1
2
3
4
5
KOMENTARZ DO RAPORTU DO KPW ZA IV KWARTAŁ 2004 r. I. Raport kwartalny za IV kwartał 2004 roku został sporządzony stosownie do przepisów Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku i Ustawy o zmianie ustawy o rachunkowości z dnia 9 listopada 2000 roku oraz stosownie do zasad prowadzenia rachunkowości obowiązujących w Spółce. Dane zawarte w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy. Zasady rachunkowości nie uległy zmianie w stosunku do opisanych w raporcie półrocznym SA-P 2004. II. Saldo rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktyw z tytułu odroczonego podatku na 31.12.2004 r. jest kredytowe w kwocie 20 214 tys. zł. W ciągu IV kwartału zwiększyło się o 1 362 tys. zł. Saldo to na koniec IV kwartału roku ubiegłego także było kredytowe i wynosiło 15 941 tys. zł. III. Pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO według średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2004 ( 1EURO = 4,0790 zł), na dzień 31 grudnia 2003 ( 1EURO = 4,7170). Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych przeliczono na EURO według kursu EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca sprawozdawczego. Przyjęty średni kurs do wyliczeń IV kwartału 2004 wynosi 4,2389 zł za 1EURO, a do wyliczeń IV kwartału 2003 wynosi 4,6202 zł za 1 EURO. Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 Dz.U. Nr 163, poz.1160 46 ust.13 pkt 3 różnice kursowe powstałe z przeliczenia wyniku finansowego netto stanowią pozycję kapitału własnego. Zysk w bilansie za cztery kwartały wyliczony kursem na koniec grudnia 2004 r. wynosi 23 242 tys. EURO, zaś wyliczony średnimi kursami wynosi 20 245 tys. EURO. Różnice kursowe powstałe z przeliczenia wyniku finansowego za cztery kwartały 2004 r. wyniosły plus 2 997 tys. EURO. IV. Na dzień złożenia raportu kwartalnego za IV kwartał 2004 akcjonariuszami, którzy posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu są: - Goodyear Luxemburg posiadający 59,87% udziału w kapitale akcyjnym. - Commercial Union Powszechne Towarzystwo Emerytalne BPH CU WBK S.A., który posiada 9,48 % kapitału akcyjnego Spółki. V. Wynik finansowy w 4 kwartale 2004 r. należy rozpatrywać w kontekście uwarunkowań makroekonomicznych całego 2004 r. jak i zakupy większości surowców i materiałów. Średni kurs wymiany PLN/Euro w IV kwartale 2004 r. był dokładnie zgodny z kursem średnim przyjętym do planu sprzedaży eksportowej. Pomimo stosowanych wyższych cen sprzedaży opon w Euro na eksport w 2004 r. w porównaniu z 2003 r., nie pozwoliły one skompensować o 8% niższego kursu wymiany PLN/Euro występującego w IV kwartale 2004 r. w stosunku do IV kwartału 2003 r. Oprócz niekorzystnego kursu walutowego, wpływ miał także wzrost kosztów materiałowych (głównie wzrost światowych cen produktów ropopochodnych i kauczuku). Jednym z podstawowych materiałów do produkcji opon jest sadza wytwarzana na bazie ropy naftowej. Wysokie ceny surowców obserwowano zwłaszcza w ostatnim kwartale ub. r Z powodu wzrostu cen surowców znacznie wzrosły koszty wytworzenia opon W IV kwartale 2004 r były one 6
r. Z powodu wzrostu cen surowców znacznie wzrosły koszty wytworzenia opon. W IV kwartale 2004 r. były one większe łącznie o ponad 12 proc. niż w tym samym okresie 2003 r. Dążąc do ograniczenia skutków wpływu drogiego złotego oraz wysokich cen surowców zdecydowanie ograniczono koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarzadu. Koszty sprzedaży po czterech kwartałach 2004 r. wyniosły 39,35 mln zł i były niemal o 24 proc. niższe niż rok wcześniej. Koszty sprzedaży w ostatnim kwartale roku udało się ograniczyć jeszcze bardziej; wyniosły one 6,32 mnl zł i były o 52 proc. niższe niż rok wcześniej. Koszty ogólnego zarządu zmniejszono w IV kwartale o ponad 14 proc. Wpływ na wyniki finansowe miało także utworzenie rezerw w wysokości 7,32 mln zł w związku z porozumieniem ze związkami zawodowymi w sprawie zwolnień grupowych, zawartym w grudniu 2004 r. Utworzenie tej rezerwy obciążyło ubiegłoroczne wyniki finasowe. W ramach ogłoszonego jesienią planu zwolnień grupowych, w pierwszej połowie 2005 roku z Dębicy odejdzie 142 osoby spośród ponad 3200 zatrudnionych w spółce. Aby umocnić swoją pozycję na rynku rozszerzonej Unii Europejskiej, spółka kontynuowała ambitny program inwestycyjny. Łącznie nakłady inwestycyjne w Dębicy wyniosły w 2004 r. ponad 70 mln złotych w porównaniu z 65,06 mnl złotych w 2003 r. W ramach inwestycji zwiększono moce produkcyjne w zakresie produkcji opon do samochodów ciężarowych i osobowych - najbardziej dochodowych segmentach rynku. Inna ważna inwestycja to dostosowanie istniejących linii produkcyjnych do wytwarzania opon typu high performance - najszybciej rozwijającego się segmentu rynku opon w Europie. Spółka posiada bardzo silną pozycję na rynku oryginalnego wyposażenia. Jednym z najważniejszych partnerów handlowych Dębicy w Polsce jest Fiat Auto Poland S.A. Dębica jest producentem opon do modelu Panda, który zdobył tytuł Samochodu Rroku w 2004. Dębica wypłaciła w 2004 roku swoim akcjonariuszom łącznie 107,7 mnl złotych dywidendy, co daje 7,8 złotych na akcję. Na dywidendę przeznaczono ponad 98 proc. zysku wypracowanego w 2003 r. i była to największa nominalnie dywidenda wypłacona przez Dębicę w historii. Rok wcześniej na dywidendę przeznaczono łącznie 77,66 mln zł zysku. Dębica dn. 14.02.2005 r. 7