MSIG 111/2014 (4490) poz

Poz. 7677. SKOK PARASOL Fundusz Inwestycyjny Otwarty. [BMSiG-5861/2014] POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKOK PARASOL FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku Wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego Funduszu Nazwa Funduszu SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty W dniu 12 maja 2008 r. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4032/131/14/07/VI/22-9-1/MG udzieliła zezwolenia na przekształcenie SKOK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywny Zmiennej Alokacji - Rfi 193, SKOK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Stabilny Zmiennej Alokacji Rfi 191, SKOK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji - Rfi 288, SKOK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Fundusz Funduszy - Rfi 289 oraz SKOK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji - Rfi 307, w SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Przekształcone Fundusze zostały wykreślone z rejestru Funduszy Inwestycyjnych z chwilą wpisu Funduszu, stając się jednocześnie Subfunduszami wydzielonymi w Funduszu. Fundusz jest Funduszem z wydzielonymi Subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych w dniu 20 października 2008 r. pod numerem RFi 426 przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, al. Solidarności 127. Fundusz został utworzony na okres nieograniczony. W skład Funduszu wchodzą następujące Subfundusze: SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji SKOK Akcji SKOK Obligacji SKOK Gotówkowy SKOK Etyczny 1 (do dnia 6 czerwca 2013 roku działający jako SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 1) SKOK Etyczny 2 (do dnia 6 czerwca 2013 roku działający jako SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 2) SKOK Gotówkowy rozpoczął działalność i wszedł w skład Funduszu w dniu 25 czerwca 2010 roku. Do dnia 14 lipca 2010 roku w skład Funduszu wchodził SKOK Fundusz Funduszy. W dniu 14 lipca 2010 roku SKOK Fundusz Funduszy został przejęty przez SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji. Informacje o Subfunduszach SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji Na podstawie decyzji Komisja Nadzoru Finansowego nr DFL/4032/131/14/07/V1722-9-1/MG wydzielony Subfundusz powstał 20 października 2008 z przekształcenia SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Aktywny Zmiennej Alokacji, który rozpoczął działalność 20 czerwca 2005 roku. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Netto Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w akcje spółek publicznych oraz w obligacje skarbowe. Ponadto Subfundusz inwestuje także w inne instrumenty dłużne, w tym papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców, w szczególności papiery dłużne o stałym oprocentowaniu. SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji Na podstawie decyzji Komisja Nadzoru Finansowego nr DFL/4032/131/14/07AO/22-9-1/MG wydzielony Subfundusz powstał 20 października 2008 z przekształcenia SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji, który rozpoczął działalność 15 czerwca 2005 roku. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Środki pieniężne Subfunduszu będą lokowane przede wszystkim w akcje, dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego - do 100% wartości Aktywów Subfunduszu, przy czym udział w Aktywach Subfunduszu akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych nie może przekraczać 40% wartości Aktywów Subfunduszu. 99

MSIG 111/2014 (4490) poz. 7677 7677 SKOK Akcji Na podstawie decyzji Komisja Nadzoru Finansowego nr DFL/4032/131/14/07/VI/22-9-1/MG wydzielony Subfundusz powstał 20 października 2008 z przekształcenia SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji, który rozpoczął działalność 6 lipca 2007 roku. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w akcje spółek publicznych. Ponadto Subfundusz inwestuje w obligacje skarbowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz lokaty bankowe. SKOK Obligacji Na podstawie decyzji Komisja Nadzoru Finansowego nr DFL/4032/131/14/07/VI/22-9-1/MG wydzielony Subfundusz powstał 20 października 2008 z przekształcenia SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji, który rozpoczął działalność 16 kwietnia 2007 roku. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfiinduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego. Subfundusz może również inwestować w depozyty bankowe, jednostki uczestnictwa innych Funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terenie Rzeczpospolitej Polskiej, a także instrumenty pochodne, w tym niestandaryzowane instrumenty pochodne. SKOK Gotówkowy Subfundusz rozpoczął działalność 25 czerwca 2010 roku. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. SKOK Etyczny 1 SKOK Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 1 został zarejestrowany w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych pod nr Rfi 439 w dniu 9 grudnia 2008 roku. Na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 29 marca 2013 roku SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 1 o nr. Rfi 439 został przekształcony w Subfundusz w ramach SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty o nr. Rfi 426. Celem Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego. Subfundusz może również inwestować w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą oraz lokować swoje Aktywa w depozyty bankowe. SKOK Etyczny 2 SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 2 został zarejestrowany w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych pod nr Rfi 562, w dniu 11 sierpnia 2010 roku. Na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 29 marca 2013 roku SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Etyczny 2 o nr. Rfi 439 został przekształcony w Subfundusz w ramach SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty o nr. Rfi 426. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w akcje spółek publicznych. Ponadto Subfundusz inwestuje w obligacje skarbowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz lokaty bankowe. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna mająca siedzibę w Sopocie, ul. Kościuszki 47, jest jedynym organem Funduszu. Towarzystwo jest wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000183712. Okres Sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, dniem bilansowym jest 31 grudnia 2013 roku. Kontynuacja Działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie ujawniły się żadne przesłanki świadczące o możliwości zaprzestania działalności Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 CZERWCA 2014 R. 100

Badanie Połączonego Sprawozdania Finansowego Badanie połączonego sprawozdania finansowego został przeprowadzony przez Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. (dawniej Ernst & Young Audit Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, rondo ONZ 1. Kategoria Jednostek Uczestnictwa W Funduszu występuje jeden typ jednostek uczestnictwa. Prezes Zarządu Ryszard Czerwonka Wiceprezes Zarządu Małgorzata Gatz Wiceprezes Zarządu Leszek Dudzin 101

MSIG 111/2014 (4490) poz. 7677 7677 Połączone zestawienie lokat sporządzone na dzień 31.12.2013 r. (w tysiącach złotych) 1. Tabela główna Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. 31.12.2013 r. 31.12.2012 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 5 6 7 Akcje 34 387 38 345 9,47 28 077 30 181 5,72 Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 Prawa do akcji 96 84 0,02 607 664 0,13 Prawa poboru 3 0 0,00 0 6 0,00 Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00 Listy zastawne 26 485 26 915 6,65 54 826 55 935 10,60 Dłużne papiery wartościowe 316 160 317 848 78,50 375 268 382 295 72,42 Instrumenty pochodne 0 75 0,02 0 186 0,04 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 o 0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00 Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 Depozyty 7 000 7 028 1,74 51 030 51 767 9,81 Waluty 0 o 0,00 0 0 0,00 Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 Inne 110 133 0,03 0 0 0,00 Razem 384 241 390 428 96,43 509 808 521 034 98,72 Udział całkowitej wartości lokat, bez uwzględnienia wyceny instrumentów pochodnych wynosi 96,41%, natomiast udział dodatniej wyceny bilansowej instrumentów pochodnych w wartości aktywów ogółem oraz udział ujemnej wyceny bilansowej instrumentów pochodnych w wartości zobowiązań ogółem został zaprezentowany w tabeli uzupełniającej do tabeli głównej w sprawozdaniach poszczególnych Subfunduszy. Niniejsze połączone zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 CZERWCA 2014 R. 102

Połączony Bilans sporządzony na dzień 31.12.2013 r. (w tysiącach złotych) Pozycje Bilansu 31.12.2013 r. 31.12.2012 r. I. Aktywa 404 903 527 910 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 063 6 412 2. Należności 1 839 403 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 573 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 255 497 245 614 dłużne papiery wartościowe 217 068 214 769 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 134 931 275 481 dłużne papiery wartościowe 100 780 167 526 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 49 533 114 198 III. Aktywa netto (I II) 355 370 413 712 IV. Kapitał Funduszu 303 548 378 613 1. Kapitał wpłacony 1 364 487 951 921 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 1 060 939 573 308 V. Dochody zatrzymane 49 431 32 683 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 36 332 25 353 zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto dotyczące funduszy inwestycyjnych otwartych przekształconych w subfundusze 1 077 0 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 13 099 7 330 zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat dotyczący funduszy inwestycyjnych otwartych przekształconych w subfundusze 1 528 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 2 391 2 416 wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia dotyczący funduszy inwestycyjnych otwartych przekształconych w subfundusze 2 118 0 VII. Kapitał Funduszu i zakumulowany wyniki z operacji (IV+V+/ VI) 355 370 413 712 Niniejszy połączony bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 103

MSIG 111/2014 (4490) poz. 7677 7677 Połączony rachunek wyniku z operacji sporządzony za okres 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r.* (w tysiącach złotych) Pozycje rachunku wyniku z operacji 1.01.2013 r. 31.12.2013 r.*) 1.01.2012 r. 31.12.2012 r. I. Przychody z lokat 19 493 30 618 1. Dywidendy i inne udziaty w zyskach 3 102 1 547 2. Przychody odsetkowe 15 472 19 474 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 844 9 596 5. Pozostałe 75 1 II. Koszty Funduszu 9 591 9 026 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 8 070 6 674 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 193 150 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 0 0 5. Optaly za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 1 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Funduszu 0 0 8. Usługi prawne 100 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 1 185 2 202 11 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 42 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty Funduszu netto (II III) 9 591 9 026 V. Przychody z lokat netto (I IV) 9 902 2! 592 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 098 242 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 4 241 5 010 z tytułu różnic kursowych 3 706 1 882 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 2 142 4 768 z tytułu różnic kursowych: 1 196 8 988 VII. Wynik z operacji (V+/ VI) 12 000 21834 *) W odniesieniu do Subfunduszy SKOK Etyczny 1 i SKOK Etyczny 2 rachunek wyniku z operacji obejmuje okres od dnia przekształcenia do dnia 31.12.2013 r. Niniejszy połączony rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 CZERWCA 2014 R. 104

Połączone zestawienie zmian w aktywach netto sporządzone za okres 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r.*) (w tysiącach złotych) Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r.*) 1.01.2012 r. - 31.12.2012 r. I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 413 712 343 130 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 12 000 21 834 a) przychody z lokat netto 9 902 21 592 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 4 241 5 010 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 143 4 768 2.1. Zyski zatrzymańt dotyczące funduszy inwestycyjnych otwartych przekształconych w subfundusze, w tym: 4 723 0 a) zakumulowane, nierozdysponowane przychody z loka! netto 1 077 0 b) zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokal 1 528 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 118 0 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 16 721 21 834 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 75 065 48 748 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 412 566 202 687 zmiana kapitału wpłacenego wynikająca z przekształcenia funduszy inwestycyjnych otwartych w subfundusze 174 169 0 b) zmiana kapitału wypłaconepo (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) 487 631 153 939 zmiana kapitału wypłaconego wynikająca z przekształcenia funduszy inwestycyjnych otwartych w subfundusze 112 537 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (2.1+/ 3 4+/ 5) 58 342 70 582 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 355 370 413 712 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 403 827 376 381 *) W odniesieniu do Subfunduszy SKOK Etyczny 1 i SKOK Etyczny 1 zestawienie zmian w aktywach narto obejmuje okres od dnia przekształcenia do dnia 31.12.2013 roku. Niniejsze połączone zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną cześć połączonego sprawozdania finansowego. 105

MSIG 111/2014 (4490) poz. 7677 7677 Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Starszy Specjalista Wydziału Sprawozdawczego Departament Administracji i Wyceny Aktywów ProSennce Agent Transferowy Sp. z o.o. Agnieszka Czerwiakowska Podpisy osób reprezentujących Subfundusz: Prezes Zarządu TFI SKOK S.A. Ryszard Czerwonka Wiceprezes Zarządu TFI SKOK S.A. Leszek Dudzin Wiceprezes Zarządu TFI SKOK S.A. Małgorzata Gatz Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Prezes Zarządu ProSennce Agent Transferowy Sp. z o.o. Paweł Sujecki Członek Zarządu ProSewice Agent Transferowy Sp. z o.o. Robert Chmielewski Warszawa, dnia 21 marca 2014 roku Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Rady Nadzorczej Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego za okres od dnia I stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku ( okres sprawozdawczy ) SKOK Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Fundusz ) z siedzibą w Sopocie, ul. Kościuszki 47, obejmującego: wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego, połączone zestawienie lokat oraz połączony bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 roku, połączony rachunek wyniku z operacji, połączone zestawienie zmian w aktywach netto za okres sprawozdawczy ( załączone połączone sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych wchodzących w skład Funduszu subfunduszy: SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji, SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji, SKOK Obligacji, SKOK Akcji, SKOK Gotówkowy, SKOK Etyczny 1, SKOK Etyczny 2 ( Subfundusze ) odpowiada Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone połączone sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do uczestników Funduszu, a także informacje Zarządu Towarzystwa skierowane do uczestników Subfunduszy, sporządzone za odpowiednie okresy sprawozdawcze ( Listy Towarzystwa ) spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2013.330 z późniejszymi zmianami - ustawa o rachunkowości ) i w wydanych na jej podstawie przepisach. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz czy księgi rachunkowe Subfunduszy stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. 3. Badanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym połączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego połączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym połączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Połączone sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku było przedmiotem badania przez kluczowego biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego, który w dniu 27 marca 2013 roku wydał opinię bez zastrzeżeń o tym sprawozdaniu finansowym MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 CZERWCA 2014 R. 106

5. Naszym zdaniem załączone połączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku; sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych Subfunduszy: jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowywanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 6. Zapoznaliśmy się z Listem Towarzystwa i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego połączonego sprawozdania finansowego oraz ze zbadanych jednostkowych sprawozdań finansowych Subfunduszy są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia 37, ustęp 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). 7. Do załączonego połączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza oraz zbadane jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Warszawa, dnia 21 marca 2014 roku w imieniu Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Ernst & Young Audit Sp. z o.o.) rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr ewidencyjny 130 Kluczowy Biegły Rewident Wojciech Soleniec nr 11016 107