Wydział: Zarządzanie i Finanse Nazwa kierunku kształcenia: Finanse i Rachunkowość Rodzaj przedmiotu: podstawowy Opiekun: dr Rafał Kusy Poziom studiów (I lub II stopnia): II stopnia Tryb studiów: Stacjonarne Profil kształcenia (ogólnoakademicki czy praktyczny): ogólnoakademicki Nazwa modułu (przedmiotu) kształcenia: (FIN-M.D/) Forma zajęć i punkty ECTS Liczba godzin Punkty ECTS Sposób zaliczenia wykłady 0 egzamin ćwiczenia 0 zaliczenie z oceną konsultacje 0 bez oceny praca własna * Razem Cele kształcenia Celem zajęć jest wyposażenie studenta w podstawową wiedzę z zakresu zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz nabycie umiejętności w zakresie specyfikacji i analizy ryzyka inwestycyjnego, zasad wyceny papierów wartościowych, zasad konstrukcji portfela i oceny efektywności jego zarządzania /
Efekty kształcenia Kategoria: WIEDZA OPIS EFEKTU P_W W - Posiada ugruntowaną wiedzę z zakresu mechanizmów funkcjonowania rynku finansowego, W Ma pogłębioną wiedzę w zakresie instrumentów finansowych oraz metod ich wyceny i analizy, W Ma pogłębioną wiedzę w zakresie budowy i zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz zarządzania ryzykiem FRA_W FRA_W Kategoria: UMIEJĘTNOŚCI OPIS EFEKTU P_U U Umie wykorzystać zdobytą wiedzę do praktycznego inwestowania na rynku finansowym, U Potrafi zidentyfikować ryzyko inwestycyjne oraz dokonać jego analizy i zabezpieczenia, U Potrafi wyceniać instrumenty finansowe, U Posiada umiejętność podstawowych zasad konstrukcji portfela inwestycyjnego, zarządzania nim i oceny efektywności FRA_U0 Kategoria: KOMPETENCJE SPOŁECZNE OPIS EFEKTU P_K K Rozumie potrzebę dalszego własnego rozwoju poprzez systematyczne pozyskiwanie wiedzy i kształtowanie umiejętności, K Potrafi identyfikować i oceniać zagrożenia występujące na rynku finansowym oraz analizować sposoby zagospodarowywania oszczędności FRA_K0 Szczegółowe treści kształcenia NUMER OPIS ZAGADNIENIA FORMA ZAJĘĆ ILOŚĆ GODZIN Rynek finansowy i ryzyko inwestycyjne Istota rynku finansowego, szczególne cechy papieru wartościowego, istota ryzyka inwestycyjnego i jego rodzaje oraz czynniki określające poziom stopy procentowej i cenę kapitału. wykłady / Wycena akcji Czynniki determinujące wartość akcji, wartość wewnętrzna, modele dyskontowe, modele empiryczno indukcyjne, inne metody wyceny akcji. wykłady / /
NUMER OPIS ZAGADNIENIA FORMA ZAJĘĆ ILOŚĆ GODZIN Wycena obligacji Określenie ceny, podstawowy model wyceny, stopa zwrotu w terminie do wykupu, procedury klasyfikacji obligacji. wykłady / Analiza portfelowa godz. () Oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko papierów wartościowych (pomiar), zarządzanie ryzykiem portfeli inwestycyjnych i zasady ich konstrukcji (zasady dywersyfikacji portfela), uwzględnianie krótkiej sprzedaży, skłonność do ryzyka, uwzględnianie w portfelu lokat pozbawionych ryzyka, inne sposoby tworzenia portfela (model jedno- i wieloindeksowy), model równowagi rynku kapitałowego CAPM, ocena rentowności portfela inwestycji. wykłady / Zarządzanie portfelem inwestycji finansowych, w tym: a. Istota inwestowania i alokacja zasobów inwestora istota inwestowania, cykl życia i cele inwestycyjne, proces zarządzania portfelem i ograniczenia inwestycyjne, cele i ograniczenia inwestorów instytucjonalnych, znaczenie alokacji zasobów godz. b. Wykorzystanie inwestycji z rynku globalnego potrzeba globalnego inwestowania, możliwości w zakresie globalnego inwestowania (instrumenty o stałym dochodzie, instrumenty o zmiennym dochodzie, instrumenty pochodne, fundusze inwestycyjne, aktywa rzeczowe, inwestycje o niskiej płynności) do samodzielnego opracowania c. Strategie zarządzania portfelem akcji pasywne zarządzanie portfelem, aktywne zarządzanie portfelem, strategie alokacji aktywów, instrumenty pochodne w zarządzaniu portfelem akcji, usługi zarządzania aktywami godz. d. Strategie zarządzania portfelem obligacji pasywne strategie zarządzania, aktywne strategie zarządzania, techniki finansowania dopasowanego, immunizacja wypadkowa w strategiach zarządzania obligacjami godz. e. Ujęcie portfelowe inwestycji czynniki strukturyzujace portfel, przykładowe kształty rozkładu stóp zwrotu, budowa portfela, kwestionariusz ankietowy godz. wykłady / Metody analizy dochodowości i ryzyka - Pomiar i analiza stopy zwrotu i ryzyka z inwestycji w akcje, obligacje oraz instrumenty pochodne. Relacja ryzyko dochód. ćwiczenia / Wycena kontraktów terminowych Ustalanie ceny kontraktu forward, podstawowy model wyceny kontraktów futures, przykłady wykorzystania kontraktów futures do zabezpieczania portfela inwestycyjnego. ćwiczenia / Wycena opcji Wartość opcji, czynniki determinujące wartość opcji,model Blacka Scholesa, przykłady wykorzystania opcji do zabezpieczania portfela inwestycyjnego. ćwiczenia / Wycena akcji - godz. () Modele dyskontowe wyceny akcji, dobór akcji do portfela. ćwiczenia / Wycena obligacji Podstawowy model wyceny, wyznaczanie stóp zwrotu, ryzyko stopy procentowej i ryzyko reinwestycji, średni termin wykupu. ćwiczenia / Zarządzanie ryzykiem portfela inwestycyjnego - Ryzyko portfela i jego pomiar, wykorzystanie analizy portfelowej do budowy i oceny rentowności portfela inwestycji przykład empiryczny. ćwiczenia / /
Warunki zaliczenia WYKŁADY FORMA ZALICZENIA WAGA FORMY ZALICZENIA Egzamin (tylko dla wykładów) 0 Zaliczenie końcowe ćwiczeń 0 ĆWICZENIA FORMA ZALICZENIA WAGA FORMY ZALICZENIA Brak ustalonych wag. Metody nauczania wykład uzupełniony prezentacją multimedialną Ćwiczenia prowadzone metodą interaktywną Literatura przedmiotu (obowiązkowa) Dębski Wiesław. Rynek finansowy i jego mechanizmy 0 Reilly Fran, Brown Kate. Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem 00 Literatura przedmiotu (uzupełniająca) Haugen Robert. Teoria nowoczesnego inwestowania Hull John. Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie Fabozzi Frank. Rynki obligacji. Analiza i strategie 000 /
Odniesienie efektów kształcenia do efektów kierunkowych, treści kształcenia, metod weryfikacji TREŚCI (NAUCZANIA) WIEDZA P_W FRA_W FRA_W TREŚCI (NAUCZANIA) UMIEJĘTNOŚCI P_U FRA_U0 TREŚCI (NAUCZANIA) KOMPETENCJE SPOŁECZNE P_K FRA_K0 /