Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 216 roku 9 maja 216 r.
1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe 1Q 216 3. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG 4. Wyniki finansowe w poszczególnych segmentach działalności Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 5. Koszty operacyjne 6. Program Poprawy Efektywności 7. Załączniki Agenda
Czynniki wpływające na wynik finansowy Zauważalny wpływ redukcji taryf na przestrzeni ostatnich okresów na cenę sprzedaży gazu. W 1Q 216 obniżenie średniej regulowanej ceny o 11% R/R Wzmocnienie USD i EUR wobec PLN R/R PLN 4,5 4,36 4,19 +4,1% 4, 3,96 3,73 +6,2% 3,5 Średni kwartalny kurs USD/PLN Średni kwartalny kurs EUR/PLN 3, 4'14 6'14 9'14 12'14 3'15 6'15 9'15 12'15 3'16 9-miesięczna średnia cen ropy spadła w 1Q 216 o 44% R/R i o 6% Q/Q USD/bbl 1 96-44% 8 6 54 52 4-37% 34 2 3-mies. średnia cena ropy naftowej Brent w USD 9-mies. średnia cen ropy naftowej w USD 4'14 6'14 9'14 12'14 3'15 6'15 9'15 12'15 3'16 Średnia taryfa na paliwo gazowe w Polsce i cena gazu na TGE Uwagi: Cena na wykresie agreguje sprzedaż po cenach taryfowych PGNiG SA i PGNiG OD do klientów w Polsce. Nie obejmuje transakcji na TGE, wpływu rabatów i sprzedaży gazu bezpośrednio ze złóż. Dominujące pod względem wolumenu terminy kontraktów gazowych na TGE i innych giełdach gazu to kwartał, sezon (lato/zima) i rok gazowy. Rynek spotowy pełni funkcję uzupełniającą. 3 PLN/MWh 12 117 115 112 11 16 15 12 1 9 8 7 6 TGE (rynek dnia następnego) Średnia taryfa na paliwo gazowe w Polsce Grupy PGNiG 5 1'14 2'14 4'14 5'14 7'14 8'14 9'14 11'14 12'14 2'15 3'15 5'15 6'15 8'15 9'15 11'15 12'15 2'16 3'16
Podstawowe wyniki finansowe 1Q 216 Istotny wpływ spadku ceny surowców, liberalizacji rynku gazu i Programu Poprawy Efektywności na wyniki operacyjne [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Przychody ze sprzedaży 12 495 1 98 (12%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (1 169) (8 587) (16%) EBITDA 2 326 2 393 3% Amortyzacja (664) (672) 1% EBIT 1 662 1 721 4% Wynik na działalności finansowej (72) 48 Zysk netto 1 244 1 386 11% Kurs akcji PGNiG w 1Q16 PLN 5,6 5,4 5,2 5 4,8 4,6 4,4 PGNiG WIG2 4,2 216-1-4 216-2-2 216-3-1 216-3-31 4 Przychody ze sprzedaży gazu wysokometanowego (E) niższe R/R o 1,7 mld PLN, (8,6 mld PLN w 1Q16), przy wolumenie sprzedaży rosnącym R/R o,3 mld m 3 do 7,6 mld m 3. Przychody ze sprzedaży ropy naftowej i kondensatu niższe o 12 mln PLN w 1Q16 pomimo zwiększonego o 15% R/R wolumenu sprzedaży, sięgającym 398 tys. ton. Decydujący wpływ miał spadek cen ropy o ponad 4% R/R. Koszt sprzedanego gazu niższy o 15%, czyli 1,2 mld PLN R/R. Pomijalny wpływ rozliczenia w formule net proceeds (netto) gazu katarskiego w 1Q16 (rozliczone 2 dostawy). Spadek amortyzacji R/R o 2 mln w Norwegii ze względu na przeszacowanie zasobów na złożu Skarv. W 1Q15 zawiązanie rezerwy na PDO w Dystrybucji na kwotę 96 mln PLN (rozwiązanie w 2Q15). Brak zawiązania rezerwy w 1Q16. 5 mln PLN zysku w 1Q16 vs 37 mln PLN straty w 1Q15 z tytułu różnic kursowych na denominowanym w USD kredycie RBL (reserve based loan). 3 mln PLN straty w 1Q16 vs 92 mln PLN straty w 1Q15 z wyceny zabezpieczenia euroobligacji ze względu na umocnienie EUR wobec PLN.
Segmenty EBITDA 1Q 216 Poszukiwanie i Wydobycie Obniżenie przychodów ze sprzedaży ropy i kondensatu o 12 mln PLN R/R (-25%). Obrót i Magazynowanie Niższe jednostkowe koszty zakupu gazu. Częściowe odwrócenie odpisu na zapasie gazu w 1Q16 na +165 mln PLN (saldo odpisu na koniec 1Q16 wyniosło 88 mln PLN). Dystrybucja Wzrost wolumenu o 7% R/R. W 1Q15 zawiązanie rezerwy na Program Dobrowolnych Odejść w kwocie 96 mln PLN. Wytwarzanie Wzrost wolumenów sprzedaży ciepła i Ee przy zmniejszonych kosztach zakupu paliw. Udział segmentów w wyniku EBITDA GK PGNiG Wytwarzanie 15% 22% 1Q 216 13% 1Q 215 38% Poszukiwanie i Wydobycie 26% [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Udział w wyniku GK Poszukiwanie i Wydobycie 878 619 (29%) 26% Obrót i Magazynowanie 619 66 7% 28% Dystrybucja 521 758 45% 32% Wytwarzanie 31 362 17% 15% Pozostałe, eliminacje (2) (5) x2,5 Razem 2 326 2 393 3% Wzrost EBITDA Grupy PGNiG 1Q216 vs 1Q215 mln PLN 25 +237 +52-3 +41 2-259 15 2 326 2 393 1 27% 5 Dystrybucja 31% Obrót i Magazynowa nie 28% 1Q 215 PiW OiM Dystrybucja Wytwarzanie Pozostałe 1Q 216 5
Segment Poszukiwanie i Wydobycie Negatywny wpływ niskich notowań ropy naftowej ograniczony przez wzrost wolumenu sprzedaży [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Przychody ze sprzedaży 1 217 1 45 (14%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (339) (426) 25% EBITDA 878 619 (3%) Amortyzacja (317) (286) (9%) EBIT 561 333 (41%) Komentarz: Zmniejszenie przychodów ze sprzedaży ropy naftowej i kondensatu (R/R o 12 mln PLN) przy spadającej o ponad 4% cenie ropy wyrażonej w PLN oraz 15% wzroście wolumenu sprzedaży do 398 tys. ton. Niewielki spadek przychodów segmentu z usług geofizycznych i wiertniczych o 6 mln PLN, do 95 mln PLN. Spisane odwierty negatywne i sejsmika: -46 mln PLN w 1Q16 (3 odwierty) wobec -2 mln PLN w 1Q15. Zmniejszenie amortyzacji w Norwegii o 2 mln PLN R/R w związku z przeszacowaniem zasobów na złożu Skarv. W 216 roku prognozuje się wydobycie gazu ziemnego na poziomie 4,7 mld m 3 oraz 1,2 mln ton ropy naftowej. 6 Stabilne wydobycie gazu ziemnego oraz niższe ropy naftowej w I kwartale 216 R/R mld m 3 tys. ton 1,6 6 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2 45 386 367,8 358 348 3 31 34 317 271,4 15 Gaz ziemny (lewa oś) Ropa naftowa i kondensat (prawa oś) 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
Segment Obrót i Magazynowanie (1/2) Marża na paliwie gazowym E +7% przy marży operacyjnej tego produktu +2% w 1Q 216 [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Przychody ze sprzedaży 11 19 9 619 (14%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (1 571) (8 959) (15%) Komentarz: Spadek przychodów ze sprzedaży gazu segmentu OiM z 1,7 do 9, mld PLN w wyniku spadku cen sprzedaży (obniżka taryf i aktywnie prowadzona polityka cenowa wobec największych odbiorców). Częściowe odwrócenie odpisu na zapasie gazu w 1Q16 na +165 mln PLN (saldo odpisu na koniec 1Q16 wynosi 88 mln PLN) w efekcie spadku wolumenu gazu w magazynach. Udział spółki PST w przychodach ze sprzedaży gazu: 585 mln PLN wobec 617 mln PLN w 1Q15. Udział sprzedaży energii elektrycznej z segmentu w przychodach w 1Q16 to 482 mln PLN wobec 447 mln PLN rok wcześniej. Wpływ transakcji zabezpieczających zakup gazu zawartych w latach 214-215 przy wyższych cenach rynkowych wyniósł -261 mln PLN w 1Q16 wobec -46 mln PLN w 1Q15. EBITDA 619 66 7% Amortyzacja (4) (61) 55% EBIT 579 599 4% Dodatnia marża operacyjna na gazie E Dodatnia marża na paliwie gazowym E 6% 12% Marża kwartalna Marża średnioroczna 4% 4% 3% 2% 2% 2% 1% 2% % % -1% -2% -2% -1% -2% -3% -1% -4% -3% -3% -3% -3% -6% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q16 1% 8% 6% narastająco kwartał 1% 1% 9% 8% 8% 7% 7% 6% 5% 4% 1% 9% 9% 9% 8% 8% 7% 7% 7% 2% % 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 7
Segment Obrót i Magazynowanie (2/2) Wyniki segmentu pod wpływem spadku cen zakupu i sprzedaży gazu oraz niższych R/R temperatur 1 7,5 Sprzedaż gazu Grupy PGNiG w 1Q 216 wyższa R/R o,3 mld m 3, przy zwiększonym wolumenie sprzedaży PGNiG SA na TGE o,5 mld m 3 mld m 3 3,3 Wolumen sprzedaży gazu GK PGNiG Stan magazynów gazu 3,6 6,8 7,7 4,8 3,9 6,5 8, 5 Komentarz: Wpływ mroźniejszej zimy na zużycie gazu ziemnego przez odbiorców domowych. Znacznie niższa R/R temperatura w styczniu. Zmniejszona sprzedaż R/R w grupie zakładów azotowych, rafinerii i petrochemii oraz elektrowni i ciepłowni. Zmniejszenie dostaw do pozostałych odbiorców przemysłowych (różne sektory) i grupy handel, usługi wpływ zmian sprzedawcy. Import gazu przez PGNiG SA do Polski zwiększył się o 5% do 2,7 mld m 3 w porównaniu do 1Q15 przy wzroście R/R pozyskaniu z kierunku wschodniego 2,66 mld m 3 i zmniejszonym o,7 mld m 3 z kierunku zachodniego. W 1Q15 miały miejsce ograniczenia dostaw z kierunku wschodniego 2,5 2,5 2,72 2,6 1,25 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 Grupa PGNiG* wolumen sprzedaży gazu w grupach odbiorców TGE Klienci PST Rafinerie i petrochemia Elektrownie i ciepłownie Zakłady azotowe Handel, usługi, hurt Pozostali odbiorcy przemysłowi Odbiorcy domowi,32,27,38,28,54,52,49,68,61,66,76,95 1,36 1,45 1,8, 2, 4, 2,77 1,74 2,94 3,45,91 mld m 3 1Q'15 1Q'16 8 * PGNiG SA, PGNiG Obrót Detaliczny, PST
Segment Dystrybucja Wzrost wolumenu dystrybucji o 7% przy utrzymaniu kontroli kosztów operacyjnych poprawia wyniki segmentu [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Przychody ze sprzedaży 1 316 1 397 6% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (795) (639) (2%) EBITDA 521 758 45% Amortyzacja (219) (225) 3% EBIT 32 533 76% Komentarz: Wolumen dystrybuowanych gazów o 7% wyższy R/R sięgający 3,49 mld m 3 (nowe przyłącza i niższe temperatury w 1Q16 ). Przychody ze świadczenia usługi dystrybucyjnej wyższe o 81 mln PLN R/R (+6%). Saldo przychodów i kosztów z tytułu bilansowania systemu porównywalne R/R - -15 mln PLN w 1Q16 wobec -154 mln PLN rok wcześniej. Negatywny wpływ na wynik jest zgodny z założeniami temperaturowej metody szacowania sprzedaży. W 1Q15 zawiązanie rezerwy na Program Dobrowolnych Odejść w kwocie 96 mln PLN. Brak podobnej rezerwy w 1Q16. 9 Wolumen dystrybuowanych gazów mln m 3 4 349 326 3 289 286 2 188 22 159 168 1 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 Przychód z usług dystrybucyjnych mln PLN 15 1 345 1 26 125 1 125 1 144 1 9 84 8 75 75 5 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
Segment Wytwarzanie Wysoki wynik operacyjny wsparty wzrostem przychodów ze sprzedaży ciepła Komentarz: Rosnące o 12% przychody ze sprzedaży ciepła: do,49 mld PLN przy wolumenie wyższym o 7% i przy wzroście taryfy na ciepło od 15.8.215r. Przychody ze sprzedaży z Ee na porównywalnym poziomie R/R. Negatywny wpływ spadku cen sprzedaży Ee zniwelowany zwiększonym o 3% wolumenem sprzedaży oraz poprawą dyspozycyjności bloków EC Siekierki. Zmiana struktury zużycia paliw spalanie biomasy w K1 (EC Żerań) 18 mln PLN w 1Q16. Spadek o 3% R/R kosztów zakupu węgla do poziomu 26 mln PLN w 1Q16. [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Przychody ze sprzedaży 688 742 8% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (378) (38) - EBITDA 31 362 17% Amortyzacja (83) (96) 16% EBIT 227 266 17% mln PLN 6 4 Przychody PGNiG Termika ze sprzedaży ciepła i energii elektrycznej (z produkcji, mln PLN) Energia elektryczna 379 Ciepło 433 388 485 Wolumen sprzedaży PGNiG Termika w 1Q16 (z produkcji): Sprzedaż ciepła na poziomie 16,2 PJ, czyli o 7% więcej R/R. Energia elektryczna: 1,4 TWh, czyli o 3% więcej R/R. 1 2 176 192 118 228 226 113 182 187 15 14 66 66 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
Istotny spadek kosztu sprzedanego gazu w 1Q216 Niższe koszty sprzedanego gazu oraz zużycia pozostałych surowców w wyniku spadku cen paliw [mln PLN] 1Q215 1Q216 % Paliwa do produkcji ciepła i energii (274) (282) 3% Zużycie pozostałych surowców i materiałów (154) (113) (27%) Świadczenia pracownicze (698) (545) (22%) Usługa przesyłowa (247) (236) (4%) Komentarz: Redukcja zatrudnienia o 3,3 tys. osób R/R do 24,8 tys. (-12%). W 1Q15 zawiązanie rezerwy na Program Dobrowolnych Odejść w kwocie 96 mln PLN. Brak podobnej rezerwy w 1Q16. Spisanie 3 odwiertów negatywnych w 1Q16. Ograniczenie kosztów na różnych pozycjach w ramach PPE (m.in. usługi gazownicze, transportowe, wynajmu). Częściowe odwrócenie odpisu na zapasie gazu w 1Q16 na +165 mln PLN (saldo odpisu na koniec 1Q16 wynosi 88 mln PLN) w efekcie spadku wolumenu gazu w magazynach. Spadek kosztu sprzedanego gazu w związku z niższymi kosztami jednostkowymi zakupu gazu ziemnego. Koszt odwiertów negatywnych i sejsmiki (2) (46) x22 Pozostałe usługi obce (274) (236) (14%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (318) (48) (85%) Zmiana stanu odpisów na zapasy 25 17 x6 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 26 163 (21%) Amortyzacja (664) (672) 1% Koszty operacyjne bez kosztu sprzedanego gazu (2 627) (2 265) (14%) Koszt sprzedanego gazu (8 26) (6 993) (15%) Koszty operacyjne ogółem (1 833) (9 258) (15%) 11
PPE Ponad 1/3 planu na lata 216-18 wykonana w Q1 216 Program prowadzi do trwałej redukcji bazy kosztów zarządzalnych we wszystkich kluczowych segmentach Grupy PGNiG Cele Programu: Zdefiniowanie celów poprawy efektywności dla poszczególnych segmentów i podmiotów wewnątrz Grupy PGNiG oraz wynikających z nich korzyści jakościowych. Zdefiniowanie zakresu działań i przypisanie konkretnych inicjatyw do poszczególnych segmentów biznesowych na podstawie zidentyfikowanych obszarów poprawy efektywności. Realizacja w perspektywie do końca roku 218 roku inicjatyw poprawiających efektywność funkcjonowania Grupy PGNiG. 114 mln zł oszczędności wypracowane w Q1 216 PLNm 12 Plan narastająco Realizacja narastająco Koszty operacyjne w ramach PPE 1 +8% 925 OPEX Zarządzalny 5 8 313 OPEX pozostały 24 OPEX ogółem 29 mld zł w 213 r. Kluczowe koszty poza PPE: Koszty zakupu gazu Koszty zakupu innych paliw Koszty usług przesyłowych Amortyzacja 6 4 2 564 +5% 289 726 612 612 26 275 275 214 215 216-18 12
Informacje kontaktowe Kalendarz publikacji raportów okresowych Aleksandra Dobosiewicz Kierownik Działu Tel: +48 22 589 46 71 Kom: +48 665 4 847 Faks: +48 22 691 81 23 E-mail: aleksandra.dobosiewicz@pgnig.pl 12 sierpnia 9 listopada Weronika Zając Specjalista ds. Relacji Inwestorskich Tel: +48 22 589 46 51 Kom: +48 885 888 87 Faks: +48 22 691 81 23 E-mail: weronika.zajac@pgnig.pl Marcin Piechota Starszy Specjalista ds. Relacji Inwestorskich Tel: +48 22 589 43 22 Kom: +48 885 889 89 Faks: +48 22 691 81 23 E-mail: marcin.piechota@pgnig.pl Raport za I półrocze 216 r. Okres zamknięty: 13.7-12.8.216 r. Więcej informacji Raport za III kwartał 216 r. Okres zamknięty: 27.1-9.11.216 r. Strona internetowa relacji inwestorskich www.ri.pgnig.pl Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. ul. M. Kasprzaka 25 1-224 Warszawa www.pgnig.pl 13
Załączniki Zmiany na polskim rynku gazu Obrót i sprzedaż detaliczna gazu Wolumeny operacyjne Zadłużenie i źródła finansowania Bilans, cash flow, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
3.215: 84% 3.216: 8% Zmiany na polskim rynku gazu Liberalizacja rynku gazu wpływa na udział PGNiG w imporcie oraz strukturę sprzedaży Komentarz: Od 1.8.214 r. wolumen sprzedaży gazu przez Grupę PGNiG zawiera zarówno sprzedaż giełdową PGNiG SA, jak i sprzedaż PGNiG OD do klientów końcowych i na giełdzie. Sprzedaż PGNiG OD uwzględnia również gaz zaazotowany, który został ujęty w tabeli w ekwiwalencie gazu E. * Uwagi: Wykres przedstawia udział PGNiG SA w przepływach gazu do Polski na punktach OGP Gaz-System (bez uwzględnienia tranzytu gazociągiem jamalskim oraz bez eliminacji eksportu), dane miesięczne. Wzrost udziału PGNiG w imporcie zauważalny w 1Q16 spowodowany przede wszystkim przez spadek eksportu na Ukrainę. Dane na wykresie nie wskazują na udział w polskim rynku gazu. Pochodzą one z publikowanych przez OGP Gaz-System wolumenów gazu przesyłanych przez interkonektory. Wolumen sprzedaży gazu [mln m 3 ] 1Q215 1Q216 % Grupa PGNiG ogółem 7 721 7 986 3% PGNiG SA 4 342 4 612 6% w tym PGNiG SA poprzez TGE 2 855 3 399 19% PGNiG Obrót Detaliczny 2 843 2 597 (9%) Udział PGNiG w imporcie gazu do Polski* 1% 8% 6% 4% 2% % 1'13 4'13 6'13 9'13 12'13 3'14 6'14 9'14 12'14 3'15 6'15 9'15 12'15 3'16 15
Obrót i sprzedaż detaliczna gazu po 1 sierpnia 214r. Wydobycie Zakup gazu PGNiG SA Sprzedaż do największych klientów: pow. 25 mln m 3 rocznie 4,6 mld m 3 sprzedanego gazu w 214 r. 4,3 mld m 3 sprzedanego gazu w 215 r. Sprzedaż bezpośrednia,93 mld m 3 gazu w 214 r.,72 mld m 3 gazu w 215 r. Towarowa Giełda Energii 3,74 mld m 3 w 214 r. 8,9 mld m 3 w 215 r. Towarowa Giełda Energii (TGE) PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. 6,7 mln klientów zużycie 7,7 mld m 3 gazu w 214 r., z czego PGNiG OD dostarczyła w okresie sierpieńgrudzień ponad 3,2 mld m 3 zużycie 7,5 mld m 3 gazu w 215 r. Sprzedaż na TGE realizowana przez PGNiG SA oraz zakupy na TGE przez PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o., która rozpoczęła działalność operacyjną 1 sierpnia 214 roku, nie podlegają eliminacji w sprawozdaniu skonsolidowanym i są wykazywane w segmencie Obrót i Magazynowanie. Dane w przeliczeniu na gaz wysokometanowy (bez eliminacji w ramach Grupy). 16
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG [mln m 3 ] Q1 216 FY 215 Q4 215 Q3 215 Q2 215 Q1 215 FY 214 Q4 214 Q3 214 Q2 214 Q1 214 GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 59 2 31 58 515 57 51 1 876 44 475 482 479 w tym w Polsce 359 1 458 369 359 362 367 1 457 368 361 362 367 w tym w Norwegii 15 573 138 156 145 134 419 73 114 12 112 GAZ ZAAZOTOWANY (Ls/Lw przeliczony na E) 67 2 599 691 622 62 684 2 627 692 582 65 74 w tym w Polsce 657 2 547 677 61 589 671 2 569 677 567 636 69 w tym w Pakistanie 13 52 13 12 13 13 58 14 15 15 14 RAZEM (przeliczony na E) 1 179 4 629 1 198 1 137 1 19 1 185 4 53 1 132 1 57 1 132 1 182 Wydobycie razem przeliczone na kboe/d 84 81 84 8 79 83 8 79 74 8 85 SPRZEDAŻ GAZU ZIEMNEGO w GK PGNiG [mln m 3 ] GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 7 572 21 665 6 151 3 674 4 521 7 32 17 358 6 47 3 284 3 78 4 526 w tym sprzedaż PST poza GK PGNiG 764 2 271 68 639 52 522 1 76 488 363 444 465 GAZ ZAAZOTOWANY (Ls/Lw przeliczony na E) 413 1 335 39 262 282 41 1 252 334 272 271 375 RAZEM (przeliczony na E) 7 986 23 6 541 3 936 4 83 7 721 18 69 6 84 3 556 3 349 4 9 w tym sprzedaż bezpośredion ze złóż 218 764 21 176 175 212 8 25 177 18 238 IMPORT GAZU ZIEMNEGO przez PGNiG SA [mln m 3 ] Razem 2 74 9 33 1 863 2 398 2 495 2 574 9 7 2 423 2 143 2 594 2 541 w tym: kierunek wschodni 2 657 8 155 1 774 2 329 2 219 1 833 8 97 1 751 1 85 2 515 2 26 ROPA NAFTOWA w GK PGNiG [tys. ton] Wydobycie ropy naftowej i kondensatu 348 1 428 358 367 317 386 1 27 271 34 31 322 w tym w Polsce 23 765 27 24 147 27 789 214 188 184 23 w tym w Norwegii 145 664 151 163 17 18 418 57 116 126 119 Wydobycie razem przeliczone na kbbl/d 28 29 29 29 26 31 24 22 24 25 26 Sprzedaż ropy naftowej i kondensatu 398 1 391 315 356 372 348 1 169 249 262 373 287 w tym w Polsce 25 772 211 196 148 217 78 213 181 185 21 w tym w Norwegii 193 619 14 16 224 131 389 36 81 188 85 PGNiG TERMIKA Produkcja E.c. netto (sprzedaż) [TJ] 16 152 36 29 12 643 2 71 5 81 15 55 36 617 12 98 2 867 5 336 15 434 Produkcja E.e. netto II stopnia (do sprzedaży) [GWh] 1 39 3 487 1 136 328 674 1 349 3 555 1 132 386 648 1 39 17
Zadłużenie i źródła finansowania Mocna pozycja finansowa mln PLN 1 Źródła finansowania (stan na 31.3.216 r.) dostępne wykorzystane 8 6 4 8 5 2 2 99 2 Obligacje gwarantowane (programy ważne do 219-22) Zadłużenie na koniec kwartału 2 5 1 1 3 2 13 Obligacje krajowe (217) Program BGK (224) Reserve Based Loan (222) Euroobligacje (program ważny do 216; zapadalność emisji 217) 2 Komentarz: Dostępne programy na 14,7 mld PLN, w tym 9,7 mld PLN gwarantowane. W sierpniu 215 PGNiG Upstream International podpisało nową umowę kredytu zabezpieczonego złożami (reserve based loan), powiększając jego wartość do 4 mln USD. Tym samym zwiększyła się skala samofinansowania PUI oraz możliwości finansowe Grupy PGNiG. Kredyt ma charakter odnawialny i został udzielony na okres siedmiu lat, z dwuipółrocznym okresem karencji. mld PLN 1 8 6 4 2-2 -4 Zadłużenie Dług netto 7,3 6,1 6,4 6,4 6,4 5,8 5,4 5,2 2,5 1,6 3,4 2,9,7 -,2,1 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16-1,9 18
Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie Bilans Grupy (stan na 31.3.216 r.) mln PLN 6 Długoterminowe Krótkoterminowe Kapitał własny 5 4 14 195 32 13 3 2 36 765 8 45 1 1 811 Aktywa Pasywa Rentowność i wskaźniki płynności 11,% ROE ROA 8,2% 9,4% 8,% 6,6% 6,7% 6,9% 5,8% 4,3% 5,% 4,7% 4,% 4,3% 2,% 211 212 213 2 14 215 3, 2,4 Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybki bieżącej płynności2,2 2,5 1,6 1,8 1,2 2,1 1,2,9 1,6,6 1,1,9,7, 211 212 213 2 14 215 tys. 4 3 2 1 mln PLN 1 8 6 4 2 Zatrudnienie (stan na koniec roku) Pozostałe segmenty Wytwarzanie Dystrybucja Obrót i magazynowanie Poszukiwanie i wydobycie 33,1 32,3 2,2 2,3 2, 1,1 1,1 13,9 5, 31,2 13,3 13,1 29,3 1,6 1,1 4,7 4,4 4,2 12,1 11, 1,8 1,2 8,9 31 grudnia 211 31 grudnia 212 31 grudnia 213 31 grudnia 214 31 grudnia 215 Skonsolidowane przepływy pieniężne (1.1.216 r. - 31.3.216 r.) 6 238 Gotówka (1.1.215) +1 769 +672 Zysk brutto Amortyzacja Podatek dochodowy zapłacony -155-56 Pozostałe korekty +576 Zmiana KO 12,2-768 CF inwestycyjny +17 Pozostały CF finansowy 25,7 1,3 1,1 1,7 3,7 8 292 Gotówka (31.12.215) 19