Publikacja prasowa Warszawa, 11 czerwca 2013 r. Euler Hermes: zmieniają się kierunki polskiego eksportu Z badania przeprowadzonego przez Euler Hermes, światowego lidera w dziedzinie ubezpieczeń należności, informacji gospodarczej i windykacji biznesowej wynika, że globalny handel ulega fundamentalnej transformacji. Zmieniają się powoli także kierunki polskiego eksportu może jeszcze nie na najbardziej dynamiczne rynki azjatyckie czy afrykańskie, ale także nasz region ma wciąż duży potencjał rozwoju (w latach 2000-2015 obroty handlowe w nim wzrosną o 453%). Spośród 10 krajów o największym potencjale wzrostu popytu do 2015 r. pierwsze miejsce zajmują Chiny (+10%); Afrykę reprezentują: Angola (piąte miejsce) i Nigeria (szósta pozycja). Według prognoz do 2015 r. obserwować będziemy sprzeczne trendy popytu w poszczególnych sektorach. Dodatkowy popyt importowy stworzy potencjał wzrostu w sektorze chemicznym (391 mld USD, 299,5 mld EUR) i motoryzacyjnym (169 mld USD, 129,5 mld EUR). W latach 2000-2015 trwać będzie wewnątrzstrefowy (w ramach poszczególnych regionów) wzrost handlu, w szczególności w krajach Europy Wschodniej (+453%) i ASEAN (+450%). Globalny handel wzrośnie o 7% w 2013 r. i o 11% w 2014 r. (+4,1% i + 5,9% w ujęciu realnym) i nadal napędzać będzie wzrost gospodarczy. Azjatyckie gospodarki wschodzące w dalszym ciągu będą się szybko rozwijać. Handel globalny, jako główny napęd gospodarki globalnej, powinien wzrosnąć o 4,1% w 2013 r. w ujęciu realnym (w porównaniu z wzrostem PKB o 2,5%) i o 5,9% w roku 2014 (wzrost PKB o 3,2%) wyjaśnia Ludovic Subran, główny ekonomista Euler Hermes. Niemniej jednak na poziomie regionalnym i sektorowym da się zauważyć widoczne różnice. Po okresie pełnej globalizacji widzimy obecnie przesunięcie nacisku na silniejszą regionalizację oraz pojawienie się nowych rodzajów ryzyka. Wagę handlu jako źródła dobrobytu podkreśla niemal 240 regionalnych umów handlowych zawartych od 1990 r. Ponadto gospodarki wschodzące korzystają obecnie dwa razy bardziej niż gospodarki rozwinięte na polityce swobodnej wymiany handlowej szczególnie przy podpisywaniu umów handlowych. Trendy na poziomie sektorowym również wykazują rosnące zróżnicowanie producenci sprzętu komputerowego generują siedem razy większą sprzedaż eksportową niż przedsiębiorstwa rolno-spożywcze. Regionalizacja nowe zależności regionalne, nowe ryzyka sektorowe Powiązania handlowe między regionami w dalszym ciągu się umacniają. Niemniej jednak zachodzi stopniowe przeniesienie środka ciężkości w zakresie zależności handlowych między gospodarkami rozwiniętymi a wschodzącymi. Mimo że ponad połowa handlu gospodarek wschodzących nadal prowadzona jest z krajami rozwiniętymi, poziom zależności znacznie się zmniejszył i w latach 2001-2011 spadł o 12 punktów zaznacza Subran. W tym samym czasie handel wewnątrzregionalny między gospodarkami wschodzącymi zwiększył się o 19%, a między krajami rozwiniętymi o 7%. Temu gwałtownemu wzrostowi regionalnemu towarzyszą jednak nowe ograniczenia szczególnie polityczne w tym rosnąca liczba działań protekcjonistycznych, które zagrażają łańcuchom dostaw.
Ponowna regionalizacja handlu jest również widoczna w wiodących sektorach, które uległy już globalizacji, chociaż warto podkreślić specjalne okoliczności i ograniczenia w niektórych sektorach. Sektor rolno-spożywczy ograniczenia logistyczne i strukturalne. Eksport skupia się na łatwych w transporcie surowcach rolniczych; wewnątrz regionów rozwija się handel przetworzonymi produktami spożywczymi o wyższej wartości dodanej (bliskość, bezpieczeństwo artykułów spożywczych). Sektor motoryzacyjny ograniczenia wynikające z protekcjonizmu i zwiększonej zależności regionalnej. Przykłady: 80% eksportu meksykańskiego sektora motoryzacyjnego trafia do USA i Kanady; 63% eksportu niemieckiego skierowane jest na rynki pozostałych krajów europejskich. Sektor chemiczny ograniczenia wynikające z cen surowców. Branża plastiku zależy od wolumenu i cen dostaw ropy naftowej, której 22% pochodzi z Bliskiego Wschodu. Branża farmaceutyczna koszty rozwojowe i ograniczenia siły nabywczej. Ceny leków opatentowanych ograniczają ich potencjał eksportowy przede wszystkim do krajów rozwijających się, które w perspektywie pięciu-ośmiu lat spodziewają się powstania odpowiednich leków generycznych. Technologie informacyjne i komunikacyjne ograniczenia wynikające z kosztów i konkurencji. Ceny komponentów elektronicznych w latach 2000-2013 spadły o połowę. Sektor komponentów elektronicznych skupiony jest obecnie w Azji, co w widoczny sposób generuje ryzyko o globalnej skali mówi Didier Mozo, doradca sektorowy Euler Hermes. Wiele gałęzi gospodarki, jak np. lotnictwo, branża motoryzacyjna, chemiczna, usługowa i stalowa, w krytyczny sposób uzależnione są od komponentów elektronicznych. W scenariuszu katastroficznym całkowite zakłócenie dostaw półprzewodników mogłoby spowodować globalny wstrząs o wartości równiej 32 bln USD (24,5 bln EUR), czyli połowy globalnego PKB. Polska eksport zmienia się w pożądanym kierunku? W ciągu ostatniego roku zaobserwować można było powolną, ale widoczną zmianę kierunków polskiego eksportu mówi Maciej Harczuk, prezes Euler Hermes Collections. Udział eksportu do UE spadł w skali roku (dane z I kwartału) o 4% (z 78,2% do 74,2% - dane za GUS), natomiast rósł na rynki rozwijające się głównie wschodnie (Ukraina, Rosja, Białoruś) oraz w naszym regionie E. Centralnej (Słowacja), ale też powoli coraz bardziej egzotyczne. Gdyby nie ta zmiana kierunków to w eksporcie mielibyśmy spadek (wartości eksportu w złotówkach) zamiast rachitycznego, ale 1% wzrostu Rosnąca sprzedaż do krajów rozwijających się oznaczała bowiem wzrost udziału tych rynków w polskim eksporcie o +1,9% do poziomu 9,4%. Równocześnie spadek eksportu miał miejsce w obrotach z Włochami, Holandią, Francją, Czechami, Szwecją, Niemcami oraz w. Brytanią. Co ważne w naszej opinii kraje rozwijające się czy rynki b. ZSRR nie muszą być dużo bardziej ryzykowne niż dotychczasowe, zachodnioeuropejskie rynki zbytu. Mamy tam oczywiście do czynienia z większą arbitralnością decyzji urzędników, z mniejszą przejrzystością i możliwościami egzekucji prawa przez przedsiębiorców z zagranicy Ale widzimy, że w związku z tym polscy eksporterzy działają rozważnie, biorą pod uwagę wspomniane ryzyko, o czym świadczy 20-30% wzrost w skali roku ilości zamawianych w Euler Hermes Collections raportów handlowych o odbiorcach z tych krajów (dla przykładu w tej chwili dostarczamy polskim eksporterom miesięcznie raporty o ok. 300 firmach z Litwy, podczas gdy na początku ubiegłego roku było to analogicznie ok. 240 raportów miesięcznie). Ponadto duża część transakcji na rynkach b. ZSRR nie wiąże się ze sprzedażą bezpośrednią, ale odbywa się za pośrednictwem miejscowych oddziałów polskich firm lub lokalnych, dobrze znających rynek partnerów. Obydwa te czynniki ostrożne sprawdzanie kontrahentów oraz sprzedaż poprzez znających rynek przedstawicieli przynoszą jak na razie efekty. Wartość (i ilość) należności przekazywanych Euler Hermes Collections do windykacji od eksporterów na rynki krajów Rosji, Ukrainy, Białorusi, Słowacji, krajów nadbałtyckich nie rośnie, albo rośnie nieznacznie w okresie ostatnich miesięcy. Jednocześnie w ostatnich kwartałach mamy do czynienia ze stałym wzrostem (średnio ponad 30% rocznie) ilości i wartości kierowanych do Euler Hermes Collections zleceń windykacyjnych od firm eksportujących na rynki zachodnioeuropejskie stwierdza Maciej Harczuk, prezes Euler Hermes Collections
Globalni gracze przyszłość W dłuższym horyzoncie czasowym handel między krajami rozwiniętymi prawdopodobnie się zmniejszy, handel między gospodarkami zaawansowanymi i wschodzącymi wzrośnie, a między regionami gospodarek wschodzących zwiększy się znacząco. Do 2015 r. przedsiębiorstwa odkryją potencjał wzrostu popytu w wiodących państwach importujących, w których istnieją najlepsze podstawy do osiągnięcia wzrostu mówi Ludovic Subran. Swoją dominację podkreśla Azja, zajmując pierwsze cztery miejsca w rankingach Euler Hermes (Chiny, Wietnam, Indonezja, Indie); po niej następują dwa państwa afrykańskie Angola i Nigeria. Na kolejnych osiemnastu miejscach znajduje się Turcja, Rosja, państwa bliskowschodnie i niektóre państwa południowoamerykańskie Kolumbia, Peru i Ekwador. Na poziomie sektorowym w kontekście potencjału importu w okresie kolejnych trzech lat Euler Hermes podkreśla siłę sektora chemicznego (+21%) i motoryzacyjnego (+20%), następnie farmaceutycznego (+15%), rolno-spożywczego (+10%) i komponentów elektronicznych (+9%). Zmiana w globalnym handlu bez wątpienia wiąże się z tworzeniem nowych szlaków handlowych. To, co kiedyś nazywało się Jedwabnym Szlakiem, to obecnie szlak tabletowy, a w bliskiej przyszłości będzie pewnie szlakiem polimerowo-plastikowym wyjaśnia Ludovic Subran. W ogólnym rozrachunku Euler Hermes szacuje, że globalny potencjał wzrostu handlu wynosi 15%, czyli ok. 820 mld USD (630 mld EUR) dzięki eksportowi w obrębie siedmiu sektorów 1 podsumowuje Subran. Można to porównać do powstania gospodarki odpowiadającej wielkością Holandią na przestrzeni zaledwie trzech lat. ******* Prognozy rozwoju importu 2012-2015 1 Siedem sektorów: rolno-spożywczy, motoryzacyjny, części samochodowych, chemiczny, komponentów elektronicznych, farmaceutyczny, sprzętu IT
Analiza sektorowa potencjału wzrostu importu 2012-2015 ***** Kontakt dla mediów: Artur Niewrzędowski TALKING HEADS PR tel. 509-433-874 e-mail: artur.niewrzedowski@thpr.pl ******* Euler Hermes jest liderem na rynku ubezpieczeń należności handlowych oraz jednym z liderów w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych i windykacji należności. Euler Hermes zatrudnia ponad 6 000 pracowników w ponad 50 krajach, oferując kompleksowe usługi w zakresie zarządzania należnościami. Skonsolidowany obrót grupy Euler Hermes w 2012 roku wyniósł 2,4 miliarda euro. Euler Hermes rozwinął międzynarodową sieć nadzoru, która umożliwia analizę stabilności finansowej ponad 40 milionów przedsiębiorstw na całym świecie. Na koniec grudnia 2012 Grupa Euler Hermes na całym świecie obejmowała ochroną ubezpieczeniową transakcje handlowe na kwotę 770 mld euro. *** Euler Hermes, członek gupy Allianz, jest notowany na giełdzie Euronext w Paryżu i otrzymał rating AA- od agencji Standard & Poor s. W celu uzyskania dalszych informacji zapraszamy do odwiedzenia strony internetowej www.eulerhermes.com oraz śledzenia Twittera @eulerhermes *** W Polsce grupa Euler Hermes jest obecna od 1998 roku. Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes SA oferuje ubezpieczenia należności handlowych oraz gwarancje ubezpieczeniowe. Jednocześnie druga spółka działająca na polskim rynku - Euler Hermes Collections Sp. z o.o. oferuje windykację należności, raporty handlowe, ocenę ryzyka oraz program analiz branżowych. Obsługę klientów zapewnia Euler Hermes Services Polska Sp. z o.o. Usługi doradztwa prawnego świadczy Euler Hermes, Mierzejewska - Kancelaria Prawna Sp. k.
Niektóre ze stwierdzeń zawartych w niniejszym materiale mogą wyrażać oczekiwania dotyczące przyszłości i inne prognozy oparte na aktualnych poglądach i założeniach kierownictwa i obciążone są znanym i nieznanym ryzykiem oraz niepewnością, które mogę spowodować, że faktyczne wyniki bądź wydarzenia będą się istotnie różnić od przedstawionych lub implikowanych w takich stwierdzeniach. Poza stwierdzeniami stanowiącymi prognozy z racji kontekstu przewidywania na przyszłość można rozpoznać po użyciu słów takich jak może, będzie, powinno, oczekuje się, planuje się, zamierza się, przewiduje się, uważa się, szacuje się, potencjalny lub w dalszym ciągu i podobnych wyrażeń. Faktyczne wyniki bądź wydarzenia mogą się istotnie różnić od przedstawionych w takich stwierdzeniach za sprawą m.in. (i) ogólnych uwarunkowań ekonomicznych, w tym w szczególności uwarunkowań ekonomicznych w zakresie podstawowej działalności lub na podstawowych rynkach Grupy Euler Hermes, (ii) kształtowania się rynków finansowych, w tym rynków wschodzących, a także zmienności rynków, ich płynności i zdarzeń kredytowych, (iii) częstotliwości i wielkości szkód ubezpieczeniowych, w tym szkód wynikających z katastrof naturalnych oraz rozwoju wydatków szkodowych, (iv) wskaźników utrzymania polis, (v) zakresu niespłacenia kredytów, (vi) poziomów stóp procentowych, (vii) poziomów kursów walutowych, w tym kursu wymiany euro do dolara amerykańskiego, (viii) zmian konkurencyjności, (ix) zmian w przepisach prawnych i regulacjach, w tym konwergencji monetarnej i Europejskiej Unii Monetarnej, (x) zmiany w polityce banków centralnych i/lub rządów innych krajów, (xi) wpływu przejęcia spółek, w tym związanych z tym kwestii integracji, (xii) reorganizacji i (xiii) ogólnych czynników konkurencyjności, w każdym przypadku na poziomie lokalnym, regionalnym, krajowym i/lub globalnym. Prawdopodobieństwo wystąpienia bądź natężenia wielu z tych czynników może okazać się większe w wyniku działań terrorystycznych i ich konsekwencji. Grupa nie jest zobowiązana do uaktualniania żadnych odnoszących się do przyszłości stwierdzeń.