1. Instrumenty finansowe... 2 1.1 Podział instrumentów finansowych... 2 1.2 Informacje o instrumentach finansowych... 3 1.2.1 Charakterystyka instrumentów finansowych... 3 1.2.2 Przychody z odsetek od dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych oraz należności własnych... 8 1.2.3 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym... 8 2. Zobowiązania pozabilansowe, w szczególności zobowiązania warunkowe, w tym również udzielonych przez Spółkę gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych... 8 3. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków lub budowli... 11 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie... 11 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby... 11 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe... 11 7. Istotne transakcje... 12 7.1 Istotne transakcje zawarte przez Spółkę z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe... 12 7.2 Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych... 12 7.3 Inne umowy nieuwzględnione w bilansie... 23 8. Wspólne przedsięwzięcia, które nie podlegają konsolidacji... 23 9. Przeciętne zatrudnienie... 23 10. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy... 24 11. Niespłacone zaliczki, kredyty, pożyczki, gwarancje lub poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz Spółki przez jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone... 24 11.1 Informacje o podmiocie uprawnionym do przeglądu i badania sprawozdania Spółki... 24 12. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres... 25 13. Znaczące zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym... 25 14. Relacje między prawnym poprzednikiem a Spółką oraz określenie sposobu i zakresu przejęcia aktywów i pasywów... 25 15. Skorygowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe o wskaźnik inflacji... 25 16. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi... 25 17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego... 26 18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz ich wpływ na sytuacje majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Spółki... 26 19. Porównanie zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych do metody wyceny według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości... 27 20. Inne istotne informacje... 28 1
GANT Development S.A. 1. Instrumenty finansowe 1.1 Podział instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Instrumenty finansowe AKTYWA FINANSOWE Stan na 31.12.2009 z tytułu nowych transakcji Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z tytułu wyceny instrumentów finansowych z tytułu zakończonych transakcji Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji z tytułu wyceny instrumentów finansowych Stan na 31.12.2010 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - - - - - - - - Pożyczki udzielone i należności własne - - - - - - - - - pożyczki udzielone wraz z odsetkami - - - - - - - - Aktywa finansowe utrzymywane do terminu 177 809 458 923 - - -418 571 - - 218 161 wymagalności - obligacje i weksle inwestycyjne 177 809 458 923 - - -418 571 - - 218 161 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 224 846 126 000 32 229 45 675 - - -12 051 416 699 - certyfikaty uczestnictwa FIZ 207 785 126 000 32 229 45 675 - - - 411 689 - akcje spółek notowanych na GPW 17 061 - - - - - -12 051* 5 010 Zmniejszenia z tytułu wyceny instrumentów finansowych akcji spółek notowanych na GPW dotyczy: - korekty błędu podstawowego (nota 18 części B. Dodatkowych Not Objaśniających) - 11 061 tys. PLN - wyceny akcji spółek notowanych na GPW po kursie giełdowym z dnia 31 grudnia 2010 roku - 990 tys. PLN Rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Instrumenty finansowe AKTYWA FINANSOWE Stan na 31.12.2008 z tytułu nowych transakcji Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z tytułu wyceny instrumentów finansowych z tytułu zakończonych transakcji Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji z tytułu wyceny instrumentów finansowych Stan na 31.12.2009 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - - - - - - - - Pożyczki udzielone i należności własne 420 119 - - -539 - - - - pożyczki udzielone wraz z odsetkami 420 119 - - -539 - - - Aktywa finansowe utrzymywane do terminu 233 466 174 514 - - -230 171 - - 177 809 wymagalności - obligacje i weksle inwestycyjne 233 466 174 514 - - -230 171 - - 177 809 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 160 949 50 150 17 061 15 051-1 124-17 241-224 846 - certyfikaty uczestnictwa FIZ 142 905 50 100-14 780 - - - 207 785 - akcje spółek notowanych na GPW 729 17 061** 271-1 000 - - 17 061 - akcje/udziały spółek nienotowanych na GPW 17 315 50 - -124-17 241* - - Reklasyfikacja akcji/udziałów spółek nienotowanych na GPW dotyczy: - reklasyfikacji akcji Spółek notowanych na GPW - 17 061 tys. PLN - reklasyfikacji udziałów Spółki Belwederska Sp. z o.o. - 180 tys. PLN. W dniu 5 listopada 2009 roku GANT Development S.A. nabyła od osoby fizycznej 86 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy w spółce Belwederska Sp. z o.o., co stanowi 16,5% w kapitale zakładowym spółki. Od dnia nabycia udziałów Spółka posiada 66,5% udziałów w tym podmiocie (do dnia nabycia udziałów Spółka posiadała 50% udziałów zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży). 2
Spółka nie posiada i nie posiadała zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu. 1.2 Informacje o instrumentach finansowych 1.2.1 Charakterystyka instrumentów finansowych 1.2.1.1 Pożyczki udzielone i należności własne Na dzień 31 grudnia 2009 roku i 31 grudnia 2010 roku pożyczki udzielone wraz z odsetkami nie występują. 1.2.1.2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności w spółce stanowią weksle inwestycyjne i obligacje wyemitowane głównie przez Spółki z Grupy Kapitałowej a objęte przez GANT Development S.A. na podstawie propozycji nabycia. Weksle i obligacje są instrumentami finansowania działalności spółek celowych w Grupie. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych. Aktywa finansowe weksle i obligacje są wyceniane w wartości emisyjnej, powiększonej o dyskonto naliczone na dzień bilansowy. Wartość dyskonta (różnica pomiędzy wartością nominalną a emisyjną) wyliczona memoriałowo odnoszona jest w przychody finansowe okresu. Wartość godziwa aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności nie są objęte zabezpieczeniem. Poniższa tabela przedstawia objęte przez GANT Development S.A. papiery wartościowe w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2010 roku. Emitent dzień nabycia (emisji) dzień wykupu Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Typ transakcji GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-01-04 2010-01-14 214 weksle GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-01-04 2010-03-22 290 weksle GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-09 2010-03-24 57 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-17 2010-03-25 233 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-19 2010-04-01 80 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-22 2010-11-02 7 913 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-23 2010-11-02 4 748 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-24 2010-11-02 5 341 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-02-25 2010-04-01 143 obligacje GANT PM Sp. z o.o. ODRA TOWER s.k.a. 2010-02-26 2011-06-30 1 014 weksle GANT PM Sp. z o.o. ODRA TOWER s.k.a. 2010-02-26 2011-06-30 2 885 weksle GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-05 2010-04-01 304 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-08 2010-07-15 2 132 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-09 2010-11-02 5 440 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-10 2010-11-02 10 188 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-11 2010-04-23 401 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-11 2010-11-02 10 712 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-16 2010-04-01 618 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-17 2010-07-12 412 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-17 2010-07-21 184 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-17 2010-07-23 791 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-18 2010-11-02 7 201 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-23 2010-04-01 2 281 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-29 2010-11-02 3 956 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-30 2010-11-02 13 947 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-03-31 2010-11-02 10 386 obligacje BS BIAŁA RAWSKA 2010-04-09 2010-04-27 2 008 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-04-14 2010-11-02 4 669 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-04-16 2010-06-28 628 obligacje 3
Emitent dzień nabycia (emisji) dzień wykupu Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Typ transakcji GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-04-21 2010-06-24 992 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-04-26 2010-11-02 2 626 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-04-29 2010-07-15 1 938 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-04 2010-06-22 1 062 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-05 2010-09-15 284 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-05 2010-09-23 1 257 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-06 2010-05-25 432 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-12 2010-05-28 605 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-13 2010-08-11 1 023 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-13 2010-08-18 273 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-13 2010-09-01 117 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-17 2010-06-29 435 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-24 2010-06-29 43 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-24 2010-07-02 295 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-31 2010-08-30 411 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-31 2010-09-02 98 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-31 2010-09-17 69 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-31 2010-09-21 39 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-05-31 2010-09-24 69 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-06-14 2010-09-06 320 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-06-14 2010-10-08 184 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-06-15 2010-06-28 90 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-06-28 2010-11-02 1 682 obligacje GANT PM 99 Sp. z o.o. SOKOŁOWSKA s.k.a. 2010-07-01 2010-07-16 27 582 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-06 2011-12-31 13 710 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-07 2011-12-31 4 500 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-09 2011-12-31 2 600 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-16 2010-10-27 516 obligacje GANT PM 99 Sp. z o.o. SOKOŁOWSKA s.k.a. 2010-07-16 2010-07-20 51 492 obligacje GANT PM 99 Sp. z o.o. SOKOŁOWSKA s.k.a. 2010-07-16 2010-07-20 27 599 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-19 2010-10-08 612 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-26 2010-11-03 342 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-26 2010-11-15 287 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-26 2010-12-29 91 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-26 2010-12-30 414 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-07-29 2011-12-31 8 600 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-08-05 2011-12-31 6 900 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-08-12 2011-12-31 3 850 obligacje RAFAEL INVESTMENT Sp. z o.o. 2010-08-12 2010-08-20 30 956 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-08-16 2011-12-31 1 240 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-08-24 2010-10-29 139 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-09-03 2011-12-31 2 612 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-09-03 2011-12-31 10 939 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-09-16 2011-12-31 2 630 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-09-30 2011-12-31 16 150 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-01 2011-12-31 4 470 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-04 2010-10-27 1 477 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-05 2010-10-11 230 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-06 2010-12-30 327 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-06 2011-01-05 327 obligacje BS BIAŁA RAWSKA 2010-10-08 2010-10-28 2 008 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-12 2010-11-02 416 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-19 2010-10-29 388 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-20 2011-12-31 1 050 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-21 2010-12-30 243 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-21 2010-12-31 364 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-25 2011-12-31 1 000 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-28 2011-01-04 2 179 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-10-29 2011-12-31 1 090 obligacje GANT PM Sp. z o.o. POD FORTEM s.k.a. 2010-11-02 2012-12-31 66 467 obligacje GANT PM Sp. z o.o. POD FORTEM s.k.a. 2010-11-02 2012-12-31 66 468 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-11-09 2011-12-31 1 420 obligacje 4
Emitent dzień nabycia (emisji) dzień wykupu Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Typ transakcji GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-11-30 2011-12-31 3 000 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-12-17 2010-12-21 187 obligacje GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 2010-12-27 2011-01-03 468 obligacje 1.2.1.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Na aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w Spółce składają się: - certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, - akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2008 roku i 31 grudnia 2009 GANT Development S.A. objął certyfikaty inwestycyjne o wartości nominalnej wynoszącej odpowiednio 40,5 miliona zł oraz 50,1 miliona zł wyemitowane przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. GANT FIZ jest zarządzany przez FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestycje, tj. akcje i udziały w spółkach celowych realizujących projekty inwestycyjne, posiadane przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2008 roku, 31 grudnia 2009 roku i 31 grudnia 2010 roku wycenione zostały metodą skorygowanych aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego GANT wynikającą z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu. Sprawozdanie to podlega badaniu rocznemu i przeglądowi półrocznemu przez biegłego rewidenta Europejskie Centrum Audytu z siedzibą w Krakowie. Wycena tą metodą opierała się głównie na korekcie wartości gruntów, na których prowadzone są inwestycje budowlane spółek celowych, na podstawie wycen sporządzonych przez rzeczoznawców majątkowych, którzy oszacowali wartość rynkową nieruchomości gruntowych. Rzeczoznawcy wycenili inwestycje biorąc pod uwagę ceny rynkowe (porównywalne transakcje sprzedaży), nie odnosząc się do wartości całej inwestycji (będącej w różnym stadium zaawansowania budowy). Może to powodować, że metoda skorygowanych aktywów netto w ujęciu zastosowanym przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty nie odzwierciedla faktycznej wartości godziwej inwestycji posiadanych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Okazuje się, że wartość ta byłaby niższa lub wyższa przy uwzględnieniu innych, niż wycena gruntu, parametrów projektu. W związku z tym dokonano wewnętrznych szacunków potencjalnych wartości inwestycji posiadanych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Wybrana metoda wyceny jest uzależniona od rodzaju działalności spółek, w które GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zainwestował, tj.: a) dla spółek z segmentu wsparcia operacyjnego lub spółek posiadających aktywa o nieznacznej wartości - wycena odbywa się według aktywów netto spółki zaprezentowanych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z tymże dla spółek z ujemnymi aktywami netto przyjmuje się wartość spółki równa 0, b) dla spółek posiadających nieruchomości inwestycyjne wycena odbywa się według aktywów netto spółki pokazanych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z uwzględnieniem wyceny nieruchomości do wartości godziwej, c) dla spółek deweloperskich, w których nie rozpoczęto procesu budowy i sprzedaży - wycena jest według skorygowanych aktywów netto spółki według ujętych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, d) dla spółek deweloperskich, które realizują proces budowy i sprzedaży mieszkań wycenę przeprowadza się według ceny nabycia z uwzględnieniem rentowności przeliczonej stopniem zaawansowania projektu, z tym że, jeżeli tak ustalona wartość jest niższa od wcześniejszej wyceny według skorygowanych aktywów netto, przyjmuje się wycenę według skorygowanych aktywów netto pomniejszonych o ewentualny odpis do wartości rentowności projektu, e) dla spółek deweloperskich, w których zakończono proces budowy i sprzedaży wycenia się według aktywów netto spółki przedstawionych przez GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty skorygowanych o nierozliczoną sprzedaż, f) dla spółek deweloperskich, w których prowadzone są projekty lub etapy o różnym stopniu zawansowania procesu budowy i sprzedaży wycenia się według ceny nabycia alokowanej na projekcie w proporcji do rentowności projektu z uwzględnieniem rentowności przeliczonej stopniem zaawansowania projektu, z tym że, jeżeli tak ustalona wartość jest niższa od wcześniejszej wyceny według skorygowanych aktywów netto, 5
przyjmuje się wycenę według skorygowanych aktywów netto pomniejszonych o ewentualny odpis do wartości rentowności projektu, g) dla spółek deweloperskich, w których prowadzone są nierentowne projekty lub etapy - wycena według ceny nabycia z uwzględnieniem przewidywanej straty na projekcie deweloperskim. W wyniku wewnętrznej oceny zdecydowano o skorygowaniu (obniżeniu) wyceny posiadanych certyfikatów inwestycyjnych GANT Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na dzień 31 grudnia 2008 roku, 31 grudnia 2009 roku oraz 31 grudnia 2010 roku do wartości godziwej o kwotę odpowiednio in minus 25,3 miliona zł, 109 miliona zł oraz 25,4 miliona zł w stosunku do wyceny dokonanej w oparciu o wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego GANT wynikającą ze sprawozdania finansowego Funduszu. Ostatecznie na dzień 31 grudnia 2008 roku, 31 grudnia 2009 roku oraz 31 grudnia 2010 roku dokonano aktualizacji wyceny posiadanych certyfikatów inwestycyjnych, a efekt aktualizacji wyceny w wysokości 102,2 miliona zł w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2008 roku, 14,8 miliona zł w roku zakończonym 31 grudnia 2009 roku oraz 45,7 miliona zł w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2010 roku, ujęty został w rachunku zysków i strat Spółki. Akcje Spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych INTAKUS S.A. W dniu 8 stycznia 2008 roku Spółka GANT Development S.A. nabyła 1 mln akcji spółki INTAKUS S.A., co stanowiło 5% w jej kapitale zakładowym i dawało prawo do 3,57% głosów na WZA. Wartość transakcji opiewała na kwotę 6 000 tys. zł. W dniu 8 lipca 2008 roku został podpisany aneks do umowy obniżający wartość transakcji do kwoty 5 mln zł. W lutym 2008 roku została zawarta umowa przedwstępna, na podstawie której GANT Development S.A nabył kolejne 2 mln akcji na okaziciela serii C spółki INTAKUS S.A. Łączna cena przeniesienia praw z akcji wynosi 12 000 tys. zł. Umowa przyrzeczona została podpisana w styczniu 2009 roku. Na dzień bilansowy Spółka posiada 13,33% w kapitale zakładowym spółki INTAKUS S.A. co daje prawo do 9,84% głosów na WZA. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2010 roku Spółka ujęła korektę błędu podstawowego w związku z wyceną akcji spółki INTAKUS S.A. Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. W przypadku posiadanych przez Spółkę akcji INTAKUS S.A., które są notowane od 22 grudnia 2009 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i zostały zaklasyfikowane jako aktywa dostępne do sprzedaży, Spółka nie zastosowała opisanej zasady rachunkowości. Jak opisano w nocie 1 dodatkowych not objaśniających do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku, Zarząd Spółki na bazie prognozowanych przyszłych przychodów i kosztów oraz przepływów pieniężnych przeprowadził test na utratę wartości posiadanych akcji spółki INTAKUS S.A. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Spółka przeanalizowała sytuacje finansową spółki INTAKUS S.A., w celu określenia, czy istnieje jakakolwiek przesłanka świadcząca o tym, iż akcje spółki INTAKUS S.A. mogły lub mogą utracić na wartości. W tym celu Spółka na bazie prognozowanych przyszłych przychodów i kosztów podmiotu oraz przepływów pieniężnych dokonała testu na utratę wartości akcji INTAKUS S.A. W wyliczeniach zostały przyjęte następujące założenia: - w Spółce przeanalizowano projekty będące w trakcie realizacji oraz projekty planowane do realizacji. Przyjęte w modelu przepływy pieniężne zostały oparte o najbardziej aktualne, zatwierdzone przez Zarząd projekcje finansowe, które odzwierciedlają obecny i potencjalny portfel zamówień; - szczegółową prognozą objęto okres pięcioletni. Na podstawie testu na utratę wartości, przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2009 roku, Zarząd stwierdził, że wartość odzyskiwalna ceny nabycia akcji INTAKUS S.A., traktując ją jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne, odpowiada jego wartości bilansowej i nie powinna zostać objęta odpisem z tytułu trwałej utraty wartości. INTAKUS S.A. jest podmiotem notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych od dnia 22 grudnia 2009 roku. Cena zamknięcia na dzień 31 grudnia 2009 roku notowań praw do akcji wyniosła 2 zł. Od debiutu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na prawach do akcji realizowane były bardzo niskie obroty o wartości od 400 zł do około 200 tys. zł. W ocenie Zarządu tak niska wartość obrotów nie mogła mieć wpływu na zmianę notowań Spółki, a ponadto nie odzwierciedlała faktycznej wartości podmiotu. Na dzień 30 czerwca 2010 roku Zarząd uznał, że cena giełdowa akcji notowanych na aktywnym rynku regulowanym stanowi najbardziej wiarygodny szacunek wartości godziwej i w związku z tym powinna być ona przyjęta do ustalenia wartości godziwej akcji INTAKUS S.A. W związku z powyższym Zarząd zdecydował wycenić akcje Spółki INTAKUS S.A. po kursie giełdowym ujmując efekt wyceny na dzień 31 grudnia 2009 jako korektę błędu bezpośrednio w wynik z lat ubiegłych, a dalszy spadek wartości akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 w wynikach bieżącego okresu, jako odpis z tytułu utraty wartości. 6
Wpływ dokonanych w okresie sprawozdawczym korekt błędów na wynik finansowy oraz kapitał własny przedstawiono w nocie 18. Akcje spółki na dzień 31 grudnia 2008 były zaklasyfikowane do grupy akcji spółek nienotowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Na dzień 31 grudnia 2009 roku dokonano zmiany prezentacji akcji spółki w związku z debiutem INTAKUS S.A. na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie dnia 22 grudnia 2009 roku. ZREMB Chojnice S.A GANT Development S.A. w dniu 22 kwietnia 2008 roku nabył w drodze subskrypcji publicznej 11.538 akcji serii D spółki ZREMB Chojnice S.A., w cenie 130 zł za akcję. Wartość transakcji wyniosła 1 500 tys. zł. W dniu 15 października 2008 roku dokonano splitu akcji ZREMB Chojnice S.A. w proporcji 1:100. Po zakończeniu procedury splitu na rachunku papierów wartościowych było zapisanych 1.153.800 akcji, każda w cenie 1,30 zł. W dniu 12 października 2008 roku zostało sprzedanych 400.000 akcji. Na dzień 31 grudnia 2008 roku wyceniono aktywa finansowe wg wartości godziwej tj. w odniesieniu do ceny notowań akcji na rynku giełdowym. Odpis aktualizujący wyniósł 271 tys. zł. i został ujęty w rachunku zysków i strat. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2009 roku Spółka zbyła 1.153.800 akcji zwykłych na okaziciela spółki ZBM ZREMB CHOJNICE S.A. W wyniku tej transakcji Spółka osiągnęła stratę w wysokości 88 tysięcy zł, w stosunku do pierwotnej ceny nabycia akcji. Akcje i udziały Spółek nienotowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych Pod Fortem 2 Sp. z o.o. W roku zakończonym 31 grudnia 2009 roku Spółka sprzedała udziały w spółce Pod Fortem 2 Sp. z o.o. za kwotę 124 tys. zł tj. po wartości nominalnej udziałów. Belwederska Sp. z o.o. W dniu 5 listopada 2009 roku GANT Development S.A. nabyła od osoby fizycznej 86 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy w spółce Belwederska Sp. z o.o., co stanowi 16,5% w kapitale zakładowym spółki. Od dnia nabycia udziałów Spółka posiada 66,5% udziałów w tym podmiocie i spółka ta podlega pełnej konsolidacji (do dnia nabycia udziałów Spółka posiadała 50% udziałów). 1.2.1.4 Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym. Na dzień 31 grudnia 2010 roku wszystkie umowy kredytowe oraz zewnętrzne emisje obligacji oparte były głównie o zmienne oprocentowanie. Emisje weksli inwestycyjnych i obligacji objętych przez Spółki z Grupy Kapitałowej oraz emisje obligacji wyemitowanych przez Spółki z Grupy Kapitałowej, które zostały nabyte przez Spółkę oparte są o stałe oprocentowanie. Spółka nie zabezpiecza zasadniczo portfela inwestycyjnego za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stopy procentowej. 1.2.1.5 Ryzyko kredytowe Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej należności. W Spółce występuje koncentracja ryzyka kredytowego. Łączna wartość aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności wynosi 218 161 tys. zł., a z tego 50,3% i odpowiednio 38,1% to aktywa należne od GANT PM Sp. z o.o. POD FORTEM s.k.a. i GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. 7
1.2.2 Przychody z odsetek od dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych oraz należności własnych 31 grudnia 2010 31 grudnia 2009 Odsetki naliczone i zrealizowane ogółem, 9 804 8 904 w tym: - odsetki od dłużnych instrumentów finansowych 9 804 8 876 - odsetki od udzielonych pożyczek - 28 Odsetki naliczone, lecz niezrealizowane ogółem, w tym: 5 251 3 179 - odsetki od dłużnych instrumentów finansowych ogółem, w tym z terminem realizacji: 5 251 3 179 a) do 3 miesięcy 31 - b) powyżej 3 do 12 miesięcy 3 532 1 598 c) powyżej 12 miesięcy 1 688 1 581 - odsetki od udzielonych pożyczek ogółem, w tym z - - terminem realizacji: a) do 3 miesięcy - - b) powyżej 3 do 12 miesięcy - - c) powyżej 12 miesięcy - - 1.2.3 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko zmian stóp procentowych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, obligacje oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy Kapitałowej GANT Development S.A. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Spółkę jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Na dzień 31 grudnia 2010 roku i 31 grudnia 2009 roku Spółka nie zabezpieczyła się przed tym ryzykiem za pomocą instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych. Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych. Spółka nie posiada też rozrachunków walutowych. 2. Zobowiązania pozabilansowe, w szczególności zobowiązania warunkowe, w tym również udzielonych przez Spółkę gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych Na dzień 31 grudnia 20010 roku Spółka posiadała: - zobowiązania warunkowe stanowiące zabezpieczenie otrzymanych kredytów, - zobowiązania warunkowe stanowiące zabezpieczenie wyemitowanych obligacji, - udzielone gwarancje i poręczenia na rzecz jednostek powiązanych. Zobowiązania warunkowe stanowiące zabezpieczenie otrzymanych kredytów Na dzień 31 grudnia 2010 roku Spółka posiadała następujące zobowiązania warunkowe stanowiące zabezpieczenie otrzymanych kredytów: W dniu 18 października 2006 roku została zawarta umowa kredytu między GANT Development S.A. a BRE Bank S.A., na mocy której bank udzielił kredytu w wysokości 3 750 tys. zł z terminem spłaty do dnia 30 września 2011 roku. Kredyt został przeznaczony na sfinansowanie spłaty kredytu zaciągniętego przez GANT Development S.A. w BRE Bank Hipoteczny S.A. na podstawie umowy nr 04/0302 z dnia 14 czerwca 2004 roku oraz na refinansowanie pożyczki udzielonej przez GANT Development S.A. podmiotowi zależnemu - GANT PM Sp. z o.o. POD FORTEM s.k.a. 8
Do istotnych zabezpieczeń kredytu należą: hipoteka łączna zwykła w kwocie 3 750 tys. zł oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 900 tys. zł na, będącej własnością GANT Development S.A., nieruchomości - 26 lokalach mieszkalnych we Wrocławiu przy ul. Balzaka; cesja wierzytelności z polisy ubezpieczenia nieruchomości obciążonej w/w hipotekami; cesja wierzytelności należnych kredytobiorcy z tytułu najmu lokali we Wrocławiu przy ul. Balzaka. Zadłużenie na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosi: 3 270 tys. zł W dniu 27 lutego 2008 roku została zawarta umowa kredytu między GANT Development S.A. a Bankiem Polskiej Spółdzielczości S.A., na mocy której bank udzielił kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 4 000 tys. zł z terminem spłaty do dnia 26 lutego 2009 roku. W dniu 27 lutego 2009 roku został zawarty aneks do umowy kredytowej, przedłużający termin spłaty kredytu do dnia 25 lutego 2010 roku. W dniu 6 maja 2009 roku został zawarty aneks do umowy kredytowej podwyższający kwotę kredytu do 20 000 tys. zł. W dniu 25 lutego 2010 roku został zawarty aneks do umowy kredytowej, przedłużający termin spłaty kredytu do dnia 15 marca 2010 roku. W dniu 15 marca 2010 roku został zawarty aneks do umowy kredytowej podwyższający kwotę kredytu do 25 000 tys. zł, przedłużający termin spłaty kredytu do dnia 25 lutego 2011 roku. Do istotnych zabezpieczeń kredytu należą: hipoteka umowna kaucyjna łączna do kwoty 36 535 tys. zł ustanowiona na, będących własnością GANT PM Sp. z o.o. KOZIA GÓRKA s.k.a., nieruchomościach położonych w Łaziskach, na będącej własnością JUWAR Sp. z o.o., nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Na Grobli, na będących w użytkowaniu wieczystym przez GANT PM Sp. z o.o. PRZY SPODKU s.k.a. nieruchomościach położonych w Katowicach przy ul. Olimpijskiej, na będącej w użytkowaniu wieczystym przez GANT PM Sp. z o.o. TBI s.k.a., nieruchomości położonej we Wrocławiu; trzy weksle własne in blanco wystawione przez kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową. Zadłużenie na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosi: 24 199 tys. zł GANT Development S.A. posiada kilka kredytów niskokwotowych w różnych bankach na zakup środków transportu. Do istotnych zabezpieczeń kredytów należą: przeniesienie prawa własności pojazdu kredytowanego; cesja wierzytelności z polisy ubezpieczenia pojazdu kredytowanego. Łączne zadłużenie na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosi: 446 tys. zł. Zobowiązania warunkowe stanowiące zabezpieczenie wyemitowanych obligacji W dniu 11 maja 2009 roku została podjęta Uchwała Zarządu GANT Development S.A. Nr 1/05/2009, na mocy której zostały wyemitowane obligacje zabezpieczone w wysokości 40 000 tys. zł, emitowane w II transzach. Emisja I transzy miała miejsce 15 lipca 2009 roku w wysokości 21 100 tys. zł, emisja II transzy miała miejsce 11 września 2009 roku w wysokości 18 900 tys. zł. Ostateczny termin wykupu dla transz przypada na 16 lipca 2012 roku. Celem emisji obligacji jest pozyskanie środków na finansowanie nowych przedsięwzięć mieszkaniowych w Warszawie, Gdańsku i Wrocławiu. Zabezpieczeniem obligacji jest: hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 65 000 tys. zł ustanowiona przez spółkę GANT Zarządzanie Nieruchomościami Sp. z o.o. Orzeł s.k.a. na nieruchomościach stanowiących ich własność lub będących przedmiotem użytkowania wieczystego; hipoteka kaucyjna do kwoty 2 000 tys. zł, ustanowiona przez GANT 77 Sp. z o.o. na nieruchomości stanowiącej jej własność. W dniu 16 października 2009 roku została podjęta Uchwała Zarządu GANT Development S.A. Nr 1/X/2009, na mocy której zostały wyemitowane obligacje zabezpieczone w wysokości 10 000 tys. zł. Emisja miała miejsce 27 listopada 2009 roku. Ostateczny termin wykupu transzy przypada na 27 maja 2011 roku. Celem emisji pbligacji jest pozyskanie środków na dofinansowanie nowych projektów będących na etapie przygotowania do realizacji w portfelu inwestycyjnym GANT Development S.A. w Krakowie, Wrocławiu i Warszawie. Zabezpieczeniem obligacji jest: hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 15 000 tys. zł ustanowiona przez GANT 33 Sp. z o.o., GANT Sp. z o.o., GANT 66 Sp. z o.o., GANT 74 Sp. z o.o., na nieruchomości stanowiącej ich własność. W dniu 19 listopada 2009 roku została podjęta Uchwała Zarządu GANT Development S.A. Nr 1/XI/2009, na mocy której zostały wyemitowane obligacje zabezpieczone w wysokości 25 000 tys. zł. Emisja miała miejsce 19 lutego 2010 roku. Ostateczny termin wykupu transzy przypada na 21 lutego 2011 roku. Celem emisji obligacji jest finansowanie projektów 9
deweloperskich, zwiększenie kapitału obrotowego oraz zwiększenie udziału własnego w finansowaniu realizowanych projektów. Zabezpieczeniem obligacji jest: hipoteka kaucyjna do kwoty 30 000 tys. zł ustanowiona przez spółkę SADIE Investments Sp. z o.o. na nieruchomości będącej przedmiotem użytkowania wieczystego. W dniu 23 kwietnia 2010 roku została podjęta Uchwała Zarządu GANT Development S.A. Nr 4/IV/2010, na mocy której zostały wyemitowane obligacje zabezpieczone w wysokości 25 000 tys.zł, Emisja miała miejsce 2 lipca 2010 roku. Ostateczny termin wykupu transzy przypada na 30 czerwca 2012 roku. Celem emisji obligacji jest dofinansowanie projektów znajdujących się w fazie początkowej należących do spółek GANT PM Sp. z o.o. Odra Tower s.k.a., GANT PM Sp. z o.o. KĄTY 1 s.k.a. oraz GANT PM Sp. z o.o. LEGNICKA s.k.a. Zabezpieczeniem obligacji jest: hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 37 500 tys. zł ustanowiona przez KAPELANKA Sp. z o.o. oraz GANT 66 Sp. z o.o. na nieruchomościach stanowiących ich własność lub współwłasność. Udzielone gwarancje i poręczenia na rzecz jednostek powiązanych Na dzień 31 grudnia 2010 roku były aktywne następujące poręczenia i gwarancje udzielone przez GANT Development S.A. Spółkom w Grupie Kapitałowej z tytułu zobowiązań tych Spółek: - Poręczenie do kwoty 18 000 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce BUDOPOL-WROCŁAW S.A. oraz spółce BUDOPOL GW Sp. z o.o. s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 29 lipca 2010 roku przez ING Bank Śląski S.A. w wysokości 12 000 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 28 lipca 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 04 sierpnia 2014 roku. - Gwarancja korporacyjna do kwoty 220 000 tys. zł*, udzielona przez GANT Development S.A. spółce GANT PM 99 Sp. z o.o. SOKOŁOWSKA s.k.a., stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego 26 września 2007 roku przez Raiffeisen Bank Polska S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 205 000 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 29 czerwca 2012 roku. Gwarancja jest ważna do 29 czerwca 2015 roku. - Gwarancja korporacyjna do kwoty 3 493 tys. EUR*, udzielona przez GANT Development S.A. spółce GANT PMR Sp. z o.o. RYNEK s.k.a., stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego 10 października 2006 roku przez Raiffeisen Bank Polska S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 3 175 tys. EUR z terminem ostatecznej spłaty w dniu 31 marca 2015 roku. Gwarancja jest ważna do 31 marca 2018 roku. - Poręczenie wekslowe do kwoty 94 922 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. oraz KANTOR Sp. z o.o. GANT s.k.a. spółce GANT PM Sp. z o.o. JKM KARPIA s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 22 października 2007 roku przez PKO BP S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 63 281 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty 30 czerwca 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 30 czerwca 2012 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Poręczenie wekslowe do kwoty 113 461 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. oraz KANTOR Sp. z o.o. GANT s.k.a. spółce GANT PM Sp. z o.o. JKM KARPIA s.k.a., stanowiące zabezpieczenie oraz kredytu udzielonego 29 sierpnia 2008 roku przez PKO BP S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 75 641 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty 30 czerwca 2011 roku. Poręczenie jest ważne do dnia 30 czerwca 2012 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Gwarancja korporacyjna do kwoty 28 000 tys. zł*, udzielona przez GANT Development S.A. spółce PROJEKT ROBOTNICZA Sp. z o.o., stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego 30 maja 2008 roku przez Bank Zachodni WBK S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 23 900 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 30 czerwca 2011 roku. Gwarancja jest ważna do 30 czerwca 2014 roku. - Poręczenie wekslowe do kwoty 38 250 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PM Sp. z o.o. STABŁOWICE s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 30 listopada 2009 roku przez PKO BP S.A. w wysokości 25 500 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 30 października 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 30 października 2012 roku. - Poręczenie do kwoty 14 000 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PM Sp. z o.o. PRZYLESIE s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 13 kwietnia 2010 roku przez DZ BANK Polska S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 7 000 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 13 kwietnia 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 13 kwietnia 2014 roku. - Poręczenie do kwoty 36 237 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PMG Sp. z o.o. MORENA s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 23 czerwca 2010 roku przez Bank Millennium 10
S.A. (wraz z późniejszymi zmianami) w wysokości 24 158 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 31 grudnia 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 31 grudnia 2014 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Poręczenie do kwoty 21 608 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PMG Sp. z o.o. MORENA s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 16 grudnia 2010 roku przez Bank Millennium S.A. w wysokości 14 405 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 31 grudnia 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 31 grudnia 2014 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Poręczenie wekslowe do kwoty 23 855 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PM Sp. z o.o. KĄTY 1 s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 24 września 2010 roku przez Bank Pocztowy S.A. w wysokości 15 903 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 31 maja 2012 roku. Poręczenie jest ważne do 31 maja 2015 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Poręczenie wekslowe do kwoty 750 tys. zł*, udzielone przez GANT Development S.A. spółce GANT PM Sp. z o.o. KĄTY 1 s.k.a., stanowiące zabezpieczenie kredytu udzielonego 28 września 2010 roku przez Bank Pocztowy S.A. w wysokości 500 tys. zł z terminem ostatecznej spłaty w dniu 28 lutego 2011 roku. Poręczenie jest ważne do 28 lutego 2014 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. - Gwarancja korporacyjna do kwoty 2 000 tys. EUR, udzielona przez GANT Development S.A. spółce RAFAEL INVESTMENT Sp. z o.o., stanowiąca zabezpieczenie kredytu udzielonego 11 maja 2007 roku przez Bank Zachodni WBK S.A. w wysokości 27 200 tys. EUR z terminem ostatecznej spłaty w dniu 31 lipca 2014 roku. Gwarancja jest ważna do 31 lipca 2014 roku lub do dnia całkowitej spłaty kredytu. * Wartość poręczenia wynika z maksymalnej kwoty, do jakiej Bank może wystawić tytuł egzekucyjny (zgodnie z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji) 3. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków lub budowli Nie dotyczy. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Nie dotyczy. 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Nie dotyczy. 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe Nakłady inwestycyjne poniesione w 2010 roku wyniosły 321 633 tys. zł z tego na : - certyfikaty uczestnictwa FIZ 126 000 tys. zł; - obligacje i weksle inwestycyjne 192 986 tys. zł; - niefinansowe aktywa trwałe 2 647 tys. zł. Nakłady inwestycyjne poniesione w 2009 roku wyniosły 84 360 tys. zł z tego na : - certyfikaty uczestnictwa FIZ 50 100 tys. zł; - obligacje i weksle inwestycyjne 25 725 tys. zł; - akcje/udziały Spółek nienotowanych na GPW - 6 974 tys. zł; - niefinansowe aktywa trwałe - 1 561 tys. zł (głównie zakup licencji na programy komputerowe: system NAVISION oraz LOTUS DOMINO). Planowane nakłady inwestycyjne w 2011 roku wyniosą ok. 500 tys. zł z tego na niefinansowe aktywa trwałe 450 tys. zł 11
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie poniosła nakładów na ochronę środowiska naturalnego. Spółka nie planuje ponosić w okresie najbliższych 12 miesięcy nakładów na ochronę środowiska naturalnego. 7. Istotne transakcje 7.1 Istotne transakcje zawarte przez Spółkę z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Warunki transakcji zawieranych przez Spółkę ze stronami powiązanymi w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2010 roku i 31 grudnia 2009 roku nie odbiegały od warunków rynkowych. 7.2 Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej GANT Development S.A. Na dzień 31 grudnia 2010 roku oraz na dzień 31 grudnia 2009 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Na dzień 31 grudnia 2010 roku Grupa Kapitałowa GANT Development S.A. składała się z następujących jednostek: - Podmiot dominujący - GANT Development S.A., - 61 podmiotów zależnych - Grupa Budopol Wrocław S.A. Lp. Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział Grupy w kapitale na dzień 31.12.2010 Metoda konsolidacji 1 GANT PMR Sp. z o.o. PRZY KASZUBSKIEJ s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 2 GANT PM Sp. z o.o. SUDETY s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 3 GANT PM Sp. z o.o. KĄTY 1 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 4 GANT PMR Sp. z o.o. KAMIENNA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 5 GANT PM Sp. z o.o. POD FORTEM s.k.a. Kraków, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 6 GANT PM Sp. z o.o. PRZY SPODKU s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 7 GANT PM Sp. z o.o. GALOWICE RESIDENCE s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 8 GANT PM Sp. z o.o. PRZYJAŹNI s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 9 GANT PM Sp. z o.o. TBI s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 10 GANT PMR Sp. z o.o. RYNEK s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 11 GANT PMG Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100,00% pełna 12 GANT 33 Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 13 GANT PM Sp. z o.o. KOZIA GÓRKA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 14 GANT PMG Sp. z o.o. MORENA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 15 GANT 66 Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 16 GANT PM Sp. z o.o. GANT PALACE s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 17 GANT PM Sp. z o.o. GORLICKA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 18 GANT PM Sp. z o.o. STABŁOWICE s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 19 GANT PM Sp. z o.o. PRZYLESIE s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 20 GANT PM 99 Sp. z o.o. SOKOŁOWSKA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 21 GANT 1 Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 22 GANT PMK Sp. z o.o. NA OLSZY s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna zarządzanie działalnością 23 GANT PM 99 Sp. z o.o. Wrocław, Polska operacyjną jako 100,00% pełna 12
Lp. Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności komplementariusz Procentowy udział Grupy w kapitale na dzień 31.12.2010 Metoda konsolidacji 24 GANT PMK Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100,00% pełna 25 GANT PM Sp. z o.o. JKM KARPIA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 26 GANT PM Sp. z o.o. LEGNICKA s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 27 PROJEKT ROBOTNICZA Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 28 BELWEDERSKA Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 66,50% pełna 29 GANT PM Sp. z o.o. 6 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 30 GANT PM Sp. z o.o. 7 s.k.a. Wrocław, Polska wsparcie operacyjne 100,00% pełna 31 GANT Development CZ s.r.o. Praga, Czechy działalność deweloperska 100,00% pełna 32 GANT PMK Sp. z o.o. 8 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 33 GANT PM Sp. z o.o. 9 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 34 KAPELANKA Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 35 JUWAR Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 36 PROJEKT ZAWODZIE Sp. z o.o. Warszawa, Polska wynajem nieruchomości 100,00% pełna 37 RAFAEL INVESTMENT Sp. z o.o. Wrocław, Polska wynajem nieruchomości 100,00% pełna 38 BUDOPOL - RACŁAWICKA Sp. z o.o. 1 ) Wrocław, Polska wynajem nieruchomości 66,50% pełna 39 GANT ZN Sp. z o.o. ORZEŁ s.k.a. Wrocław, Polska wynajem nieruchomości 100,00% pełna 40 GANT 74 Sp. z o.o. Wrocław, Polska wynajem nieruchomości 100,00% pełna 41 GANT ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie nieruchomościami 100,00% pełna 42 GANT PM Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100,00% pełna 43 GANT PMR Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100,00% pełna 44 GANT INTERNATIONAL S.a.r.l. Luxemburg zarządzanie holdingami 100,00% pełna 45 GRUPA BUDOPOL-WROCŁAW S.A. 2 ) Wrocław, Polska działalność budowlana 32,99% pełna usługi rachunkowopłacowe 46 CENTRUM USŁUG KSIĘGOWYCH GANT Sp. z o.o. Legnica, Polska 100,00% pełna 47 GANT PM Sp. z o.o. 10 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 48 GANT PM Sp. z o.o. ODRA TOWER s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 49 Spółka Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o. Katowice, Polska wynajem nieruchomości 90,00% pełna 50 GANT PMW Sp. z o.o. Wrocław, Polska zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz 100,00% pełna 51 GANT PMG Sp. z o.o. 11 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 52 GANT PMK Sp. z o.o. 12 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 53 GANT PM Sp. z o.o. 14 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna zarządzanie 54 GANT ZN Sp. z o.o. Wrocław, Polska nieruchomościami 100,00% pełna 13
Lp. Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział Grupy w kapitale na dzień 31.12.2010 Metoda konsolidacji 55 GANT PMG Sp. z o.o. 15 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 56 GANT PMK Sp. z o.o. 16 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 57 GANT PMR Sp. z o.o. 17 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 58 GANT PMW Sp. z o.o. 18 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 59 GANT PMW Sp. z o.o. 19 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 60 GANT PMW Sp. z o.o. 21 s.k.a. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 61 GANT 23 Sp. z o.o. Wrocław, Polska działalność deweloperska 100,00% pełna 62 GANT Development (Cyprus) Limited Cypr zarządzanie holdingami 100,00% pełna 1 ) Grupa posiada 66,50% udziałów w tym podmiocie (bezpośrednio 50% udziałów i pośrednio poprzez BUDOPOL-WROCŁAW S.A. 16,50% z wyliczenia: 32,99% *50%). 2 ) W spółce BUDOPOL-WROCŁAW S.A. mamy do czynienia z sytuacją, gdzie sprawowana jest kontrola przy posiadaniu mniej niż większości udziałów w ogólnej liczbie głosów. GANT Development S.A. posiada na dzień bilansowy 32,99% udziału w kapitale tej spółki, a osoby zarządzające i nadzorujące w GANT Development S.A. posiadają dodatkowe udziały w kapitale tej Spółki. Przedstawiciele GANT Development S.A. stanowili większość na Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy spółki BUDOPOL-WROCŁAW S.A., które miały miejsce od nabycia akcji w spółce przez Grupę. Pozostali akcjonariusze spółki BUDOPOL-WROCŁAW S.A. są rozproszeni. Ponadto Rada Nadzorcza oraz Zarząd GANT Development S.A. są reprezentowani w Radzie Nadzorczej BUDOPOL-WROCŁAW S.A. W dniu 11 lutego 2008 roku postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy został wpisany do RFI Forum XII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, a od 11 marca 2008 roku działa pod nazwą GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty podlega konsolidacji, ale jego aktywa i pasywa są w całości eliminowane w ramach zwykłych korekt konsolidacyjnych. Konsolidowane są aktywa spółek komandytowo akcyjnych oraz spółek z ograniczoną odpowiedzialnością wniesionych do GANT FIZ przed ich przekształceniem oraz w trakcie przekształceń, w których GANT FIZ posiada bezpośrednio udziały. Powstanie Grupy Kapitałowej BUDOPOL WROCŁAW S.A. W dniu 12 stycznia 2010 roku BUDOPOL - WROCŁAW S.A. nabył od GANT Development S.A. 100% udziałów w spółce BUDOPOL GW Sp. z o.o., (tj. 100 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział) za cenę 100 tys. zł. Spółka BUDOPOL GW Sp. z o.o. zawiązana została aktem notarialnym w dniu 5 listopada 2009 roku. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy Rejonowy postanowieniem z dnia 22 grudnia 2009 roku dokonał wpisu do rejestru Przedsiębiorców BUDOPOL GW Sp. z o.o. Spółka została nabyta w związku z planowanym rozwojem struktury organizacyjnej BUDOPOL - WROCŁAW S.A., przedmiotem jej działalności jest zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz spółki BUDOPOL GW Sp. z o.o. s.k.a. W dniu 13 stycznia 2010 roku aktem notarialnym została zawiązana spółka BUDOPOL GW Sp. z o.o. s.k.a. Założycielem spółki i jednocześnie jedynym komplementariuszem jest Budopol GW Sp. z o.o. W dniu 5 marca 2010 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy Rejonowy wydał postanowienie o wpisie Spółki do Rejestru Przedsiębiorców. W dniu 7 grudnia 2010 roku BUDOPOL WROCŁAW S.A. nabył 100% udziałów w spółce drogowej Budopol - Zebud Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2010 roku Grupa Kapitałowa BUDOPOL-WROCŁAW S.A. składała się z następujących jednostek: - podmiotu dominującego BUDOPOL - WROCŁAW S.A., - 3 podmiotów zależnych, - 1 podmiotu stowarzyszonego. 14