POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKARBIEC FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU

Transkrypt

1 POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU

2 WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz SKARBIEC Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej jako Fundusz ) został zarejestrowany w dniu 13 lipca 2007 roku w rejestrze funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 310. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, w rozumieniu Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2018 roku, poz z późn. zm.) (dalej jako Ustawa ), w ramach którego na dzień 31 grudnia 2018 roku funkcjonowały następujące Subfundusze: 1. SUBFUNDUSZ SKARBIEC KONSERWATYWNY (do dnia 25 października 2018 roku Subfundusz Pieniężny SKARBIEC KASA, następnie do dnia 1 lutego 2019 roku Subfundusz SKARBIEC - OSZCZĘDNOŚCIOWY), 2. SUBFUNDUSZ SKARBIEC OBLIGACJA (do dnia 25 października 2018 roku Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC OBLIGACJA), 3. SUBFUNDUSZ SKARBIEC DŁUŻNY UNIWERSALNY (do dnia 25 października 2018 roku Subfundusz Dłużnych Papierów Wartościowych SKARBIEC DEPOZYTOWY), 4. SUBFUNDUSZ SKARBIEC RYNKÓW WSCHODZĄCYCH, 5. SUBFUNDUSZ SKARBIEC III FILAR, 6. SUBFUNDUSZ SKARBIEC WAGA (do dnia 25 października 2018 roku, Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC - WAGA), 7. SUBFUNDUSZ SKARBIEC AKCJA (do dnia 25 października 2018 roku, Subfundusz Akcji SKARBIEC AKCJA), 8. SUBFUNDUSZ SKARBIEC MARKET OPPORTUNITIES, 9. SUBFUNDUSZ SKARBIEC GLOBALNY MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK, 10. SUBFUNDUSZ SKARBIEC RYNKÓW SUROWCOWYCH, 11. SUBFUNDUSZ SKARBIEC TOP BRANDS, 12. SUBFUNDUSZ SKARBIEC MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK, 13. SUBFUNDUSZ SKARBIEC SPÓŁEK WZROSTOWYCH, 14. SUBFUNDUSZ SKARBIEC OBLIGACJI WYSOKIEGO DOCHODU (do dnia 25 października 2018 roku, Subfundusz SKARBIEC LOKACYJNY), 15. SUBFUNDUSZ SKARBIEC MARKET NEUTRAL, 16. SUBFUNDUSZ SKARBIEC RYNKÓW ROZWINIĘTYCH, 17. SUBFUNDUSZ SKARBIEC KONSERWATYWNY PLUS (do dnia 25 października 2018 roku, Subfundusz SKARBIEC Obligacji Globalnych, następnie do dnia 1 lutego 2019 roku Subfundusz SKARBIEC OSZCZĘDNOŚCIOWY PLUS). W ramach Funduszu został również wydzielony SUBFUNDUSZ SKARBIEC VALUE, jednak na dzień 31 grudnia 2018 roku nie został uruchomiony. Fundusz i Subfundusze zostały utworzone na czas nieokreślony. Subfundusz Pieniężny SKARBIEC KASA, Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC OBLIGACJA, Subfundusz Dłużnych Papierów Wartościowych SKARBIEC DEPOZYTOWY, Subfundusz SKARBIEC LOKACYJNY, Subfundusz SKARBIEC OBLIGACJI GLOBALNYCH oraz Subfundusz SKARBIEC RYNKÓW SUROWCOWYCH oferują trzy kategorie Jednostek Uczestnictwa, różniących się w szczególności wysokością pobieranej od nich opłaty za zarządzanie, wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych oraz wysokością minimalnych wpłat tytułem nabycia: - Subfundusz Pieniężny SKARBIEC KASA: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; 2

3 Subfunduszu, o której mowa w art. 26 Statutu Funduszu, nie może przekroczyć 1% środków 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a od dnia 1 lipca 2016 r. nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; b. przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B nie są pobierane opłaty manipulacyjne 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 1 złoty; - Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC OBLIGACJA: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; Subfunduszu, o której mowa w art. 26 Statutu Funduszu, nie może przekroczyć 2% środków 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a od dnia 1 lipca 2016 r. nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; b. przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B nie są pobierane opłaty manipulacyjne 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: - Subfundusz Dłużnych Papierów Wartościowych SKARBIEC DEPOZYTOWY: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; Subfunduszu, o której mowa w art. 26 Statutu Funduszu, nie może przekroczyć 2% środków 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a od dnia 1 lipca 2016 r. nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; b. przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B nie są pobierane opłaty 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: 3

4 - Subfundusz SKARBIEC LOKACYJNY: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych; 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a od dnia 1 lipca 2016 r. nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; b. przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B nie są pobierane opłaty manipulacyjne 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: - Subfundusz SKARBIEC OBLIGACJI GLOBALNYCH: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 500 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych; 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a od dnia 1 lipca 2016 r. nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych; b. przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B nie są pobierane opłaty 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: - Subfundusz SKARBIEC RYNKÓW SUROWCOWYCH: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 500 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych; 2. Jednostki Uczestnictwa B: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych.; b. stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii B wpłacanych przez Uczestnika Subfunduszu na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii B. 3. Jednostki Uczestnictwa PPE: 4

5 Subfundusz SKARBIEC III Filar, Subfundusz SKARBIEC Małych i Średnich Spółek, Subfundusz SKARBIEC Spółek Wzrostowych, Skarbiec Rynków Wschodzących, SKARBIEC-WAGA, SKARBIEC- AKCJA, SKARBIEC Market Opportunities, SKARBIEC Globalny Małych i Średnich Spółek, SKARBIEC Top Brands, Subfundusz SKARBIEC MARKET NEUTRAL, SKARBIEC Rynków Rozwiniętych oferują dwie kategorie Jednostek Uczestnictwa, różniących się w szczególności wysokością pobieranej od nich opłaty za zarządzanie, wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych oraz wysokością minimalnych wpłat tytułem nabycia: - Subfundusz SKARBIEC RYNKÓW WSCHODZĄCYCH: Uczestnictwa na nowo otwierany Rejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych przy wpłatach dokonywanych w złotych polskich oraz nie mniej niż Euro, przy wpłatach dokonywanych w Euro, każda następna wpłata Uczestnika Funduszu nie mniej niż 50 złotych przy wpłatach dokonywanych w złotych polskich oraz nie mniej niż Euro, przy wpłatach dokonywanych w Euro. - Subfundusz SKARBIEC III FILAR: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych. - Subfundusz SKARBIEC WAGA: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych. - Subfundusz SKARBIEC AKCJA: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, a 5

6 każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych. - Subfundusz SKARBIEC MARKET OPPORTUNITIES: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 500 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych. - Subfundusz SKARBIEC GLOBALNY MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 500 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych. - Subfundusz SKARBIEC TOP BRANDS: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 500 złotych, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 100 złotych. - Subfundusz SKARBIEC MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, każda następna wpłata Uczestnika Subfunduszu nie mniej niż 50 złotych. 6

7 - Subfundusz SKARBIEC SPÓŁEK WZROSTOWYCH: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 1000 złotych, każda następna wpłata Uczestnika Subfunduszu nie mniej niż 100 złotych. - Subfundusz SKARBIEC MARKET NEUTRAL: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 1000 złotych, każda następna wpłata Uczestnika Subfunduszu nie mniej niż 100 złotych. - Subfundusz SKARBIEC RYNKÓW ROZWINIĘTYCH: Uczestnictwa na nowo otwierany Subrejestr powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych przy wpłatach dokonywanych w złotych polskich oraz nie mniej niż USD, przy wpłatach dokonywanych w dolarach amerykańskich, a każda następna wpłata Uczestnika nie mniej niż 50 złotych przy wpłatach dokonywanych w złotych polskich oraz nie mniej niż USD, przy wpłatach dokonywanych w dolarach amerykańskich. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy Al. Armii Ludowej 26 (wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 60640), zwane dalej Towarzystwem. Podmiotem, któremu zostało powierzone prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu jest ProService Finteco Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12A. 7

8 Badanie połączonego sprawozdania finansowego Połączone sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Polna 11. Cel inwestycyjny Funduszu 1. Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszy. 2. Cele inwestycyjne poszczególnych Subfunduszy zostały opisane we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych Subfunduszy. 3. Fundusz i Subfundusze nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego. Specjalizacja Funduszu Specjalizacja każdego z Subfunduszy została opisana we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. Ograniczenia inwestycyjne 1. Ograniczenia inwestycyjne Subfunduszy zostały opisane w wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. 2. Fundusz i Subfundusze obowiązują ograniczenia zawarte w Ustawie. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia połączonego sprawozdania finansowego 1. Połączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2018 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu i Subfunduszy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Decyzją Zarządu Towarzystwa na podstawie zgody KNF z dnia 19 grudnia 2018 roku, 1 marca 2019 roku nastąpiło połączenie Subfundusz Skarbiec Top Brands ( Subfundusz przejmujący ) i Subfundusz Skarbiec Rynków Wschodzących ( Subfundusz przejmowany ). Dzień 21 lutego 2019 roku był ostatnim dniem, w którym Fundusz przyjmował wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlecenia nabycia, odkupienia, zamiany lub konwersji jednostek uczestnictwa Subfunduszu przejmowanego. Od dnia 28 lutego 2019 roku Fundusz zaprzestał zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa Subfunduszu przejmowanego. Ze względu na fakt, iż połączenie nie miało wpływu na wycenę aktywów netto Subfunduszy, jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuacji działania Subfunduszu. 2. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w połączonym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały, o ile nie zaznaczono inaczej, w pełnych tysiącach złotych. 3. W okresie sprawozdawczym zostały wprowadzone zmiany w sposobie prezentacji kosztów w Rachunku wyników z operacji. Zmiana dotyczy prezentacji kosztów ponoszonych na rzecz Agenta Transferowego. W poprzednich okresach sprawozdawczych ta grupa kosztów była prezentowana w linii Usługi w zakresie rachunkowości. Natomiast na 31 grudnia 2018 roku koszty dotyczące Agenta Transferowanego zostały zaklasyfikowane do linii Pozostałe. Powyższa zmiana prezentacyjna nie wpływa w istotny sposób na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Subfunduszu i ich zmian. 8

9 I. POŁĄCZONE ZESTAWIENIE LOKAT TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys Wartość według Wartość według Procentowy udział Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień w aktywach ogółem ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje ,22% ,88% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji ,05% Prawa poboru Kwity depozytowe ,16% ,52% Listy zastawne ,41% ,48% Dłużne papiery wartościowe ,02% ,58% Instrumenty pochodne ,01% ,47% Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą ,11% ,52% Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,91% ,50% Udział całkowitej wartości lokat, bez uwzględnienia wyceny instrumentów pochodnych wynosi 91,92%, natomiast udział dodatniej wyceny bilansowej instrumentów pochodnych w wartości aktywów ogółem oraz udział ujemnej wyceny bilansowej instrumentów pochodnych w wartości zobowiązań ogółem został zaprezentowany w tabeli uzupełniającej do tabeli głównej w sprawozdaniach poszczególnych Subfunduszy. Niniejsze połączone zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 9

10 II. POŁĄCZONY BILANS POŁĄCZONY BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu ) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania ) Zobowiązania własne subfunduszy ) Zobowiązania proporcjonalne funduszu/subfunduszu - - III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu/subfunduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu/subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Niniejszy połączony bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 10

11 III. POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu/subfunduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu/subfunduszu - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 20 - Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu/subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Niniejszy połączony rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 11

12 IV. POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu/subfunduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym Niniejsze połączone zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 12

13 Zgodnie z art. 219 ust. 1a Ustawy na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz w okresie sprawozdawczym stan zatrudnienia oraz polityka wynagrodzeń Towarzystwa wyglądała następująco: liczba pracowników Towarzystwa na dzień 31 grudnia 2018 roku: 56 wynagrodzenie stałe wypłacone pracownikom w okresie sprawozdawczym: ,57 PLN wynagrodzenie zmienne wypłacone pracownikom w okresie sprawozdawczym: ,10 PLN wynagrodzenie stałe wypłacone pracownikom, których mowa w art. 47a ust. 1, w okresie sprawozdawczym: ,84 PLN wynagrodzenie zmienne, których mowa w art. 47a ust. 1, wypłacone pracownikom w okresie sprawozdawczym: ,10 PLN Opis obliczania zmiennych składników wynagrodzeń: Wynagrodzenie zmienne dla osób nie podlegających Polityce Wynagrodzeń ma charakter uznaniowy. Wynagrodzenie zmienne zależne jest od decyzji Zarządu Towarzystwa. Podstawą do określenia zmiennych składników wynagrodzeń osób podlegających Polityce Wynagrodzeń uzależnionych od wyników jest ocena wyników osiągniętych przez osobę podlegającą Polityce Wynagrodzeń i daną jednostkę organizacyjną, w której ta osoba jest zatrudniona w odniesieniu do ogólnych wyników Towarzystwa. Ogólne wyniki Towarzystwa, funduszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego lub unijnego AFI przyjmowane dla celów określenia zmiennych składników Wynagrodzeń uzależnionych od wyników, uwzględniają: 1) Poziom ponoszonego ryzyka, w szczególności ryzyka płynności, ryzyka kredytowego oraz ryzyka koncentracji; 2) Opierają się na zbadanych sprawozdaniach finansowych za rok obrotowy Towarzystwa lub funduszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego lub unijnego AFI. Przy ocenie indywidualnych wyników osiągniętych przez Osobę podlegającą Polityce Wynagrodzeń brane są pod uwagę kryteria finansowe i niefinansowe. Przy określaniu zmiennych składników Wynagrodzeń Osób podejmujących decyzje inwestycyjne brane są także pod uwagę wyniki konkretnego funduszu inwestycyjnego. Miarodajna ocena wyników, będąca podstawą faktycznej wypłaty zmiennych składników Wynagrodzeń uzależnionych jest rozłożona na okres umożliwiający uwzględnienie w niej, w szczególności, czynników takich jak: a) czas trwania funduszu inwestycyjnego; b) rekomendowany uczestnikowi przez Towarzystwo zakres czasowy inwestycji w fundusz inwestycyjny oraz politykę umarzania lub wykupywania certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa lub praw uczestnictwa funduszu; c) ryzyko związane z działalnością prowadzoną przez Towarzystwo lub fundusz inwestycyjny; d) okresową ocenę pracowniczą; e) udział w projektach o istotnym znaczeniu Towarzystwa; f) brak uwag ze strony Inspektora Nadzoru do sposobu funkcjonowania jednostki organizacyjnej; g) wzrost przychodów lub dochodów uzyskiwanych przez Towarzystwo; h) uzyskanie przez Towarzystwo lub zarządzany fundusz inwestycyjny zakładanego zysku; i) wzrost wartości aktywów netto zarządzanego przez Towarzystwo funduszu inwestycyjnego lub funduszy inwestycyjnych. Podstawą określenia wyników, o których mowa powyżej, stanowią dane z co najmniej dwóch ostatnich lat obrotowych, a w przypadku zatrudnionych Osób podlegających Polityce Wynagrodzeń zatrudnionych krócej niż dwa lata - dane od momentu nawiązania zatrudnienia ( Okres Naliczania ). Zmienne składniki Wynagrodzeń Osób pełniących funkcje kontrolne jest przyznawane za osiągnięcie celów wynikających z pełnionych przez te osoby funkcji. Wypłata zmiennych składników Wynagrodzeń jest finansowana i wypłacana ze środków Towarzystwa. Wynik przeglądów realizacji polityki wynagrodzeń oraz stwierdzone nieprawidłowości: W ramach przeglądu realizacji polityki wynagrodzeń Inspektor Nadzoru Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA nie stwierdził istotnych naruszeń. Rada Nadzorcza Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA. Uchwałą nr 1/ r. z dnia 03 września 2018 r. przyjęła Raport ze stanu realizacji Polityki Wynagrodzeń. Walne Zgromadzenie Spółki Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Uchwałą nr 1 z dnia r. (zaprotokołowaną aktem notarialnym Repertorium A nr 14328/2018) stwierdziło, iż ustalona Polityka Wynagrodzeń sprzyja rozwojowi i bezpieczeństwu działania Spółki Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Istotne zmiany w przyjętej polityce wynagrodzeń w okresie sprawozdawczym: W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w przyjętej polityce wynagrodzeń Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA. 13

14 Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Bartłomiej Polewczyk Dyrektor Departamentu Administracji i Wyceny Aktywów ProService Finteco Sp. z o.o. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Anna Milewska Prezes Zarządu Skarbiec TFI S.A. Krzysztof Stupnicki Członek Zarządu Skarbiec TFI S.A. Jacek Janiuk Członek Zarządu Skarbiec TFI S.A. Krzysztof Czerkas Członek Zarządu Skarbiec TFI S.A. Andrzej Sołdek Członek Zarządu Skarbiec TFI S.A. Podpisy osób odpowiedzialnych za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Paweł Sujecki Prezes Zarządu ProService Finteco Sp. z o.o. Emilia Guz Członek Zarządu ProService Finteco Sp. z o.o. Warszawa, dnia 17 kwietnia 2019 roku 14