Wrocław, 15 maja 2014 rok DORADCY24 S.A. RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2014 R. ZA OKRES STYCZEŃ MARZEC 2014 R. : Raport sporządzony został przez spółkę Doradcy24 S.A. z siedzibą we Wrocławiu (dalej również: Spółka, Doradcy24), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzień 14 października 2013 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy Spółki pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000139758.
Szanowni Państwo, W dniu 28 kwietnia 2014 roku Rada Nadzorcza powierzyła mi obowiązki Prezesa Zarządu Spółki. Moje wieloletnie doświadczenie w branży finansowej zdobyte zarówno w sprzedaży bezpośredniej, jak i zarządzaniu sprzedażą oraz budowaniu struktur sprzedaży zdobywałem pracując w firmach pośrednictwa finansowego, bankach jak i towarzystwach ubezpieczeń. Budowałem struktury sprzedaży mobilnej pracując w Polbank EFG oraz zupełnie od podstaw kanały zewnętrznej dystrybucji w ING TUnŻ S.A. Zarządzałem także firmą wyspecjalizowaną w dystrybucji inwestycji i ubezpieczeń. Jestem przekonany, że moje umiejętności oraz wysoka determinacja pozwolą zdynamizować rozwój sprzedaży w Spółce Doradcy24. Kontynuując rozpoczęte inicjatywy, wyznaczamy kierunki dalszego rozwoju naszej organizacji na kolejne lata, które wyrażają mocne przeświadczenie, że sieć zewnętrzna pozostaje silnym źródłem pozyskania klientów. Oczekujemy dynamicznego wzrostu sprzedaży w tym kanale dystrybucji, szczególnie w linii hipotek. Celem naszym jest zdecydowany wzrost wolumenu sprzedaży także w pozostałych liniach biznesowych, w tym w szczególności inwestycyjno-ubezpieczeniowych oraz produktów dla firm. Zapotrzebowanie rynku w tych obszarach jest znaczące, a wzrost i realizacja planowanych wolumenów w dużej mierze zależeć będzie od wzbogacenia wachlarza dobranych produktów oferowanych przez Doradcy24 oraz zwiększenie liczby doradców o szerokich kompetencjach. Naszą firmę cechuje miarowa i pewna pozycja na rynku, a także stabilność finansowa, co bez wątpienia jest najbardziej wiarygodnym i najpewniejszym miernikiem sukcesu oraz potencjału rozwoju każdej organizacji. Dzięki działaniom, które zostały już podjęte, jak i te które są zaplanowane na najbliższe miesiące, możemy odważnie planować rozwój i wzrost przychodów w kolejnych miesiącach. Jestem przekonany, że moje dotychczasowe doświadczenie w obszarze finansów będzie stanowiło doskonałe podwaliny dla dalszego rozwoju Spółki pod moim kierownictwem. Zapraszam Państwa do lektury raportu okresowego Doradcy24 S.A. za I kwartał 2014 roku. Z poważaniem Rafał Kwiatkowski Prezes Zarządu Doradcy24 S.A. 2
SPIS TREŚCI 1. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 4 1.1. NAJWAŻNIEJSZE ZASADY ZASTOSOWANE DO SPORZĄDZENIA RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI.... 4 1.2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 1.3. BILANS... 6 1.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 6 1.5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 2. INFORMACJE OGÓLNE... 7 2.1. PODSTAWOWE DANE SPÓŁKI... 8 2.2. KAPITAŁ ZAKŁADOWY... 8 2.3. ZARZĄD SPÓŁKI... 9 2.4. RADA NADZORCZA SPÓŁKI... 9 2.5. ZATRUDNIENIE... 9 2.6. STRUKTURA AKCJONARIATU... 9 3. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 9 3.1. OPIS ŚWIADCZONYCH USŁUG... 9 3.2. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W I KWARTALE 2014 ROKU... 9 4. STANOWISKO ODNOŚNIE ZREALIZOWANIA PROGNOZ WYNIKÓW... 11 5. INFORMACJA NA TEMAT DZIAŁAŃ I PLANÓW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI... 11 5.1. ROZWÓJ SIECI SPRZEDAŻY... 11 5.2. INNE DZIAŁANIA ROZWOJOWE... 11 6. INNE WYDARZENIA... 11 3
1. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.1. Najważniejsze zasady zastosowane do sporządzenia raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia wybranych danych finansowych: a. Dane finansowe sporządzone zostały w oparciu o zasady rachunkowości zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami. b. Dane finansowe przedstawione w niniejszym raporcie obejmują okres od 01.01.2014 do 31.03.2014 i zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że Spółka nie zamierza, ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. c. Dane finansowe obejmują wyniki jednostkowe Spółki Doradcy24 S.A. d. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się, stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie ceny, z zachowaniem zasady ostrożności. e. Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. Ponadto do kapitału zapasowego zalicza się również nadwyżkę powstałą w wyniku sprzedaży udziałów powyżej ich wartości nominalnej, po potrąceniu kosztów nabycia. f. Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana. Zgodnie z Krajowym Standardem Rachunkowości nr 6 zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niezafakturowanych usług oraz dostaw zalicza się do zobowiązań z tytułu dostaw i usług. g. Koszty sprzedanych usług są to koszty usług, które są współmierne do przychodów ze sprzedaży. h. Wartość firmy powstaje jako różnica pomiędzy ceną zakupu przedsiębiorstwa a wartością godziwą jego aktywów netto. Wartość firmy wykazywana jest w bilansie w pozycji wartości niematerialne i prawne. i. Spółka aktywuje koszty ponoszone na utworzenie baz danych prezentując je w wartościach niematerialnych i prawnych. Bazy danych wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie ceny, z zachowaniem zasady ostrożności. 4
1.2. Rachunek zysków i strat Dane obejmują najważniejsze pozycje z rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 roku, wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi analogicznego okresu roku poprzedniego. Skrócony rachunek zysków i strat (w tys. PLN) 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, W TYM: 2 493,4 5 032,6 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 493,4 5 032,6 II. Zmiana stanu produktów - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (2 805,0) (5 069,5) I. Amortyzacja (82,4) (77,7) II. Zużycie materiałów i energii (28,2) (54,4) III. Usługi obce (2 259,7) (4 329,8) IV. Podatki i opłaty (7,6) (17,9) V. Wynagrodzenia (358,6) (504,9) VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (34,0) (51,5) VII. Pozostałe koszty rodzajowe (34,5) (33,3) VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (311,6) (36,9) POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 28,6 91,8 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 65,3 II. Dotacje 12,2 18,3 III. Inne przychody operacyjne 16,4 8,2 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (31,1) (47,5) I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (3,9) - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - III. Inne koszty operacyjne (27,2) (47,5) ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (314,1) 7,4 PRZYCHODY FINANSOWE 2,0 0,4 I. Dywidendy i udziały w zyskach - - II. Odsetki 2,0 0,4 III. Zysk ze zbycia inwestycji - - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - V. Inne - - KOSZTY FINANSOWE (4,6) (5,2) I. Odsetki, w tym: (3,8) (5,2) II. Strata ze zbycia inwestycji - - III. Aktualizacja wartości inwestycji - - IV. Inne (0,8) - ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (316,7) 2,6 WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH - - I. Zyski nadzwyczajne - - II. Straty nadzwyczajne - - ZYSK (STRATA) BRUTTO (316,7) 2,6 PODATEK DOCHODOWY - - POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU - - ZYSK (STRATA) NETTO (316,7) 2,6 5
1.3. Bilans Dane obejmują najważniejsze pozycje z bilansu na dzień 31 marca 2014 roku, wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi analogicznego okresu roku poprzedniego. Zmiany poszczególnych pozycji wg stanu na 31 marca 2014 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego zostały spowodowane: a. znacznym spadkiem wolumenu sprzedaży w omawianym okresie, który wpłynął na spadek należności i zobowiązań krótkoterminowych, b. powstaniem w III kwartale 2013 roku zobowiązania w stosunku do TU GENERALI z tytułu zawarcia porozumienia, o którym Spółka informowała w Raporcie nr 14/2013 z dnia 16 lipca 2013 roku. Na 31 marca 2014 roku zobowiązanie to wynosi 399,6 tys. PLN i jest spłacane w kwocie 10 tys. PLN miesięcznie zgodnie z zawartym porozumieniem. Jest to główna pozycja zobowiązań długoterminowych wg stanu na 31 marca 2014 roku. Skrócony bilans (w tys. PLN) 31.03.2014 31.03.2013 AKTYWA TRWAŁE 1 107,4 1 430,7 I. Wartości niematerialne i prawne 824,5 970,5 II. Rzeczowe aktywa trwałe 236,0 400,1 III. Należności długoterminowe - - IV. Inwestycje długoterminowe - - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 46,9 60,1 AKTYWA OBROTOWE 1 686,3 2 894,2 I. Zapasy - - II. Należności krótkoterminowe 1 437,1 2 320,9 III. Inwestycje krótkoterminowe 198,7 502,8 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 50,5 70,5 AKTYWA OGÓŁEM 2 793,7 4 324,9 KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 646,4 1 149,1 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 3 739,9 3 739,9 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - III. Udziały (akcje) własne - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 7 731,9 7 731,9 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - - VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych (10 508,7) (10 325,3) VIII. Zysk (strata) netto (316,7) 2,6 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 2 147,3 3 175,8 I. Rezerwy na zobowiązania 9,2 13,4 II. Zobowiązania długoterminowe 458,9 158,3 III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 441,1 2 717,0 IV. Rozliczenia międzyokresowe 238,1 287,1 PASYWA OGÓŁEM 2 793,7 4 324,9 6
1.4. Rachunek przepływów pieniężnych Dane obejmują główne pozycje z rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 roku, wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi analogicznego okresu roku poprzedniego. Skrócony rachunek przepływów pieniężnych (w tys. PLN) 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto (316,7) 2,6 Korekty razem 241,1 137,8 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (75,6) 140,4 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy - 156,4 Wydatki - (67,5) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ - 88,9 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wpływy - - Wydatki (21,2) (55,2) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (21,2) (55,2) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (96,8) 174,1 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM (96,8) 174,1 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 295,5 328,7 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM 198,7 502,8 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - 1.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym Wybrane dane finansowe obejmują główne pozycje zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 roku, wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi analogicznego okresu roku poprzedniego. Skrócone zestawienie zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 963,1 1 146,5 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 3 739,9 3 739,9 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 3 739,9 3 739,9 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - Udziały (akcje) własne na początek okresu - - Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 7 731,9 7 731,9 Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu 7 731,9 7 731,9 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - - Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu - - Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu - - Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu (10 325,3) (8 871,3) Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (10 508,7) (10 325,3) Wynik netto (316,7) 2,6 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 646,4 1 149,1 Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku 646,4 1 149,1 7
2. INFORMACJE OGÓLNE 2.1. Podstawowe dane Spółki Nazwa Forma Prawna Siedziba Kraj Oznaczenie Sądu Doradcy24 Spółka Akcyjna Spółka Akcyjna ul. Prosta 36, 53-508 Wrocław Polska Numer KRS 0000303423 Wysokość Kapitału Zakładowego Liczba Akcji Wszystkich Emisji 373 985 665 REGON 140791036 NIP 5272527706 Strona Internetowa Adres e-mail Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 3 739 856,65 PLN, w pełni opłacony www.doradcy24.pl zarzad@doradcy24.pl 2.2. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi 3.739.856,65 PLN (trzy miliony siedemset trzydzieści dziewięć tysięcy osiemset pięćdziesiąt sześć złotych i 65/100) i dzieli się na 373.985.665 (trzysta siedemdziesiąt trzy miliony dziewięćset osiemdziesiąt pięć tysięcy sześćset sześćdziesiąt pięć) akcji zwykłych na okaziciela, w tym: a) 100.260.000 (sto milionów dwieście sześćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od A 000000001 do A 100260000, o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, b) 4.700.000 (cztery miliony siedemset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od B 000000001 do B 004700000, o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, c) 15.000.000 (piętnaście milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o numerach C 000000001 do C 015000000 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, d) 4.000.000 (cztery miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o numerach D 000000001 do D 004000000 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, e) 3.350.000 (trzy miliony trzysta pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D1, o numerach D1 000000001 do D1 003350000, o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, f) 2.250.000 (dwa miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o numerach E 000000001 do E 002250000 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, g) 135.643.600 (sto trzydzieści pięć milionów sześćset czterdzieści trzy tysiące sześćset) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o numerach F 000000001 do F 135643600 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, h) 2.765.100 (dwa miliony siedemset sześćdziesiąt pięć tysięcy sto) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o numerach G 000000001 do G 002765100 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, i) 25 836 870 (dwadzieścia pięć milionów osiemset trzydzieści sześć tysięcy osiemset siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o numerach H 000000001 do H 025836870 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, j) 28.125.000 (dwadzieścia osiem milionów sto dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I, o numerach I 000000001 do I 028125000 o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda, k) 52.055.095 (pięćdziesiąt dwa miliony pięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćdziesiąt pięć) akcji zwykłych na okaziciela serii J, o numerach od J 000000001 do J 052055095, o wartości nominalnej 0,01 PLN (jeden grosz) każda. Akcje serii A przyznane zostały akcjonariuszom w zamian za udziały posiadane przez nich w Spółce Doradcy24 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i pokryte zostały majątkiem przekształcanej spółki. Akcje serii F przyznane zostały akcjonariuszom, byłym udziałowcom spółki Creditfield Sp. z o.o. i zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci 100% udziałów w tej spółce. 8
2.3. Zarząd Spółki Imię i nazwisko Stanowisko Rafał Kwiatkowski Prezes Zarządu Pan Robert Loranc złożył rezygnację z funkcji Prezesa i Członka Zarządu z dniem 28 kwietnia godzina 17.00. W dniu 28 kwietnia Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Rafała Kwiatkowskiego na Prezesa Zarządu. 2.4. Rada Nadzorcza Spółki Imię i nazwisko Paweł Woźniak Jerzy Dera Piotr Sereja Konrad Ogorzelski Wojciech Kaliciak Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Pan Marek Florczak złożył rezygnację ze stanowiska sekretarza i członka Rady Nadzorczej w dniu 28 kwietnia 2014 roku. 28 kwietnia 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o odwołaniu Pana Dariusza Bąkowskiego oraz Pana Andrzeja Cholewińskiego z Rady Nadzorczej. W skład Rady Nadzorczej zostali powołani nowi członkowie: Pan Paweł Woźniak, Pan Jerzy Dera, Pan Piotr Sereja, Pan Konrad Ogorzelski. 2.5. Zatrudnienie (pełne etaty) Liczba pracowników Umysłowi 16 Fizyczni 0 2.6. Struktura akcjonariatu Imię i nazwisko / nazwa Ilość akcji* Udział w kapiale* Udział w liczbie głosów na WZA* Gold-Investment Sp. z o.o. 164.325.163 43,94% 43,94% Dariusz Bąkowski 37.500.000 10,03% 10,03% Precious Metals Investments S.A. 20.669.787 5,53% 5,53% Pozostali (free float) 151.490.715 40,50% 40,50% Razem 373.985.665 100% 100% *) Dane na dzień sporządzenia niniejszego raportu 3. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 3.1. Opis świadczonych usług Doradcy24 S.A. jest niezależną od dostawców produktów finansowych, ogólnopolską firmą doradztwa finansowego. Spółka świadczy usługi pośrednictwa finansowego w zakresie produktów hipotecznych, produktów gotówkowych, polis ubezpieczeniowych i produktów oszczędnościowo-ubezpieczeniowych przeznaczonych dla klientów indywidualnych oraz przedsiębiorstw. Spółka posiada szeroką ofertę produktów, którą systematycznie dostosowuje do zmieniających się warunków rynkowych. W ramach oferowanych usług doradcy finansowi przeprowadzają analizę formalną i cenową dostępnych produktów pod kątem oczekiwań i możliwości klienta, koordynują cały proces uzyskania finansowania od momentu złożenia wniosku, poprzez uzyskanie decyzji, podpisanie umowy, do momentu uruchomienia środków. Dodatkowo, w skład kompleksowej usługi wchodzi pomoc w przygotowaniu wniosków kredytowych oraz gromadzeniu niezbędnej dokumentacji. 9
3.2. Działalność Spółki w I kwartale 2014 roku W I kwartale 2014 roku Spółka zanotowała stratę netto na poziomie 316,7 tys. PLN, w porównaniu do zysku netto na poziomie 2,6 tys. PLN odnotowanego w analogicznym okresie 2013 roku. Przychody ze sprzedaży w I kwartale 2014 roku osiągnęły poziom 2.493,4 tys. PLN, co stanowiło spadek o 50% w stosunku do I kwartału 2013 roku oraz o 28% w stosunku do poprzedniego kwartału. Restrukturyzacja kosztów i przestawienie Spółki, w 2013 roku, na lekką strukturę sprzedażową opartą na kosztach zmiennych sieci sprzedaży, przy tak niskim poziomie przychodów ze sprzedaży nie pozwoliło wypracować Spółce dodatniego wyniku finansowego. Spadek kosztów działalności operacyjnej w I kwartale 2014 roku wyniósł 44% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W grupie produktowej kredytów hipotecznych, które stanowią dominującą część prowadzonej działalności w I kwartale 2014 roku nastąpił 19% spadek wartości uruchomionych umów kredytowych za pośrednictwem Spółki w stosunku do I kwartału 2013 oraz spadek w stosunku do ostatniego kwartału ubiegłego roku o 23%. Spadek wartości wolumenu kredytów hipotecznych uruchomionych przez Spółkę w I kwartale bieżącego roku wynika ze spadku ogólnej wartości kredytów hipotecznych na rynku, a także z wysokiej wartości wolumenów kredytów udzielonych w porównywalnym I kwartale 2013 roku z uwagi na zamykanie transakcji programu Rodzina na swoim, dla których wnioski kredytowe zostały złożone w bankach do końca 2012 roku. W minionym kwartale Spółka kontynuowała politykę rozwoju oferty produktowej i sieci sprzedaży w zakresie kredytów gotówkowych. Pozwoliło to Spółce w I kwartale 2014 roku odnotować wzrost o 23% wolumenu kredytów gotówkowych udzielonych za jej pośrednictwem w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Mimo wzrostu sprzedaży w stosunku do I kwartału 2013 roku, Spółka w I kwartale br. obniżyła o 43 % poziom sprzedaży kredytów gotówkowych w stosunku do poprzedniego kwartału. W zakresie produktów dla małych i średnich przedsiębiorstw nastąpił spadek poziomu sprzedaży o 36% w I kwartale 2014 roku w stosunku do I kwartału 2013 roku. Jednak w stosunku do ostatniego kwartału 2013 roku, sprzedaż produktów dla małych i średnich firm wzrosła o 191%. Należy dodać, że Spółka w I kwartale 2014 roku uzyskała niższe niż oczekiwane marże na produktach kredytowych w związku z tym zostały podjęte intensywne działania celem zwiększenia uzyskiwanej marży. W linii biznesowej produktów ubezpieczeniowo-inwestycyjnych Spółka odnotowała w I kwartale 2014 roku spadek sprzedaży w stosunku do IV kwartału ubiegłego roku o 64% i spadek o 82 % w stosunku do I kwartału roku poprzedniego. Spadek przychodów w tym obszarze wynikał głównie ze zmniejszonego wolumenu sprzedaży produktów typu unit-linkn co było efektem wycofania z oferty, przez jedno z Towarzystw Ubezpieczeniowych, atrakcyjnego produktu ubezpieczeniowoinwestycyjnego. Ponadto znaczny spadek sprzedaży omawianych produktów w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynikał z wysokiego udziału w przychodach I kwartału 2013 roku unit-linków, które Spółka musiała zwrócić w konsekwencji Porozumienia podpisanego z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Generali, o którym Spółka informowała w Raporcie nr 14/2013. Należy przypomnieć, że Spółka zaostrza procedury i weryfikację umów produktów ubezpieczeniowoinwestycyjnych, co daje korzyść w formie prawidłowo realizowanej sprzedaży, a co za tym idzie obniżenia wolumeny prowizji do zwrotu z tytułu zaprzestania opłacania polis przez klientów, ale w oczywisty sposób przekłada się na spadek przychodów osiąganych z tego tytułu. Porównanie wolumenów sprzedaży w poszczególnych grupach produktowych w odniesieniu do I kwartału 2013 roku oraz IV kwartału 2013 roku przedstawiono w poniższych tabelach. Dane (w mln PLN) Odrębnie Q1'14 Odrębnie Q1'13 Q1'14/Q1'13 Hipoteka wypłacone kredyty 91,4 113,1-19% Wartość sprzedaży produktów gotówkowych 1,6 1,3 23% Wartość sprzedaży produktów komercyjnych 9,3 14,6-36% Wartość sprzedaży produktów inwestycyjnych 0,4 2,2-82% Dane (w mln PLN) Odrębnie Q1'14 Odrębnie Q4'13 Q1'14/Q4'13 Hipoteka wypłacone kredyty 91,4 118,0-23% Wartość sprzedaży produktów gotówkowych 1,6 2,8-43% Wartość sprzedaży produktów komercyjnych 9,3 3,2 191% Wartość sprzedaży produktów inwestycyjnych 0,4 1,1-64% 10
4. STANOWISKO ODNOŚNIE ZREALIZOWANIA PROGNOZ WYNIKÓW Zarząd Emitenta nie publikował prognoz wyników na 2014 rok. 5. INFORMACJA NA TEMAT DZIAŁAŃ I PLANÓW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 5.1. Rozwój sieci sprzedaży Na dzień 31 marca 2014 roku w strukturze sprzedaży Spółki pracowało 265 osób, w tym 110 osoby w placówkach działających pod marką Doradcy24 oraz 155 osoby w pozostałych placówkach partnerskich. Sieć sprzedaży Liczba doradców Liczba placówek Placówki działające pod marką Doradcy24 110 32 Pozostałe placówki partnerskie 155 133 Razem 265 165 Spółka w I kwartale kontynuowała proces optymalizacji struktury sprzedaży we wszystkich 4 liniach biznesowych, tj. kredytów hipotecznych, komercyjnych, produktów ubezpieczeniowo-inwestycyjnych oraz produktów gotówkowych. Proces optymalizacji sieci sprzedaży spowodował zmniejszenie ilości placówek o 3,5% i doradców o 13% w stosunku do poprzedniego kwartału. Spółka w I kwartale 2014 roku kontynuowała sprzedaż szerokiego wachlarza produktów ubezpieczeniowych wykorzystując nowy kanał dystrybucji platformę internetową. Innowacyjne podejście do realizacji procesu zaspokojenia potrzeb ubezpieczeniowych klienta poprzez platformę on-line zaowocowało wzrostem sprzedaży tak oferowanych produktów w I kwartale 2014 br. Spółka w I kwartale zaangażowała do sprzedaży tych produktów kolejnych doradców. W I kwartale 2014 roku Spółka zakończyła proces przygotowań do uruchomienia projektu nieruchomości.d24. W II kwartale, planowane jest uruchomienie projektu, co powinno zaowocować pierwszymi transakcjami. 5.2. Inne działania rozwojowe W okresie od 1 kwietnia do 31 grudnia 2013 roku na podstawie decyzji Rady Nadzorczej Spółka realizowała projekt dotyczący Systemu rozliczeń sieci sprzedaży produktów ubezpieczeniowo inwestycyjnych, którego wydatki na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 89,1 tys. PLN. System ten został przekazany do użytkowania z dniem 1 stycznia 2014 roku. Obecnie Spółka nie realizuje działań rozwojowych. 6. INNE WYDARZENIA W dniu 1 kwietnia 2014 roku Spółka zyskała nowego inwestora strategicznego firmę Polfinance Sp. z o.o., spółkę działającą w sektorze pośrednictwa finansowego i ubezpieczeń, która poprzez spółkę zależną Gold Investment sp. z o.o. nabyła pakiet akcji od wiodącego akcjonariusza Roberta Loranca. Nadrzędnym celem transakcji jest wzmocnienie wizerunku i rozpoznawalności marki Doradcy24, która pozostanie na rynku. Dzięki synergii wynikającej z pozyskania kapitału i know-how Polfinance firma Doradcy24 rozszerzy ofertę produktowousługową, a także znacznie zwiększy ekspansję geograficzną, co istotnie wpłynie na podniesienie konkurencyjności. Kontrahenci i współpracownicy uzyskają dostęp do największego portfolio produktowego w głównych obszarach działalności tj. kredytów, ubezpieczeń i inwestycji. 11