Notatka Sygnalna z dnia 7 maja, 2012 r.

Członek COCERAL i FEFAC Notatka Sygnalna z dnia 7 maja, 2012 r. I. SYTUACJA NA RYNKU KRAJOWYM W minionym tygodniu, handel ziarnem zbóż na rynku krajowym był znikomy. Długi majowy weekend i wprowadzenie ograniczeń dla ruchu ciężarówek powyżej 12 ton w tym okresie to czynniki, które wpłynęły na wstrzymanie obrotów zbożami. II. CENY NA GIEŁDACH CBOT i MATIF W minionym tygodniu notowania cen pszenicy ozimej na giełdach amerykańskich w Chicago i Kansas City wyraźnie osłabły, przede wszystkim wskutek wzmożonej sprzedaży kontraktów na te pszenicę przez fundusze inwestycyjne. W świetle bardzo dobrej kondycji zasiewów pszenicy i korzystnych prognoz dla dalszej ich wegetacji, uczestnicy rynku zaczynają dostrzegać szanse na bardzo wysokie plony pszenicy ozimej (głównie pszenicy HRW) w USA. Ponadto, umocnienie się dolara oraz spadki cen energii, metali i akcji na rynku kapitałowym także przyczyniły się do przeceny na rynku surowców rolnych. W piątek 4/05, na giełdzie w Chicago cena pszenicy SRW w kontrakcie majowym 2012 spadła o 6,0% w stosunku do ceny sprzed tygodnia do 221,78 USD/t, a w kontrakcie lipcowym 2012 o 6,2% do 223,92 USD/t. Z kolei, na giełdzie w Kansas City, cena pszenicy HRW w kontrakcie majowym 2012 spadła o 5,1% do 225,46 USD/t, a w kontrakcie lipcowym 2012 o 4,9% do 230,38 USD/t. W analizowanym tygodniu, ceny pszenicy na giełdzie MATIF w kontraktach najbliższych wzrosły, w znacznej mierze wskutek ciągłych obaw o kondycję zasiewów i wielkość tegorocznych zbiorów pszenicy w UE-27. W piątek 4/05, cena pszenicy w kontrakcie najbliższym (maj 2012) wyniosła 220,00 EUR/t i była o 2,9% wyższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie sierpniowym 2012 także wzrosła o 2,9% do 220,50 EUR/t. Na przestrzeni analizowanego tygodnia, notowania cen soi na giełdzie w Chicago w nieznacznie osłabły, co było przede wszystkim wynikiem realizacji zysków przez inwestorów po trwających wiele tygodni wzrostach. W piątek 4/05, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (maj 2012) wyniosła 541,97 USD/t i była o 1,4% niższa niż przed tygodniem. Cena soi z terminem realizacji w lipcu 2012 roku spadła o 1,0% i wyniosła 543,14 USD/t. 00-131 Warszawa, ul.grzybowska 2/49 tel.+48(0...22) 33-10-800, +48 (0...22) 33-10-801 tel.fax + 48(0...22) 33-10-802, e-mail: grain@acn.waw.pl Bank PKO S.A. I O/Warszawa, Nr konta: 75124010371111000006934154 NIP 527-21-02-616

2 W analizowanym tygodniu, ceny rzepaku na giełdzie MATIF także zniżkowały. Wyraźny spadek cen ropy naftowej oraz obniżająca się marża przetwórcza wywołały korektę cen rzepaku na giełdzie w Paryżu. W piątek 4/05, cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (sierpień 2012) na giełdzie MATIF wyniosła 472,50 EUR/t i była o 2,5% niższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie listopadowym 2012 wyniosła 466,25 EUR/t i była o 2,15% niższa niż przed tygodniem. Analiza opracowana przez Sparks Polska, Izbę Zbożowo-Paszową NOTOWANIA CEN ZBÓŻ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - KUKURYDZA USD/t 9.III 16.III 23.III 30.III 5.IV 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 4.V/27.IV V'12 253,92 264,95 254,48 253,53 259,15 247,70 241,09 257,07 260,70 1,41% VII'12 253,53 263,84 253,69 253,22 256,79 244,32 237,39 246,21 244,16-0,83% IX'12 224,00 238,26 229,20 221,72 224,11 218,65 213,56 216,92 210,70-2,87% XII'12 221,41 226,05 219,44 212,67 216,63 211,41 211,25 212,04 206,37-2,67% III'13 225,34 229,99 223,61 217,15 220,87 215,74 215,28 216,60 211,01-2,58% CBOT - PSZENICA SRW USD/t 9.III 16.III 23.III 30.III 5.IV 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 4.V/27.IV V'12 236,26 246,92 240,38 242,73 234,58 229,06 226,19 235,97 221,78-6,01% VII'12 240,08 248,83 244,12 247,65 237,43 231,56 228,91 238,83 223,92-6,24% IX'12 246,55 253,68 249,49 253,53 242,21 236,78 234,64 243,36 229,35-5,76% XII'12 254,00 259,85 256,62 261,61 250,11 244,42 243,10 251,40 238,10-5,29% III'13 259,41 264,33 261,61 267,35 256,32 250,08 249,56 257,28 246,26-4,28% NOTOWANIA CEN SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - SOJA USD/t 9.III 16.III 23.III 30.III 5.IV 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 4.V/27.IV V'12 491,48 504,86 501,77 515,51 526,85 527,86 531,53 549,91 541,97-1,44% VII'12 494,05 507,28 503,98 517,42 528,23 529,33 532,56 548,73 543,14-1,02% VIII'12 499,41 503,09 500,67 514,56 525,11 523,45 528,15 538,88 535,80-0,57% IX'12 484,50 495,01 492,81 505,59 515,28 511,32 512,79 518,09 513,75-0,84% XI'12 479,58 488,03 485,90 498,98 507,56 500,30 498,24 500,45 502,14 0,34% CBOT - ŚRUTA SOJOWA USD/sh.t 9.III 16.III 23.III 30.III 5.IV 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 4.V/27.IV V'12 362,70 374,40 373,00 388,70 391,90 395,80 406,00 427,40 432,10 1,10% VII'12 364,10 375,70 373,90 389,70 393,70 397,80 409,90 428,40 432,60 0,98% VIII'12 362,10 371,90 370,40 385,50 390,00 390,30 404,70 418,00 422,50 1,08% IX'12 358,00 365,90 364,30 378,50 382,60 378,60 389,50 397,60 401,10 0,88% X'12 350,50 357,50 355,50 370,30 372,40 365,20 369,50 373,90 385,90 3,21% XII'12 348,90 356,10 354,40 369,30 371,90 364,70 368,00 371,40 382,80 3,07%

3 750,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY SRW, HRW I DNS NA GIE DACH W CHICAGO, KANSAS CITY I MINNEAPOLIS (USD/t) KONTRAKT NAJBLI SZY USD/t 700,0 650,0 600,0 550,0 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 24.VIII 14.IX 5.X 26.X 16.XI 7.XII 28.XII 18.I'2008 8.II 29.II 20.III 11.IV 2.V 23.V 13.VI 3.VII 25.VII 15.VIII 5.IX 26.IX 17.X 7.XI 28.XI 19.XII 16.I 6.II 27.II 20.III 9.IV 1.V 22.V 12.VI 3.VII 24.VII 14.VIII 4.IX 25.IX 16.X 6.XI 27.XI 18.XII 8.I'2010 29.I 19.II 12.III 1.IV 23.IV 14.V 4.VI 25.VI 16.VII 6.VIII 27.VIII 17.IX 8.X 29.X 19.XI 10.XII 31.XII 21.I'2011 11.II 4.III 25.III 15.IV 6.V 27.V 17.VI 8.VII 29.VII 19.VIII 9.IX 30.IX 21.X 11.XI 2.XII 23.XII 13.I'2012 3.II 24.II 16.III 5.IV 27.IV HRW KCBT SRW CBOT DNS MGE 640,0 NOTOWANIA CEN SOI (USD/t) I ŒRUTY SOJOWEJ (USD/sh. t) NA GIE DZIE W CHICAGO KONTRAKT NAJBLI SZY 600,0 560,0 520,0 480,0 440,0 U S D /t - - s h. t 400,0 360,0 320,0 280,0 240,0 200,0 160,0 120,0 24.VIII 12.X 30.XI 18.I 7.III 25.IV 13.VI 1.VIII 19.IX 7.XI 2.I'2009 20.II 9.IV 29.V 17.VII 4.IX 23.X 11.XII 29.I 19.III 7.V 25.VI 13.VIII 1.X 19.XI 7.I.2011 25.II 15.IV 3.VI 22.VII 9.IX 28.X 16.XII 3.II'2012 23.III SOJA ŚRUTA SOJOWA Ceny zbóż na giełdach światowych 07.05.2012 e-wgt Notowania zbóż na światowych giełdach terminowych kształtowały się w minionym tygodniu pod wpływem mieszanych nastrojów. Znaczne różnice w zachowaniu się cen można było zaobserwować na rynku pszenicy. Pszenica w kontrakcie majowym na paryskiej giełdzie umocniła się w skali tygodnia o 2,9% do 220 EUR/t. Odmienna sytuacja miała miejsce w Chicago - najbliższe kontrakty potaniały w tym czasie aż o 6% do 221,9 USD/t.

4 Przyczyny takiej dysproporcji można upatrywać w sytuacji fundamentalnej pszenicy. Na kształtowanie się cen w Europie w dalszym ciągu wpływ mają obawy o tegoroczne zbiory pszenicy na unijnym rynku, w związku z mroźna zimą i wiosenną suszą odnotowaną w niektórych krajach Wspólnoty. Korzystne warunki pogodowe w Stanach Zjednoczonych wpływają natomiast na obniżki cen pszenicy w Chicago. Z najnowszego raportu USDA wynika, że aż 61% zasiewów pszenicy ozimej oceniane jest jako dobra i bardzo dobra (w tym samym okresie poprzedniego roku ocena taka dotyczyła tylko 36% zasiewów). Wyjątkowo dobrze zapowiadają się także zbiory amerykańskiej pszenicy ozimej. W przypadku kukurydzy najbliższe kontrakty w Paryżu potaniały w ubiegłym tygodniu o 1,5%. Za oceanem analogiczny towar zyskał na wartości 1,4%, głównie ze względu na wzmożone zakupy tego towaru przez Chiny. Notowania kukurydzy na wspomnianych giełdach znajdują się wciąż na wysokich poziomach, a atrakcyjne ceny tego gatunku w ostatnich sezonach zachęcają rolników do zwiększania areału zarówno w Unii, jak i Stanach Zjednoczonych. Tygodniowe zmiany notowań (kontrakt najbliższy): Kukurydza Matif: -1,5% Pszenica Matif : 2,9% Kukurydza CBoT: 1,4% Pszenica CBoT: -6% Notowania z piątku (4-05-2012): Giełda CBOT w Chicago: Kukurydza. Po czwartkowych wzrostach majowa kukurydza ponownie zyskała w piątek na wartości. Wspomniany kontrakt podrożał o 1,8%, a na zamknięciu sesji trzeba było za niego zapłacić 260,7 USD/tonę. Pszenica. Notowania pszenicy z tym samym terminem dostawy zakończyły ostatnią w tygodniu sesję na poziomie o 0,8% niższym od czwartkowego zamknięcia. Pod koniec dnia za tonę towaru trzeba było zapłacić 221,9 dolarów/t. Giełda MATIF w Paryżu: Kukurydza. W piątek czerwcowy kontrakt na kukurydzę zanotował stratę rzędu 0,8%, wobec czego tona tego towaru kosztowała na zamknięciu dnia 213,25 euro. Pszenica. Pszenica w majowym kontrakcie zyskała w piątek 1,1% (2,5 euro/t), dochodząc do poziomu 220 euro/t. Notowania złotego z godziny 10:00 (poniedziałek - 7.05.2012): - EUR/PLN = 4,19; - USD/PLN = 3,22; - CHF/PLN = 3,49. Raport przygotowała Marta Juszczyk - WGT S.A. Ceny oleistych na giełdach światowych 07.05.2012 e-wgt Na rynku oleistych przez kilka ostatnich sesji obserwować można było głównie spadki notowań. Skala przecen w minionym tygodniu wyniosła dla najbliższych kontraktów na soję 1,4%, a dla

5 rzepaku 2,5% (z czego tylko w piątek sierpniowy kontrakt zanotował obniżkę o prawie 1,6%). Najwięcej w poprzednim tygodniu straciła kanadyjska canola (3,2%). Kontrakty terminowe na soję i canolę znajdują się na poziomach niewiele niższych od osiągniętych niedawno wieloletnich maksimów. Tygodniowe zmiany notowań (kontrakt najbliższy): Soja CBoT: -1,4%; Canola WCE: -3,2%; Rzepak Matif: -2,5%. Notowania z piątku (4-05-2012): Soja. Kontrakt z dostawą w maju zanotował w piątek minimalny wzrost. Nasiona soi zwiększyły swoją wartość o niespełna 0,4%, co doprowadziło cenę towaru do poziomu 542,3 dolarów/tonę. Canola (rzepak na WCE). Majowy kontrakt zamknął piątkową sesję na poziomie 626,8 cad/t, czyli o 0,4% niższym niż poprzedniego dnia. Rzepak. Paryski rzepak z dostawą w sierpniu zamknął dzień sporą stratą. Tona tego towaru kosztowała 472,5 euro, czyli o blisko 1,6% (7,5 euro) mniej niż na czwartkowym zamknięciu. Raport przygotowała Marta Juszczyk - WGT S.A. III. SEGMENT MŁYNARSKI (Dane za okres 16 22.04.2012 r.) (Źródło: Komunikat Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi) Notowania cen skupu pszenicy konsumpcyjnej w ww. tygodniu przedstawiały się następująco (w makroregionach): - Region Centralno Wschodni - 977,00 ( tydzień temu 943,00 zł/t) - Kujawsko Mazurski - 979,00 ( 922,00 zł/t) - Południowy - 876,00 ( 871,00 zł/t) - Śląski - 887,00 ( 848,00 zł/t) - Zachodni - 936,00 ( 886,00 zł/t) Średnia cena 931,00 zł/t - dalszy znaczny wzrost (tydzień temu 894,00 zł/t) Uwaga: Przedstawione ceny skupu są przeciętnymi cenami w transakcjach skupowych w miejscach skupu/dostawy, występującymi w różnych miejscach i w różnych wielkościach partii. Ceny krańcowe często dotyczą incydentalnych transakcji, zaś ceny średnie obrazują większy zakres transakcji skupowych. IV. ŚREDNIE CENY DROBIU oraz ŻYWCA WIEPRZOWEGO (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 16-22.04.12 w nawiasach - procentowa zmiana w ciągu tygodnia)

6 1. Średnie ceny skupu: drobiu: a) brojler kurzy: 3,790 zł/kg (+ 0,4) b) indyk 5,232 zł/kg (- 2,3) trzoda: półtusze wieprzowe wg EUROP 6,794 zł/kg (+ 1,59) 2. Średnie ceny zbytu: drób świeży: a) kurczak 6,487 zł/kg (- 2,0) b) indyk 8,941 zł/kg (+ 1,5) półtusze wieprzowe 7,311 zł/kg (+ 0,1) V. RYNEK ROŚLIN OLEISTYCH (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 16 22.04.12) (w nawiasach procentowa zmiana w ciągu tygodnia) - Cena zakupu (średnia krajowa) - nasiona rzepaku 2.071,00 zł/t (+ 1,8) - Cena sprzedaży (średnia krajowa) - olej rzepakowy rafinowany 4.440,00 zł/t (+ 0,1) - śruta rzepakowa 869,00 zł/t (+ 5,0) - makuch rzepakowy 891,00 zł/t ( 0,0) VI. INFORMACJE OGÓLNE 1) Porównanie średnich cen ziarna w Polsce i UE: 09-15.04.12 r. (opracowano w MRiRW na podstawie danych Komisji Europejskiej) Kurs EUR =4,1804

7 Pszenica konsumpcyjna Pszenica paszowa Jęczmień paszowy Kukurydza PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t Słowacja 763 183 Węgry 689 165 Węgry 689 165 Słowenia 711 170 Bułgaria 766 183 Słowacja 732 175 Finlandia 724 173 Węgry 726 174 Rumunia 768 184 Litwa 749 179 Litwa 734 175 Słowacja 749 179 Litwa 775 185 Bułgaria 759 182 Czechy 744 178 Bułgaria 757 181 Węgry 778 186 Łotwa 770 184 Bułgaria 753 180 Austria 759 182 Czechy 780 187 Czechy 772 185 Łotwa 778 186 Rumunia 774 185 Finlandia 790 189 Estonia 782 187 Estonia 804 192 Czechy 798 191 Estonia 817 196 Polska 864 207 Słowacja 821 197 Grecja 815 195 Austria 826 198 Niemcy 899 215 Szwecja 846 202 Polska 852 204 Łotwa 859 206 UK 907 217 Polska 869 208 Włochy 882 211 Polska 884 211 Irlandia 925 221 Francja 869 208 Francja 906 217 Francja 894 214 Belgia 928 222 Austria 872 209 Niemcy 912 218 Szwecja 915 219 Holandia 961 230 UK 877 210 Belgia 953 228 Niemcy 916 219 Portugalia 987 236 Belgia 911 218 Portugalia 974 233 Włochy 925 221 UE 837 200 Niemcy 913 219 Hiszpania 982 235 Słowenia 925 221 Włochy 914 219 UE 837 200 Belgia 936 224 Irlandia 924 221 UK 956 229 Holandia 957 229 Hiszpania 979 234 Hiszpania 958 229 UK 855 205 Portugalia 1007 241 UE 848 203 ( VII. INNE INFORMACJE 1) UE: licencje w eksporcie i imporcie W tym tygodniu KE zezwoliła na eksport 164 tys. ton pszenicy miękkiej, 24 tys. ton mąki pszennej w ekwiwalencie ziarna, 7 tys. ton durum, 15 tys. ton jęczmienia i 45 tys. ton kukurydzy. Eksport zbóż z UE* - (1 lipiec'11-03 maja'12) w tys. ton 2010/11 2011/'12 % zmiana Pszenica miękka 16 773 11 473-32 Mąka pszenna (w ekwiw. 1 116 1 236 11 ziarna) Pszenica durum 1 561 1 119-28 Pszenica razem 19 450 13 828-29 Jęczmień 4 188 2 657-37 Kukurydza 923 2 564 178 Żyto 87 26-70 Zboża razem 24 648 19 075-23 Źródło: KE * - na podstawie wydanych licencji eksportowych W sumie od początku bieżącego sezonu handlowego unijny eksport zbóż (na podstawie wydanych licencji) osiągnął już 19,075 mln ton, tj. o 23% mniej w porównaniu z analogicznym okresem sezon wcześniej.

8 W imporcie, w bieżącym tygodniu, KE wydała licencje na przywóz 14 tys. ton pszenicy miękkiej, 25 tys. ton pszenicy twardej i 196 tys. ton kukurydzy. Łącznie dotychczasowy import zbóż do UE osiągnął 11,37 mln ton, tj. o 17% więcej w porównaniu do analogicznego okresu sezon wcześniej. Import zbóż z UE* - (1 lipiec'11-03 maja'12) w tys. ton 2010/11 2011/12 % zmiana Pszenica miękka 1 924 5 147 168 Mąka pszenna (w ekwiw. ziarna) 30 13-57 Pszenica durum 1 716 1 239-28 Pszenica razem 3 671 6 399 74 Jęczmień 25 408 1 532 Kukurydza 6 063 4 563-25 Zboża razem 9 759 11 370 17 Źródło: KE Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych źródeł 2) Średnie ceny eksportowe zbóż na Ukrainie ( fob porty M. Czarnego, spot) Wyszczególnienie Warunk i dostawy 11 kwi 12 Cena w USD/t 18 kwi 12 25 kwi 12 Dwutyg. Tyg. Cena zł/t zm. zmiana cen w % cen w % 25 kwi 12 Pszenica konsumpcyjna 3 kl. (min. 12% białka) FOB 267.5 267.5 267.5 0.0 0.0 845.3 Pszenica konsumpcyjna 4 kl. (min. 11% białka) EXW 225.0 225.0 228.5 1.6 1.6 722.0 Pszenica paszowa EXW 209.5 211.5 207.5-1.0-1.9 655.7 Jęczmień paszowy FOB 265.0 265.0 265.0 0.0 0.0 837.4 Kukurydza EXW 219.0 219.0 214.5-2.1-2.1 677.8 Słonecznik FOB 560.0 567.5 610.0 8.9 7.5 1927.5 Olej słonecznikowy FOB 1165.0 1145.0 1210.0 3.9 5.7 3823.5 Słonecznik EXW 516.5 516.5 533.0 3.2 3.2 1684.2 bd.- brak danych 1 USD = 3.16 zł Źródło: Reuters, bd. - brak danych (Fammu/Fappa)

9 3) Stawki frachtowe przy transporcie zbóż Port załadunkowy Port przeznaczenia Średnie stawki frachtowe przy transporcie zbóż panamaksami, w USD/tonę Kraj Port Kraj Port 19 kwi 12 26 kwi 12 3 maj 12 Dwutyg. zmiana cen w Tyg. zmiana cen % w % USA Mississipi Holandia Rotterdam 22.0 26.5 26.9 22.1 1.4 River Mississipi Niemcy Hamburg 22.2 26.9 27.2 22.7 1.4 River Argentyna Holandia Rotterdam 27.6 33.4 33.8 22.6 1.4 Brazylia Holandia Rotterdam 24.1 29.3 29.8 23.7 1.5 Hamburg Egipt Damietta 17.7 19.1 19.4 9.4 1.2 Niemcy Hamburg Arabia Jeddah 32.5 35.5 36.0 10.6 1.3 Saud. Hamburg Jordan Aqaba 26.7 28.8 29.2 9.1 1.1 Hamburg Iran Khorramshahr 32.2 34.8 35.2 9.2 1.2 Źródło: Reuters - kontrybutor: AXS Marne Panamax -statek pozwalający na przepłynięcie przez Kanał Panamski (maks. dł.-295 m, szer.-32,25 m, zanurzenie-13,5 m), typowa nośność statku o tych wymiarach nie przekracza 65 tys. DWT, (kontenerowce mają pojemność do 5000 TEU) 4) Konferencja Logistyka w Agrobiznesie Konferencja pod tym tytułem odbędzie się Zakres tematyczny konferencji obejmuje m.in.: w dniu 10 maja, 2012 r. w godz. 9.30 17.30 w Centrum Wodnym SGGW ul. Nowoursynowska 150, budynek 49 Logistyka zaopatrzenia, produkcji i dystrybucji w agrobiznesie Sterowanie zapasami i magazynowanie dóbr szybkorotujących Transport dóbr szybkorotujących Rola nowoczesnych rozwiązań IT w agrobiznesie Szanse i zagrożenia rozwoju agrologistyki Wstęp na konferencję jest wolny. Chętnych do wzięcia udziału w konferencji prosimy o zgłaszanie się do Izby Zbożowo Paszowej nie później niż do środy dnia 9 maja br.

10 VIII. INFORMACJE PRASOWE 1) IGC: prognozy na sezon 2012/13 Według Międzynarodowej Rady Zbożowej (IGC), w nadchodzącym sezonie areał pszenicy i zbóż paszowych na świecie będzie o 1,6% większy niż sezon wcześniej. Szacowany jest on na 539 mln ha. Oznacza to jednocześnie największą powierzchnię upraw zbożowych od 16 lat. Niemniej jednak, ze względu na konieczność dokonania przesiewów po mroźnej zimie w niektórych krajach UE i na Ukrainie, areał pszenicy w Europie pozostanie na zbliżonym poziomie co sezon wcześniej. Wzrośnie natomiast areał kukurydzy i jęczmienia - zwłaszcza na kontynencie Ameryki Północnej i w krajach WNP. Biorąc pod uwagę straty mrozowe w uprawach ozimin IGC obniżyła prognozę światowych zbiorów zbóż (bez ryżu) z wcześniejszych 1876 mln ton do 1869 mln ton. Redukcja dotyczyła przede wszystkim pszenicy - zmiana z 681 mln ton do 676 mln ton. Bez zmian pozostała natomiast przewidywana produkcja kukurydzy. Od dwóch miesięcy rada utrzymuje prognozę dla tego gatunku w rekordowej wysokości 900 mln ton. Prognozy zbiorów zbóż na świecie, w mln ton, według IGC, (S-Szacunek, P-Prognoza z 26.04.br.) 2007/'08 2008/'09 2009/'10 2010/'11 2011/'12S 2012/'13P PSZENICA Produkcja 607 685 679 654 695 676 Eksport 110 137 128 126 140 135 Konsumpcja 603 645 652 655 684 680 Zapasy końcowe 132 173 199 198 210 206 KUKURYDZA Produkcja 797 800 820 828 865 900 Eksport 101 84 86 93 94 100 Konsumpcja 779 784 821 844 869 893 Zapasy końcowe 134 150 148 133 128 135 ZBOŻA OGÓŁEM Produkcja 1699 1802 1799 1755 1842 1869 Eksport 240 250 240 243 260 263 Konsumpcja 1678 1731 1768 1784 1838 1865 Zapasy końcowe 302 371 404 375 379 383 W przyszłym sezonie spodziewany jest dalszy wzrost zużycia zbóż na świecie - o ok. 1,5% do rekordowej ilości 1865 mln ton, przy czym tempo wzrostu konsumpcji na cele paszowe będzie szybsze w porównaniu do tempa wzrostu spożycia na cele przemysłowe i konsumpcyjne. Zużycie paszowe zwiększa się przede wszystkim w krajach rozwijających się. W przypadku zużycia na bioetanol w USA nadchodzący sezon przyniesie najprawdopodobniej niewielki spadek zużycia kukurydzy. Zapasy zbóż na koniec sezonu 2012/'13 wzrosną nieznacznie z 379 mln ton na początku sezonu do 383 mln ton pod jego koniec. Istotny będzie wzrost zapasów w krajach zaliczanych do kluczowych eksporterów zbóż - z 131 mln ton do 139 mln ton. (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych źródeł)

11 2) ROSJA: odsprzedaż z zapasów interwencyjnych W okresie do 3 maja br. Rosja odsprzedała 1,23 mln ton zbóż zapasów interwencyjnych. Jest to zboże zakupione w latach 2005, 2008 oraz 2009. Rząd zamierza skierować ziarno z zapasów zwłaszcza do południowych, północno-zachodnich rejonów kraju oraz do północnego Kaukazu. Planowane jest sprzedanie w sumie 2 mln ton ziarna. Dotychczas na rynek trafiło 115,844 tys. ton pszenicy klasy 3 (w cenach od 5325-6800 rubli za tonę), 538,63 tys. ton pszenicy klasy 4 (w cenach od 4500-7150 rubli za tonę), 403,783 tys. ton pszenicy klasy 5 (w cenach od 4550-6000 rubli za tonę), 56,42 tys. ton żyta konsumpcyjnego (w cenach od 4300-4600 rubli za tonę) oraz 119,209 tys. ton jęczmienia paszowego (w cenach od 45505350 rubli za tonę). (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych źródeł) 3) Z powodu suszy Hiszpania może stać się importerem netto pszenicy durum Kraje Półwyspu Iberyjskiego doświadczają skutków dotkliwej, wiosennej suszy. Okres od grudnia do lutego był najsuchszym okresem od 65 lat. O ile w północnej części kraju kwietniowe deszcze dały nadzieję na poprawę kondycji upraw pszenicy ozimej i jęczmienia, o tyle na południu sytuacja nadal nie skłania do optymizmu - ocenia zespół FAMMU/FAPA. W południowej części Hiszpanii uprawia się pszenicę durum. Tegoroczna susza może oznaczać, że Hiszpania stanie się po raz pierwszy od dwóch dekad importerem netto tego gatunku zbóż. Kwiecień i maj są dwoma kluczowymi miesiącami dla hiszpańskich upraw zbóż ozimych, tak więc od przebiegu warunków pogodowych w maju br. zależeć będzie rzeczywisty poziom tegorocznej produkcji ozimych odmian zbóż, których zbiory wahają się od 9 mln ton do 20 mln ton rocznie. Według wstępnych szacunków straty w Andaluzji, regionie w którym produkuje się największe ilości durum w Hiszpanii, sięgają nawet 70 - proc. - oceniają eksperci FAMMU/FAPA. 4) Siewy kukurydzy bardzo zaawansowane Siewy kukurydzy są dobrze zaawansowane. Spodziewany jest znaczny przyrost powierzchni uprawy, szczególnie kukurydzy ziarnowej mówi portalowi farmer.pl Anna Kołakowska Francuska Federacja Producentów Nasion Kukurydzy i Sorgo. Wzrost produkcji spowodowany jest dwoma czynnikami. Po pierwsze dobrą koniunkturą, po drugie koniecznością przesiewów po wymarzniętych uprawach zimowych. - Powierzchnia łączna kukurydzy na ziarno i kiszonkę może być bliska mln ha, a w roku ubiegłym wynosiła 760 tys. ha. Niestety występowały braki w materiale siewnym niektórych importowanych odmian kukurydzy. Było to spowodowane znacznym zwiększeniem zapotrzebowania na materiał siewny w całej Europie, ale szczególnie w Europie środkowej i wschodniej, a także niskimi zapasami nasion po dwóch gorszych pod względem produkcji sezonach - dodała Kołakowska. (Farmer) 5) KE przygotowuje zmiany w dyrektywie dotyczącej instrumentów finansowych Komisja Europejska przygotowuje rewizję dyrektywy dotyczącej rynków i instrumentów finansowych (Markets in Financial Instruments Directive). Jeśli zmiany w prawie zostaną

12 przeforsowane i wejdą w życie, to może to oznaczać ogromny postęp w kierunku uregulowania obrotu instrumentami pochodnymi i ograniczeniu spekulacji - twierdzi Benoit Lallemand z Financewatch. Postęp będzie widoczny również w przypadku uregulowaniu elektronicznego handlu (HFT - high frequency trading), obwinianego o oderwanie rynków od bilansu popytu i podaży. Działania te są postrzegane jako niezbędne w celu zmniejszenia zmienności cen na rynkach rolnych. (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych źródeł ) 6) HISZPANIA konflikt handlowy z Argentyną może wpłynąć na rynek oleistych? Decyzja rządu Argentyny o przejęciu kontroli nad krajowym liderem energetycznym (YPF) przez nacjonalizację większości własności (51% udziałów) wywołała ostre protesty rządu Hiszpanii. Hiszpanie twierdzą, że to posunięcie jest wymierzone przeciwko hiszpańskiej firmie Repsol, która jest właścicielem 57,4% udziałów YPF. Hiszpania ma też wsparcie ze strony KE oraz USA. Hiszpański Repsol oczekuje na m. in. rekompensatę finansową. Eskalacja konfliktu handlowego pomiędzy Hiszpanią i Argentyną może zakłócić eksport rolny z Argentyny do Hiszpanii, a niewykluczone, że i do całej Unii. Bardzo prawdopodobne jest przyhamowanie unijnego importu biodiesla wskutek ewentualnego wzrostu ceł na ten produkt pochodzący z Argentyny. Byłoby to dotkliwym ciosem dla Argentyny, biorąc pod uwagę fakt, że Hiszpania w 2011 roku była jednym z wiodących odbiorców argentyńskiego biodiesla (53% eksportu, tj. 886 tys. ton). Z drugiej strony posunięcie mogłoby zaktywizować produkcję biodiesla w UE oraz wpłynąć na wzrost cen oleju rzepakowego ze względu na zwiększenie popytu. Jeśli zrealizowałby się taki scenariusz, to w trakcie nadchodzących 2-3 miesięcy w UE mogłyby zostać zredukowane zapasy oleju rzepakowego, niemniej jednak w okresie styczeń/grudzień'2012 byłoby raczej trudno zaspokoić popyt ze strony przemysłu biodiesla na olej rzepakowy ze względu na perspektywy spadku przerobu rzepaku w UE w kolejnym sezonie. W Hiszpanii pojawiają się również propozycje wstrzymania importu argentyńskiej śruty słonecznikowej (import w 2011 roku w wysokości 2,2 mln ton, z czego 75% pochodziło z Argentyny), jakkolwiek trudno byłoby zastąpić go dostawami z Brazylii, USA czy innych krajów. (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Oil Word) 7) UNIA przygotowuje skargę na Argentynę do WTO dot. Restrykcji w imporcie UE przygotowuje skargę do WTO ws. restrykcji importowych wprowadzonych przez Argentynę w ostatnich kilku miesiącach. W dniu 30 marca br., na posiedzeniu Rady ds. Handlu WTO, czternaście krajów członkowskich w tym: USA, Japonia i Australia, wyraziło zaniepokojenie argentyńskimi restrykcjami w imporcie, takimi jak konieczność rejestracji czy zatwierdzania każdej transakcji oraz poszerzenie listy nieautomatycznych licencji importowych. Wcześniej Argentyna odrzuciła zarzuty twierdząc, że stosowane przez nią obostrzenia są zgodne z zasadami WTO. (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Agra Facts No 32-12) 8) ARGENTYNA Standard B-10 od października br. W październiku br. w Argentynie wzrośnie obowiązkowy udział biodiesla w dieslu - z obecnych 7% do 10% w mieszaninie B-10. W drugiej połowie kwietnia br. rząd ogłosił stopniowe podnoszenie ilości biododatku do paliwa konwencjonalnego o 0,5% miesięcznie. Argentyński rząd zamierza również dalej zwiększać użycie biodiesla przy produkcji energii elektrycznej. Spożycie biodiesla w 2012 roku powinno w Argentynie osiągnąć 1,05 mln ton,

13 a w kolejnym 2013 roku wzrosnąć do 1,2-1,3 mln ton wobec 0,75 mln ton w 2011 roku. (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Oil )World) X. AKTY PRAWNE a) Opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE: - Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) nr 373/2012 z dnia 30 kwietnia 2012 r. ustalające należności celne przywozowe w sektorze zbóż mające zastosowanie od dnia 1 maja 2012 r. (Dziennik Urzędowy UE nr L 117 z dnia 1 maja, 2012 r. str. 0004-0006) IZBA ZBOŻOWO PASZOWA