WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - blisko ważnego wsparcia, możliwe spadki na ropie EUR/USD - Po piątkowej przecenie do poziomu 1.1311 USD w poniedziałek doszło do spadku do 1.1269 USD. Próba przebicia wsparcia w rejonie 1.1260 USD nie udała się i nastąpił powrót pod dzienne maksimum 1.1358 USD, zamknięcie po 1.1324 USD. Dziś przed południem kurs euro spadł do 1.1276 USD, obecnie euro jest notowane blisko dna. Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu styczeń (3, poprzednio 2), 02:30 (Chiny) - Inflacja CPI (r/r) styczeń (0,8%, prognoza 1,0%, poprzednio 1,5%), Inflacja PPI (r/r) styczeń (-4,3%, prognoza -3,8%, poprzednio -3,3%), 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a. styczeń (3,1%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja CPI (r/r) styczeń (-0,5%, prognoza -0,7%, poprzednio -0,3%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Produkcja przemysłowa (r/r) grudzień (0,5%, prognoza 0,8%, poprzednio 1,1%), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m) grudzień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,8%), 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 6,1 mln brk). PROGNOZA: Spadki ze szczytu z 3-go lutego mogą się okazać korekcyjne. W krótkim terminie możliwe korekcyjne cofnięcie. Próba przebicia wsparcia w rejonie 1.1260 USD nie powinna się udać. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwe są wzrosty. Zniesienie spadków z grudniowego szczytu o 38% znajduje się na poziomie 1.1665 USD (wykres 1). Taki może być cel kilkutygodniowej korekty. Po zakończeniu kilkutygodniowego odbicia oczekuję na kolejną falę spadków. Scenariusz alternatywny (wykres 1, czerwona linia) zakłada, że wsparcie w rejonie 1.1260 USD zostanie przebite, co otworzy drogę na styczniowe minimum (1.11 USD). Próba trwałego przebicia tego wsparcia skończy się niepowodzeniem, co skutkować będzie powrotem na szczyt z poprzedniego tygodnia, potem czekają nas spadki. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie GBP/USD Z piątkowego szczytu na poziomie 1.5350 USD doszło do silnego spadku do 1.5209 USD. W poniedziałek doszło do odbicia do 1.5265 USD, zamknięcie nisko po 1.5211 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5220 USD. PROGNOZA: Spadki z piątkowego szczytu mogą być korekcyjne. Ważne Strona 1
wsparcie znajduje się w rejonie 1.52 USD. Po jego obronie i przebiciu oporu w rejonie 1.5265 USD otwiera sie droga do powrotu na piątkowy szczyt (wykres 2). Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) USD/JPY Z piątkowego szczytu na poziomie 119.20 JPY doszło do realizacji zysków. W poniedziałek dolar spadł do 118.32 JPY, dziś nastąpił mocny ruch na północ, lokalne maksimum wypadło na poziomie 119.04 JPY, obecnie dolar jest notowany blisko szczytu (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję testu piątkowego szczytu. W dalszej perspektywie możliwy powrót na poniedziałkowe minimum (118.32 JPY). Wsparcie wyznacza połowa korpusu świecy na poziomie 118.10 JPY. W dalszej perspektywie możliwe odbicie, potem kontynuacja spadków. Wykres 3. Jen w relacji do dolara (USD/JPY) USD/PLN W poniedziałek doszło do wzrostu do 3.7140 PLN, zamknięcie po 1.6930 PLN. Dziś kurs dolara wzrósł do kolejnego szczytu na poziomie 3.7253 PLN, obecnie dolar jest notowany blisko szczytu (wykres 4). PROGNOZA: Odbicie z czwartkowego dna może być korekcyjne. Silny opór w rejonie 3.70 PLN został przekroczony a kolejny jest na poziomie 3.75 PLN. Sądzę, że próba jego przebicia nie powinna sie udać. W Strona 2
dalszej perspektywie możliwy jest powrót na lutowe dno. W dłuższej kilkutygodniowej perspektywie możliwy jest ponowny wzrost kursu dolara i przekroczenie styczniowego szczytu. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W poniedziałek kurs franka wzrósł do 4.0244 PLN, zamknięcie wysoko po 3.52 PLN. Dziś kurs franka wzrósł do 4.0249 PLN, obecnie frank jest notowany blisko szczytu (wykres 5). PROGNOZA: Obecne wzrosty kursu franka to efekt słabości euro do franka i odbicia euro w relacji do złotego. Odbicie z lutowego dna może być korekcyjne pod warunkiem, że na eurodolarze obronione zostaną wsparcia i para ta powróci na szczyt z poprzedniego tygodnia (wykres 1). W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest test wsparcia w rejonie 3.92 PLN. W kilkutygodniowej perspektywie gdy eurodolar wejdzie w kolejną falę spadków oczekuję na silne odbicie na wykresie franka, wtedy może dojść do powrotu do oporu w rejonie 4.35-4.40 PLN. Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3
Złoto W piątek kurs złota silnie spadł do 1228.30 USD, w poniedziałek doszło do odbicia do 1243.38 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1236 USD (wykres 6). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest powrót w okolice piątkowego dna. Próba przebicia tego wsparcia może się nie udać. W efekcie możliwe jest kolejne odbicie. Silny opór stanowi połowa korpusu świecy H4 w rejonie 1250 USD oraz chmura Ichimoku. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa W poniedziałek maksimum wypadło na poziomie 53.95 USD. Próba przełamania silnego oporu w rejonie 53.60 USD nie udała się i doszło do spadków. Zamknięcie po 52.44 USD. Dziś kurs ropy spadł do 51.90 USD, obecnie ropa jest notowana blisko dna (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest już raczej tylko korekcyjne odbicie. Potem po przełamaniu wsparcia w rejonie 51.70 USD może zostać wygenerowany sygnał do poważniejszych spadków. Celem może być dno z czwartku. Wsparcie znajduje się w rejonie 47.70 USD. Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5