za okres od 1 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku
2 Spis treści I. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 1. Dane skonsolidowane... 5 2. Dane jednostkowe KRUK S.A... 6 II. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 R. SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE.... 7 1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 7 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat... 8 3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 9 4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 10 5. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 11 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 12 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej KRUK... 12 2. Okres objęty sprawozdaniem... 15 3. Oświadczenie o zgodności... 15 4. Opis przyjętych zasad rachunkowości... 16 Zmiany obowiązujących standardów i interpretacji... 16 Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte... 17 5. Dokonane osądy i szacunki... 18 6. Zarządzanie ryzykiem finansowym... 18 7. Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych... 19 8. Informacja na temat sezonowości lub cykliczności działalności... 22 9. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich latach obrotowych wywierające istotny wpływ na bieżący okres... 22 10. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są istotne ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ... 24
3 11. Instrumenty finansowe... 33 12. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 37 13. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 37 14. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy... 38 15. Zdarzenia po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki... 39 16. Informacja na temat zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego... 39 III. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 R. SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE.... 41 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 41 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat... 42 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 43 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 44 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 45 Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego... 46 1. Dane Spółki... 46 2. Okres objęty sprawozdaniem... 46 3. Oświadczenie o zgodności... 46 4. Opis przyjętych zasad rachunkowości... 47 5. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich latach obrotowych wywierające istotny wpływ na bieżący okres... 48 6. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są istotne ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ... 49 7. Wartość godziwa... 59 8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 61 9. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 61
4 10. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy... 62 11. Zdarzenia po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki... 62 12. Informacja na temat zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego... 63 VI. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI... 65 1. Skutki zmian w strukturze, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności... 65 2. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 65 3. Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu... 67 4. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.... 72 5. Informacje o udzieleniu przez KRUK SA lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji... 74 6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie raportowania wraz z najistotniejszymi zdarzeniami ich dotyczącymi... 74 7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmiany, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań... 75 8. Czynniki mogące mieć wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.... 75 9. Oświadczenie Zarządu... 76
5 I. Wybrane dane finansowe 1. Dane skonsolidowane Wybrane dane finansowe za okres Kwoty w tys. PLN 01.01.2015 - Kwoty w tys. EUR 01.01.2015 - Przychody 286790 263 728 69 371 63116 Zysk na działalności operacyjnej 126088 128 612 30 499 30780 Zysk przed opodatkowaniem 105927 99 494 25 622 23811 Zysk netto Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 107656 100 023 26 041 23938 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 25979 (77 209) 6 284 (18 478) Zakup pakietów wg cen wynikających z umowy (222 210) (313 308) (53 750) (74 982) Wpłaty od osób zadłużonych 398726 360 416 96 447 86256 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 820) (4 601) (682) (1 101) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (21 554) 115 985 (5 214) 27758 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 1605 34 175 388 8179 Średnia liczba akcji (w tys. sztuk) 17167 16 962 17 167 16962 Zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 6,27 5,90 1,52 1,41 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 6,02 5,74 1,46 1,37 31.12.2014 Stan na dzień 31.12.2014 Aktywa razem 1 613063 1516 647 384 575 355828 Zobowiązania długoterminowe 712011 721 524 169 753 169280 Zobowiązania krótkoterminowe 221390 210 040 52 782 49279 Kapitał własny 679662 585 083 162 040 137269 Kapitał zakładowy 17291 17 110 4 122 4014 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 39,31 34,20 9,37 8,02 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - pozycje dotyczące sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,1341 za okres porównawczy - 4,1784 - pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,1944 za okres porównawczy - 4,2623
6 2. Dane jednostkowe KRUK S.A. Wybrane dane finansowe Za okres Kwoty w tys. PLN 01.01.2015 - Kwoty w tys. EUR 01.01.2015 - Przychody 51 546 51 318 12 468 12 282 Strata na działalności operacyjnej (28 844) (16 805) (6 977) (4 022) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (68 256) 140 155 (16 510) 33 542 Zysk/(strata) netto (66 139) 140 932 (15 998) 33 728 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 122 513 (11 014) 29 635 (2 636) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (179 058) (114 948) (43 312) (27 510) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 38 733 127 779 9 369 30 581 Zmiana stanu środków pieniężnych netto (17 812) 1 817 (4 309) 435 Średnia liczba akcji (w tys. szt) 17 072 16 962 17 072 16 962 Zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) (3,90) 8,31 (0,94) 1,99 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) (3,86) 8,22 (0,93) 1,97 31.12.2014 Stan na 31.12.2014 Aktywa razem 1 293 955 1 287 526 308 496 302 073 Zobowiązania długoterminowe 709 252 736 964 169 095 172 903 Zobowiązania krótkoterminowe 196 206 85 684 46 778 20 103 Kapitał własny 388 497 464 878 92 623 109 067 Kapitał zakładowy 17 292 17 110 4 123 4 014 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 22,47 6,95 5,36 1,63 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - pozycje dotyczące sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,1341 za okres porównawczy - 4,1784 - pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,1944 za okres porównawczy - 4,2623
7 II. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. sporządzone zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2015 r. Nota 31.12.2014 Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10.10 72 150 70545 69 433 Należności z tytułu dostaw i usług 8 739 10949 22 122 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 9 1 469 013 1 380179 1262 319 Pozostałe należności 22 753 16534 18 846 Zapasy 448 524 453 Rzeczowe aktywa trwałe 10.9 19 536 20265 21 409 Inne wartości niematerialne 10.9 11 885 11018 11 313 Wartość firmy 1 024 1024 1 024 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 602 3539 3 224 Pozostałe aktywa 1 913 2070 1 647 Aktywa ogółem 1 613 063 1 516647 1411 790 Pasywa Zobowiązania Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 567 2668 1 993 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 47 381 60613 28 063 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 619 27646 23 886 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 1724 - Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe 10.11 858 570 838649 828 408 Rezerwy 264 264 264 Zobowiązania ogółem 933 401 931564 882 614 Kapitał własny Kapitał zakładowy 17 291 17110 17 023 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 60 257 53249 49 876 Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających - - (1 993) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (6 640) (3 859) 1 586 Pozostałe kapitały rezerwowe 64 130 55624 51 462 Zyski zatrzymane 544 611 462893 411 180 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 679 649 585017 529 134 Udziały niekontrolujące 13 66 42 Kapitał własny ogółem 679 662 585083 529 176 Pasywa ogółem 1 613 063 1 516 647 1 411 790
8 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Nota 01.01.2015 - Przychody 10.1 286 790 263 728 Pozostałe przychody operacyjne 10.2 1 022 859 Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych 10.3 (82 540) (67 174) Amortyzacja (6 013) (5 522) Usługi obce (21 565) (22 044) Pozostałe koszty operacyjne 10.4 (51 606) (41 235) (161 724) (135 975) Zysk na działalności operacyjnej 126 088 128 612 Przychody finansowe 10.5 912 283 Koszty finansowe 10.6 (21 073) (29 401) Koszty finansowe netto (20 161) (29 118) Zysk przed opodatkowaniem 105 927 99 494 Podatek dochodowy 10.7 1 741 570 Zysk netto za okres sprawozdawczy 107 668 100 064 Zysk netto przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 107 656 100 023 Udziały niekontrolujące 12 41 Zysk netto za okres sprawozdawczy 107 668 100 064 Zysk przypadający na 1 akcję Podstawowy (zł) 10.12 6,27 5,90 Rozwodniony (zł) 10.12 6,02 5,74
9 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. 01.01.2015 - Zysk netto za okres sprawozdawczy 107 668 100 064 Inne całkowite dochody Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku finansowego Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 10.8 (2 781) 9 312 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne - (1 993) Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy (2 781) 7 319 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 104 887 107 383 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 104 875 107 342 Udziały niekontrolujące 12 41 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 104 887 107 383 Całkowity dochód przypadający na 1 akcję Podstawowy (zł) 6,11 6,33 Rozwodniony (zł) 5,86 6,17
10 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Nota Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r. 16 959 47 381 (634) (7 726) 48 289 311 157 415 426 129 415 555 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 100 023 100 023 41 100 064 Inne całkowite dochody -Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - 9 312 - - 9 312-9 312 -Wycena instrumentów zabezpieczających (1 359) (1 359) (1 359) Inne całkowite dochody - - (1 359) 9 312 - - 7 953-7 953 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (1 359) 9 312-100 023 107 976 41 108 017 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - Wypłata dywidendy - - - - - - (128) (128) - Emisja akcji 10.12 64 2 495 2 559 2 559 - Płatności w formie akcji - - - 3 173-3 173-3 173 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 64 2 495 - - 3 173-5 732 (128) 5 604 Kapitał własny ogółem na dzień 30 czerwca 2014 r. 17 023 49 876 (1 993) 1 586 51 462 411 180 529 134 42 529 176 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r. 16 959 47 381 (634) (7 726) 48 289 311 157 415 426 129 415 555 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 151 736 151 736 66 151 802 Inne całkowite dochody -Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - - 3 867 - - 3 867-3 867 -Wycena instrumentów zabezpieczających - - 634 - - - 634-634 Inne całkowite dochody - - 634 3 867 - - 4 501-4 501 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - 634 3 867-151 736 156 237 66 156 303 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - Wypłata dywidendy - - - - - - - (129) (129) - Emisja akcji 10.12 151 5 868 - - - - 6 019-6 019 - Płatności w formie akcji - - - - 7 335-7 335-7 335 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 151 5 868 - - 7 335-13 354 (129) 13 225 Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2014 r. 17 110 53 249 - (3 859) 55 624 462 893 585 017 66 585 083 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r. 17 110 53 249 - (3 859) 55 624 462 893 585 017 66 585 083 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 107 656 107 656 12 107 668 -Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - - (2 781) - - (2 781) - (2 781) -Wypłata dywidendy - - - - - (25 938) (25 938) - (25 938) Inne całkowite dochody - - - (2 781) - (25 938) (28 719) - (28 719) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - (2 781) - 81 718 78 937 12 78 949 - Wypłata dywidendy - - - - - - (65) (65) - Emisja akcji 10.12 181 7 008 - - - 7 189-7 189 - Płatności w formie akcji - - - 8 506-8 506-8 506 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 181 7 008 - - 8 506-15 695 (65) 15 630 Kapitał własny ogółem na dzień 30 czerwca 2015 r. 17 291 60 257 - (6 640) 64 130 544 611 679 649 13 679 662
11 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. 01.01.2015 - Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za okres 107 668 100 064 Korekty Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 3 594 3 978 Amortyzacja wartości niematerialnych 2 419 1 784 Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności (86 040) (189 025) Zmiana stanu pozostałych inwestycji (5 605) (271) Koszty finansowe netto 18 495 24 366 (Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (201) (237) Transakcje płatności w formie akcji własnych rozliczane poprzez kapitały 8 506 3 173 Podatek dochodowy (1 741) (570) Zmiana stanu zapasów 76 76 Zmiana stanu należności (4 009) (14 155) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 157 805 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem zobowiązań finansowych (10 598) (6 150) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (4 695) (715) Podatek zapłacony (2 047) (332) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 25 979 (77 209) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane 912 283 Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów 773 619 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (4 505) (5 503) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 820) (4 601) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji w obrocie giełdowym 7 189 2 561 Wpływy z emisji obligacji 113 360 - Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 453 332 890 434 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (542 634) (698 089) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (2 333) (1 536) Wykup dłużnych papierów wartościowych (29 000) (53 400) Odsetki zapłacone (21 468) (23 985) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (21 554) 115 985 Przepływy pieniężne netto, ogółem 1 605 34 175 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 70 545 35 258 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 72 150 69 433 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 40 stanowią jego integralną część.
12 Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej KRUK Dane Jednostki Dominującej Nazwa jednostki dominującej: KRUK Spółka Akcyjna (dalej KRUK S.A. lub Jednostka Dominująca ) Siedziba jednostki dominującej ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym: Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, ul. Poznańska 16-17, 53-230 Wrocław Data rejestracji: 7 września 2005 r. Numer rejestru: KRS 0000240829 Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych Jednostka Dominująca oraz większość jej jednostek zależnych zajmuje się restrukturyzacją i odzyskiwaniem wierzytelności nabywanych przez podmioty z Grupy oraz wierzytelności powierzanych przez instytucje finansowe i inne podmioty. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. obejmuje sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie Grupą lub Grupą Kapitałową ). Jednostką Dominującą najwyższego szczebla jest KRUK S.A. Na dzień 30 czerwca 2015 r. Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Piotr Krupa Agnieszka Kułton Urszula Okarma Iwona Słomska Michał Zasępa Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu W związku z upływem z dniem 19 marca 2015 r. kadencji Zarządu, uchwałami podjętymi w dniu 13 marca 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała członków Zarządu na kolejną kadencję. W okresie I półrocza 2015 roku, jak również do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego skład Zarządu KRUK S.A. nie uległ zmianie. W okresie I półrocza 2015 roku, jak również do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego skład Rady Nadzorczej KRUK S.A. nie uległ zmianie i kształtuje się następująco: Piotr Stępniak Katarzyna Beuch Tomasz Bieske Arkadiusz Orlin Jastrzębski Krzysztof Kawalec Robert Koński Józef Wancer Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej.
13 Grupa Kapitałowa Na dzień publikacji raportu Grupę kapitałową tworzy KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz 14 jednostek zależnych: Kancelaria Prawna RAVEN Krupa & Stańko sp. k. z siedzibą we Wrocławiu prowadząca działalność w zakresie kompleksowej obsługi postępowań sądowo-egzekucyjnych, działając wyłącznie na potrzeby procesu windykacyjnego Grupy KRUK oraz jej partnerów; Rejestr Dłużników ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. z siedzibą w Warszawie funkcjonujący jako platforma zajmująca się gromadzeniem, przetwarzaniem oraz udostępnianiem informacji o osobach fizycznych i podmiotach gospodarczych, zarówno o dłużnikach, jak i podmiotach terminowo regulujących zobowiązania; KRUK România S.r.l. z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia, prowadząca działalność w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności nabytych przez Grupę; Secapital S.a.r.l z siedzibą w Luksemburgu będąca spółką sekurytyzacyjną specjalnego przeznaczenia, której działalność obejmuje przede wszystkim inwestowanie w wierzytelności lub aktywa związane z wierzytelnościami; Fundusz sekurytyzacyjny Prokura NS FIZ stanowiący platformę sekurytyzacyjno-inwestycyjną opartą na profesjonalnych metodach oceny ryzyka i zarządzania wierzytelnościami. Posiadaczem certyfikatów emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny jest w 100% spółka Secapital S.a.r.l; Secapital Polska Sp. z.o.o. z siedzibą we Wrocławiu spółka serwisująca wierzytelności sekurytyzowane; ERIF Business Solutions Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu główną działalnością spółki jest pośrednictwo finansowe i agencyjne oraz usługi wspomagające dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw; NOVUM FINANCE Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą we Wrocławiu Spółka znajdująca się w fazie likwidacji; KRUK Česká a Slovenská republika s.r.o. z siedzibą w Hradec Kralove - prowadząca działalność w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności nabytych przez Grupę; KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą we Wrocławiu spółka zajmująca się zarządzaniem funduszami; InvestCapital Malta Ltd. z siedzibą na Malcie będąca spółką o charakterze inwestycyjnym, której głównym celem jest inwestowanie w aktywa o charakterze kapitałowym, w tym również w udziały w podmiotach z Grupy Kapitałowej KRUK; RoCapital IFN S.A. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) - spółka operacyjna, której przedmiotem działalności jest nabywanie i serwis portfeli zabezpieczonych hipoteką; ProsperoCapital Sp. z.o.o. z siedzibą we Wrocławiu spółka zajmująca się windykacją, której przedmiotem działalności jest pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych, w tym obrót wierzytelnościami i windykacja należności; KRUK Deutschland GmbH z siedzibą w Berlinie spółka zajmująca się działalnością w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności nabytych przez Grupę Kapitałową KRUK na terenie Niemiec i innych krajów europejskich, a także obrotem wierzytelnościami. Wszystkie wymienione powyżej jednostki zależne, zostały objęte skródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2015 r. oraz za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.
14 Spółka posiada dziesięć zarejestrowanych biur terenowych zlokalizowanych odpowiednio w Poznaniu, Warszawie, Krakowie, Katowicach, Bydgoszczy, Łodzi, Elbłągu, Szczecinie, Stalowej Woli oraz Szczawnie- Zdroju.
15 Udział procentowy Jednostki Dominującej w kapitale podstawowym jednostek zależnych na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: Udział % Kraj 31.12.2014 Secapital S.a.r.l. ** Luksemburg 81% 84,4% ERIF Business Solutions Sp. z o.o. Polska 100% 100% Secapital Polska Sp. z o.o. Polska 100% 100% Rejestr Dłużników ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. Polska 100% 100% Novum Finance Sp. z o.o. Polska 100% 100% KRUK Romania S.r.l. Rumunia 100% 100% Kancelaria Prawna RAVEN Krupa & Stańko Spółka komandytowa Polska 98% 98% KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Polska 100% 100% KRUK Česká a Slovenská republika s.r.o. Czechy 100% 100% Prokura NS FIZ* Polska 100% 100% Prokulus NS FIZ* Polska - 100% ProsperoCapital Sp.z.o.o. Polska 100% 100% KRUK International Z.r.t. (spółka w likwidacji) Węgry - 100% InvestCapital Malta Ltd ** Malta 99,5% 99,5% RoCapital IFN S.A. Rumunia 99,0% 99,0% Kruk Deustschland Gmbh Niemcy 100% 100,0% * podmioty zależne od Secapital Sarl ** podmioty zależne,w których Spółka posiada pośrednio 100% 2. Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. natomiast okres porównawczy to okres od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 30 czerwca 2014 r. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2015 r., natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 30 czerwca 2014 r. oraz 31 grudnia 2014 r. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapital własnym zostało sporządzone za okres od dnia 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. natomiast okresy porównawcze to okresy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 30 czerwca 2014 r. oraz od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r. 3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. W opinii Zarządu nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji działalności jednostek wchodzących w skład Grupy, wobec czego niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez te jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości tj. 12 mc od dnia bilansowego. Niniejsze sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przy sporządzaniu rocznych sprawozdań finansowych i w związku z tym powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym na dzień 31 grudnia 2014 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia.
16 Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd ( Zarząd ) Jednostki Dominującej w dniu 27 sierpnia 2015 r. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. 4. Opis przyjętych zasad rachunkowości Za wyjątkiem zmian opisanych poniżej, przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady rachunkowości co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2014 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. Grupa przygotowuje sprawozdanie z sytuacji finansowej według kryterium płynności. W odniesieniu do wszystkich pozycji aktywów i zobowiązań, jednostka w notach ujawnia kwotę, której realizacji lub uregulowania oczekuje się w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym (krótkoterminowe) i po upływie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego (długoterminowe). Zmiany obowiązujących standardów i interpretacji Następujące zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacji, zatwierdzonych przez Unię Europejską ( MSSF UE ) mają zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku: Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2011-2013 obejmujące: Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć Zmiany wyjaśniają, że nie tylko wspólne przedsięwzięcia, ale również wspólne ustalenia umowne pozostają poza zakresem MSSF 3. Wyjątek ten stosuje się jedynie do sporządzania sprawozdania finansowego wspólnego ustalenia umownego. Zmiana ta stosowana jest prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSSF 13 Wycena według wartości godziwej Zmiany wyjaśniają, że wyjątek dotyczący portfela inwestycyjnego ma zastosowanie nie tylko do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, ale także do innych umów objętych MSR 39. Zmiany stosuje się prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Opis dodatkowych usług opisany w MSR 40 rozróżnia nieruchomości inwestycyjne od nieruchomości zajmowanych przez właściciela (to jest od rzeczowych aktywów trwałych). Zmiana stosowana jest prospektywnie i wyjaśnia, że to MSSF 3, a nie definicja dodatkowych usług zawarta w MSR 40, używany jest do określenia czy transakcja jest nabyciem aktywa czy też przedsięwzięcia. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. KIMSF 21 Opłaty publiczne Interpretacja wyjaśnia, że jednostka ujmuje zobowiązanie z tytułu opłaty publicznej w momencie, gdy nastąpi zdarzenie obligujące, czyli działanie, które wywołuje konieczność uiszczenia opłaty zgodnie
17 z przepisami. W przypadku opłat należnych po przekroczeniu minimalnego progu, jednostka nie rozpoznaje zobowiązania do momentu, gdy zostanie osiągnięty ten próg. KIMSF 21 stosowany jest retrospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, KIMSF 21 Opłaty publiczne (opublikowano dnia 20 maja 2013) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 17 czerwca 2014 roku lub późnej, Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013) niektóre ze zmian mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, a niektóre prospektywnie dla transakcji mających miejsce dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2011-2013 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2015 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszego standardu - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności (opublikowano dnia 6 maja 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji (opublikowano dnia 12 maja 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne (opublikowano dnia 30 czerwca 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
18 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, przy czym termin ten został wstępnie odroczony przez RMSR nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku dotyczącego konsolidacji (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 ) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Ujawnienia (opublikowano dnia 18 grudnia 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. 5. Dokonane osądy i szacunki Sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Przyjęte przez Grupę istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz zasady rachunkowości zostały przedstawione w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2014 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. 6. Zarządzanie ryzykiem finansowym Zasady zarządzania ryzykiem finansowym zostały przedstawione w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2014 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. nie wystąpiły istotne zmiany w podejściu do zarządzania ryzykiem finansowym.
19 7. Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych Informacje o segmentach sprawozdawczych Grupa posiada przedstawione poniżej segmenty sprawozdawcze. Nie rzadziej niż raz na kwartał Prezes Zarządu dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów kierownictwa każdej wyodrębnionej działalności gospodarczej. Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca: Pakiety nabyte: windykacja zakupionych pakietów wierzytelności; Pakiety zlecone: windykacja pakietów prowadzona na zlecenie, w imieniu klienta. Pozostałe: pośrednictwo finansowe, udzielanie pożyczek, Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawową miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego jest marża pośrednia, która została podana w wewnętrznych raportach kierownictwa przeglądanych przez Prezesa Zarządu. Marża pośrednia segmentu wykorzystywana jest do pomiaru jego efektywności, gdyż kierownictwo jest przekonane, że taka informacja jest najbardziej odpowiednia dla oceny wyniku danego segmentu w porównaniu do innych jednostek działających w tej branży. Działalność operacyjna skupiona jest na kilku obszarach geograficznych w Polsce, Rumunii, Czechach oraz na Słowacji. Ze względu na miejsce prowadzenia działalności wyróżniono następujące obszary geograficzne: Polska Rumunia Pozostałe rynki zagraniczne
20 Informacje o segmentach sprawozdawczych 01.01.2015 - Przychody 286 790 263 728 Nabyte pakiety wierzytelności 263 129 241 200 Usługi windykacyjne 14 965 16 295 Pozostałe produkty 8 696 6 233 Koszty bezpośrednie i pośrednie (110 219) (95 939) Nabyte pakiety wierzytelności (96 199) (81 999) Usługi windykacyjne (10 032) (9 925) Pozostałe produkty (3 988) (4 015) Marża pośrednia 176 571 167 789 Nabyte pakiety wierzytelności 166 930 159 201 Usługi windykacyjne 4 933 6 370 Pozostałe produkty 4 708 2 218 Koszty ogólne (43 338) (32 644) Amortyzacja (6 013) (5 522) Pozostałe przychody operacyjne 1 022 859 Pozostałe koszty operacyjne (nieprzypisane) (2 154) (1 870) Przychody/koszty finansowe (20 161) (29 118) Zysk przed opodatkowaniem zgodny ze sprawozdaniem z zysków i strat 105 927 99 494 Podatek dochodowy 1 741 570 Zysk netto zgodny ze sprawozdaniem z zysków i strat 107 668 100 064
21 Informacje dodatkowe o obszarach geograficznych 01.01.2015 - Przychody 286 790 263 728 Polska 162 485 162 140 Rumunia 113 277 87 933 Pozostałe rynki zagraniczne 11 028 13 655 Aktywa niefinansowe 31.12.2014 Polska 30 121 23 561 Rumunia 6 378 8 006 Pozostałe rynki zagraniczne 565 740 37 064 32 307
22 8. Informacja na temat sezonowości lub cykliczności działalności Działalność Grupy nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności. 9. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich latach obrotowych wywierające istotny wpływ na bieżący okres Nabyte pakiety wierzytelności W okresie objętym sprawozdaniem Grupa poniosła wydatki na zakup pakietów wierzytelności w wysokości 225 402 tys. zł (w I półroczu 2014 r. 313 303 tys. zł), natomiast wartość wpłat uzyskanych od dłużników wyniosła 398 726 tys. zł (w I półroczu 2014 r. 360 416 tys. zł). Zmiany w szacowanej wartości pakietów wierzytelności zostały opisane w punkcie 10 not objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego raportu finansowego. 31.12.2014 Inwestycje Inwestycje w pakiety wierzytelności wyceniane w wartości godziwej 772 997 861 964 1 252 008 Inwestycje w pakiety wierzytelności wyceniane zamortyzowanym kosztem 676 930 504 573 - Udzielone pożyczki podmiotom pozostałym 19 086 13 642 10 311 1 469 013 1 380 179 1 262 319 Inwestycje w pakiety wierzytelności wyceniane w wartości godziwej 31.12.2014 Krótkoterminowa część inwestycji w pakiety wierzytelności 329 309 373 503 481 964 Długoterminowa część inwestycji w pakiety wierzytelności 443 688 488 461 770 044 772 997 861 964 1 252 008 Inwestycje w pakiety wierzytelności wyceniane według zamortyzowanego kosztu 31.12.2014 Krótkoterminowa część inwestycji w pakiety wierzytelności 154 990 79 430 - Długoterminowa część inwestycji w pakiety wierzytelności 521 940 425 143-676 930 504 573 -
23 Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień 1.01.2014 1 053 913 Zakup pakietów 575 105 Korekta ceny nabycia z tytułu dyskonta (4 419) Wpłaty od osób zadłużonych (711 841) Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat 574 Wycena programu lojalnościowego Przychody z windykacji pakietów nabytych (odsetki oraz aktualizacja) 2 080 442 374 Różnice kursowe z przeliczenia wartości godziwej (*) 8 751 Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień 31.12.2014 1 366 537 Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień 01.01.2015 1 366 537 Zakup pakietów wg cen wynikających z umowy 222 210 Wpłaty od osób zadłużonych (398 726) Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat 434 Wycena programu lojalnościowego Przychody z windykacji pakietów nabytych (odsetki oraz aktualizacja) 1 889 263 129 Różnice kursowe z przeliczenia wartości godziwej (*) (5 546) Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień 1 449 927 (*) dotyczy pakietów posiadanych przez jednostki zależne, dla których walutą funkcjonalną są waluty inne niż PLN.
24 10. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są istotne ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 1. Przychody 01.01.2015 - Przychody z nabytych pakietów wierzytelności 263 129 241 200 Przychody z windykacji pakietów zleconych 14 965 16 295 Przychody z pozostałych produktów 8 696 6 233 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - 286 790 263 728 Przychody z nabytych pakietów wierzytelności 01.01.2015 - Przychody odsetkowe skorygowane o wpłaty rzeczywiste 252 174 240792 Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności 10 955 18163 Wartość sprzedanych wierzytelności (*) - (17 755) 263 129 241200 (*)dotyczy sprzedaży części pakietu korporacyjnego 01.01.2015 - Weryfikacja prognozy wpływów 15 075 7 123 Zmiana wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej (4 120) 11 040 10 955 18 163
25 Na przychody z nabytych pakietów wierzytelności składają się: Przychody z pakietów wierzytelności wycenianych metodą wartości godziwej 01.01.2015 - Przychody odsetkowe skorygowane o wpłaty rzeczywiste 184 427 240792 Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności 30 409 18163 Wartość sprzedanych wierzytelności (*) - (17 755) (*)dotyczy sprzedaży części pakietu korporacyjnego 214 836 241200 Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności wycenianych metodą wartości godziwej Weryfikacja prognozy 34 529 7 123 Zmiana wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej (4 120) 11040 30 409 18 163 Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności dotyczy zmiany wartości godziwej aktywów finansowych, wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w momencie początkowego ujęcia. Aktualizacja prognozy wpływów oparta jest przede wszystkim o analizy: - zachowań osób zadłużonych oraz skuteczności stosowanych narzędzi windykacyjnych, - zmian kursów walut wobec PLN (dla pakietów wierzytelności nabytych za granicą). Zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami rachunkowości przychody i zyski z tytułu instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy prezentowane są w przychodach operacyjnych jako przychody z nabytych pakietów wierzytelności. Przychody z pakietów wierzytelności wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu 01.01.2015 - Przychody odsetkowe skorygowane o wpłaty rzeczywiste 67 747 - Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności (19 454) - 48 293 -
26 Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu Weryfikacja prognozy wpływów (19 454) - (19 454) - Zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami rachunkowości przychody i zyski z tytułu instrumentów finansowych wycenianych według metody zamortyzowanego kosztu prezentowane są w przychodach operacyjnych jako przychody z windykacji nabytych pakietów. 2. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2015 - Powiązane 523 436 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności - 6 Zwrot odszkodowań z tytułu szkód komunikacyjnych 274 392 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 201 243 Refakturowane koszty usług i opłat sądowych 98 - Pozostałe 449 218 1 022 859 3. Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych 01.01.2015 - Wynagrodzenia (59 033) (51 246) Ubezpieczenia społeczne pozostałe (4 829) (4 758) Ubezpieczenia emerytalne i rentowe (9 658) (7 420) Składka na PFRON (514) (577) Koszt programu opcji rozliczany w instrumentach kapitałowych (8 506) (3 173) (82 540) (67 174) Szczegóły dotyczące programu opcji menadżerskich prezentowane są w sprawozdaniu z działalności.
27 4. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2015 - Oplaty sądowe (27 823) (17241) Reklama (1 529) (2886) Zużycie materiałów i energii (4 299) (4722) Podatki i opłaty (14 228) (12256) Szkolenie pracowników (1 178) (828) Podróże służbowe (1 150) (824) Koszty reprezentacji (256) (75) Składka na PFRON - (549) Ubezpieczenia samochodów (580) (495) Straty z tytułu szkód komunikacyjnych (292) (383) Ubezpieczenia majątkowe (169) (196) Pozostałe (102) (780) (51 606) (41235) 5. Przychody finansowe 01.01.2015 - Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych 912 283 912 283
28 6. Koszty finansowe 01.01.2015 - Koszty z tytułu odsetek dotyczących zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (20 475) (24 810) Rozliczenie dyskonta - (4 522) Różnice kursowe netto (598) (69) (21 073) (29 401) 7. Podatek dochodowy 01.01.2015 - Bieżący podatek dochodowy 243 215 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 243 215 Odroczony podatek dochodowy (1 984) (785) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (1 984) (785) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat/ zysku/ (stracie) (1 741) (570)
29 01.01.2015 - Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem 105 927 99 494 Zysk przed opodatkowaniem za okres sprawozdawczy dla stawki podatkowej 19% 186 847 118 189 Strata przed opodatkowaniem za okres sprawozdawczy dla stawki podatkowej 16% (11 573) (10 640) Strata przed opodatkowaniem za okres sprawozdawczy dla stawki podatkowej 19% (69 347) (8 055) 105 927 99 494 Podatek obliczony w oparciu o obowiązującą w Polsce stawkę podatkową (19%) 28 294 21 992 Podatek obliczony w oparciu o obowiązującą w Rumunii stawkę podatkową (16%) (1 852) (1702) Podatek obliczony w oparciu o obowiązującą w Czechach stawkę podatkową (19%) (979) (1386) 25 463 18 904 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (27 204) 18 394 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania - (36728) Podatek według efektywnej stawki podatkowej (1 741) 570 8. Różnice z przeliczenia jednostek działającyh za granicą w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 01.01.2015 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (2 781) 9 312 Przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej (2 781) 9 312 Przychód finansowy/(koszt finansowy) ujęty w innych całkowitych dochodach (2 781) 9 312 9. Nabycia i zbycia rzeczowych aktywów trwałych W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych zakupów, sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ani wartości niematerialnych. 10. Środki pieniężne 31.12.2014 Środki pieniężne w banku i w kasie 72 150 70 545 67 779 Lokaty krótkoterminowe - - 1654 72 150 70 545 69433
30 11. Kredyty, pożyczki, dywidendy i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 31.12.2014 Zobowiązania długoterminowe Zabezpieczone kredyty i pożyczki 227 339 239 846 268 161 Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) 475 375 470 633 437 676 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 7 730 8 377 9 659 710 444 718 856 715 496 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część zabezpieczonych kredytów i pożyczek 19 385 96 078 24 894 Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) 97 350 18 859 83 754 Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 5 453 4 856 4 264 Zobowiązania z tytułu dywidendy 25 938 - - 148 126 119 793 112 912 Waluta Nominalna stopa Rok wymagalności 31.12.2014 Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego PLN PLN PLN EUR WIBOR 1M + marża 1,0-4,25 p.p. WIBOR 3M + marża 3,5-5,0 p.p. WIBOR 3M lub EURIBOR 1M + marża 0,68-4,0 p.p. 2024 2018 2018 246 724 335 924 293 055 572 725 489 492 521 430 13 183 13 233 13 923 832 632 838 649 828 408
31 12. Zysk przypadający na jedną akcję w tysiącach akcji N o t a 01.01.2015-31.12.2014 Ilość akcji zwykłych na dzień 1 stycznia 17 110 16 959 16 959 Wpływ umorzenia i emisji akcji własnych 57 (2) 3 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 17 167 16 957 16 962 w złotych Zysk przypadający na 1 akcję (podstawowy) 6,27 8,95 5,90 w tysiącach akcji N o 01.01.2015 - t a 31.12.2014 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 17 167 16 957 16 962 Wpływ emisji opcji na akcje 720 450 449 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona) 17 887 17 407 17 411 w złotych Zysk przypadający na 1 akcję (rozwodniony) 6,02 8,72 5,74
32 13. Podział pozycji bilansu na krótkoterminowe oraz długoterminowe Na dzień 30 czerwca 2015 r. 31.12.2014 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 19 536 20 265 21 409 Inne wartości niematerialne 11 885 11 018 11 313 Wartość firmy 1 024 1 024 1 024 Inwestycje w pakiety wierzytelności 443 688 431 479 770 044 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 602 3 539 3 224 Aktywa trwałe ogółem 481 735 467 325 807 014 Aktywa obrotowe Zapasy 448 524 453 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 1 025 325 948 700 492 275 Należności z tytułu dostaw i usług 8 739 10 949 22 122 Pozostałe należności 22 753 16 534 18 846 Pozostałe aktywa 1 913 2 070 1 647 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 72 150 70 545 69 433 Aktywa obrotowe ogółem 1 131 328 1 049 322 604 776 Aktywa ogółem 1 613 063 1 516 647 1 411 790 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 17 291 17 110 17 023 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 60 257 53 249 49 876 Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających - - (1 993) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (6 640) (3 859) 1 586 Pozostałe kapitały rezerwowe 64 130 55 624 51 462 Zyski zatrzymane 544 611 462 893 411 180 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 679 649 585 017 529 134 Udziały niekontrolujące 13 66 42 Kapitał własny ogółem 679 662 585 083 529 176 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe 710 444 718 856 715 496 Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 567 2 668 1 993 Zobowiązania długoterminowe ogółem 712 011 721 524 717 489 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe 148 126 119 793 112 912 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 47 381 60 613 28 063 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 1 724 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 619 27 646 23 886 Rezerwy krótkoterminowe 264 264 264 Zobowiązania krótkoterminowe ogółem 221 390 210 040 165 125 Zobowiązania ogółem 933 401 931 564 882 614 Pasywa ogółem 1 613 063 1 516 647 1 411 790