QSr 3 / 2006 strona 1

Spis treści 1. Informacje ogólne... 2 1.1. Skład Grupy APATOR... 2 1.2. Rozwój Grupy APATOR... 2 1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR... 3 1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek... 5 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR... 6 2. Część finansowa raportu... 7 2.1. Wybrane dane finansowe... 7 2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR... 8 2.2.1. Skonsolidowany bilans... 8 2.2.2. Pozycje pozabilansowe... 9 2.2.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 9 2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 11 2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych... 12 2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych... 13 2.2.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych... 14 2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A.... 14 2.3.1. Bilans spółki APATOR S.A... 14 2.3.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A... 15 2.3.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A.... 15 2.3.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A... 17 2.3.5. Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A... 18 3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego... 19 3.1. Zasady rachunkowości... 19 3.2. Zasady konsolidacji... 19 4. Dodatkowe informacje finansowe... 20 4.1. Średnia waŝona ilość akcji... 20 4.1.1. Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego... 20 4.1.2. Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego... 20 4.2. Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych... 20 4.3. Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących... 20 4.3.1. Sprawozdanie jednostkowe... 20 4.3.2. Sprawozdanie skonsolidowane... 21 5. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR... 22 6. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy APATOR... 24 6.1. Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy Grupy APATOR, w tym eksport... 24 6.1.1. Poziom sprzedaŝy, sezonowość sprzedaŝy... 24 6.1.2. Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaŝy... 26 6.1.3. Przychody ze sprzedaŝy na rynkach zagranicznych... 27 6.2. Rachunek wyników Grupy APATOR... 28 6.2.1. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej... 28 6.2.2. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej... 29 6.2.3. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej w trzecim kwartale 2006 r... 29 7. Wskaźniki Grupy APATOR... 30 8. Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku przekazane do publicznej wiadomości... 30 9. Pozostałe waŝniejsze wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku... 30 10. Istotne wydarzenia po 30 września 2006 r... 30 11. Prognoza wyników finansowych na 2006 rok... 31 12. Zmiany w strukturze akcji... 31 12.1. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji... 31 12.2. Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających... 32 12.3. Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących... 32 13. Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŝnych... 32 14. Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej 500.000 EUR... 33 15. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych... 33 16. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 33 17. Kredyty... 34 18. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian... 34 19. Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału... 34 QSr 3 / 2006 strona 1

1. Informacje ogólne 1.1. Skład Grupy APATOR W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne: Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŝsza tabela: Lp Spółka Siedziba Charakter powiązania Udział w kapitale Udział w głosach z APATOR SA Stan na 30.09.2006 rok 1 Apator Mining Sp. z o.o. Katowice podmiot zaleŝny 99,68% 99,68% 2 Apator Control Sp. z o.o. Toruń podmiot zaleŝny 100,00% 100,00% 3 * FAP Pafal SA Świdnica podmiot zaleŝny 82,26% 82,26% 4 Apator Kfap Sp. z o.o. Kraków podmiot zaleŝny 100,00% 100,00% 5 Apator Metrix SA Tczew podmiot zaleŝny 99,10% 99,10% 6 Apator Elektro SA Moskwa podmiot stowarzyszony 50,00% 50,00% 7** APATOR GmbH Eberbach podmiot zaleŝny 80,00% 80,00% * na dzień 30.09.2006 r. FAP PAFAL SA posiadał 143.000 akcji własnych nabytych od APATOR SA w celu umorzenia, stanowiących 16,26% kapitału zakładowego; rejestracja umorzenia powyŝszych akcji nastąpiła w IV kwartale 2006 r. ** na dzień 30.09.2006 spółka APATOR GmbH nie była zarejestrowana w sądzie; rejestracja nastąpiła w IV kwartale 2006 r. Spółka APATOR METRIX SA w dniu 25 lutego 2006 roku wzięła udział w zawiązaniu spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech (objęła 24% udziałów). Spółka ta została powołana w celu zwiększenia sprzedaŝy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna). APATOR METRIX SA nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. APATOR SA pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. APATOR SA zarejestrowany jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: 0000056456. Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW sektor według klasyfikacji GPW przemysł elektromaszynowy. Akcje spółki wchodzą w skład indeksu MIDWIG. 1.2. Rozwój Grupy APATOR Strategicznym celem Grupy APATOR jest budowa polskiej grupy technologicznej opartej o silną markę APATOR i skierowanej na wzrost sprzedaŝy na rynkach zagranicznych. Kierunek rozwoju segmentu pomiarowego - Integrator systemów występowanie z kompleksową ofertą i obsługą w zakresie opomiarowania i odczytu wszystkich mediów energetycznych. Grupa APATOR dąŝy do tego by dokładność i elastyczność konfigurowania oferowanych systemów pomiarowych oraz nowoczesne technologie rozliczania i odczytu wsparte najnowszymi zdobyczami telemetrii, telekomunikacji i teletransmisji pozwalały w sposób prosty, tani i oszczędny rozliczać media energetyczne. QSr 3 / 2006 strona 2

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2006 roku zawierający skrócone Oferta Grupy APATOR zawiera usługi, które oszczędzają czas i pieniądze zarówno odbiorców jak i dystrybutorów nośników mediów energetycznych. Kierunek rozwoju segmentu łącznikowego dostarczanie szerokiej gamy urządzeń do bezpiecznego łączenia, rozłączania obwodów elektrycznych, rozdziału energii elektrycznej o jakości wymaganej przez klientów. 1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR Spółki wchodzące w skład Grupy APATOR skupiają swoją działalność w dwóch segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym, łącznikowym. Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru wszystkich nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury). PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŝliwiających opomiarowanie zuŝycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych. Grupa APATOR oferuje przedpłatowe - kredytowe systemy LEW System APATOR i AMR System APATOR. LEWsystem Apator umoŝliwia zakup energii poza Biurami Obsługi Klienta utrzymywanymi przez zakłady energetyczne. QSr 3 / 2006 strona 3

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2006 roku zawierający skrócone W zakresie zabezpieczania i łączenia obwodów elektrycznych Grupa APATOR posiada silną pozycję i wieloletnie doświadczenia. Działają tutaj spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o. i APATOR ELEKTRO SA. QSr 3 / 2006 strona 4

1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek Podmiot dominujący APATOR SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem Apator, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK, łączniki 4G. W APATOR SA skupiony jest rozwój segmentu pomiarowego oraz procesy technologicznoprodukcyjne z zakresu elektroniki. APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŝnych: ciepłomierze, których kompletacją i sprzedaŝą zajmuje się APATOR-KFAP Sp. z o. o., elektroniczne liczniki energii elektrycznej (kredytowe), których kompletowaniem, legalizacją i sprzedaŝą zajmuje się FAP PAFAL SA. Ponadto APATOR SA wytwarza aparaturę górniczą (głównie obudowy) dla APATOR MINING Sp. z o.o. Docelowo ta działalność zostanie przekazana do APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych (głównie aparatura łącznikowa). W APATOR SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000, ISO 14001 oraz PN-N 18001. Podmiot zaleŝny FAP PAFAL SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ kredytowych indukcyjnych liczników energii elektrycznej, przełączników czasowych oraz sprzedaŝ elektronicznych liczników kredytowych i systemów pomiarowych. Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku. W FAP PAFAL SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000. Podmiot zaleŝny APATOR METRIX SA Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŝ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych gazomierzy. APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od stycznia 2005 roku. Podmiot zaleŝny APATOR MINING Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŝarek śrubowych, a takŝe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów są następujące: wyłączniki, zespoły transformatorowe, elektronika górnicza, spręŝarki. Spółka bezpośrednio nie sprzedaje swoich wyrobów na rynkach zagranicznych, lecz poprzez inne firmy (np. Kopex). W APATOR MINING Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000. Spółka wchodzi w skład Grupy APATOR od 1995 roku. Podmiot zaleŝny APATOR CONTROL Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŝ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŝeniowe. W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 2000 roku. Podmiot zaleŝny APATOR-KFAP Sp. z o.o. QSr 3 / 2006 strona 5

Przedmiotem działalności spółki jest: kompletacja, legalizacja i sprzedaŝ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA), produkcja, legalizacja i sprzedaŝ czujników temperatury, usługi w zakresie legalizacji wtórnej, usługi w zakresie montaŝu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy. W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od listopada 2004 roku. Podmiot zaleŝny APATOR GmbH Spółka ma siedzibę w Niemczech. Na koniec III kwartału br. spółka była w trakcie rejestracji, którą uzyskała w październiku br. APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy Apator poprzez wejście na rynek niemiecki z przedpłatowym systemem sprzedaŝy energii elektrycznej. Podmiot stowarzyszony APATOR ELEKTRO SA Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności spółki jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim (głównie aparatury łącznikowej). Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku. Segment Nazwa spółki Zakres działalności Opomiarowanie nośników energii Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych APATOR SA FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA APATOR KFAP Sp. z o.o APATOR GmbH APATOR SA APATOR CONTROL Sp. z o.o. APATOR MINING Sp. z o.o. APATOR ELEKTRO SA LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, kredytowych liczników elektronicznych i aparatury górniczej indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe sprzedaŝ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza przeciwwybuchowa aparatura górnicza, sprzedaŝ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji 1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR Nazwa spółki stan na 30.09.2006 stan na 30.09.2005 dynamika APATOR SA 458 498 91,97% FAP PAFAL SA 597 788 75,76% PAFAL FORM Sp. z o.o. - 95 - APATOR METRIX SA 257 251 102,39% APATOR KFAP Sp. z o.o 55 66 83,33% APATOR MINING Sp. z o.o. 130 130 100,00% APATOR CONTROL Sp. z o.o. 58 58 100,00% APATOR GmbH 2 - - APATOR ELEKTRO SA 37 28 83,15% Suma 1 594 1 917 83,15% QSr 3 / 2006 strona 6

Spadek zatrudnienia w analizowanym okresie w Grupie APATOR wynosi 323 osoby, czyli 16,85%. 2. Część finansowa raportu Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). 2.1. Wybrane dane finansowe W tys. zł W tys. EUR 3 kwartały 2006 3 kwartały 2005 3 kwartały 2006 3 kwartały 2005 Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy APATOR Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) 210 822 202 680 53 821 49 942 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) 207 116 192 930 52 875 47 540 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) 3 706 9 750 946 2 402 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) 31 712 29 867 8 096 7 359 Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 32 203 41 428 8 221 10 208 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 26 783 36 436 6 837 8 978 Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 991 2 401 253 592 Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej 27 774 38 837 7 090 9 570 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy 27 620 38 515 7 051 9 490 Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 154 322 39 79 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej 27 851 15 738 6 992 4 018 Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej -11 469-18 391-2 879-4 696 Przepływy pienięŝne z działalności finansowej -22 385 7 299-5 619 1 864 Przepływy pienięŝne razem -6 003 4 646-1 507 1 186 Aktywa razem 188 718 184 384 47 375 47 078 Aktywa trwałe 82 610 73 375 20 738 18 734 Aktywa obrotowe 106 108 111 009 26 637 28 343 Kapitał własny z udziałami mniejszości 139 584 118 336 35 041 30 214 Kapitał mniejszości 989 1 490 248 380 Kapitał akcyjny 3 529 3 529 886 901 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 10 311 9 997 2 588 2 552 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 38 823 56 051 9 746 14 311 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł/eur 0,93 1,27 0,24 0,31 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł/eur 0,97 1,35 0,25 0,33 Wartość księgowa na jedną akcję w zł/eur 4,86 4,12 1,22 1,05 Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego spółki APATOR S.A. Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) 72 254 71 776 18 446 17 686 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana) 68 548 62 026 17 500 15 284 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana) 3 706 9 750 946 2 402 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) 11 300 14 557 2 885 3 587 Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 28 763 21 155 7 343 5 213 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 26 320 18 368 6 719 4 526 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 991 2 401 253 592 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 27 311 20 769 6 972 5 118 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej 11 918 5 197 2 992 1 327 Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej 12 413-12 158 3 116-3 104 Przepływy pienięŝne z działalności finansowej -24 164 2 708-6 066 691 Przepływy pienięŝne razem 167-4 253 42-1 086 Aktywa razem 111 223 105 121 27 921 26 840 Aktywa trwałe 76 505 67 260 19 205 17 173 QSr 3 / 2006 strona 7

W tys. zł W tys. EUR 3 kwartały 2006 3 kwartały 2005 3 kwartały 2006 3 kwartały 2005 Aktywa obrotowe 34 718 37 861 8 715 9 667 Kapitał własny 92 469 78 989 23 213 20 168 Kapitał akcyjny 3 529 3 529 886 901 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 571 5 963 1 650 1 522 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 12 183 20 169 3 058 5 150 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w zł/eur) 0,75 0,52 0,19 0,13 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,77 0,59 0,20 0,15 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,62 2,24 0,66 0,57 2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR 2.2.1. Skonsolidowany bilans Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005 I. Aktywa trwałe 82 610 74 938 73 375 1. Wartości niematerialne i prawne 3 483 3 437 3 655 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 608 608 608 3. Rzeczowe aktywa trwałe 69 544 64 494 62 903 4. Nieruchomości inwestycyjne 0 43 466 5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności 0 0 0 6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 18 0 0 7. Przedpłata na zakup akcji 3 320 0 0 8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 9. NaleŜności długoterminowe 432 639 256 10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 5 205 5 717 5 487 II. Aktywa obrotowe 106 108 112 374 111 009 1. Zapasy 39 321 30 912 35 960 2. NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług 53 248 63 058 55 765 3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 2 009 1 043 483 4. Przedpłaty zaliczki na zakup usług 0 53 5. Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 1 137 685 1 204 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 0 0 0 7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 441 1 117 1 970 8. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 9. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 8 221 14 188 13 498 10. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 731 1 318 2 129 11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 0 0 0 Aktywa razem 188 718 187 312 184 384 I. Kapitał własny z udziałami mniejszości 139 584 119 085 118 336 I a. Kapitał własny bez udziałów mniejszości 138 595 117 038 116 846 1. Kapitał akcyjny 3 529 3 529 3 529 2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142 3. Kapitał zapasowy pozostały 51 064 45 474 45 827 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 169 0 0 5. Udziały własne wielkość ujemna -5 914-5 914-5 914 6. Kapitały rezerwowe 0 0 0 7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji 0 0 0 8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy 0 0 0 9. Niepodzielony wynik finansowy 40 985 20 035 19 747 10. Wynik bieŝącego okresu 27 620 44 772 38 515 11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku 0-6 000 0 Ib. Kapitały mniejszości 989 2 047 1 490 II. Zobowiązania 49 134 68 227 66 048 IIa. Zobowiązania długoterminowe 10 311 9 654 9 997 1. Długoterminowe kredyty i poŝyczki 6 23 170 2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 11 48 12 3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 0 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 3 225 3 273 3 321 5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7 069 6 310 6 494 6. Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0 QSr 3 / 2006 strona 8

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005 IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 38 823 58 573 56 051 1. Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 7 520 16 909 21 822 2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 23 33 9 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 035 22 171 19 596 4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4 652 8 524 7 279 5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 098 1 518 1 728 6. Zaliczki otrzymane 101 124 415 7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 331 2 952 1 160 8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 501 2 232 1 257 9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 2 474 3 489 1 631 10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 88 621 1 154 Pasywa razem 188 718 187 312 184 384 Wartość księgowa 139 584 119 085 118 336 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Wartość księgowa na jedną akcję w zł 4,86 4,15 4,12 2.2.2. Pozycje pozabilansowe Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 1. NaleŜności warunkowe 0 0 1.1. NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0 1.2. NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0 z tytułu naliczenia na PERON 0 0 2. Zobowiązania warunkowe 2 188 1 687 2.1. Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 24 0 z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 24 0 2.2. Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 2 094 1 007 z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 1 894 1 007 z tytułu indosowanych weksli 200 680 3. Inne pozycje pozabilansowe 47 419 45 569 hipoteka 16 983 11 983 zabezpieczenie na majątku trwałym i obrotowym 22 652 22 652 weksle in blanco 6 403 6 990 Prawo wieczystego uŝytkowania gruntu 1 025 3 217 środki trwałe uŝywane na podstawie umowy najmu 356 727 Pozycje pozabilansowe razem 49 537 47 256 2.2.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 Działalność kontynuowana A. Przychody ze sprzedaŝy 72 871 207 116 78 927 192 930 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 66 847 188 733 63 819 174 386 2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 6 024 18 383 15 108 18 544 B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 49 624 137 508 51 986 125 721 1. Koszt sprzedanych produktów i usług 45 155 123 335 40 619 111 090 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów 4 469 14 173 11 367 14 631 I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 23 247 69 608 26 941 67 209 C. Koszty sprzedaŝy 4 268 13 245 5 044 12 649 D. Koszty ogólnego zarządu 8 853 26 687 9 217 26 217 II. Zysk (strata) na sprzedaŝy 10 126 29 676 12 680 28 343 E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 802 621 397 1 524 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych 194 1 152 61 680 2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego 0-71 -59-59 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego 249 516 435 1 337 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe 33-443 192 6 5. Wynik na innej działalności operacyjnej 326-533 -232-440 F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 0 0 0 0 G. Koszty restrukturyzacji 0-1 415 0 III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 10 928 31 712 13 077 29 867 H. Przychody (koszty) finansowe 133 491-1 375-1 454 1. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 4 2. Odsetki od kredytów i poŝyczek -120-449 -296-899 3. Wynik na pozostałych odsetkach 100 644 113 912 4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 0 73-903 -654 QSr 3 / 2006 strona 9

Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu 9 8-9 -42 6. Wynik na róŝnicach kursowych -379-520 -434-548 7. Wynik na kontraktach terminowych 466 925 145 145 8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 0 0 0 0 9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego 80 17 76-165 10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe -23-207 -67-207 I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną 0 0-72 13 015 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0 IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 11 061 32 203 11 630 41 428 1. Podatek dochodowy bieŝący 1 491 4 956 2 403 5 830 2. Podatek dochodowy odroczony 238 464-236 -838 V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 9 332 26 783 9 463 36 436 Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług 1 3 706 3 845 9 750 2. Koszt sprzedanych produktów i usług 0 2 483 2 729 6 739 3. Koszty sprzedaŝy 0 0 46 47 4. Podatek dochodowy bieŝący 0 232 203 563 K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 1 991 867 2 401 Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto 9 333 27 774 10 330 38 837 L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 9 316 27 620 10 229 38 515 Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 17 154 101 322 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 9 332 26 783 9 463 36 436 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 9 333 27 774 10 330 38 837 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,33 0,93 0,33 1,27 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł 0,33 0,97 0,36 1,35 QSr 3 / 2006 strona 10

kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA, sporządzony w tysiącach złotych 2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał Kapitał Kapitał z Akcje Kapitały Niepodzielony Odpisy z Zysk (strata) Kapitały Razem Dane za okres sprawozdawczy akcyjny zapasowy aktualizacji własne rezerwowe wynik z lat wyniku netto mniejszości kapitał 01.01.2006 30.09.2006 wyceny ubiegłych finansowego własny Stan na 31-12-2005 3 529 60 616 0-5 914 0 65 177-6 000 2 047 119 455 Korekty błędu podstawowego 0 0 0 0 0-370 0 0-370 Bilans otwarcia po zmianach (01-01- 3 529 60 616 0-5 914 0 64 807-6 000 2 047 119 085 2006) podział zysku na dywidendę 0 0 0 0 0-18 426 0 0-18 426 podział zysku na kapitał zapasowy 0 5 590 0 0 0-5 590 0 0 0 Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SprzedaŜ spółki zaleŝnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 6 000 0 6 000 Wypłata zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 objęcie konsolidacją spółki zaleŝnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zakup dodatkowych udziałów A-Mining 0 0 0 0 0 403 0-929 -526 Zakup dodatkowych akcji FAP Pafal 0 0 0 0 0 5 0-38 -33 Zakup dodatkowych akcji A-Metrix 0 0 0 0 0-214 0-245 -459 Wprowadzenie do ksiąg prawa 0 0 6 169 0 0 0 0 0 6 169 wieczystego uŝytkowania gruntów zysk netto 27 620 154 27 774 Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 66 206 6 169-5 914 0 40 985 0 27 620 989 139 584 Dane za okres porównywalny 01.01.2005 30.09.2005 Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Odpisy z wyniku finansowego Zysk (strata) netto Kapitały mniejszości Stan na 31-12-2004 3 529 46 843 6 720-5 914 0 35 501 0 7 700 94 379 Przejście na MSR / MSSF 0-532 -6 720 0 0 8 882-4 695 1 063-2 002 Korekty 0 0 0 0 0-1 848 0 0-1 848 Bilans otwarcia po zmianach (01-01- 3 529 46 311 0-5 914 0 42 535-4 695 8 763 90 529 2005) podział zysku na dywidendę 0 0 0 0 0-10 604 0 0-10 604 podział zysku na kapitał zapasowy 0 20 847 0 0 0-20 847 0 0 0 Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0-6 002 0 0 0 6 002 0 0 0 SprzedaŜ spółki zaleŝnej 0 115 0 0 0 433 0-10 538 Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 4 695 0 4 695 Wypłata zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Objęcie konsolidacją spółki A-Metrix 0 0 0 0 0 0 0 12 018 12 018 Zakup dodatkowych akcji A-Metrix 0 0 0 0 0 0 0-11 626-11 626 zakup dodatkowych akcji FAP Pafal 0 0 0 0 0 1 926 0-7 977-6 051 Rozliczenie wyniku skonsolidowanego 0-302 0 0 0 302 0 0 0 zysk netto 38 515 322 38 837 Bilans zamknięcia na 30-09-2005 3 529 60 969 0 0 0 19 747 0 38 515 1 490 118 336 Razem kapitał własny QSr 3 / 2006 strona 11

2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Okres: Od 01-01-2006 Do 30-09-2006 Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 32 203 41 428 Korekty o: 10 666 1 753 1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 1 422 1 411 2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy 0 0 3. Amortyzacja środków trwałych 8 190 9 166 4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 2 0 5. (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych -874 322 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 0-55 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej 0 0 8. (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej 0 0 9. Koszty odsetek 562 973 10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych 0 0 11. Odpis ujemnej wartości firmy 0-13 015 12. Otrzymane odsetki 0 0 13. Otrzymane dywidendy 0 0 14. (Dodatnie) ujemna róŝnice kursowe -36 20 15. Inne korekty: 1 400 2 931 a. Szkody w aktywach trwałych 2 4 b. Likwidacja środków trwałych 185 c. Rozliczenie dotacji -11-12 d. Pozostałe 1-25 e. Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej 1 223 2 964 Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 42 869 43 181 1. Zmiana stanu zapasów -8 409-11 135 2. Zmiana stanu naleŝności 8 949-13 720 3. Zmiana stanu zobowiązań -5 569 7 581 4. Zmiana stanu rezerw -986 3 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 337 1 254 6. Inne korekty -373-96 Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 35 144 27 068 1. Zapłacone odsetki 0 0 2. Zapłacony podatek dochodowy -7 293-11 330 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 27 851 15 738 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych -1 728-945 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych 0 49 3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -8 060-7 467 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 2 501 1 057 5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0 6. Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych 110 0 7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy -18 0 8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 307 0 9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -3 047-14 224 10. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 723 16 952 11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych -4 336-9 053 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych 150 180 13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 0 0 14. PoŜyczki udzielone 0 0 15. Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych 0 0 16. Otrzymane odsetki 0 0 17. Otrzymane dywidendy 0 0 18. Pozostałe wpływy (wydatki) -1 071-4 940 a). Zapłacona opłata adiacencka 0-3 660 b). Zaliczki na środki trwałe w budowie -1 071-1 180 c). Pozostałe 0-100 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej -11 469-18 391 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji 0 0 2. Nabycie akcji własnych 0 0 3. Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 4. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek 1 076 14 730 6. Spłata kredytów i poŝyczek -10 482-29 7. Odsetki -559-977 QSr 3 / 2006 strona 12

Okres: Od 01-01-2006 Do 30-09-2006 Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 8. Dywidendy wypłacone -12 402-5 909 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -18-526 10. Pozostałe wpływy (wydatki) 0 10 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej -22 385 7 299 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych -6 003 4 646 Zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych 36-21 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początek okresu 14 225 8 849 RóŜnice kursowe -37 24 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu 8 222 13 495 RóŜnice kursowe -1 3 2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŝowych W Grupie APATOR ustalono segment branŝowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klienta stanowi wzór uzupełniający. Działalność Grupy APATOR skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym, łącznikowym. Grupa APATOR prezentuje przychody ze sprzedaŝy, koszty oraz wynik (marŝę brutto) w podziale na segment aparatury pomiarowej, segment aparatury łączeniowej oraz pozostałe. Grupa nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty działalności z uwagi na to, Ŝe część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji wyrobów zaliczanych do róŝnych segmentów, brak jest moŝliwości przypisania zapasów materiałów do poszczególnych segmentów oraz niemoŝliwe jest przypisanie do segmentów zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług. Segment: aparatura pomiarowa Od 01-01-2006 do 30-09-2006 aparatura łącznikowa pozostała Razem Przychody ogółem 128 541 74 070 4 505 207 116 SprzedaŜ na zewnątrz 142 127 80 824 6 241 229 192 SprzedaŜ między segmentami -13 586-6 754-1 736-22 076 Koszty ogółem 93 414 55 959 1 380 150 753 Koszty na zewnątrz 107 048 62 757 3 116 172 921 Koszty między segmentami -13 634-6 798-1 736-22 168 Wynik segmentu 35 127 18 111 3 125 56 363 Koszty nieprzypisane 24 651 Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 991 Zysk z działalności operacyjnej 32 703 Przychody finansowe 3 753 Koszty finansowe 3 262 Zysk/strata na sprzedaŝy udziałów 0 Dochód z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych 0 Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną 0 Zysk przed opodatkowaniem 33 194 Podatek dochodowy 5 420 Udziały mniejszości 154 Zysk netto 27 620 Od 01-01-2005 do 30-09-2005 Przychody ogółem 117 596 66 688 8 646 192 930 SprzedaŜ na zewnątrz 127 568 77 761 9 450 214 779 SprzedaŜ między segmentami -9 972-11 073-804 -21 849 Koszty ogółem 88 779 44 956 4 635 138 370 Koszty na zewnątrz 98 704 55 839 5 439 159 982 Koszty między segmentami -9 925-10 883-804 -21 612 Wynik segmentu 28 817 21 732 4 011 54 560 Koszty nieprzypisane 24 693 Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 2 401 QSr 3 / 2006 strona 13

Segment: aparatura aparatura pomiarowa łącznikowa pozostała Razem Zysk z działalności operacyjnej 32 268 Przychody finansowe 7 223 Koszty finansowe 7 773 Zysk / strata na sprzedaŝy udziałów -904 Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną 13 015 Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej 0 Zysk przed opodatkowaniem 43 829 Podatek dochodowy 4 992 Udziały mniejszości 322 Zysk netto 38 515 2.2.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych W Grupie Kapitałowej APATOR segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klientów (miejsce sprzedaŝy towarów lub miejsce świadczenia usług) jest sprawozdaniem uzupełniającym. Grupa wyodrębniła następujące segmenty geograficzne: Kraj obejmujący sprzedaŝ na terenie kraju Eksport sprzedaŝ eksportowa Unia sprzedaŝ do krajów Unii Europejskiej Segment: Kraj Eksport Unia Razem Od 01-01-2006 do 30-09-2006 Przychody ogółem 167 451 16 253 23 412 207 116 SprzedaŜ na zewnątrz 193 233 16 253 23 412 232 898 Przychody z działalności zaniechanej -3 706 0 0-3 706 SprzedaŜ między segmentami -22 076 0 0-22 076 Od 01-01-2005 do 30-09-2005 Przychody ogółem 156 665 12 280 23 985 192 930 SprzedaŜ na zewnątrz 188 264 12 280 23 985 224 529 Przychody z działalności zaniechanej -9 750 0 0-9 750 SprzedaŜ między segmentami -21 849 0 0-21 849 2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A. 2.3.1. Bilans spółki APATOR S.A. Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005 I. Aktywa trwałe 76 505 64 604 67 260 1. Wartości niematerialne i prawne 2 891 2 117 1 628 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0 0 3. Rzeczowe aktywa trwałe 33 239 26 489 23 967 4. Nieruchomości inwestycyjne 0 0 0 5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności 0 0 0 6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 35 265 34 249 39 954 7. Przedpłata na zakup akcji 3 320 0 0 8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 9. NaleŜności długoterminowe 84 166 166 10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1 706 1 583 1 545 II. Aktywa obrotowe 34 718 35 256 37 861 1. Zapasy 9 642 7 304 9 283 2. NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług 20 880 20 885 23 647 3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 815 852 344 4. Przedpłaty zaliczki na zakup usług 0 53 0 5. Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 359 295 383 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 0 3 732 0 QSr 3 / 2006 strona 14

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005 7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 441 922 1 871 8. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 9. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 977 820 1 503 10. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 604 393 830 11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 0 0 Aktywa razem 111 223 99 860 105 121 I. Kapitał własny 92 469 74 070 78 989 1. Kapitał akcyjny 3 529 3 529 3 529 2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142 3. Kapitał zapasowy pozostały 40 208 37 343 37 343 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 279 110 110 5. Udziały własne wielkość ujemna 0 0 0 6. Kapitały rezerwowe 0 0 0 7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 0 0 0 8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy 0 0 0 9. Niepodzielony wynik finansowy 0 2 096 2 096 10. Wynik bieŝącego okresu 27 311 23 229 20 769 11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŝącego roku 0-7 379 0 II. Zobowiązania 18 754 25 790 26 132 IIa. Zobowiązania długoterminowe 6 571 5 821 5 963 1. Długoterminowe kredyty i poŝyczki 0 0 0 2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 0 0 0 3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 0 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 1 241 1 203 1 164 5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5 330 4 618 4 799 6. Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0 IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 12 183 19 969 20 169 1. Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 1 076 10 000 10 848 2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 0 0 0 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 464 4 152 6 020 4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 602 2 370 2 003 5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 308 405 369 6. Zaliczki otrzymane 1 0 0 7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 883 1 549 116 8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 939 895 388 9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 910 598 425 10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0 0 0 Pasywa razem 111 223 99 860 105 121 Wartość księgowa 92 469 74 070 78 989 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Wartość księgowa na jedną akcję w zł 2,62 2,10 2,24 2.3.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A. Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 1. NaleŜności warunkowe 0 0 1.1. NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0 1.2. NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0 z tytułu naliczenia na PFRON 0 0 2. Zobowiązania warunkowe 1 014 182 2.1. Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 24 0 2.2. Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 990 182 z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 990 182 3. Inne pozycje pozabilansowe 11 556 8 780 środki trwałe dzierŝawione 356 452 prawo wieczystego uŝytkowania gruntów 0 2 128 hipoteka 11 200 6 200 Pozycje pozabilansowe razem 12 570 8 962 2.3.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A. Trzeci kwartał 2006 Działalność kontynuowana Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 QSr 3 / 2006 strona 15

Trzeci kwartał 2006 Trzy kwartały 2006 Trzeci kwartał 2005 Trzy kwartały 2005 A. Przychody ze sprzedaŝy 25 040 68 548 23 645 62 026 1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 22 929 63 932 22 429 59 118 2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 2 111 4 616 1 216 2 908 B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 15 419 39 997 12 719 33 210 1. Koszt sprzedanych produktów i usług 13 964 36 710 11 780 31 041 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów 1 455 3 287 939 2 169 I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 9 621 28 551 10 926 28 816 C. Koszty sprzedaŝy 2 178 6 461 1 813 5 508 D. Koszty ogólnego zarządu 3 348 9 987 3 031 8 622 II. Zysk (strata) na sprzedaŝy 4 095 12 103 6 082 14 686 E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -300-803 -49-129 1. Wynik na sprzedaŝy środków trwałych 16 37 4 80 2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego 0-2 0 0 3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego 38 85 69 26 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe -272-756 -71-123 5. Wynik na innej działalności operacyjnej -82-167 -51-112 F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 0 0 0 0 G. Koszty restrukturyzacji 0 0 0 0 III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 795 11 300 6 033 14 557 H. Przychody (koszty) finansowe -79 17 463-139 6 598 1. Dywidendy i udziały w zyskach 0 17 203 0 6 878 2. Odsetki od kredytów i poŝyczek -17-78 -148-426 3. Wynik na pozostałych odsetkach 45 111 27 260 4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 0 272 56 56 5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu 19 47 25 119 6. Wynik na róŝnicach kursowych -165-130 -156-205 7. Wynik na kontraktach terminowych 78 147 80 80 8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 0 0 0 0 9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego -4-9 -7-85 10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe -35-100 -16-79 I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną 0 0 0 0 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0 IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 716 28 763 5 894 21 155 1. Podatek dochodowy bieŝący 742 2 528 1 180 3 018 2. Podatek dochodowy odroczony -28-85 -48-231 V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 002 26 320 4 762 18 368 Działalność zaniechana 1. Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług 1 3 706 3 845 9 750 2. Koszt sprzedanych produktów i usług 0 2 483 2 729 6 739 3. Koszty sprzedaŝy 0 0 46 47 4. Podatek dochodowy bieŝący 0 232 203 563 K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 1 991 867 2 401 Działalność kontynuowana i zaniechana VI. Zysk (strata) netto 3 003 27 311 5 629 20 769 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 3 002 26 320 4 762 18 368 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 3 003 27 311 5 629 20 769 Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Średnia waŝona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,09 0,75 0,13 0,52 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i zaniechana) w zł 0,09 0,77 0,16 0,59 QSr 3 / 2006 strona 16

kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA, sporządzony w tysiącach złotych 2.3.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A. Kapitał Kapitał Kapitał z Akcje własne Kapitały Niepodzielony Wynik Odpisy z Razem Dane za okres sprawozdawczy akcyjny zapasowy aktualizacji rezerwowe wynik z lat bieŝącego wyniku kapitał 01.01.2006 30.09.2006 wyceny ubiegłych okresu finansowego własny Stan na 31-12-2005 3 529 52 485 110 0 0 25 325-7 379 74 070 Korekty 0 0 0 0 0 0 0 0 Bilans otwarcia po zmianach 01-3 529 52 485 110 0 0 25 325-7 379 74 070 01-2006 podział zysku na dywidendę 0 0 0 0 0-22 460 0-22 460 podział zysku na kapitał zapasowy 0 2 865 0 0 0-2 865 0 0 Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 7 379 7 379 Zaliczkowa dywidenda 0 0 0 0 0 0 0 0 Wprowadzenie do ksiąg prawa 0 0 6 169 0 0 0 0 6 169 wieczystego uŝytkowania gruntów Aport 0 0 0 0 0 0 0 0 zysk netto 27 311 27 311 Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 55 350 6 169 0 0 0 27 311 0 92 469 Porównywalny okres 01.01.2005 30.09.2005 Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik bieŝącego okresu Odpisy z wyniku finansowego Stan na 31-12-2004 3 529 33 455 2 576 0 0 31 633 0 71 193 Przejście na MSSFMSR 0 231-2 576 0 0 3 944-5 775-4 176 Inne korekty 0 0 0 0 0-1 848 0-1 848 Bilans otwarcia po zmianach (01-3 529 33 686 0 0 0 33 729-5 775 65 169 01-2005) podział zysku na kapitał 0 18 799 0 0 0-18 799 0 0 podział zysku - dywidenda 0 0 0 0 0-12 834 0-12 834 Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 5 775 5 775 Zakup akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Aport 0 0 110 0 0 0 0 110 zysk netto 20 769 20 769 Bilans zamknięcia na 30-09-2005 3 529 52 485 110 0 0 2 096 20 769 0 78 989 Razem kapitał własny QSr 3 / 2006 strona 17

2.3.5. Rachunek przepływów pienięŝnych spółki APATOR S.A. Okres: Od 01-01-2006 Do 30-09-2006 Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 28 763 21 155 Korekty o: -12 909-920 1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 522 332 2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy 0 0 3. Amortyzacja środków trwałych 2 699 2 310 4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 2 0 5. (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych -37-80 6. (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy -272-56 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej 0 0 8. (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej 0 0 9. Koszty odsetek 159 462 10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych 0 0 11. Odpis ujemnej wartości firmy 0 0 12. Otrzymane odsetki 0 0 13. Otrzymane dywidendy -17 203-6 878 14. (Dodatnie) ujemna róŝnice kursowe 9 33 15. Inne korekty: 1 212 2 957 a) Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej 1 223 2 964 b) Szkody w aktywach trwałych 0 5 b) Rozliczenie dotacji -11-12 Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 15 854 20 235 1. Zmiana stanu zapasów -2 338-2 240 2. Zmiana stanu naleŝności -282-5 343 3. Zmiana stanu zobowiązań 1 344 1 319 4. Zmiana stanu rezerw 1 068 93 5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -211 384 6. Inne korekty 0 0 Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 15 435 14 448 1. Zapłacone odsetki 0 0 2. Zapłacony podatek dochodowy -3 517-9 251 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 11 918 5 197 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych -1 632-895 2. Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych 0 0 3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -2 966-2 979 4. Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 48 111 5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0 6. Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych 0 0 7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 0 0 8. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy 4 004 4 021 9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -3 046-8 247 10. Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 527 9 194 11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych -4 336-15 581 12. Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych 150 180 13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 0 0 14. PoŜyczki udzielone 0 0 15. Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych 0 0 16. Otrzymane odsetki 0 0 17. Otrzymane dywidendy 17 203 6 878 18. Pozostałe wpływy (wydatki) -539-4 840 a). Zapłacona opłata adiacencka 0-3 660 b). Zaliczki na środki trwałe w budowie -539-1 180 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej 12 413-12 158 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji 0 0 2. Nabycie akcji własnych 0 0 3. Wpływy z tytułu dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 4. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek 1 076 10 229 6. Spłata kredytów i poŝyczek -10 000 0 7. Odsetki -159-462 8. Dywidendy wypłacone -15 081-7 059 9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 0 0 10. Pozostałe wpływy (wydatki) 0 0 QSr 3 / 2006 strona 18

Okres: Od 01-01-2006 Do 30-09-2006 Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności finansowej -24 164 2 708 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych 167-4 253 Zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych -9-33 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na początek okresu 820 5 790 RóŜnice kursowe -1-1 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych na końcu okresu 987 1 537 RóŜnice kursowe -10-34 3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego 3.1. Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŝonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy APATOR są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka APATOR SA skorzystała z moŝliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe: jednostkowe sprawozdania APATOR SA są sporządzane według MSSF/MSR sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy APATOR będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane) Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR). Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone w polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy APATOR. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w przypadku środków trwałych i instrumentów finansowych. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę APATOR zostały zaprezentowane w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie PSr 2006. 3.2. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej APATOR SA oraz spółek będących pod jej kontrolą. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio więcej niŝ 50% głosów w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w Grupie Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzane jest na dzień bilansowy oraz za okres obrotowy określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. NadwyŜka ceny nabycia powyŝej wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niŝsza od wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, róŝnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaŝy. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają: QSr 3 / 2006 strona 19