Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu wyniki

Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za pierwszy kwartał 2000r. Dane finansowe Przychody ogółem za pierwszy kwartał 2000 r. wzrosły o 112 % do kwoty 95,2 milionów PLN (23 milionów USD) z kwoty 44,9 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. oraz o 9,0 % w porównaniu z czwartym kwartałem 1999 r. (87,3 milionów PLN). Przychody z działalności telekomunikacyjnej wzrosły w pierwszym kwartale 2000 r. o 119 % do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 39,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. oraz o 18,6 % w stosunku do 73,4 milionów PLN za czwarty kwartał 1999 r. Wzrost ten związany był z większym ruchem w sieci, a także powiększającym się udziałem klientów instytucjonalnych wśród abonentów Netii. Wskaźnik EBITDA wzrósł do 9,8 milionów PLN (2,4 milionów USD), z poziomu straty 1,5 milionów PLN (0,4 miliona USD) w pierwszym kwartale 1999 r. oraz o 167% z poziomu 3,7 milionów PLN (0,9 miliona USD) w czwartym kwartale 1999 r. Wartość inwestycji w środki trwałe brutto na dzień 31 marca 2000 r. wzrosła o 60% do kwoty 2.035,7 milionów PLN (491 milionów USD) z kwoty 1.271,7 milionów PLN na dzień 31 marca 1999 r., odzwierciedlając stały postep w budowie sieci telekomunikacyjnych Netii. Na dzień 31 marca 2000 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 923 milionów PLN (oraz dodatkowo środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 241 PLN milionów). Dane operacyjne Budowa krajowej międzystrefowej sieci światłowodowej postępuje zgodnie z harmonogramem, a jej ukończenie planuje się przed końcem 2000 r. Zarezerwowano ponad 60% praw drogi ("rights of way") na pozostające do wybudowania 1.300 km. Liczba linii abonenckich wzrosła o 57% do 268.912 na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu 170.959 linii abonenckich na dzień 31 marca 1999 r. i o 7% z porównaniu z 251.724 liniami dzwoniącymi na dzień 31 grudnia 1999 r. Liczba linii instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, wzrosła do poziomu 21 % z 16,7 % na dzień 31 marca 1999 r., podczas gdy liczba linii instytucjonalnych znajdujących w eksploatacji podwoiła się z 28.518 na dzień 31 marca 1999 r. do 56.530 na dzień 31 marca 2000 r. Przychody związane z obsługą klientów instytucjonalnych stanowiły 47 % wszystkich przychodów z działalności telekomunikacyjnej na koniec pierwszego kwartału 2000r. Przeciętny miesięczny przychód z jednej linii wzrósł o 48 % do kwoty 109,07 PLN w pierwszym kwartale 2000 r. z kwoty 73,67 PLN osiągniętej w pierwszym kwartale 1999 r. i o 18 % w porównaniu do kwoty 92,28 PLN osiągniętej w czwartym kwartale 1999 r. W styczniu 2000 r. Netia podniosła opłaty w związku ze wzrostem cennika opłat dokonanym przez TP S.A. W styczniu 2000 r. Ministerstwo Łączności ogłosiło, iż konsorcjum Netia 1 (którego to konsorcjum Netia jest wiodącym członkiem) wygrało przetarg na świadczenie krajowych usług międzymiastowych. W marcu 2000 r. Netia również wygrała przetarg na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych na terenie Warszawy i okolic. Spodziewamy się, iż formalne przyznanie obu koncesji nastąpi w pierwszej połowie 2000 r. W kwietniu 2000 r. w oparciu o swoją nową strategię Netia ponownie wprowadziła na rynek swoją ofertę usług internetowych zawierającą zarówno usługi w zakresie dostępu, jak i usługi portalowe, pod nazwą "Internetia". Spółka ma celu stanie się największym polskim ISP (Dostawcą Usług Internetowych), prowadzącym pełen zakres usług internetowych od zagadnień technicznych związanych z dostępem po usługi portalowe. Dnia 19 kwietnia 2000 r. Polska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ogłosiła, że

akcje Spółki Netia Holdings S.A. zostały dopuszczone do obrotu publicznego w Polsce. Dnia 5 maja 2000 r. Telia AB (narodowy szwedzki operator telekomunikacyjny oraz partner strategiczny i największy akcjonariusz Netii) wyraził zgodę na nabycie 4.900.000 akcji Spółki Netia Holdings S.A. od czterech pozostałych głównych akcjonariuszy po cenie 35 US$ za akcję, w ten sposób mając zamiar zwiększyć znacznie swój udział w kapitale akcyjnym Netii. Transakcja ta ma być zawarta pod kilkoma zwyczajowo przyjętymi warunkami, m.in. jednym z warunków jest uzyskanie zgody Polskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. PLN'000 1Q 00 1Q 99 % 1Q00 4Q99 % Przychody ze sprzedaży 95.238 44.893 112,1 % 95.238 87.299 9,1% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) 9.827 (1.501) 754,7 % 9.827 3.685 166,7% Marża % 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (90.550) (63.250) -43,2% (90.550) (48.115) -88,2% Wynik netto (64.370) (215.499) 70,1% (64.370) 2.920-2.304,5% Zobowiązania długoterminowe netto** 1.524.260 988.049 54,3% 1.524.260 1.405.832-8,4% Wynik operacyjny (28.736) (23.519) -22,2% (28.736) (26.561) -8,2% USD'000 * 1Q 00 1Q 99 % 1Q00 4Q99 % Przychody ze sprzedaży 22.989 10.836 112,1 % 22.989 21.072 9,1% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) 2.372 (362) 754,7 % 2.372 889 166,7% Marża % 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Wynik netto bez efektu (21.857) (15.267) -43,2% (21.857) (11.614) -88,2% różnic kursowych Wynik netto (15.538) (52.018) 70,1% (15.538) 705-2.304,5% Zobowiązania 397.930 238.498 54,3% 367.930 339.343-8,4% długoterminowe netto ** Wynik operacyjny (6.936) (5.677) -22,2% (6.936) (6.411) -8,2% *Kwoty w USD zostały przeliczone po kursie PLN 4,1428 = USD 1,00, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2000 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. **Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe pomniejszone o środki pieniężne oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". Komentując powyższe wyniki, Meir Srebernik, Prezes oraz Naczelny Dyrektor Wykonawczy Netii stwierdził: "Netia cały czas rozwija swoją obecność w kraju. Cieszymy się niezmiernie z rozpoczęcia działalności jako ISP (Dostawca Usług Interntowych) przez InterNetię oraz wprowadzenia usług portalowych. Nasze wejście z usługami do Warszawy w 2000 r. połączone z dokończeniem budowy międzystrefowej sieci światłowodowej i wprowadzeniem na rynek usług transmisji danych ATM oraz krajowych usług międzymiastowych tym bardziej wzmocni naszą pozycję jako lidera na rynku prywatnych operatorów telekomunikacyjnych na długo przed pełną liberalizacją rynku krajowego w 2002 r."

Avi Hochman, Główny Dyrektor Finansowy Netii, następująco skomentował wyniki finansowe: "To już drugi z kolei kwartał, w którym Netia osiągnęła dobry wskaźnik EBITDA, co jest rezultatem zwiększenia ruchu w sieci oraz liczby klientów instytucjonalnych, a także wzrostu produktywności." Informacje Finansowe Porównanie pierwszego kwartału 2000 r. z pierwszym kwartałem 1999 r. Podczas pierwszego kwartału 2000 r. przychody wzrosły o 112 % do kwoty 95,2 milionów PLN (23 miliony USD) z kwoty 44,9milionów za taki sam okres 1999 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 119% do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 39,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 1999 r. Główną przyczyną tego wzrostu było zwiększenie się o 57 % liczby abonentów do poziomu 268.912 na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu 170.959 na dzień 31 marca 1999. Innymi przyczynami tego wzrostu był ogólne zwiększenie się przeciętnego dochodu za obsługę linii (109,07 PLN za pierwszy kwartał 2000 r. w porównaniu do 73,67 PLN za pierwszy kwartał 1999 r.), podwyższenie cennika opłat za rozmowy miejscowe o 12,5 % i abonamentu miesięcznego o 28% do 33% w styczniu 2000 r., które miało na celu dorównanie podwyżkom cennika opłat TP S.A., a także większy ruch w sieci. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) wyniósł 9,8 milionów PLN (2,4 milionów USD), natomiast w pierwszym kwartale 1999 r. straty wyniosły 1,5 milionów PLN. W wyniku zwiększonego ruchu w sieci oraz zmiany w strukturze obsługiwanych połączeń ze względu na wzrost liczby klientów instytucjonalnych, opłaty międzyoperatorskie wzrosły do kwoty 26 milionów PLN z kwoty 10,4 milionów PLN. Inne wydatki związane z usługami wyniosły 55,8 PLN, w tym głównym czynnikiem były pensje oraz różne dodatki pieniężne; zatrudnienie na dzień 31 marca 2000 r. wyniosło 1.276 osób w porównaniu do 955 na dzień 31 marca 1999. Pozostałe wydatki operacyjne stanowiły 58,6 % całkowitego przychodu na dzień 31 marca 2000 r. w porównaniu do 77,3 % na dzień 31 marca 1999. Wzrosła także wydajność, jako że liczba użytkowanych linii znajdujących się w eksploatacji na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 17,4 % do poziomu 202 za pierwszy kwartał 2000 r. z przeciętnego poziomu 172 za pierwszy kwartał 1999 r. Miesięczny przychód z branży telekomunikacyjnej na jednego zatrudnionego zwiększył się pomiędzy tymi okresami o 58,3 % do kwoty 23.295 PLN z kwoty 14.720 PLN. Amortyzacja środków trwałych oraz koncesji wzrosła o 53,7 % do kwoty 32,2 milionów PLN ze względu na to, że prace nad dodatkowymi części sieci zbliżały się do zakończenia. Odpływ gotówkowy z działalności inwestycyjnej wzrósł o 42,0 % do kwoty 176,8 milionów PLN (42,8 milionów USD) z kwoty 124,5 milionów PLN za taki sam okres 1999 r. Strata netto wyniosła 64,4 milionów PLN (15,5 milionów US$) w porównaniu do straty netto 215,5 milionów PLN na dzień 31 marca 1999. Wysokość strat w głównej mierze wynika z kosztów obsługi zadłużenia Netii, ze zwiększonego poziomu zadłużenia oraz wzrastającego kosztu amortyzacji środków trwałych i koncesji a także odpisu wartości firmy z konsolidacji. Porównanie pierwszego kwartału 2000 r. z czwartym kwartałem 1999 r. Przychody za kwartał wzrosły o 9% do kwoty 95,2 milionów PLN (23 milionów USD) z kwoty 87,3 milionów PLN za czwarty kwartał 1999 r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 19 % przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 87,0 milionów PLN (21 milionów USD) z kwoty 73,4 milionów PLN (17,7 milionów USD) za czwarty kwartał 1999 r. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) za kwartał wyniósł PLN 9,8 milionów (2,4 milionów USD) w porównaniu 3,7 milionów PLN (0,9 milionów USD) za czwarty kwartał 1999 r. Głównym powodem poprawy wskaźnika był wzrost ruchu w sieci i liczby abonentów w połączeniu z większym naciskiem na procedury kontroli poziomu kosztów. Podsumowanie działalności operacyjnej W ciągu minionego kwartału Netia dokonała znacznego postępu w budowie swej sieci telekomunikacyjnej.

Spółka zwiększyła liczbę przyłączanych linii (zdefiniowanych jako linie przyłączone do centrali, od której należy poprowadzić przyłącze do klienta) o 44 % do poziomu 441.421 linii na koniec pierwszego kwartału 2000 r. z poziomu 306.843 linii na dzień 31 marca 1999 r. oraz o 2,8 % w stosunku do 429.595 linii na dzień 31 grudnia 1999 r. Liczba linii założonych u klientów instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, zwiększyła się do 21 % z poziomu 16,7 % na dzień 31 marca 1999 r. W następstwie wprowadzenia nowego oprogramowania do systemów billingowych w marcu i kwietniu 2000 r., Netia ogłosiła 8 maja 2000 r. promocję wiosenną dotyczącą abonentów mieszkaniowych oraz małych i średnich przedsiębiorstw (SME), tak jak miało to miejsce w przypadku ogłoszenia promocji wiosennej w 1999 r. w marcu. Spowoduje to zmianę struktury obciążeń ruchu w nowych liniach w pierwszych trzech kwartałach 2000 r. w porównaniu do 1999 r. Budowa sieci międzystrefowej oraz wewnątrzstrefowej postępuje zgodnie z harmonogramem. Długość międzystrefowej sieci światłowodowej Spółki wynosi 1.650 kilometrów. Planuje się, iż połączy ona 10 największych aglomeracji w Polsce do końca 2000 r. Budowa lokalnych miejskich sieci światłowodowych we wszystkich głównych miastach, objętych koncesją udzieloną Netii, powinna w znacznej mierze zostać zakończona do końca 2000 r. W czterech dodatkowe miastach (Łódź, Bydgoszcz, Wrocław i Szczecin) sieci te powinny zostać wybudowane w 2001 r., a w Warszawie do końca 2002 r. Aby przyspieszyć wybudowanie sieci światłowodowej, Netia będzie wykorzystywała szerokopasmowy dostęp radiowy (2Mb/s), dla którego w 15 miastach, łącznie z Warszawą, została zarezerwowana częstotliwość radiowa 26 GHz. Środki pieniężne netto wydane na zakup środków trwałych wyniosły 176,8 milionów PLN (42,7 milionów USD). Środki trwałe netto wzrosły o 57% do poziomu 1.866,1 milionów PLN (450,5 milionów USD) na dzień 31 marca 2000 r. z poziomu 1.188,3 milionów PLN (286,8 milionów USD) na dzień 31 marca 1999 r., co tym bardziej odzwierciedla rozwój sieci. Na dzień 31 marca 2000 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 923,4 milionów PLN (222,9 milionów USD), gotowe do zainwestowania do budowy sieci telekomunikacyjnej oraz do wspierania działalności usługowej. Spółka posiadała także środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 241,1 milionów (58,2 milionów USD) przeznaczone na wypłaty odsetek za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1997 r., do listopada 2000 r. oraz za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1999 r., do czerwca 2001. Niektóre stwierdzenia przedstawione w niniejszym dokumencie zawierają informacje odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań spółki, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Główne dane operacyjne 1Q00 4Q99 3Q99 2Q99 1Q99 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu 441.421 429.595 374.569 335.974 306.843 Dane o ilości klientów Ilość klientów na koniec okresu 268.912 251.724 214.252 193.607 170.959 Przyrost klientów w okresie 17.188 37.472 20.645 22.648 22.825 Przyrost klientów businessowych w okresie 4.976 10.312 6.299 6.425 6.726 Ilość klientów businessowych na koniec okresu 56.530 51.554 41.242 34.943 28.518 Stosunek ilości klientów businessowych do całkowitej ilości klientów 21,0% 20,5% 19,3% 18,0% 16,7%

Średni przychód na linię (PLN) 109 92 80 78 74 Średni przychód na linię abonenta 282 209 205 203 210 businessowego (PLN) Średni przychód na linię abonenta 65 58 51 50 47 mieszkaniowego (PLN) Grupa Netia, kontrolowana przez Netię Holdings S.A., jest największym prywatnym operatorem telefonii przewodowej w Polsce. Grupa Netia posiada 23 koncesje na świadczenie usług telekomunikacyjnych obejmujące 23% obszaru Polski, zamieszkałego przez 13 milionów osób. W ramach tych koncesji znajduje się pięć z dziesięciu największych miast Polski: Kraków, Poznań, Gdańsk, Lublin i Katowice. Od kwietnia 1999 Grupa Netia posiada ogólnopolską koncesję na świadczenie usług transmisji danych i dostępu do Internetu. W styczniu 2000r. konsorcjum Netia 1, w skład którego wchodzą m.in. spółki Grupy Netia wygrało przetarg na świadczenie telekomunikacyjnych usług międzystrefowych. W marcu br. Netia wygrała przetarg na uzyskanie koncesji na świadczenie usług telekomunikacyjnych na terenie Warszawy. Rachunek wyników (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) 1Q00 1Q99 1Q00 4Q99 Przychody z działalności telekomunikacyjnej 87.032 39.784 87.032 73.403 Przychody z pozostałej działalności 8.206 5.109 8.206 13.896 Razem przychody 95.238 44.893 95.238 87.299 Rozliczenia międzyoperatorskie (25.965) (10.439) (25.965) (19.563) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (3.632) (1.241) (3.632) (5.914) Inne koszty operacyjne (55.814) (34.714) (55.814) (58.137) EBITDA 9.827 (1.501) 9.827 3.685 Marża (%) 10,3% -3,3% 10,3% 4,2% Amortyzacja środków trwałych i koncesji (32.231) (20.970) (32.231) (27.893) telekomunikacyjnych Odpis wartości firmy z konsolidacji (6.332) (1.048) (6.332) (7.353) Wynik operacyjny (28.736) (23.519) (28.736) (31.561) Marża (%) -30,2% -52,4% -30,2% -36,2% Koszty finansowe netto (31.102) (194.894) (31.102) 25.368 Inne koszty 0 (62) 0 (488) Wynik brutto przed opodatkowaniem (59.838) (218.475) (59.838) (6.681) Podatek dochodowy (4.501) 2.976 (4.501) 10.564 Udział udziałowców mniejszościowych w (31) wyniku 0 (31) (963) Wynik netto (64.370) (215.499) (64.370) 2.920 Marża (%) -67,6% -480,0% -67,6% 3,3%

Wynik netto na akcję (PLN) (2,45) (19,25) (2,45) 0,11 Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu 26.260.684 11.196.294 26.260.684 26.260.684 Nota do kosztów finansowych Odsetki netto (54.394) (39.156) (54.394) (28.022) Różnice kursowe netto 26.180 (152.249) 26.180 51.035 Odpis kosztów uzyskania kredytu (2.888) (3.489) (2.888) 2.355 Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) March 31. 2000 March 31. 1999 Środki pieniężne 923.417 298.645 Krótkoterminowe papiery wartościowe 188.455 65.779 Należności Należności handlowe netto 89.734 31.881 Należności z tytułu podatków 22.364 32.160 Należności od podmiotów powiązanych 0 487 Pozostałe 5.178 10.183 Zapasy 1.641 873 Rozliczenia międzyokresowe czynne 12.832 5.317 Razem aktywa bieżące 1.243.621 445.325 Długoterminowe papiery wartościowe 52.633 65.779 Inwestycje 13 13 Środki trwałe netto 1.866.139 1.188.274 Inwestycje w spółdzielniach mieszkaniowych 3.762 6.423 Koncesje telekomunikacyjne 309.356 326.107 Odroczone koszty uzyskania kredytu 88.816 65.825 Pozostałe aktywa długoterminowe 20.168 0 Wartość firmy z konsolidacji 251.850 274.511 Razem aktywa długoterminowe 2.592.737 1.926.932 Aktywa razem 3.836.358 2.372.257 Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych 46.955 46.532 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe 181.008 171.747 Zobowiązania wobec stron powiązanych 4.014 14.776 Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe 181.340 119.245 Przychody przyszłych okresów 3.111 819 Razem zobowiązania bieżące 416.428 353.119

Depozyty klientów 235 1.519 Zobowiązania długoterminowe 2.688.765 1.758.069 Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne 117.192 217.832 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 0 7.828 Udziały mniejszościowe 1.016 22 Razem zobowiązania długoterminowe 2.807.208 1.985.270 Kapitał akcyjny 172.334 108.164 Kapitał zapasowy 1.275.840 493.354 Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego (835.452) (567.650) Razem kapitał własny 612.722 33.868 Pasywa razem 3.836.358 2.372.257 Rachunek przepływów pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) (w tysiącach PLN) 1Q00 1Q99 1Q00 4Q99 Wynik netto (64.370) (215.499) (64.370) 2.920 Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji 38.645 22.018 38.645 35.246 Odpis kosztów uzyskania kredytu 2.888 3.489 2.888 (2.355) Amortyzacja dyskonta od obligacji 27.298 24.949 27.298 28.703 Udziały mniejszościowe w wyniku 31 0 31 963 Rezerwa na podatek odroczony 0 (3.146) 0 (10.974) Inne koszty 0 62 0 488 Zmiana aktywów długoterminowych (8.423) 0 (8.423) (11.745) (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (29.095) 169.247 (29.095) (83.493) Zmiana kapitału obrotowego 49.323 (17.624) 49.323 (2.249) Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej 16.297 (16.504) 16.297 (42.496) Zakup środków trwałych (176.848) (124.454) (176.848) (178.644) Przyrost inwestycji 0 0 0 0 Zakup koncesji telekomunikacyjnych 0 0 0 (62.024) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (176.848) (124.454) (176.848) (240.668) Wpływy netto z emisji akcji 0 93.923 0 0 Zaciągnięcie długoterminowych kredytów 0 0 0 0 Pożyczki od stron powiązanych 0 0 0 0 Odroczone koszty uzyskania kredytu 0 0 0 0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 93.923 0 0 Różnice kursowe na środkach pieniężncyh (18.442) 46.890 (18.442) 15.367

Zmiana stanu środków pieniężnych (178.993) (145) (178.993) (267.797) Środki pieniężne na początek okresu 1.102.410 298.790 1.102.410 1.370.207 Środki pieniężna na koniec okresu 923.417 298.645 923.417 1.102.410