GRUPA KAPITAŁOWA Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PEPEES S.A. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Za 1 kwartał 2010 r. (01.01.2010-31.03.2010) SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ Maj 2010
INDEKS DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 6 WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE... 7 1. Zasady rachunkowości.... 7 2. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji oraz korygowanie błędów... 7 3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności... 7 4. Niezwykłe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy... 7 5. Zmiany stanów wartości szacunkowych... 7 6. Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych... 10 7. Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy... 10 8. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności... 10 9. Inne ważne zdarzenia w okresie sprawozdawczym... 12 10. Zdarzenia po dniu bilansowym... 12 11. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności... 12 12. Informację dotyczącą zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.... 12 2 2
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 I Aktywa trwałe (długoterminowe) 81 857 83 523 79 564 1 Rzeczowe aktywa trwałe 80 680 82 262 78 562 2 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 3 Wartości niematerialne 242 253 294 4 Inwestycje rozliczane metodą praw własności 0 0 5 Inwestycje w pozostałych jednostkach 98 98 98 6 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 837 909 604 7 Pozostałe aktywa długoterminowe 0 1 6 II Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 47 719 56 228 59 672 1 Zapasy 23 288 30 159 24 115 2 Należności z tytułu dostaw 8 852 10 313 15 441 3 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 247 237 277 4 Należności pozostałe 404 4 410 133 5 Rozliczenia międzyokresowe 1 908 83 1 783 6 Inwestycje przeznaczone do obrotu 0 7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 020 11 026 17 923 III Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Razem aktywa 129 576 139 751 139 236 PASYWA 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 I Kapitał własny 80 683 82 195 91 968 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki 78 764 80 179 89 950 1 Kapitał podstawowy 4 980 4 980 4 980 2 Kapitały zapasowe i rezerwowe 84 778 84 778 101 360 3 Niepodzielny wynik lat ubiegłych i roku bieżącego (10 994) (9 579) (16 390) Udziały nie sprawujące kontroli 1919 2 016 2 018 II Zobowiązania długoterminowe 17 387 18 389 16 966 1 Kredyty i pożyczki 4 617 5 156 3 960 2 Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 793 7 112 7 017 3 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 1 157 1 157 1 179 4 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 820 4 964 4 810 III Zobowiązania krótkoterminowe 31 506 39 167 30 302 1 Zobowiązania z tytułu dostaw 4134 4 657 3 499 2 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 2 340 1 470 3 113 4 Kredyty i pożyczki 22 108 29 978 20 125 5 Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów i pożyczek 2 156 2 156 2 814 6 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 151 151 171 7 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia (bierne rozliczenia międzyokresowe i rozliczenia międzyokresowe przychodów) 617 755 580 Razem pasywa 129 576 139 751 139 236 3 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PRZYCHODY I KOSZTY ZYSKI I STRATY Za okres 01.01.2010-31.03.2010 Za okres 01.01.2009-31.03.2009 I Przychody ze sprzedaży 1 Przychody ze sprzedaży produktów 17 943 24 487 2 Przychody ze sprzedaży usług 219 222 3 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 455 231 Razem przychody ze sprzedaży, w tym: 18 617 24 940 - przychody z działalności kontynuowanej 18 617 24 940 - przychody z działalności zaniechanej II Koszt własny sprzedaży 1 Koszty sprzedanych produktów (15 154) (20 990) 2 Koszty sprzedanych usług (54) (60) 3 Koszty sprzedanych towarów i materiałów (339) (209) Razem koszt własny sprzedaży, w tym: (15 547) (21 259) - koszt własny z działalności kontynuowanej (15 547) (21 259) - koszt własny z działalności zaniechanej III Zysk brutto ze sprzedaży (I-II) 3 070 3 681 1 Koszty sprzedaży i marketingu (912) (1 045) 2 Koszty ogólnego zarządu (3 515) (3 026) 3 Pozostałe przychody operacyjne (zyski netto) 168 303 4 Pozostałe koszty operacyjne (straty netto) (8) (89) IV Zysk (strata) operacyjny (1 197) (176) 1 Koszty finansowe (straty netto) (633) (502) 2 Przychody finansowe (zyski netto) 72 935 3 Zysk z tytułu zbycia aktywów finansowych V Zysk (strata) przed opodatkowaniem, w tym: (1 758) 257 - zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (1 758) 257 - zysk(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej Podatek dochodowy 246 76 VI Zysk (strata) netto: (1 512) 333 VII Inne całkowite dochody 1 Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 2 Rachunkowość zabezpieczeń VIII Całkowite dochody ogółem, w tym: (1 512) 333 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom spółki dominującej (1 415 ) 329 Zysk (strata) netto przypadająca udziałom nie sprawującym kontroli (97) 4 VII Zysk (strata) netto na 1 akcję, w tym: (0,02) 0,004 - zysk netto na 1 akcję z działalności kontynuowanej (0,02) 0,004 - zysk (strata) netto na 1 akcję z działalności zaniechanej 4 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacj i wyceny Kapitał rezerwowy na pokrycie kosztów wykupu akcji Pozostały kapitał rezerwowy Nie podzielony wynik Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej Udziały nie sprawujące kontroli Stan na 1 styczeń 2009 4 980 59 273 42 087 (16 719) 89 621 2 014 91 635 Zmiany w I kwartale 2009 Razem kapitał własny - - Zysk netto za okres 329 329 4 333 Stan na 31 marca 2009 4 980-59 273 - - 42 087 (16 390) 89 950 2 018 91 968 Zmiany w roku 2009 Podział zysku (straty) za rok 2008 (1 705) 1 705 - Rozliczenie straty z tytułu skupu akcji własnych (14 877) 14 877 - - - Zysk netto za okres (9 442) (9 442) 2 (9 440) Stan na 31 grudnia 2009 4 980-42 691 - - 42 087 (9 579) 80 179 2 016 82 195 Stan na 1 stycznia 2010 4 980-42 691 - - 42 087 (9 579) 80 179 2 016 82 195 Zmiany w I kwartale 2010 Zysk netto za okres (1415) (1 415) (97) (1 512) Stan na 31 marca 2010 4 980-42 691 - - 42 087 (10 994) 78 764 1 919 80 683 5 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wyszczególnienie Za okres 01.01.2010-31.03.2010 Za okres 01.01.2009-31.03.2009 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem (1 758) 257 II. Korekty razem 11 244 19 450 1. Amortyzacja 1 661 1 607 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 26 511 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 374 413 4. (Zysk) strata z tytułu dz. Inwestycyjnej 16 (2) 5. Zmiana stanu rezerw (133) (163) 6. Zmiana stanu zapasów 6 871 15 361 7. Zmiana stanu należności 5 466 3 739 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 347 1 488 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 969) (1 823) 10. Zapłacony podatek dochodowy (10) (150) 11. Otrzymane dopłaty(-) (1 400) (1 526) 12. Inne korekty (5) (5) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II 9 486 19 707 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 20 4 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 20 4 2. Zbycie udziałów w spółce zależnej - 2. Wpływy z instrumentów pochodnych - II. Wydatki 103 120 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 103 120 2. Wydatki z instrumentów pochodnych III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (83) (116) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - I. Wpływy 1 400 1 526 1. Kredyty i pożyczki 2. Otrzymane dopłaty 1 400 1 526 II. Wydatki 8077 11 599 1. Spłaty kredytów i pożyczek 7 703 11 186 2. Odsetki od kredytów i pożyczek 374 413 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II), w tym: (6 677) (10 073) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III), w tym: 2 726 9 518 E. Środki pieniężne na początek okresu 5 192 7 335 F. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 7 918 16 853 - o ograniczonej możliwości dysponowania 6 6
1. Zasady rachunkowości. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2010 roku przestrzegano tych samych zasad i metod obliczeniowych, co w ostatnim skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009r. 2. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji oraz korygowanie błędów W okresie sprawozdawczym Grupa dobrowolnie nie zmieniała zasad rachunkowości. 3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności. Grupa działa w sektorze branżowym przetwórstwo ziemniaków. Skup i przerób ziemniaków odbywa się jesienią w ciągu 3 miesięcy, natomiast sprzedaż wytworzonych produktów trwa cały rok. Wielkość produkcji ograniczona jest limitem produkcyjnym ustanowionym przez Komisję Europejską. 4. Niezwykłe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy. Istotny wpływ na wynik kwartału miał dalszy spadek cen sprzedaży wyrobów wytwarzanych przez Grupę. 5. Zmiany stanów wartości szacunkowych a. Odpisy aktualizujące wartość należności. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH Stan na początek okresu 4 153 3 699 3 699 a) zwiększenia (z tytułu) 38 769 71 - utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw 545 - utworzenie na odsetki należne 38 120 21 - utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej 34 50 - utworzone na należności zasądzone i w upadłości 70 b) zmniejszenia (z tytułu) 29 315 94 - odwrócenie odpisów z tytułu zapłaty 11 184 94 - wykorzystanie z tytułu umorzenia należności 18 12 - anulowania - 119 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 4 162 4 153 3 676 7 7
b. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ZMIANA STANU ODPISÓW 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 AKTUALIZUJĄCYCH c. Z WARTOŚĆ ZAPASÓW Stan na początek o okresu 342 466 466 a) zwiększenia b (z tytułu) 690 - odpisania o do wartości netto możliwej do uzyskania 690 w - odpis aktualizujący materiały z tytułu utraty i wartości ą b) zmniejszenia z (z tytułu) 119 814 452 - wykorzystania a - odwrócenia n odpisów 119 814 452 Stan odpisów i aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu a 223 342 14 z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu 1 308 1 349 1 349 - odprawy emerytalne 150 147 147 - nagrody jubileuszowe 1 158 1 202 1 202 b) zwiększenia (z tytułu) 117 1 - odprawy emerytalne 11 1 - nagrody jubileuszowe 106 c) wykorzystanie (z tytułu) 159 - odprawy emerytalne 9 - nagrody jubileuszowe 150 d) rozwiązanie (z tytułu) - odprawy emerytalne - nagrody jubileuszowe e) przeniesienie do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży f) stan na koniec okresu, w tym: 1 308 1 308 1 350 - odprawy emerytalne 150 150 148 - nagrody jubileuszowe 1 158 1 158 1 202 d. Rezerwy krótkoterminowe ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH (WG TYTUŁÓW) 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 a) stan na początek okresu, w tym: 755 749 749 - dotacje do rzeczowych aktywów trwałych 447 447 447 - rezerwy na odszkodowania z tytułu zakazu 3 48 48 konkurencji - rezerwy na niewypłacone premie 58 95 95 - opłata za korzystanie ze środowiska 4 4 4 8 8
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy 72 106 106 wypoczynkowe - rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów 3 3 - prawo do emisji gazów 8 8 8 - dopłaty do kredytów 123 - pozostałe 40 38 38 b) zwiększenie (z tytułu) 18 491 86 - rezerwy na niewypłacone wynagrodzenia - opłata za korzystanie ze środowiska 18 149 28 - rezerwy na wynagrodzenia za urlopy 93 wypoczynkowe - dopłaty do kredytów 127 - rezerwy na niewypłaconą premię 58 58 - z tytułu usług finansowych - audyt i inne - prawo do emisji gazów - pozostałe 64 c) wykorzystanie (z tytułu) 156 485 255 - rezerwy na niewypłacone premie 58 95 95 - opłata za korzystanie ze środowiska 149 4 - rezerwy na wynagrodzenia za urlopy 55 135 98 wypoczynkowe - rezerwy na świadczenia wykonane przez 3 kontrahentów - rezerwy na odszkodowania z tytułu zakazu 3 45 20 konkurencji - dopłaty do kredytów 4 - pozostałe 40 54 38 d) stan na koniec okresu, w tym: 617 755 580 - dotacje do rzeczowych aktywów trwałych 447 447 447 - rezerwy na niewypłacone premie 58 58 - opłata za korzystanie ze środowiska 22 4 28 - rezerwy na wynagrodzenia za urlopy 17 72 8 wypoczynkowe - dopłaty do kredytów 123 123 - rezerwy na świadczenia wykonane przez 3 kontrahentów - rezerwy na odszkodowania z tytułu zakazu 3 28 konkurencji - prawo do emisji gazów 8 8 8 - pozostałe 40 e. Odroczony podatek dochodowy Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 9
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 6 785 6 833 6 977 Niezrealizowane różnice kursowe 2 6 40 Należne dotacje i dopłaty 266 Należne, lecz nie otrzymane odsetki 6 7 Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku, w tym: 6 793 7 112 7 017 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2009 Niewypłacone wynagrodzenia 67 77 100 Rezerwa na odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji 1 4 Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 3 13 2 Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe 248 248 256 Niezrealizowane różnice kursowe 467 465 81 Odpisy aktualizujące należności 28 Odpisy aktualizujące zapasy 42 74 4 Bierne rozliczenia międzyokresowe 9 8 4 Korekty konsolidacyjne zyski zatrzymane 1 12 14 Strata podatkowa do odliczenia 88 Rezerwa na premie 11 23 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku 837 909 604 6. Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym nie miała miejsce emisja, wykup czy spłata dłużnych papierów wartościowych. 7. Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Grupa nie wypłacała i nie deklarowała wypłat dywidendy. 8. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Grupa prowadzi działalność produkcyjną tylko na terenie kraju. Zajmuje się przetwórstwem ziemniaków na skrobie, susze i hydrolizaty skrobiowe. Posiada jeden segment sprawozdawczy przetwórstwo ziemniaków. Informacje dotyczące produktów i usług. W ramach segmentu przetwórstwo ziemniaków wytwarza się: skrobię ziemniaczaną wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy, 10 10
kilka asortymentów glukozy wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny, maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów spożywczych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych dla dzieci i sportowców, białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego, szeroki asortyment syropów skrobiowych znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym, grys ziemniaczany, kostkę ziemniaczaną i pyzy - produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy. Pozostałe rodzaje działalności dotyczą: produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby a część odsprzedawana sąsiadującym zakładom, robót i usług, sprzedaży niektórych towarów i materiałów. Poniższa tabela prezentuje przychody z tytułu każdej grupy produktów i usług uzyskane od klientów zewnętrznych. Nazwa produktu lub usługi Przychody ze sprzedaży I kwartał 2010 I kwartał 2009 Skrobia 6 773 10 095 Glukoza 1 290 2 130 Maltodekstryna 2 774 3 180 Białko 539 2 129 Syropy skrobiowe 3 683 4 894 Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) 2 267 1 510 Energia cieplna 617 549 Towary i materiały 455 231 Usługi 219 222 Razem 18 617 24 940 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej: Segmenty geograficzne I kwartał 2010 I kwartał 2009 Polska, w tym 13 974 18 662 Skrobia 3 322 5 894 Glukoza 1 290 2 130 Maltodekstryna 1 891 2 430 Białko 465 802 Syropy skrobiowe 3 683 4 894 Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) 2 173 1 510 Energia cieplna 617 549 Towary i materiały 314 231 11 11
Usługi 219 222 Kraje UE - dostawy wenątrzwspólnotowe, w tym: 2 939 4 636 Skrobia 1 966 3 286 Maltodekstryna 879 750 Białko 598 Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy) 94 Pozostałe kraje - eksport 1 704 1 642 Skrobia 1 485 913 Maltodekstryna 4 Białko 74 729 Towary i materiały 141 Razem 18 617 24 940 Informacje dotyczące głównych klientów Grupa posiada jednego klienta zagranicznego, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyły 10 procent łącznych przychodów i wynoszą ok. 11%. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak: - ponad 40% białka sprzedana została do jednego kontrahenta krajowego, - ponad 30% skrobi do jednego kontrahenta zagranicznego. - ponad 20% maltodekstryny do jednego kontrahenta krajowego, 9. Inne ważne zdarzenia w okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły ważne zdarzenia mające istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie. 10. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły ważne zdarzenia mające istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie. 11. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej. 12. Informację dotyczącą zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych. a) zobowiązania warunkowe Spółki z grupy kapitałowej nie udzielały poręczeń innym podmiotom. 12 12
Mogą wystąpić zobowiązania wynikające z umów o zakazie konkurencji po ustaniu stosunku pracy. Umowy takie są zawarte z kilkoma osobami z kadry kierowniczej w spółce Emitenta. W przypadku rozwiązania z nimi stosunku pracy Spółka ma obowiązek wypłacić odszkodowanie w kwocie ok. 1.444 tys. złotych. b) aktywa warunkowe Spółki PEPEES i LUBLIN posiadają grunty w wieczystym użytkowaniu, których wartość wynikająca z decyzji ustalającej opłatę roczną wynosi odpowiednio: w PEPEES - 10.787 tys. złotych, a w ZPZ LUBLIN - 2.186 tys. złotych. Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. z siedzibą w Warszawie udzielił Spółce PEPEES gwarancji bankowej na okres 04.11.2005r 30.04.2010r, której beneficjentem jest Agencja Rynku Rolnego na kwotę 300 tys. PLN. Przedmiotem gwarancji jest zabezpieczenie transakcji handlu zagranicznego na rynku zbóż. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 13.05.2010 Andrzej Kiełczewski Prezes Zarządu 13.05.2010 Adam Karaś Członek Zarządu Dyrektor Finansowy PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 13.05.2010 Wiesława Załuska Główna księgowa 13 13