Notowania. Midas Zwołanie NWZA na dzień 12 grudnia w sprawie zmian w składzie RN

18 listopada 2013 2013-11-18 TRIGON COVERAGE Armatura Kraków Uchwała NWZA w sprawie wycofania akcji spółki z giełdy Ponadto zdecydowano o odwołaniu p. Jolanty Kulmińskiej-Jaroszyńskiej i powołaniu p. Michała Wnorowskiego oraz p. Macieja Kołka do składu RN. Ponadto rezygnację z pełnienia funkcji członka RN złożył p. Jarosław Wikaliński. Cyfrowy Polsat Podpisanie nowych umów z Eutelsat Przedmiotem umów jest najem dodatkowej pojemności transpondera oraz zmiana warunków obowiązujących dotychczas umów na wynajem transponderów na satelitach HotBird. Czas trwania umów określony został do 31 grudnia 2017 roku. Kruk Uchwała zarządu w sprawie emisji czteroletnich obligacji o wartości 15 mln PLN Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na poziomie WIBOR3M+4% w skali roku. Magellan liczy na wyższą kw/kw wartość podpisanych umów w IV kwartale W trzecim kwartale kontraktacja bilansowa wzrosła o 48% r/r do 385 mln PLN. Kontraktacja pozabilansowa wzrosła o 103% do 177 mln PLN. Wartość całego portfela spółki wzrosła do 1,1 mld PLN z 985 mln PLN na koniec drugiego kwartału i 867 mln PLN rok wcześniej. Grupa liczy na dalsze dobre zachowanie segmentu inwestycji szpitali oraz spółek zagranicznych. Gorzej od założeń zachowuje się natomiast segment finansowania samorządów. Magellan nadal analizuje rynek hiszpański i rumuński pod kątem ewentualnej ekspansji. Midas Zwołanie NWZA na dzień 12 grudnia w sprawie zmian w składzie RN Próchnik Powołanie p. Artura Olszewskiego, p. Piotra Janczewskiego i p. Macieja Wandzla do RN Qumak Umowa ze spółką Międzynarodowy Port Lotniczy im. Jana Pawła II Kraków-Balice Przedmiotem kontraktu o wartości 55,79 mln PLN netto jest zaprojektowanie, dostawa i montaż systemu transportu i kontroli bagażu rejestrowanego w międzynarodowym terminalu lotniczym w Krakowie-Balicach wraz ze świadczeniem usług towarzyszących oraz wykonaniem towarzyszących robót budowlanych. Projekt zostanie dofinansowany z Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko. Termin realizacji przedmiotu umowy określono na dzień 30 stycznia 2015 roku. Energetyka Oferta chińska za 3,09 mld PLN najtańsza na blok w Turowie Oferta Shanghai Electric Group za 3,086 mld PLN okazała się najtańsza w przetargu na budowę bloku energetycznego w Elektrowni Turów o mocy 430-450 MW netto. Budżet zamawiającego został ustalony na 2,83 mld PLN brutto. Druga pod względem wartości okazała się oferta konsorcjum Hitachi Power Europe, MHPS Europe, Budimeksu i Tecnicas Reunidas Energia za 3,997 mld PLN brutto, a najdroższa oferta Doosan Heavy Industries & Construction za 4,012 mld PLN brutto. Notowania Kurs 1D Zmiana 1M Kalendarium spotkań 1Y W IG 53896 1,45% 2,49% 23,13% 103% W IG20 2547 1,91% 2,49% 7,57% 87% W IG30 2688 1,68% 1,60% --- 59% mw IG40 3443 0,37% -0,25% 44,47% 38% sw IG80 14879 1,22% 4,39% 52,88% 167% Kurs 1D Zmiana 1M 1Y S&P 1798 0,42% 3,08% 32,23% 127% DAX 9169 0,21% 3,42% 31,91% 111% RTX 2046 0,81% -4,27% 3,66% 125% SCI 2188 2,44% -0,27% 8,60% 110% NKY 15164-0,01% 4,14% 68,04% 148% Kurs 1D Zmiana 1M USD/PLN 3,10-0,04% -1,83% 3,81% EUR/PLN 4,19-0,01% -0,44% -1,45% EUR/USD 1,35 0,00% -1,40% 5,32% Kurs 1D Zmiana 1M Miedź 7010 0,26% -3,18% -8,24% Ropa 108-0,28% -1,58% -0,69% Złoto 1287-0,23% -2,20% -24,89% Cukier 464-0,81% -6,62% -12,82% Kakao 2730 1,87% -1,02% 9,07% Pszenica 704 0,46% -8,19% -21,94% Bawełna 77-0,16% -7,35% 5,87% Kauczuk 249-0,24% -1,15% 5,29% Dzień Godz. Formuła Miejsce 18.11 10.00 Cyfrowy Polsat konferencja (RSVP) Radisson Blu 18.11 12.00 Otmuchów konferencja siedziba 18.11 14.00 Comarch konferencja CSK Comarch 18.11 14.00 Comarch wideokonferencja 18.11 Vantage Spotkania CC Group 19.11 10.30 Redan czat inwestorski 19.11 10.30 LC Corp konferencja (RSVP) siedziba 19.11 12.00 Midas konferencja (RSVP) res. Colombia 19-21.11 Rank Progress Spotkania siedziba 20.11 10.00 Ropczyce konferencja (RSVP) Radisson Blu 20.11 10.00-17.00 Polnord Spotkania siedziba 20.11 12.00 Kino Polska konferencja (RSVP) siedziba 20.11 Inter Cars telekonferencja 20.11 EuCO Spotkania CC Group 21.11 12.00 Libet konferencja (RSVP) Soul Kitchen 21-22.11 Peixin Spotkania CC Group 22.11 Nowa Gala Spotkania CC Group 1Y 1Y 25.11 10.00 Hawe konferencja (RSVP) siedziba INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK 25.11 Harper Hygenics Spotkania CC Group 26.11 BBI Development Spotkania siedziba 26.11 Projprzem Spotkania CC Group 27.11 Gino Rossi Spotkania CC Group 28.11 Colian Spotkania CC Group ABM Solid: Oddalenie przez sąd wniosku spółki zależnej WPRM o zmianę sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego Wniosek dotyczył zmiany sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego WPRM z upadłości z możliwością zawarcia układu na upadłość obejmującą likwidację majątku upadłego. Jednocześnie sąd postanowił o umorzeniu całości postępowania upadłościowego WPRM. Sąd w swoim postanowieniu nie wskazał przyczyn umorzenia postępowania upadłościowego WPRM. 09.12 Sygnity konferencja 1

AD. Drągowski: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Lecha Drągowskiego z 45,70% (35,83% kapitału) do 44,23% (34,75% kapitału) głosów Advadis: Zgłoszenie wierzytelności względem spółki na kwotę 2,79 mln PLN Powyższa wierzytelność zgłoszona przez p. Krzysztofa Maciejca wynika ze szkody majątkowej jaką poniósł on w wyniku podania do publicznej wiadomości wyniku finansowego spółki za 2009 rok, przedstawionego w raporcie rocznym za 2009 rok. Asbisc: Rezygnacja p. Laurent Journoud ze stanowiska dyrektora wykonawczego BBI Development: Umowa przejęcia pozostałych 67% udziałów w projekcie Centrum Marszałkowska Łączna cena zostanie określona w umowie przyrzeczonej. Zaliczki na poczet ceny, każda w kwocie 1 mln EUR, płatne będą w terminach: do końca grudnia 2013 roku, do 15 grudnia 2014 roku, do 15 grudnia 2015 roku. Umowa ma umożliwić spółce BBI Development przejęcie kontroli i własności całej inwestycji Centrum Marszałkowska (dawniej Sezam). W miejscu domu handlowego Sezam przy ul. Marszałkowskiej w Warszawie ma powstać nowy budynek biurowo-handlowy. Umowa przyrzeczona powinna zostać zawarta najpóźniej do 31 grudnia 2018 roku. Warunki zawieszające to m.in. wydanie ostatecznego i niezaskarżalnego pozwolenia na użytkowanie budynku, a także wynajęcie co najmniej 85% powierzchni budynku. W oddzielnym komunikacie spółka poinformowała, że Społem Warszawska Spółdzielnia Spożywców Śródmieście wynajmie około 1 860 m kw. powierzchni handlowo-biurowej w budynku Centrum Marszałkowska (ok. 13% powierzchni planowanej do wynajęcia). Okres najmu ma się rozpocząć w IV kwartale 2017 roku i trwać będzie przez 25 lat. Bytom: Dziś NWZA w sprawie zgody na sprzedaż prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz maszyn i urządzeń położonych w Tarnowskich Górach Ciech: obserwuje ożywienie na rynku sody, liczy na pozytywne trendy w najbliższych latach podtrzymuje swoje plany inwestycyjne. Obecnie zdolności produkcyjne firmy wynoszą ok. 2,2 mln ton, z czego 1,2 mln ton zainstalowanych jest w Polsce. Plany spółki zakładają zwiększenie mocy o kolejnych 200 tys. ton. Koszt inwestycji to około 240 mln PLN. Colian: obserwuje poprawę wyników Solidarności i lepszą sytuację w segmencie napojów Colian: Wzrost eksportu grupy na poziomie co najmniej dwucyfrowym stawia nie tylko na rynki UE, ale również na kraje Ameryki Południowej i Azję. Drewex: Podpisanie porozumienia z DnB Nord Polska Na mocy porozumienia spółka zobowiązała się do spłaty wymagalnego zadłużenia wobec banku na kwotę łączną 231,1 tys. EUR. Porozumienie wchodzi w życie pod warunkiem dokonania wpłaty 54,5 tys. EUR. Drop: Zmniejszenie zaangażowania przez Lariso z 5,01% do 4,98% kapitału i głosów Eko Export: Umowa na usługi budowlane na terenie zakładu do pozyskiwania mikrosfery w Astanie Ze względu na zmiany projektowe dokonane przez zamawiającego dotyczące zbiorników wielkogabarytowych został zwiększony zakres robót jak też została zwiększona kwota za tę usługę o 60,6 tys. EUR. dokonała kolejnej zapłaty za zbiorniki w wysokości 26,1 tys. EUR tj. 109,2 tys. PLN. Największe wzrosty mwig40 Największe spadki Petrolinv OIL 6,67% 658,3 46% Serinus Energy SEN 5,27% 204,6 117% Kopex KPX 5,02% 66,2 99% swig80 Plazacntr PLZ 25,00% 14669,3 998% Colian COL 18,84% 1229,9 1070% IDM IDM 12,50% 15075,5 203% WIG Colian COL 18,84% 1229,9 1070% Atlantapl ATP 16,95% 8,5 221% Ccenergy CCE 16,67% 793,9 1822% mwig40 Midas MDS -6,58% 3853,7 293% Amrest EAT -3,77% 8,7 371% Millennium MIL -1,49% 307,7 60% swig80 Cormay CRM -5,57% 173,1 120% Rafako RFK -4,92% 679,7 126% Ursus URS -3,90% 286,84 113% WIG Cognor COG -10,29% 2,0 1% Bakalland BAK -9,39% 70,9 159% Mostalexp MSX -7,69% 6967,6 209% Emperia: Emisja obligacji o wartości 245 mln PLN w ramach grupy Energoinstal: Zwiększenie zaangażowania przez p. Stanisława Więcka z 56,80% do 61,80% kapitału i głosów Famur: Zmiany w składzie zarządu spółki RN spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 1 stycznia 2014 roku z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu p. Ryszarda Bednarza, p. Ireneusza Tomeckiego i p. Adama Wojciechowskiego. Z dniem 1 stycznia 2014 roku powołano p. Jacka Osowskiego na stanowisko wiceprezesa zarządu. Famur: Rezygnacja p. Jacka Osowskiego z pełnienia funkcji członka RN W jego miejsce została powołana p. Irena Marek. 2

Getin Noble Bank: Zapowiedź poprawy w IV kwartale wyniku odsetkowego kw/kw Bank podtrzymuje, że w kolejnych kwartałach jego zysk netto będzie powyżej 100 mln PLN. W IV kwartale bank liczy na kwartalny wzrost wyniku odsetkowego. W 2014 roku planuje poprawę zyskowności w porównaniu do 2013 roku. Bank planował wcześniej, że do 2015 roku jego skonsolidowany zysk wyniesie 1 mld PLN. Intakus: Ustalenie ceny emisyjnej akcji serii J na poziomie 0,01 PLN Investment Friends Capital: Uchwała NWZA w sprawie zamiany akcji imiennych serii A i B na akcje na okaziciela J.W. Construction: Zapowiedź wzrostu sprzedaży lokali i spadku przekazań w 2014 roku zakłada, że w przyszłym roku sprzeda więcej mieszkań z uwagi na rozpoczęcie nowych inwestycji i start programów rządowych Mieszkania dla Młodych i Funduszu Mieszkań na Wynajem. Mniejszy jest z kolei potencjał do przekazań. Wynosi obecnie ok. 700 lokali. J.W. Construction: nadal zakłada przekazanie i sprzedaż po blisko 1 tys. lokali w 2013 roku Kęty: Podniesienie prognozy zysku netto w 13 do 155 mln PLN ze 117 mln PLN wcześniej Ponadto spółka podniosła tegoroczną prognozę EBITDA do 233 mln PLN 214 mln PLN wcześniej. Kofola: Podjęcie decyzji o przedterminowym wykupie obligacji serii A2 o wartości 45,9 mln PLN Dzień wykupu obligacji został ustalony na 21 grudnia 2013 roku. LSI Software: Objęcie akcji spółki zależnej BluePocket za 2,2 mln PLN LST Capital: Rezygnacja p. Marcina Kłopocińskiego z pełnienia funkcji członka RN Makarony Polskie: Złożenie najkorzystniejszej oferty w przetargu Agencji Rezerw Materiałowych W dniu 15 listopada 2013 roku spółka otrzymała informację o złożeniu najkorzystniejszej oferty na świadczenie usługi przechowywania obejmującej magazynowanie oraz wymianę dań gotowych o wartości 9,3 mln PLN. Mediatel: Pozytywna opinie zarządu w sprawie wezwania Hawe Hawe ogłosiło wezwanie na 10,2 tys. akcji spółki stanowiących 0,0312% kapitału i chce osiągnąć 66% udziału w kapitale. Zapisy na sprzedaż akcji - po cenie 0,80 PLN za sztukę - będą przyjmowane od 19 listopada do 3 grudnia br. Nordea Bank Polska: PKO BP ogłosi kolejne wezwanie, gdyż nie ma jeszcze decyzji KNF Otmuchów: Zmiany w składzie zarządu spółki Rada Nadzorcza odwołała z funkcji wiceprezesa zarządu p. Mariusza Popka równocześnie powołując go na stanowisko prezesa zarządu spółki oraz postanowiła powierzyć funkcję wiceprezesa zarządu spółki p. Michałowi Jaszczykowi. PKP Cargo: Prawdopodobne odwołanie prezesa prasa Według informacji prasowych na jutro wyznaczono termin posiedzenia rady nadzorczej PKP Cargo z jednym punktem porządku obrad. Chodzi o odwołanie prezesa p. Łukasza Boronia. Polska Grupa Odlewnicza: Rezygnacja p. Dariusza Ginalskiego z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu Suwary: Zwiększenie zaangażowania przez p. Marię Rascheva powyżej 5% do 9,33% kapitału i głosów Suwary: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Petre Manzelov z 18,68% do 9,33% kapitału i głosów Suwary: Zmniejszenie zaangażowania przez Pegasus Investments z 9,35% do 0% kapitału i głosów Tell: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Rafała Stempniewicza z 6,38% (4,97% kapitału) do 1,46% (1,85% kapitału) głosów Tell: Zwiększenie zaangażowania przez p. Waldemara Ziomek powyżej 5% do 9,45% (8,88% kapitału) głosów Ulma: oczekuje trudnego początku 14, ale kolejne kwartału mają przynieść poprawę Vindexus: Uchwała zarządu w sprawie emisji obligacji serii S1 o wartości 10 mln PLN Termin wykupu obligacji ustalono na dzień 8 listopada 2016 roku. Oprocentowanie obligacji wynosi WIBOR3M+6,25% w skali roku. Vindexus: Objęcie przez spółkę obligacji serii E o wartości 11,2 mln PLN Obligacje zostały wyemitowane przez spółkę zależną Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Oprocentowanie obligacji jest stałe i wynosi 10% w skali roku. Wykup ma nastąpić do dnia 14 listopada 2015 roku. Vindexus: Przyjęcie przez Mebis TFI pakietu wierzytelności o wartości 134 mln PLN 3

Mebis TFI jest podmiotem zarządzającym Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Yawal: Dziś kontynuacja NWZA przerwanego w dniu 12 listopada Żywiec: Podpisanie umowy kredytowej z Mouterij Albert o wartości do 500 mln PLN Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności spółki. Mouterij Albert jest podmiotem należącym do grupy Heineken. Umowa wejdzie w życie w dniu 27 grudnia 2013 roku i zastąpi obecnie obowiązującą umowę kredytową z dnia 30 marca 2010 roku. Insider trading Energoinstal Pan Michał Więcek dokonał na rzecz p. Stanisława Więcka, zbycia w drodze umowy darowizny prawie 450 tys. akcji. Energoinstal Pan Jarosław Więcek dokonał na rzecz p. Stanisława Więcka, zbycia w drodze umowy darowizny 450 tys. akcji. NWR Insider sprzedał 8,6 tys. akcji @ 4,35-4,44 GBP. Polnord Prezes zarządu kupił 4,8 tys. akcji @ 8,14 PLN. Ponadto wiceprezes zarządu nabył 5 tys. akcji @ 8,15 PLN. Robyg Członek zarządu zbył 235,5 tys. akcji @ 2,49 PLN. Tell Członek RN sprzedał 75,5 tys. akcji @ 13,40 PLN. Program skupu akcji ACE Nabycie 14,9 tys. akcji @ 12,60 PLN. Emperia Nabycie 15 tys. akcji @ 70,72 PLN. Investcon Group Nabycie 1,6 tys. akcji @ 0,89 PLN. Transakcje pakietowe Emperia Wolumen: 15 tys. @ 70,72 PLN % kapitału: 0,20 Lotos Wolumen: 35 tys. @ 38,78 PLN % kapitału: 1,03 Vindexus Wolumen: 183,7 tys. @ 3,28 PLN % kapitału: 1,58 4

Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 9,7% 13,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 3,5% 5,2% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 w ypłacona AC 2,38 2,10 6,0% 5,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 1,6% 2,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Action 0,84 1,50 1,6% 2,8% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,43 3,3% 3,6% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 4,2% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Apator 0,75 1,40 1,9% 3,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 w ypłacona Aplisens 0,25 0,26 1,3% 1,4% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 3,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 w ypłacona Arteria 0,23 0,40 1,0% 1,7% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 w ypłacona Asbis 0,13 0,16 1,6% 2,0% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 7,1% 5,9% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,3% 4,7% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,6% 8,2% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 w ypłacona Asseco CE 1,84 1,93 9,0% 9,4% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,8% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 3,9% 0,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 w ypłacona Atende 0,07 0,08 --- 2,7% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 w ypłacona Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,0% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 1,9% 2,3% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 w ypłacona Berling 0,20 0,21 2,6% 2,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 w ypłacona Betacom 0,60 0,70 7,1% 8,3% --- --- --- --- źródło informacji - Rekomendacja Zarządu Bogdanka 4,00 5,06 3,0% 3,8% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 w ypłacona BRE Bank --- 10,00 --- 1,9% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 1,9% 1,9% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 w ypłacona Budimex 10,97 4,39 8,1% 3,2% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,1% 2,0% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- 1,8% 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,3% 1,3% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 w ypłacona CEZ 7,30 6,49 8,7% 7,7% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 w ypłacona, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,8% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 w ypłacona Comarch 1,50 1,50 1,5% 1,5% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 w ypłacona Dębica 3,29 3,38 3,3% 3,4% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 2,3% 3,2% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 w ypłacona Dom Development 1,50 3,68 3,0% 7,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 14,9% 24,8% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 4,8% 1,6% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 w ypłacona Efekt 0,55 0,65 6,7% 7,9% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja zw ykła Efekt 0,66 0,78 8,0% 9,5% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja uprzyw ilejow ana Elektrobudow a 4,00 2,00 2,7% 1,4% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 w ypłacona Elektrotim 1,00 0,60 10,0% 6,0% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 83,0% 1,4% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,3% 2,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 w ypłacona Energoaparatura --- 0,05 --- 5,1% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,4% 1,7% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 2,7% 1,3% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 w ypłacona Euco 0,48 0,80 2,9% 4,8% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 w ypłacona Eurocash 0,18 0,90 0,3% 1,7% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 8,0% 8,6% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 2,7% 3,1% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 w ypłacona Ferro 0,30 0,24 2,4% 1,9% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 w ypłacona Forte 0,75 0,95 2,2% 2,8% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,86 2,86 4,6% 15,2% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 2,3% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,3% 1,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 w ypłacona Handlow y 2,76 5,79 2,3% 4,7% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 w ypłacona Hydrotor 1,25 2,00 3,9% 6,3% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 w ypłacona Impel 1,50 1,50 4,7% 4,7% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 w ypłacona Instal Kraków --- 0,20 --- 0,9% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 w ypłacona Inter RAO --- 1,61 --- 7,6% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,1% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 3,7% 4,5% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 w ypłacona Izostal 0,17 0,18 2,6% 2,8% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 w ypłacona JSW 5,38 2,52 8,5% 4,0% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 w ypłacona Kęty 5,00 6,00 2,5% 3,0% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 w ypłacona KGHM 28,34 9,80 23,7% 8,2% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 3,8% 3,8% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,4% 2,4% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 uchw ała WZA Komputronik 0,36 0,11 4,0% 1,2% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-04 2013-09-12 w ypłacona (zaliczka) Kopex --- 0,05 --- 0,4% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 w ypłacona Krka 6,27 6,60 2,7% 2,8% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 1,5% 0,2% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 w ypłacona Lena 0,15 0,30 3,4% 6,8% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 5

DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Lentex --- 0,15 --- 2,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 w ypłacona LPP 78,67 84,10 0,9% 0,9% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 w ypłacona Macrologic 2,50 2,50 6,4% 6,4% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,8% 5,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 w ypłacona, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,2% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 3,1% 3,1% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 2,7% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 w ypłacona Mostostal Płock --- 1,18 --- 7,3% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 2,5% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 0,9% 1,1% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,8% 10,0% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 3,6% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 5,3% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 1,9% 0,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Opteam --- 0,08 --- 0,8% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 w ypłacona Orbis 1,40 1,40 3,5% 3,5% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 w ypłacona Orzeł Biały 0,75 0,22 4,6% 1,3% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 w ypłacona Pani Teresa Medica 1,14 1,00 7,9% 6,9% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 w ypłacona PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 w ypłacona Pegas --- 4,39 --- 4,6% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 w ypłacona, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 2,8% 4,4% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,5% 2,0% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 9,8% 4,6% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 w ypłacona PGNiG --- 0,13 --- 2,3% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 w ypłacona PKN Orlen --- 1,50 --- 3,3% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 w ypłacona PKO BP 1,27 1,80 3,1% 4,4% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 w ypłacona Plast-Box --- 0,08 --- 3,1% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,8% 9,9% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,6% 6,0% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 w ypłacona Procad --- 0,07 --- 5,4% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 w ypłacona Prochem --- 0,78 2,8% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 w ypłacona Projprzem --- 0,40 --- 3,5% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 w ypłacona Puław y 9,40 8,55 5,0% 4,5% 2013-12-24 2013-12-27 2014-01-14 --- rekomendacja zarządu PWR Media 0,07 0,04 4,6% 2,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 4,9% 6,5% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 w ypłacona Quercus 0,20 0,18 2,4% 2,2% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 11,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 w ypłacona Radpol 0,47 0,20 3,5% 1,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 w ypłacona Rafamet --- 0,30 --- 1,9% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 uchw ała WZA Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,3% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 w ypłacona Relpol --- 0,37 --- 4,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 w ypłacona Robyg 0,12 0,08 4,9% 3,3% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 1,4% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 w ypłacona Ropczyce --- 0,35 --- 1,2% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 1,5% 2,6% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 w ypłacona Seko --- 0,13 --- 1,6% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 w ypłacona Selena FM --- 0,38 --- 1,6% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 w ypłacona Silvano 1,05 0,42 9,3% 3,7% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 w ypłacona Simple 0,23 0,47 2,7% 5,5% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 w ypłacona Solar --- 0,21 --- 4,9% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 w ypłacona Sonel 0,40 0,44 4,9% 5,4% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 1,9% 1,9% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 2,7% 5,1% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,5% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 w ypłacona Stalprofil 0,27 0,14 1,2% 0,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 w ypłacona Synthos (część I) 0,50 0,50 9,5% 9,5% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 5,0% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 1,6% 2,5% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 4,8% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 9,2% 1,8% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 w ypłacona Tauron 0,31 0,20 6,1% 3,9% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 2,4% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 14,2% 4,7% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,6% 1,9% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 2,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 w ypłacona Ulma 3,81 2,00 5,1% 2,7% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Unibep 0,12 0,12 1,3% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 1,7% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 8,5% 9,3% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 w ypłacona Votum 0,36 0,44 6,5% 7,9% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,5% 3,6% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,5% 1,5% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 w ypłacona Waw el 11,00 14,00 0,9% 1,1% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona Wielton 0,20 0,24 3,0% 3,6% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 3,7% 10,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,4% 2,3% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,5% 2,4% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 1,8% 1,2% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 w ypłacona Zyw iec 24,00 31,00 5,4% 7,0% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) 6

New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 2,8% 5,9% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,7% 3,4% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 2,6% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- 2,8% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 5,4% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 w ypłacona Copernicus 3,00 1,50 --- --- 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 22,4% 21,6% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 w ypłacona Drukpak --- 0,88 --- 4,3% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 23,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 w ypłacona Ekoboks --- 0,17 --- 6,1% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 w ypłacona Eurotax 0,56 0,36 52,8% 34,0% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 2,8% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 w ypłacona Gw arant 0,30 0,30 10,0% 10,0% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 w ypłacona Hydrapres 0,01 0,01 2,2% 2,2% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 w ypłacona IAI --- 0,04 --- 1,2% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 w ypłacona Inter Media Services --- 0,02 --- 1,4% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 2,1% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 w ypłacona Makolab 0,03 0,03 2,6% 2,6% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 w ypłacona Mediacap --- 0,09 --- 5,1% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 w ypłacona Medicalgorithmics --- 1,10 --- 1,0% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 w ypłacona Netw ise --- 0,50 --- 9,2% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 9,4% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 1,2% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 w ypłacona PGS Softw are 0,11 0,18 3,1% 5,1% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,4% 0,9% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 w ypłacona Planet Soft --- 0,05 --- 5,7% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 w ypłacona Prolog --- 1,30 --- 11,9% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 8,3% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,6% 1,1% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 w ypłacona Sevenet --- 0,09 --- 3,9% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 2,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 w ypłacona WDB --- 0,06 --- 3,8% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 w ypłacona Wierzyciel 0,01 0,06 1,8% 10,9% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 w ypłacona Wodkan --- 0,16 --- 3,4% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 7

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 136,00 3 472 15,8 21,0 22,3 10,9 11,3 11,3 Elektrobudow a ELB 148,00 703 31,5 18,9 13,4 13,0 12,3 10,7 Elektrotim ELT 9,96 99 19,1 --- --- --- --- --- Introl INL 8,29 221 14,4 --- --- --- --- --- Mirbud MRB 1,84 138 18,2 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 20,28 203 12,2 --- --- 17,3 12,9 --- Projprzem PJP 11,50 69 20,1 --- --- 5,1 --- --- Rafako RFK 6,18 430 --- --- 8,1 10,3 --- --- Tesgas TSG 4,64 53 16,2 --- 29,0 --- 12,5 10,5 Trakcja TRK 1,36 559 --- 19,4 20,9 10,4 11,7 10,6 Unibep UNI 8,90 306 19,8 17,5 15,3 9,8 9,1 8,1 ZPUE PUE trzymaj (334,5 zł) 460,00 644 21,9 19,5 14,7 11,6 11,6 11,3 ZUE ZUE 11,23 247 46,3 --- 19,7 12,6 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,41 214 130,4 --- 10,3 34,8 --- --- Dom Development DOM 50,22 1 243 23,0 24,0 25,8 11,4 19,7 21,4 Czerw ona Torebka CZT 10,48 786 17,0 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 7,32 3 021 4,7 11,6 15,7 28,0 13,3 15,0 GTC GTC 8,28 2 644 --- --- 10,1 33,7 25,0 16,9 JW Construction JWC 6,09 329 22,8 --- --- 14,6 --- --- LC Corp LCC kupuj (2,22 zł) 1,85 828 11,9 10,8 17,4 15,2 6,7 10,6 Polnord PND 8,05 206 23,1 17,5 --- 5,9 16,8 36,0 Rank Progress RNK 8,10 301 --- --- --- --- --- --- Robyg ROB 2,44 636 31,4 --- 18,8 13,9 14,5 --- Ronson RON 2,11 575 18,2 --- 21,1 22,3 --- --- Handel AB ABE 31,40 508 12,2 12,0 10,3 8,5 9,3 8,5 ABC Data ABC 4,62 579 9,7 9,8 8,7 12,2 8,8 8,7 Action ACT 52,90 879 14,7 --- --- 11,8 --- --- Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 99,50 2 111 23,2 124,2 44,3 7,4 10,7 9,0 CCC CCC akumuluj (80 zł) 118,70 4 558 38,6 30,4 22,9 24,9 20,2 16,0 Emperia EMP 68,00 1 028 39,3 27,6 19,8 31,9 10,5 8,4 Eurocash EUR 52,51 7 262 27,1 25,6 20,6 15,9 15,4 13,4 Farmacol FCL 70,62 1 653 12,3 14,4 14,6 16,6 10,5 11,0 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 197,90 2 804 27,9 24,4 21,1 17,7 16,7 14,8 LPP LPP kupuj (5600 zł) 9045,00 16 563 46,6 39,9 30,9 29,4 26,8 20,6 Neuca NEU 293,00 1 322 15,1 15,9 17,4 11,9 10,4 10,2 NFI Empik M&F EMF 20,00 2 114 56,3 --- --- 12,5 --- --- Pelion PEL 102,30 1 101 11,1 13,6 13,2 11,8 7,9 8,0 TIM TIM 6,49 144 --- --- --- 15,9 14,7 --- Vistula VST 2,23 388 7,2 37,2 17,2 13,9 15,8 12,8 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 18,05 73 8,7 --- --- 5,5 --- --- Agora AGO 11,00 560 --- 220,0 64,7 6,0 --- --- Asseco BS ABS 13,45 449 17,1 16,8 16,0 10,4 9,8 9,2 Asseco Pol ACP 50,80 4 216 11,7 11,8 11,8 7,2 7,0 6,9 Cinema City CCI 32,59 1 669 15,5 16,5 15,0 11,6 9,0 8,6 CD Projekt CDR 15,60 1 481 71,6 76,1 14,4 47,8 63,4 12,2 City Interactive CIG 9,8 124,0 4,0 3,5 3,9 --- 2,1 1,9 Comarch CMR 100,80 812 26,5 21,8 14,8 9,6 8,6 7,7 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 20,40 7 106 11,9 15,7 15,3 8,8 9,0 8,5 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 26,48 367 27,2 20,8 20,2 15,2 13,8 13,1 Midas MDS 0,71 0 --- --- --- --- --- --- Macrologic MCL 39,17 74 12,2 --- --- 5,5 --- --- Sygnity SGN 20,48 243 --- 19,7 11,7 10,3 7,5 5,8 TP SA TPS 10,60 13 911 31,1 36,9 43,8 3,8 4,6 4,8 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 15,39 5 320 63,3 51,2 20,2 15,9 14,1 13,2 8

MNOŻNIKI RYNKOWE dane Bloomberg dane Trigon P/E EV/EBITDA Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 74,60 7 400 9,3 11,0 12,6 12,5 5,6 6,3 Ciech CIE 29,84 1 573 --- 26,7 18,5 132,6 6,4 6,0 Police PCE 24,70 1 853 29,4 19,9 16,4 8,2 9,7 6,8 Puław y ZAP 188,25 3 598 9,8 10,7 12,2 4,5 5,7 6,2 Synthos SNS 5,25 6 947 16,2 17,2 12,9 8,2 11,8 9,4 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 109,00 848 17,8 16,2 14,4 9,2 8,2 7,5 Apator APT redukuj (30 zł) 39,00 1 291 13,8 20,9 19,5 11,0 12,3 11,5 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 19,00 251 20,9 16,1 17,7 11,1 10,9 10,0 Barlinek BRK 1,30 330 --- 130,0 21,7 8,9 7,3 6,7 Dębica DBC 99,47 1 373 11,9 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,65 2 720 13,8 15,2 15,4 5,4 6,9 7,1 Kęty KTY 201,90 1 878 15,4 16,0 15,8 9,0 9,5 8,5 Kopex KPX 11,50 855 19,8 20,0 18,7 4,5 6,2 6,4 Mennica Polska MNC 15,86 822 10,0 --- --- 6,0 --- --- Radpol RDL 13,60 350 24,0 22,7 19,4 15,6 13,9 11,7 Rovese RSE 2,25 1 826 --- 47,9 21,4 15,1 11,2 9,0 Seco/Warw ick SWG 51,95 553 23,0 --- --- 10,6 10,9 8,4 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 8,20 115 18,0 30,2 25,5 8,8 10,5 10,2 Stomil Sanok SNK 43,80 1 177 17,6 --- --- 12,6 11,2 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 20,95 271 15,1 9,4 6,7 1,7 1,5 1,3 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 88,40 1 496 18,4 15,2 13,9 4,7 3,6 2,9 Magellan** MAG kupuj (82,7 zł) 78,00 508 13,7 11,5 10,3 2,3 1,9 1,6 MW Trade** MWT kupuj (22,8 zł) 20,89 175 19,5 12,3 10,0 3,3 2,8 2,4 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 453,65 39 174 12,0 14,7 14,9 2,7 2,7 2,7 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 16,99 44 8,0 6,3 5,5 1,1 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 18,11 67 7,3 6,1 5,2 1,3 1,1 1,0 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 7,85 155 7,0 5,6 5,2 1,4 1,2 1,0 Open Finance** OPF 17,95 976 4,3 16,6 13,2 2,7 2,5 2,4 Inne Cormay CRM 7,63 243 17,3 24,6 36,3 18,9 10,3 8,5 PCC Intermodal PCI 1,60 124 --- --- --- --- 20,1 --- ZE PAK ZEP 28,32 1 439 3,9 5,9 16,7 2,9 3,0 4,2 New Connect Briju BRI 15,39 92 26,2 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 115,00 394 52,5 31,0 22,4 44,7 24,6 16,1 Orphee ORP 8,99 221 14,4 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 18,01 36 9,2 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 16,49 52 10,5 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 2,19 10 0,5 0,4 --- 0,3 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 9

2012-11-20 2012-12-20 2013-01-20 2013-02-20 2013-03-20 2013-04-20 2013-05-20 2013-06-20 2013-07-20 2013-08-20 2013-09-20 2013-10-20 2013-11-18 Small&mid vs WIG 1600 WIG mwig40 swig80 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 Research: Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Łukasz Rudnik l.rudnik@trigon.pl, (22) 330 11 22 Michał Czerwiński m.czerwinsk@trigon.pl, (22) 433 83 90 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 10