Poz. 10555. Investor Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty. [BMSiG-6009/2015] WPROWADZENIE 1) FUNDUSZ POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 WRZEŚNIA 2014 ROKU DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU INVESTOR PARASOL FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO INVESTOR PARASOL Fundusz Inwestycyjny Otwarty W dniu 30 czerwca 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFI/l/4032/10/18/14/U/KM udzieliła zezwolenia lnvestors Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie na przekształcenie lnvestor Płynna Lokata FIO, lnvestor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO, lnvestor Akcji FIO, lnvestor Akcji Dużych Spółek FIO, lnvestor Zrównoważony FIO, lnvestor Obligacji FIO, lnvestor Top 25 Małych Spółek FIO, lnvestor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO w jeden fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami lnvestor Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych w dniu 1 września 2014 roku pod numerem RFi 1020 przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, ul. Płocka 9. Przekształcone Fundusze zostały wykreślone z rejestru Funduszy Inwestycyjnych z chwilą wpisu Funduszu stając się jednocześnie Subfunduszami wydzielonymi w Funduszu. Fundusz został utworzony na okres nieograniczony. Na dzień bilansowy w skład Funduszu wchodzą następujące Subfundusze: lnvestor Akcji Dużych Spółek lnvestor Akcji lnvestor Obligacji lnvestor Płynna Lokata lnvestor TOP 25 Małych Spółek lnvestor Top 50 Małych i Średnich Spółek lnvestor Zabezpieczenia Emerytalnego lnvestor Zrównoważony 2) INFORMACJE O SUBFUNDUSZACH Inwestor Akcji Dużych Spółek Subfundusz lnvestor Akcji Dużych Spółek został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Akcji Dużych Spółek FIO, który rozpoczął swoją działalność w dniu 2 stycznia 1998 roku i został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 27 grudnia 1999 roku pod numerem RFi 52. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest dynamiczny wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w akcje. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Subfundusz Akcji Dużych Spółek inwestuje głównie w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W portfelu Subfunduszu znajdują się akcje dużych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Z uwagi na podwyższone ryzyko wynikające ze statutowej możliwości zaangażowania jego aktywów do 100% w akcje, Subfundusz rekomendowany jest Inwestorom akceptującym ryzyko znacznych zmian wartości jednostki uczestnictwa w krótkim czasie, przy jednoczesnej możliwości osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu z inwestycji w długim terminie. Inwestor Akcji Subfundusz lnvestor Akcji został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Akcji FIO, który rozpoczął swoją działalność w dniu 2 stycznia 1998 roku oraz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 27 grudnia 1999 pod numerem RFi 51. 112
Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest dynamiczny wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym stopniu ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki są w zasadniczej części lokowane w akcje, przy czym poziom tych lokat jest uzależniony od bieżącej koniunktury rynkowej. Strategia Subfunduszu polega na inwestowaniu aktywów w akcje małych, średnich i dużych spółek, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Subfundusz charakteryzuje się dużą zmiennością zaangażowania w papiery wartościowe. Subfundusz Akcji rekomendowany jest Inwestorom poszukującym inwestycji o potencjalnie wysokich stopach zwrotu, którzy jednocześnie są w stanie zaakceptować wahania wartości jednostki uczestnictwa, wynikające z dużej zmienności wyceny rynkowej instrumentów finansowych. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Inwestor Obligacji Subfundusz lnvestor Obligacji został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Obligacji FIO, który rozpoczął swoją działalność w dniu 2 stycznia 1998 roku oraz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 27 grudnia 1999 pod numerem RFi 54. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest stabilny wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Pomimo umiarkowanego poziomu ryzyka inwestycji, wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w dłużne papiery wartościowe. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Subfundusz aktywnie inwestuje głównie w bezpieczne dłużne papiery wartościowe o charakterze długoterminowym, denominowane w polskich złotych. Skierowany jest szczególnie do Inwestorów ceniących bezpieczeństwo i płynność inwestycji przy jednoczesnej możliwości osiągnięcia stopy zwrotu powyżej rentowności lokat bankowych. Inwestor Płynna Lokata Subfundusz lnvestor Płynna Lokata został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Płynna Lokata FIO, który został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 25 sierpnia 1999 pod numerem RFi 31. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Portfel Subfunduszu Płynna Lokata oparty jest przede wszystkim na bezpiecznych instrumentach rynku pieniężnego, o terminie zapadalności lub posiadających zmienny kupon poniżej jednego roku. Instrumenty takie charakteryzują się dużą stabilnością cen, wynikającą z niewielkiej wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Subfundusz rekomendowany jest Inwestorom ceniącym przede wszystkim stabilność, bezpieczeństwo i płynność inwestycji przy jednoczesnej możliwości osiągnięcia stopy zwrotu powyżej rentowności lokat bankowych. Inwestor Top 25 Małych Spółek Subfundusz lnvestor Top 25 Małych Spółek został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Top 25 Małych Spółek FIO, który został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 23 października 2002 roku pod numerem RFi 128. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest dynamiczny wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w akcje. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Strategia Subfunduszu Top 25 Małych Spółek polega na inwestowaniu aktywów Subfunduszu w akcje najbardziej atrakcyjnych emitentów z sektora małych i średnich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W skład 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 113
portfela wchodzą spółki o mocnych fundamentach i perspektywicznych modelach biznesowych, reprezentujące znaczny potencjał wzrostu zysków i wartości w długim czasie. Subfundusz polecany jest szczególnie Inwestorom oczekującym wysokiego zwrotu z inwestycji i jednocześnie akceptującym ryzyko znacznych wahań wartości jednostki uczestnictwa, wynikających ze zmian kursów akcji na giełdzie. Inwestor ponosi ryzyko ogólne, wynikające z sytuacji na światowych rynkach finansowych oraz bieżącej koniunktury gospodarczej w Polsce. Ryzyko szczególne, dotyczące poszczególnych spółek, jest kontrolowane i obniżane przez dobór spółek oraz dywersyfikację portfela. Inwestor Top 50 Małych i Średnich Spółek Subfundusz lnvestor Top 50 Małych i Średnich Spółek został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO, który został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 19 grudnia 2006 roku pod numerem RFi 269. Subfundusz został utworzony na czas nieokreślony. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Podwyższony poziom ryzyka inwestycyjnego oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w akcje. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego. Subfundusz jest funduszem akcyjnym, który co najmniej 70% Aktywów Netto lokuje w akcje i instrumenty oparte o akcje (prawa poboru, prawa do akcji), dopuszczone do obrotu, lub nabywane w obrocie pierwotnym, lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Istambule (Istambuł Stock Exchange), lub Giełdzie Papierów Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow Interbank Currency Exchange) o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro. Subfundusz rekomendowany jest Inwestorom akceptującym ryzyko znacznych zmian wartości jednostki uczestnictwa w krótkim czasie, przy jednoczesnej możliwości osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu z inwestycji w długim terminie. Inwestorzy powinni mieć świadomość ryzyka związanego z inwestowaniem na rynku rosyjskim. Inwestor Zabezpieczenia Emerytalnego Subfundusz lnvestor Zabezpieczenia Emerytalnego został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO, który został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 25 sierpnia 1999 roku pod numerem RFi 32. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Subfundusz Zabezpieczenia Emerytalnego został stworzony z myślą o długoterminowym, indywidualnym i grupowym oszczędzaniu na przyszłą emeryturę. Subfundusz inwestuje zarówno w papiery dłużne, jak i akcje. Subfundusz rekomendowany jest Klientom Instytucjonalnym jako podstawa tworzenia Pracowniczych Programów Emerytalnych oraz Klientom Indywidualnym jako propozycja indywidualnego, długoterminowego oszczędzania z myślą o emeryturze. Inwestor Zrównoważony Subfundusz lnvestor Zrównoważony został wydzielony w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Subfundusz powstał z przekształcenia lnvestor Zrównoważony FIO, który został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 27 grudnia 1999 roku pod numerem RFi 53. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest stabilny i długoterminowy wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe zarówno związane z podwyższonym ryzykiem, jak i w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w akcje i dłużne papiery wartościowe. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. 114
W portfelu Subfunduszu Zrównoważonego znajdują się zarówno akcje jak i dłużne papiery wartościowe. Taka konstrukcja funduszu chroni jednostkę uczestnictwa przed gwałtownymi wahaniami wartości w okresach spadków na giełdzie. Ryzyko inwestycyjne Subfunduszu wynika z możliwości zaangażowania do 65% wartości jego aktywów w akcje. Z uwagi na to Subfundusz rekomendowany jest Inwestorom oczekującym wysokiej potencjalnej stopy zwrotu, nastawionym na długi horyzont czasowy inwestycji i akceptującym podwyższone ryzyko inwestycyjne. Szczegółowe zasady lokowania powierzonych środków, a także kategorie lokat Subfunduszu oraz ograniczenia inwestycyjne 3) ORGAN FUNDUSZU - INVESTORS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Firma: lnvestors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa. Adres: ul. Mokotowska 1, 00-640 Warszawa. lnvestors TFI S.A. zarejestrowane jest w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000227685. 4) OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 września 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Dla Subfunduszy prezentowane są również dane porównywalne obejmujące okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 sierpnia 2014 roku (do dnia przekształcenia funduszy w subfundusze wchodzące w skład lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, dane te nie podlegały badaniu) oraz okres roczny od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku (dane z tego okresu są zaprezentowane na podstawie danych Funduszy przed przekształceniem). Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2014 roku. 5) KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Połączone sprawozdanie Funduszu i jednostkowe sprawozdania Subfunduszy zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, tzn. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sprawozdawczy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły przesłanki rozwiązania Subfunduszy i Funduszu, określone przepisami o funduszach inwestycyjnych. 6) BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, który dokonał badania prezentowanego sprawozdania finansowego lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego za okres kończący się 31 grudnia 2014 roku jest Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1. 7) KATEGORIE JEDNOSTEK UCZESTNICTWA: Fundusz Parasol w ramach subfunduszy zbywa jednostki kategorii A, I i P. Inwestor Akcji Dużych Spółek Subfundusz Akcji Dużych Spółek zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. W okresie sprawozdawczym pobierane przez Towarzystwo Wynagrodzenie stanowiło 4% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 115
wpłaty dokonywane w ramach IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 3,15% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii I może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii I. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 2,1% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Akcji Subfundusz zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A. Jednostki są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. W okresie sprawozdawczym pobierane zgodnie ze Statutem Subfunduszu Wynagrodzenie Stałe stanowiło 2,8% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Towarzystwo może pobierać Wynagrodzenie Zmienne uzależnione od wyników zarządzania Subfunduszem osiągniętych na koniec danego okresu obliczeniowego. Okres obliczeniowy wynosi 3 miesiące kalendarzowe. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. lnvestor Obligacji Subfundusz Obligacji zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 2% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A w skali roku. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 0,5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach, IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,8% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii I może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 0,5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii I. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,2% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Płynna Lokata Subfundusz Płynna Lokata zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami 116
uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,4% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A w skali roku. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach, IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,2% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Top 25 Małych Spółek Subfundusz Top 25 Małych Spółek zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 4% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A w skali roku. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach, IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 3,15% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii I może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii I. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 2,1% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Top 50 Małych i Średnich Spółek Subfundusz zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A. Jednostki są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 4% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A w skali roku. Towarzystwo może pobierać wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania Subfunduszem osiągniętych na koniec danego okresu obliczeniowego. Okres 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 117
obliczeniowy wynosi 3 miesiące kalendarzowe. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Zabezpieczenia Emerytalnego Subfundusz Zabezpieczenia Emerytalnego zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 3% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A w skali roku. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 2,5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 2,25% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii I może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 2,5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii I. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,5% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Inwestor Zrównoważony Subfundusz zbywa jednostki uczestnictwa kategorii A, I i P. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się wysokością wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem, pobieranego przez Towarzystwo oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Subfundusz osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, zarówno krajowym jak i zagranicznym, które mogą zawierać umowy. W okresie sprawozdawczym pobierane Wynagrodzenie stanowiło 3,5% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Subfundusz może wypłacać Uczestnikom Subfunduszu posiadającym Jednostki Uczestnictwa kategorii A Świadczenie, o którym mowa w art. 16 Statutu Funduszu. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 4% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jednostki uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Subfundusz osobom, które zawarły z Subfunduszem umowę o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 2,95% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii I może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 4% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii I. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata, z wyjątkiem opłaty karnej określonej w Regulaminie IKE za zerwanie Umowy o prowadzenie IKE przed upływem 12 miesięcy od daty jej zawarcia. Opłata karna nie może być wyższa niż 5% wypłacanych środków. Jednostki uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Subfundusz uczestnikom Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) i Zakładowych Programów Systematycznego Oszczędzania (ZPSO), w ramach, których środki są gromadzone w Subfunduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Subfunduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Subfunduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1,95% średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypada- 118
jącej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana opłata manipulacyjna. 8) INNE ISTOTNE INFORMACJE Do celów sprawozdawczych jako dane porównawcze zostały zaprezentowane wartości na dzień 31 grudnia 2013 roku dla funduszy: lnvestor Płynna Lokata FIO, lnvestor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO, lnvestor Akcji FIO, lnvestor Akcji Dużych Spółek FIO, lnvestor Zrównoważony FIO, lnvestor Obligacji FIO, lnvestor Top 25 Małych Spółek FIO, lnvestor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO, które w dniu 1 września 2014 roku zostały przekształcone subfundusze wydzielone w ramach lnvestor Parasol Funduszu Inwestycyjnym Otwartym. POŁĄCZONY BILANS 2014-12-31 I. Aktywa 1 183 259 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 123 433 2) Należności 28 862 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 959 272 - dłużne papiery wartościowe 354 209 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 71 692 - dłużne papiery wartościowe 67 107 6) Nieruchomości - 7) Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania 52 384 1) Zobowiązania własne subfunduszy 52 384 2) Zobowiązania proporcjonalne funduszu - III. Aktywa netto (I - II) 1 130 875 IV. Kapitał funduszu 640 227 1) Kapitał wpłacony 16 287 964 2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -15 647 737 V. Dochody zatrzymane 378 778 1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 211 241 2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 167 537 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 111 870 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 1 130 875 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-09-2014-31-12-2014 1 2 I. Przychody z lokat 6 887 Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 279 Przychody odsetkowe 4 590 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe 18 Kick back 18 II. Koszty funduszu 11 427 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 11 212 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 29 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 119
1 2 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe 88 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych 98 Pozostałe - III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - IV. Koszty funduszu netto (II-III) 11 427 V. Przychody z lokat netto (l-iv) -4 540 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 16 032 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 13 581 - z tytułu różnic kursowych 1 394 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 2 451 - z tytułu różnic kursowych 2 345 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 11 492 TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 2014-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 451 406 556 567 47,04% Warranty subskrypcyjne - - - Prawa do akcji - - - Prawa poboru - - - Kwity depozytowe - - - Listy zastawne 4 450 4513 0,38% Dłużne papiery wartościowe 410 815 421 316 35,61% Instrumenty pochodne - -3 781-0,32% Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - Jednostki uczestnictwa - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 47 938 48 496 4,10% Wierzytelności - - - Weksle - - - Depozyty - - - Waluty - - - Nieruchomości - - - Statki morskie - - - Inne - - - Suma: 914 609 1 027 111 86,81% 120
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01-09-2014-31-12-2014 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy 11 492 a) przychody z lokat netto -4 540 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 13 581 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 451 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 11 492 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - a) z przychodów z lokat netto - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - c) z przychodów ze zbycia lokat - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) 19 921 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) 380 877 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) -360 956 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 31 413 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 1 130 875 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 125 848 Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Rady Nadzorczej Investors Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 września 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku ( okres sprawozdawczy ) Investor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie, ul. Mokotowska 1, obejmującego wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego, połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 roku, rachunek wyniku z operacji sporządzony za okres sprawozdawczy, zestawienie lokat sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz zestawienie zmian w aktywach netto sporządzone za okres sprawozdawczy ( załączone połączone sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność załączonego połączonego sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych wchodzących w skład Funduszu subfunduszy: Investor Akcji Dużych Spółek, Investor Akcji, Investor Obligacji, Investor Płynna Lokata, Investor Top 25 Małych Spółek, Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek, Investor Zabezpieczenia Emerytalnego, Investor Zrównoważony ( Subfundusze ) odpowiada Zarząd Investors Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto, Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone połączone sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do uczestników Subfunduszy sporządzona za okres sprawozdawczy ( List Towarzystwa ) spełniały wymagania przewidziane w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z późniejszymi zmianami - ustawa o rachunkowości ) i w wydanych na jej podstawie przepisach. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz czy księgi rachunkowe Subfunduszy stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. 3. Badanie załączonego połączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - Krajowych Standardów Rewizji Finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym połączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego połączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym połączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 121
4. Naszym zdaniem załączone połączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2014 roku; - sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych Subfunduszy; - jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 5. Zapoznaliśmy się z Listem Towarzystwa i uznaliśmy, że informacje pochodzące z jednostkowych sprawozdań finansowych Subfunduszy, o których wydaliśmy opinie z dniem 2 kwietnia 2015 roku, są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia 37, ustęp 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 roku, Nr 249, poz. 1859). 6. Do załączonego połączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza oraz jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Warszawa, dnia 2 kwietnia 2015 roku WYCIĄG w imieniu Ernst & Young Audyt Polska Spółka z o.o. Sp.k. rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr ewidencyjny 130 Kluczowy Biegły Rewident Natalia Dembek-Ślusarczyńska biegły Rewident nr 11016 z aktu notarialnego Protokół Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia sporządzonego dnia siedemnastego kwietnia dwa tysiące piętnastego roku (17.04.2015) za Repertorium A nr 1737/2015, przez Notariusza Justynę Baszuk prowadzącą Kancelarię w Warszawie przy Alei Szucha 8, w budynku w Warszawie przy ulicy Mokotowskiej 1, zawierający treść komparycji, część 1 Protokołu, 2 Protokołu obejmującą m.in. uchwałę o numerze 2/1/2015 oraz 3 Protokołu, o następującej treści: Repertorium A nr 1737/2015 AKT NOTARIALNY Dnia siedemnastego kwietnia dwa tysiące piętnastego roku (17-04-2015), ja Justyna Baszuk Notariusz w Warszawie, prowadząca Kancelarię w Warszawie przy Alei Szucha 8, przybyłam do budynku w Warszawie przy ulicy Mokotowskiej 1, gdzie sporządziłam protokół Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki pod firmą INVESTORS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ( Spółka ), pod adresem: Warszawa (00-640) ulica Mokotowska 1, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000227685, REGON 140027134, NIP 1070001525, które to Zgromadzenie odbyło się w mojej obecności w dniu dzisiejszym, tj. 17.04.2015 roku w budynku w Warszawie, przy ulicy Mokotowskiej 1. PROTOKÓŁ NADZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA 1 Protokołu Obrady Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki otworzył Pan Zbigniew Wójtowicz - Prezes Zarządu Spółki, informując, że w dniu dzisiejszym, to jest 17.04.2015 roku, w budynku przy ulicy Mokotowskiej 1 w Warszawie, odbywa się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, po czym zarządził zgłaszanie kandydatur i wybór Przewodniczącego Zgromadzenia. Zgłoszono kandydaturę Pana Piotra Dziadka, po czym Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w trybie art. 420 4 Kodeksu Spółek Handlowych, jednomyślnie liczbą 841.769 głosów oddanych za uchwałą, przy braku głosów przeciwko i braku głosów wstrzymujących się wybrało na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Pana Piotra Dziadka. Ogółem oddano 841.769 ważnych głosów, co stanowi 100% kapitału zakładowego. 122
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zarządził sporządzenie listy obecności i po jej podpisaniu stwierdził, że na Walnym Zgromadzeniu obecni są akcjonariusze reprezentujący 841.769 akcji i tyleż głosów, co stanowi 100% kapitału zakładowego spółki, Zgromadzenie zostało zwołane prawidłowo w trybie określonym w art. 402 3 Kodeksu Spółek Handlowych, a w związku tym jest ono zdolne do podejmowania uchwał zgodnie z proponowanm porządkiem obrad, który obejmuje: 1. Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia. 3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia oraz jego zdolności do podejmowania uchwał. 4. Przyjęcie porządku obrad. 5. Podjęcie uchwał w sprawie zatwierdzenia rocznych sprawozdań finansowych funduszy inwestycyjnych otwartych za rok obrotowy 2014, tj. funduszu Investor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami oraz Investor Parasol Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami. (...) 8. Zamknięcie obrad Zgromadzenia. 2 Protokołu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło następujące definicje: Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Spółka); Kodeks Spółek Handlowych (tj. Dz. U. z 2000 r., Nr 94, poz. 1037, z późn. zm.) (Kodeks Spółek Handlowych), a następnie podjęło następujące uchwały: Uchwała nr 1/1/2015 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki pod firmą: Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 17 kwietnia 2015 r. w sprawie przyjęcia porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 17 kwietnia 2015 roku 1 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, odbywające się w dniu 17 kwietnia 2015 roku, przyjmuje następujący porządek obrad: 1) Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 2) Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia. 3) Stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia oraz jego zdolności do podejmowania uchwał. 4) Przyjęcie porządku obrad. 5) Podjęcie uchwał w sprawie zatwierdzenia rocznych sprawozdań finansowych funduszy inwestycyjnych otwartych za rok obrotowy 2014, tj. funduszu Investor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami oraz Investor Parasol Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami. (...) 8. Zamknięcie obrad Zgromadzenia. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 Przewodniczący stwierdził, że powyższa uchwała została podjęta przez Walne Zgromadzenie jednomyślnie, ważne głosy oddano z 841.769 akcji co stanowi 100% kapitału zakładowego, przy łącznej liczbie 841.769 ważnych głosów oddanych, przy 841.769 głosach oddanych za uchwałą oraz braku głosów oddanych przeciw uchwale i głosów wstrzymujących się. (...) Uchwała nr 2/1/2015 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki pod firmą: Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 17 kwietnia 2015 r. w sprawie zatwierdzenia rocznego połączonego sprawozdania finansowego Investor Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego za rok obrotowy 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, działając na podstawie art. 395 5 Kodeksu Spółek Handlowych, art. 20 ust. 1 17 LIPCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 123
pkt p) Statutu Spółki oraz art. 37 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.), uchwala, co następuje: 1 Zatwierdza roczne połączone sprawozdanie finansowe Investor Paras Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, wpisanego do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydz af Cywilny Rejestrowy pod numer RFI 1020, za rok obrotowy 2014, obejmujące: 1) wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego, 2) połączone zestawienie lokat sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku wykazujące lokaty w kwocie 1.027.111 tys. złotych, 3) połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r., wykazujący aktywa netto i kapitały w kwocie 1.130.875 tys. złotych, 4) połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 września 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. wykazujący dodatni wynik z operacji w wysokości 11.492 tys. złotych, 5) połączone zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 września 2014 r. do 31 grudnia 2014 r., wykazujące łączne zwiększenie aktywów netto o kwotę 31.413 tys. złotych, 6) noty objaśniające i informację dodatkową. 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Przewodniczący stwierdził, że powyższa uchwała została podjęta przez Walne Zgromadzenie jednomyślnie w trybie art. 420 4 ksh, ważne głosy oddano z 841.769 akcji co stanowi 100% kapitału zakładowego, przy łącznej liczbie 841.769 ważnych głosów oddanych, przy 841.769 głosach oddanych za uchwałą oraz braku głosów oddanych przeciw uchwale i głosów wstrzymujących się. (...) 3 Protokołu Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia zamknął je. (...) Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany. Art. 2 Niniejszy wyciąg został sporządzony przez Notariusza Justynę Baszuk, na prośbę INVESTORS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie. Art. 3 Koszty wyciągu ponosi INVESTORS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Art. 4 Do pobrania: - taksa notarialna na podstawie 12 Rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28.06.2004 roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (Dz. U. Nr 148 poz. 1564, ze zm.) w kwocie 30,00 zł (trzydzieści złotych); - podatek VAT według stawki 23% na podstawie art. 41 i art. 146a ustawy z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (Dz. U. Nr 54, poz.535, ze zm.) w kwocie 6,90 zł (sześć złotych i dziewięćdziesiąt groszy). Wyciąg zarejestrowano dnia 21.04.2015 roku pod numerem Repertorium A 1763/2015. Niniejszy wypis zawiera poprawki naniesione zgodnie z protokołem prostującym z dnia 20.04.2015, za Rep. A nr 1763/2015. Notariusz Justyna Baszuk 124