DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Wtorek 6.4.21 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 973,6,4% WIG otw. 42 644,8,5% AMICA 34,8-17,9% NASDAQ 2 429,5 1,1% WIG zam. 43 151,3 1,7% TECHMEX 1,7-9,1% S&P 5 1 187,4,8% obrót (tys. PLN) 1 8 5 13,4% FASTFIN,96-6,8% DAX XETRA 6 235,6 1,3% WIG 2 otw. 2 51,8,6% SECOGROUP 31,5-5,% FTSE 5 744,9 1,1% WIG 2 zam. 2 552,5 2,3% IVMX 15, -4,8% CAC 4 34,2 1,5% FW2H1 otw. 2 441,,5% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 11 282,3 -,5% FW2H1 zam. 2 48, 2,1% PKOBP 41,9 328 778 HANG SENG 21 537, 1,4% mwig4 otw. 2 53,3,3% KGHM 19,5 281 23 W aluty i surowce zmiana mwig4 zam. 2 57,1,4% PEKAO 17,3 171 185 WIBOR 3m (%) 3,95,% Największe wzrosty kurs zmiana PKNORLEN 38,9 137 761 EUR/PLN 3,841 -,2% CAMMEDIA 11,45 +16,8% BZWBK 216,9 136 95 USD/PLN 2,843 -,3% CORMAY 7, +16,1% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,351,1% COGNOR 3,57 +9,5% BUX 24 987,7,4% miedź (USD/t) 7 79, -,8% WIKANA,12 +9,1% RTS 1 628,1,1% miedź (PLN/t) 22 213, -1,9% REINHOLD 9,17 +7,2% PX5 1 227,4,4% ropa Brent (USD/bbl) 85,57 2,% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Bartosz Arenin 521-87-23 Monika Kalwasińska 521-79-41 Monika Milko 521-79-17 Przemysław Smoliński 521-79-1 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-4 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Marcin Kuciapski 521-82-12 Krzysztof Kubacki 521-82-1 Krzysztof Zajkowski 521-82-13 Magdalena Kupiec 521-91-5 Tomasz Ilczyszyn 521-82-1 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje PGNiG Netmedia LPP Poszukiwania nowych licencji W ciągu najbliższych czterech lat PGNiG chce zdobyć licencje na poszukiwanie ropy i gazu w Tunezji, Maroku, Kenii i Mongolii. Jeszcze w tym roku koncern wystartuje w konkursie na koncesję w Algierii. Już dziś PGNiG ma koncesje poszukiwawcze w Norwegii, Danii, Egipcie, Pakistanie i Libii, z których może wydobyć prawie 152 mld m sześć. gazu czyli dokładnie tyle ile wynoszą całkowite polskie zasoby. Kupno rumuńskiego portalu turystycznego Netmedia poinformowała wczoraj o kupnie za 165 tys. euro rumuńskiej spółki C&D Solutions SRL, będącej właścicielem jednego z największych portali turystycznych w Rumunii TourismGuide.ro. Netmedia zamierza unowocześnić go wprowadzając możliwość rezerwacji miejsc hotelowych online oraz w przyszłości rozszerzyć jego ofertę o sprzedaż wycieczek zagranicznych i biletów lotniczych. Choć nie dysponując szczegółowymi danymi finansowymi trudno jednoznacznie ocenić zawartą transakcję, to jednak biorąc pod uwagę dobre perspektywy rumuńskiego rynku e-commerce (22 mln ludności przy penetracji Internetu powyżej 33%), można stwierdzić, iż był to krok w dobrym kierunku. (P.Smoliński) Spadek obrotów przy wzroście marży - marzec Skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnięte w marcu 21 roku przez GK LPP wyniosły ok. 135 mln zł (-8 proc. r/r). Wartość przychodów ze sprzedaży zrealizowanych w okresie styczeń - marzec 21 roku wyniosła 418 mln zł (-1 proc. r/r). Niskie obroty były wspierane wysoką marżą brutto na sprzedaży na poziomie 64 proc. (+1 p.p. r/r) w marcu i około 53,4 proc. (+6,2 p.p. r/r). Przychody ze sprzedaży GK LPP 25. 2. w mln zł 15. 1. 5.. I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 28 29 21 Barlinek Wyniki za 1Q21 będą poniżej oczekiwań zarządu Wg przewodniczącego RN Barlinka p. Mariusza Gromka sprzedaż grupy w Polsce w styczniu i lutym była słaba. Wprawdzie w marcu Barlinek obserwuje poprawę, jednak wzrost popytu jest słabszy niż rok wcześnie. Delikatne ożywienie grupa widzi na wschodzie Europy, na zachodzie natomiast brak jest istotnych zmian, na południu widać natomiast słabość rynku. Aktualnie grupa wykorzystuje moce w 85-87 proc. Konkurencja twierdzi, że kryzys w naszym kraju dopiero się uwidoczni, co wynika z faktu, że przez kilkanaście miesięcy wstrzymywane były projekty budowlane. Stworzyło to swoistą lukę, która spowoduje czasowy spadek popytu na materiały do wykańczania wnętrz, a same podłogi nabywane i układane są w ostatnim etapie wykańczania czy remontu mieszkań i domów. Rynek meblowy W planach Ikei umocnienie pozycji w Polsce W ciągu najbliższych 5 lat Ikea planuje zainwestować w Polsce 5-6 mld zł. Od początku lat 9. inwestycje wyniosły już ok. 5 mld zł, jednak sama grupa obecna jest w naszym kraju od 5 lat w sektorze produkcyjnym. W chwili obecnej Ikea poza samą częścią produkcyjną (która większość wytwarzanych tutaj towarów sprzedaje w Europie) posiada w Polsce także sieć sklepów. Wg przedstawicieli grupy ostatni kryzys gospodarczy na świecie pozytywnie wpłyną na osiągane rezultaty finansowe. Wynika to z faktu, iż w tym okresie klienci dużo bardziej
zwracają uwagę na ceny, a grupa plasuje swoje produkty w segmencie ekonomicznym, gdzie jest w stanie zaoferować najbardziej korzystne ceny m.in. ze względu na skalę prowadzonej działalności. Ikea w tym okresie powiększyła udziały rynkowe we wszystkich krajach, w których jest obecna. Na 21 rok zakłada wzrost przychodów o 6-7 proc. (w 29 roku przekroczyły one 21 mld EUR). Konkurencją dla Ikei wśród spółek giełdowych jest Forte, które oferuje meble w tym samym segmencie. Ciech Kredyt Inkaso Elstar Oils Przedłużenie umowy kredytowej Grupa 8 banków (Bank DNB Nord Polska, Bank Handlowy, Bank Millennium, Bank Polska Kasa Opieki, BRE Bank, ING Bank Śląski, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski. oraz Citibank Europe podpisała prolongatę Umowy w Sprawie Utrzymania Status Quo do 16 kwietnia 21 r. Do tego dnia zostały również przedłużone odrębne oświadczenia, złożone przez banki: Calyon, BNP Paribas oraz Fortis Bank Polska. Planowana emisja akcji Akcjonariusze Kredyt Inkaso zdecydują na WZA spółki o emisji od 1,5 mln do 3 mln nowych akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Akcjonariusze Kredyt Inkaso zdecydować mają ponadto o upoważnieniu zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego o nie więcej niż 4.12.5 w ramach kapitału docelowego. Zgodnie z projektem upoważnienie to ważne będzie do 28 kwietnia 213 roku. WZA spółki zwołano na 28 kwietnia 21 roku. I kwartał na plusie, cały rok pod znakiem poprawy przychodów i rentowności Elstar Oils planuje w tym roku dalszą poprawę zysków i przychodów. Firma zamierza zwiększać produkcję estrów do biopaliw i poprawiać marże w segmencie spożywczym. Zarząd spółki nie wyklucza wypłaty dywidendy z zysku za 29 rok w związku z zakończeniem przez spółkę programu inwestycyjnego. Pierwszy kwartał, według prezesa Rysiewicza, powinien być zgodny z wewnętrznym budżetem spółki. Na ostateczne ukształtowanie się wyniku wpływ będzie miało rozliczenie zabezpieczeń. Segment biopaliw wykazał w tym okresie stratę ze względu na niższą sprzedaż w okresie zimowym. Z kolei segment spożywczy zachowywał się w tym okresie stabilnie. Na poziomie grupy wynik za pierwszy kwartał będzie dodatni. Pozostałe informacje Anti Duda ecard Erbud Grupa Lotos Macrologic Magellan Odlewnie Platforma Mediowa Point Group Muzeum Inżynierii Miejskiej w Krakowie wybrało ofertę złożoną przez ANTI w postępowaniu prowadzonym w trybie przetargu nieograniczonego o udzielenie zamówienia publicznego na wykonanie zadania pn.." Kwartał św. Wawrzyńca budowa centrum kulturowego na krakowskim Kazimierzu: rewaloryzacja dziedzińca i placów (etap II c)". Wartość oferty wynosi ok.,82 mln PLN brutto. Spółka złożyła do KNF wniosek o zawieszenie postępowania w sprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego emitenta. Zarząd spółki przyjął ofertę nabycia Komercyjnych Weksli Inwestycyjno Terminowych złożoną przez Krajową Spółdzielczą Kasę Oszczędnościowo Kredytową, która obejmuje wartość nominalną w wysokości 1 mln zł. z terminem wykupu 31 marca 215 roku. Celem emisji są potrzeby kapitałowe związane z finansowaniem kapitału obrotowego. Emitent podpisał kontrakt na roboty budowlane z Zakładem Remontowym Energetyki i wybuduje w systemie generalnego wykonawstwa dla ZRE halę produkcyjną. Wartość kontraktu wynosi ok. 27,24 mln zł netto. Obroty spółki LOTOS Paliwa (podmiot zależny w 1% od Grupy LOTOS) ze spółką Anwim realizowane na podstawie umowy zawartej w dniu 23 lipca 27 r. osiągnęły w ciągu ostatnich 12 miesięcy wartość 616 mln zł. ZWZ spółki postanawia zysk netto w wysokości ok. 6,63 mln zł. za 29 rok podzielić w sposób następujący: 1)kwotę ok. 4,72 mln zł przeznaczyć do podziału między akcjonariuszy (dywidenda), 2)kwotę ok. 1,91 mln zł wyłączyć od podziału między akcjonariuszy i przeznaczyć na kapitał zapasowy spółki. Dzień 2.4.21r. ustalono dniem dywidendy a dzień 6.5.21r. dniem jej wypłaty. Zarząd spółki nie będzie rekomendował ZWZA wypłaty dywidendy. W propozycji zarządu, całość zysku wypracowanego przez Magellan w 29 roku zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy i finansowanie bieżącej działalności. Spółka zawarła ze swoim akcjonariuszem, OP Invest, oraz ze swoimi głównymi wierzycielami, tj. Bankiem Gospodarki Żywnościowej., Bankiem Handlowym, Fortis Bankiem Polska., ING Bankiem Śląskim oraz Bankiem Millennium porozumienie zatytułowane "Warunki Restrukturyzacji zobowiązań spółki Odlewnie Polskie S.A.". Strony uzgodniły, że banki będą głosować za przyjęciem układu na zgromadzeniu wierzycieli w postępowaniu upadłościowym spółki. Złożone przez spółkę zmodyfikowane propozycje układowe określają zasady spłaty wierzytelności banków wobec spółki w kwocie ok. 11,86 mln zł. Spółka podpisała porozumienie z LEMBRIDGE FINANCE LIMITED, przy udziale Direct Capital Group, w ramach którego uzyskała prawo pierwszeństwa do nabycia 2% udziałów w spółce DCG, należących do Lembridge. 2
Ruch Emitent i Spółdzielnia Pracy "Polityka" uzgodniły przedłużenie do dnia 3 kwietnia 21 r. ustalonego w porozumieniu terminu na zawarcie umów o kolportaż wydawnictw wydawanych przez Spółdzielnię Pracy "Polityka". Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco South Eastern Europe Best Macrologic Magellan Pekao S.A. Spółka zwołuje na dzień 27 kwietnia 21 r. ZWZ spółki, które odbędzie się w Warszawie. Spółka zwołuje NWZ BEST na dzień 3 kwietnia 21 r. NWZ odbędzie się w siedzibie emitenta w Gdyni. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% liczby głosów na ZWZA ; 1) Bogdan Michalak - 7,7% na tym ZWZA oraz 2,4% w ogólnej liczbie głosów, 2) Włodzimierz Napiórkowski - 64,2% na tym ZWZA oraz 19,9% w ogólnej liczbie głosów, 3) AVIVA Investors Poland - 26,4% na tym ZWZA oraz 8,2% w ogólnej liczbie głosów. Spółka zwołuje na dzień 28 kwietnia 21 roku ZWZA, które odbędzie się w Warszawie w siedzibie CC Group. Bank zwołuje ZWZ banku na dzień 28 kwietnia 21 roku w Warszawie. Bomi Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie W wyniku nabycia akcji emitenta na dzień 24 marca 21 Generali OFE posiada 2.48.184 szt. akcji, co stanowi 5,27% udziału w obecnym KZ oraz głosów na WZA spółki. Getin Osoba blisko związana z osobami pełniącymi funkcje w RN emitenta Fundacja LC Heart nabyła w dniu 26 marca 21r. łącznie 488. akcji zwykłych na okaziciela emitenta po 1,7 zł./szt. Getin Osoby pełniące funkcje w organach zarządzających i nadzorujących emitenta zawiadomiły o nabyciu w dniu 29 marca 21r. przez osobę blisko z nimi związaną spółkę Fiolet Powszechny Dom Kredytowy łącznie 263.95 akcji zwykłych na okaziciela emitenta za łączną cenę ok. 2,82 mln zł. W dniu 29.3.21 r. osoba blisko związana z Remigiuszem Balińskimo Fundacja LC Heart nabyła łącznie 3.55 akcji zwykłych na okaziciela emitenta za łączną cenę ok.,33 mln zł. Macrologic Marvipol Osoba zarządzająca zbyła w dniach 19-3 marca 21 r 389 akcji Macrologic po średniej cenie 5,79 zł za jedną akcję. COSINDA HOLDINGS LIMITED w dniu 31 marca 21 objęła 375. akcji emitenta po 12, zł./szt. Pekao S.A. Podmiot zarządzany przez podmiot, w którego skład RN wchodzi osoba zobowiązana w dniu 23 marca 21r. zbył 1. akcji banku po 17,14 zł./szt. Dyrektor zarządzający banku 25 marca 21r. zbył 2.587 akcji banku po 169,94 zł./szt. Polskie Jadło TVN Vistula Group Biuro Maklerskie Banku BGŻ, celem przymusowego zaspokojenia swoich roszczeń, dokonało sprzedaży należących do Jana Kościuszko 1.575.388 sztuk akcji spółki Polskie Jadło będących przedmiotem zastawu zabezpieczającego kredyt. Tym sposobem Bank BGŻ w pełni zaspokoił swoje roszczenia wobec zaciągniętego kredytu. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze i posiadająca stały dostęp do informacji poufnych, nabyła w dniu 29 marca 21r. 16. akcji TVN po cenie 1,58 zł za akcję oraz zbyła w dniach 3 i 31 marca 21r. 16. akcji spółki po średniej cenie 18,37 zł./szt. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze i posiadająca stały dostęp do informacji poufnych dokonała w dniu 29 i 31 marca 21r. sprzedaży 24.724 akcji TVN po średniej cenie 18,66 zł./szt. W wyniku w zbycia akcji spółki ING OFE zmniejszył stan posiadania akcji spółki i w dniu 1 kwietnia 21 roku na rachunku papierów wartościowych funduszu znajduje się 1.77.69 akcji spółki, co stanowi 9,66% KZ spółki i ogólnej liczby głosów. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek 6.268 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,6 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 61.826, akcji własnych, stanowiących 2,91 % KZ i głosów na WZ. 3
Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. (B. Arenin) złoto 12 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 22 34 Cena spot aluminium, LME, USD/t 11 2 3 1 9 8 7 18 16 14 12 26 22 18 6 1 14 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 1 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 6 5 4 3 2 1 COMEX LME Shanghai ty s. ton 8 7 6 5 4 3 2 1 Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t 15 85 65 45 25 łączne zapasy cena cena śr. kw. 4
Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 4 3 2 1-1 -2 cena miedzi, USD/t 9 8 7 6 5 4 3 2-3 1 niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 35 3 25 2 15 1 5 9/16/28 2/3/29 6/23/29 11/1/29 3/3/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 5
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE Redukuj 29-12-16 24,6 56,4 24,2 11,5 2, 1,9 1,6 BZ WBK Redukuj 29-12-16 166, 2,4 2,6 15,5 2,7 2,4 2,1 Handlowy Redukuj 29-12-16 64,9 23,1 18,5 13,9 1,7 1,7 1,6 ING BSK Sprzedaj 29-12-16 523, 15,5 18,9 13,6 2, 1,8 1,6 Kredy t Bank Sprzedaj 29-12-16 1,45-25,1 13,4 1,5 1,4 1,3 Millennium Sprzedaj 29-12-16 2,46-35,9 23,2 1,4 1,5 1,4 Pekao Sprzedaj 29-12-16 133, 19,6 2,3 17,3 2,5 2,4 2,3 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj 21-3-15 25,41 4,5 9,5 8,2 12,8 11,7 7,2 PGNiG Akumuluj 29-12-17 4,17 24,5 11,3 11,3 8,6 5,4 5,3 PKN Orlen Redukuj 29-12-18 34,6 12,7 12,3 1,5 7,3 6,4 5,5 Puławy * Akumuluj 21-3-18 85,78 7,7 34,7 12,6 3, 11,2 5,5 Sy nthos Akumuluj 29-12-18 1,33 14,7 17, 12,9 9, 1, 7,2 TMT Agora Redukuj 29-11-13 18,7 44,4 31,6 23, 1,8 1,3 8,8 Cy f rowy Polsat Redukuj 29-11-12 13,5 16,1 14,8 14,4 11,6 1,4 1, TPSA Redukuj 21-3-29 15,4 17,4 19,5 16,7 4,2 4,5 4,4 TVN Akumuluj 29-12-18 14,49 31,5 37,5 24, 16,8 16, 13,1 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 29-1-2 1,9 15,8 7,7 7,7 7,5 1,9 1,9 Elektrotim utajniona do: 21-4-8 - - - - - - - Energomontaż Płn. Redukuj 29-11-3 12,7 16,6 18,1 15,1 7,2 1,4 8, PA Nov a Kupuj 21-1-19 32, 15,1 13,1 9, 1,9 9,4 7,2 Polimex Mostostal Akumuluj 29-12-17 4,5 17,6 16,7 15,2 9,7 9,7 9,7 Projprzem Kupuj 29-9-16 19, - 25,9 11,5 22,9 1,6 6, Remak Kupuj 29-8-1 46,5 9,4 8,6 8,3 7, 4,4 4,3 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 29-9-29 17,4 8,4 9,5 1,7 6,1 6,1 6,8 Grajewo Redukuj 29-12-17 14,5 - - 26, 11,3 9,7 6,3 Mondi Świecie Akumuluj 29-1-21 74,6 51,7 15,8 14,8 17,6 8,1 7,8 Spożywczy AmRest Redukuj 29-11-19 68,3 23,9 16,6 14,7 8,7 7,9 7,2 Mieszko Akumuluj 29-6-3 2,4 16,2 12,9 9,4 6,8 6,3 6,2 Pozostałe Apator Kupuj 29-9-18 21, 2,2 14,3 13,5 1,2 9,4 9, Aplisens Kupuj 21-1-11 1, 14,7 11,2 9,9 8, 6,5 5,6 Ceramika Nowa Gala Akumuluj 29-9-18 3,65 15,7 12,7 1,5 7,3 6,7 6,1 Cersanit Redukuj 29-12-21 13,7-22,8 14,2 12,2 1,4 8,5 Emperia Redukuj 29-12-9 75,8 16,1 14,7 13, 8,4 7,6 6,7 Eurocash Akumuluj 29-12-9-24,4 18,5 16, 12,4 1,4 9,5 Kęty Redukuj 29-9-24 91, 16,7 12,9 11,3 8,3 7,5 6,8 KGHM Redukuj 21-3-29 98,3 8,6 7, 7,4 5,7 4,7 4,7 LPP Akumuluj 21-2-22 212, 3,2 14,4 12, 12,4 8,5 7,7 Macrologic Kupuj 21-2-22 65, 12,3 1,7 9,5 6,3 5,7 5,3 Netmedia Kupuj 21-1-2 9,6 16,7 14,8 11,6 19,9 17,2 14,3 Oponeo.pl Kupuj 21-3-1 7,37 44,3 21,4 15,2 17,9 9,5 7,5 Orbis Sprzedaj 29-5-22 3, - - - 12,3 11, 1, Qumak-Sekom Kupuj 21-1-22 16,5 11,9 11,8 1,8 8,2 7,9 7,2 Sonel Kupuj 29-11-23 6,3 27,3 14,2 11,9 13,3 1, 8,4 TIM Kupuj 21-3-25 14, 26,7 19,7 1,3 13,4 1,7 6,1 Torf arm Kupuj 29-6-19 8, 13,7 7,9 6,6 7, 6,4 5,8 Trav elplanet.pl utajniona do: 21-4-14 - - - - - - - * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6