DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Transkrypt

1 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Instrumenty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2011 r. Spółka posiadała instrumenty finansowe (w złotych): Rodzaj instrumentu Zwiększenia Zmniejszenia Środki pieniężne , , ,20 Udziały i akcje długoterminowe , , , ,07 Akcje krótkoterminowe , , ,92 Pożyczki udzielone , , , ,18 Transakcje forward , , , ,34 Kredyty bankowe i pożyczki , , ,47 a) Udziały i akcje Składnikami udziałów posiadanych przez PAMAPOL S.A. są udziały w spółkach zależnych. Spółkami zależnymi na dzień bilansowy są: WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. ZPOW Ziębice Sp. z o.o. MITMAR Sp. z o.o. CENOS Sp. z o.o. DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. HUTA SZKŁA SŁAWNO Sp. z o.o. W roku obrotowym 2011 Spółka nie nabyła nowych jednostek gospodarczych. Natomiast w dniu 28 czerwca 2011 r. zbyła 100% udziałów ( tj udziałów) jednostki zależnej Pamapol-Logistic Sp. z o.o. na rzecz WIELTON S.A. za cenę ,00. Zrealizowany zysk z tej transakcji wyniósł ,00 zł i został zaprezentowany w rachunku wyników w pozycji zysk ze zbycia inwestycji. W dniu 27 września 2011 r. nastąpiło połączenie Spółki z podmiotem zależnym NATURIS Sp. z o.o., w którym Spółka posiadała 100% udziałów (tj udziałów). Połączenie zostało przeprowadzone metodą łączenia udziałów i miało wpływ na zwiększenie kapitałów własnych Spółki w kwocie ,40 zł, co w bilansie zostało ujęte w pozycji zyski z lat ubiegłych. Z dniem połączenie PAMAPOL S.A. stał się bezpośrednim właścicielem posiadanych przez NATURIS Sp. z o.o udziałów w jednostce zależnej WZPOW Kwidzyn, a stanowiących 74,9% kapitału zakładowego. Ponadto w 2011 roku: - nabyto 79 udziałów w WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. za cenę 8.219,00 zł, - dokonano podniesienia kapitału zakładowego ZPOW Ziębice Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł, co stanowi udziałów. Powyższe udziały są aktywami długoterminowymi.

2 Na dzień 31 grudnia 2011 r. wartość posiadanych udziałów przedstawia się następująco: Udziały długoterminowe Tytuł instrumentu Ilość Wart. nominalna Wartość (w zł) jednego udziału Udziały w WZPOW Sp. z o.o , ,84 Udziały w ZPOW Sp. z o.o , ,92 Udziały w MITMAR Sp. z o.o , ,49 Udziały w CENOS Sp. z o.o , ,82 Udziały w DYSTRYBUCJA Sp. z o.o , ,00 Udziały w HUTA-SZKŁA Sp. z o.o , ,00 OGÓŁEM ,07 Na dzień bilansowy dokonano przeszacowania krótkoterminowych aktywów finansowych do ich wartości godziwej: - przeszacowano akcje ZM DUDA S.A. notowane na rynku publicznym nabyte za cenę ,87 zł, o kwotę ,95 zł, - wyceniono transakcje forward w kwocie ,34 zł Akcje krótkoterminowe wg wyceny na dzień r. Tytuł instrumentu Ilość Wartość (w zł) Akcje ZM DUDA ,92 b) Udzielone pożyczki Na dzień 31 grudnia 2011 r. PAMAPOL S.A. posiada należności z tytułu pożyczek: - pożyczka udzielona dla HUTY SZKŁA SŁAWNO Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł na okres od r. do r. Odsetki ustalone zostały na poziomie WIBOR 1M +1%. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie ,14 zł. Stan odsetek niezapłaconych na dzień bilansowy stanowi wartość ,92 zł. - pożyczka udzielona WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł na okres od r. do r. Odsetki ustalone zostały na poziomie WIBOR 1M +4%. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie ,88 zł. Stan odsetek niezapłaconych na dzień bilansowy stanowi wartość 5.046,26 zł. Pożyczka udzielona została przez połączony ze Spółką w 2011 roku podmiot zależny NATURIS Sp. z o.o. c) Kredyty bankowe i pożyczki Spółka na dzień r. posiada niżej wymienione kredyty bankowe i pożyczki: Kredyt wielocelowy w PLN w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. - termin zawarcia umowy termin wymagalności (jednorazowo) kwota kredytu ,00 PLN - oprocentowanie WIBOR1M + 2,0%marży 0,00 PLN ,83 PLN Kredyt spłacony zgodnie z terminem wymagalności. 2

3 Kredyt inwestycyjny w PLN w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na finansowanie zakupu udziałów NATURIS Sp. z o.o. w WZPOW Kwidzyn. - termin zawarcia umowy termin wymagalności kwota kredytu ,00 PLN - oprocentowanie WIBOR1M+0,8%marży ,00 PLN ,40 PLN Odsetki naliczone niezapłacone na dzień r ,07 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie rozbudowy i modernizacji infrastruktury produkcyjnej zakładu produkcyjnego w Ruścu w celu dostosowania zakładu do wymogów Unii Europejskiej. termin zawarcia umowy termin wymagalności kwota kredytu ,00 PLN oprocentowanie WIBOR 1M+1,5%marży ,50 PLN ,72 PLN Odsetki naliczone niezapłacone na dzień r ,37 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie i refinansowanie inwestycji polegającej na budowie magazynu warzyw, rozbudowie hali produkcyjno-magazynowej i modernizacji infrastruktury produkcyjnej zakładu produkcyjnego w Ruścu w celu dostosowania zakładu do wymogów Unii Europejskiej. termin zawarcia umowy termin wymagalności kwota kredytu ,50 PLN oprocentowanie WIBOR 1M+0,6%marży ,00 PLN ,86 PLN Odsetki naliczone niezapłacone na dzień r ,73 PLN Kredyt w PLN na przedsięwzięcie inwestycyjne w BGŻ S.A. o/łódź Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie zakupu maszyn i urządzeń do produkcji wyrobów mięsno-warzywnych w celu poprawy jakości produkcji oraz wprowadzenia nowych lub modernizacji istniejących technologii produkcji. termin zawarcia umowy termin wymagalności kwota kredytu ,00 PLN oprocentowanie WIBOR 3M+0,6%marży ,27 PLN ,17 PLN Odsetki naliczone niezapłacone na dzień r ,86 PLN 3

4 Kredyt obrotowy nieodnawialny w PLN w PKO BP S.A. o/wieluń. Kredyt zaciągnięto na sfinansowanie inwestycji kapitałowych w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą. - termin zawarcia umowy termin wymagalności kwota kredytu ,00 PLN oprocentowanie WIBOR 3M+2,2 %marży ,89 PLN ,61 PLN Odsetki naliczone niezapłacone na dzień r ,69 PLN Na dzień 31 grudnia 2011 r. PAMAPOL S.A. posiada zobowiązania z tytułu pożyczek: 1) pożyczka otrzymana od spółki WIELTON S.A. w kwocie ,00 zł na okres od r. do r. Stan pożyczki na dzień r. wynosi ,86 zł. Odsetki ustalone zostały na poziomie średniej arytmetycznej WIBOR 1M plus 2 %, a zgodnie z aneksem z dnia r. na poziomie średniej arytmetycznej 1M plus 3% w stosunku rocznym oraz z aneksem z dnia r. na poziomie średniej arytmetycznej WIBOR 3M+3,9 % w stosunku rocznym. Zgodnie z postanowieniami umowy odsetki płatne są w okresach miesięcznych. W roku 2011 dokonano potrącenia pożyczki udzielonej przez WIELTON S.A. w kwocie ,32 zł oraz odsetek od tej pożyczki w kwocie ,53 zł tytułem kompensaty z należnościami PAMAPOL S.A. od WIELTON S.A. z tytułu: - sprzedaży spółki Pamapol-Logistic Sp. z o.o. w kwocie ,46 zł, - sprzedaży usług w kwocie ,39 zł. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie ,41 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień wynosi ,77 zł 2) pożyczka otrzymana od spółki CENOS Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł na okres od do r. Stan pożyczki na dzień r. stanowi wartość ,00 zł. Odsetki ustalone zostały w wysokości WIBOR 1M plus 2,5%. Zgodnie z postanowieniami umowy płatność odsetek nastąpi wraz ze zwrotem pożyczki. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie ,82 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień wynosi ,82 zł 3) pożyczka otrzymana od spółki CENOS Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł na okres od r. do r. Stan pożyczki na dzień r. stanowi wartość ,00 zł. Odsetki ustalone zostały w wysokości WIBOR 1M plus 2,5%. Zgodnie z postanowieniami umowy płatność odsetek nastąpi wraz ze zwrotem pożyczki. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie ,07 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień wynosi ,07 zł 4) pożyczka otrzymana od spółki SG Leasing Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł na okres od r. do r. Stan pożyczki na dzień r. stanowi wartość ,57 zł. Odsetki ustalone zostały w wysokości WIBOR 1M plus marża pożyczkodawcy. Zgodnie z postanowieniami umowy odsetki płatne są w okresach miesięcznych. W roku 2011 naliczono odsetki w kwocie 2.273,33 zł. Stan niezapłaconych odsetek na dzień wynosi 0,00 zł d) Koszty i przychody odsetkowe niezrealizowane na dzień r.: Odsetki od pożyczek udzielonych niezrealizowane o terminie płatności od 1-12 miesięcy : ,18 zł. Odsetki od zobowiązań kredytowych niezrealizowane o terminie płatności do 3 miesięcy: ,72 zł. Odsetki od pożyczek otrzymanych niezrealizowane o terminie płatności od 1-12 miesięcy: ,66 zł. 4

5 e) Ryzyko kursowe Przychody ze sprzedaży na eksport stanowią zaledwie 7 % ogółu przychodów ze sprzedaży, zakupy importowe stanowią 16 % podstawowych surowców do produkcji. Spółka zabezpiecza się krótkoterminowo przed ryzykiem zmiany kursu walut zawierając transakcje typu forward, pod realizację konkretnych kontraktów eksportowych lub importowych. f) Ryzyko stopy procentowej Spółka posiada zobowiązania kredytowe. Ryzyko procentowe związane jest z kosztami odsetek wynikających z kredytów opartych o zmienną stopę procentową. Spółka na dzień bilansowy nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej. g) Wartość godziwa Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów i zobowiązań finansowych na dzień r. jest równa ich wartości bilansowej. 2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych. Na dzień bilansowy Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji na łączną kwotę zobowiązania tys. zł, z czego tys. zł dotyczy jednostek powiązanych. Natomiast otrzymane przez Spółkę poręczenia i gwarancje opiewają na kwotę tys. zł, z czego tys. zł od jednostek powiązanych. Szczegółowa informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach w 2011 roku zamieszczona została w rozdziale XXI Sprawozdania z działalności PAMAPOL. S.A. 3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Na dzień bilansowy spółka nie posiada zobowiązań z wymienionych tytułów. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. W okresie od r. do r. Spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonych form działalności gospodarczej, nie przewiduje też tego w następnym okresie. 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby. Spółka nie wytwarza we własnym zakresie żadnych środków trwałych wszystkie budowy wykonywane są przez jednostki zewnętrzne. 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe. Nakłady inwestycyjne na środki trwałe poniesione w okresie od r. do r. w przekroju ważniejszych grup rodzajowych : - grunty ,00 zł - budynki i budowle ,67 zł - maszyny i urządzenia ,52 zł - środki transportu ,38 zł - pozostałe 8.610,00 zł Łącznie ,57 zł Planowane nakłady inwestycyjne na rok 2012: Maszyny i urządzenia ,00 zł 5

6 7. Informacja o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i obowiązków. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 wystąpiły następujące transakcje PAMAPOL S.A. z podmiotami powiązanymi dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań: 7.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z emitentem Transakcje z WIELTON S.A. z siedzibą w Wieluniu i WIELTON- LOGISTIC Sp. z o.o. z siedzibą w Wieluniu: Sprzedaż Przychody ze sprzedaży jednostki zależnej Pamapol Logistic Sp. z o.o ,00 zł Przychody ze sprzedaży usług ,15 zł Ogółem sprzedaż ,15 zł Zakupy Naliczone odsetki od pożyczki za 2011 rok ,41 zł Kara za nieterminową spłatę odsetek ,00 zł Koszty ogólnego zarządu 8.831,80 zł Koszty sprzedaży ,92 zł Rzeczowe aktywa trwałe ,00 zł Ogółem zakupy ,13 zł Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień r.: Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień r.: 922,50 zł ,15 zł Otrzymana od WIELTON S.A. pożyczka została opisana wyżej w rozdziale kredyty i pożyczki w punkcie 1 na str.4. Należność z tytułu sprzedaży spółki PAMAPOL LOGISTIC Sp. z o.o. (obecnie WIELTON- LOGISTIC Sp. z o.o.) potrącona została ze zobowiązaniami wobec WIELTON S.A Dane liczbowe dotyczące jednostek zależnych Transakcje z tytułu dostaw i usług Zakupy Koszt wytworzenia Wartość sprzedanych towarów Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Rzeczowe aktywa trwałe Zapasy Ogółem zakupy Sprzedaż Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży materiałów Pozostałe przychody operacyjne Ogółem przychody ,41 zł ,41 zł ,18 zł ,19 zł ,98 zł 0,00 zł ,02 zł ,66 zł ,85 zł ,29 zł ,14 zł ,15 zł ,56 zł ,57 zł ,71 zł Wartość ww. pozostałych przychodów operacyjnych objęta została korektą prezentacyjną w rachunku wyników w powiązaniu z korektą odpowiadających im kosztów w kwocie ,69 zł. Wymieniona kwota dotyczy kosztów refakturowanych na pozostałe spółki Grupy. Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień r.: Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień r.: ,14 zł ,60 zł Pożyczki udzielone jednostkom zależnym opisane są wyżej odpowiednio w rozdziale pożyczki udzielone punkt 1 i 2 na str.2 oraz kredyty i pożyczki punkt 2 i 3 na str Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. W okresie od r. do r. PAMAPOL S.A. nie realizowała wspólnych przedsięwzięć z innymi podmiotami, nie podlegającymi konsolidacji. 6

7 9. Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconych lub należnych za rok obrotowy. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe zamieszczone zostało w Sprawozdaniu z działalności Spółki w rozdziale XXII pod tytułem: Informacja o umowie między Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego. 10. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. Ogółem Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Pracownicy ogółem Informacja o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze), wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od do r. Powyższa informacja zamieszczona została w Sprawozdaniu z działalności Spółki w rozdziale VII pod tytułem: Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących. 12. Informacja o wysokości udzielonych zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. Spółka na dzień bilansowy nie udzieliła zaliczek, kredytów i gwarancji członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. 13. Informacja o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. W sprawozdaniu bieżącym nie ujęto żadnych znaczących zdarzeń z lat ubiegłych. 14. Informacja o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. W dniu 12 marca 2012 r. Zarząd Spółki Pamapol S.A. podjął uchwałę, w sprawie wystąpienia do Rady Nadzorczej PAMAPOL S.A. z wnioskiem o wyrażenie zgody na podjęcie działań zmierzających do dokonania zbycia udziałów w spółce zależnej CENOS, stanowiących 100% kapitału zakładowego i dających 100% głosów na walnym zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 13 marca 2012 r. Rada Nadzorcza Spółki przychyliła się do wniosku Zarządu Spółki poprzez podjęcie uchwały, na mocy której zgodę taką wyraziła. Informacja ta został zawarta w raporcie bieżącym nr 4/2012 z dnia 13 marca 2012 r. 15. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. PAMAPOL S.A. powstała z przekształcenia PAMAPOL Sp. z o.o. z dniem r. zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. 16. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji. Z uwagi na fakt, że okres działalności Spółki obejmujący ostatnie trzy lata obrotowe charakteryzował się wskaźnikiem inflacji skumulowanej poniżej 100%, nie przedstawiono sprawozdania finansowego skorygowanego o wskaźnik inflacji. 17. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami. W bieżącym roku dokonano korekty prezentacyjnej bilansu, rachunku wyników, zestawienia zmian w kapitale własnym i rachunku przepływu środków pieniężnych za rok Korekta związana jest z połączeniem w 2011 roku PAMAPOL S.A. ze spółką zależną NATURIS Sp. z o. o.. 7

8 Tabele zmian do poszczególnych sprawozdań za 2010 rok przedstawiono poniżej w zł. A K T Y W A Dane opublikowane KOREKTA Nowa prezentacja A. Aktywa trwałe , , ,70 3.Długoterminowe aktywa finansowe , , ,69 a) w jednostkach powiązanych , , ,69 - udzielone pożyczki , , ,62 B. Aktywa obrotowe , , ,61 II. Należności krótkoterminowe , , ,04 2. Należności od pozostałych jednostek , , ,60 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , , ,77 III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,02 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,02 - udzielone pożyczki , , ,93 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach ,77 282, ,20 A K T Y W A R A Z E M , , ,31 P A S Y W A Dane opublikowane KOREKTA Nowa prezentacja A. Kapitał (fundusz) własny , , ,06 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0, , ,76 VIII. Zysk (strata) netto , , ,43 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , ,25 III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,82 1. Wobec jednostek powiązanych , , ,40 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności : , , ,76 - do 12 miesięcy , , ,76 2. Wobec pozostałych jednostek , , ,33 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , ,61 h) z tytułu wynagrodzeń , , ,40 P A S Y W A R A Z E M , , ,31 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane opublikowane KOREKTA Nowa prezentacja V. Koszty ogólnego zarządu , , ,23 VI. Zysk (strata) na sprzedaży , , ,00 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , ,19 X. Przychody finansowe , , ,79 2. Odsetki, w tym: , , ,70 - od jednostek powiązanych , , ,25 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , ,43 XIV. Zysk (strata) brutto , , ,43 XVIII. Zysk (strata) netto , , ,43 8

9 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Dane opublikowane KOREKTA Nowa prezentacja I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu ( BO ) , , ,63 I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu ( BO ), po korektach , , ,63 7.Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu , , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0, , , Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0, , ,76 8.Wynik netto , , ,43 a) zysk netto/ strata netto , , ,43 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , ,06 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku , , ,06 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Dane opublikowane KOREKTA Nowa prezentacja A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto , , ,43 II. Korekty razem : , , ,65 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , ,94 7. Zmiana stanu należności ,74 992, ,30 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek , , ,73 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( I + II ) , , ,08 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy , , ,08 3. Z aktywów finansowych, w tym : , , ,35 a) w jednostkach powiązanych , , ,52 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( I - II ) , , ,14 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III +/- B.III +/- C.III ) ,45-240, ,83 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: ,76-240, ,14 F. Środki pieniężne na początek okresu ,06 523, ,65 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym: ,05 282, , Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tych skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. W bieżącym roku nie dokonano istotnych zmian zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. 19. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. W bieżącym roku nie dokonano korekty błędów podstawowych. 20. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Sprawozdanie Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. Nie istnieją również okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy licząc od dnia bilansowego. 9

10 .21. Informacje dotyczące połączenia Spółek. 27 września 2011 roku zostało zarejestrowane w sądzie połączenie PAMAPOL S.A. z jednostką zależną NATURIS Sp. z o.o., w której emitent posiadał 100 % udziałów. Połączenie w sprawozdaniu emitenta dokonane zostało metodą łączenia udziałów i spowodowało zwiększenie kapitałów własnych Spółki o kwotę ,40 zł (pozycja bilansu: zysk z lat ubiegłych). Z uwagi na fakt, iż PAMAPOL S.A. poprzez NATURIS Sp. z o.o. posiadał pośrednio 74,9% udziałów w spółce zależnej WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. w momencie połączenia stał się bezpośrednim udziałowcem WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. i w ten sposób na dzień bilansowy posiada 93,65% bezpośrednich udziałów. 22. Skutki, jakie spowodowałoby zastosowanie metody wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych metodą praw własności oraz wpływ na wynik finansowy. Nie dokonano powyższego przeliczenia, gdyż wszystkie jednostki zależne objęte zostały pełną konsolidacją, a łączne sprawozdanie podlega publikacji giełdowej. 23. Podstawa prawna wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PAMAPOL S.A. Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Rusiec, dnia 30 kwietnia 2012 r. 10