GRUPA ČEZ ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.3.2012
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANY BILANS 31.3.2012 w mln CZK Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe, paliwo jądrowe oraz środki trwałe w budowie: 31.3.2012 31.12.2011 Rzeczowe aktywa trwałe, brutto 603 984 605 063 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące -310 677-305 813 Rzeczowe aktywa trwałe, netto 293 307 299 250 Paliwo jądrowe, netto 8 154 8 844 Środki trwałe w budowie 85 116 78 769 Rzeczowe aktywa trwałe, paliwo jądrowe oraz środki trwałe w budowie razem 386 577 386 863 Pozostałe aktywa trwałe: Papiery wartościowe wyceniane metodą praw własności 11 261 11 292 Długoterminowe aktywa finansowe, netto 50 629 51 810 Wartości niematerialne i prawne, netto 16 346 16 788 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 762 826 Pozostałe aktywa trwałe razem 78 998 80 716 Aktywa obrotowe: Aktywa trwałe razem 465 575 467 579 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 22 246 22 062 Należności krótkoterminowe, netto 52 745 54 732 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 485 678 Zapasy materiałowe, netto 6 239 6 215 Zapasy paliw kopalnianych 2 381 2 657 Uprawnienia emisyjne 8 424 6 013 Pozostałe aktywa finansowe, netto 38 236 29 569 Pozostałe aktywa obrotowe 4 165 4 779 Aktywa sklasyfikowane jako utrzymywane w celu sprzedaży (nota 5) 3 780 3 823 Aktywa obrotowe razem 140 701 130 528 Aktywa razem 606 276 598 107 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANY BILANS 31.3.2012 cd. Pasywa Kapitał własny: Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: 31.3.2012 31.12.2011 Kapitał zakładowy 53 799 53 799 Akcje własne -4 382-4 382 Niepodzielony zysk oraz kapitały zapasowe 196 590 177 296 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem 246 007 226 713 Udziały niekontrolujące 4 766 5 365 Kapitał własny razem 250 773 232 078 Zobowiązania długoterminowe: Zadłużenie długoterminowe, bez części do zapłaty w ciągu jednego roku (nota 6) 154 753 164 685 Rezerwa na wycofanie z użytkowania urządzeń jądrowych oraz na składowanie zużytego paliwa jądrowego 37 412 37 285 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 21 201 21 721 Zobowiązania długoterminowe razem 213 366 223 691 Odroczone zobowiązania podatkowe 21 729 16 946 Zobowiązania krótkoterminowe: Kredyty krótkoterminowe (nota 7) 8 905 5 500 Część zadłużenia długoterminowego do zapłaty w ciągu jednego roku (nota 6) 13 216 19 264 Zobowiązania handlowe oraz inne 70 083 78 186 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 081 1 701 Pozostałe pasywa 27 123 20 741 Zobowiązania krótkoterminowe razem 120 408 125 392 Pasywa razem 606 276 598 107 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 31.3.2012 w mln CZK 1-3/2012 1-3/2011 (skorygowano *) Przychody operacyjne: Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej 47 674 48 001 Przychody i koszty z transakcji instrumentami pochodnymi energii elektrycznej, węgla i gazu, netto 4 497 3 120 Przychody ze sprzedaży gazu, węgla i ciepła oraz pozostałe przychody 8 622 5 684 Przychody razem 60 793 56 805 Koszty operacyjne: Paliwo -4 902-5 151 Koszty zakupu energii i usług z nim związanych -21 660-17 695 Remonty i konserwacja -751-636 Odpisy amortyzacyjne -6 482-6 070 Koszty osobowe -4 332-4 339 Materiały -1 122-1 039 Uprawnienia emisyjne, netto 365 1 299 Pozostałe koszty operacyjne -2 077-2 646 Koszty razem -40 961-36 277 Zysk przed opodatkowaniem oraz pozostałymi kosztami i przychodami 19 832 20 528 Pozostałe koszty i przychody: Odsetki kosztowe od zobowiązań finansowych -938-1 018 Odsetki od rezerw jądrowych oraz innych rezerw -511-505 Odsetki otrzymane 403 466 Różnice kursowe, netto -162 864 Pozostałe koszty i przychody finansowe, netto -871 584 Udział w zyskach / stratach netto jednostek konsolidowanych metodą praw własności 256 131 Pozostałe koszty i przychody razem -1 823 522 Zysk przed opodatkowaniem 18 009 21 050 Podatek dochodowy -3 599-3 845 Zysk netto 14 410 17 205 Zysk netto przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 14 823 17 235 Do udziałów niekontrolujących -413-30 Zysk netto na akcję przypadający na udziały akcjonariuszy jednostki dominującej (CZK/szt.) Podstawowy 27,8 32,3 Rozwodniony 27,8 32,3 Średnia liczba akcji wyemitowanych (w tys. szt.) Podstawowa 534 115 533 905 Rozwodniona 534 124 533 916 * Niektóre dane skorygowano w związku z wyceną ostateczną Teplárny Trmice, a.s. do wartości godziwej na dzień akwizycji i nie są one zgodne ze stanem podanym w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31.3.2011 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.3.2012 w mln CZK 1-3/2012 1-3/2011 (skorygowano *) Zysk netto 14 410 17 205 Pozostałe całkowite dochody: Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne księgowana w korespondencji z kapitałem własnym 7 701 91 Wyksięgowanie instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne z kapitału własnego 194 213 Zmiana wartości godziwej papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży ujęta w kapitale własnym 115-150 Wyksięgowanie papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży z kapitału własnego -7 8 Różnice z przeliczeń kursowych -2 213-1 170 Udział w zmianach kapitałów własnych jednostek stowarzyszonych oraz wspólnych przedsiębiorstw 1 10 Podatek odroczony w odniesieniu do pozostałych dochodów całkowitych (nota 9) -1 521-31 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu 4 270-1 029 Całkowite dochody po opodatkowaniu razem 18 680 16 176 Całkowite dochody przypisane: Akcjonariuszom jednostki dominującej 19 277 16 297 Do udziałów niekontrolujących -597-121 * Niektóre dane skorygowano w związku z wyceną ostateczną Teplárny Trmice, a.s. do wartości godziwej na dzień akwizycji i nie są one zgodne ze stanem podanym w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31.3.2011 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 31.3.2012 w mln CZK Kapitał zakładowy Udział przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Papiery wartościowe Różnice z Zabezpieczenia dostępne do przeliczeń sprzedaży i Niepo- Akcje kursowych przepływów inne dzielony własne pieniężnych rezerwy zysk Razem Udziały niekontrolujące Stan 31.12.2010 (skorygowano *) 53 799-4 619-10 193 3 009 907 178 528 221 431 5 621 227 052 Zysk netto - - - - - 17 235 17 235-30 17 205 Pozostałe całkowite dochody - - -1 079 246-115 10-938 -91-1 029 Całkowite dochody razem - - -1 079 246-115 17 245 16 297-121 16 176 Prawa opcji na zakup akcji - - - - 18-18 - 18 Akwizycje jednostek zależnych - - - - - - - 343 343 Stan 31.3.2011 (skorygowano *) 53 799-4 619-11 272 3 255 810 195 773 237 746 5 843 243 589 Stan 31.12.2011 53 799-4 382-10 647-4 826 950 191 819 226 713 5 365 232 078 Zysk netto - - - - - 14 823 14 823-413 14 410 Pozostałe całkowite dochody - - -2 029 6 395 87 1 4 454-184 4 270 Całkowite dochody razem - - -2 029 6 395 87 14 824 19 277-597 18 680 Prawa opcji na zakup akcji - - - - 22-22 - 22 Transfer wykorzystanych oraz wygasłych praw opcji w ramach kapitału własnego - - - - -169 169 - - - Opcje na zakup udziałów niekontrolujących - - - - - -5-5 -2-7 Stan 31.3.2012 53 799-4 382-12 676 1 569 890 206 870 246 007 4 766 250 773 * Niektóre dane skorygowano w związku z wyceną ostateczną Teplárny Trmice, a.s. do wartości godziwej akwizycji i nie są one zgodne ze stanem podanym w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31.3.2011 Kapitał własny razem Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.3.2012 w mln CZK Działalność operacyjna: 1-3/2012 1-3/2011 (skorygowano *) Zysk przed opodatkowaniem 18 009 21 050 Korekty - operacje niepieniężne: Odpisy amortyzacyjne 6 489 6 071 Amortyzacja paliwa jądrowego 808 1 013 Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych, netto -14-8 Różnice kursowe, netto 162-864 Odsetki zapłacone oraz otrzymane, otrzymane dywidendy 535 552 Zmiana stanu rezerw na wycofanie z użytkowania urządzeń jądrowych oraz na składowanie zużytego paliwa jądrowego 9-22 Odpisy aktualizujące aktywa, pozostałe rezerwy oraz pozostałe koszty oraz przychody niepieniężne 1 111 711 Udział w zyskach i stratach netto jednostek konsolidowanych metodą praw własności -256-131 Zmiana stanu aktywów oraz pasywów: Należności 27-4 801 Zapasy materiałowe -25-356 Zapasy paliw kopalnianych 243 150 Pozostałe aktywa obrotowe -9 959-32 081 Zobowiązania handlowe oraz inne -3 311 13 362 Pozostałe pasywa 5 025 3 443 Środki pieniężne z działalności operacyjnej 18 853 8 089 Zapłacony podatek dochodowy -2 701-3 256 Zapłacone odsetki z wyjątkiem odsetek skapitalizowanych -229-77 Otrzymane odsetki 218 280 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 16 141 5 036 Działalność inwestycyjna: Nabycie jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz wspólnych przedsiębiorstw, bez zakupionych środków pieniężnych -41 404 Nabycie aktywów trwałych -11 681-9 400 Przychody ze sprzedaży aktywów trwałych 875 305 Udzielone pożyczki -283-213 Spłaty udzielonych pożyczek 498 501 Zmiana stanu aktywów finansowych o ograniczonej możliwości dysponowania -427-868 Środki pieniężne wykorzystane na działalność inwestycyjną -11 059-9 271 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.3.2012 cd. Działalność finansowa: 1-3/2012 1-3/2011 (skorygowano *) Wpływy z kredytów i pożyczek 25 472 25 929 Spłaty kredytów i pożyczek -30 204-24 502 Wzrost pozostałych zobowiązań długoterminowych 36 21 Spłaty pozostałych zobowiązań długoterminowych -36-61 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej -23-17 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej -4 755 1 370 Wpływ różnic kursowych na wysokość środków pieniężnych -143-259 Zmiana stanu środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych, netto 184-3 124 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na początku okresu 22 062 22 186 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na końcu okresu 22 246 19 062 Informacje dodatkowe do rachunku przepływów pieniężnych Zapłacone odsetki - razem 555 336 * Niektóre dane skorygowano w związku z wyceną ostateczną Teplárny Trmice, a.s. do wartości godziwej na dzień akwizycji i nie są one zgodne ze stanem podanym w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31.3.2011 Integralną część niniejszych śródrocznych wykazów księgowych stanowi informacja dodatkowa.
GRUPA ČEZ INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 31.3.2012 1. Informacje o spółce ČEZ, a. s. (dalej także ČEZ lub Spółka ) jest czeską spółką akcyjną, w której 31.3.2012 69,8 % udziałów w kapitale zakładowym (70,3 % praw głosu) było w posiadaniu Skarbu Państwa Republiki Czeskiej reprezentowanego przez Ministerstwo Finansów Republiki Czeskiej. Pozostałe akcje należą do osób prawnych i fizycznych. Spółka ma siedzibę pod adresem: Duhová 2/1444, 140 53 Praga 4, Republika Czeska. Spółka jest jednostką dominującą Grupy ČEZ (dalej także Grupa ), prowadzącej działalność przede wszystkim w zakresie produkcji, dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej. 2. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości 2.1. Sprawozdanie finansowe Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone 31.3.2012 zgodnie z międzynarodowym standardem MSR 34 i nie zostało poddane badaniu przez biegłego rewidenta. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które wymagane są w rocznych sprawozdaniach finansowych, i powinno być traktowane jako ściśle powiązane ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym 31.12.2011 2.2. Najważniejsze zasady rachunkowości Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości, którymi kierowano się przy opracowaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego 31.12.2011 3. Sezonowość Sezonowość w segmentach Produkcji i Handlu oraz Dystrybucji i Sprzedaży zazwyczaj przejawia się tak, że przychody i zyski operacyjne w tych segmentach za I i IV kwartał roku kalendarzowego są nieco wyższe od przychodów i zysków operacyjnych uzyskanych w pozostałych okresach. 1
4. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone oraz we wspólne przedsiębiorstwa Śródroczne skonsolidowane wykazy finansowe Grupy ČEZ obejmują dane finansowe dotyczące spółki ČEZ, a. s., jej jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz wspólnych przedsiębiorstw, które wymieniono w następującej tabeli: Jednostki zależne Siedziba % praw własności % praw głosu 31.12.2011 31.3.2012 31.3.2012 31.12.2011 3 L invest a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % A.E. Wind sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % AREA-GROUP CL a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Bioplyn technologie s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Bohemian Development, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Centrum výzkumu Řež s.o. Republika Czeska 52,46 % 52,46 % 100,00 % 100,00 % CEZ Albania Sh.A. Albania 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Bosna i Hercegovina d.o.o. Bośnia i Hercegowina 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Bulgaria EAD Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Bulgarian Investments B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Deutschland GmbH Niemcy 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Distributie S.A. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Elektro Bulgaria AD Bułgaria 67,00 % 67,00 % 67,00 % 67,00 % CEZ Elektroproizvodstvo Bulgaria AD Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ FINANCE B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Finance Ireland Ltd. Irlandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Hungary Ltd. Węgry 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Chorzow B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ International Finance B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ International Finance Ireland Ltd. Irlandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Laboratories Bulgaria EOOD in liquidation Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ MH B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Nowa Skawina S.A. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Poland Distribution B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Polska sp. z o.o. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Produkty Energetyczne Polska sp. z o.o. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Razpredelenie Bulgaria AD Bułgaria 67,00 % 67,00 % 67,00 % 67,00 % CEZ Romania S.A. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ RUS OOO Rosja 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Shpërndarje Sh.A. Albania 76,00 % 76,00 % 76,00 % 76,00 % CEZ Silesia B.V. Holandia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Slovensko, s.o. Słowacja 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Srbija d.o.o. Serbia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Towarowy Dom Maklerski sp. z o.o. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Trade Albania Sh.P.K. Albania 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Trade Bulgaria EAD Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Trade Polska sp. z o.o. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Trade Romania S.R.L. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Ukraine LLC Ukraina 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % CEZ Vanzare S.A. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Bohunice a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Distribuce, a. s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Distribuční služby, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 2
Jednostki zależne Siedziba % praw własności % praw głosu 31.12.2011 31.3.2012 31.3.2012 31.12.2011 ČEZ Energetické produkty, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Energetické služby, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Energo, s.o. Republika Czeska 50,11 % 50,11 % 50,11 % 50,11 % ČEZ ENERGOSERVIS spol. s o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ ICT Services, a. s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Logistika, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Měření, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Obnovitelné zdroje, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Prodej, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Správa majetku, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Teplárenská, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ČEZ Zákaznické služby, s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % DOMICA FPI s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Eco-Wind Construction S.A. Polska 67,00 % 67,00 % 67,00 % 67,00 % eenergy Hodonín a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % eenergy Ralsko a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % eenergy Ralsko - Kuřívody a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Elektrárna Chvaletice a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Elektrociepłownia Chorzów ELCHO sp. z o.o. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Elektrownia Skawina S.A. Polska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Elektrownie Wiatrowe Lubiechowo sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % Energetické centrum s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Farma Wiatrowa Leśce sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % Farma Wiatrowa Wilkolaz-Bychawa sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % Free Energy Project Oreshets EAD Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % FVE Buštěhrad a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % FVE Vranovská Ves a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % F.W. Tolkowiec sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % GENTLEY a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % KEFARIUM,a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % MARTIA a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Mega Energy sp. z o.o. Polska 67,00 % 67,00 % 100,00 % 100,00 % M.W. Team Invest S.R.L. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % NERS d.o.o. Bośnia i Hercegowina 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % New Kosovo Energy L.L.C. Kosowo 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Ovidiu Development S.R.L. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % PPC Úžín, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % PRODECO, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SD - 1.strojírenská, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SD - Autodoprava, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SD - Kolejová doprava, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SD - KOMES, a.s. Republika Czeska 92,65 % 92,65 % 92,65 % 92,65 % SD - Rekultivace, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Severočeské doly a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % STE - obchodní služby spol. s o. v likvidaci Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ŠKODA PRAHA a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % ŠKODA PRAHA Invest s.o. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 3
Jednostki zależne Siedziba % praw własności % praw głosu 31.12.2011 31.3.2012 31.3.2012 31.12.2011 Taidana Limited Cypr 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % TEC Varna EAD Bułgaria 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Tepelné hospodářství města Ústí nad Labem s.o. Republika Czeska 55,83 % 55,83 % 55,83 % 55,83 % Teplárna Trmice, a.s. Republika Czeska 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % TMK Hydroenergy Power S.R.L. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Tomis Team S.R.L. Rumunia 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Ústav jaderného výzkumu Řež a.s. Republika Czeska 52,46 % 52,46 % 52,46 % 52,46 % Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsiębiorstwa Siedziba % praw własności % praw głosu 31.12.2011 31.3.2012 31.3.2012 31.12.2011 Akcez Enerji A.S. Turcja 44,31 % 44,31 % 50,00 % 50,00 % Aken B.V. Holandia 37,36 % 37,36 % 50,00 % 50,00 % Akenerji Dogal Gaz Ithalat Ihracat ve Toptan Ticaret A.S. Turcja 37,36 % 37,36 % 50,00 % 50,00 % Akenerji Elektrik Enerjisi Ithalat Ihracat ve Toptan Ticaret A.S. Turcja 33,63 % 33,63 % 45,00 % 45,00 % Akenerji Elektrik Üretim A.S. Turcja 37,36 % 37,36 % 37,36 % 37,36 % Akka Elektrik Üretim A.S. Turcja 33,63 % 33,63 % 45,00 % 45,00 % Akkur Enerji Üretim Ticaret ve Sanayi A.S. Turcja 36,99 % 36,99 % 49,50 % 49,50 % AK-EL Kemah Elektrik Üretim ve Ticaret A.S. Turcja 37,36 % 37,36 % 50,00 % 50,00 % AK-EL Yalova Elektrik Üretim A.S. Turcja 33,65 % 33,65 % 45,54 % 45,54 % CM European Power International B.V. Holandia 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % CM European Power International s.o. Słowacja 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % CM European Power Slovakia s.o. Słowacja 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % Egemer Elektrik Üretim A.S. Turcja 37,36 % 37,36 % 50,00 % 50,00 % Jadrová energetická spoločnosť Slovenska, a. s. Słowacja 49,00 % 49,00 % 50,00 % 50,00 % JESS Invest, s. o. Słowacja 49,00 % 49,00 % 50,00 % 50,00 % JTSD - Braunkohlebergbau GmbH Niemcy 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % LOMY MOŘINA spol. s o. Republika Czeska 51,05 % 51,05 % 50,00 % 50,00 % Mem Enerji Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.S. Turcja 36,99 % 36,99 % 49,50 % 49,50 % Mitteldeutsche Braunkohlengesellschaft mbh Niemcy 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % MOL - CEZ European Power Hungary Ltd. Węgry 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % Sakarya Elektrik Dagitim A.S. Turcja 44,31 % 44,31 % 50,00 % 50,00 % Prawa własności stanowią efektywny udział Grupy w kapitale zakładowym. 4
5. Aktywa sklasyfikowane jako utrzymywane w celu sprzedaży Pod koniec lipca 2011 wszystkie odpowiednie organy Grupy ČEZ zatwierdziły transakcję, w ramach której Grupa ČEZ sprzeda spółce Energetický a průmyslový holding, a.s. posiadany 50% udział w niemieckiej spółce MIBRAG prowadzącej wydobycie węgla oraz projekt budowy nowej elektrowni zasilanej węglem Profen na terenie kopalni MIBRAG, a równocześnie pozyska 100% udział w spółce Energotrans, a.s., która dostarcza ciepło z Mělníka do Pragi. Sfinalizowania tych transakcji, po zatwierdzeniu przez odpowiednie organy ochrony konkurencji, oczekuje się w II kwartale 2012 Na dzień 1.7.2011 Grupa klasyfikowała inwestycję w spółkę MIBRAG prowadzącą wydobycie węgla, włącznie z niespłaconą pożyczką i pozycjami powiązanymi, oraz projekt budowy elektrowni Profen zasilanej węglem jako przeznaczoną do wyksięgowania grupę aktywów utrzymywanych w celu sprzedaży. Zestawienie aktywów sklasyfikowanych jako utrzymywane w celu sprzedaży 31.3.2012 i 31.12.2011 (w mln CZK): 31.3.2012 31.12.2011 Rzeczowe aktywa trwałe 1 031 1 031 Inwestycja w spółkę MIBRAG 1 024 1 036 Należności długoterminowe 1 542 1 609 Pozostałe aktywa obrotowe 183 147 Aktywa sklasyfikowane jako utrzymywane w celu sprzedaży 3 780 3 823 Aktywa i wynik gospodarczy związany z podanymi aktywami sklasyfikowanymi jako utrzymywane w celu sprzedaży wykazano w ramach segmentów operacyjnych Produkcja i Handel / Europa Środkowa oraz Wydobycie / Europa Środkowa. 5
6. Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie długoterminowe 31.3.2012 oraz 31.12.2011 (w mln CZK): 31.3.2012 31.12.2011 4,125% euroobligacje o terminie zapadalności w 2013 (372 mln EUR) 1) 9 182 12 863 4,125% euroobligacje o terminie zapadalności w 2013 (278 mln EUR) 2) 6 879 12 891 6,000% euroobligacje o terminie zapadalności w 2014 (600 mln EUR) 14 786 15 419 3,005% euroobligacje o terminie zapadalności w 2038 (12 000 mln JPY) 2 707 3 087 5,825% euroobligacje zerokuponowe o terminie zapadalności w 2038 (6 mln EUR) 32 33 5,750% euroobligacje o terminie zapadalności w 2015 (600 mln EUR) 14 799 15 436 2,845% euroobligacje o terminie zapadalności w 2039 (8 000 mln JPY) 1 806 2 060 5,000% euroobligacje o terminie zapadalności w 2021 (750 mln EUR) 18 493 19 292 6M Euribor + 1,25% euroobligacje o terminie zapadalności w 2019 (50 mln EUR) 1 232 1 285 3M Libor + 0,70% euroobligacje o terminie zapadalności w 2012 (100 mln USD) 1 850 1 992 6M Pribor + 0,62% euroobligacje o terminie zapadalności w 2012 (3 000 mln CZK) 2 999 2 999 4,875% euroobligacje o terminie zapadalności w 2025 (750 mln EUR) 18 443 19 239 4,500% euroobligacje o terminie zapadalności w 2020 (750 mln EUR) 18 332 19 119 2,160% euroobligacje o terminie zapadalności w 2023 (11 500 mln JPY) 2 597 2 962 4,600% euroobligacje o terminie zapadalności w 2023 (1 250 mln CZK) 1 247 1 247 3,625% euroobligacje o terminie zapadalności w 2016 (500 mln EUR) 12 272 12 798 2,150%*IRp euroobligacje o terminie zapadalności w 2021 (100 mln EUR) 2 473 2 580 4,102% euroobligacje o terminie zapadalności w 2021 (50 mln EUR) 1 231 1 284 4,500% obligacje imienne o terminie zapadalności w 2030 (40 mln EUR) 965 1 006 4,750% obligacje imienne o terminie zapadalności w 2023 (40 mln EUR) 974 1 016 9,220% obligacje o terminie zapadalności w 2014 (2 500 mln CZK) 3) 2 499 2 499 Obligacje razem 135 798-151 107 Część do zapłaty w ciągu jednego roku -11 728-17 882 Obligacje bez części do zapłaty w ciągu jednego roku 124 070 133 225 Długoterminowe kredyty bankowe i inne: Długoterminowe kredyty bankowe i inne razem 32 171 32 842 Część do zapłaty w ciągu jednego roku -1 488-1 382 Kredyty długoterminowe bankowe i inne bez części do zapłaty w ciągu jednego roku 30 683 31 460 Zadłużenie długoterminowe razem 167 969 183 949 Część do zapłaty w ciągu jednego roku -13 216-19 264 Zadłużenie długoterminowe bez części do zapłaty w ciągu jednego roku 154 753 164 685 1) 2) 3) Pierwotna wartość nominalna emisji (500 mln EUR została w styczniu 2012 obniżona o wartość nominalną odkupionych obligacji własnych w wysokości 128 mln EUR. Pierwotna wartość nominalna emisji (500 mln EUR została w styczniu 2012 obniżona o wartość nominalną odkupionych obligacji własnych w wysokości 222 mln EUR. Od 2006 stopa procentowa określana jest na podstawie wskaźnika cen konsumpcyjnych w Republice Czeskiej plus 4,20 %. 6
7. Kredyty krótkoterminowe Kredyty krótkoterminowe 31.3.2012 oraz 31.12.2011 (w mln CZK): 31.3.2012 31.12.2011 Krótkoterminowe kredyty bankowe 7 747 4 333 Kredyty w rachunku bieżącym 1 158 1 167 Razem 8 905 5 500 8. Program opcji na zakup akcji Na dzień 31.3.2012 i 31.12.2011 członkom zarządu i wybranym menedżerom przyznano prawa opcji na zakup odpowiednio 2 097 tys. i 2 663 tys. sztuk akcji Spółki. W następującej tabeli podano zmiany w zakresie liczby przyznanych opcji, które miały miejsce w I kwartale 2012, oraz średnie ważone cen akcji zrealizowanych w ramach programu opcji: Zarząd tys. szt. Liczba opcji Wybrani menedżerowie tys. szt. Razem tys. szt. Średnia cena CZK za akcję Liczba opcji 31.12.2011 1 903 760 2 663 1 011,70 Przyznane opcje 234 50 284 747,97 Opcje wygasłe -800-50 -850 1 153,93 Liczba opcji 31.3.2012 1 337 760 2 097 918,33 W następującym zestawieniu podano liczby przyznanych opcji na zakup akcji (w tys. szt.) 31.3.2012 oraz 31.12.2011 według zakresu cen: 31.3.2012 31.12.2011 700 900 CZK za akcję 1 127 883 900 1 400 CZK za akcję 970 1 780 Razem 2 097 2 663 W okresie 1-3/2012 i 2011 Spółka wykazała koszty osobowe związane z przyznanymi opcjami w wysokości odpowiednio 22 mln CZK i 18 mln CZK. 7
9. Podatek dochodowy Wpływ na poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów pod względem podatkowym (w mln CZK): Kwota przed opodatkowaniem 1-3/2012 1-3/2011 Kwota Wpływ Kwota po przed Wpływ na opodatkowaniwaniem opodatko- na podatek podatek Kwota po opodatkowaniu Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne księgowana w korespondencji z kapitałem własnym 7 701-1 463 6 238 91-17 74 Wyksięgowanie instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne z kapitału własnego 194-37 157 213-41 172 Zmiana wartości godziwej papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży ujęta w kapitale własnym 115-23 92-150 29-121 Wyksięgowanie papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży z kapitału własnego -7 2-5 8-2 6 Różnice z przeliczeń kursowych -2 213 - -2 213-1 170 - -1 170 Udział w zmianach kapitałów własnych jednostek stowarzyszonych oraz wspólnych przedsiębiorstw 1-1 10-10 Razem 5 791-1 521 4 270-998 -31-1 029 10. Informacje o segmentach Grupa wykazuje swe wyniki według segmentów operacyjnych, które zostały określone na podstawie lokalizacji geograficznej aktywów oraz podobieństwa środowiska ekonomicznego i charakterystyk ekonomicznych, takich jak wartości długookresowych średnich marży brutto, charakter produkcji i usług oraz środowisko prawne pod względem regulacji. Grupa na tej podstawie zidentyfikowała siedem segmentów, w podziale na które obligatoryjnie publikuje swoje wyniki: Produkcja i Handel / Europa Środkowa Dystrybucja i Sprzedaż / Europa Środkowa Wydobycie / Europa Środkowa Pozostałe / Europa Środkowa Produkcja i Handel / Europa Południowo-Wschodnia Dystrybucja i Sprzedaż / Europa Południowo-Wschodnia Pozostałe / Europa Południowo-Wschodnia Grupa księguje przychody i transakcje pomiędzy segmentami w taki sposób, jak gdyby chodziło o przychody od stron trzecich lub transakcje ze stronami trzecimi, co oznacza stosowanie cen rynkowych lub regulowanych w przypadku regionu z obowiązującymi regulacjami. Grupa ocenia wyniki poszczególnych segmentów na podstawie wskaźnika EBITDA (zysk przed pozostałymi kosztami i przychodami oraz opodatkowaniem zwiększony o amortyzację). 8
W następujących tabelach podsumowano informacje dotyczące segmentów operacyjnych 31.3.2012 i 2011, względnie 31.12.2011 (w mln CZK): Na dzień 31.3.2012 : Produkcja i Handel Dystrybucja i Sprzedaż Wydobycie Pozostałe Produkcja i Handel EPW Dystrybucja i Sprzedaż EPW Pozostałe EPW Suma wyników segmentów Eliminacja Dane skonsolidowane Sprzedaż inna niż sprzedaż pomiędzy segmentami 20 580 27 820 1 190 632 922 9 644 5 60 793-60 793 Sprzedaż pomiędzy segmentami 13 448 1 260 1 607 9 529 339 120 589 26 892-26 892 - Przychody razem 34 028 29 080 2 797 10 161 1 261 9 764 594 87 685-26 892 60 793 EBITDA 17 732 5 614 1 456 1 517 840-914 72 26 317-3 26 314 Odpisy amortyzacyjne -3 673-893 -514-554 -262-569 -17-6 482 - -6 482 EBIT 14 059 4 721 942 963 578-1 483 55 19 835-3 19 832 Odsetki kosztowe od zobowiązań finansowych i rezerw -1 409-51 -76-11 -117-49 23-1 690 241-1 449 Odsetki otrzymane 494 5 119 14 8 34-30 644-241 403 Udział w zyskach / stratach jednostek konsolidowanych metodą praw własności 26 - -10-108 132-256 - 256 Podatek dochodowy -2 287-892 -183-190 -13-26 -8-3 599 - -3 599 Zysk netto 10 236 3 738 879 735 250-1 367 41 14 512-102 14 410 Aktywa możliwe do zidentyfikowania 239 001 68 097 19 868 14 568 24 753 27 027 72 393 386-6 809 386 577 Papiery wartościowe wyceniane metodą praw własności 4 294-193 - 4 831 1 943-11 261-11 261 Aktywa nieprzypisane 208 438 Aktywa razem 606 276 Nabycie aktywów trwałych 5 944 1 285 251 5 496 531 755 256 14 518-5 138 9 380 9
Na dzień 31.3.2011 (skorygowano *): Produkcja i Handel Dystrybucja i Sprzedaż Wydobycie Pozostałe Produkcja i Handel EPW Dystrybucja i Sprzedaż EPW Pozostałe EPW Suma wyników segmentów Eliminacja Dane skonsolidowane Sprzedaż inna niż sprzedaż pomiędzy segmentami 17 983 26 287 1 164 625 1 307 9 428 11 56 805-56 805 Sprzedaż pomiędzy segmentami 12 819 1 708 1 661 6 820 220 56 556 23 840-23 840 - Przychody razem 30 802 27 995 2 825 7 445 1 527 9 484 567 80 645-23 840 56 805 EBITDA 16 916 5 765 1 399 1 527 373 566 50 26 596 2 26 598 Odpisy amortyzacyjne -3 478-849 -441-513 -221-554 -14-6 070 - -6 070 EBIT 13 438 4 916 958 1 014 152 12 36 20 526 2 20 528 Odsetki kosztowe od zobowiązań finansowych i rezerw -1 438-65 -77-8 -108-42 -23-1 761 238-1 523 Odsetki otrzymane 522 8 94 10 13 39 18 704-238 466 Udział w zyskach / stratach jednostek konsolidowanych metodą praw własności 74-65 - -46 38-131 - 131 Podatek dochodowy -2 278-930 -187-258 -118-72 -2-3 845 - -3 845 Zysk netto 11 266 3 910 895 754 380-29 29 17 205-17 205 Nabycie aktywów trwałych 5 665 1 884 485 3 172 16 566 179 11 967-3 061 8 906 Na dzień 31.12.2011: Produkcja i Handel Dystrybucja i Sprzedaż Wydobycie Pozostałe 10 Produkcja i Handel EPW Dystrybucja i Sprzedaż EPW Pozostałe EPW Suma wyników segmentów Eliminacja Dane skonsolidowane Aktywa możliwe do zidentyfikowania 237 266 67 712 20 128 15 327 25 859 28 224 82 394 598-7 735 386 863 Papiery wartościowe wyceniane metodą praw własności 4 463-190 - 4 800 1 839-11 292-11 292 Aktywa nieprzypisane 199 952 Aktywa razem 598 107 * Niektóre dane skorygowano w związku z wyceną ostateczną Teplárny Trmice, a.s. do wartości godziwej akwizycji i nie są one zgodne ze stanem podanym w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 31.3.2011.
11. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu opracowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego W kwietniu 2012 spółka ČEZ, a. s., otrzymała środki z dwudziestoletniej emisji obligacji rejestrowanych na pawie niemieckim (Namensschuldverschreibung) w ilości 40 mln EUR. Dywidenda wyniosła 4,70 % w stosunku rocznym. W kwietniu 2012 spółka ČEZ, a. s., wyemitowała obligacje z datą wykupu ustaloną na 2022 o łącznej wartości nominalnej 700 mln USD z rocznym zyskiem 4,25 % oraz obligacje z datą wykupu w 2042 o łącznej wartości nominalnej 300 mln USD z rocznym zyskiem 5,625 %. 11