POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU

Transkrypt

1 POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU

2 WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz AGRO Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej jako Fundusz ) został zarejestrowany w dniu 30 marca 2017 roku w rejestrze funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, w rozumieniu Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2018 r. poz. 56 z późn. zm,) (dalej jako Ustawa ), w ramach którego na dzień 31 grudnia 2018 roku funkcjonowały następujące Subfundusze: 1. SUBFUNDUSZ AGRO RYNKU PIENIĘŻNEGO, 2. SUBFUNDUSZ AGRO OBLIGACJI, 3. SUBFUNDUSZ AGRO ZRÓWNOWAŻONY LOKACYJNY PLUS, 4. SUBFUNDUSZ STRATEGII GIEŁDOWYCH, Fundusz i Subfundusze zostały utworzone na czas nieokreślony. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej. Subfundusze prowadzą różną politykę inwestycyjną. W ramach wszystkich Subfunduszy zbywane są następujące kategorie Jednostek Uczestnictwa, różniące się w szczególności sposobem lub wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych, wysokością opłaty za zarządzanie oraz minimalną wartością Subrejestru: 1. Jednostki Uczestnictwa kategorii A, E, które: a. zbywane są wszystkim Uczestnikom Funduszu bez ograniczeń, b. charakteryzują się tym, że Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie, odkupywanie, Konwersję lub Zamianę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej określona została w odniesieniu do każdego z Subfunduszy w Części II Statutu; 2. Jednostki Uczestnictwa kategorii B, które: a. oferowane są w ramach IKE lub IKZE, b. charakteryzują się tym, że Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie, odkupywanie, Konwersję lub Zamianę Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej określona została w odniesieniu do każdego z Subfunduszy w Części II Statutu; 3. Jednostki Uczestnictwa kategorii C, które: a. oferowane są w ramach PPE, b. charakteryzują się tym, że Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie, odkupywanie, Konwersję lub Zamianę Jednostek Uczestnictwa kategorii C. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej określona została w odniesieniu do każdego z Subfunduszy w Części II Statutu; 4. Jednostki Uczestnictwa kategorii D, które: a. oferowane są w ramach Planów Oszczędnościowych, b. charakteryzują się tym, że Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie, odkupywanie, Konwersję lub Zamianę Jednostek Uczestnictwa kategorii D. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej określona została w odniesieniu do każdego z Subfunduszy w Części II Statutu; 5. Jednostki Uczestnictwa kategorii F, które: a. zbywane są przez Fundusz wyłącznie w Subfunduszu AGRO Rynku Pieniężnego, b. charakteryzują się tym, że Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za Konwersję lub Zamianę Jednostek Uczestnictwa kategorii F. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej określona została w odniesieniu do każdego z Subfunduszy w Części II Statutu. W przypadku Subfunduszu AGRO Rynku Pieniężnego, Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za zbywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu kategorii A, B, C, D oraz E, a także za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu kategorii A, C oraz E. AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 2

3 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grójecka 194/156 (wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ), zwane dalej Towarzystwem. Od dnia 1 lipca 2018 roku podmiotem, któremu zostało powierzone prowadzenie ksiąg rachunkowych Subfunduszu jest PKO BP Finat sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Grójeckiej 5. Do dnia 30 czerwca 2018 roku podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe Subfunduszu był ProService Finteco Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12A. Badanie połączonego sprawozdania finansowego Połączone sprawozdanie finansowe zostało poddane przeglądowi przez BGGM AUDYT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Ratuszowa 11, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Cel inwestycyjny Funduszu 1. Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszy w wyniku wzrostu wartości lokat. 2. Cele inwestycyjne poszczególnych Subfunduszy zostały opisane we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych Subfunduszy. 3. Fundusz i Subfundusze nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego. Specjalizacja Funduszu Specjalizacja każdego z Subfunduszy została opisana we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. Ograniczenia inwestycyjne 1. Ograniczenia inwestycyjne Subfunduszy zostały opisane w wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. 2. Fundusz i Subfundusze obowiązują ograniczenia zawarte w Ustawie. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia połączonego sprawozdania finansowego 1. Połączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2018 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu oraz Subfunduszy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu lub jego Subfunduszy. 2. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w połączonym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały, o ile nie zaznaczono inaczej, w pełnych tysiącach złotych. AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 3

4 I. POŁĄCZONE ZESTAWIENIE LOKAT TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje ,85% ,48% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe ,00% ,46% Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,85% ,94% Niniejsze połączone zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego.

5 II. POŁĄCZONY BILANS POŁĄCZONY BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania 10-1) Zobowiązania własne subfunduszy 10-2) Zobowiązania proporcjonalne funduszu/subfunduszu - - III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu/subfunduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -2-1 V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1-22 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu/subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Niniejszy połączony bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego.

6 III. POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI (*) I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach 8 10 Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe - - II. Koszty funduszu/subfunduszu 45 7 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 41 1 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 4 5 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu/subfunduszu - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - Koszty odsetkowe - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe - 1 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - - IV. Koszty funduszu/subfunduszu netto (II-III) 45 7 V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) *) Fundusz rozpoczął działalność w dniu 30 marca 2017 roku. Pierwsza wycena Subfunduszy miała miejsce w dniu 11 kwietnia 2017 roku. Niniejszy połączony rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 6

7 IV. POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO (*) I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu/subfunduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym *) Fundusz rozpoczął działalność w dniu 30 marca 2017 roku. Pierwsza wycena Subfunduszy miała miejsce w dniu 11 kwietnia 2017 roku. Niniejsze połączone zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 7

8 AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Signed by / Podpisano przez: Krzysztof Marcin Domosławski Date / Data: Krzysztof Domosławski :22 Prezes Zarządu TFI AGRO S.A. Signed by / Podpisano przez: Marek Stanisław Głód Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO S.A. Date / Data: :11 Marek Głód Członek Zarządu TFI AGRO S.A. Podpisy osób odpowiedzialnych za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Signed by / Podpisano przez: Iwona Czułada Signed by / Podpisano przez: Mirosław Kazimierz Łabanowski Date / Data: Date / Data: : :48. Iwona Czułada Mirosław Łabanowski Wiceprezes Zarządu Prokurent PKO BP Finat Sp. z o. o. PKO BP Finat Sp. z o. o. Warszawa, dnia 29 marca 2019 roku AGRO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 8

9 Warszawa, 2 kwietnia 2019 r. List Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych AGRO S.A. do Uczestników AGRO Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Szanowni Państwo, Niniejszym przedstawiamy Państwu roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. sporządzone dla Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Agro (dalej: Fundusz ) z wydzielonymi subfunduszami, zarządzanego przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agro S.A. (dalej: Towarzystwo ). Przez cały 2018 rok w skład Funduszu wchodziły cztery subfundusze: AGRO Rynku Pieniężnego, AGRO Obligacji, AGRO Zrównoważony Lokacyjny Plus oraz AGRO Strategii Giełdowych. W sprawozdaniu finansowym zawarte są szczegółowe informacje na temat składu portfela lokat, struktury kosztów oraz rezultaty operacji finansowych. Do sprawozdania finansowego załączono raport z badania przeprowadzonego przez biegłego rewidenta oraz oświadczenie banku depozytariusza. Na koniec 2018 roku aktywa zgromadzone w czterech subfunduszach Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Agro wyniosły ,69 zł. Aktywa poszczególnych subfunduszy Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Agro oraz uzyskane stopy zwrotu w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. przedstawione zostały w poniższej tabeli. Subfundusz Aktywa w złotych Stopa zwrotu w okresie r. Subfundusz AGRO Rynku Pieniężnego ,15 1,94 % Subfundusz AGRO Obligacji ,42 2,37 % Subfundusz AGRO Zrównoważony Lokacyjny Plus ,73-3,22 % Subfundusz AGRO Strategii Giełdowych ,39-5,05 % *) Tabela przedstawia wartości aktywów netto wyliczone na potrzeby wyceny jednostek uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny, w rozumieniu statutów Funduszy ( r.). Zakończony właśnie rok 2018 charakteryzował się dużą nerwowością na giełdowych parkietach i przyniósł spore spadki na przeważającej części rynków. Sytuacja na warszawskim parkiecie w 2018 r. była podobna do tej na innych rynkach światowych. Polski rynek akcji (szeroki indeks WIG) spadł w 2018 roku o 9,50 proc. Najlepiej na spadającym ranku radził sobie indeks dużych spółek (WIG20), który zniżkował o 7,5 proc. Gorzej wypadł indeks średnich spółek (mwig40), które spadł o 19,35 proc., najsłabiej zaprezentował się indeks mniejszych spółek swig80, który obniżył się aż o 27,57 proc. Największe problemy na krajowym rynku wiązały się ze zmniejszeniem zaufania inwestorów do rynku kapitałowego, a także działających na nim instytucji. Wpływ na takie postrzeganie rynku miały przede wszystkim problemy spółki GetBack, która nie spłaciła ponad 2 miliardy złotych Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO Spółka Akcyjna, ul. Grójecka 194/156, Warszawa Tel. +48 (022) , fax +48 (022) , biuro@tfiagro.pl, NIP: , REGON: , Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr , kapitał zakładowy złotych (opłacony w całości)

10 wyemitowanych obligacji. Rynek obligacji korporacyjnych, który w ostatnich latach zaczął się prężnie rozwijać, praktycznie zamarł. W bieżącym roku dużym problemem dla światowej gospodarki może być nałożenie się problemów wygenerowanych przez politykę banków centralnych na ewentualny powrót do amerykańskochińskiej wojny handlowej. Oczywiście ogromną niewiadomą dla inwestorów jest również kwestia brexitu. Pomimo zagrożeń o których wspomnieliśmy wcześniej w bieżącym roku należy jednak patrzeć na rynek z optymizmem. Wyceny spółek notowanych na warszawskim parkiecie są bardzo niskie, a wprowadzenie programu pracowniczych planów kapitałowych skieruje nowy strumień kapitału na nasz rynek, co powinno się przełożyć na wyższe obroty giełdowe oraz większe zainteresowanie spółek pozyskiwaniem kapitału na rynku publicznym. Przekazując niniejsze sprawozdanie finansowe chcielibyśmy jednocześnie podziękować Państwu za zaufanie i życzyć udanego 2019 r. Serdecznie zapraszamy do dalszego inwestowania z TFI AGRO S.A. Z poważaniem, Signed by / Podpisano przez: Krzysztof Marcin Domosławski Date / Data: Krzysztof Domosławski Prezes Zarządu Towarzystwa :37 Signed by / Podpisano przez: Marek Stanisław Głód Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO S.A.. Date / Data: Marek Głód 10:46 Członek Zarządu Towarzystwa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO Spółka Akcyjna, ul. Grójecka 194/156, Warszawa Tel. +48 (022) , fax +48 (022) , biuro@tfiagro.pl, NIP: , REGON: , Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr , kapitał zakładowy złotych (opłacony w całości)

11 Warszawa, dnia 02 kwietnia 2019 r. OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA mbank S.A. z siedzibą w Warszawie, w związku z pełn i oną funkcją depozytariusza na rzecz: z wydzielonymi subfunduszami: AGRO FIO (Fundusz) - AGRO FIO Subfundusz AGRO Obligacji, - AGRO FIO Subfundusz AGRO Rynku Pieniężnego, - AGRO FIO Subfundusz AGRO Strategii Giełdowych, - AGRO FIO Subfundusz AGRO Zrównoważony Lokacyjny Plus, działając na podstawie przepisu 37 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), oświadcza, iż dane dotyczące stanów aktywów Funduszu, w tym w szczególności aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych oraz pożytków z tych aktywów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 za okres od 01 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. są zgodne ze stanem faktycznym. W imieniu mbank SA: koordynator Departament Usług Powiemicz!Jc. ~Lcao~~ Anna ~ ug ij ffnv\q_ Sporządził (a) : Tomasz Kluczewski mbank.pl

12 1

13 2

14 3

15 4

16 - - 5

17

18 Krzysztof Goliski Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Goliski Data: :34:48 +02'00' 7