DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek 2.8.21 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 465,9,% WIG otw. 42 561,5 -,1% RAINBOW 7,4-6,1% NASDAQ 2 254,7,1% WIG zam. 42 464,7 -,4% RESBUD 11,6-4,4% S&P 5 1 11,6,% obrót (tys. PLN) 1 593 63 12,% ASSECOSLO 21,6-4,% DAX XETRA 6 148,,2% WIG 2 otw. 2 479,4 -,2% BUDVARCEN 3,42-3,7% FTSE 5 258, -1,1% WIG 2 zam. 2 474,7 -,3% NEWWORLDR 35,51-3,6% CAC 3 643,1 -,2% FW2M1 otw. 2 487, -,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 577,7,4% FW2M1 zam. 2 483, -,7% PZU 394, 317 716 HANG SENG 21 34,2 1,3% mwig4 otw. 2 497,8 -,1% TPSA 15,91 247 925 W aluty i surowce zmiana mwig4 zam. 2 496,3 -,2% PKOBP 39,2 185 125 WIBOR 3m (%) 3,72,% Największe wzrosty kurs zmiana KGHM 16,7 166 522 EUR/PLN 4,6 -,1% BEEFSAN 1,15 29,2% PEKAO 163,9 124 41 USD/PLN 3,7,1% CITYINTER 7,3 6,6% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,35 -,2% POZBUD 5,39 5,3% BUX 22 265,6-1,8% miedź (USD/t) 7 23,5,8% INTEGERPL 76,5 5,2% RTS 1 479,7-1,6% miedź (PLN/t) 22 166,5,5% SKYLINE 5,1 5,2% PX5 1 174,6-1,4% ropa Brent (USD/bbl) 78,28 1,7% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Monika Kalwasińska 521-79-41 Przemysław Smoliński 521-79-1 Zespół Klientów Instytucjonalnych Piotr Dedecjus 521-91-4 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Krzysztof Kubacki 521-82-1 Krzysztof Zajkowski 521-82-13 Magdalena Kupiec 521-91-5 Tomasz Ilczyszyn 521-82-1 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje PKO BP, PZU PGNiG Budimex PBG, Hydrobud. Skarb Państwa zmniejszy udziały? W projekcie planu finansowego państwa na lata 21-213 pojawiła się propozycja zejścia z udziałami SP w PKO BP i PZU do 25%. Obecnie SP posiada bezpośrednio około 41% udział w PKO BP i 45% w PZU. Spór zbiorowy Zarząd PGNiG otrzymał od organizacji związkowych informację o wejściu w spór zbiorowy z pracodawcą. Powodem było niespełnienie żądań m.in. w zakresie wzrostu wynagrodzeń i zagwarantowania zatrudnienia. Negocjacje ze związkami zarząd PGNiG planuje na początek września. Zamówienia na obiekty o wartości 123 mln zł Budimex został wybrany jako wykonawca ośrodka szkolno-wychowawczego w Dąbrowie Górniczej oraz rozbudowy prokuratury w Rzeszowie. Pierwszy kontrakt ma wartość 51,8 mln zł, drugi 18 mln euro Konsorcjum z PBG i Hydrobudową zbuduje odcinek drogi S5 Konsorcjum firm, w skład którego wchodzą między innymi PBG i Hydrobudowa Polska zbuduje za 948,2 mln zł brutto (777,2 mln zł netto) odcinek drogi ekspresowej S5. Konsorcjum zobowiązało się do zakończenia robót w terminie 2 miesięcy od daty rozpoczęcia. Lider konsorcjum, Alpine Bau GmbH, będzie odpowiedzialny za 6% prac, natomiast za pozostałe 4% PBG, Hydrobudowa oraz Aprivia. Qumak-Sekom GTC Police, Puławy Kontrakt o wartości 1,9 mln zł Qumak-Sekom został wybrany jako dostawca serwerów i oprogramowania do Poznańskiego Centrum Superkomputerowo-Sieciowego afiliowanego przy Instytucie Chemii Bioorganicznej PAN. Wartość kontraktu wynosi 1,9 mln zł. Kontrakt polega na dostarczeniu: serwerów, przełączników, okablowania, szaf teleinformatycznych z wyposażeniem i oprogramowania oraz ich instalacji i przeprowadzeniu instruktażu. Zgoda UOKiK na powołanie spółki celowej Prezes UOKiK wyraziła zgodę na utworzenie wspólnego przedsiębiorcy przez Polnord i Globe Trade Centre. Obie spółki będą miały po 5 proc. udziałów w nowym podmiocie, który powołany zostanie w celu zbudowania centrum handlowego na warszawskim Wilanowie. Otwarcie nowego centrum planowane jest w 213 roku. Jego wartość po ukończeniu szacowana jest na 25 mln euro. Kolejny etap prywatyzacji Ministerstwo Skarbu Państwa dopuściło wszystkich 6 inwestorów, którzy złożyli wcześniej oferty na zakup Zakładów Azotowych Puławy oraz Zakładów Chemicznych Police, do dalszego etapu prywatyzacji. Resort zamierza sprzedać 5,67 proc. Zakładów Azotowych Puławy i do 59,41 proc. Zakładów Chemicznych Police. Pozostałe informacje KGHM Polska Miedź North Cosat Polnord Spółka zawarła umowę kompleksową zakupu paliwa gazowego z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem. Umowa dotyczy zakupu gazu ziemnego na cele energetyczne zasilanie dwóch bloków gazowo-parowych o mocy 45 MWe każdy, zlokalizowanych w Głogowie i w Polkowicach, w ilości docelowej 266 mln m3 rocznie. KGHM Polska Miedź S.A. planuje rozpoczęcie inwestycji w IV kwartale 21 r. Paliwo gazowe będzie dostarczane za pośrednictwem sieci dystrybucyjnej Wielkopolskiej Spółki Gazownictwa. mowa obowiązuje od dnia jej podpisania do dnia 3 czerwca 233 roku z możliwością uzgodnienia terminu rozpoczęcia dostaw między 1 lipca 212 roku a 31 grudnia 212 roku. Szacunkowa wartość umowy wynosi ok. 4, mld zł. Spółka otrzymała podpisane umowy, które dotyczą warunków handlowych w 21 roku pomiędzy North Coast i jednym z jej większych odbiorców: Carrefour Polska. Przedmiotem umów są zasady współpracy w zakresie sprzedaży i dostawy towarów oraz działań reklamowych i marketingowych. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("UOKiK") wyraził zgodę na sprzedaż przez Polnord 5% udziałów w spółce celowej Centrum Handlowe Wilanów, spółka w 1% zależna od Polnord (spółka celowa) do Globe Trade Centre.
Ponar TPSA Trakcja Polska Zremb-Chojnice Emitent zawarł z JUPITER NFI porozumienie do przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży akcji spółki FAM Grupa Kapitałowa. Na podstawie w/w porozumienia strony postanowiły, iż zwarcie umowy przyrzeczonej nastąpi w terminie do dnia 31 grudnia 21 r. W dniu 3 lipca 21 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 85,76 mln zł. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 3 lipca 21 r. 1.287,27 mln zł. Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych - podmiot zależny od spółki, jako pełnomocnik konsorcjum w składzie: 1) Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych pełnomocnik konsorcjum; 2) Przedsiębiorstwo Budowlane "FILAR" partner konsorcjum, (łącznie wykonawca) zawarło z Gminą Wrocław w imieniu i na której rzecz działają Wrocławskie Inwestycje (zamawiający) dwie umowy w ramach zadania: "Budowa zintegrowanego węzła przesiadkowego w rejonie Stadionu EURO 212 węzeł Stadion EURO 212 Zad. 5.2. w ramach projektu Zintegrowany System Transportu Szynowego w Aglomeracji i we Wrocławiu etap I". Łączna wartość zawartych umów brutto wynosi ok. 44,86 mln zł. Zarząd spółki zależnej od emitenta - spółki "Z1" podpisał umowę przedwstępną nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Stocznia Tczew sp. z o.o. w upadłości. Przedmiotem umowy jest określenie zasad, na których strony umowy, tj. spółka zależna "Z1" nabędzie, zaś syndyk masy upadłości Stoczni Tczew sp. z o.o. w upadłości sprzeda zorganizowaną część przedsiębiorstwa. Strony ustaliły, że łączna wartość, za którą spółka "Z1" nabędzie przedmiot umowy wyniesie 5,75 mln zł. Action Bank Millennium Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Członek zarządu zbył w dniu 27 lipca 21r. 23. akcji emitenta po średniej cenie 18,45 zł za akcję. Sprzedający posiada obecnie 471.834 sztuki akcji spółki ACTION, co stanowi 2,87 % KZ oraz 2,87 % ogólnej liczby głosów na WZA ACTION. Łącznie, w okresie od 1 stycznia 21 r. do 3 czerwca 21 r., na 133 akcjonariuszy dawnego BIG BANKU przeniesiono własność 38.92 akcji zwykłych na okaziciela banku, w zamian za 19.46 akcji dawnego BIG BANKU. Łączna wartość przeniesionych akcji wyniosła ok.,24 mln złotych, z uwzględnieniem ceny ich nabycia przez bank, wynoszącej 6,3 złotych za akcję. PKM Duda BRE Bank w związku z powzięciem informacji o rejestracji w dniu 2 lipca 21 roku przez sąd rejestrowy podwyższenia KZ emitenta zmniejszył swój udział w ogólnej liczbie głosów do poziomu poniżej 5%. Po zdarzeniu, o którym mowa powyżej, akcje BRE Banku stanowią 4,395% KZ spółki i uprawniają do wykonywania 13.576.864 głosów, co stanowi 4,395% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. FON W wyniku transakcji zbycia i nabycia akcji emitenta dokonanych w dniach od 2 lipca 21r. do 29 lipca 21r. przez Mariusza Patrowicza - członka RN spółki FON, zwiększył się jego stan zaangażowania o 23.8 akcji spółki FON. Obecnie Mariusz Patrowicz posiada 1.25.734 akcje spółki FON, co stanowi 2,84 % KZ spółki FON i tyle samo głosów na WZ spółki. Kopex BZ WBK AIB TFI działając w imieniu Arka BZ WBK Akcji FIO, Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO, Arka BZ WBK Zrównoważonego FIO oraz Lukas FIO w wyniku sprzedaży akcji w dniu 21 lipca 21 roku stał się posiadaczem akcji zapewniających mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na WZA spółki publicznej KOPEX. W dniu 21 lipca 21 roku w posiadaniu funduszy znajdowało się 3.617.472 akcje, co stanowi 4,87% w KZ KOPEX i w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki KOPEX. Marvipol Mirbud Pełnomocnik osoby obowiązanej - Andrzej Nizio dyrektor i udziałowiec spółki COSINDA HOLDINGS LIMITED (podmiot blisko związany z osobą obowiązaną) oraz Prezes Zarządu i akcjonariusz Marvipol a także pełnomocnik osoby obowiązanej - Mariusz Wojciech Książek - dyrektor i większościowy udziałowiec spółki COSINDA HOLDINGS LIMITED (podmiot blisko związany z osobą obowiązaną) oraz przewodniczący RN i większościowy akcjonariusz Marvipol zawiadomili emitenta o zbyciu w dniu 26 lipca 21r. 1. akcji emitent apo sredniej cenie 1,6 zł./szt. Rubicon Partners DM - podmiot zależny od Rubicon Partners NFI zawiadomił o zmniejszeniu swojego dotychczasowego zaangażowania w akcje emitenta poniżej 5%, które nastapiło w wyniku zbycia w dniu 26 lipca 21r. 5.. akcji MIRBUD. Aktualnie fundusz wraz z podmiotami zależnymi i dominującymi posiada 834.79 sztuk akcji emitenta reprezentujących 1,28% głosów na WZ emitenta oraz 1,28% udziału w KZ. Rubicon Partners DM zmniejszył swoje dotychczasowe zaangażowanie w akcje emitenta poniżej 5%, w wyniku zbycia w dniu 26 lipca 21r. 5.. akcji MIRBUD. Aktualnie fundusz wraz z podmiotami zależnymi i dominującymi posiada 834.79 sztuk akcji emitenta reprezentujących 1,28% głosów na WZ emitenta oraz 1,28% udziału w KZ. Pioneer Pekao lnvestment Management (PPIM), w wyniku nabycia akcji emitneta w dniu 23 lipca 21r. zawiadomił o wzroście łącznego zaangażowania do poziomu 9,51% % całkowitej liczby głosów na WZ spółki MIRBUD (6.179.38 akcji emitenta). Pioneer Pekao lnvestment Management (PPIM), wykonując umowę świadczenia usług w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy, zawartą między Pioneer Pekao TFI a PPIM, zawiadamia w imieniu funduszy: Pioneer FIO oraz Specjalistyczny FIO Telekomunikacji Polskiej o wzroście zaangażowania powyższych funduszy do poziomu 8,69% ( 5.65. akcji emitenta) całkowitej liczby głosów na WZ spółki: MIRBUD, który nastąpił w wyniku nabycia w dniu 23 lipca 21r. akcji emitenta. Pioneer Pekao lnvestment Management (PPIM), wykonując umowę świadczenia usług w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy, zawartą między Pioneer Pekao TFI a PPIM, zawiadamia w imieniu Pioneer FIO o wzroście zaangażowania funduszu do poziomu 7,77% (5.5. akcji emitenta) całkowitej liczby głosów na WZ spółki: MIRBUD, który nastapił w wyniku nabycia w dniu 23 lipca 21r. akcji emitenta. 2
Silvano Fashion Group Skandinaviska Enskilda Banken AB Clients działająca w imieniu SEB Asset Management zawiadomiła emitenta iż liczba akcji SFG, będąca w posiadaniu SEB Asset Management w imieniu SEB Eastern Europe ex Russia, spadła poniżej 5%. Obecnie liczba akcji SFG, będących w posiadaniu SEB Asset Management, zmniejszyła się do poziomu 1 213 93 sztuk. Stanowi to 3,3483% w kapitale SFG i daje 3,3483% głosów na WZA SFG. DM IDM Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM dokonał nabycia 27. akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,62 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 3 lipca 21 r. wynosi 17.851.428 sztuk i odpowiada 17.851.428 głosom na WZ DM IDM. Nowa Gala Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia 19.275 akcji własnych po średniej cenie 2,86 zł/szt. Łącznie spółka posiada 5.19.288 akcji stanowiących 5.19.288 głosów na WZ emitenta. 3
Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 13 12 11 1 9 8 7 6 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 22 2 18 16 14 12 1 Cena spot aluminium, LME, USD/t 26 22 18 14 1 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 6 5 4 3 2 1 COMEX LME Shanghai ty s. ton 8 7 6 5 4 3 2 1 Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t 15 85 65 45 25 łączne zapasy cena cena śr. kw. 4
Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 4 3 2 1-1 -2 cena miedzi, USD/t 9 8 7 6 5 4 3 2-3 1 niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 35 3 25 2 15 1 5 1/13/29 6/2/29 1/2/29 3/9/21 7/27/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 5
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE Sprzedaj 21-6-24 182,3 59,5 2,9 16,1 1,9 1,6 1,5 BZ WBK zawieszona 21-6-24 - - - - - - - Handlowy Neutralnie 21-6-24 73,19 25,1 17,7 13,2 1,6 1,6 1,5 ING BSK Neutralnie 21-6-24 768,3 17,1 15, 12,6 2,1 1,8 1,6 Kredy t Bank Redukuj 21-6-24 14,25-18,7 12,9 1,6 1,5 1,3 Millennium Sprzedaj 21-6-24 3,71-22,2 16,9 1,4 1,4 1,3 Pekao Sprzedaj 21-6-24 14, 18,2 17,9 16,2 2,4 2,2 2,1 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj 21-3-15 25,41 4,8 1,1 8,8 13,2 12, 7,4 PGNiG Kupuj 21-5-1 4,2 17,4 1,6 11,7 7,8 5, 5,1 PKN Orlen Redukuj 21-4-9 35, 12,8 12,2 1,4 7,3 6,2 5,4 Puławy * Kupuj 21-6-3 77,82 6,8-15,1 2,8 21,3 6,4 Sy nthos Redukuj 21-6-25 1,64 16,3 13,3 13,8 9,1 7,3 7,2 TMT Agora Redukuj 29-11-13 18,7 41, 29,3 21,3 9,9 9,5 8,1 Cy f rowy Polsat Redukuj 29-11-12 13,5 15,1 13,9 13,5 1,8 9,7 9,3 TPSA Redukuj 21-3-29 15,4 16,6 18,6 16, 4,1 4,3 4,2 TVN Akumuluj 29-12-18 14,49 3,9 36,8 23,5 16,6 15,8 12,9 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 29-1-2 1,9 22,4 8,5 6,5 17,8 1,9 1,9 Elektrotim Sprzedaj 21-3-31 14, 13,8 19, 14,5 5,8 7,9 5,8 Energomontaż Płn. Redukuj 29-11-3 12,7 17,7 7,4 17,7 8, 25,9 9, PA Nov a Kupuj 21-1-19 32, 14,3 12,4 1,5 1,3 9,1 6,9 Polimex Mostostal Akumuluj 29-12-17 4,5 14,1 15,1 14,5 8,3 8,5 8,8 Projprzem Kupuj 21-3-29 19, - 34,3 11,2 13,7 9,4 5,6 Remak Kupuj 29-8-1 46,5 8, 7,3 7,1 5,5 3,4 3,4 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 29-9-29 17,4 8,4 9,4 1,6 6,1 6,1 6,7 Grajewo Redukuj 29-12-17 14,5 - - 23,6 1,9 9,4 6,1 Mondi Świecie Akumuluj 29-1-21 74,6 5,9 15,6 14,6 17,4 7,9 7,7 Spożywczy AmRest Redukuj 29-11-19 68,3 22,1 15,4 13,7 8,2 7,5 6,8 Mispol Kupuj 21-7-22 7,1-12,5 1,7 12,7 7,6 7,1 Mieszko Akumuluj 29-6-3 2,4 15,2 12, 8,8 6,5 6, 5,9 Pozostałe Apator Kupuj 29-9-18 21, 18,3 13,2 12,4 9,1 8,5 8,1 Aplisens Neutralnie 21-7-14 9,5 16,8 13,7 11,9 9,1 8,1 6,8 Ceramika Nowa Gala Akumuluj 29-9-18 3,65 15,5 12,5 1,4 7,2 6,6 6,1 Cersanit Redukuj 29-12-21 13,7-19,2 12, 1,9 9,4 7,6 Emperia Redukuj 29-12-9 75,8 17,5 15,9 14,1 8,9 8,1 7,2 Eurocash Akumuluj 29-12-9-3,1 22,8 19,7 15,3 13, 11,8 Kęty Redukuj 29-9-24 91, 15,6 12,1 1,6 7,9 7,1 6,4 KGHM Redukuj 21-3-29 98,3 8,4 6,8 7,2 5,6 4,6 4,6 LPP Akumuluj 21-2-22 212, 28,9 13,8 11,4 11,9 8,2 7,4 Macrologic Akumuluj 21-7-14 55, 11,7 13,1 11,3 5,8 6,2 5,5 Netmedia Kupuj 21-1-2 9,6 16,6 14,5 11,4 17,2 16,3 13,5 Oponeo.pl Kupuj 21-3-1 7,37 58,3 27,2 19,3 24,9 13,1 1,3 Orbis Sprzedaj 29-5-22 3, - - - 11,6 1,4 9,4 Qumak-Sekom Kupuj 21-1-22 16,5 1,4 1,5 12, 6,8 6,6 7,3 Sonel Kupuj 29-11-23 6,3 3,7 13,7 1,6 13,7 9,6 7,6 TIM Kupuj 21-3-25 14, 3,9 22,8 11,9 15,7 12,5 7,2 Torf arm Kupuj 29-6-19 8, 14,2 8,2 6,8 7,1 6,5 5,9 Trav elplanet.pl Kupuj 21-4-6 24,83-67, 31,8 38,3 17, 11,5 * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6