Dziś na rynkach Początek sesji na rynku terminowym GPW pozostaje raczej neutralny, w związku z czym również rynek kasowy nie powinien na otwarciu notować większych odchyleń względem wczorajszego zamknięcia. WIG20 pozostaje ponad poziomem grudniowego szczytu torując drogę w kierunku 2450 pkt. Nadal na uwagę zasługują indeksy mniejszych spółek, mwig40 zdecydowanym ruchem przy wyższych obrotach wybił się ponad październikowy szczyt co tez można odbierać jako wybicie z kilkumiesięcznego podwójnego dna. Na rynku walutowym został wstrzymany ruch aprecjacyjny złotego dla pary USDPLN, głównie wskutek kontynuacji osłabienia EURUSD schodzącego ponownie w obszar 1,30. Stochastic Oscillator (86.9458) 50 50 50 Relative Strength Index (70.6663) 50 0-50 -100 295 290 285 280 275 270 265 260 255 250 245 240 235 230 225 220 215 210 205 200 1 MACD (3865) WIG20 (2,323.93, 2,356.21, 2,324, 2,337) 26% 16% 100.0% 6% 50.0% 38.2% 2% 0.0% 0-50 -100 295 290 285 280 275 270 265 260 255 250 245 240 235 230 225 220 215 210 205 200 1 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 1 312,41-0,05% NASDAQ 2 813,84 0,07% BOVESPA 63072,3 0,48% DAX 6 458,91 0,22% CAC40 3 298,55 1,01% FTSE100 5 681,61 0,19% BUX 18 891,10-0,95% NIKKEI 8 809,79 0,08% SHANGHAI 2 267,41-1,10% HANG SENG 20 329,10-0,30% ISE100 57 171,30-1,11% RTS 1 561,54-1,00% Indeksy Polska WIG 40 927,75 0,81% WIG20 2 332,17 0,67% MWIG40 2 354,00 1,23% SWIG80 9 419,89 0,64% NCINDEX 41,33 0,36% Waluty USD/PLN 3,2526 EUR/PLN 4,2384 CHF/PLN 3,5178 Obligacje PL Bonds10 US Bonds10 1,80 Surowce Ropa 98,67-0,11% 0 30 6 13 20 27 4 11 18 25 1 8 16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 0 Złoto 1 736,00 0,29% Miedź 8 495,00 1,03% Komentarz przedsesyjny W kalendarzu makro na przód wysuwają się dziś publikacja wskaźników PMI dla sektorów przemysłu głównych gospodarek, szczególnie strefy unijne. Wcześniej opublikowane szacunkowe obliczenia wykazywały poprawę wskaźników, chociaż nie zdołały jeszcze powrócić ponad poziom 50 pkt. W późniejszych godzinach prywatna agencja ADP opublikuje raport na temat zmian zatrudnienia w sektorach pozarolniczych, co stanowi swoiste preludium przed piątkowymi oficjalnymi danymi. Również po południu zostanie opublikowany wskaźniki ISM stanowiący odpowiednik PMI. Od strony powiązań rynkowych może zaskakiwać utrzymujący się stan niskich rentowności 10Y obligacji US wobec kształtowanego od początku roku trendu wzrostowego SP500. -02-01 www.bm.aliorbank.pl 1
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach 5AVENUEHOLD debiut spółki na NewConnect Wybrane komunikaty EMITENT / PAP 06MAGNA BUDIMEX Narodowy Fundusz Inwestycyjny Magna Polonia sprzedał Cyfrowemu Polsatowi wszystkie posiadane udziały w spółce Info-TV-FM w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających określonych w umowie sprzedaży z października zeszłego roku - poinformował fundusz w komunikacie. Budimex podpisał z Powiśle Park umowę na wykonanie zespołu biurowo-handlowo-mieszkalnego przy ul. Kruczkowskiego w Warszawie. Wartość oferty to 173 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Budimex informował w połowie stycznia o uznaniu jego oferty jako najkorzystniejszej przez Powiśle Park. BZWBK BZ WBK planuje na rok zdecydowanie wyższy wzrost zyskowności niż średnia na rynku. Bank liczy na około 15 proc. wzrost portfela kredytów hipotecznych i konsumpcyjnych - poinformował PAP Mateusz Morawiecki, prezes banku. Bank oczekuje lekkiego pogorszenia marży odsetkowej w roku i spadku kredytów niepracujących. Wskaźnik kosztów do dochodów spadnie do 45-46 proc. Zarząd banku nie podjął decyzji w sprawie podziału zysku za 2011 roku, jednak ocenia, że wypełnia kryteria postawione przed bankami przez KNF, konieczne aby móc wpłacić dywidendę - poinformował Mateusz Morawiecki, prezes banku. ERBUD IDMSA Erbud podpisał umowę na budowę budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażem podziemnym. Inwestycja ma być zlokalizowana w Krakowie. Wartość kontraktu to 93,36 mln zł netto - podała spółka w komunikacie. Warsaw Equity Investments kupił 217.000 akcji DM IDM SA, stanowiących 9,99 proc. udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ spółki - podał DM IDM SA w komunikacie. DM IDMSA nie wyklucza wypłaty dywidendy przez Idea TFI z zysku za 2011 rok. Jej ewentualna wysokość powinna wynieść 100 proc. zysku - powiedział Grzegorz Leszczyński, prezes DM IDMSA. Spółka planuje w roku dokonać przejęcia towarzystwa emerytalnego i ubezpieczeniowego. Na ten cel spółka może przeznaczyć kilkaset milionów złotych. MILLENNIUM Zarząd Banku Millennium zarekomenduje zatrzymanie całości zysku za rok 2011 w kapitałach własnych - poinformował bank we wtorkowym komunikacie. Bank zakłada w roku dalszy wzrost w segmencie detalicznym i korporacyjnym co oznaczać będzie wzrost zyskowności banku. Bank zakłada, że koszty ryzyka w roku będą w okolicach 50 pb, a marża odsetkowa netto pozostanie na poziomach zbliżonych do tych na koniec 2011 roku - poinformował Fernando Bicho, członek zarządu banku. PETROLINV Walne zgromadzenie Petrolinvestu uchwaliło warunkowe podwyższenie kapitału o kwotę do 600 mln zł - podała spółka w komunikacie. Jak podał Petrolinvest, uchwalenie nowego kapitału warunkowego pozwoli spółce zabezpieczyć środki finansowe na inwestycje, konsolidację oraz rozwój projektów związanych z gazem łupkowym i ropą łupkową, a także zapewni kapitał na dalsze prace na strukturze Shyrak, w szczególności w zakresie przeprowadzenia opróbowania odwiertu i przystąpienia do przemysłowej eksploatacji węglowodorów. SYGNITY Sygnały analizy technicznej Oferta Sygnity o wartości 79,53 mln zł brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w czwartej część projektu "Elektroniczna Platforma Gromadzenia, Analizy i Udostępniania Zasobów Cyfrowych o Zdarzeniach Medycznych" - poinformowało Centrum Systemów Informatycznych Ochrony Zdrowia. AGORA ENAP IDMSA MIESZKO ONE2ONE POLIMEXMS Wybicie z kilkutygodniowej konsolidacji, wyższe obroty (wykres) Odwrót formacją spodka (wykres) Zbliżenie do linii kilkumiesięcznych szczytów (wykres) Mocne przyspieszenie tendencji wzrostowej, przełamanie zniesienia 50% fali spadkowej w III kw 2011(wykres) Mocne wybicie z luką cenową Szansa wybicia ponad ostatnie szczyty (wykres) Przegląd prasy SANOK Stomil Sanok, producent elementów gumowych wykorzystywanych m.in. w motoryzacji, chce w tym roku umocnić się w tym segmencie. Prowadzi rozmowy z firmami motoryzacyjnymi, które mogłyby wejść do sanockiej grupy. Do akwizycji może dojść w tym roku. Firma zamierza też rozwijać się organicznie. Tylko dzięki nowym liniom produkcyjnym przychody Stomilu mają pójść w górę o kilkanaście procent.
0 00 0 Volume (114,870) 2 1-02-01 08:52 Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 0.95 0.90 0.85 0.80 0.75 ENERGOAPARATURA (0.7400, 0.8100, 0.7400, 0.7900) 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7 0.70 0.7 0.65 0.6 2500 1500 500 March April May AGORA Wybicie z kilkutygodniowej konsolidacji, wyższe obroty. Blisko opory wyznaczone zniesienia wcześniejszej fali spadkowej. ENAP Odwrót formacją spodka. Najbliższy opór 88 gr. IDM Internetowy Dom Maklerski (800, 000, 700, 000) 4.8 4.7 4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 100.0% 6% 50.0% MIESZKO Zaklady Przemyslu Cukierniczego (600, 600, 600, 500) 4.8 4.7 4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 38.2% 2% 0.0% Volume (4,580,863) 4 4000 40000 3 3000 30000 2 1 00 11 18 25 1 8 16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 6000 4000 3000 0 11 18 26 2 9 May Volume (57,080) 20 27 4 11 18 25 1 8 16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 60000 0 40000 30000 IDMSA Zbliżenie do linii kilkumiesięcznych szczytów, opór 1,76 zł. Wysokie obroty na ostatnim wybiciu Polimex Mostostal Siedlce (400, 100, 400, 000) MIESZKO Mocne przyspieszenie tendencji wzrostowej, przełamanie zniesienia 50% fali spadkowej w III kw 2011. Realizacja szerokiej odwróconej RGR Volume (2,157,419) 500 x 23 30 6 13 20 27 4 11 18 25 1 8 16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 POLIMEXMS Szansa wybicia ponad ostatnie szczyty. Hipoteza szerokiego podwójnego dna, potencjał ruchu o wartość ok. 60 gr.
Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. Opis 09:00 Polska PMI dla przemysłu Styczeń - 48,8 09:50 Francja PMI dla przemysłu Styczeń - 48,9 09:55 Niemcy PMI dla przemysłu Styczeń - 48,4 10:00 EU PMI dla przemysłu Styczeń - 46,9 10:30 UK PMI dla przemysłu Styczeń - 49,6 11:00 EU Szacunkowa inflacja strefy EUR Styczeń - 0,3% m/m 2,7% r/r 12:00 Francja Sprzedaż detaliczna i hurtowa 13:00 USA Wskaźnik złożonych wniosków kredytów hipotecznych 14:15 USA Zmiana zatrudnienia wg. raportu agencji ADP Listopad - 0,4% m/m 2,3% r/r 1,4% m/m 7,3% r/r 28.01-5,0% Styczeń 200 tys 325 tys 16:00 USA Wskaźnik ISM Styczeń 54,5 53,9 16:00 USA Wydatki w budownictwie Grudzień 0,4% 1,2% 16:30 USA Zmiana zapasów ropy 28.01 - - 20:00 USA Sprzedaż samochodów osobowych i ciężarówek Styczeń 4,2 mln 6,04 mln
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara - Analityk giełdowy Marcin Brendota - Analityk giełdowy Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 94, 00-807 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 500 000 000 PLN (opłacony w całości). Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna. działającą na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 września 2008 roku i będącą pod jej nadzorem. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy ani Biuro Maklerskie Alior Bank Spółka Akcyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane zawarte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani, ani autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Każda z opinii wyrażonych w niniejszym publikacji jest opinią własną autora opracowania i może ulec zmianie bez zapowiedzi. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej, rekomendacji i/lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentu finansowego. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank Spółka Akcyjna jest zabronione. Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programu METASTOCK. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA. GPW, BANKIER.PL. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW STOCHASTIC - oscylator stochastyczny, przyjmuje wartości 0-100, składa się z głównej linii oscylatora oraz linii wygładzonej zwaną linią sygnalną. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez linię sygnalną linii głównej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. MACD - różnica dwóch ekspotencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. RSI- indeks średnich kroczących, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30) S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich