd/t. Canola (rzepak na WCE). Marcowy kontrakt na kanadyjską canolę potaniał w piątek o 1,6% (-10,5 cad/t), co doprowadziło cenę towaru do poziomu 636,9 cad/t. Rzepak (MATIF). Paryski rzepak z dostawą w maju zamknął ostatnią w tygodniu sesję na 0,3% minusie i kosztował na zamknięciu handlu 470,75 euro/t. Raport przygotowała Marta Juszczyk - WGT S.A. III. SEGMENT MŁYNARSKI (Dane za okres 28.01 03.02.2013 r.) (Źródło: Komunikat Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi) Notowania cen skupu pszenicy konsumpcyjnej w ww. tygodniu przedstawiały się następująco (w makroregionach): - Region Centralno Wschodni - 1.054,00 ( tydzień temu 1.038,00 zł/t) - Kujawsko Mazurski - 1.040,00 ( 1.048,00 zł/t) - Południowy - 1.024,00 ( 1.039,00 zł/t) - Śląski - 1.068,00 ( 1.067,00 zł/t) - Zachodni - 1.036,00 ( 1.026,00 zł/t) Średnia cena 1.044,40 zł/t - w zasadzie bez zmian (tydzień temu 1.043,60 zł/t) Uwaga: Przedstawione ceny skupu są przeciętnymi cenami w transakcjach skupowych w miejscach skupu/dostawy, występującymi w różnych miejscach i w różnych wielkościach partii. Ceny krańcowe często dotyczą incydentalnych transakcji, zaś ceny średnie obrazują większy zakres transakcji skupowych.

8 Porównanie aktualnych cen wybranych towarów w przedsiębiorstwach z cenami w analogicznym okresie roku 2011 i 2012. [zł/tona] POLSKA TOWAR Rodzaj TOWARU 2013-02-03 2012-02-05 2011-02-06 Zmiana ceny [%] w 2013r. w stos. do lat: 2012r. 2011r. Pszenica konsumpcyjna 1051 824 964 27,5 9,1 paszowa 1028 776 909 32,5 13,2 Żyto konsumpcyjne 759 880 825-13,7-8,0 paszowe 778 737 744 5,5 4,5 Kukurydza paszowa 931 776 905 20,0 2,9 (Rynek Zbóż Nr 5/2013 MRiRW) IV. ŚREDNIE CENY DROBIU oraz ŻYWCA WIEPRZOWEGO (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 28.01 03.02.13 w nawiasach - procentowa zmiana w ciągu tygodnia) 1. Średnie ceny skupu: drobiu: a) brojler kurzy: 3,691 zł/kg (+ 0,3) b) indyk 5,429 zł/kg (+ 0,8) trzoda: półtusze wieprzowe wg EUROP 6,515 zł/kg (+ 0,83) 2. Średnie ceny zbytu: drób świeży: a) kurczak 6,433 zł/kg (+ 2,4) b) indyk 8,499 zł/kg (- 0,9) półtusze wieprzowe 7,109 zł/kg (- 0,4) V. RYNEK ROŚLIN OLEISTYCH (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 28.01 03.02.13) (w nawiasach procentowa zmiana w ciągu tygodnia) - Cena zakupu (średnia krajowa) - nasiona rzepaku 2.035,00 zł/t (+ 2,5) - Cena sprzedaży (średnia krajowa) - olej rzepakowy rafinowany 4.168,00 zł/t (- 1,0) - śruta rzepakowa 1.116,00 zł/t (+ 0,4) - makuch rzepakowy 1.270,00 zł/t (- 0,2)

9 VI. INFORMACJE OGÓLNE 1) Analiza raportu USDA, 8 lutego 2013 Pszenica : Pszenica: Niewielkie zmiany na poziomie globalnym oraz napięty bilans USA Globalnie, produkcja nieznacznie spadła (- 0,7 mln ton), głównie ze względu na spadek kazachskiej produkcji. Rynek USA zareagował wzrostem w wyniku spadku o 700 tys. ton końcowych zapasów amerykańskiej kampanii. Wynika to ze wzrostu zużycia pszenica paszowej. Wniosek: końcowe zapasy pszenicy amerykańskiej są najniższe od 4 lat. Teraz pszenica USA musi zdobyć premię nad kukurydzą, aby ograniczyć spożycie na paszę. Kukurydza Wzrost globalnych zapasów o 3 mln ton Wzrost globalnych zapasów zawdzięczamy głównie wzrostowi produkcji w Meksyku, Brazylii i Ukrainie. Spadek produkcji w Argentynie o 1 mln ton nie równoważy powyższego wzrostu. Na poziomie USA, końcowe zapasy wzrastają o 700 tys. ton, głównie w związku ze spadkiem eksportu. Należy pamiętać, że docelowy eksport zbiorów brazylijskiej kukurydzy 2011/2012 został podniesiony przez USDA o 2,5 mln ton do 24 mln ton. W rzeczywistości eksport sięga już 22 mln ton, a 2 mln ton oczekuje na załadunek. Ciążyło to od 2 miesięcy na cenach amerykańskiej kukurydzy. Wniosek: Raport ten jest bliski oczekiwań operatorów rynku. Sprzedaż eksportowa kukurydzy pozostanie kluczowym czynnikiem bilansu USA. Obniżony, docelowy eksport USA będzie łatwy do osiągnięcia, w przypadku wznowienia sprzedaży w USA. Soja Raczej neutralny raport WASDE Stany Zjednoczone: USDA nie zmieniło swojego stanowiska co do eksportu, pomimo dobrego poziomu sprzedaży i załadunku amerykańskiej soi. Docelowy eksport amerykańskiej soi nadal wynosi 36,6 mln ton. Co do tłoczenia oleju, USDA dołącza do naszych przewidywań: 44 mln ton, z lekkim wzrostem (+ 270 tys. ton). Zapasy USA na koniec kampanii wynoszą 3,4 mln ton. Zmiana ta nie jest wystarczająca, aby doprowadzić rynek Chicago do wzrostu. Trzeba będzie poczekać do końca lutego, żeby sprzedaż i załadunek eksportowy z USA zostały uwzględnione w bilansie (w zależności od poziomu ich realizacji). Co do śruty, produkcja USA wzrosła, w związku ze wzrostem tłoczenia. Krajowa konsumpcja również nieznacznie wzrosła, do 27,13 mln ton. Przyczyniło się do tego racjonowanie konsumpcji amerykańskiej śruty, na poziomie 5%, w okresie pomiędzy latami 2011/2012 a 2012/2013. To nie wydaje się nam być zgodne z prognozami produkcji zwierzęcej w kraju. Jeśli chodzi o olej, USDA podniosła szacunki eksportu o 68 tys. ton do 1,04 mln ton. Potwierdza to międzynarodowy popyt na olej, zwłaszcza pochodzenia USA. Ta zmiana docelowego eksportu amerykańskiego oleju sojowego powinna doprowadzić do wzmocnienia wskaźnika Oil Share.

10 Świat : Brazylijska produkcja wzrosła o 1 mln ton do 83,5 mln ton (poziom bliski prognozie brazylijskiego rządu). Ten wzrost produkcji kompensuje spadek produkcji o 1 mln ton do 53 mln ton w Argentynie. Spadek produkcji w Argentynie wydaje się nam być za niski w porównaniu do szacunków opublikowanych obecnie na rynku, wynoszących blisko 50 mln ton. Tymczasem wzrost produkcji brazylijskiej wydaje się istotny z uwagi na niezadowalające plony w początkowym okresie zbiorów. Komentarz: Raport ten jest raczej neutralny lub spadkowy. Rynek powinien teraz skupić się na sprzedaży eksportowej soi brazylijskiej i z USA, opublikowanej w poniedziałek. Drugim ważnym elementem będzie Weather Market (rynek pogody): opady deszczu w Argentynie, które zapowiadane były na początku tego tygodnia na poniedziałek, obecnie zapowiadane są na środę; nadal pada deszcz w Brazylii, tak więc zbiory mogą być opóźnione, a plony mogą się obniżyć. (Zespół ODA Group) 2) Maklerzy e-wgt relacjonują 8.02.2013 Renata Barczyk (PHU START)- zachodniopomorskie Maklerzy W ciągu ostatniego tygodnia ceny zbóż na rynkach światowych spadły. W odpowiedzi na to eksporterzy zmniejszyli zainteresowanie zakupem ziarna. Ceny minimalne w zasadzie nie zmieniły się, jednak ceny maksymalne obniżyły się nawet o 20-25 zł/t. Do portu dostarczany jest towar zakupiony w styczniu i w pierwszych dniach lutego. Obecnie nie podpisuje się kontraktów z dostawą do portu w lutym. Eksportowane są małe ilości transportem samochodowym do Europy zachodniej i południowej. Za pszenicę konsumpcyjną (białko min 13% i liczba opadania min 250 sek.) w młynie otrzymamy 1030-1050 zł/t; Pszenica konsumpcyjna w magazynie producenta wyceniana jest od 1020 do 1030 zł/t; Ceny pozostałych zbóż: - Pszenica paszowa - 1000-1010 zł/t; - Jęczmień - 850-870 zł/t, w porcie (Gdynia) 890-900 zł/t; - Pszenżyto - 850-880 zł/t; - Żyto konsumpcyjne - 760-780 zł/t; - Kukurydza - 890-925 zł/t; - Owies - 650-670 zł/t; - Rzepak - 1980-2020 zł/t loco gospodarstw (9% wilgotność, 2% zanieczyszczenia). Renata Barczyk makler e-wgt (zachodniopomorskie) 3) Sytuacja na rynku krajowym zbóż Agrobiznes TVP Transakcje są, ale wciąż ruch na rynku zbóż średni. Najczęściej sprzedaje się ziarno na eksport, z popytem krajowym jest trochę gorzej. Ceny stabilne, podobnie jak na europejskich giełdach. Zboża na krajowym rynku jest jeszcze dużo, a rolnicy coraz chętniej wystawiają je do sprzedaży, bo potrzebują gotówki. Jeszcze większej podaży ziarna, jak co roku, można spodziewać się przed rozpoczęciem wiosennych prac. Ceny na razie nie rosną, a w kilku miejscach, szczególnie w portach, nawet lekko idą w dół - chodzi tu głównie o pszenżyto i kukurydzę.

11 Zboża w portach: średnie ceny transakcyjne zł/t - pszenżyto 930 - kukurydza 950 - żyto 820 źródło: BM Start Bardzo dobrze sprzedaje się wciąż pszenica, a ceny konsumpcyjnej i paszowej wyjątkowo się do siebie zbliżyły. pszenica bez dowozu zł/t - paszowa 1000-1040 - konsumpcyjna 1020-1050 źródło: BM Start Ta najwyższa stawka dotyczy eksportu - ziarno transportowane jest teraz głównie samochodami, a nie statkami. Głównie kierunki eksportu to zachód i południe. Zboża u rolników zł/t - jęczmień konsumpcyjny 920-950 - jęczmień paszowy 870-900 - pszenżyto 910-915 - kukurydza 890-920 - żyto konsumpcyjne 750-780 - żyto paszowe 730 740 źródło: BM Start (źródło; Agrobiznes) 4) Porównanie średnich cen ziarna w Polsce i UE: 21-27.01.13 r. (opracowano w MRiRW na podstawie danych Komisji Europejskiej)

12 Kurs EUR =4,1988 Pszenica konsumpcyjna Pszenica paszowa Jęczmień paszowy Kukurydza PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t Finlandia 957 228 Litwa 932 222 Estonia 860 205 Litwa 839 200 Węgry 958 228 Słowacja 949 226 Bułgaria 869 207 Węgry 889 212 Grecja 976 233 Łotwa 962 229 Finlandia 880 210 Rumunia 907 216 Słowacja 992 236 Węgry 970 231 Polska 880 210 Bułgaria 910 217 Estonia 995 237 Rumunia 971 231 Łotwa 884 211 Polska 926 221 Litwa 1001 238 Bułgaria 988 235 Czechy 891 212 Słowacja 935 223 Łotwa 1016 242 Francja 993 237 Litwa 898 214 Grecja 966 230 Bułgaria 1022 243 Czechy 1008 240 UK 921 219 Czechy 989 235 Czechy 1037 247 Estonia 1008 240 Rumunia 928 221 Francja 995 237 Francja 1047 249 Polska 1030 245 Grecja 945 225 Włochy 1021 243 Austria 1050 250 UK 1056 252 Francja 950 226 Niemcy 1033 246 Polska 50 250 Niemcy 1078 257 Słowacja 957 228 Portugalia 1033 246 Rumunia 1063 253 Irlandia 1078 257 Węgry 961 229 Hiszpania 1046 249 Szwecja 1098 261 Belgia 1079 257 Szwecja 962 229 Belgia 1071 255 Niemcy 1102 262 Holandia 1083 258 Niemcy 969 231 Słowenia 1079 257 Włochy 1111 265 Portugalia 1113 265 Austria 973 232 UE 976 232 Hiszpania 1122 267 UE 1019 243 Holandia 995 237 Belgia 1125 268 Włochy 1010 241 UE 1043 248 Belgia 1013 242 Hiszpania 1046 249 Portugalia 1092 260 Irlandia 26 268 UE 955 227 VII. INNE INFORMACJE 1) Eksport zbóż Najnowsze oficjalne dane potwierdzają., że w drugiej połowie 2012 r. bardzo wyraźnie wzrósł eksport zbóż z Polski. Według wstępnych danych Ministerstwa Finansów (za MRiRW) eksport ziarna zbóż w okresie I-XI wyniósł łącznie 2,53 mln ton w porównaniu z 1,31 mln ton w tym samym okresie rok wcześniej. Oznacza to wzrost aż o 93%. Największy wpływ na to miało znaczne zwiększenie sprzedaży za granice ziarna kukurydzy. O ile w ciągu jedenastu pierwszych miesięcy 2011 r. wyniosła ona 288 tys. ton, to w porównywalnym okresie 2012 r. już 937 tys. ton, co daje imponujący wzrost o 225%. Jeszcze więcej wyeksportowaliśmy pszenicy, bo 952 tys. ton, lecz w przypadku tego gatunku zboża przyrost sprzedaży nie był tak duży jak w przypadku kukurydzy i wyniósł 32% w relacji rok do roku. Duże przyrosty notował również eksport żyta i jęczmienia. W przypadku pierwszego gatunku wielkość sprzedaży zagranicznej zwiększyła się o 162% do 248 tys. ton, a w przypadku drugiego o 145%

13 do 283 tys. ton. Co warte podkreślenia, dane za pierwsze półrocze przedstawiały zupełnie odmienny obraz sytuacji w handlu zagranicznym zbożem. W sezonie 2011/12 zbiory w Polsce były niezbyt dobre (m.in. niskie zbiory żyta i słaba przeciętna jakość pszenicy), a w innych regionach świata generalnie udane. Spowodowało to, ze Polska eksportowała mało zbóż - znacznie więcej zaś importowała. W połowie 2012 r., kiedy okazało się, ze zbiory zbóż w Polsce są wyższe niż przed rokiem, a zbiory na świecie, w tym w wielu krajach europejskich, niższe, eksport zbóż z naszego kraju ruszył szerokim strumieniem. Według danych MF (za IERiGŻ) w całej pierwszej połowie 2012 r. eksport zbóż z Polski wyniósł zaledwie 315 tys. ton. Oznacza to, ze przez kolejne pięć miesięcy wyniósł około 2,2 mln ton, czyli przeciętnie w każdym miesiącu 440 tys. ton, tj. więcej niż w całym pierwszym półroczu. Zazwyczaj eksport ziarna zbóż (CN 10) nie odgrywa dużej roli w wynikach całego eksportu rolno-spożywczego. W latach 2010 i 2011 stanowił zaledwie 2,3-2,4% jego wartości. Jednak tak duże przyspieszenie eksportu zbóż, jakie obserwowaliśmy w drugiej połowie 2012 r. wpłynęło wydatnie na wyniki całego eksportu rolno-spożywczego. Przyrost eksportu zbóż w okresie VII-XI 2012 r. w stosunku do analogicznego okresu w roku 2011, odpowiadał w przybliżeniu za 23% przyrostu wartości całego eksportu rolno-spożywczego w ujęciu rok do roku. Można zaryzykować stwierdzenie, ze gdyby wartość eksportu zbóż w tym okresie nie wzrosła, wówczas przyrost eksportu rolno-spożywczego w jedenastu miesiącach 2012 r. w stosunku do analogicznego okresu 2011 r. nie wyniósłby 15,1%, tylko 12,9%. (BGŻ-AgroTydzień) 2) Podatek od transakcji finansowych Rada Unii Europejskiej upoważniła 11 krajów członkowskich do rozpoczęcia prac nas ustanowieniem podatku od transakcji finansowych. Kraje te to: Belgia, Niemcy, Estonia, Grecja, Hiszpania, Francja, Włochy, Austria, Portugalia, Słowenia i Słowacja. Data wejścia w życie nowej, opracowywanej Dyrektywy nie jest jeszcze znana, natomiast będzie ona musiała być implementowana równocześnie we wszystkich 11 krajach. Według wyjaśnień Komisji, transakcje na towarach fizycznych nie będą objęte tym podatkiem, natomiast instrumentami pochodnymi będą opodatkowane VIII. INFORMACJE PRASOWE 1) FAO: Prognozy na 2013 r. wskazują na wzrost światowej podaży pszenicy W 2012 r. światowa produkcja zbóż spadła o 2 proc. względem rekordowego 2011 r., ale perspektywy na 2013 r. są korzystne - wynika z lutowego raportu Organizacji Narodów Zjednoczonych do spraw Wyżywienia i Rolnictwa (Food and Agriculture Organization of the United Nations). "Światowa produkcja zbóż w 2012 r. spadła, ale wstępne perspektywy na 2013 r. są przeważnie optymistyczne" - napisano w czwartkowym raporcie. "Nasza najnowsza prognoza produkcji zbóż w 2012 r. została zrewidowana znacznie, bo o 20 mln ton, w górę wobec grudnia (...), ale to wciąż o 2 proc. poniżej rekordowego 2011 roku" - dodano. "Wstępne prognozy na 2013 r. wskazują na wzrost światowej podaży pszenicy, głównie w związku z szacowanym na 4 do 5 proc. wzrostem areału zimowego zasiewu w UE, gdzie dodatkowo warunki pogodowe w zimie były generalnie korzystne" - napisano. (PAP/Portal Spożywczy)

14 2) Większy przerób rzepaku w PSPO Według najnowszych danych członkowie Polskiego Stowarzyszenia Producentów Oleju przerobili w 2012 r. ponad 2,1 mln ton rzepaku. Oznacza to, że w stosunku do niesprzyjającego dla branży 2011 roku przerób PSPO zwiększył się o ok. 7%. Dzięki przerobowi na takim poziomie zakłady tłuszczowe wyprodukowały 871 tys. ton oleju surowego oraz: - 1,1 mln ton poekstrakcyjnej śruty rzepakowej, - 80 tys. ton makuchu rzepakowego. Szacuje się, że przerób poza PSPO wynosi 100-150 tys. ton, czyli łącznie w kraju branża przerobiła ponad 2,2 mln ton nasion. Mimo dużych strat zimowych zbiory rzepaku w 2012 r. wyniosły wg GUS ok. 1,9 mln ton, czyli w porównaniu do roku wcześniejszego odnotowano wzrost o 2,2%. Biorąc pod uwagę zapasy z wcześniejszego sezonu, import rzepaku, który wyniósł wg Sparks w okresie styczeń listopad 2012 ok. 440 tys. ton rzepaku, można szacować, że w magazynach znajduje się jeszcze ok. 200 tys. ton nasion. Natomiast powierzchnię obsianą rzepakiem ozimym pod zbiory tegoroczne szacuje się na 775,7 tys. ha, co łącznie z rzepakiem jarym dałoby powierzchnię ok. 820 tys. ha, czyli przy plonach na zeszłorocznym poziomie byłoby prawie 2,2 mln ton nasion. (Oil Express Nr 81) 3) Wzrost eksportu i spadek importu rzepaku do Polski Według wstępnych danych handlowych, opublikowanych przez Sparks, w ciągu pierwszych 5 miesięcy bieżącego sezonu 2012/2013, tj. w okresie lipiec-listopad 2012 eksport rzepaku z Polski (197 tys. ton) niemalże podwoił się w stosunku do wywozu odnotowanego analogicznym okresie w sezonie poprzednim (101 tys. t). Jeśli chodzi o krajowy import rzepaku, w miesiącach lipiec - listopad 2012 przekroczył on 206 tys. ton wobec 283 tys. ton przed rokiem (spadek o 27%). (BGŻ-AgroTydzień) 4) Produkcja i polski handel olejem rzepakowym Produkcja surowego oleju rzepakowego w Polsce w latach 2004-2009 wykazywała tendencje wzrostowe, rosnąc z ok. 393 tys. ton do 883 tys. ton (GUS). Trend ten został zahamowany w latach 2010-2011 (wówczas produkcja wyniosła odpowiednio 818 tys. ton i 696 tys. ton), m.in. na skutek niższych zbiorów rzepaku i stabilizacji zapotrzebowania ze strony krajowych wytwórców biokomponentów (za lerigż, Rynek rzepaku październik 2012). Według informacji opublikowanych przez lerigż w miesięczniku Rynek rolny (styczeń 2012), w okresie pierwszych 10 miesięcy 2012 roku duże i średnie zakłady przemysłu tłuszczowego (liczące 50 i więcej osób stałej załogi) wyprodukowały łącznie ok. 444 tys. ton surowego oleju rzepakowego, czyli więcej niż w analogicznym okresie w 2011 roku. Według wstępnych danych handlowych, opublikowanych przez Ministerstwo Rolnictwa i Rozwoju Wsi, w ciągu pierwszych 11 miesięcy 2012 roku polski eksport oleju rzepakowego wyniósł 159,1 tys. ton wobec 148,5 tys. ton w analogicznym okresie 2011 roku (oznacza to wzrost o 7%).

15 Import natomiast wyniósł 92,7 tys. ton wobec 79,3 tys. ton w analogicznym okresie 2011 roku (wzrost o 17%). (BGŻ-AgroTydzień) 5) Rośnie eksport drobiu O 19 proc. wzrósł w ubiegłym roku eksport mięsa drobiowego z Polski - wynika z danych Agencji Rynku Rolnego. Było to możliwe m.in. dzięki konkurencyjnym cenom polskiego drobiu na unijnym rynku. Eksperci przewidują dalszy wzrost eksportu tego mięsa. Według danych Komisji Europejskiej, na które powołuje się Agencja, w 2012 r. średnioroczna cena zbytu polskich tuszek kurcząt była najniższa w UE i wynosiła ok. 140 euro za 100 kg. To o ponad 50 euro za 100 kg mniej od średniej ceny notowanej na rynku unijnym. Jak informuje Agencja Rynku Rolnego w swojej kwartalnej prognozie, w ciągu 11 miesięcy 2012 r. z Polski wywieziono 574 tys. ton żywca, mięsa i przetworów drobiowych, a głównymi odbiorcami mięsa drobiowego były kraje UE. Szacuje się, że w całym 2012 r. eksport produktów drobiowych wyniósł 615 tys. ton i był o 19 proc. wyższy niż w 2011 r. W tym roku wywóz drobiu także zwiększy się, ale dynamika tego wzrostu prawdopodobnie ulegnie spowolnieniu z uwagi na rosnącą konkurencję ze strony państw trzecich - ocenia zespół ekspertów ARR. Drób jest chętnie kupowany na unijnym rynku, ale także rośnie jego spożycie w naszym kraju. Z szacunków Instytutu Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej wynika, że Polacy w 2012 r. zjedli o 3 proc. mięsa drobiowego więcej niż rok wcześniej; na jedna osobę przypadło 26 kg. Według ekspertów chętniej kupujemy drób, bo jest on tańszy od innych gatunków mięsa. Specjaliści spodziewają się w tym roku dalszego wzrostu popytu na to mięso. W ocenie ekspertów w 2013 r. produkcja drobiu będzie nadal rosła, ale wolniej niż dotychczas. Powodem jest m.in. bariera popytu oraz niska opłacalność chowu. Przewiduje się, że produkcja mięsa drobiowego w 2013 r. może być o 3-4 proc. wyższa niż w 2012 r. i wyniesie ok. 2 mln 350 tys. ton. Brojlery skupowano w grudniu u.br. średnio po 3,66 zł/kg, czyli o 10 proc. taniej niż w lipcu 2012, ale o 1,8 proc. drożej niż w grudniu 2011 r. Eksperci prognozują, że w pierwszej połowie br., ze względu na przewidywane wysokie ceny mięsa wieprzowego i wołowego, kurczaki podrożeją, ale wzrost cen będzie ograniczała rosnąca produkcja mięsa drobiowego. W marcu ceny kurczaków mogą kształtować się na poziomie 3,8-3,9 zł za kg, zaś w czerwcu 3,9-4,2 zł/kg. (Farmer) 6) Branżę mięsną czeka kolejny trudny rok Surowce będą nadal drogie, a popyt na jej produkty może wyhamować - pisze "Rzeczpospolita". Analitycy nie spodziewają się poprawy sytuacji w segmencie wieprzowiny. Branża cierpi na przerost mocy produkcyjnych, a pogłowie trzody chlewnej jest dziś w Polsce najniższe od kilkudziesięciu lat. Mała podaż surowca sprawia, że jest on nadal bardzo drogi. Wysokie ceny surowców szkodzą wynikom przetwórni, także tych największych. W ciągu dziewięciu miesięcy 2012 roku Polski Koncern Mięsny Duda miał niemal 2,7 mln zł straty netto wobec ponad 23 mln zł zysku w 2011 r. - pisze "Rz". Jak zauważa Monika Kalwasińska, analityk Domu Maklerskiego PKO BP, jeśli ta negatywna tendencja się utrzyma, należy liczyć się ze wzrostem liczby upadłości i zatorami płatniczymi. Trudności mogą przyspieszyć konsolidację branży. Zmiany nie będą jednak rewolucyjne. Przejęć nie wykluczają PKM Duda i Zakłady Mięsne Henryk Kania. Fuzjami nie jest natomiast zainteresowany dziś Sokołów, wicelider branży - czytamy w "Rz". (Rzeczpospolita)

16 IX. AKTY PRAWNE a) Opublikowane w Dzienniku Ustaw: - Obwieszczenie Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 18 grudnia, 2012 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi w sprawie zwalczania i zapobiegania rozprzestrzenianiu się zachodniej kukurydzianej stonki korzeniowej (Dziennik Ustaw z dnia 5 lutego, 2013 r. poz. 171) - Rozporządzenie Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 18 stycznia, 2013 r. w sprawie wykazu artykułów rolno spożywczych przywożonych z zagranicy oraz ich minimalnej ilości podlegających kontroli jakości handlowej (Dziennik Ustaw z dnia 5 lutego, 2013 r. poz. 174) a) Opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE: - Rozporządzenie Komisji (UE) nr 107/2013 z dnia 5 lutego, 2013 r. zmieniające załącznik I do dyrektywy 2002/32/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do maksymalnych zawartości melaminy w karmie dla zwierząt domowych w puszkach (Dziennik Urzędowy UE nr L 35 z dnia 6 lutego, 2013 r. str. 0001 0002) IZBA ZBOŻOWO PASZOWA