Raport kwartalny II kw r.

Raport kwartalny II kw. 2011 r. Nazwa (firma): Kraj: Siedziba: IPO S.A. Polska Wrocław Adres: 53-680 Wrocław, ul. Braniborska 44-52 Numer KRS: 0000368054 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS REGON: 020532307 NIP: 8992609747 Telefon: +48 71 780 27 30 Fax: +48 71 780 28 16 Poczta e-mail: Strona www: info@ipo.pl www.ipo.pl

Wrocław, 16.08.2011 Szanowni Paostwo, 20 czerwca br. dołączyliśmy do elitarnego grona Autoryzowanych Doradców alternatywnego rynku obrotu NewConnect. Ta strategiczna decyzja była poparta kilkuletnią obecnością na rynku kapitałowym i zdobytą dzięki temu wiedzą i doświadczeniem. Naszą rolą jest wspieranie spółek w pozyskaniu kapitału, rzetelnym wypełnianiu obowiązków informacyjnych, doradztwo w zakresie public & investor relations i inne zadania z zakresu kompleksowej obsługi nawet najbardziej wymagających klientów biznesowych. Jesteśmy organizatorem konferencji, seminariów, kongresów, a także czatów biznesowych i giełdowych. Publikujemy raporty finansowo-biznesowe i redagujemy portale skierowane do wszystkich zainteresowanych tematyką rynków finansowych i kapitałowych, m.in. IPO.pl. Działalnośd dedykujemy w szczególności prezesom zarządów, radom nadzorczym, menedżerom wyższego szczebla, właścicielom firm, inwestorom indywidualnym oraz instytucjonalnym. Ta prestiżowa grupa odbiorców wielokrotnie nam zaufała, co potwierdza współpraca IPO S.A. z najważniejszymi polskimi instytucjami i organizacjami rynku kapitałowego, z którymi zrealizowaliśmy już wiele projektów, m.in. Giełda Papierów Wartościowych, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, etc. Opieramy swoją działalnośd przede wszystkim na kapitale ludzkim i wiedzy, którą posiadają nasi pracownicy i partnerzy. Czujemy się odpowiedzialni za sukces naszych klientów i to wyznacza najwyższą jakośd świadczonych przez nas usług. Jako spółka giełdowa doskonale rozumiemy potrzeby naszych klientów czyli przyszłych Emitentów, a ostatnie lata funkcjonowania Spółki pozwoliły na pozyskanie cennych doświadczeo, stworzenie narzędzi niezbędnych do świadczenia usług najwyższej jakości. W tej chwili oferujemy spółkom giełdowym kompleksową obsługę zarówno w zakresie pozyskania kapitału i komunikacji z rynkiem. W imieniu IPO S.A. dziękuję inwestorom, partnerom, klientom oraz pracownikom za profesjonalną współpracę oraz przedstawiam raport z działalności Spółki za II kwartał 2011 roku. Z poważaniem, Anna Janus Prezes Zarządu IPO S.A.

1. Przedmiot działalności i strategia rozwoju Emitenta IPO SA od 2007 roku jest firmą consultingową wyspecjalizowaną w rynku kapitałowym i finansowym. Oferuje klientom doradztwo w zakresie pozyskania kapitału, usługi public & investor relations oraz szereg narzędzi dotarcia do klientów i inwestorów, m.in. portal IPO.pl, NoweBiuro.pl, Excluzive.pl raporty finansowo-biznesowych, organizację czatów, konferencji, seminariów, kongresów dla zarządów spółek i inwestorów. Wiedza, doradztwo i doświadczenie związane z rynkiem kapitałowym oto co spółka oferuje swoim klientom oraz partnerom. Szeroki profil działalności pozwala w rozumieniu potrzeb zarówno inwestorów, jak i przedsiębiorców poszukujących kapitału na dalszy rozwój. Od grudnia 2010 roku IPO S.A. jest notowana na rynku NewConnect. Spółka posiada doświadczenie, które zdobyła nie tylko dzięki profesjonalnym pracownikom, ale również dzięki współpracy z prestiżowymi klientami i partnerami. Należą do nich: Giełda Papierów Wartościowych, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, PKPP Lewiatan, media biznesowe takie jak TVN CNBC, TV Biznes, Money.pl, Onet.pl oraz wiele innych. Jako spółka giełdowa oraz Autoryzowany Doradca NewConnect i Catalyst, oferuje swoim klientom kompleksowe doradztwo w zakresie pozyskania kapitału z rynku giełdowego oraz komunikacji z inwestorami. Profesjonalnie przeprowadza Emitentów przez wszystkie etapy przygotowania do IPO, oraz wspiera w wypełnianiu obowiązków informacyjnych i komunikację po debiucie giełdowym. Głównym celem działalności jest kompleksowa obsługa nawet najbardziej wymagających klientów biznesowych. Wśród klientów i partnerów IPO SA są: prezesi i członkowie zarządów, spółki giełdowe, instytucje finansowe i biznesowe, Giełda Papierów Wartościowych, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, PKPP Lewiatan oraz wiele innych. Grupą docelową Spółki są: Prezesi i członkowie zarządów spółek Spółki giełdowe Właściciele firm Członkowie rad nadzorczych Dyrektorzy finansowi Dyrektorzy operacyjni Kadra zarządzająca Inwestorzy 2. Dane o strukturze akcjonariatu Emitenta Struktura akcjonariatu Emitenta: Wartośd Właściciele Seria* Akcje % akcji Liczba głosów nominalna

Ewa Kuciewicz A 2 500 000 27% 2 500 000 250 000 Venture Incubator SA A 930 000 10% 930 000 93 000 Anna Janus A 890 000 10% 890 000 89 000 INVESTcon GROUP B 700 000 8% 700 000 70 000 Pozostali A, B, C 4 090 000 45% 4 090 000 409 000 Razem: 9 110 000 100% 9 110 000 9110 3. Wyniki finansowe za II kw. 2011 r. (dane w zł.) Stan na 30.06.2011 Stan na 30.06.2010 Kapitał własny Należności długoterminowe 496 681,70 141 921,71 0 0 Należności krótkoterminowe 118 635,30 69 322,73 Inwestycje długoterminowe 0 0 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: 195 709,33 24 314,99 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 195 709,33 24 314,99 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 62 003,74 236 701,75 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem 239 042,20 282 768,54 319 643,24 95 854,92 558 685,44 378 623,46

II kwartał 2011 r. Okres od 01.04.2011 do 30.06.2011 II kwartał 2010 r. Okres od 01.04.2010 do 30.06.2010 2011 r. narastająco Okres od 01.01.2011 do 30.06.2011 2010 r. narastająco Okres od 01.01.2010 do 30.06.2010 Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży 8 707,17 15 543,15 17 414,34 31 500,10 935 986,91 201 722,00 2 195 256,91 375 152,91 Zysk/Strata na sprzedaży 131 829,61-50 971,74 285 516,83-77 052,44 Zysk/Strata na działalności operacyjnej 131 765,74-6 163,71 289 884,51-83 198,33 Zysk/Strata brutto 133 268,72-57 135,45 289 981,24-99 693,38 Zysk/strata netto 133 268,72-57 135,45 289 981,24-99 693,38 4. Podsumowanie II kwartału 2011 r. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W drugim kwartale 2011 roku Spółka wygenerowała przychody netto ze sprzedaży w wysokości 935 986,91 zł co oznacza wzrost o 363 proc. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego oraz zysk netto w kwocie 133 268,72 zł w porównaniu do straty netto w wysokości 57 135,45 zł w II kwartale 2010 roku. Narastająco za dwa pierwsze kwartały IPO SA osiągnęła przychody w wysokości 2 195 256,91 zł oraz zysk netto w wysokości 289 981,24. W analogicznych okresach 2010 roku przychody netto wyniosły 375 152,91 zł oraz strata netto w wysokości 99 693,38 zł. Osiągnięte wyniki finansowe są wynikiem konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju Spółki. W II kwartale 2011 r. Spółka obserwowała zwiększone zainteresowanie oferowanymi usługami. W okresie sprawozdawczym Spółka pozyskała wielu nowych klientów i zrealizowała wiele przedsięwzięd, które przyczyniły się do zwiększenia przychodów Spółki. Informacja Zarządu na temat aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności oraz ważne wydarzenia w Spółce Drugi kwartał 2011 roku to kontynuacja realizacji strategii rozwoju Spółki. Ważnym wydarzeniem dla Spółki w tym okresie jest wpisanie IPO SA na listę Autoryzowanych Doradców rynku NewConnect

oraz Catalyst. 27 czerwca 2011 Zarząd IPO S.A. otrzymał decyzję Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie o wpisaniu Spółki na listę Autoryzowanych Doradców rynku NewConnect oraz Catalyst zgodnie z uchwałą 777/2011. Otrzymanie statusu Autoryzowanego Doradcy to kolejny, duży krok w rozwoju spółki. IPO SA oferuje Emitentom wsparcie w procesie pozyskania kapitału z rynku giełdowego oraz w wypełnianiu obowiązków informacyjnych. Rozpoczęcie działalności doradczej na rynku kapitałowym jest uzupełnieniem oferty Spółki i kolejnym etapem rozwoju, a ostatnie lata funkcjonowania Spółki pozwoliły na pozyskanie cennych doświadczeo, stworzenie narzędzi niezbędnych do świadczenia usług najwyższej jakości. W tej chwili IPO SA oferuje spółkom giełdowym kompleksową obsługę zarówno w zakresie pozyskania kapitału i komunikacji z rynkiem. W II kwartale 2011 roku Spółka zorganizowała dwa ważne wydarzenia. 12 kwietnia 2011 roku odbył się II Kongres Zarządów Spółek Kapitał dla firm 2011. Głównym jego celem - który został osiągnięty - było kształcenie uczestników z zakresu pozyskiwania kapitału na rozwój przedsiębiorstwa na każdym etapie jego funkcjonowania. Tematyka Kongresu dotyczyła wszystkich możliwości pozyskiwania kapitału dostępnych na rynku polskim. Partnerami tegorocznego Kongresu zostali: Polski Związek Faktorów, Kancelaria Biedecki, Biedecki i Partnerzy, 4Audyt, Copernicus Securities SA, Eficom SA, Kancelaria Tomasik, Pakosiewicz i Wspólnicy Spółka Komandytowa, Carnelian Partners Sp. z o.o., Spółka Doradztwa Podatkowego Ożóg i Wspólnicy Sp. z o.o., InvestCon Group oraz Kancelaria Prof. Marek Wierzbowski i Partnerzy Adwokaci i Radcowie Prawni. Więcej informacji o przedsięwzięciu znajduje się na stronie: http://kongres.ipo.pl/ IPO SA przygotowała kolejny produkt skierowany do prestiżowej grupy docelowej - 30 czerwca uruchomiła nowe przedsięwzięcie I Kongres Wealth Management 2011. Projekt ma na celu przybliżyd dostępne formy powiększania majątku oraz zagadnienia związane z optymalizacją podatkową i prawną inwestycji. Partnerem strategicznym wydarzenia był Caspar Asset Management S.A.. Do wygłoszenia prelekcji zaprosiliśmy również: Union Investment TFI S.A., Totalserve (Polska), Sky Share, Spółka Doradztwa Podatkowego Ożóg i Wspólnicy Copernicus TFI, Friedrich Wilhelm Raiffeisen, Getin Noble Banku, TPA Horwath, oraz Noble Concierge. Po sukcesie pierwszej edycji wydarzenia, Kongres Wealth Management na stałe wpisze się w coroczne wydarzenia spółki. Więcej informacji o przedsięwzięciu znajduje się na stronie: http://wealthmanagement.ipo.pl/ W II kwartale 2011 Spółka zorganizowała czaty giełdowe, co świadczy to o wzrastającym zapotrzebowaniu spółek na wykorzystywanie narzędzi do komunikacji z inwestorami i rynkiem kapitałowym. Tym bardziej spółka utwierdza się w przekonaniu, iż ta sfera działalności jest jak najbardziej perspektywiczną i tym bardziej należy ją rozwijad. Z usługi czatów giełdowych w II kwartale skorzystały następujące spółki: 10.05.2011 odbył się czat z Prezesem Zarządu EGB Investments SA Krzysztofem Matelą. Na czacie odpowiadał na pytania inwestorów dotyczące rocznej obecności na NewConnect. 05.04.2011 spółka przeprowadziła czat giełdowy z Mariuszem Pawłowskim - Prezesem Zarządu e- Kancelaria Grupa Prawno - Finansowa S.A. Spółka przedstawiła internautom swoje plany w związku z debiutem na NewConnect.

16.04.2011 Spółka uczestniczyła w wydarzeniu uświetniającym 20-lecie GPW w Warszawie Cała ta Giełda. W tym dniu zostały przeprowadzone czaty z Prezesami Zarządów Spółek notowanych na giełdzie. IPO SA nie tylko była partnerem tego wydarzenia, ale brała w nim aktywny udział. W tym dniu zostały przeprowadzone czaty z Prezesami Zarządów Spółek notowanych na giełdzie. Inwestorzy mogli zadad pytania Prezesowi Zarządu IPO SA - Annie Janus, Bogusławowi Bartoniowi Prezesowi Zarządu OneRay Investment SA oraz Ryszardowi Wtorkowskiemu Prezesowi Zarządu LUG SA. 17.05.2011 odbył się czat z Krzysztofem Jaszczuk, Krzysztofem Grabowskim - Prezesem Zarządu, Członkiem Zarządu Marka SA, na którym to odpowiadali na pytania inwestorów przed zbliżającym się debiutem na NewConnect. Przedsięwzięcia, które Spółka objęła patronatem: Spółka aktywnie bierze udział oraz wspiera medialnie inicjatywy, które w szczególny sposób wspierają rozwój biznesu w Polsce. Maj 2011 Szkolenia Cash flow w praktyce ; Odpowiedzialnośd członków zarządu i rady nadzorczej w spółkach kapitałowych ; Progress Group Maj 2011 - Konferencja Pomyśl o przyszłości III filar dla każdego Szkolenia Rzeczpospolitej i Gazety Giełdy Parkiet Maj 2011 akcja promocyjna 3 kroki do własnego M Trader.com oraz gazeta dom.pl Maj-Czerwiec 2011 konkurs Global Startup Challenge 2011 Red Sky Maj 2011 Szkolenia "Kompetencje menedżerskie"; "Sukces w marketingowym zarządzaniu małą i średnią firmą"; "Zarządzanie działem sprzedaży/zespołem handlowym"; "Controlling finansowy"; "Strategiczne zarządzanie firmą"; "Sztuka prezentacji i wystąpieo publicznych" Avenhansen Maj 2011 szkolenie Lean w planowaniu Multitrain Maj 2011 Europejski Kongres Finansowy Gdaoska Akademia Bankowa Maj 2011 Kredyt technologiczny espotkanie pilotażowe FunduszeEuropejskie.pl Maj 2011 Szkolenie Zarządzanie płynnością finansową i krótkoterminowe źródła kapitału SW Konferencje Czerwiec 2011 Kongres "Polish Private Equity Forum - Executive Club, Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych Czerwiec 2011 Konferencja Dotacje UE, leasing IT, kredyt technologiczny sposoby pozyskiwania środków na inwestycje IT Comarch SA Czerwiec 2011 - Szkolenie Nowoczesna psychologia inwestowania, Gigacon Czerwiec 2011 - Projekt "Współpraca międzysektorowa - projekt na rzecz odpowiedzialnego biznesu, Odpowiedzialny Biznes Czerwiec 2011 - Konferencja Odkryj niszę- zdobądź rynek. Strategia niszy rynkowej element potencjału rozwojowego mikro i średnich przedsiębiorstw Czerwiec 2011 szkolenie Facebook od teorii do strategii: MultiTrain Czerwiec 2011 Konferencja Wejdź na nowy poziom przywództwa Lideriada, Instytut Lidera Czerwiec 2011 Kongres II Kongres Inwestycyjny Fundacja Obserwatorium Zarządzania Czerwiec 2011 Konferencja InvestExpo Business Meeting oraz INNOspotkania Instytut Nauk Ekonomicznych i Społecznych

14 czerwca Zarząd IPO S.A. otrzymał decyzję Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości o przyznaniu dofinansowania na realizację projektu:,,przygotowanie firmy IPO Sp. z o.o. do pozyskania inwestorów zewnętrznych o charakterze udziałowym poprzez zakup usług doradczych w kwocie 179 500 zł w ramach programu Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka lata 2007-2013 Działanie 3.3,Tworzenie systemu ułatwiającego inwestowanie w MSP" Poddziałanie 3.3.2,,Wsparcie dla MSP". 28 czerwca 2011 roku odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, na którym podjęte zostały uchwały m.in. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2010, a także uchwałę o pokryciu straty za rok 2010. Zgodnie z założeniami z dokumentu informacyjnego Spółka konsekwentnie rozwija ofertę produktów i usług skierowanych do uczestników rynku kapitałowego i finansowego. Internetowe oraz poza internetowe narzędzia stworzone przez IPO SA stanowią platformę komunikacji między przedsiębiorstwami również poza rynkiem kapitałowym. Strategiczni Partnerzy, z którymi Spółka stale współpracuje i ich rekomendacje są dowodem na potrzebę ich wykorzystywania wśród uczestników rynku finansowego i kapitałowego. Stanowisko na temat prognoz finansowych Spółka w dokumencie informacyjnym opublikowanym w grudniu 2010 roku zaprezentowała prognozę wyników finansowych na lata 2010 2011 zgodnie z tabelą przedstawioną poniżej. Wartości 2011 prognozowane (zł) Przychody ze 2 150 000 sprzedaży netto Zysk netto 260 000 Przychody ze sprzedaży netto IPO S.A. po II kwartałach 2011 roku wyniosły 2 195 256,91 zł i są o 45 256,91 zł wyższe od prognozy za cały 2011 rok. Spółka po II kwartale zrealizowała zysk netto w wysokości 289 981,24 zł, co oznacza przekroczenie prognozy przypadającej za cały rok o 11 proc., o kwotę 29981,24 zł. Przyjmując, że dotychczasowe tendencje rynkowe związane ze świadczonymi przez Spółkę usługami utrzymają się w najbliższych kwartałach na podobnym poziomie, z dużym prawdopodobieostwem można założyd, iż wyniki za cały rok 2011 będą lepsze od prognozowanych.

Wybrane spółki giełdowe i podmioty rynku kapitałowego i finansowego, które nam zaufały: