Global Funds FCP (Luxembourg) Nierewidowane sprawozdanie półroczne na 30 września 2007 r.
Mgr Inż. Leszek Starski Tłumacz przysięgły języka angielskiego Numer upoważnienia TP/825/05 02-943 Warszawa ul. Jaszowiecka 8 m. 20 Tel. 842-98-85; tel./faks: 858-2885 E-mail: lstarski@it.com.pl TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO. Global Funds FCP (Luxembourg) Nierewidowane sprawozdanie półroczne na 30 września 2007 r. REPERTORIUM NR 100-2008 Ja, niżej podpisany Leszek Starski, tłumacz przysięgły przy Ministerstwie Sprawiedliwości, stwierdzam zgodność tłumaczenia z oryginałem dokumentu w języku angielskim. Warszawa, 01 luty 2008 r. 1
Global Funds FCP (Luxembourg) Global Equity Fund US Growth and Value Fund US Large Cap Growth Fund US Aggressive Growth Fund US Fundamental Value Fund Europe (ex UK) Equity Fund Pan-Europe Equity Fund Japan Large Cap Fund Japan Small Cap Fund Asia Pacific (ex Japan) Fund Asia (ex Japan) Analyst Fund Greater China Equity Fund Emerging Markets Equity Fund Global Bond Fund Global (Unhedged) Bond Fund Global Corporate Bond Fund US$ Core Bond Fund US$ High Yield Bond Fund US$ Mortgage-Backed Securities Fund Euro Core Plus Bond Fund Euro Core Bond Fund Euro Limited Duration Bond Fund Nierewidowane sprawozdanie półroczne na 30 września 2007 r. Fundusz inwestycji zbiorowych utworzony zgodnie z prawem Luksemburga jako Fonds Commun de Placement z wieloma Subfunduszami 2
Spis treści Ogólne informacje dotyczące Funduszu... 5 Spółka zarządzająca... 5 Data utworzenia... 5 Zarząd Spółki Zarządzającej... 5 Dyrektorzy Inwestycyjni... 6 Doradcy Inwestycyjni... 6 Bank Depozytariusz, Administrator, Agent Transferowy i Rejestrator... 6 Rewident... 6 Dotyczy dystrybucji Funduszu w Niemczech... 7 Dotyczy dystrybucji Funduszu w Szwajcarii... 7 Informacja dla Posiadaczy Jednostek Uczestnictwa... 7 Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r... 8 Zestawienie wyników operacyjnych i zmian w aktywach netto za rok kończący się 30 września 2007 r.... 12 Uwagi do sprawozdania finansowego na 30 września 2007 r... 34 1. Opis Funduszu... 34 2. Istotne zasady rachunkowości... 36 3. Pule aktywów... 40 4. Opłata za Zarządzanie... 40 5. Opłata za rozwodnienie... 41 6. Opłata za powiernictwo papierów wartościowych (Opłata Kustodiańska)... 41 7. Opodatkowanie... 41 8. Terminowe kontrakty walutowe typu forward... 41 9. Kontrakty terminowe typu futures... 42 10. Kontrakty opcyjne... 44 11. Inne zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych... 44 12. Zmiany w Portfelu Inwestycyjnym... 44 13. Dywidendy... 44 14. Zmiany następujące po dacie sprawozdania... 45 Global Equity Fund... 46 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 46 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 53 US Growth and Value Fund... 55 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 55 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 57 US Large Cap Growth Fund... 58 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 58 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 60 US Aggressive Growth Fund... 61 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 61 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 64 US Fundamental Value Fund... 65 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 65 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 68 Europe (ex UK) Equity Fund... 69 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 69 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 73 Pan-Europe Equity Fund... 74 Specyfikacja inwestycji i inne aktywa netto na 30 września 2007... 74 3
Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 78 Japan Large Cap Fund... 79 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 79 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 81 Japan Small Cap Fund... 82 Zestawienie inwestycji i inne aktywa netto na 30 września 2007... 82 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 84 Asia Pacific (ex Japan) Fund... 85 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 85 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 88 Asia (ex Japan) Analyst Fund... 89 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 89 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 92 Greater China Equity Fund... 93 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 93 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 95 Emerging Markets Equity Fund... 96 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 96 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 102 Global Bond Fund... 103 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 103 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 107 Global (Unhedged) Bond Fund... 108 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 108 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 112 Global Corporate Bond Fund... 113 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 113 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 122 US$ Core Bond Fund... 123 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 123 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 128 US$ High Yield Bond Fund... 129 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 129 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 138 US$ Mortgage-Backed Securities Fund... 140 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 140 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 144 Euro Core Plus Bond Fund... 145 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 145 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 149 Euro Core Bond Fund... 150 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 150 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 154 Euro Limited Duration Bond Fund... 155 Specyfikacja inwestycji i innych aktywów netto na 30 września 2007... 155 Klasyfikacja przemysłowa na 30 września 2007... 157 4
Na podstawie sprawozdania finansowego nie można uzyskać subskrypcji. Subskrypcje są ważne tylko, jeżeli zostaną wykonane na podstawie obowiązującego Prospektu. Ogólne informacje dotyczące Funduszu Spółka zarządzająca Investments (Luxembourg) S.A. 145, rue du Kiem L-8030 Strassen, Grand Duchy of Luxembourg Data utworzenia Investents (Luxembourg) S.A. poprzednio Citi FCP S.A.), Spółka Zarządzająca, została utworzona w Luksemburgu w dniu 26 maja 1988 r., jako Société Anonyme zgodnie z prawem Wlk. Księstwa Luksemburg na czas nieokreślony. Jej przedmiotem działalności jest tworzenie, administrowanie, marketing i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi. Umowa spółki została opublikowana w Mémorial w dniu 25 lipca 1988 r. i złożona w Rejestrze Sądu Rejonowego Luksemburga. Ostatnia zmiana umowy spółki nastąpiła w dniu 16 lutego ze skutkiem na 28 lutego 2007. Przedmiotem działalności Spółki tworzenie, administrowanie, marketing i zarządzanie jednym lub więcej funduszy inwestycyjnych Luksemburga i/lub zagranicznych inwestujących w zbywalne papiery wartościowe, dozwolone na podstawie Dyrektywy 85/611/EEC oraz świadczenie usług dla przedsięwzięć wspólnych inwestycji. Zarząd Spółki Zarządzającej Prezes: Joe LaRocque, Dyrektor Generalny, Inc. Baltimore, MD 21202, USA Członkowie Zarządu: Simon Airey, Konsultant St. James House New St. James Place St. Helier Jersey JE2 4QL, Channel Islands (do 30 czerwca 2007) John Alldis, członek Zarządu Investments (Luxembourg) S.A. 145, rue du Kiem L-8030 Strassen, Wlk. Księstwo Luksemburg Joseph M. Keane Vega Hedge Fund Group 15 Rathasker Heights Nass. Co. Kildare, Ireland 5
Dyrektorzy Inwestycyjni Zarząd Spółki Zarządzającej na własny koszt powołał następujących Dyrektorów Inwestycyjnych wspierających zarządzanie aktywami Funduszu: International Equities Ltd. Citigroup Centre 8 th Floor Canada Square Canary Wharf London, E14 5LB, Wielka Brytania International Equities (Hong Kong) Ltd. 20/F Three Exchange Square 8 Connaught Place, Central Hong Kong (patrz Uwaga 14) Smith Barney Fund Management LLC 399 Park Avenue, 4 th Floor New York, NY 10022, U.S.A. (patrz Uwaga 14) Western Asset Management Company 385 E. Colorado Blvd. Pasadena, CA 91101, U.S.A. Western Asset Management Company Ltd. The Center Building 113 Otermache Chiyoda-ku, Tokyo 400-100004 Batterymarch Financial Management, Inc. John Hancock Tower 200 Clarendon Street Boston, MA 02116, U.S.A. Doradcy Inwestycyjni Dyrektorzy Inwestycyjni i Zarząd Spółki Zarządzającej mogą w każdym czasie powoać następujących Doradców Inwestycyjnych: International Equities (Singapore) Pte Ltd. 10 Collyer Quay, #19-08 Ocean Building Singapore 049315 Bank Depozytariusz, Administrator, Agent Transferowy i Rejestrator Citibank International plc (Luxembourg Branch) Atrium Business Park 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Wielkie Księstwo Luksemburg Rewident 6
PricewaterhouseCoopers S. r.l. Reviseur d entreprises 400, route d Esch L-1471 Luxembourg, Wielkie Księstwo Luksemburg Dotyczy dystrybucji Funduszu w Niemczech Regulacje zarządu, prospekt, sprawozdania roczne i półroczne oraz zmiany w portfelach inwestycyjnych w trakcie roku sprawozdawczego można otrzymać bezpłatnie w siedzibie dystrybucyjnej u agenta ds. płatności na terenie Niemiec, pod adresem: Citibank Privatkunden AG Kasernenstrasse 10 D-40213 Dusseldorf Dotyczy dystrybucji Funduszu w Szwajcarii Regulacje zarządu, prospekt, sprawozdania roczne i półroczne oraz zmiany w portfelach inwestycyjnych w trakcie roku sprawozdawczego można otrzymać bezpłatnie w siedzibie przedstawiciela, agenta ds. płatności na terenie Szwajcarii, pod adresem: BNP Paribas Securities Services S.A., Paryż, Zweigniederlassung Zürich Limmatquai 4, Postfach 732 CH-8024 Zurych Tel. +41582126322. Informacja dla Posiadaczy Jednostek Uczestnictwa Roczne, zrewidowane sprawozdania będą dostępne do inspekcji dla Posiadaczy Jednostek uczestnictwa w siedzibie Spółki Zarządzającej oraz u agentów ds. płatności i dystrybutorów w ciągu czterech miesięcy od zamknięcia roku obrotowego. Niezrewidowane sprawozdania półroczne zostaną udostępnione w ten sam sposób w ciągu dwóch miesięcy od zakończenia okresu, którego dotyczą. 7
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r. Aktywa Legg Mason Global Equity Fund US Growth and Value Fund US Large Cap Growth Fund US Aggressive Growth Fund US Fundamental Value Fund Europe (ex UK) Equity Fund EUR Inwestycje po kosztach 72,910,994 27,382,351 19,789,768 105,567,178 76,567,887 204,290,019 Niezrealizowany wzrost/(spadek) wartości (Uwaga 2b) 11,994,022 8,062,216 4,198,357 17,511,819 26,051,832 36,360,820 Portfel inwestycyjny po wartości rynkowej (Uwaga 2b) 84,905,016 35,444,567 23,988,125 123,078,997 102,619,719 240,650,839 Opcje po wartości rynkowej (Uwagi 2f, 10) Niezrealizowana zwyżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) Aktywa płynne 1,520,399 32,541 5,091,581 2,919,703 873,513 Należne dywidendy (Uwaga 2d) 124,294 30,421 7,820 24,200 106,059 15,070 Należności za sprzedane papiery wartościowe 17,970 272,791 117,783 443,574 Należności z subskrypcji 9,980 2,367 282,232 8,387 96,380 64,797 Należne odsetki (Uwaga 2c) 448 1,103 25,006 11,668 225 Marże z kontraktów terminowych typu futures (Uwaga 2f) Koszty formowania (Uwaga 2j) Aktywa łącznie 86,578,107 35,783,790 24,395,960 128,228,171 105,753,529 242,048,018 PASYWA Bankowe kredyty w rachunku 151,969 139,383 242,871 Niezrealizowana zniżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) Naliczone wydatki 252,631 104,967 75,661 172,132 155,377 358,443 Płatności wynikające z umorzeń 204,925 245,588 484,064 320,829 183,129 741,455 Płatności wynikające z nabycia papierów wartościowych Odsetki płatne 295 Pasywa łącznie 457,556 502,524 699,403 492,961 581,377 1,099,898 Wartość aktywów netto 86,120,551 35,281,266 23,696,557 127,735,210 105,172,152 240,948,120 Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 8
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r. (c.d.) Aktywa Legg Mason Pan- Europe Equity Fund EUR * Japan Large Cap Fund JPY * Japan Small Cap Fund JPY Asia Pacific (ex Japan) Fund Asia (ex Japan) Analyst Fund Legg Mason Greater China Equity Fund Inwestycje po kosztach 58,635,515 14,392,770,487 1,269,625,032 90,287,544 87,550,068 6,514,864 Niezrealizowany wzrost/(spadek) wartości (Uwaga 2b) 5,484,026 2,090,804,413 123,051,418 48,877,311 38,253,486 3,927,008 Portfel inwestycyjny po wartości rynkowej (Uwaga 2b) 64,119,541 16,483,574,900 1,392,676,450 139,164,855 125,803,554 10,441,872 Opcje po wartości rynkowej (Uwagi 2f, 10) Niezrealizowana zwyżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) Aktywa płynne 500,112 159,667,291 311,566,029 2,129,714 2,046,803 293,169 Należne dywidendy (Uwaga 2d) 98,372 58,006,030 3,581,231 371,378 206,801 36,773 Należności za sprzedane papiery wartościowe 555,043,192 695,096 1,135,024 236,295 Należności z subskrypcji 6,317 67,148 155,244 92,000 Należne odsetki (Uwaga 2c) 238 511,984 48,194 667,119 596,319 1,267 Marże z kontraktów terminowych typu futures (Uwaga 2f) Koszty formowania (Uwaga 2j) 18,122 Aktywa łącznie 64,725,379 17,256,870,545 1,707,871,904 143,183,406 129,898,623 11,009,376 PASYWA Bankowe kredyty w rachunku 1,386 Niezrealizowana zniżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) Naliczone wydatki 114,963 23,528,552 6,508,385 243,646 178,297 7,567 Płatności wynikające z umorzeń 287,815 39,596,642 136,127 314,644 848,115 Płatności wynikające z nabycia papierów wartościowych 385,966,278 1,396,608 1,264,787 2,760 Odsetki płatne Pasywa łącznie 403,577 449,091,472 6,644,512 1,956,284 2,291,199 10,327 Wartość aktywów netto 64,321,802 16,807,779,073 1,701,227,392 141,227,122 127,607,424 10,999,049 *) Patrz Uwaga 14. Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r. (c.d.) Aktywa Emerging Markets Equity Fund Legg Mason Global Bond Fund Global (Unhedged) Bond Fund Global Corporate Bond Fund US$ Core Bond Fund US$ High Yield Bond Fund Inwestycje po kosztach 1,108,584,065 28,047,452 30,078,661 69,539,728 107,593,780 96,635,400 Niezrealizowany wzrost/(spadek) wartości (Uwaga 2b) 489,921,275 86,448 783,060 (381,335 ) (656,098 ) (2,257,507 ) Portfel inwestycyjny po wartości rynkowej (Uwaga 2b) 1,598,505,340 28,133,900 30,861,721 69,158,393 106,937,682 94,377,893 Opcje po wartości rynkowej (Uwagi 2f, 10) 425 131 406 Niezrealizowana zwyżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) 185,190 65,515 185,394 Aktywa płynne 75,156,592 8,098,768 7,030,577 13,277 12,646,508 4,089,365 Należne dywidendy (Uwaga 2d) 3,645,701 Należności za sprzedane papiery wartościowe 3,296,076 2,871,207 3,073,199 268,611 5,584,127 395,275 Należności z subskrypcji 12,304,290 197,294 2,267 Należne odsetki (Uwaga 2c) 5,348,585 276,901 381,299 1,158,750 800,090 2,213,678 Marże z kontraktów terminowych typu futures (Uwaga 2f) 712,283 991,051 351,656 11,916 Koszty formowania (Uwaga 2j) 536 Aktywa łącznie 1,698,256,584 40,278,901 42,403,493 71,137,023 126,177,617 101,078,478 PASYWA Bankowe kredyty w rachunku 849,274 37,573 Niezrealizowana zniżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) 67,751 41,703 228,478 Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) 24,498 Naliczone wydatki 1,243,727 70,860 44,721 40,367 114,884 164,701 Płatności wynikające z umorzeń 3,505,439 48,888 2,437,400 394,257 94,377 Płatności wynikające z nabycia papierów wartościowych 4,073,497 8,184,613 10,072,590 3,809,191 36,865,658 1,112,007 Odsetki płatne 15,876 19,195 Pasywa łącznie 9,671,937 8,388,215 12,596,414 4,134,804 37,399,297 1,371,085 Wartość aktywów netto 1,688,584,647 31,890,686 29,807,079 67,002,218 88,778,320 99,707,393 Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r. (c.d.) Aktywa * US$ Mortgage- Backed Securities Fund * Euro Core Plus Bond Fund EUR * Euro Core Bond Fund EUR Euro Limited Duration Bond Fund EUR Combined ** Inwestycje po kosztach 40,344,840 24,263,395 51,455,386 35,782,918 2,636,063,280 Niezrealizowany wzrost/(spadek) wartości (Uwaga 2b) (372,512 ) (1,493,189 ) (2,004,973 ) (743,709 ) 718,724,866 Portfel inwestycyjny po wartości rynkowej (Uwaga 2b) 39,972,328 22,770,206 49,450,413 35,039,209 3,354,788,147 Opcje po wartości rynkowej (Uwagi 2f, 10) 962 Niezrealizowana zwyżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) 119,682 70,819 2,432 274,380 Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) 15,045 7,930 468,773 Aktywa płynne 16,565,141 78,574 433,734 1,889,843 147,101,005 Należne dywidendy (Uwaga 2d) 5,250,250 Należności za sprzedane papiery wartościowe 60,553,199 34,710 84,022,679 Należności z subskrypcji 62,223 8,370 13,352,553 Należne odsetki (Uwaga 2c) 70,515 496,350 1,247,155 730,142 15,076,174 Marże z kontraktów terminowych typu futures (Uwaga 2f) 7,146 220,916 419,398 321,244 3,441,532 Koszty formowania (Uwaga 2j) 1,264 20,456 Aktywa łącznie 117,168,329 23,746,277 51,733,497 38,085,050 3,623,796,910 PASYWA Bankowe kredyty w rachunku 51,873 1,496,228 Niezrealizowana zniżka netto terminowych kontraktów walutowych (Uwagi 2f, 8) 337,932 Niezrealizowana zwyżka netto otwartych kontraktów futures (Uwagi 2f, 9) 16,189 47,521 Naliczone wydatki 23,196 45,138 66,576 53,315 4,061,841 Płatności wynikające z umorzeń 233,155 130,545 192,860 11,682,400 Płatności wynikające z nabycia papierów wartościowych 60,454,507 194,489 130,868,602 Odsetki płatne 35,366 Pasywa łącznie 60,477,703 353,767 443,483 332,055 148,529,890 Wartość aktywów netto 56,690,626 23,392,510 51,290,014 37,752,995 3,475,267,020 *) Patrz Uwaga 14. **) Patrz Uwaga 2g. Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 11
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie wyników operacyjnych i zmian w aktywach netto za rok kończący się 30 września 2007 r. Global Equity Fund US Growth and Value Fund US Large Cap Growth Fund US Aggressive Growth Fund US Fundamental Value Fund Europe (ex UK) Equity Fund EUR Aktywa netto na początku roku/okresu 84,626,117 43,092,993 28,782,621 116,856,857 112,635,672 262,310,056 Dochody Dochody z dywidend (Uwaga 2d) 699,092 223,337 76,028 204,907 888,608 4,419,830 Dochody z odsetek (Uwaga 2c) 28,420 4,943 4,061 132,128 36,270 37,466 Dochody łącznie 727,512 228,280 80,089 337,035 924,878 4,457,296 Wydatki Opłata za zarządzanie (Uwaga 4) 622,661 292,734 191,551 696,982 645,002 1,855,058 Opłata za administrację 33,890 15,397 10,398 50,568 44,927 102,785 Opłata agenta transferowego 24,875 10,945 7,669 26,771 28,686 77,089 Opłaty korespondenta i transakcyjne 23,799 19,377 14,236 19,347 19,574 40,615 Podatki (Uwaga 7) 21,784 8,972 6,223 20,923 23,884 64,042 Opłaty za publikację i druk 15,196 29,037 19,279 31,829 24,838 25,180 Opłata kustodiańska (Uwaga 6) 9,264 4,215 2,843 13,828 12,289 28,133 Opłaty za rewizję i opłaty prawne 5,960 2,716 1,889 8,942 7,897 20,568 Opłata regulacyjna 2,751 18,354 18,061 20,407 20,077 2,927 Wynagrodzenia zarządu 674 306 206 1,005 893 2,043 Koszty formowania (Uwaga 2) Koszty odsetek 5,757 Wydatki łącznie 760,854 402,053 278,112 890,602 828,067 2,218,440 Dochody/(straty) netto z inwestycji (33,342 ) (173,773 ) (198,023 ) (553,567 ) 96,811 2,238,856 Zrealizowane zyski/(straty) netto na sprzedaży inwestycji (Uwaga 2e) 6,169,656 2,803,730 1,678,004 1,210,674 4,298,085 12,455,159 na kontraktach walutowych (Uwaga 2f) (14,607 ) (2,409 ) (227 ) (730 ) (12,911 ) (38,955 ) na kontraktach futures (Uwaga 2f) Na opcjach (Uwaga 2f) Zmiana netto w niezrealizowanej zwyżce/(zniżce) na inwestycjach (Uwaga 2e) 1,922,640 1,083,609 1,797,637 7,238,968 1,326,735 (3,644,894 ) na walutowych kontraktach terminowych typu forward (Uwaga 2f) (74 ) na kontraktach typu futures (Uwaga 2f) na opcjach (Uwaga 2f) Zmiana netto aktywów netto za rok/okres z operacji 8,044,273 3,711,157 3,277,391 7,895,345 5,708,720 11,010,166 Wynika na subskrypcjach 10,786,602 1,333,672 819,570 34,270,971 13,597,290 12,300,488 Płatności za umorzenia (17,336,441 ) (12,856,556 ) (9,183,025 ) (31,285,519 ) (26,769,530 ) (44,672,544 ) Płatności netto z subskrypcji I umorzeń (6,549,839 ) (11,522,884 ) (8,363,455 ) 2,985,452 (13,172,240 ) (32,372,056 ) Wypłata dywidendy (Uwaga 13) (2,444 ) (46 ) Aktywa netto na koniec roku/okresu 86,120,551 35,281,266 23,696,557 127,735,210 105,172,152 240,948,120 Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 12
13
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie wyników operacyjnych i zmian w aktywach netto za rok kończący się 30 września 2007 r. (c.d.) Pan-Europe Equity Fund EUR * Japan Large Cap Fund JPY * Japan Small Cap Fund JPY *) Patrz Uwaga 14; Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Asia Pacific (ex Japan) Fund Asia (ex Japan) Analyst Fund Greater China Equity Fund Aktywa netto na początku roku/okresu 74,723,371 20,428,569,922 2,472,510,569 120,133,997 106,743,876 3,992,602 Dochody Dochody z dywidend (Uwaga 2d) 1,181,740 77,454,436 5,693,882 2,113,420 1,857,967 98,739 Dochody z odsetek (Uwaga 2c) 11,679 398,068 15,691 31,472 24,256 4,470 Dochody łącznie 1,193,419 77,852,504 5,709,573 2,144,892 1,882,223 103,209 Wydatki Opłata za zarządzanie (Uwaga 4) 549,349 131,611,218 16,546,502 983,837 941,399 21,768 Opłata za administrację 28,092 7,576,528 1,549,225 51,525 46,489 2,713 Opłata agenta transferowego 20,526 5,493,947 610,545 36,421 34,867 1,261 Opłaty korespondenta i transakcyjne 15,900 4,500,956 1,173,823 50,855 47,889 7,372 Podatki (Uwaga 7) 16,688 4,678,220 509,042 32,945 32,002 1,355 Opłaty za publikację i druk 15,887 4,228,091 2,381,880 26,896 7,483 3,803 Opłata kustodiańska (Uwaga 6) 7,685 2,074,434 222,842 14,099 12,932 738 Opłaty za rewizję i opłaty prawne 5,634 3,149,773 1,174,024 10,293 9,442 474 Opłata regulacyjna 3,372 374,464 404,045 2,956 2,898 2,389 Wynagrodzenia zarządu 558 150,584 16,179 1,024 924 54 Koszty formowania (Uwaga 2) 2,905 4,488 2,493 Koszty odsetek Wydatki łącznie 666,596 163,838,215 24,588,107 1,210,851 1,140,813 44,420 Dochody/(straty) netto z inwestycji 526,823 (85,985,711 ) (18,878,534 ) 934,041 741,410 58,789 Zrealizowane zyski/(straty) netto na sprzedaży inwestycji (Uwaga 2e) 3,134,153 604,185,794 (95,473,836 ) 16,480,280 16,170,232 653,317 na kontraktach walutowych (Uwaga 2f) (15,881 ) (2,825,199 ) (439,201 ) (121,267 ) (220,243 ) 1,439 na kontraktach futures (Uwaga 2f) Na opcjach (Uwaga 2f) Zmiana netto w niezrealizowanej zwyżce/(zniżce) na inwestycjach (Uwaga 2e) (3,007,386 ) (406,732,843 ) 13,406,030 13,224,857 15,447,455 2,755,977 na walutowych kontraktach terminowych typu forward (Uwaga 2f) 263 na kontraktach typu futures (Uwaga 2f) na opcjach (Uwaga 2f) Zmiana netto aktywów netto za rok/okres z operacji 637,972 108,642,041 (101,385,541 ) 30,517,911 32,138,854 3,469,522 Wynika na subskrypcjach 4,106,440 1,244,932,673 123,865,966 9,687,335 5,403,825 5,660,470 Płatności za umorzenia (15,145,182 ) (4,974,365,563 ) (793,763,602 ) (19,108,666 ) (16,679,131 ) (2,123,545 ) Płatności netto z subskrypcji I umorzeń (11,038,742 ) (3,729,432,890 ) (669,897,636 ) (9,421,331 ) (11,275,306 ) 3,536,925 Wypłata dywidendy (Uwaga 13) (799 ) (3,455 ) Aktywa netto na koniec roku/okresu 64,321,802 16,807,779,073 1,701,227,392 141,227,122 127,607,424 10,999,049 14
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie wyników operacyjnych i zmian w aktywach netto za rok kończący się 30 września 2007 r. (c.d.) Emerging Markets Equity Fund Global Bond Fund Global (Unhedged) Bond Fund Global Corporate Bond Fund US$ Core Bond Fund US$ High Yield Bond Fund Aktywa netto na początku roku/okresu 1,522,634,044 33,821,355 45,767,320 72,815,258 99,126,261 106,216,042 Dochody Dochody z dywidend (Uwaga 2d) 19,650,178 Dochody z odsetek (Uwaga 2c) 616,156 686,384 595,963 2,113,961 2,493,506 4,109,133 Dochody łącznie 20,266,334 686,384 595,963 2,113,961 2,493,506 4,109,133 Wydatki Opłata za zarządzanie (Uwaga 4) 5,466,758 133,810 101,094 179,294 331,400 234,334 Opłata za administrację 585,316 12,849 13,184 28,709 39,151 40,930 Opłata agenta transferowego 192,940 9,197 8,061 7,177 25,358 15,863 Opłaty korespondenta i transakcyjne 536,403 6,456 6,266 8,244 29,433 107,955 Podatki (Uwaga 7) 131,396 7,817 6,298 12,621 20,827 10,944 Opłaty za publikację i druk 72,054 25,122 12,304 8,378 14,783 15,192 Opłata kustodiańska (Uwaga 6) 159,923 3,510 3,592 5,994 10,712 11,068 Opłaty za rewizję i opłaty prawne 102,866 2,078 2,388 5,040 7,841 7,710 Opłata regulacyjna 51,624 3,107 2,510 2,691 2,812 16,180 Wynagrodzenia zarządu 11,633 255 262 571 778 813 Koszty formowania (Uwaga 2) 502 Koszty odsetek Wydatki łącznie 7,310,913 204,201 155,959 259,221 483,095 460,989 Dochody/(straty) netto z inwestycji 12,955,421 482,183 440,004 1,854,740 2,010,411 3,648,144 Zrealizowane zyski/(straty) netto na sprzedaży inwestycji (Uwaga 2e) 244,663,214 (10,147 ) 128,653 (237,226 ) (389,454 ) 513,557 na kontraktach walutowych (Uwaga 2f) (1,340,359 ) 4,774 96,822 (1,402,179 ) na kontraktach futures (Uwaga 2f) (130,109 ) (40,496 ) (336,144 ) (8,445 ) Na opcjach (Uwaga 2f) (5,494 ) (248 ) 14,665 Zmiana netto w niezrealizowanej zwyżce/(zniżce) na inwestycjach (Uwaga 2e) 118,935,508 147,776 131,571 (938,626 ) (348,418 ) (4,544,796 ) na walutowych kontraktach terminowych typu forward (Uwaga 2f) (44,348 ) (27,180 ) 116,511 na kontraktach typu futures (Uwaga 2f) 205,823 64,665 158,712 (26,124 ) na opcjach (Uwaga 2f) 3,405 (219 ) 4,992 Zmiana netto aktywów netto za rok/okres z operacji 375,213,784 653,863 793,572 (764,555 ) 1,237,970 (383,095 ) Wynika na subskrypcjach 192,775,868 730,188 753,626 5,597,752 9,153,744 13,891,188 Płatności za umorzenia (402,039,049 ) (3,314,493 ) (17,507,439 ) (10,646,237 ) Płatności netto z subskrypcji I umorzeń (209,263,181 ) (2,584,305 ) (16,753,813 ) (5,048,485 ) (20,739,655 ) (18,131,100 ) (11,585,911 ) (4,239,912 ) Wypłata dywidendy (Uwaga 13) (227 ) (1,885,642 ) Aktywa netto na koniec roku/okresu 1,688,584,647 31,890,686 29,807,079 67,002,218 88,778,320 99,707,393 Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 15
16
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie wyników operacyjnych i zmian w aktywach netto za rok kończący się 30 września 2007 r. (c.d.) * US$ Mortgage- Backed Securities Fund 17 * Euro Core Plus Bond Fund EUR * Euro Core Bond Fund EUR Euro Limited Duration Bond Fund EUR Łącznie ** Aktywa netto na początku roku/okresu 48,875,571 34,024,544 64,109,275 45,772,902 3,429,203,520 *** Dochody Dochody z dywidend (Uwaga 2d) 34,501,483 Dochody z odsetek (Uwaga 2c) 1,557,233 672,346 1,329,199 826,714 16,534,054 Dochody łącznie 1,557,233 672,346 1,329,199 826,714 51,035,537 Wydatki Opłata za zarządzanie (Uwaga 4) 150,900 250,935 162,365 16,352,589 Opłata za administrację 21,239 15,679 22,736 16,128 1,340,324 Opłata agenta transferowego 5,310 8,310 17,052 11,313 679,457 Opłaty korespondenta i transakcyjne 12,583 6,745 7,068 5,485 1,066,946 Podatki (Uwaga 7) 2,906 6,377 13,716 8,955 542,119 Opłaty za publikację i druk 1,800 10,753 12,351 11,076 472,477 Opłata kustodiańska (Uwaga 6) 5,799 3,255 10,505 4,410 367,559 Opłaty za rewizję i opłaty prawne 18,520 6,854 4,604 2,874 289,295 Opłata regulacyjna 2,604 2,379 3,060 1,920 195,613 Wynagrodzenia zarządu 478 220 452 321 26,437 Koszty formowania (Uwaga 2) 2,061 14,545 Koszty odsetek 5,757 Wydatki łącznie 71,239 213,533 342,479 224,847 21,353,118 Dochody/(straty) netto z inwestycji 1,485,994 458,813 986,720 601,867 29,682,419 Zrealizowane zyski/(straty) netto na sprzedaży inwestycji (Uwaga 2e) (103,546 ) (474,929 ) (917,831 ) (474,020 ) 317,967,534 na kontraktach walutowych (Uwaga 2f) 187,641 (100,731 ) (3,330 ) (2,999,401 ) na kontraktach futures (Uwaga 2f) (10,516 ) (142,819 ) 83,546 66,791 (515,018 ) Na opcjach (Uwaga 2f) (24,300 ) (25,635 ) Zmiana netto w niezrealizowanej zwyżce/(zniżce) na inwestycjach (Uwaga 2e) (530,981 ) (788,238 ) (1,119,412 ) (2,645 ) 142,052,859 na walutowych kontraktach terminowych typu forward (Uwaga 2f) (25,669 ) 35,167 2,445 62,268 na kontraktach typu futures (Uwaga 2f) (1,711 ) 15,240 62,758 (20,510 ) 483,122 na opcjach (Uwaga 2f) 4,800 15,004 Zmiana netto aktywów netto za rok/okres z operacji 839,240 (789,461 ) (969,783 ) 170,598 486,723,151 Wynika na subskrypcjach 6,975,815 1,041,309 1,556,117 2,469,373 353,877,824 Płatności za umorzenia (10,824,597 ) (13,355,537 ) (10,573,998 ) (792,366,868 ) Płatności netto z subskrypcji I umorzeń 6,975,815 (9,783,288 ) (11,799,420 ) (8,104,625 ) (438,489,044 ) Wypłata dywidendy (Uwaga 13) (59,285 ) (50,058 ) (85,880 ) (2,170,606 ) Aktywa netto na koniec roku/okresu 56,690,626 23,392,510 51,290,014 37,752,995 3,475,267,020 *) Patrz Uwaga 14. **) Patrz Uwaga 2g. ***) Bilans otwarcia został podany łącznie z zastosowaniem kursów walutowych na 30 września 2007 r. Te same aktywa netto liczone łącznie z zastosowaniem kursów walutowych na 31 marca 2007 r. dawały kwotę 3,381,615,356. Uwagi do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r., 31 marca 2007 i 2006 r. Global Equity Fund US Growth and Value Fund US Large Cap Growth Fund US Aggressive Growth Fund US Fundamental Value Fund Europe (ex UK) Equity Fund EUR Aktywa netto na 30 września 2007 86,120,551 35,281,266 23,696,557 127,735,210 105,172,152 240,948,120 31 marca 2007 84,626,117 43,092,993 28,782,621 116,856,857 112,635,672 262,310,056 31 marca 2006 70,246,615 59,496,995 51,538,817 136,985,768 115,299,823 297,507,337 Wartość aktywów netto na jednostkę na 30 września 2007 Klasa A Zwykłe 277.16 121.36 174.70 108.26 630.58 915.73 EUR 195.75 84.47 123.35 76.00 446.00 646.96 JPY GBP Klasa A Dystrybucyjne EUR 193.79 84.12 123.27 75.78 442.98 636.41 Klasa C Zwykłe 266.95 115.69 165.54 103.18 598.40 866.71 EUR 186.79 80.30 116.60 72.32 418.87 611.33 JPY GBP Klasa C Dystrybucyjne EUR 81.57 Klasa Citi Instytucjonalne Zwykłe 314.94 127.19 114.13 EUR JPY Klasa M Zwykłe 342.81 180.71 111.75 689.55 EUR JPY GBP 18
Global Funds FCP (Luxembourg) Zestawienie aktywów netto na 30 września 2007 r., 31 marca 2007 i 2006 r. (c.d.) Global Equity Fund US Growth and Value Fund Liczba jednostek objętych na 30 września 2007 Klasa A Zwykłe US Large Cap Growth Fund US Aggressive Growth Fund US Fundamental Value Fund Europe (ex UK) Equity Fund EUR 182,508.084 160,346.456 113,921.965 508,856.354 119,725.879 31,295.640 EUR 76,350.029 25,735.992 1,985.574 23,532.855 3,829.159 329,332.615 JPY GBP Klasa A Dystrybucyjne EUR 6,030.455 17,629.893 118.701 7,697.975 671.490 27.038 Klasa C Zwykłe 9,838.787 19,830.624 7,313.114 24,785.638 3,182.775 1,098.245 EUR 28,686.231 47,010.014 10,954.391 12,738.762 7,709.909 11,358.077 JPY GBP Klasa C Dystrybucyjne EUR 17.371 Klasa Citi Instytucjonalne Zwykłe 178.215 23,659.493 572,447.622 EUR JPY Klasa M Zwykłe 7,199.483 2,262.000 822.000 29,530.000 EUR JPY GBP 19